（西方经济学专业论文）转轨时期我国城乡居民消费函数的构造和检验.pdf

转轨时期我国城乡居民消费函敬的构造和柱验 需求不足的重要原因之一。 第二、在我国改革开放、经济转轨时期出现了一些令人忧虑的问题，其 中之一就是人们的收入差距越来越大。我国的城乡居民相对收入差距明显高 于世界平均水平，可以毫不夸张地说，这样悬殊的城乡居民收入差距是世界 少有的，城乡居民收入水平差距，更清楚地反映了现阶段中国经济的二元结 构，并从根本上决定了一阶段居民消费需求的分化。因此，我国城乡居民在 此阶段的消费行为也会产生巨大的差异。 第三、在西方消费函数理论中曾讨论长期边际消费倾向，但是一直以来， 长期的概念都过于模糊，在本文中，笔者认为，对于中国城乡居民来说，他 们对各自可支配收入在多少年内影响其消费支出的考虑是不一致的，这个长 期影响的年限也是可以量化的。 本文在对消费行为进行分析时，不是仅仅通过中国的数据对以上各消费 理论的拟合程度来判断不同消费理论对城镇不同收入阶层居民的适用性。而 是要根据中国城镇居民的实际情况，以综述中提到的消费行为假定为参照， 在此基础上选择适合或较接近城镇各收入阶层居民的消费理论，然后再通过 数量分析，给定性分析以一定的经验支持。 本文共有六章。除了导论部分提出问题和结论部分提出建议之外，本文的 重点是第二、三、四、五章。 第二章主要消费理论与我国消费函数构造。主要介绍所要借鉴的理论和 方法，对我国消费者行为特征进行基本假设并对函数进行模型设定。 第三章我国城镇居民短期消费函数的检验，该模型基于凯恩斯的绝对收 入理论，采用不变价格序列及对数序列对城镇居民消费函数进行单整性和协 整关系检验，从而褥出城镇居民的短期边际消费倾向及自主消费额。 第四章我国农村居民短期消费函数的检验，由e v i e w s 检验结果得出农村 居民短期边际消费倾向，与城镇居民的有所不同。在检验城乡居民的短期消 费函数时，利用我国1 9 7 8 2 0 0 5 年间的时闯序列统计数据，计量检验文中 提出的消费者行为假定和消费函数模型。分两步来完成a d f ( d i c k e ya n d f u l l e r ，1 9 7 9 ) 法检验。第一步，检验不考虑前期消费水平c t - i 影响的消费函 数模型；第二步，检验考虑前期消费水平c 。影响的消费函数模型。从而寻找 消费与收入之间是否有协整关系，并在协整关系存在的条件下利用误差修正 2 内容摘要 模型对消费的当期变动进行解释。 第五章我国城乡居民长期消费函数检验。这一章的模型基于弗里德曼的 持久收入理论，考查我国城乡居民的可支配收入的影响在几年内有效。从而 量化“长期“的概念。 就绝对收入理论建立起来的两个短期回归模型及其误差修正模型而言， 我们可以得到这样的结论：第一、城镇居民和农村居民的消费增长要低于国 民收入增长率，这一点应当说和凯恩斯理论所得到的结论是相一致的。第二、 滞后一期的解释变量能够很好地解释居民消费的变动，证明了居民消费的惯 性较大，而且是以一个较大的比率依赖于前期的居民消费。当期收入的边际 消费倾向较凯恩斯理论所得到的边际消费倾向要小得多，说明居民消费变动 较国民收入的变动更具平稳性，居民消费行为相对较为谨慎。 就持久收入理论建立起来的长期消费函数而言，城镇居民的长期边际消 费倾向为0 7 9 4 2 6 5 6 3 3 4 ，城镇居民可支配收入在3 年内( 含3 年) 对城镇居 民消费支出的影响比较显著。这可能与中国经济转轨时期城镇居民工资收入 的获得较为稳定，使得他们对收入不确定性的估计时间较短有关。 而农村居民人均纯收入在7 年以上对农村居民人均消费支出的影响比较 显著。也就是说城镇居民考虑其可支配收入在三年内对其消费支出的影响， 而农村居民则考虑其可支配收入在七年乃至更长的时间内对其消费支出的影 响。这可能与中国经济转轨时期农村居民对收入获得的不确定性的防范时间 比城镇居民更长有关。 关键词：消费函数城镇居民农村居民绝对收入持久收入 a b s t r a c t c o n s u m p t i o nf t m e t i o n i so fg r e a ts i g n i f i c a n c ei nt h em a 、e r o e c o n o m i e a n a l y s i s a l o n gw i t ht h ec o n t i n u o u sd e e p e n i n go ft h er e f o r mo fc h i n a se c o n o m i c s y s t e m ，o nt h e el a a n d w i t ht h es t e a d ye c o n o m i cg r o w t h p e o p l e si n c o m eh a s c o n t i n u e dt or i s e o nt h eo t h e rh a n d , t h ee o m u m p t i o ns c a l eh a ss l o w e dd o w n t i i i sp a p e rr e c a l l st h ec o n s u l l l e l b e h a v i o ra s s u m p d o ni nt h en l l l i l r lw e s t e r f l c o n s u m p t i o nf t m c t i o na l a e o r ya n dt l a ee o r r e s l n d i n gf o r m so fe x p r e s s i o n , a n d m a k e sc o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h ed i f f 酿n c e sb e t w e e nt h e m t h e nt a k e st h e c h i n e s l ：d o r n e s t i es y s t e mi n t oe o m i d e r a t i o n ，a n a l y z e st h ec h i n e s ec o n , $ 1 f l m c l t b e h a v i o ro nt h eb a s i so fd o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r s r e s e a r c hr e s u l t s ，a n d e s t a b l i s h e sac h i n e s ec o n s u m p t i o nf u n c t i o nm o d e l b a s e d0 1 1t h ee x i s t i n gr e s e a r e l a , t h i sp a p e rs t u d i e st h ef o l l o w i n gq u e s t i o n s ： f i r s t t h et i i e o 血so f w e s t e r ne o m u m p t i o na l eb a s e do nt h er e a l i t yo f t t a ew e s tt oa g r e a te x t e n t c a nt h e s et h e o r i e sa n dm o d e l sb ec o n s i s t e n tw i t hc h i n a $ r e a l i t y , a n d t ow h a te x t e n tc 衄t h e yb eu s e dt oe x p l a i nf i l er e a l i t yo fo i u c o u n t r y ? t i l i sh a sn o t y e tb e e nt e s t e d w ew i l lr e f e rt oi c 心y a e s sa b s o l u t ei l l e o m et h e o r ya n df r i e d m a n s l a s t i n gi 1 1 c 0 1 1 虻t h e o r yt oe s t a b l i s hm o d e lf o rc l a i n a sc u r r e n te c o n o m i cs i t t m t i o n s e c o n d , t h ew e a k n e s so fd o m e s t i cd e m a n db e c o m et h ec o m m o nt o p i cb o t h d a e o r e t i e a l l ya n ds o c i a l l y ，c o n s u m p t i o no fu r b a na n d r u r a lr e s i d e n t sh a v ed i f f e r c i l t b c l a a v i o r a lc h a r a c t e r i s t i c s ，t h ep a p e rw i l lg i v ei t sc o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，w eh o p e st o f i df , o m er e a s o n a b l ee x p l a n a t i o nf o rc h i n a sc u r r e n te c o n o m i cs i t u a t i o n i nd a i sp a p e r t h ea u t h o rh a st h ef o l l o w i n gg u e s s e s ： l = ；t r s t , c h i n a se c o n o m ys y s t e m se l a a n g ef r o mt h ep l a n n e de c o n o m yt o m a r k e te c o n o m yc a u s e st h er e l a t i v ec h a n g eo fu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t s c o l l l i u m c r b e h a v i o r s e c o n d ，s i n c et h ep e r i o do fc h i l l l l se c o n o m i ct r a n s f o r m a t i o n , i n c o m eg a p b e t w e e nu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t sh a si n t e n s i f i e d n l i sc a i 雠sc n o l u l o u $ d i f f 酿n c c b e t w e e nu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t s c o n s l 1 n l e ：rb e h a v i o r t h ec o n s w b d o ra n dt e s to fu r b 锄m i dr t w a jr e s i d c v t sc o i l g u i 删o bf u n c f i o ni no u rc o r m m yd u r i n g 山c 坠竺! 型空! ! ! ! 型哑塑 t h i r ；d t h ec o n s u m p t i o nf u n c t i o nt h e o r yi nt h ew e s th a sd i s c u s s e dt h e l o n g t e r mt r e n do fm a r g i n a lc o n s u m p t i o n ，b u tt h el o n g - t e r mc o n c e p tw a st o o v a g u e i nt h i sp a p e r ，t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tt h i sl o n g - t e r mi m p a c tp e r i o dc a l lh e q u a n t i f i e d t h e e 批t o t a l l ys i xc h a p t e r si nt h i sp a p e r a p a r tf r o m t h ep a r ti n u o d u c t i o n a n dt h el a s tp a r tt og i v es o n i cr e c o m m e n d a t i o n sa n dc o n c l u s i o n s ，t h ec o l ei so f p a r t i l 皿i v ，a n d p a r t v c h a p t e r i n t r o d u c e st h em a i nc o u $ 1 1 嗍t h e o r ya n dc o n s t r u c t sc h i n a s c o n s u m p t i o nf u n c t i o n c h a p t e ri i it e s t st h eu r b a nr e s i d e n t s s h o r t - t e r mc o n s u m p t i o nf u n c t i o n c 岫, t e ri vt e s t st h er u r a lr e s i d e n t s s h o r t - t e r mc o n s u m p t i o nf u n c t i o n t h e 圮s tr e s u l tt h a tc o m e sf r o me v i e w si sd i f f e r e n tf r o mt h er u r a lr e s i d e n t s c h a p t e rv t e s t st h eu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t s l o n g t e r n lc o n s u m p t i o n f u n c t i o n t h i sc h a p t e ri sb a s e do nt h em o d e lo ff r i e d m a n ss u s t a i n a b l ei n c o m e t h e o r y ，a n dq u a n t i f i e st h e 。l o n g - t e r m c o n c e p t w h e na n a l y z i n gt h ee o n s u i i i b rb e h a v i o r ，t h ep a p e ri sb a s e do nt h er e a l s i t u a t i o n st h er u r a lr e s i d e n t sa n du r b a nr e s i d e n t sf a c e d a n dg a i n ss u p p o r tt h r o u g h t h eq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i s i nt h ee n d 。w eg i v ec h i n a sc u r r e n t e c o n o m i cs i m a t i o ns o m er e a s o n a b l ee x p l a n a t i o n a n dp r o p o s en k 狮i l f 翳t oe x p a n d d o m e s t i cc o n s u m p t i o n k e yw o r d s ：c o n s u m p t i o nf n l l c t i o n ，u r b u l l lr e s i d e n b ，n i m ir e s i d e n t s , a b s o l u t e i 呦眦s u s t a i n a b l ei n c o 哪 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月 日 l ，前言 1 1 选题的基本背景 1 前言 我国经济体制由传统的计划经济向社会主义市场经济的转型，作为巨大 的制度变迁必然会极大地影响人们的消费行为。同时，我国具有明显的城乡 二元经济结构，必然会使我国城乡居民消费行为呈现出不同的特征。 表1 是我国1 9 7 8 2 0 0 5 年居民消费率( 居民消费占g d p 的比重) 的变动 情况。从表1 中可以看出，我国居民消费率变化的特点：改革开放以来，我 国居民消费率的基本走势大致可分为两个阶段，即9 0 年代前和9 0 年代后。 9 0 年代以前并无明显下降趋势( 1 9 7 8 - - 1 9 8 1 年经历了短暂的上升阶段，之 后维持平稳状态) ，9 0 年代后则出现了明显下降趋势，居民消费率由1 9 8 9 年 的5 1 8 ，下降到2 0 0 3 年的4 3 4 的历史最低值，年平均下降约o 6 个百分 点。 资料来源：中国统计年鉴2 0 0 6 ) 居民消费和g d p 数据整理而得。 我们再来看农树居民和城镇居民的消费水平变化。由表2 我们可以看到， 转轨时期我国城乡居民消费函数的构造和检验 随着居民收入的迅速增加，全国居民消费水平大幅度提高。但是8 0 年代末期 以来，居民的平均消费倾向出现了较大幅度的下降。根据中国统计局公布的 城镇居民家庭收支调查数据，1 9 9 7 年城镇居民的平均消费倾向为0 8 0 7 ，比 1 9 8 7 年下降了近7 个百分点。随着消费倾向的降低，近年来城镇居民消费水 平的增长速度也出现了较大幅度的下降。1 9 9 6 年和1 9 9 7 年城镇居民消费水平 的增长速度仅为2 8 和1 3 。近年来最为明显的是1 9 9 7 年的居民消费水平 增长率急剧下滑。1 9 9 6 年全国居民、农村居民、城镇居民的消费水平增长率 依次为9 1 、1 4 和2 5 ，1 9 9 7 年则依次为2 4 、3 3 和3 5 ，其 中农村居民消费水平增长率下降1 0 7 个百分点1 。消费水平下降的原因主要是 居民收入实际增长率的下降。1 9 9 6 年农村、城镇居民收入实际增长率分别为 1 4 5 和3 3 ，1 9 9 7 年为4 6 和3 3 ，农村居民收入实际增长率下降近 1 0 个百分点。 表3 为城乡居民消费支出比，由图中可以看出，城镇居民的消费支出相 对于农村居民呈现出逐年上升的态势。说明城乡差距在逐年加大。就农村居 民消费额、城镇居民消费额看，自1 9 7 8 年起，均呈上升趋势。从居民消费总 额构成看，农村居民消费所占比重趋于下降，而城镇居民消费所占比重则趋 于上升。前者从1 9 7 8 年的6 2 1 降至最低点1 9 9 8 年的4 7 9 9 ，后者从1 9 7 8 年的3 7 9 上升至最高点1 9 9 8 年的5 2 1 。从居民总消费结构的演变过程看， 1 9 7 8 1 9 8 4 年是农村居民消费比重上升的过程，1 9 8 4 年是城镇居民消费比 1 中国统计年鉴1 9 9 9 ，第7 2 页 2 1 前言 重上升过程的开始。因此，1 9 8 4 年可作为结构变换的转折点。虽然农村居民 消费比重1 9 8 0 年有所下降，1 9 9 6 年有所上升，但并未改变1 9 8 4 年前后其上 升或下降的基本态势。 2 5 2 比值5 0 5 0 表3 城乡消费支出比 。，r 。 - ，一一 1 r o 一 1 9 7 81 9 8 01 9 8 21 9 8 41 9 8 61 9 8 81 9 9 01 9 9 2 1 9 9 41 9 9 61 9 9 82 0 0 02 0 0 22 0 0 4 年份 资料来源： 中国统计年鉴一2 0 0 6 城镇居民消费和农村居民消费数据整理而得。 改革开放以来，随着中国经济的快速发展，人民生活水平不断提高，居 民的消费水平也不断增长，但是在看到这个整体趋势的同时，还应看到城镇 和农村的经济发展速度不同，居民消费水平也有明显的差异。为了分析城乡 居民消费支出的差异性，可以建立相应的计量经济模型去研究，从而找出目 前中国消费需求疲软的根本原因。 1 2 相关文献述评 消费模型即消费函数，是分析消费者消费行为的函数，即消费与其决定 因素之间的函数关系。消费函数的研究对象，既可以是社会总消费和总收入 之间的关系，也可以是个人可支配收入与消费支出之间的关系。因此，对消 费函数的研究既是微观经济分析的一个重要内容，也是宏观经济分析的一个 重要范畴。 按时间顺序或从研究的性质角度讲，消费函数理论的发展大致经历了三 个阶段：第个阶段是上世纪3 0 年代中期至5 0 年代中期，主要从短期研究 消费与现期收入的关系并进行实证研究，其代表有绝对收入假说与相对收入 假说；第二阶段是5 0 年代中期至7 0 年代中期，主要从长期研究消费与收入 转轨时期我国城乡居民消费函数的构造和检验 的关系并进行实证研究，但并未考虑收入的不确定性问题，以持久收入假说、 生命周期假说为代表；第三个阶段是7 0 年代后期至今，是消费函数理论的新 发展阶段即通过不确定分析对l c p m 模型的扩充与发展，其代表是随机 游走假说、预防性储蓄理论、流动性约束假说等。 本文把绝对收入理论和持久收入理论作为分析的理论基础将在下章介 绍，因此在此主要就国内相关研究进行综述。由于中国在改革开放前消费品 短缺，消费品行政分配的存在和实行固定价格，消费者明显受到流动约束的 限制，预算约束是一时性的；同时由于传统计划经济体制的原因，与市场经 济体制相关的不确定性基本上不存在：收入分配上的平均弱化了消费者之间 的示范效应，加上社会舆论导向“克俭”、“守旧“，消费者在消费上几乎没有 选择自由，无预期风险和时间偏好。所以这之前的中国消费函数，在理论界 以厉以宁教授为代表，主要倾向于凯恩斯消费函数，这在厉以宁主编的中 国宏观经济的实证分析2 一书第三章个人储蓄行为和第四章居民消据支出中 得以体现。厉以宁函数引用凯恩斯理论模型的计量形式，对1 9 5 2 一1 9 7 7 年和 1 9 7 8 一1 9 8 6 年两个时期居民消费支出与居民可支配收入的函数关系作了分 祈。 对于改革开放以后，由于影响消费者行为因素的各种变化，理论界提出 了各种不同的消费函数，著名的有王于渐函数，李子奈函数，贺菊煌函数， 邹至庄函数等。 比较系统地运用现代经济理论中的几种主要消费函数假说，分析中国消 费函数的当首推王于渐。他在中国消费函数的估计与阐释3 一文中，用中 国的数据分别验证了凯恩斯的绝对收入假定，莫迪利安尼的生命周期假说， 弗里德曼的持久收入假说，邹至庄的消费分析的宏观简单模型 作者作了修订) 和霍尔的理性预期假说。王于渐的结论是凯恩斯的模型能拟合中国的数据， 莫迪利安尼等人和弗里德曼的模式也同样拟合中国的数据，但是，霍尔的假 说在中国不被证实。尽管王于渐函数利用了许多现代计量经济学的先进方法， 建立了比较精巧的计量模型，但有几个致命的弱点：一是没有以对中国消费 者行为的外部环境和内在设定的分析为基础；二是没有考虑到改革前后制度 2 参见厉以宁主编：中国宏观经济的实证分析) ，北京大学出版社1 9 9 2 年版。 j 此文载于于景元等主编：中国经济改革与发展之研究) ，商务印书馆1 9 9 0 年版第3 1 9 - 3 4 7 页。 4 i 前言 变迁的因素所要求的分期分析；三是没有把城镇和农村分开研究。这些使其 结论的可信性受到影响。 在外国学者中，对我国经济问题有较深入全面研究的要数邹至庄，他的 著作一个决定中国国民收入的模型1 9 8 5 年发表后经常被研究中国经济问 题的国内外学者所引用5 。邹至庄函数的贡献在于，通过建立消费分析的宏观 简单模型，解决收入本身是由宏观经济模型内生决定的和用简单方程估计消 费函数之间的不协调。这种不协调早在邹至庄之前已为人们发现6 。该函数解 决收入由宏观经济模型内生决定和用简单方程估计消费函数不协调的方法， 有其诱人之处。但是，用此方法分析中国特定时期的消费函数时，邹至庄忽 视了一个重要问题，新古典理论内在的各种设定与中国实际情况的差异。由 于这种差异，尽管邹至庄模型整体上有可取之处，但是其组成部分上存在问 题加入滞后消费变量与中国改革以前的实际情况可能不协调，这一点已 被王于渐函数的一个重要发现所证实。 秦朵根据动态建模理论，建立了中国居民总消费的误差修正计量模型， 并用中国1 9 5 2 至1 9 8 7 年的统计数据拟合，分析居民总消费与总收入之间舶 长期关系和影响短期消费波动的主要因素，从中得出一个基本结论：从6 0 年 代到8 0 年代，居民总消费与总收入间存在着较固定的比例关系：本年短期居 民消费波动主要受本年与上年的收入、物价及上年的消费与社会集团购买力 变动的影响，这些因素对消费波动的影响程度也大致是固定的。其推论为： 从长期和短期看，中国居民的总有效需求行为基本上是稳定的，用“居民有 效需求倾向上升”来解释消费膨胀现象的论点则证据不足，因而按此论点开 的政策“处方”恐难治病根。7 秦朵函数分析的数据跨越了两个不同的时期： 1 9 7 8 年以前和1 9 7 8 年以后，以及相应的两种不同的经济体制：传统的中央集 权的旧体制和改革后的双轨体制。制度因素的变迁要求把这两个时期分开分 析，秦朵函数非但没有分开分析，而且更进一步，依据模型估计系数问定性 高的结果推论：无论在什么样的体制下，中国的经济内部都含有某种机制协 4 参见邹庄： o 表明短期内无论个人有无收入都要消费；o o ，显然，b d l i ， 说明差分模型已经无自相关，不必再进行迭代。同时可决系数r 2 、t 、f 统计 量也均达到理想水平。 模型的经济意义为：中国城镇居民的短期边际消费倾向为 0 7 2 9 0 4 7 4 1 1 6 5 ，自主消费为7 7 2 8 8 3 2 8 0 5 。 4 农村居民短期消费函数检验 4 农村居民短期消费函数检验 4 1 农村不变价格序列的单整性检验 用全国商品零售物价指数对农村的数据进行平减，以农村居民人均消费 支出不变价格数据c r 为被解释变量，农村居民人均纯收入不变价格数据y r 为解释变量，做坐标图和趋势图： - ， ? _ ，? 1 0 02 0 03 4 5 0 0 07 0 08 0 0 0 1 0 y r 说明农村居民人均消费支出不变价格数据c r 和农村居民人均纯收入不变 价格数据y r 存在高度线性关系。 对农村居民人均消费支出序列c r 进行单位根检验，结果如下： n u l lh y p o t h e s i s ：c rh a sau n i tr o o t e x o g e n o u s ：c o n s t a n t l a gl e n g t h ：1 ( f i x e d ) t s t a r i s t i cp r o b a u g m e n t e dd i c k e y f u l l e rt e s ts t a t i s t i c 1 9 5 0 6 1 50 9 9 9 7 t e s tc r i t i c a lv a l u e s ：1 l e v e l一3 7 1 1 4 5 7 5 l e v e l一2 9 8 1 0 3 8 1 0 l e v e l一2 6 2 9 9 0 6 m a c k i n n o n ( 1 9 9 6 ) o n e - s i d e dp v a l u e s a u g m e n t e dd i c k e y p u l l e tt e s te q u a t i o n d e p e n d e n tv a r i a b l e ：d c r l m e t h o d ：l e a s ts q u a r e s d a t e ：1 0 2 7 0 7t i m e ：1 2 ：0 5 s a m p l e ( a d j u s t e d i ：1 9 8 02 0 0 5 i n c l u d e do b s e r v a t i o n s ：2 6a f t e ra d j u s t m e n t s v a r i a b l ec o e f f i c i e n ts t d e r r o rt - s t a t i s t i c p r o b c r ( - 1j0 0 5 3 9 6 50 0 2 7 6 6 5 1 9 5 0 6 1 50 0 6 3 4 d f c r f 一1 0 7 0 3 7 6 70 2 4 5 3 2 72 8 6 8 6 8 50 0 0 8 7 c - 9 ，1 4 4 8 9 9e 6 4 9 3 5 61 0 5 7 2 9 20 3 0 1 4 r s q u a r e d 0 4 9 6 8 8 0m e a nd e p e n d e n tv a r 2 2 2 8 2 4 5 a d j u s t e dr - s q u a r e d0 4 5 3 1 3 0 s d d e p e n d e n tv a r 2 1 3 3 2 9 3 a k a i k ei n f o s e o fr e g r e s s i o n 1 5 7 7 5 8 4c r i t e r i o n 8 4 6 3 0 0 3 s u ms q u a r e dr e s i d 5 7 2 4 1 7 1 s e h w a r zc r i t e r i o n8 6 0 8 1 6 8 l o gl i k e l i h o o d一1 0 7 0 1 9 0f - s t a t i s t i c1 1 3 5 7 3 7 d u r b i n - w a t s o ns t a t 1 5 7 0 7 5 5p r o b ( f - s t a t i s t i c ) 0 0 0 0 3 7 1 在1 ，5 ，1 0 的显著性水平下，t 检验统计量值为1 9 5 0 6 1 5 ，分别大于 相应的临界值一3 7 1 1 4 5 7 ，一2 9 8 1 0 3 8 ，一2 6 2 9 9 0 6 ，因而接受原假设凰，表明 原序列存在单位根，不是平稳序列。因此需要再进行一阶差分的单位根检验。 n u l lh y p o t h e s i s ：d ( c r ) h a sau n i cr o o t e x o g e n o u s ：c o n s t a n t ，l i n e a rt r e n d l a gl e n g t h ：0 ( p i x e d ) t s t a t i s t i cp r o b 些婴! ! ! 塑堕! ! 暨：坠! ! 坚! ! ! ! ! ! 垫：! ! 丝二! ：! ! ! ! ! ! ! ：! ! ；! t e s tc r i t i c a lv a l u e s ：1 l e v e l 一4 3 5 6 0 6 8 5 tl e v e l3 5 9 5 0 2 6 1 0 l e v e l 一3 2 3 3 4 5 6 。m a c k i a n o n ( 1 9 9 6 j o n e s i d e dp v a l u e s a u g m e n t e dd i c k e y - f u l l e rt e s te q u a t i o n 柏 4 农村居民短期消费函数检验 d e p e n d e n tv a r i a b l e ：d ( c e ，2 ) m e t h o d ：l e a s ts q u a r e s d a t e ：1 0 2 7 0 7 t i m e ：1 2 ：0 6 1 s a m p l e ( a d j u s t e dj ：1 9 8 02 0 0 5 i n c l u d e do b s e r v a t i o n s ：2 6a f t e ra d j u s t m e n t s v a r i a b l ec o e f f i c i e n ts t d e r r o rt s t a t i s t i c p r o b d ( c r ( 一1 ) ) 一0 2 2 5 5 0 90 2 3 4 7 9 80 9 6 0 4 3 90 3 4 6 8 c 一4 2 6 5 1 0 57 0 9 7 0 7 00 6 0 0 8 9 90 5 5 3 0 t r e n d ( 1 9 7 8 ) 0 8 1 0 0 2 4 0 4 5 0 6 9 i 1 7 9 7 2 9 20 0 8 5 4 r s q u a r e d a d j u s t e dr s q u a r e d 0 i 2 6 1 7 3 0 0 5 0 1 8 8 m e a nd e p e n d e n tv a r s d d e p e n d e n tv a r a k a i k ei n f o 3 1 7 0 2 5 8 1 6 3 6 3 6 2 s e o fr e g r e s s i o n 1 5 9 4 7 7 1c r i t e r i o n 8 4 8 4 6 7 4 s u ms q u a r e dr e s i d 5 8 4 9 5 7 4s c h w a r zc r i t e r i o n ，8 6 2 9 8 3 9 l o gl i k e l i h o o d 一1 0 7 3 0 0 8f - s t a t i s t i c1 6 6 0 5 0 4 d u r b i n w a t s o ns t a r 1 5 6 9 5 9 7p r o b ( f - s t a t i s t i c ) 0 2 1 2 0 2 7 在1 ，5 ，1 0 的显著性水平下，t 检验统计量值为一0 9 6 0 4 3 9 ，分别大 于相应的临界值一4 3 5 6 0 6 8 ，一3 5 9 5 0 2 6 ，一3 2 3 3 4 5 6 ，因而接受原假设h o ，表 明原序列存在单位根，不是平稳序列。因此需要继续进行二阶差分的单位根 检验。 n u l lh y p o t h e s i s ：d ( c r ，2 ) h a sau n i tr o o t e x o g e n o u s ：c o n s t a n t l a gl e n g t h ：0 ( f i x e d l ， t s t a r i s t i cp r o b + ! ! 鲤! ! ! 盟坐! ! 型：! 业! 墅! 塑! ! 望! j 壁i ! ：j ：! j ! j ! ! ：! ! ! ! t e s tc r i t i c a lv a l u e s ：1 l e v e l 一3 7 2 4 0 7 0 5 l e v e l - 2 9 8 6 2 2 5 1 0 l e v e l一2 6 3 2 6 0 4 m a c k i o n o n 1 9 9 6 ) o n e s i d e dp v a l u e s a u g m e n t e dd i c k e y f u l l e rt e s te q u a t i o n d e p e n d e n tv a r i a b l e ：dl c r 3 ) m e t h o d ：l e a s ts q u a r e s d a t e ：1 0 2 7 0 7 t i m e ：1 2 ：0 7 茎塾堕塑墨璺堡兰星垦翌塞里墼竺塑垄塑竺竺 s a m p l ef a d j u s t e d ) ：1 9 8 12 0 0 5 i n c l u d e do b s e r v a t i o n s ：2 5a f t e rs d j u s t m e n t s v a r i a b l ec o e f f i c i e n ts t d e r r o rt - s t a t i s t i c p r o b d ( c r ( 一1 ) ，2 ) 一0 9 4 1 6 2 7 0 2 4 5 7 6 73 8 3 1 3 8 3 0 0 0 0 9 c 3 1 1 6 6 7 53 4 2 6 7 0 00 9 0 9 5 2 7 0 3 7 2 5 r - s q u a r e d a d j u s t e dr s q u a r e d 0 3 8 9 5 8 8 o 3 6 3 0 4 9 m e a nd e p e n d e n tv a r s d d e p e n d e n tw a r a k a i k ei n f o 1 7 3 6 2 1 l 2 i 3 4 9 0 7 s e o fr e g r e s s i o n1 7 0 3 8 5 3c r i t e r i o n 8 - 5 8 5 4 4 9 s u ms q u a r e dr e s i d 6 6 7 7 1 6 1s c h w a r zc r i t e r i o n 8 6 8 2 9 5 9 l o gl i k e l i h o o d 一1 0 5 3 1 8 1f - s t a t i s t i c 1 4 6 7 9 5 0 d u r b i n w a t s o ns t a t1 7 2 8 3 8 6p r o b 【f - s t a t i s t i c ) 0 0 0 0 8 5 4 从检验结果看，在1 、5 、1 0 - - - 个显著性水平下，单位根的检验表明农 村居民人均消费支出c r 序列的二阶差分序列不存在单位根，是平稳序列。即 c r 序列是二阶单整的，即c r i 2 ) 。 采用同样方法，可检验农村居民人均纯收入y r 序列的单整性。 下图为无差分序列的单位根检验结果： n u l lh y p o t h e s i s ：y rh a sau n 北r o o t e x o g e n o u s ：c o n s t a n t l a gl e n g t h s1 ( f i x e d ) t s t a t i s t i c p r o b 垫g 唑! ! 塑堕! ! 型：! 坐! 竺! 塑! ! ! 苎：! ! i ! ! ：! ! ! ! ! ； ! ：! ! ! ! t e s tc r i t i c a lv a l u e s ：1 l e v e l 一3 7 1 1 4 5 7 5 l e v e l一2 9 8 1 0 3 8 1 0 l e v e l 一2 。6 2 9 9 0 6 * m a c k i a n o n ( 1 9 9 6 ) o n e s i d e dp - v a l u e s a u g m e n t e dd i c k e y f u l l e rt e s te q u a t i o n d e p e n d e n tv a r i a b l e ：d ( y rj m e t h o d ：l e a s ts q u a r e s d a t e ：1 0 1 2 7 ，0 7t i m e ：1 2 ：0 9 s a m p l e a d j u s t e dj ：1 9 8 02 0 0 5 i n c l u d e do b s e r v a t i o n s ：2 6a f t e ra d j u s t m e n t s 4 农村居民短期消费函数检验 v a r i a b l ec o e f f i c i e n ts t d e r r o rt - s t a t i s t i cp r o b y r ( 一1 ) 0 0 4 1 4 3 70 0 2 1 6 4 21 9 1 4 6 2 20 0 6 8 1 d f y r 卜1 ) j0 5 1 8 2 8 3 0 2 0 1 9 4 22 5 6 6 4 8 8 0 0 1 7 3 c一2 4 3 6 1 9 08 2 6 0 5 7 70 2 9 4 9 1 80 7 7 0 7 r - s q u a r