（财政学专业论文）稳健财政政策理论分析与对策研究.pdf

摘要 2 0 0 4 年年底，在中央经济工作会议上，中央高层已经疆确施提喁要实行稳健 的财政政策。此后，“稳健”一词作为国家宏观调控的关键词，流行于学术界与 政赛，甚至为普通百姓所关注。如何理解“稳健”的经济含义，并提出新财政政 簸的对策措施? 国内已有许多专家、学者就这一问题纷纷发表论文，相应地提出 各自的观点。可以说，他们对稳健的看法表述虽然不同，但是其主旨意思大致类 阉，我撮括为“总量稳键，结搀调整”。尽管如此，到我写该题目的硕学位论 文时，国内尚没有看到有人出版专著对该问题进行专门研究。因此，本题目的研 究对稳毽蛙慰跛致繁憋理论分辑及其对策措施的提出具有重要豹现实意义翻一定 的学术价值。 本耩究运爝科学客浅静分褥方法，在阐翡蒌季竣致策基本璎论酶基继上，从宏 观经济的总供给、总需求理论出发，针对我国宏观经济的现实情况，得出总量“稳 健”静必然陵；并运糟话方经济豹增长鬓论，结合我国实际酮情，掇盘结构“谲 整”的必要性。“稳健”和“调整”是本研究中的一对偶概念，任何一方的偏颇 或缺失，都将导致稳健性财政政策的错误理解和政策指导的失误。弼外，我认为 以经济增长理论( 方面) 来解释稳健性财政政策是不同予现行主流方丽的新角度。 论文的基本内容： 一、首先对财政政策的般理论进行阐述。指出财政政繁的概念、目标秘工 具，说明财政政策的种类等，以及它们分别依存的客观经济环境及其对宏观经济 豹馋建；遂嚣针对我国宏观经济弱财政运行实醛，具体分摄实行稳键财致政篾的 条件，提出积极财政政策必须退出，转而实行稳健性财政政策是宏观经济发展的 必然举接。 二、对稳健财政政策的“总量”稳健方面的分析。首先，综述国内部分专家、 学者对稳德辩竣政策内涵酶释义，指出箕实震是务谲发震政策；其次，根据社会 总供给、总需求理论，包括潜在总供需、意愿总供需、实际总供需、有效总供需 这四个密切稻关同时又有所区剐的概念，来说翳应对不同酶经济状况，所廒实旋 的财政政策类型。最后，考虑到我国宏观经济总供给和总需求大致均衡的情况， 得出我国应当实行稳健财政政策的结论。 三、稳健财政政篡内容媳不仅包括“总量”的稳定，还包援“结构”的调整。 本章就西方增长理论对财政政策的结构性调整作出经济解释，这是本论文的特色 部分。疑吉典增长理论认为，由予资本收益递减酶作周，长期的人均产出会收敛 于一个稳定状态的水平。如果没有外生技术进步，经济将趋于停滞。相反，内生 增长理论通过使用更广义的资木概念，克服了新古典模型中的报酬递减趋势，通 过人力资本和知识外溢达到内生的技术进步，促进经济的长期增长，从而肯定了 政府在促进经济增长中的作用。政府支出分为生产性和非生产性的。生产性政府 支出是指其增加可以提高稳态经济增长率的政府支出部分，反之为非生产性。生 产性支出主要包括经济运行所必须的基础设施投资和教育支出。教育支出对经济 增长的作用主要是通过人力资本，而公共教育支出直接影响人力资本积累，最后 影响长期经济增长。由此可见，“稳健”并非一般意义上的稳定或一成不变，而 是说，政府财政支出应当从改善经济增长质量不高的领域退出，转向能够提高稳 态经济增长的领域，如基础设施、公共教育支出以及加强在职人员培训等。 四、提出实施稳健财政政策“五个注重”的对策。即注重稳健财政政策下的 宏观调控导向；注重税收政策的结构性调整；注重促进科技知识进步的财政政策 的应用；注重构建促进可持续发展的财政政策体系；注重财政政策与货币政策的 恰当配合，以进一步有效地发挥稳健财政政策的运行效果，实现财政政策的预期 目标。 关键词：稳健性财政政策总供给和总需求对策措施 a b s t r a c t t h ec e n t e rh i 曲o f n c i a lh a sp u tf o r w a r dd e f j n i t e l yi m p l e m e n t i n gm o d e r a t ef i s c a l p o l i c y o nc e n t e re c o n o m i cc o n f e r e n c ei nl a t e2 0 0 4 a r e rt h i s ，m o d e r a t e ”p r e v a i l s a c a d e m ea n dp o l i t i c a lc i r c l e sa sk e yw o r d so fn a t i o n a lm a c r o c o n t r 0 1a 1 1 dw i n sp u b l i c a t t e n t i o n h o wt ou n d e r s t a l l dt h ee c o n o m i cm e a n i n go f “m o d e r a t e ”a 1 1 dp u tf o n v a r dt h e c o u n t e r m e a s u r eo fn e wf i s c a lp o l i c y ? d a n ye x p e r t sa n ds c h o l a r si no u rc o u n t r yh a v e p u b l i s h e dp a p e r sa b o u tt h i sq u e s t i o ni ns u c c e s s i o na 1 1 dr a i s et h e i ro w no p i o n s t h e i r o p i o n sa b o u t m o d e r a t e v a r yo n ea n o t h e r ，b u tt h e i rm a i ni d e a s a r ea l i k e ig e n e r i z em e m a s “m o d e r a t eo ng r o s s ，a d j u s t m e mo ns t r u c t ”n e v e r t h e l e s s ，n o b o d yi no u rc o u l l t r yh a s p u b l i s h e dp a p e r so nt h eq u e s “o nu n t i l i 、 ，r i t et 1 1 i sm a s t e rp a p e r s ot h er e s e a r c ho nt h i s t o p i ch a ss o m ea c a d e m i cv a l u eo fu n d e r s t a l l d i n go fm o d e r a t ef i s c a lp 0 1 i c y ，i n t e r p r e t a t i o n o fe c o n o m i cm e a j l i n ga n dt h er i s eo fc o u n t e 皿e a s u r e t h er e s e a r c hb a s e so no b j e c t i v es c i e n c ea n a l y s e f r o mt h et l l e o r yo fa g g r e g a t e d e m a n da n ds u p p l y ，r e s p o n d i n gm ef a c to fo u rn a t i o n ，t h ep a p e rc o n c l u d e st h en e c e s s i t y o fg r o s s “m o d e r a t e ，b a s eo nt h eb a s i ct h e o r yo ft h ef l s c a lp 0 1 i c y ；a n di tr a i s e st l l e n e c e s s 耐 o fs t r u c t u r a l a d j u s t i i l e n t o ne c o n o m i c 鲈o w 山t h e o r y m o d e r a t e a i l d “a d j u s n t l e n t ”a r eap a i ro fc o n c e p t si nm yp a p e r s t h ea b s e n c eo fa j l ys i d em a y1 e a dt o t h em i s u n d e r s t a n d i n go fm o d e r a t ep o l i c ya n dt h ed e f i c to ft h ep o l i c y m o r e o v e r ，lt h i n k t h a tt h ei m e r p r e t a t i o no fm o d e r a t en s c a lp o l i c y ，b a s eo nt h ee c o n o m i c 黟o w t hm e o r y ，i sa n e wa i l g l eo t h e rt h a nm a i nv i e w p o i n t s b a s i cc o n t e n t ： 1 a t f i r s t ，ii n t e l p r e t t h e g e n e r a lt l l e o r y o ff i s c 甜 p o l i c y a i l di n d i c a t et h e c o n c e p t s ，t y p e s ，a n dk i n d so ff i s c a ip o l i c y ，a 1 1 ds h o w 山ec o n d i t i o nt h e yd 印e n do n ，t h e r o l em e yp l a yo nm a c r o e c o n o m i c m o r e o v e r ，1a n a l y z et h ec o n d i t i o no fm o d e r a t ef i s c a l p o l i c yo nt 1 1 em a c r o e c o n o m i ca 1 1 dp u tf b r w a r dt h eq u i to f a c t i v ef i s c a lp o l i c yr e s p o n d i n g t h ed i v e r s em a c r o e c o n o m i c s o ，t h ei n t e r p r e t a t i o no fm em o d e r a t ef i s c a l p 0 1 i c yi s a n e c e s s a r ya c t 2 a n a l y s e o ft h eg r o s s “m o d e r a t e ”o f 矗s c a l p o l i c y a tf i r s t ，i s u m m a r i z em e d e 颤n i t i o no fd o m e s t i ce x p e r tt o w a r d sm o d e r a t e6 s c a lp o l i c y t h e n ，ig i v et h ed e f i n i t i o n o fm yo w no no l 王rn a t i o n a lf a c t 洲e x t ，ii 1 1 u s t r a t ew 1 1 i c ht y p e so ff l s c 啦p o l i c yt o 印p l y a c c o r d i n gt of o u rr e l a t e dc o n c e p t s i n 也ee n d ，ic o n c l u d e sw es h o u l di n p l e m e n tm o d e r a t e n s c a lp o l i c y ，i s p o n d i n go ft h eb a l a l l c e do fa g g r e g a t es u p p l ya n dd e n l a n da c c o r d i n gt o o u r f a c t 3 3 。氧曩o d e r a l e 蠢s c a lp o i c ys l o u l db ec o n s i s tn o to 聃l yo ft 矗o “l n o d o r a e ，。fg r o s sb 毽t a l s oo ft h ea d j u s t m e n to fs t r u c l j 、h ep a p e ri n t e 礤r e t st h ee c o n o m i cm e a n i n go fs t r u c t u r a l a d j u s l m e n to ng r o w 啦t h e o r y i i st h es p e e i a ls e e t o ro fm yp a p e r n e we l a s s cg r o w l h c o n s i d e r 如a tl o n g - t e mp e rh u i n a nw i l lc o n v e r g e n c ea tas t l b l el e v e lf o rd i m i n i s h i n g r e t u m so fc a p i t a l i ft h e r ei sn o te x g o n e n o u st e c h n o i o g yp r o 铲e s s ，e c o n o m yw i l lg o s t a g n a t i o n 1 no p p o s i i o n 娆d o g e e s i sg r o 、v 出t b e o r y ，w h i c he m p l o ya w i d e rc a p i t a ln o t i o n c o n q u e r i n gd i m i n i s h i n 8 r e t u m so fe c o n o m y ，s e q u e m l y ，c o 雌珊t h em n c t i o no f g o v e r n m e n t e e o n o m i s tc 矗 e g o r 呈z et b eg o v 锚姗e n le x p e n d i t u 咒l o o d u c t i v ea n d i n p r o d u c t i v e e x p e n d i t u r eo fe d u c a t i o np l a ya na c t i v er 0 1 et l l r o u 曲h u m a nc a p i t a l ，a j l d p 毽b l i ce l 珏e 蠢f ) na 靛c 鼍h u 描曩赫e a 西蛾d i 档啦汐，a n dl o n g 娆o m 沁g o 碱呈n 谯e e n d s o ，m o d e r a t o i sn o ts t a b l eo rc o n s 伽1 t i tm e a l l sg o v e m m e n ts h o u l de x p do nt h e a 羚aw 弼e be a n ￥鞋p f o v ee c o n o m i cg f o w 强，n o th i g he q u a l i 每鑫f e 穗 4 t h ef i v ec o u n t e 舢e a s u r e so fm o d e r a t ef i s c a l p o l i c y p a y a t t e n t i o nt ot h e m a c r o c o n t r 0 1d i r e c t i o nu n d e rm o d e r a t e氯s c a l p o l i c y ；p a ya t t e n t i o n t os t n l c t u r a l a d j u s t m e n to ft a x a t 主o np o l i c y ；p a ya t t e n t i o nt ot h ea p p l i c a 妊o no fi m p r o v i l 毽s c i e n c e k n o w i e d g eo ff l s c a lp o l i c y ；p a ya t t e n t i o nt oc o n s t r u c ts u s t a i n a b l e6 s c a lp o i i c ys y s t e m ； p a ya 圭耋e n i 油圭ot 聚e o n c 锄& t w e e n 蚤s e a l 转l i e ya n d 疆捌毪t a 秽p o l i c y 1 te 蹴糙a k e 氆e m o d e r a t e6 s c a lp o l i c yo p e r a t ee f _ f e c t i v e l ya n dc a nr e a l i z et h oa n t i c i p a t e da j mo ff i s c a l p o l i e y 1 ( e yw o r d s ：m o ( 1 e r a t e 琢s e 蠢p o l i c ya g g r e g a t es u p p l y 加dd e m a n d c o u n e n n e a s u r e 4 独创性声明 y 8 3 7 7 2 “ 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 l 群：量焘日期：邀竺垒! 望 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) j t ， ，矿 f 矿c 修 日期：缨! ! ! 矿 引言 引言 我国过去实行的长达七年之久的积极财政政策，应对当时的通货紧缩，起到 了有效启动经济的作用。从2 0 0 3 年下半年开始，国民经济出现了电力、铁路运输、 煤炭等基础产品的短缺，我认为这时经济产出应该达到或正在超过潜在生产能力 ( 即潜在产出) ，如果继续实施这种类型的财政政策，产出可以继续增加，但是 会伴有通货膨胀的不可持续的产出增长。显然积极财政政策应该淡出。另一方面， 金人庆( 2 0 0 4 ) 认为经济又并非全面过热，经济社会发展中还有农业、教育、公 共卫生、社会保障等许多薄弱环节亟待加强。因此，积极财政政策不宜一下子转 向紧缩的财政政策。去年年底，中央经济工作会议上，已经明确的提出了实行稳 健的财政政策。 稳健财政政策属中性政策类型，在总量上，财政收支基本平衡，在具体结构 内容方面，则是“有松有紧”、“有保有控”。其目标，首先是配合经济的宏观 调控，缓解当前的结构性矛盾，从长远目标着眼，致力于经济结构调整，转变经 济增长方式，建设资源节约型、环境友好型社会，走新型工业化道路。其实质是 全面协调可持续发展，也可称为协调发展政策。稳健财政政策基本内涵包括：基 本维持现有规模的水平，保持政策的连续性和稳定性；合理调整财政收入的增长 速度，增强市场对资源配置的基础作用；优化支出结构，加强管理，提高效率； 促经经济增长方式向集约型转变等。 西方财政理论将财政政策主要分为两类：扩张性财政政策和紧缩性财政政策， 介于两者之问的是中性财政政策。其中，扩张性财政政策的作用是减轻或消除经 济衰退，其内容是：增加政府支出，减少政府税收。我国的积极财政政策类似于 扩张性财政政策，其主要内容是扩大内需、经济扩张为导向，通过长期国债筹资 增加财政支出及调整税收政策，其中税收政策并非以减税为其特征，并且考虑到 我国实际及心理感受能力，并未加以扩张称谓。至于紧缩性的财政政策主要用于 消除通货膨胀，采取的措施是减少政府支出，增加政府税收。中性财政政策的特 征是政府支出和税收对g d p 持中性作用，既不刺激也不抑制g d p 。我国当前实行 的稳健的财政政策主要是服从于改革发展大局，服务于中央宏观调控大局，宏观 上既要防止通货膨胀的苗头继续扩大，又要防止通货紧缩的继续重现。着重于把 握“控制赤字、调整结构、推进改革、增收节支”。 宏观经济学界主流认为，调节商业周期，即促进充分就业的产出，适用于凯 恩斯的经济理论，其条件是社会存在闲置资源：包括原材料、资本( 机器设备) 、 劳动力，如果经济中出现非充分就业的产出，则政府可用支出和税收两种手段， 稳健财政政策理论分析与对策研究 并由乘数机制，数倍地促进经济产出。但是资源紧张时，财政政策继续这样，就 会出现通货膨胀式的增长。长期的增长，须从供给方面考虑，如：促进资本形成、 技术进步、劳动力技术的提高，都可以使得长期稳定的经济增长水平得到提高， 彻底地增加充分就业的产出量。西方的内生增长理论使用广义的资本概念，即物 质和人力资本以及干中学，认为人力资本和知识外溢达到的内生技术进步促进经 济的长期增长。这种解释肯定了政府在促进经济增长中的积极作用。关于教育支 出对经济增长的作用主要是通过人力资本。自l u c a s ( 1 9 8 8 ) 和r o m e “1 9 8 6 ) 以来， 人力资本积累就被认为是长期经济增长的潜在动力。一系列文献通过建立包括公 共教育支出的内生经济增长模型得到教育支出与经济增长的关系，在这些模型里， 公共教育支出直接影响人力资本积累，最后影响长期经济增长。 2 0 0 4 年年底，中央明确提出稳健的财政政策，许多学者和官员都对该政策进 行了实际层面的解释。我希望从新古典学派( 增长理论) 方面，谈关于促进潜在 产出增长的理论和意义，以及从近年来的西方增长理论所论证的财政政策对经济 增长的作用中，阐述量上的“弱化”不代表财政政策的作用弱化，政府支出的结 构性调整，如加强对生产性资本的投资，可以改善经济增长质量，从而提高长期 均衡的增长路径，其意义依然重大。 本文就财政政策的基本理论和为什么要由积极财政政策转而实行稳健财政政 策作了阐述；依据社会总供需理论，对财政政策选择作了理论分析；对稳健财政 政策结构性调整作了增长理论方面的解释；最后，提出了实施稳健财政政策的对 策建议。通过对稳健财政政策的理论分析和对策研究，为我国更有效地实施该财 政政策提供决策依据。 稳健财政政策的理论一般 1 稳健财政政策的理论一般 1 1 财政政策综述 稳健财政政策是财政政策的重要类型之一。本节首先对财政政策进行综述， 包括财政政策的概念、类犁、目标及其工具，以阐明特定时期的财政政策是应对 特定的宏观经济环境，为实现既定的经济社会发展目标所实施的。 11 1 财政政策的概念 财政政策是经济政策的一部分，主要是关于中央( 联邦) 政府收支以及为实 现收支所做的努力。换言之，财政政策是指国家筹集财政资金并花掉它们的那些 活动。但是，这种珲解只是对财政政策的初步认识。 则政学者v 阿盖笛对财政政策的定义是“财政政策可以认为是税制、公共 支出、举债等种种措施的整体，通过这些手段，作为整个国家支出组成部分的公 共消费与投资在总量和配置上得以确定下来，l 叮且私人投资的总量与配置受到直 接或问接的影响”。“希克斯夫人认为：财政政策是指公共财政的所有不同要素在 依然把履行其职责( 税收的首要职责就是筹措收入) 放在首位的同时，共同适麻 各项经济政策目标的方式、方法。l 述两个定义，着重于财政政策的手段，至于 财政政策要达到什么样的目标，认为只能根据经济政策的目标来定。 后来，j f 都教授对财政政策定义提出了一个新的观点，“所谓财政政策 意即政府收支的调整，以达到经济更加稳定，实现预期增长率”。凯塞提出了财 政政策的另一个定义，他说“财政政策就是政府的税收、支出以及债务政策对生 产、就业、收入以及价格水平的影响”。而格劳维斯教授则认为：“财政政策的 短期日标是消除经济周期；而它的长期目标则是防止欧期停滞和通货膨胀，与此 同时，为经济增长提供一个有利的环境”。 这两种定义从强调财政政策的手段转移到财政政策的目标，这一转变是与西 方经济学研究热点的转移分不开的。过去，西方经济学的研究热点一直在生产领 域里，即注重微观经济学的研究。当政府的经济职能有了明显提高，宏观经济学 盛行之后，则政政策的各种手段被理所当然地被认为是实现政策盼有力工具。 凯思斯学派的经济理论被普遍接受之后，相继出现许多以凯恩斯学派为基础 的财政政策定义。其中一个很典型的定义是：“财政政策是通过政府课税及支出 的行为，咀影响社会的有效需求，促进就业水平的提高，并避免通货膨胀或通货 紧缩的发生，丽实现经挤稳定目的的政策”。美国经济学家萨缪尔森指出：积极 紧缩的发生，而实现经薪稳定目的的政策”。美国经济学家萨缪尔森指出：积极 op c _ j 咖，e c o n o m j c so fn l b i i cf i n 锄c t a t l 锄t i cp l l b l i s h 啪。1 9 8 9p 4 9 ojf d u e 。g o m m e mf i e ，e n o m i co f 山ep i l b l l cs t o r i c h 珊d i i ，i n c1 9 6 8p 2 6 9 3 稳健财政政策理论分析与对策研究 的财政政策就是决定税收和开支的方法，以便有助于( 1 ) 削弱经济周期的波动； ( 2 ) 维持一个没有过度通货膨胀和通货紧缩的不断增长和高度就业的经济制度。 随着各国政府对经济发展的注意，福利经济学的地位曰益提高，财政政策出 现了一个新的定义，即“财政政策包括所有通过利用公共支出、资源动员、公共 企业和准公共企业的定价，实现对资源的公共控制，以增加全民福利的措施”。 纵观财政政策理论发展，可以看出，财政政策的实质就是政府用来促进经济 发展的间接控制手段。结合以上论述，笔者认为，财政政策就是通过税收和公共 支出等手段，来达到发展、稳定、实现公平与效率、抑制通货膨胀等目标的长期 财政战略和短期财政策略。也可以作这样的简要概括，财政政策是指政府为达到 预期的经济、社会发展目标而确定的财政收支活动的准则。它一般包括财政政策 的目标和财政政策的手段。 1 1 2 财政政策的类型 现代经济学根据财政政策在控制经济活动上所起的作用，对财政政策从不同 的角度进行了划分。主要有： 一、自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策 根据财政政策具有调节经济周期的作用来划分，包括自动稳定的和相机抉择 的财政政策。 自动稳定的财政政策是指某些能够根据经济波动情况自动发生稳定作用的政 策，它无需借助外力就可直接产生控制效果。这种内在的、自动产生的稳定效果， 可以随着社会经济的发展，自行发挥调节作用，不需要政府采取任何干预行动。 其自动稳定性表现在两个方面：第，税收的自动稳定性。税收体系，特别是公 司所得税和累进的个人所得税，对经济活动水平的变化反应相当敏感。如果当初 政府预算是平衡的，税率没有变动，当经济活动出现不景气时，国民生产就要减 少，这时税收收入就会自动下降；如果政府预算支出保持不变，则税收收入的减 少会使预算赤字发生，这种赤字会“自动”产生一种力量，以抑制国民生产的继 续下降。第二，政府支出的自动稳定性。一般认为，对个人的转移支付计划是普 遍的自动稳定器。转移支付计划是为了在个人收入下降到非常低时，为维持他们 的生活水平而向他们提供的。比如，国民经济出现衰退，就会出现一大批失业者， 政府必须对失业者支付津贴或救济金，以使他们能够进行必要的生活开支，这样， 国民经济中的总需求不会下降过多：相反，如果经济繁荣来到，失业者可重新获 得工作机会，在总需求接近充分就业水平时，政府就可以停止这种救济性的支出， 使总需求不至过旺。 相机抉择的财政政策意味着某些财政政策本身不足以稳定经济，需要借助外 1 稳健财政政策的理论一般 力才行。一般来说，这种政策是政府根据当时的经济形势，采用不同的财政措施， 以消除通货膨胀缺口或通货紧缩缺口，是政府利用国家财力有意识干预经济的行 为。 相机抉择的财政政策主要包括汲水政策主要包括汲水政策( p 啪pp t i m i n g p o l i c y ) 和补偿政策( c o m p e n s a t o r yp o l i c y ) 。所谓汲水政策是对付经济波动的财政政 策，是在经济萧条时靠付出一定数额的公共投资使经济自动恢复其活力的政策。 它有四个主要特点：第一，是诱导经济复苏的政策；第二，汲水政策的载体是公 共投资，以作为启动民间投资的手段；第三，财政支出规模是有限的，只要使民 间投资恢复其活力即可；第四，汲水政策是一种短期的财政政策，随着经济萧条 的消失而不复存在。 补偿政策是政府有意识地从当时经济状态的反方向调节景气变动幅度的财政 政策，以达到稳定经济波动的目的。在经济繁荣时期，为了减少通货膨胀因素， 政府通过增收减支等政策以抑制和减少民间的过剩需求；而在经济萧条时期，为 了减少通货紧缩因素，政府又必须通过增支减收等政策来增加消费和投资需求， 达到整个社会经济有效需求的增加。 二、扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策 根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同功能，财政政策可区分为扩张 性政策、紧缩性政策和中性政策。 扩张性财政政策是指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。在国民 经济存在总需求不足时，可以通过扩张性财政政策使总需求与总供给的差额缩小 以至平衡；如果总需求和总供给原来就是平衡的，扩张性财政政策就会使总需求 超过总供给。扩张性财政政策的载体主要有减税( 降低税率) 和增加财政支出规 模。减税可以增加民问的可支配收入，在财政支出规模不变的情况下，扩大社会 总需求。当然，减税的种类不同，其扩张效应也会不同。比如：流转税的减少对 供给的刺激作用更大，所以，它的扩张效应主要表现在供给方面；而个人所得税 的减少主要在于增加个人可支配收入，其扩张效应体现在需求方面。财政支出是 社会总需求的直接构成因素，因而，财政支出规模的扩大会直接增加总需求。 紧缩性财政政策是指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。在国民经济已 出现总需求过旺的情况下，通过紧缩性财政政策消除通货膨胀缺口，以达到供求 平衡。实现紧缩性财政政策的手段主要是增税( 提高税率) 和减少财政支出。增 加税收可以减少民间的可支配收入，降低他们的消费需求；减少财政支出可以降 低政府的消费需求和投资需求。他们共同具有减少社会总需求的效应。 中性财政政策是指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性。财政的收 支活动既不会产生扩张效应，也不会产生紧缩效应。一般，这种政策要求财政收 稳健财政政策理论分析与对策研究 支要保持平衡。但值得注意的是，使预算收支保持平衡的政策并不等于中性政策。 三、宏观财政政策和微观财政政策 从财政政策的作用层次上划分，可以把财政政策分为宏观财政政策和微观财 政政策。 所谓宏观财政政策，即通过收支总量的变动来调整整个国民经济，以实现充 分就业和无通货膨胀的经济增长。宏观财政政策一般包括自动稳定的财政政策和 相机抉择的财政政策，在此不再重复。 所谓微观财政政策是指通过调节微观经济主体的行为，解决对微观经济行为 主体的刺激问题和资源配置问题。其目标一般通过税收政策手段和财政支出政策 手段来实现。 调整微观经济活动的税收政策措施主要是“税收支出政策”。它主要指通过 税法中的一些特殊的法律条款，给予特定的纳税人或特定类型活动以各种税收优 惠待遇，以引导、扶持某些经济活动，刺激投资意愿，实现合理的资源配置。其 主要措旌大致有以下几种：税收豁免、纳税扣除、税收抵免等。 1 、税收豁免。税收豁免( t a ) ( e x e m p t i o n ) 是指在一定期间内，对纳税人的某 些所得项目或所得来源不予课税，或对某些活动不列入课税范围等，以豁免其税 收负担。至于豁免期和豁免税收项目，应视当时的经济环境和政策而定。最常见 的税收豁免项目有两类：一类是免除关税和货物税，另一类是免除所得税。 2 、纳税扣除。纳税扣除( t a ) 【d e d u c t i o n ) 即准许企业把一些合乎规定的特殊 支出，以一定的比率或全部从应税所得中扣除，以减轻其税负。换言之，纳税扣 除是指在计算应课税所得时，从毛所得额中扣除一定数额或以一定比率扣除，以 减少纳税人的应课所得额。这种方式有两种实现方法：直接扣除法和费用扣除法。 前者是指允许纳税人就其某些规定的项目所发生的费用作直接全部或部分扣除， 后者是指允许企业对某些费用的列支可以超过实际支出数，以减轻税负。 3 、税收抵免。税收抵免( t “c r e d i t ) 是指允许纳税人将其某种合乎奖励规定 的支出，以一定的比率从其应纳税额中扣除，以减轻税负。税收抵免的形式多种 多样，其中最主要的有两种形式：投资抵免和国外税收抵免。投资抵兔因其性质 类似于政府对私人投资的一种补助，也称作投资津贴。它是指，政府规定凡对可 折旧性资本投资者，其可由当年应付公司所得税税额中，扣除相当于新投资设备 某一比率的税额，以减轻其税负，藉以促进资本形成并增强经济增长的潜力。国 外税收抵免，常见于国际税收业务中，即纳税人在居住国汇总计算国外的收入所 得税时，准予扣除其在国外已纳税款。它主要是为了避免国际双重征税，是纳税 人的税收负担公平，妥善解决有关国家政府之问的财权利益关系以及避免人为干 扰和消极阻碍国际资金、技术、和劳务的合理流动。 1 稳健财政政策的理论一般 调整微观经济活动的支出政策措施主要表现在财政补贴。财政补贴是指国家 为了有计划地调节社会供求和社会经济生活，通过财政性资金的再分配给予生产 者、经营者和消费者以一定的财政性特定补助，来诱导他们向预定的调节目标努 力的经济手段。 财政支出的另一种主要表现是财政投资。财政投资也可称为政府投资，是以 国家为主体的一种集中性投资，可实现微观经济领域里的资源的合理配置。 1 。1 3 财政政策的目标 财政政策目标，就是通过财政政策的实施所要达到的目的或产生的效果，它 构成财政政策的核心内容。它一般由四大类组成，分别是经济稳定目标、经济发 展目标、公平分配目标和平衡预算目标。 一、经济稳定目标 宏观经济理论中，经济稳定分为内部稳定和外部稳定。内部经济稳定的含义 包括两个：价格的稳定、产量或所得的稳定。价格的稳定对社会财富的分配、商 品和劳务的生产等，都有重大影响，稳定价格的措施在于防止过度的通货膨胀或 通货紧缩的发生。产量与生产要素的投入具有直接的关系，故产量的稳定就是充 分就业的实现。外部稳定是指对外均衡，即本国对外国商品和劳务的需求与外国 对本国商品和劳务的需求保持平衡，从而，外部经济稳定主要是指国际收支的平 衡。 1 价格稳定目标 价格稳定一般是指价格总水平的稳定。用物价指数来衡量，计算公式是： p = p l q p o q 其中，p 代表一般价格水平，p o 表示个别商品和劳务基期的 价格；p l 表示个别商品和劳务报告期的价格；q 是商品的权数。一般价格水平( 总 物价指数) 持续不断上涨的现象叫通货膨胀；反之，一般价格水平不断下降的现 象，叫做通货紧缩。通货膨胀会使货币购买力下降，货币流通速度加快，紊乱经 济生活秩序，居民和企业会缴纳更多的通货膨胀税，而通货紧缩往往会导致经济 萧条，g d p 和就业的下降，也同样会危害经济。所以，稳定经济是各国财政政策 的目标之一。 2 充分就业目标 充分就业一般是指一切生产要素都有机会以自己意愿的报酬参加生产的状 态。在充分就业的情况下，生产总量是该社会当时所能生产的最大产量。经济学 家通常以失业情况作为充分就业与否的尺度标准，大多数认为4 的失业率即是充 分就业。失业会给宏观经济效率带来巨大损失，1 9 6 8 年美国的经济学家阿奥肯在 为总统经济顾问委员会分析失业与经济增长的关系时发现，失业率每增加1 个百 稳健财政政策理论分析与对策研究 分点，经济增长率就降低3 个百分点。后来经济增长率修改为2 个百分点或者2 5 个百分点这就是奥肯定律。同时，失业也会造成个人的福利损失，精神磨损。因 而，各国财政政策会把充分就业目标作为己任。 3 国际收支平衡目标 国际收支是现代开放性经济的重要组成部分。它指一国与世界其他各国之间 在一定时期( 通常是一年) 内全部经济往来的系统记录。主要的国际贸易活动包 括进口、出口、政府在国外的购买、国外投资以及政府持有的黄金和外汇的变动 等。其中，进出口和资本流动是主要因素。进口和资本流入大于出口和资本流出 的称为顺差：反之，称之为逆差。过度、持久的国际收支失衡( 顺差或逆差) 会 影响国内宏观经济体系的稳定。因而，应当注意国际收支的均衡。 二、经济发展目标 在发展经济学上，经济增长和经济发展是两个有区别的概念。财政政策促进 经济发展的目标主要包括提高经济增长率、防止经济周期波动、有效的配置资源 等。 经济学家认为，经济增长的源泉是：劳动供给增长率、资本存量增长率以及 这些要素的生产率。从历史上看，在任何时期，劳动量和资本量的增加越快，以 及技术进步越快，那么该时期的经济增长率就越高。但人为刺激经济增长会产生 许多经济社会问题。如：通货膨胀加剧、环境污染严重、生态失衡等。但经济增 长过慢又会无法实现足够多的就业以及对政府的不信任等。因而，追求一个合理 的增长速度是财政政策的合理目标。 三、公平分配目标 公平分配指的是一国社会成员收入分配的平均程度的提高。宏观收入的最优 分配存在着技术和价值判断上的种种困难。目前，衡量公平分配的重要指标是洛 伦兹曲线和基尼系数。洛伦兹曲线( l o r e i l zc u r v e ) 是主要用来描述一国财富和收 入分配性质的一种曲线。 1 0 0 0 1 0 0 图1 1 洛伦兹曲线 8 1 稳健财政政策的理论一般 如1 1 图所示，如果收入分配完全相等，即每人得到同等数额的钱，则洛伦兹 曲线将是一条成4 5 0 角的直线。如果收入绝对不公，则曲线将和两条坐标轴重合。 任何实际的收入分配都介于这两种极端的情况之间。收入越不公，则曲线越弯曲。 如果收入不公突出，会使得社会各种矛盾尖锐化。因而，公平分配目标也成为政 府财政政策目标之一。 四、预算平衡目标 预算平衡是指在一定时期内，国家预算的基本收支保持平衡。在自由资本主 义经济时期，各国追求的是年度预算平衡。“凯恩斯革命”爆发后，政府的干预 职能得到加强，许多经济学家开始主张周期预算平衡。周期预算平衡是指在一个 经济周期内收支保持基本平衡。 财政预算一般有三种表现形式：赤字预算、盈余预算和平衡预算。赤字预算 是财政支出大于财政收入的预算；盈余预算是财政收入大于财政支出的预算；平 衡预算是财政收入与财政支出大体相当的预算。 1 1 4 财政政策工具 为实现既定的财政政策目标，财政部门应当选择合适的财政政策工具进行操 作。所谓财政政策工具，就是财政当局所选择的用以达到政策目标的手段和方法。 其内容主要包括预算政策、购买支出政策、转移支付政策、税收政策等。 一、预算政策 预算是国家财政收入与财政支出的年度预定计划，包括中央预算和地方预算。 作为一种财政政策工具，预算政策主要通过年度预算的预先制定和在执行过程中 的收支追加追减变动，以实现其调节功能。 预算的调节功能主要体现在财政收支规模和收支差额上。通过对国民收入的 集中性分配与再分配，预算可以决定政府各部门和民间部门的可支配收入规模， 从而对整个社会的总需求以及总需求和总供给的关系产生重大影响。 预算工具有三种基本类型以调节宏观经济，分别是赤字预算、盈余预算和平 衡预算。赤字预算在有效需求不足时，可以对总需求的增长起到刺激作用，因而， 是一种扩张性的工具；盈余预算在总需求膨胀时，可以对总需求起到有效的抑制 作用，因而是一种紧缩性的工具；平衡预算在总需求和总供给相适应时，可以维 持总需求的稳定增长，因而是一种中性工具。在平衡预算中，通过松紧结合的财 政政策可以增加“有效供给。一般来说，预算政策表明一国的施政方针和国民生 计状况，除了可以实现既定的财政政策目标外，还可以约束政府不必要支出和提 高政府效率。 二、购买支出政策 9 稳健财政政策理论分析与对策研究 购买支出是政府利用国家资金购买商品和劳务的支出，它是社会总需求的重 要组成部分之一。根据凯恩斯学派的“需求管理”政策，购买支出的规模对社会 总需求以及总需求与总供给的平衡起着重要的调节作用。当社会总需求明显超过 总供给，通货膨胀压力过大时，政府可以采取减少购买支出的政策，以减少需求： 当社会总供给大大高于总需求，资源不能充分利用时，政府可以实行扩大购买支 出的政策，增加需求。所以，政府的购买支出政策是实现反经济周期、合理配置 资源、稳定价格水平的有力工具。 三、转移支付政策 转移支付是政府把以税收形式筹集来的一部分财政资金转移到社会福利和财 政补贴等费用的支付上，它分为两类，即社会保障和社会福利费用支付、财政补 贴费用支付。 社会福利支付是将高收入阶层的一部分收入转移到低收入阶层，以促进公平 分配。在经济萧条时期，失业人口增加，失业保险金等社会保障和社会福利费用 增加，从而增加了人们的可支配收入，有助于有效需求的增长，恢复供求平衡； 相反，在经济繁荣时期，失业率降低，社会保障和社会福利费用减少，相对地减 少了人们的可支配收入，减轻需求过旺的压力。 财政补贴政策是转移支付政策的另一种形式。它分为两大类，一类是生产性 补贴，一类是消费性补贴。消费性补贴主要是对人们日常生活用品的价格补贴， 其作用在于直接增加消费者的可支配收入。生产性补贴主要是对生产者的特定生 产活动的补贴，如生产资料价格补贴、投资补贴、利息补贴等，其作用等同于对 生产者实施的减税政策，可以提高生产者的投资和供给能力。 四、税收政策 税收是政府强制