（金融学专业论文）中国城市商业银行发展问题研究.pdf

摘要 本文是一篇研究城市商业银行发展问题的论文。 我国的商业银行体系主要由四大国有商业银行和十一家全国性股份制商业银 行，以及1 1 2 家城市商业银行构成。作为第三阵营的城市商业银行自成立以来， 已有了长足的发展，成为我国金融体系中日益重要的一支力量。城市商业银行的 发展有效地化解了历史形成的金融风险，优化了金融组织体系，加快了银行业的 改革开放，促进了地方经济和中小企业的发展。随着我国金融体制改革的进一步 深入，以及加入w t o 后对外开放程度的提高，城市商业银行所处的经营环境已经 发生变化，面临着前所未有的机遇和挑战：一方面，国有商业银行在我国银行体 系中继续居垄断地位，具有垄断优势。并且，随着其加快改革转轨的步伐以及政 府予以的倾斜性政策和资金支持，国有商业银行呈现良好的发展态势，竞争力目 益增强。此外，全国性股份制商业银行一直都是三类银行中效益最好的，它们产 权清晰，经营管理体制灵活，又没有巨额不良资产的包袱，这些都构成其竞争优 势。另一方面，随着w t o 的加入，越来越多的外资银行将进入中国，它们在经营 管理水平、金融创新能力、风险防范体系等各方砸都普遍优于我国的商业银行， 这势必给中国银行业带来巨大冲击。而城市商业银行由于规模小、实力弱，所受 到的冲击较国内其他商业银行更为明显。总体上来看，我国城市商业银行面临的 竞争环境日益严峻。从城市商业银行自身来看，法人治理结构不完善、资产规模 小、不良资产包袱沉重等因素极大的制约了城市商业银行的发展。但城市商业银 行也具有独特的竞争优势：在获取信息方面有地缘、人缘和时效优势，能更好的 为地方经济和中小企业服务；规模小、机构设置简洁，具有组织结构优势等。城 市商业银行发展的前景如何? 城市商业银行应如何扬长避短谋求进一步发展? 它 应采取何种市场定位战略和发展策略以应对竞争? 面对当前的市场形势，对城市 商业银行发展问题的研究日益迫切。本文的目的在于结合金融发展理论、规模经 济理论和城市商业银行发展的实际，建立一个系统有效的分析框架，为我国城市 商业银行持续性发展找到新的途径。 本文分为六部分，主要内容有： 开篇部分是导论，首先分析了城市商业银行当前所面临的竞争环境以及其自 身的一些优劣势，并指出了研究城市商业银行发展的意义所在。其后回顾了我国 近年来在城市商业银行发展方面的研究成果。接着介绍了本文研究思路和文章基 本框架。最后对本文研究方法、特色和不足作一橛述。这一部分旨在提出问题。 第二部分是我国城市商业银行的发展历程和制约因素。首先，文章对城市商业 银行进行定义并分析了城市商业银行的“地方性”特性。接着，文章对城市商业 银行发展的三个阶段进行了历史回顾，这有助于从动态角度更深入地了解城市商 c i t yc o m m e r c i a lb a n ka i l d i t ss 仃e n g t h w e a k n e s s ，a n dp o i n t so u ts i g n m c a n c eo f r e s e a r c ho nc i t yc o r n m e r c i a lb a n k s e c o n d l y ，i tt a k e sab r i e ft e v i e wo fr e s e a r c h e so nt h i s t o p i ci nr c c e n ty e a r s 。t h i r d ui tm o d u c e s 也ew a yo ft h i 出n gi nt 1 1 er e s e 盯c ha n di t s m a i n 丘棚e w o r k l a s t l y ，i ts u m m a r i z e sm em e m o d 0 1 0 阱f 鲁a t u r ea n d1 i m i t a t i o ni nt l l e r e s e a r c h t h i sp a r ta i m st op u tf b r w a r dt h ei s s u e t h es e c o n dp a ni sd e v e l o p m e mc o m s ea n dr e s t r i c t i v ef k t 饥so fc i t yc o m m e r c i a l b a n kj nc b j n a f j r s t ，小口d e 矗n i 石o no fc i t yc o m m e r c j a lb a r l l ( i sm a d ea i l di t st m i t sa f e 肌a l y z e d n e x t ，ar e 的s p e c ti st a k e no f m r c ep h a s e si ni t sd e v e 】o p m e n t ，a si sh e j p 砌t o l e 啪a b o u tc i t yc o 瑚m e r c i a lb a n kd y n a m i c a l l ya i l dd e e p ly f i n a l l y ，i ts t r e s s e st 1 1 e 础s i so fc o r 嘲i a i n t sc 崎c q l 掰n e r c i a lb 越l kf 缸e s t h e y 诵c l 、l d e 诮唰色c tc 眦p 饼a t e g o v e m a n c es 蝴e ，t e r r i t o r ) rr e s 砸c t i o ni nf i n a n c i a lp o l i c y ，s m a l ls c a l e ，a s s e t so f p o o r q u a l i 坝a n di n c o m p l e t ei 曲e rc o n 廿o lm e c h a i l i s me t c t m sp a r ti sag e n e r a li n t m m l c t i o n o f c 时c o m m e f c i a lb a n k 肋ds t a n i n gp d i n to fa 1 1 8 j y s j s t h e 岫dp a r ti s 血e o r e t i c a l 缸m d a t i o n 锄df e 蕊b i l 时撕a l y s i so fc 时c o m m e r c i a l b a n k sd e v e l o p m e n t f i 枷y ，i ti i l 曲d u c e sf i i l a n c i a ld e e p e l l i n gt h e o 吼f i n a i l c i a l r e 啦a i n tt h e o 吼f i n 8 i l c i a ls 仃u 咖r e1 1 1 e o d r 趾ds c a l ee c o n 哪y1 1 1 e o 阱f i n a i l c i a l d e e p e n i n gt 坨o r ya i m e da t 也ep h e n o m 就mo f 矗【m i 帖i a lr e p r e s s i o ni nd e v e l o p i n g c m l 删e st op u tf l o 珊a r d 蜘es u g g e s t i o i lo fc o n s 锕垃t i n gp e r f 毡c t 矗n a n c i a lm a r k e t ；s c a l e 1 h e o r yi n d i c a t e d 锄a l lb a l l ka l s oh a dr e l a t i v ea d v 鲫t a g e sa n dt l l ef k t o ro fs c a l ea l o n e c o u l d n td e c i d eb a l l k sc o m p e t i t i v ep o w e ls e c o n d l y ，i td e m o n s 旬r a t e st l l ef e 孙i b i l i t yo f c i t yc o 衄e r c i a lb a n k sd e v e l o p m e n t t h i sf e a s i b i l i t yi n c l u d e ss p e c i a lp h a s eo fe c o n o m y d e v e l o p m e n t ，t a c t i ca d j u s t i i l e mo fs 诅f e o w n e db a l l k s ，e x p a i l s i o no fl o c a lg o v e n n e n t p o w e r a n ds u p p o r to fg o v e m m e n t p c d 湎a n c e sc o m p a r i s o n 锄o n gb a i 止sv a l i d a t e s 峨sf e a s i b n 时o fm 8 i n t 蜘a b l ed e v e l o p m 髓to fc 时c o 瑚m 谢a 1b a n k t h i sp a n i n d i c a t e sc i t yc o 姗e r c i a lb a n kh 蹈g o o dp m s p e c to fd e v e l o p m e m t h ef 机l n hp a ni s d e v e l o p i n e n tp a t t e mo fc i t yc o m m 钉c i a lb a i 嫩i nf o r e i g n c o u n m e sa n dl e s s o n st ol e a r n i t 痂融t a k e sar e 由m s p e c to fd e v e l o p m e mc o u r s eo f c o m m u n i t yb a n k si na m “c a ，a i l a l y z i n gt h e rm a c f 0c i r c 啪s t a n c ea i l dm a n a g e m e n t s t r a t e g ya 埘_ l l s m l e n t t h e ni tb r i e f l yi n t r o d u c e sd e v e l o p m e n tp a t t e mo ft e r r i t o r i a lb a n k s i nj 印锄a n dg e m 吼y l a s t l y i t 删缸z e sc o m m o n n e s so fc i t yc o l i n e r d a lb a n k si n m a m d e v e f q ) e dc o u n 嘛e sa 玎dj e s s o n st oj 。册向旷m a t h ef i r hp a r ti sa i l a l y s i so fd e v e l o p m e n tc i r c 姗s t a n c ef o rc i t yc o m m e r c i a lb a l l k a i l di t sm a r k e tp o s n i n gt a c t i c ，i n c i u d i n gt w os c c t i o n s 1 1 1 e 矗r s ts e c t i o na d o p t ss w o t a 1 1 a 1 如cf r a m e w o r kt oa n a l y z ei n n e ra i l do u t e rc i r c 哪s 协n c e so fc i t yc o n m 坨r c i a lb a i l k 4 t h eo u t e rc i r c u m s t a n c e sm a i n l yi n c l u d ef i n a l l c i a lg l o b a l i z a t i o n ，h i 曲一s p e e dg r o ho f c h i n e s ee c o n o m ya n di t ss t m c t u r a la d j u s t n l e n t ，h o t t e rc o m p e t i t i o ni n 丘n a n c i a lm a r k e t ， a 1 1 di m p e 、e c tc r e d i ts y s t e me t c c h a n g e si no u t e rc i r c u m s t a n c e sb r i n gc h a l l e n g e sa s w e l la so p p o n u n i t i e st oc i t yc o r l l m e r c i a lb a n k t h ea n a l y s i so fi 1 1 i l e rc i r c m n s t m 】c e si s m a i n l yd b o u ti bs t r e n g t h sa i l dw e d k n e s s e s s t r e n g t h si n c l u d ej n f 0 加a t i o na d v a n t a g e ， o r g a n i z a t i o n a ls t m c t u r ea d v a 工l t a g e ，a n do 蟛埘z a t i o n a 】s y s t e ma d v a l l a g ee t c t h j s s e c t i o nc o n s t i t u t e s 也ef b u n d a t i o nt os h a p em a r k e tp o s j t i o n i n gt a c t j ca n dd e v e l o p m e n t s t r a t e g y t h es e c o n ds e c t j o nd 呵c t s 嘶印y 瑚a r k e tp o s j t i o n i n gt a c t j co fc o m m e r c i a l b a n k s 矗r 矾y t h 锄i tc o m b i n e sp f a c t i c eo fc 岭c o 姗e r c 瑚b a l l 】( t oc h o o s e 印p r o p r i a t e m a r k e tp o s j t i o n j n g( “嘴e tc l i e n tp o s i t j o n j n g ，p r o d u c tp o s i t i o n i n g ，a r c ap o s i t i o n i n g ) t a k i n gs h a | l g h a jb 诎a s a ne x 锄p l ef o rd e 诅i l e df e s e 甜c h t 1 1 es i x t l lp a ni sd e v e 】o p m e n ts 越a t e g yo fc i t yc o n u n e r c i a 王b 柚k b a s e do nt l e a n a l y s e si nt h ep r e c e d i n gp a r s ，i td e s c 曲e sd e v e l o p m e n ts t r a c e g yo fc 姆c o m m e r c 协 b a n ki nt 1 1 r e ea s p e c t si e s y s t e mi n t e g r a t i o n ，c o m b i n a t i o na 1 1 dc o o p e r a t i o n ，p o l i c y c i r c 啪s t a n c e ，p r o v i d i n gc o n g m j c t i v ea d v i c eo nm a i n t a i n a b l cd e v e l o p i n e n to fc 时 c o m m e r c i a lb a i l l ( k e yw b r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n k ；f i n a i l c i a ld e e p e i l i n g ：d e v e l o p m e n t m a r k e tp o s i t i o 血n g 5 独创性声明 y 8 9 7 s 9 0 本人郑重声明：所里交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意 关于论文使用授权的说明 二妒l 。| 。一璁 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文 ( 保密的论文在解密蓐遵守此规定) 签名：一羔皇垒导师篓名_ 垒4 弦焦望日期：堑! ! ：! ! ：1 3 1 导论 1 导论 1 1问题的提出 我国的商业银行体系主要由工、农、中、建四大国有商业银行和交通银行、 民生银行、招商银行等十一家全国性股份制商业银行，以及11 2 家城市商业银行 构成。作为第三阵营的城市商业银行自成立以来，已有了长足的发展，成为我国 金融体系中目益重要的一支力量。城市商业银行的发展有效地化解了历史形成的 金融风险，优化了金融组织体系，加快了银行业的改革开放，促进了地方经济和 中小企业的发展。随着我国金融体制改革的进步深入，以及加入w 1 后对外开 放程度的提高，城市商业银行所处的经营环境已经发生变化，面临着前所未有的 机遇和挑战：一方面，国有商业银行在我国银行体系中继续居垄断地位，具有垄 断优势。并且，随着其加快改革转轨的步伐以及政府予以的倾斜性政策和资金支 持，国有商业银行呈现良好的发展态势，竞争力日盏增强。此外，全国性股份制 商业银行一直都是三类银行中效益最好的，它们产权清晰，经营管理体制灵活， 又没有巨额不良资产的包袱，这些都构成其竞争优势。近年来，全国性股份制商 业银行快速扩张，引进境外先进银行提升竞争实力，其特色经营、发挥优势的思 路也目益显现。全国性股份制商业银行的竟争力水平也大为提高。另方面，随 着w t o 的加入，越来越多的外资银行将进入中国，它们在经营管理水平、金融创 新能力、风险防范体系、科技手段运用以及激励机制等各方面都普遍优于我国的 商业银行，这势必给中国银行业带来巨大冲击。而城市商业银行由于规模小、实 力弱，所受到的冲击较国内其他商业银行更为明显。当然，外资银行所带来的先 进的经营管理方法和运行方式，会对我国银行业起到一定示范作用，有利于提高 银行业整体素质。总体上来看，我国城市商业银行面临的竞争环境日益严峻。从 城市商业银行自身来看，由于先天不足以及后天的因素，其法人治理结构不完善、 资产规模小、不良资产包袱沉重、社会信誉低、竞争力弱，这极大的制约了城市 商业银行的发展。但是城市商业银行也具有其独特的竞争优势，城市商业银行作 为地方性金融机构，在获取信息方面具有地缘、人缘和时效优势，能更好的为地 方经济和中小企业服务。此外，城市商业银行规模小、机构设置简洁，具有组织 结构优势。面对当前的市场形势，人们不禁要问，城市商业银行发展的前景如何， 城市商业银行的市场定位战略是什么，城市商业银行应采取何种发展策略以应对 竞争。这一系列疑问迫切需要得到解答。基于此，本文给出了相应的答案。 探讨城市商业银行的发展问题在当前形势下有着重要的意义。首先是有助于 城市商业银行的经营管理者从宏观的角度更为深入的认识城市商业银行的所处的 中国城市商业银行发展问题研究 市场地位和发展路径，从而进行正确的市场定位，进而扬长避短采取适合自身特 点的发展策略促进城市商业银行进一步发展。其次是有助于提高我国政府对城市 商业银行发展的重视，给城市商业银行的发展创造良好的政策环境，并逐步改善 对城市商业银行的监管。最后是提高社会大众对城市商业银行的认识，改变观念 误区，为城市商业银行的发展创造良好的舆论环境。本文的写作意义也在于此。 1 。2 研究现状 我国有1 1 2 家城市商业银行，数量上占整个银行业的大部分。近年来，城市 商业银行发展迅速，已经成为我国金融体系重要的组成部分，城市商业银行的发 展状况对金融体系稳定与否有重大影响。因此，对城市商业银行发展的研究理应 得到重视。但现实情况是，这一课题的研究与其固有地位远不相称，有关我国城 市商业银行的专门论著少之又少，很多研究都是将城市商业银行纳入我国中小商 业银行进行简单论述，有的索性“忽略”不计。但城市商业银行毕竟与其它中小 商业银行不同，有着自己显著的特点，有必要专门研究。 袁纯清著金融共生理论与城市商业银行改革( 2 0 0 2 ) 是笔者仅知的近年来 有关城市商业银行发展的专著。作者将生物学意义上的共生理论引入金融学研究 领域，应用金融共生理论全面分析了我国城市商业银行的金融地位、城市商业银 行的缺陷、城市商业银行的制度变迁、对城市商业银行的监管，最终指出城市商 业银行的改革及发展方向。尽管该书在选题、内容和研究方法等方面有重要创新， 但过多地强调金融共生理论的运用，缺乏对城市商业银行更具实质性的深层次探 讨，也缺乏对城市商业银行的实证性研究。 由于城市商业银行是地方性银行，因此韩文亮著中国地方性银行效率分析 ( 2 0 0 0 ) 也具有参考意义。该书通过对国内外地方性银行效率的实证研究与对比 分析，揭示了中国地方性商业银行效率的现状及成因，并设计了提高中国地方性 商业银行效率的方案。尽管该书在具体论证上有一定新意，但缺乏深厚的理论支 撑，理论和实践意义较弱。 近年来有关城市商业银行发展的文章有一些，杨家才( 2 0 0 2 ) 从城市商业银 行的运行机制角度探讨了城市商业银行的发展9 ；王惠晶( 2 0 0 2 ) 探讨了利率市场 化给城市商业银行带来的挑战和机遇，以及城市商业银行相应的对策o ；陆岷峰 ( 2 0 0 2 ) 认为实现城市商业银行的可持续发展战略主要从两方面来入手：一是城 市商业银行系统的战略措施，二是单个城市商业银行法人的可持续发展措施。城 市商业银行系统发展战略，主要是解决城市商业银行系统功能问题，包括城市商 。杨家才，“城市商业银行运行机制的缺陷及其重建“，金融时报，2 0 0 2 - 7 - 1 0 o 王息晶，“利率市场化和城市商业银行的对策研究”，上海金融，2 0 0 2 年第7 期 2 1 导论 业银行的组织形式、合作方式以及与同业合作等方面9 ；董彦岭( 2 0 0 2 ) 认为城市 商业银行的经营困境缘于产权缺陷，对其进行民营化改造是矫治这种缺陷，实现 城市商业银行良性发展的必然举措。：周正平( 2 0 0 3 ) 通过对我国城市商业银行独 特的地方特性进行分析，进而提出城市商业银行区域性战略的思想。：庄依( 2 0 0 3 ) 强调城市商业银行应大力支持中小民营企业发展，从而获得自身的发展。；李晓华 ( 2 0 0 3 ) 从金融监管当局、地方政府、经营层和投资者四个角度探讨了城市商业 银行的股权改革，分析了其中的矛盾所在 。尽管上述研究对于城市商业银行的发 展有一定的意义和价值，但总体而言，这方面的研究还不够系统和深入，富有启 发性的研究成果还很少。 1 3 研究思路和论文基本框架 当前我国城市商业银行面临着前所未有的生存和发展环境，市场竞争异常激 烈；两城市商业银行的地位和作用也日益凸显。因此对城市商业银行发展的研究 非常迫切，也很有必要。本文的目的在于结合金融发展理论、规模经济理论和城 市商业银行发展的实际，建立一卜系统有效的分析框架，为我国城市商业银行持 续性发展找到新的途径。本文研究的问题主要是城市商业银行发展的可行性以及 城市商业银行发展的有效途径和方向。 本文从介绍城市商业银行的发展历程和面临的制约因素入手，表明城市商业 银行寻求新的发展途径的迫切性：其后运用金融深化理论、金融约束论和金融结 构理论表明城市商业银行发展是必要的，对金融发展、经济发展有着重要的促进 作用。运用规模经济理论论证规模不是决定银行效益的唯一因素，小银行也存在 相对优势。以这些理论为基础，本文进一步论证了当前我国城市商业银行发展的 可行性，从而使城市商业银行发展前景明朗化：接着，介绍了国外城市商业银行 的发展模式，得出对我国的启示，表明发展城市商业银行需要政府政策的支持和 银行自身的努力；然后具体分析了城市商业银行的内外部环境，并以此为基础确 定城市商业银行的市场定位战略，这是其发展的根本，更以实例加以佐证；最后 给出逻辑上必然的结论一城市商业银行的发展策略。 文章分为六部分，具体结构如下： 开篇部分是导论，首先分析了城市商业银行当前所面临的竞争环境以及其自 。陆岷峰，“城市商业银行可持续发展的战略措施“，金融时报，2 0 0 2 8 1 2 。董彦岭，“我国城市商业银行的产权缺陷及其治理思路“，浙江金融，2 0 0 2 年第1 1 期 。周正平，“试论我国城市商业银行市场的重新定位城市商业银行区域性战略“，经济师，2 0 0 3 年第6 期 8 庄依，“城市商业银行支持中小民营企业发展初探“，济南金融，2 0 0 3 年第8 期 。李晓华，“城市商业银行股改”，上海金融报，2 0 0 4 3 1 2 3 中国城市商业银行发展问题研究 身的一些优劣势，并指出了研究城市商业银行发展的意义所在。其后回顾了我国 近年来在城市商业银行发展方面的研究成果。接着介绍了本文研究思路和基本框 架。最后对本文研究方法、特色和不足之处作一概述。这一部分旨在提出问题。 第二部分是我国城市商业银行的发展历程和制约因素。首先，文章对城市商业 银行进行定义并分析了城市商业银行的“地方性“特性。接着，文章对城市商业 银行发展的三个阶段进行了历史回顾。最后，着重分析了城市商业银行面临的制 约因素，主要是法人治理结构不完善、金融政策的地域性捌獾，刊蒯刿，鸯嚣掰 鬟r 帝量带羹等争霪鼙至妻焉。并壅西萝羹藉髓拍弑崭甄剖黔材j 憨酲静鲕蔟瀣靴型彰嬲圄哥毋厦l 卿鹫截举臻誊i 溅嚣。矧n 涯翡攀 飘犁瑕洁嚆焉曩躞曝罐垮：土型t 蓖萎崤币 共有9 5 个城市开展了城市合作银行的组建工作，其中1 8 个城市合作银行开业。 2 2 3城市商业银行时期 城市合作银行的成立在一定程度上满足了多种经济成份发展的需要。根据国 家信息中心提供的数据，到2 0 0 0 年我国所有制结构发生明显变化，尤其是第三产 业中，集体经济、个体经济大大超过国有经济，在社会商品零售总额中，全民、 集体、个人的比例月为1 3 、1 6 、1 2 。随着非国有经济要求服务的增量大幅增加， 合作银行资本规模逐步扩大，业务开展快速多样。 但是城市合作银行这种地方性的股份制商业银行并不真正具备合作制性质， 在其名称中冠以“合作”二字，易与真正的合作制金融机构相混淆，也不利于国 际交往，同时地方性商业银行这一特性体现得不够明显。因此在1 9 9 8 年3 月，根 据城市合作银行的市场定位和银行性质，中国人民银行与国家工商局联合发文将 “城市合作银行”更名为“城市商业银行”。 经过7 年多的发展，城市商业银行有了长足的进步，经营规模不断扩大，总 体实力不断增强，呈现良好的发展态势。 以下是中国银行业市场份额状况表。从该表中可以看出，尽管城市商业银行 在中国银行业市场所占份额仍然较小，但其业务规模呈现快速增长态势，且增长 速度明显高于以国有独资商业银行为主的金融系统，城市商业银行的存款、贷款 同业占比分别由1 9 97 年的3 3 9 、2 2 2 上升到2 0 0 0 年的4 2 6 、3 4 9 ，增幅分 别为2 5 6 6 、5 x 中国城市商业银行发展问题研究 表11 9 9 7 - - 2 0 0 0 年中国银行业市场份额状况表( 单位：亿元) o 1 9 9 7 1 9 9 8 9 9 92 0 0 0 存款贷款存款贷款存款贷款存款贷款 金额 8 2 3 9 2 7 97 4 9 1 4 19 5 6 9 7 ，9 48 6 5 2 4 11 0 8 7 7 8 9 49 3 7 3 4 31 2 3 8 0 4 49 9 3 7 1 】 金融 机构 增长ff1 6 1 51 5 51 3 78 3 31 3 8 16o l 占比1 0 0 0 01 0 0 0 0t 0 0 0 01 0 0 0 01 0 0 0 01 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 国有 金额 5 1 2 2 0 5 34 5 6 5 1 7 76 0 3 7 88 55 4 3 7 4 2 56 7 8 0 7 7 15 7 4 7 9 7 27 6 9 4 5 2 45 8 2 5 06 8 独资 增长| 1 7 8 81 9 1 l1 2 35 7 11 3 4 81 3 4 银行 占比6 2 1 76 0 9 46 3 0 96 2 8 46 4 2 66 1 3 2 6 21 55 8 6 2 城市 金额2 7 9 6 7 31 6 6 2 3 83 8 2 2 9 7 2 3 0 8 2 6 4 4 3 8 7 7 2 7 0 05 2 7 8 6 33 4 6 9 9 4 商业 增长 3 6 6 93 8 8 51 6 、1 11 6 9 71 8 9 22 8 5 2 银行 占比 3 3 92 2 23 9 92 6 73 ，6 82 8 84 2 63 4 9 股份 金额 6 2 5 7 5 34 1 7 6 4 27 4 3 2 1 85 h 1 59 2 4 7 5 56 4 6 6 3 61 1 9 3 2 1 1 8 3 6 2 9 2 制银 增长f1 8 7 72 3 1 12 4 ，4 32 5 7 t 2 9 0 32 9 3 3 行 占比7 5 95 s 7 7 7 75 9 48 56 99 6 48 4 2 截至2 0 0 3 年6 月底，全国共有城市商业银行1 1 2 家，营业网点5 1 6 1 个，从 业人员1 0 7 万人。城市商业银行的资产总额已达1 3 0 2 9 4 0 亿元，各项存款9 8 4 6 7 5 亿元，各项贷款6 5 2 3 9 1 亿元，实现利润3 6 0 9 亿元，净资产收益率为8 0 6 。按 总资产计算，城市商业银行占全国存款类商业银行市场份额的6 左右。此外，在 1 1 2 家城市商业银行中，资产规模超1 0 0 亿元的有3 4 家，其中上海银行、北京市 商业银行的资产总额都已突破1 0 0 0 亿元。 尽管城市商业银行有了长足的发展，但其风险状况仍然突出。统计显示，截 至2 0 0 3 年6 月，全国城市商业银行总计不良贷款余额1 0 7 8 1 1 亿元，不良贷款率为 1 6 5 3 ，其中绝大部分仍为“两呆”贷款；全行业累计财务亏损5 5 9 7 亿元，历年累 计亏损的有5 0 家，占城市商业银行总数的4 5 。资本方面，全国城市商业银行的总 体资本充足率仅为5 9 2 。按现行标准，全国有6 6 家城市商业银行满足资本充足率 8 的要求；末达标的4 6 家中，有1 5 家资本充足率为负，极少数更低于- 1 0 。 由此可见，城市商业银行的发展态势虽总体趋好，但也是有喜有忧。需进一 步分析其发展过程中面临的制约因素，以便对症下药，实现城市商业银行的良性 发展。 2 3 城市商业银行发展面临的制约因素 城市商业银行自成立以来，以其灵活的经营方式、特殊的市场定位和较好的 服务给我国银行业注入了新的生机和活力，同时自身也取得了较大程度的发展， 。表1 说明：股份制银行是指交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、 深圳发展银行、浦东发展银行、福建兴业银行、招商银行十家商业银行。表1 资料来源：金融年鉴( 1 9 9 7 2 0 0 0 ) 整理 1 0 2 我国城市商业银行的发展历程和制约因素 在金融领域发挥着日益重要的作用。 银行由于先天不足以及后天的因素， 制约。 然而，面对日趋激烈的市场竞争，城市商业 在实际发展过程中凸显很多问题，面临诸多 2 3 1法人治理结构不完善，受政府干预程度大 城市商业银行是由地方财政、企业、个人共同投资入股组成的股份制商业银 行，地方政府在商业银行的股本结构中处于控股地位，形成“大股东操纵”的现 象。由于这种特殊的股权结构，使得现实生活中城市商业银行在人事管理、分配 制度、业务发展和业绩考核等方面没能严格按照股份制的机制来运行，受政府干 预程度较大。地方财政作为非“人格化”的产权主体容易形成“预算软约束”，城 市商业银行的产权约束机制难以得到真正落实，而产权约束的弱化必将导致银行 法人治理结构的不完善。从我国的实际来看，城市商业银行的董事会、经理人员 的实际任免权在地方政府，公司治理结构下的“三会四权”的监督约束机制不能 真正发挥作用。因此作为股东利益代理人的银行经理人员缺乏维护股东利益的内 在动力，他们首要关心的是与当地政府关系的协调，而不是城市商业银行经营管 理的实际业绩。他们对自己行为的约束，主要不是来自产权制度，而基本上取决 于素质、责任心和任期目标。这种因产权约束的实际缺位必将最终导致城市商业 银行的经营管理易受地方政府的干预，又导致经理人员的短视行为。 2 3 2 金融政策地域性限制，导致城市商业银行的发展范围狭小 城市商业银行是在原城市信用合作社的基础上组建起来的，目前受政策地域 限制，难以按市场资源的分布状况设置分支机构，只能在各大中城市发展，而无 法向市区郊县扩展，更难以实现跨区域设置，其客观发展空间受到限制。这首先 不利于城市商业银行的业务拓展和产品创新。随着经济体化和信息一体化的发 展，资金的跨地区流动日益频繁，客户对产品的要求日益多元化，但在“单一城市” 模式下，城市商业银行只能在当地开展业务，不允许跨区经营，这造成城市商业 银行大量客户流失。而网点有限使得城市商业银行规模较小，实力较弱，对于产 品创新力不从心。其次，地域限制也不利于城市商业银行化解不良资产。由于历 史原因，城市商业银行追讨的抵贷资产，有很多是借款人在外地投资的资产或债 权，地域分布广泛。而城市商业银行作为地方性银行，对外地情况不熟，追讨和 管理这些资产存在很大困难，且成本较高。如果遇到地方保护或债务人阻挠，处 置的难度就更大。再次，地域限制不利于城市商业银行分散风险。如果一家银行 仅被允许在同一城市开展业务，它所面对的风险从整体上来讲是既定的，即便该 地区的金融风险较高，它也无法通过其它地区的业务来规避和分散风险。 中国城市商业银行发展问题研究 2 3 3 规模小，竞争能力弱，社会信誉低 我国商业银行法规定，商业银行注册资本最低额是1 0 亿元人民币，城市 商业银行注册资本最低颓是1 亿元人民币。目前我国近半数的城市商业银行的自 有资本金在1 - 5 亿之间，较低的资本金严重制约着城市商业银行的发展规模和发展 空间。从资产规模上看，我国城市商业银行资产总额在全国银行业中占比仅为6 左右，大部分城市商业银行的资产规模集中在l o 亿到1 0 0 亿之间。从历史和现实 的经验看，资产规模大的锻行具有某种内在的抗风险、获取较高收益的力量，而 较小的资产规模使城市商业银行的实力远不能与国内其它大银行相比，更无法与 跨国大银行相抗衡，竞争能力弱。 由于城市商业银行资产规模普遍较小，再加上资产质量不高、内控机制不健 全等因素使其社会信誉度低。1 9 9 7 年以来，一些中小金融机构出现支付危机，给 城市商业银行带来了很大的负面影响，使之信誉度下降，有些部门甚至明文规定 不得在城市商业银行存款。出于防范风险目的，人民银行对城市商业银行的监管 大大强于国有银行，也使得公众对城市商业银行的信誉认知度更低。 2 3 4 资产质量不高，历史负担沉重 城市商业银行资产质量不高有两方面体现：一是不良资产比率高：二是贷款收 息率低。究其原因，一则早期城市信用社多采用粗放经营，没有切实完备的监督 机制。一些城市信用社在盲目追求经营利润的利益机制驱动下，在贷款审批上缺 乏应有的严谨态度，发放了很多关系贷款、人情贷款，最终形成大量的“两呆” 贷款。在组建城市商业银行的过程中又采用“一刀切”的政策，清产核资工作很不细 致，大量的不良资产清分不清，未予准确的核销，使城市商业银行资金蒙受重大 损失。二则城市商业银行开业之后，因风险防范机制欠严，新的不良资产亦不断 发生。由于大量不良资产的存在减少了赢利资产，在城市商业银行依赖存贷利差 创造效益的机制下，使银行背负着沉重的经营包袱，直接影响了银行效益。 虽然城市商业银行积极化解原城市信用社积累的金融风险，降低不良资产的 比例，但是由于城市信用社的不良资产基本上已过了追溯期且由于中小企业的破 产兼并等使银行资产流失，不良贷款清收难度加大。而这些资产损失和财务包袱 很难依靠城市商业银行自身力量消化解决。迄今为止，虽然部分地区，如上海、 杭州、芜湖等地的历史包袱已基本消化，但仍有部分城商行的风险问题十分严重， 个别地区甚至有恶化趋势。据银监会统计，目前处于高风险状态的城商行有2 0 余 家，其中半数账面已资不抵债。可见，资产质量不高已成为制约我国城市商业银 行发展的重要因素。 3 ，城市商业银行发展的理论基础及可行性分析 二是信贷管制。除了低利率造成的资金过度需求会导致信贷配给之外，由于 缺乏有效的货币和资本市场，货币当局无法运用间接工具进行操作，而只能采取 对信贷的直接管制，包括向政府扶持的部门提供优惠利率的贷款。银行总是设法 逃避这种低利率的信贷配给而把资金投向高利率的非正规金融市场，而且为获得 信贷配给和优惠利率贷款而进行大量“寻租”活动，也造成了社会财富的极大浪 费。 三是金融市场的分割。为了保证资金投向符合政府的意图，政府建立了各种 专门的信贷机构，甥m 熊稚囊拶乎浏燮p 剖瓢刳睫氨蠹萋磐罐强! 艘剥础划荸萄 型营剐测耐f 型罐鼍每嚣冠舞匿囊精绷姆知够期竣雉阿鸵酢贬e 露薹巴骐蓼酿 她奠驻琵影啦翮叫鞠亍彳i 娅嵌惭垭磅崩憔盥霉罐堪葛嶙强碧勖j 哮洎侉瑚鏖 蟮：行车存的： 张，成为保护社区银行生存的有力的法律屏障。 3 社区银行在为社区居民特别是为中小企业提供金融服务方面做出了大银行 无法取代的重大贡献，这是社区银行得以存在的经济基础。社区银行虽然规模小， 但其经营以社区为导向，基本宗旨是满足社区居民和中小企业的小额资金需求， 凭借其深厚的信息积累和优良的服务，通过简便的手续和快速的资金周转，不仅 解决了客户之急需，同时自身也获得稳健而优良的发展，因此深受美国下层社会 和中小企业的欢迎。如下表显示，在美国，资产规模在5 亿美元以下的小银行( 大 多是社区银行) 对中小企业的贷款占其总资产的比重达到l o 以上，占其贷款额 的比重达到5 0 8 0 ，而资产规模在l o o 亿美元以上的大银行的上述比重分别仅 为2 3 和1 5 6 。当然，大银行由于资产规模巨大，在对中小企业贷款的总量上 仍然占绝对优势。但有许多统计表明，大银行对中小企业的贷款大多数集中于规 模较大的中型企业，对小企业和微型企业的贷款主要是由小银行来满足的。 表5美国不同规模银行对中小企业贷款情况( 每行平均，1 9 9 6 年) 银行资产规模 家数 对中小企业贷款比率( ) 对中小企业贷款余额 占总资产占贷款额金额( 百万美元)件数( 件) 1 亿美元以下 6 4 6 5 中国城市商业银行发展问题研究 外贸全面自由化优于局部自由化。 金融深化理论自问世以来，对发展中国家的金融改革和经济增长产生了深刻 的影响，许多发展中国家根据该理论安排自身金融自由化的进程。在早期的实证 研究中，金融自由化和经济增长的正相关关系获得了验证。然而，随着发展中国 家金融自由化改革的深入，人们日益发现金融自由化与经济增长之间关系的不确 定性在增强。拉美8 0 年代的债务危机就是一个例证。 2 金融约束论 进入9 0 年代，信息经济学的成就被广泛应用到各个领域，尤其是应用到政府 行为的分析中。但很多经济学家分析了在信息不完全的前提下金融领域的“道德风 险”、“逆向选择”等问题，托马斯赫尔曼、凯文- 穆尔多克、约瑟夫斯蒂格利茨等 人于1 9 9 6 年在麦金农和肖的金融深化理论基础上，提出了金融约束论，认为政府 对金融部门选择性地干预有助予而不是阻碍了金融深化，提出经济落后、金融程 度较低的发展中国家应实行金融约束政策，在一定的前提下( 宏观经济稳定，通 货膨胀率低并且可以预测的，正的实际利率) ，通过对存贷款利率加以控制、对市 场准入及竞争加以限制以及对资产替代加以限制等措施，来为金融部门和生产部 门创造租金，并提高金融体系运行的效率。 金融约束是种选择性政箫干预政策，政府金融政策制定的目的是在金融部 门和生产部门创造租金机会，刺激金融部门和生产部门的发展，并促进金融深化。 金融约束是与金融抑制截然不同的政策。金融约束的前提条件是稳定的宏观环境、 较低的通货膨胀率、正的实际利率。最关键的是金融抑制是政府从金融部门攫取 租金，而金融约束的本质是政府通过一系列的金融政策在民间部门创造租金机会， 而不是直接向民问部门提供补贴。 金融约束论为发展中国家金融自由化过程中如何实施政府干预提供了理论依 据和政策框架。斯蒂格利茨更在1 9 9 7 年根据东亚和日本的经验提出了适于发展中 国家的金融约束政策，完整的表述了政府为银行部门创设租金的一系列金融政策： 其一，控制存款利率：使其