（金融学专业论文）中国商业银行X效率研究.pdf

河南大学硕士学位论文 中国商业银行x 效率研究 摘要 本文根据从b a n k s c o p e 数据库中获得的数据，运用非参数方法中常见的数据 包络分析技术测量了1 9 9 8 2 0 0 5 年中国商业银行的技术效率、纯技术效率、规模 效率、配置效率以及x 效率。所涉及到的商业银行样本第一次全面覆盖到了中国 的四大国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资 银行。本文运用数据包络分析技术列出所能获得的样本银行这8 年间的效率得分， 指出它们处在规模报酬的什么区间上，技术是否有效以及为无效率的银行提出改 进建议。同时本文将试图利用t o b i t 模型确定所谓的有效率和无效率银行的主要 特征，以及分析效率得分同银行特征之间存在哪些关系。最后还会构建m a l m q u i s t 生产指数以确定生产力增长的来源，根据上述的研究结果提出提升我国商业银行 x 效率的途径。 本文在已有的国内外相关文献及中国实际数据的基础上，尝试着做一点相关 工作。从可获得的文献来看，本文的主要创新点可概括如下：第一，在样本数据 的选取上第一次将城市商业银行、农村商业银行和外资银行也涵盖进来，丰富了 分析的样本量，能较全面地了解可以代表整个中国商业银行的相关银行的效率运 行状况，弥补国内已有文献在银行样本选取上的不足。第二，运用数据包络分析 模型，t 0 b i t 模型以及m a l m q u i s t 生产指数，实证研究了中国1 9 9 8 2 0 0 5 年的商 业银行x 效率状况，银行效率得分与银行特征之间存在的关系以及确定银行生产 力增长的来源。第三，为样本银行中无效率银行的效率改进提供可行方案。 本论文。的研究内容大致安排如下。 第1 章为导论，从选题的背景出发，指明了研究商业银行x 效率的意义，回 顾了国内外研究银行效率的状况，给出了本文的研究方法和思路，以及总结了本 文的主要创新点等。第2 章先给出了效率、商业银行效率和商业银行x 效率的内 涵，然后又概括了马克思主义和当代西方经济学对银行效率的观点。7 第3 章首先 河南大学硕十学位论文中国商业银行x 效率研究 比较了参数方法和非参数方法的优缺点，然后详细地介绍了非参数方法中的d e a 模型，这其中具体包括了对d e a 模型中基础概念的介绍，d e a 模型的图解以及 线性规划的表述，以及对投入和产出的界定。第4 章通过选取恰当的投入产出指 标，利用d e a 模型对1 9 9 8 2 0 0 5 年的样本银行进行了x 效率测度以及找出银行 无效率的原因。第5 章首先利用两步法中的第二步t o b i t 模型，分析影响了中 国商业银行x 效率的因素，最后通过m a l m q u i s t 生产指数确定出生产力增长的来 源。在论文的最后一章，提出了三条改进中国商业银行x 效率的途径。 关键词：商业银行x 效率d e a 模型 i i 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 a b s tr a c t 1 1 1 i sp 印e ri s e m p l o y e dd e am o d e l ，an o n - p a r a m e 仃i cm e t h o d ，t oe v a l u a t e t h e e 衢c i e n c i e so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k i n gi n19 9 8 - 2 0 0 5b a s e d0 nb a n l ( s c o p e d a t a b a s e n e s ee 伍c i e n c i e si n c l u d et e c h n i c a le m c i e n c y ，p u r et e c h n i c a le 币c i e n c y ， s c a l ee 硒c i e n c y ，a l l c o c a t i v ee 儡c i e n c ya n dx e 衢c i e n c y i nm i sp 印e r ，ls e l e c tt h ef o u r b i gs t a t e - o w n e db a n k s ，j o i n tb a i l l ( s ，c i 锣c o m m e r c i a lb a l l k s ，r u r a lc o m m e r c i a lb a n k s a n df o r e i g nb a n k sa st h es a m p l eb a n k s b yw h i c h ，a tm ef i r s tt i m et h ew h o l ev a r i e t ) ，o f t h eb a n k sa r ei n v o l v e di n t ot h es t u d i e dt a r g e t s a n da l s o ，ic a l c u l a t et h e s eb a n k s e 衔c i e n c ys c o r e sb a s e do nd a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i so v e rt h ep e r i o d19 9 8 2 0 0 5 ， p o i l l to u tw h e t h e rt h e ya r es c a l ee a e c t i v ea n dt e c l l i l o l o g ye a e c t i v e ，a n dp r o v i d es o m e s u g g e s t i o n st oh e l pi n e 疏c t i v eb a n k s t h e n ，b a s e do nt o b i tm o d e lia t t e m p tt op o i n t o l i tt h em a i l lc h a r a c t e r so fe 币c i e n c yb a l l l ( sa n da n a l y z et 1 1 er e l a t i o nb e t w e e ne f n c i e n c y s c o r e sa n db a n k s c h a r a c t e r s a tl a s t ，iu s em a l m q u i s ti n d e xt of i n do u tt h es o u r c eo f t h ep r o d u c t i v i 够i n c r e a s e 。b a s e do nm ys t u d y ，ip u tf o r w a r dt h ew a yt oi m p r o v et h e e 衔c i e n c yo fc q m m e r c i a lb a n k i n g ih a v em a d es o m ep r o 鲈e s sb yl e 锄i 1 1 9m ee x i s t i n gn a t i o n a la n di n t e m a t i o n a l a c h i e v e m e n t sa n dt h ec u r r e n td a t ao fc h i n e s ee c o n o m y a c c o r d i n gt ot h ea c c e p t e d m a t e r i a l s ，t h e r ea r em r e ei n i l o v a t i o n si nt h i sp a p e r f i r s t ，is e l e c tm o r eb a n k sa ss a m p l e o n e st h a nt h ee x i s t i i l gs t u d i e si nc h i n a s e c o n d l y ，ie m p l o yd e am o d e l ，t b b i tm o d e l a n dm a l m q u i s ti n d e xt os t u d yx - e m c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k i n go v e rt h e p e r i o d 19 9 8 2 0 0 5 ，p o i l l to u tt h er e l a t i o n s h i pb e 铆e e ne 币c i e n c ys c o r e sa 1 1 db 觚k s c h a r a c t e r s ，a i l df _ m do u tt h es o u r c eo fb a n k s p r o d u c t i v 时a tl a s t ，ig i v es o m e s u g g e s t i o n st oi m p r o v ee 仃i c i e n c i e so f t h o s ei n e m c i c n c yb a i l l ( s t h em a i l lc o n t e n t so ft h i sp a p e ra r ea sf o l l o w ： i i i 嗣雨大学硕士学位论义 中国商业银行x 教率研究 1 1 l ef i r s tc h 印t e ri sm ei n t r o d u c t i o n h e r eit a l l ( a b o u tt h eb a c k 目o u n do ft h i st o p i c ， p o i n t i n go u tt h es i g n 讯c a l l c eo fs t u d yo nt h ec o m m e r c i a lb a n k s ，r e v i e w i n gt h en a t i o n a l a n di n t e m a t i o n a lr e s e a r c ho nt h eb a n k s e f f i c i e n c y t h e n1w r i t ea b o u tt h e 恤ew a yo f m y r e s e a r c ha n dt h em a i ni n n o v a t i o n so ft l l i sp 印e r c h a p t e r2e x p i a i st h ec o n c e p to f e 币c i e n c y ，c o m m e r c i a lb a n l ( s e f | f i c i e n c ya n dt h ec o m m e r c i a lb a n k s x e 衔c i e n c y ， s u m m a r i z i l l gm em a i nv i e w p o i n t so fm a i s ma 薯l dm o d e me c o n o m i c s i nc h a p t e r3 ，i c o m p a r et h ea d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so f 廿1 ep a r a m e t e rv - sn o n p a r a 衄e t e r m e a s u r e m e n t a n dt h e nii m r o d u c ei nd 就a i l st h e n o n - p a r a m e t e rd e am o d e l s ， i n c i u d i n gt h ef b u n d a t i o n a lc o n c e p t so fd 壬m 。m o d e l s ，t 1 1 ed i a g r 蛳m i n go fd e am o d e l s a n dt 1 1 ed e s c r i p t i o no fl i n e a rp m g r 趼吼i n g ，a n dt l l ed e f i n i t i o no fi n p u ta n d0 u 印u t i n c h 印t e r4 ，w i t ht h ep r o p e rp a r a m e t c ro ft h ei n p u t 锄do u 勺p u t ，t l l em e a s u r eo fd e a m o d e l sj su n d e n a i 【e nt oa n a l y z ex e m c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k i n gd u r i n g 19 9 8 - 2 0 0 5 ，b yw h i c hw ef i n do mm er e a s o n so ft 1 1 e b a r l l ( s i i l e 伍c i e n c y + c h a 优e r5 a n a l y s e st h ef a c t o r so fi n f l u e n c i n gc h i n e s ec 伽蚰e r c i a lb a n k s e 确c i e 玎c yb yt a k i n gt h e s e c o n ds t e po fm e 押o - s t e pm e a s u r e a n db yu s i n gm a l m q u i s ti n d e x ，i 舶do u tt h e s o u r c eo fp r o d u c t i v i t ) ，i nt h e1 a s tc h 印t e r ，ip u tf o r w a r dt h r e es u g g e s t i o n st oi m p m v e x e f f i c i e n c yf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb 柚k i n g 1 “y w o r d s ： c o m m e r c i a ib a “n g ； x e m c i e c y ； d e am o d e l 关于学位论文独立完成和内容创新的声明 学位论文指导教师釜 河南大学硕士学位论文 中国商业银行x 效率研究 1b 吉 i 寸口 1 1 选题背景及意义 1 1 1 选题背景 在中国的金融体系中，银行一直都占据着重要地位，商业银行是中国金融业 的主体，以银行信贷为主的间接融资在社会总融资中占主导地位，最近1 0 年来通 过证券资本市场共筹集资金约8 0 0 0 亿元，而银行贷款却增加了8 万多亿元。这么 多的银行贷款在支持经济发展、促进结构调整和维护社会稳定等方面，发挥着越 来越重要的作用。因此中国商业银行在金融体系中担当着较其他国家更为重要的 角色，建设一个高效且富有活力的商业银行体系对于我国金融业的健康发展显得 十分重要。 中国的银行业正在经历着深刻地变革，中国的商业银行业也不例外。近些年 来，中国的国有商业银行一直都在改革，从最初的注资、剥离不良资产，到股份 制改造、引进战略投资者，以及最终上市。这一系列的举措都是为了增强国有商 业银行的竞争力。我国的股份制商业银行经营目标很明确，从成立一开始，就是 要在同国有商业银行的竞争中，谋求自身的生存和发展。我国的城市商业银行是 在先前的城市信用社基础上改建而来的，其改建的目的是为了能更好地适应自身 发展的需要和为地方经济服务。同时部分农村信用社为了农村经济发展的需要， 改制组建成了农村商业银行。再加上外资银行的大批进入，我国商业银行业的竞 争就越发地激烈了。为了能在激烈的竞争中处于优势地位，提高效率无疑成为各 个银行的首选手段。 很多研究银行效率的文献很少去关注发展中国家和地区。b e r g e r 和 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 h u m p h r e y ( 1 9 9 7 ) 发现利用前沿技术分析银行效率的1 3 0 项研究都将注意力集中 在2 1 个国家。在这2 1 个国家中，只有8 个是属于发展中国家及亚洲国家，这其 中还包括了两项对日本商业银行的研究，却没有一项研究是针对中国商业银行的。 可见在世界范围内学者们还是很少去研究中国商业银行效率的。而且在对中国商 业银行效率的研究中，对银行x 效率的关注也是远远不够的。 1 1 2 选题意义 在这样的背景下，研究中国商业银行x 效率显得意义重大。 首先，中国的资本信贷市场发展不完善，经济生活中投资、储蓄的主要渠道 都要经过银行系统。在业洲金融危机中，银行x 效率曾是成功度量可贷资金融通 风险的指标之一。因此研究者和政策制定者对银行x 效率的指标都很感兴趣。 其次，由于金融全球化，发展中国家经济中的银行部门要开始面对激烈的竞 争环境。中国作为w t o 成员，不得不为国内商业银行部门的自由发展扫除障碍， 以及允许大量外资银行进入与国内商业银行进行直接的竞争。这就很有必要从宏 观整体上弄清楚国内现有的商业银行及外资银行的x 效率状况。 最后，很多学者在研究银行效率时都将目光锁定在发达国家。虽然中国作为 大国，其经济地位在世界上已不可小视，但相比较而言，对中国商业银行x 效率 的研究却很少。所以研究中国商业银行x 效率可以丰富相关的研究文献。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 关于银行效率问题的研究一直备受国外学者们的关注。人们最早关注银行效 b e 唱e r ，a n ，h u m p h r e y d b “e f f i c i e n c yo ff m 肌c i a li i i s t i t u t i o n s ：i n t e m a t i o n a ls u r v e y 如dd i r e c t i o n s f o rf h t i l r er e s e a r c h 【j 】e u r o p e a l lj o u m a lo f o p e r a t i o n a lr e s e a r c h ，1 9 9 7 ，9 8 ，1 7 5 2 1 2 2 河南大学硕士学位论文 中国商业银行x 效率研究 率是在2 0 世纪5 0 年代，早期的研究主要是从规模经济和范围经济的角度来考察 银行效率的。到了2 0 世纪9 0 年代以后，研究重点转移到银行x 效率问题上。 规模效率又称规模经济，是指当投入要素增加一定比例时，产出会有更大的 增长。a l h a d e 行( 1 9 5 4 ) w 以美国加利福尼亚州2 1 0 家银行1 9 3 8 1 9 5 0 年数据为分 析样本，最早提出银行业存在着递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。b e l l 和m u 叩h y ( 1 9 6 8 ) 利用边际分析技术对美国2 3 8 家银行的成本弹性进行研究，结 果也支持类似的收益递增或成本递减的银行规模效率的结论。 关于银行的范围经济研究结果目前还没有得到定论。银行的范围效率包括两 部分，产品多元化所带来的效率和地域扩张所带来的效率。b e r g e r 和 h u m p h r e y ( 1 9 9 4 ) 的实证分析认为，银行的范围效率很小，至多可以通过生产多 样化的产品而使成本降低5 ，收益则显示出不受产品多样化影响的特性。b e r g e r 和d e y o u n g ( 2 0 0 0 ) 通过分析7 0 0 0 家美国银行1 9 9 3 1 9 9 8 年的数据，认为银行地 域范围的扩张和效率之间的关系并不明确，他们发现集中在一个地区的银行与跨 州机构较多的银行都可能具有较高的效率。 2 0 世纪9 0 年代以后，由于国际银行业竞争加剧，各国银行都把提高竞争力 放在首位，加强了银行管理，所以人们又开始从x 效率角度关注银行效率。 l e i b e n s t e i n ( 1 9 6 6 ) 首先提出了x 效率的概念，他发现厂商在技术一定的情况下， 投入一定的资源却达不到预期的产出水平，他将实际产出和预期产出的差异称作 a l h a d e 正d a “m o n o p o l y 一卸dc o m p e t i t i o ni i ib a i l l c i n g 【m 】u n i v e r s 时o f c a l i f o m i ap r e s s ，b e r k e l e y ，1 9 5 4 留b e l l ，f w ，m u r p h y n b “c o s t si i lc o m m e r c i a lb a n k i n g ：aq u a i l t i t a t i v ea n a l y s i so fb a n kb e h a v i o ra n di 乜 r e l a t i o nt ob a n kr e g u l a t i o n 【r 】r e s e a r c hr e p o r tn o ，4l ，f e d e r a lr e s e r v eb a i l ko fb o s t o n ，19 6 8 b e 唱e r ，a n ，h u m p h r e y d b “b a n ks c a l ee c o n o m i c s ，m e r g e r s ，c o n c e n 仃a t i o n ，a n de f n c i e n c y ：t h eu s e x p e r i e n c e s ”mt h e 、枷a n o nf i n 锄c i a li n s t i m t i o n sc e n t e rw b r k i n gp a p e r ，1 9 9 4 ，9 4 - 1 2 5 蛳b e 唱e r a n ，d e y o u n g ，r “t h ef i n a l l c i a lp e 晌m a l l c eo fc r o s s r e g i o n a lc o m m e r c i a lb a i l k si i l l eu s ： s 0 m ec l u e sr e g a r d i i l gt l l ee v c n t u a ls t m c t u r eo f ac o n s o l i d a t i l l g 访d u s t 叮 【j 】b o a r do f g o v e m o r so f 廿l ef e d e r a l r e s e r v es y s t e m ，2 0 0 0 l e i b e n s t e i n ，h “a l l o c a t i v ee f f i c i e n c yv e r s u s x - e f r i c i 锄c y 【j 】a m e r i c 锄e c o n o m i cr e v i e w ，d e cl9 6 6 ， 1 2 5 2 1 2 5 8 3 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 x 低效率。b e 曙e r 等人( 1 9 9 3 ) 发现由于银行x 无效率将损耗掉2 0 的成本，而 由于规模或产品组合不当造成的无效率则不到成本的5 。也就是说，反映管理 能力的x 无效率比规模经济更加重要。耵l a n k o r 和f r e y ( 1 9 9 8 ) 在研究不同商业银 行之间经营绩效时，发现由x 效率导致的效率差异大于由规模和范围导致的效率 差异。i s i k 和h a s s 柚( 2 0 0 2 尸发现只有不足1 0 左右的成本差异是由规模经济和范 围经济引起的，当将一家银行与其他银行模拟合并后，其资产规模和产品范围得 到扩张，但平均成本却大约只有1 一3 的变化。g 抽o ，g a r d e n e r 和 w i l l i 锄s ( 2 0 0 2 ) 心发现欧洲储蓄银行通过提高规模效率所能实现的成本节约仅为 7 t 玲一8 ，而同时其x 无效率却高达2 2 ，这说明通过提高管理效率可以更大幅 度地减少成本开支。几乎所有研究银行x 效率的文献都得出了银行x 无效率程度 远大于规模不经济和范围1 i 经济的结论。即对于同等规模和产品组合的银行而言， 银行至少有2 0 的成本是被无效率侵蚀掉了，而这种无效率并不是由于银行错误 地选择了银行规模或是管理当局对其业务范围加以限制，而是由于反映管理能力 的x - 一无效率引起的。可见，反映管理能力的x _ 一无效率比规模经济和范围经济 更重要，对银行的实践更具有指导意义。 值得一提的是，研究者在分析银行效率时开始注意到银行效率与风险之间的 关系。关于这方面的研究又分为两类。一类研究是在分析银行效率时将风险视为 外生变量。比如，c e b e n 掣a 1 1 等人( 19 9 3 ) ，e l y a s i a i l i 等人( 19 9 4 ) 旧，b e r 箩r 和d e b e r 舻a n ，h u n t e r w c ，t i n l r r l e ，s g “t h ce f n c i e n c yo f f n a n c i a 】i n s t j t u t i o n s ：ar e v i e wa n dp r e v i e wo f r e s e a r c hp a s t ，p r e s e n ta n d r f 【j 】j o u m a lo fb a l l k i n ga n df i n a t l c e ，19 9 3 ，i7 ，2 2l - 2 4 9 叫a n i a nvt h a k o r e d w a r dj f r e m “b 柚ke 伍c i e n c ya n df i n 锄c j a ls y s t e me v o l u t i o n ：鼬眦a l y s i so f c o m p l e m e n t a 叫p r o b l e m sj nn a n s j t i o f l a l 柚ds t a t e d o m i n a t e de c o n o m i e s ”i j 】，r e s e 吖c hi ne c o n 咖i c s ，1 9 9 8 ， 5 2 2 7 i 一2 8 4 。i s m i h a s s a n ，m k “t e c h n i c a l ，s c a l e 柚da l l o c a t i v ce 伍c i e n c i e so f t h r k j s hb 蛐k i n g 血d u s t l y l 【j 】j o u 丌l a l o f b a n k i n 2a n df i n a n c e ，2 0 0 2 2 6 ，7 1 9 7 6 6 鲫g a r b o ，g a e n e r ，w 1 1 i 锄s “e m c i e n c ) ri nb a f l k m g ：e m p i r i 】e v i d c n c e 妇nt h es a v f n g sb a n k ss “一川 m 柚c h e s t e rs c h o o l u n i v e r s i “0 fm 柚c h e s te r 2 0 0 2 7 0 ( 2 ) 2 0 4 2 2 8 。c c b e 0 y a n ，a ，s + ，c o o p e m a n ，e s ，r e g i s t c r c a ，h u d g i n s ，s c “1 1 1 e 坨l a t i v ee 币c i e r i c yo f 咖c kv e 咖s m 咖a ls & l s ：as t o c h a s t i cf r o n “盯印p r o a c h f j l j o u 1 a lo f f j n a n c i a is e r v j c e sr e s e a r c h ，1 9 9 3 ，7 ，1 5 1 1 7 0 唧e l y a s i 跚i ，e ，m e h d i 锄，s ，r e z v a n i 柚，r “a ne m p i r i c a lt e s to f a s s o c i a t i o nb e t 、v e e np r o d u n i o n 锄d 4 河南大学硕十学位论文 中国商业银行x 效率研究 y o u n g ( 1 9 9 7 ) 和c h a n g ( 1 9 9 9 ) 在分析银行效率时，将风险影响因素考虑进来，比 如坏账、坏账损失准备和风险资产等因素，他们都认为效率水平跟风险指标存在 着显著的相关性。另一类研究是将风险指标运用到生产过程中。h u g h e s ( 1 9 9 9 ) 认 为在生产分析中考虑内生风险是重要的，他在测量美国商业银行的利润效率和规 模经济时将风险与金融结构都纳入到模型中。a l t u n b a s 等人( 2 0 0 0 ) 利用1 9 9 3 1 9 9 6 年日本银行的数据测试了风险和质量因素对银行成本的影响。他们发现在考 虑到风险和质量因素时，银行最优规模会相对较小。从已有的文献来看，学者们 对风险和效率之间的内在联系关注较少。即使有学者在研究银行效率时也注意到 了银行效率和风险之间的关系，但是现存的很多文献也只是使用信贷风险指标( 即 坏账、坏账损失准备和风险资产等指标) 去解释银行效率，很少去考虑跟银行效 率有关的市场风险、操作风险等。 1 2 2 国内研究现状 我国对银行效率的研究起步较晚，研究者的数量也很有限。有些学者单纯倾 向于使用一些常规的财务寸旨标或因子分析法来测量我国的银行效率。丁俊 f i n a n c i a lp e r f 0 咖a n c e ：t h ec a s eo f t h ec o m m e r c i a lb 柚k i i l gi n d u s t 叫 【j 】a p p l i e df i i l a n c ee c o n o m i c s ，1 9 9 4 ，1 4 ， 5 5 5 9 b e 唱e r a n ，d e y b u n g ，r “p r o b l e ml o 锄sa n dc o s te f f i c i e n c yi nc o m m e r c i a lb a i l k s ”【j 】j o u m a lo f b a n k i i l g 柚df i n a n c e ，l9 9 7 ，2l ( 6 ) ，8 4 9 8 7 0 蛐c h a n g ，c c t _ h en o n p a r a m e t r i cr i s k - a d j u s t e de f n c i e n c ym e a s u r e m e n t ：a na p p l i c a t i o nt ot 新w a l l s m a j o rr u r a lf i n a n c i a l i n t e n t l e d i 撕e s r j l a m e r i c 卸j o u m a lo f a g r i c u l t u r a le c o n o m i c s ，1 9 9 9 ，8 l ，9 0 2 9 1 3 固h u g h e s ，j p “i n c o r p o r a t i n gr i s ki n t ot h ea n a l y s i so fp r o d u c t i o n j 】a t l a i l t i ce c o n o m i cj o u m a l ，l9 9 9 ， 2 7 ( 1 ) ，l - 2 3 鲫a l t u n b a s ，y ，m h l i u ，p m o l y n e u x ，r 锄as 砒“e f f i c i c y 锄dr i s ki nj 印柚e s eb a n k i n g j 】j o u m a lo f b a n k i n ga n df i r i a n c e ，2 0 0 0 ，2 4 ，l6 0 5 - 16 2 8 因子分析法( f a c t o r a n a l v s i s ) 是多元统计分析技术的一个分支，其主要目的是浓缩数据。它通过研 究众多变量之间的内部依赖关系，探求观测数据中的基本结构，并用少数儿个假想变晕来表示罐本的数据结 构。这些假象变量能够反映出原来众多观测变量所代表的丰要信息，并解释这些观测变量之间的相互依存关 系，于是就把这些假象变量称之为因子( f a c t o r ) ，因子分析就是研究如何以最少的信息丢失把众多的观测变 量浓缩为少数的几个因子。 5 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 ( 2 0 0 1 ) 使用资本利润率来衡量商业银行的经营效率，用资本充足率和不良贷 款来衡量商业银行的稳定性，用银行贷款和g d p 的相关关系来衡量商业银行对经 济增长的贡献率。谭中明( 2 0 0 2 ) 运用因子分析法对我国1 0 家商业银行和2 家 外资银行的效率状况进行定量考察，探讨我国国有银行效率低下的原因以及提出 提高我国银行效率的途径。在测量银行效率时，可能会用到很多的财务指标，虽 然每一财务指标都能作为评价银行效率的指标。但需指出的是，单靠这些指标中 的某些指标还不足以评价银行效率，因为这些分析易将各种非效率因素相混淆， 不易从中得出影响效率的因素，并且较国外的研究方法也缺乏规范。 有关银行规模效率和范围效率的研究状况。赵怀勇和王越( 1 9 9 9 ) 吲曾对银 行规模效率进行过较全面的论述，但未对我国银行的规模效率情况进行定量的分 析。王振山( 2 0 0 0 ) 研究了银行规模与我国商业银行运行效率之间的关系，认 为规模过小或规模过大导致的规模不经济同时在我国存在，而制约我国商业银行 规模效率的主要因素是银行技术因素。杜莉和王锋( 2 0 0 2 ) 利用超越对数成本 函数对我国银行的范围经济进行了分析，指出国有商业银行存在显著的范围经济， 而其他股份制商业银行几乎都存在着范围不经济的现象。王聪和邹朋飞( 2 0 0 3 ) 利用利润函数对我国银行的规模经济和范围经济进行了检验，结果发现，大部分 商业银行都存在着规模不经济和范围经济，其中规模不经济的程度与银行资产规 模成正相关关系，股份制商业银行的范围经济系数高于国有商业银行的范围经济 系数，范围经济与银行资产规模没有必然的联系。 脚丁俊我国地方性商业银行效率的国内比较【j 】经济纵横，2 0 0 1 ( 7 ) ：3 5 3 7 罾谭中明我国商业银行效率分析【j 】中国软科学，2 0 0 2 ( 3 ) ：1 8 ，3 4 3 6 四赵怀勇，工越论银行规模经济【j 】国际金融研究，1 9 9 9 ( 4 ) ：2 7 3 1 铆王振山银行规模与中国商业银行的运行效率研究【j 财贸经济，2 0 0 0 ( 5 ) ：1 9 2 2 僭杜莉，王锋中国商业银行范围经济状态实证研究【j 】金融研究，2 0 0 2 ( 1 0 ) ：3 1 3 8 王聪，邹朋飞中国商业银行规模经济与范围经济的实证分析【j 】中国工业经济，2 0 0 3 ( 1 0 ) ：2 i 2 8 6 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 国内有关中国商业银行x 效率的研究不是很多。常琨( 2 0 0 4 ) 以x 效率为 主线，利用d e a 两步法考察了1 9 9 卜2 0 0 2 年间中国1 4 家商业银行的技术效率、 配置效率和x 效率的变化情况，认为中国的商业银行总体效率在考察期内有显著 改善，但与发达国家的银行相比仍有差距，与股份制银行相比，国有银行的效率 明显偏低。研究不足之处在于只包含了1 4 家银行，截面样本偏小。徐少华( 2 0 0 4 ) 吲测度了1 9 9 6 2 0 0 2 年国内1 5 家银行x 效率和规模效率，并对这两种效率进行 比较，认为我国银行x 低效率对银行效率的影响远大于规模无效率。王海蓉( 2 0 0 4 ) 唧认为我国的国有银行和股份制银行综合效率之间的差距明显缩小，两者的经营 效率有明显的提高。但是经营效率的提高主要归功于整个国家市场化程度的加深 和竞争力的影响，而银行内部管理效率的提高并不明显。刘明月( 2 0 0 4 ) 吲应用 前沿参数分析方法( s f a ) 来分析中国商业银行不同产权类型的1 5 家银行的x 低 效率，认为我国的国有银行、非上市股份制商业银行、上市股份制商业银行的效 率依次提高；国有银行仅在有形资产价格方面有优势，上市股份制银行在劳动力 价格和资金价格方面最有优势。从国内已有的对银行x 效率的研究来看，很少有 研究将样本数据涉及到城市商业银行、农村商业银行，而几乎就不曾涉及到外资 银行，这就很难从宏观整体上弄清楚中国整个商业银行的x 效率运行状况。 1 3 研究目标和内容 本研究的目的在于通过利用数据包络分析技术，测量中国商业银行的x 效率， 以及找出影响中国商业银行业一x 效率的因素和生产力增长的来源，进而给出了提 高中国商业银行业x 效率的改进策略。 研究内容大致为：第l 章是绪论，介绍选题背景，研究意义，国内外研究现 。常琨中国银行业x 效率实证研究青岛大学硕上学位论文2 0 0 4 画椽少华我周商业银行效率的实证研究暨南大学硕士学位论文2 0 0 4 ”土海蓉我国商业银行x _ 效串研究+ 吉林大学硕士学位论文2 0 0 4 曲刘明月我困商业银行产权结构与效率的实证分析暨南大学硕士学位论文，2 0 0 4 7 河南大学硕士学位论文中国商业银行x 效率研究 状，研究方法和思路以及创新点等。第2 章弄清有关效率的内涵以及马克思主义 和当代经济学对商业银行效率的相关理论分析。第3 章建立d e a ( 数据包络分析) 模型以及确定投入产出指标。第4 章是对中国商业银行x 效率的实证分析。第5 章分析影响中国商业银行效率的因素以及用m a l l i l q u i s t 生产指数确定生产力增长 的来源。第6 章提出改进中国商业银行x 效率的途径。 1 4 研究方法和思路 1 4 1 研究方法 本文以经济学、金融学、运筹学及数量经济学相关理论为指导，运用定性与 定量相结合、规范与实证相结合、微观与宏观相结合、理论与现实相结合的方法， 以面板数据为基础来研究银行的效率。采用定量分析，诸如利用d e a 技术测量 银行的效率得分，利用t o b i t 模型分析效率得分与银行特征之间存在着哪些关系， 利用m a l m q u i s t 生产指数计算银行的生产力增长；采用实证分析方法，对中国商 业银行的效率进行测量及分析；以宏观背景与微观成因，洞察商业银行的特征； 以理论分析为基础，紧密结合国情，提出政策建议。 1 4 2 研究思路 本文将根据从b a l l l ( s c o p e 数据库中获得的数据，运用非参数方法中常见的 d e a 技术测量1 9 9 8 1 0 0 5 年中国商业银行的技术效率、纯技术效率、规模效率、 b a n l ( s c o p e 是欧洲金融信息服务商b u r e a uv 柚d 冰( b v d ) 与银行业权威机构f i t c h r a t i n g s ( 惠誉) 合作 开发的银行业著名产品。它详细提供了全球1 2 ，0 0 0 多家主要银行( 1 6 7 3 北美银行、9 7 0 0 其他各国银行) 及 世界重要金融机构与组织的经营与信用分析数据。b a n k s c o p e 是当今全球银行业最具权威性的行业分析库， 也是国际金融研究领域的学术论文中参考、引用频率最高的银行专业分析库。b a n k s c o p e 中每一家银行的 分析报告包含历年财务分层数据( g l o b a lf o l m a t r a wd a t a ，a l lr a t i 0 s ) 、各银行全球及奉国排名、标普穆迪 惠誉的银行个体评级( 长短期、外汇、独立性、支持力、商业债券等) 、国家主权与国家风险评级、各银行 详细股东与分支机构信息。 8 河南大学硕十学位论文中国商业银行x 效率研究 配置效率以及综合效率。所涉及到的商业银行样本第一次全面覆盖到了中国的四 大国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行。 本文将运用d e a 技术列出所能获得的样本银行这8 年间的效率得分，指出它们 处在规模报酬的什么区间上，技术是否有效以及为无效率的银行提出改进建议。 同时本文将试图利用t o b i t 模型确定所谓的有效率和无效率银行的主要特征，以 及分析效率得分同银行特征之间存在哪些关系。最后还会构建m a l m q u i s t 生产指 数以确定生产力增长的来源，根据上述的研究结果提出提升我国商业银行效率的 途径。 1 5 主要创新点 本文在已有的国内外相关文献及中国实际数据的基础上，尝试着能做一点相 关工作。从可获得的文献来看，本文的主要创新点可概括如下：第一，在样本数 据的选取上第一次将城市商业银行、农村商业银行和外资银行也涵盖进来，丰富 了分析的样本量，能较全面地了解可以代表整个中国商业银行的相关银行的效率 运行状况，弥补国内已有文献在银行样本选取上的不足。第二，运用d e a 模型， t o b i t 模型以及m a l m q u i s t 生产指数，实证研究了中国1 9