（金融学专业论文）保险费率市场化风险及其防范研究.pdf

摘要 一、论文选题及研究意义 中国保监会在深入调查和充分论证的基础上，于2 0 0 1 年1 0 月1 日起在广东省推行车险费率市场化试点，其改革的核心是突出市场在 保险费率厘定中的重要作用。经过1 年多的试行，虽然在诸如车险市 场结构、保险公司成本核算、风险意识等方面有积极作用的发挥，但 也暴露出了一些问题，在市场化过程中出现了新的风险，如定价风险、 市场风险、核保风险、退保风险等，应当引起保险业内外人士的重视。 车险费率市场化虽拉开了保险费率市场化的序幕，但经历的时间也只 有1 年多，理论界和实务界对费率市场化风险的讨论还停留在表面阶 段；对费率市场化风险防范问题的探讨从总体上来讲，都显得比较宽 泛和松散，研究的系统性还不够，有鉴于此，本文选择“保险费率市 场化风险及其防范研究”这一主题进行探讨。 本文以车险费率市场化试点作为研究的起点，归纳出改革的正面 效应以及暴露出的闯题，并以此为鉴，对推广到一般险种费率市场化 过程中可能引发的风险作一些预测和前瞻性分析，并对其费率市场化 风险防范问题提出了一些系统性、建设性的意见。 二、论文思路及逻辑结构 本文的总体思路是：从费率市场化风险的成因分析入手，以车险 费率市场化试点出现的问题、教训作为切入点，详细探讨在费率市场 化初期，因制度变迁环境本身的缺陷和不完善、转轨时期微观经济主 体自我约束机制弱化而诱致的费率市场化风险，并构建出保险公司加 强微观自律、保险行业协会参与中观协调以及保险监督管理机关强化 监督管理的三维费率市场化风险管理体系。全文共分五个部分，具体 阐述如下： 第一部分主要探讨费率市场化风险的成因。 从制度变迁的角度来看，任何制度变迁或新制度的安排都与其经 济微、宏观环境密不可分。从理论上讲，费率市场化替代费率管制， 能更有效发挥市场规律的作用，达到资源配置优化，从而增进保险经 济活动效率；但在我国目前制度变迁环境弱化的条件下，很有可能诱 发新的风险，从而使制度在变迁过程中发生某些偏移。 1 从微观环境来看，首先在保险公司的组织管理方面，由于其 体制上存在一些弊端，如产权不清、管理体制不合理、机构臃肿、内 控机制弱化等，给保险公司费率市场化增加了潜在的风险；其次，在 保险公司的经营战略方面，市场信息不对称、企业自身的短期行为、 规模导向型的经营理念，是保险公司利用费率制定自主权大打价格战 而面临市场风险的深层原因；再次，从保险公司的经营手段来看，由 于我国保险公司的现代化管理水平还很低、核保核赔技术长期未有实 质性突破、寿险和非寿险精算人才缺乏，从而极有可能引发费率市场 化风险。 2 从宏观环境来看，由于法律法规的软约束，如在费率分类 管理规定、精算管理规定、费率调整管理规定等方面都还是一 片空白；另外保险监管部门的监管力度不足和不到位，在保险费率市 场化初期，必然引发新的风险。 第二部分详细讨论了保险费率市场化风险的具体构成。 首先，以车险费率市场化试行情况作为分析的起点，归纳出费率 市场化的正面效应以及暴露出的问题。关于其改革的正面效应主要 有：1 市场费率总体下降；2 车险市场结构发生变化；3 保险公司 更加注重成本核算、风险意识提高。暴露出的问题主要有：1 国内 保险公司在数据采集和汇总方面存在明显欠缺；2 改革效果不理想， 费率改革变成降费大战：3 赔付率高影响了保险公司的经营效益； 4 费率频繁更改，潜在的解约、退保风险一触即发。 其次，重点分析了保险费率市场化风险的具体构成：阶段性风险 和恒久性风险。前者包括市场风险、经营风险等。市场风险主要是由 于供求关系、无序竞争导致费率水平盲目下降，费率与风险不相匹配 而引致的风险：经营风险主要指与经营管理有关的风险，诸如核保风 险、解约或退保风险等。后者也即是通常所说的定价风险，只要实行 费率市场化，就必然伴随着定价风险。 第三部分主要从微观经济主体一保险公司方面探讨如何防范费 率市场化风险问题。 首先，对于费率市场化阶段性风险来讲，在市场风险防范方面， 主要从以下两个方面入手：1 强化保险公司的自我约束机制；2 以 服务竞争为导向，加强保险公司的客户关系管理； 在核保风险防范方面，关键是建立一整套可操作的风险核保流程 制度和标准； 在解约、退保风险防范方面，主要是保持费率的相对稳定，避免 费率频繁、剧烈变动； 其次，对于费率市场化恒久性风险防范来讲，也即是如何防范定 价风险的问题，主要从以下几个方面来考虑：1 广泛收集统计资料 以确保费率厘定合理和准确；2 费率厘定应遵循法律准则和业务准 则；3 建立科学合理的保险费率定价机制；4 运用模拟保单现金流 量定价法以降低精算风险。 最后，保险公司还应在其他方面建立相应的配套措施，主要包括： i 建立起完善的费率风险内部控制制度j2 增强自身的投资能力， 为保险费率市场化提供坚实的物质基础；3 注重培养适应保险费率 市场化的人才队伍。 第四部分主要探讨保险行业协会如何从中观上发挥费率市场化 风险的协调作用。 首先讨论了发挥保险行业协会对保险费率市场化风险参与协调 的必要性； 其次介绍了国外保险行业协会在费率协调中的积极作用； 最后借鉴国外经验，对我国保险行业协会在费率协调方面的具体 措施提出了建设性意见，具体有：1 建立保险费率市场化风险的共 同防御体系；2 由保险行业协会制定某些险种的指导性费率；3 协 调会员公司共同商定保险行业协会管理办法和落实自律公约。 第五部分主要讨论了从宏观上如何发挥保险监督管理部门的作 用以防范费率市场化风险。 首先，介绍了费率监管的特殊性，具体表现在：1 保险费率的 厘定先于保险产品成本的确定：2 对于保险公司经营的费率监管环 境，各国的法律规定各种各样：3 保险费率的厘定不适用垄断法： 4 费率监管方式比较灵活。 其次，以美国为例，探讨了不同性质的险种有不同的费率监管程 度； 最后，以美国和日本的费率监管为借鉴，对我国的保险费率宏观 监督管理提出了系统化的建议，主要有：1 我国保险费率宏观监督 管理应选择权宜管理模式；2 根据不同险种的性质，实施不同的监 管方式；3 在法律法规方面应有其配套措施；4 我国的费率宏观管 理应采用法律、经济和行政等三种管理手段。 三、论文的主要贡献 1 选题新颖、切合实际，适用性、针对性强，具有现实性和前 瞻性。全文以车险费率市场化为契点，通过对其改革暴露出的问题进 行分析，从而推广到一般险种费率市场化过程中正在面临的风险以及 潜在的市场化风险进行探讨；且在风险防范体系的构建中，既有一般 性问题的解决对策，更有特殊性、个性化的解决方案，如：保险公司 应以服务竞争为导向，加强客户关系管理；以车险为例，探讨了完善 费率风险系数结构的重要性，以确保保险产品定价合理及公平：由保 险行业协会制定诸如机动车辆保险的指导性费率；根据不同性质的险 种，采用不同的费率监管方式等等，对当前保险市场良好秩序的建立 及保险业的持续稳定发展都具有重要的借鉴意义。 2 研究方法上，采用规范研究方法，并与实际情况相结合进行 阐述；从新制度经济学角度，探讨其制度变迁环境对制度变迁进程的 影响；同时运用系统论、博弈论，运用经济学、管理学等多学科知识 分析具体问题。 3 在研究内容方面，笔者尽力为我国保险费率市场化风险构建 了一个较为完整的三维防范体系。 四、论文的不足之处在于：由于我国的保险费率市场化还处于初 级阶段，暴露出的问题和正面l 临的风险仅是市场化过程中的某些方 面；再者因资料、数据来源受限，更由于笔者的学识水平、知识结构 欠缺，因而在对费率市场化风险的识别、分析方面可能存在片面性。 随着保险费率改革的不断深化，因新情况还会产生新问题，如“费率 变动对保险公司的市场价值和资本净值的影响”方面，需要后来者对 其进行探讨和研究。以上种种，还望各位老师谅解，并诚心希望对其 提出批评和指正。 关键词：费率市场化 恒久性风险 制度变迁阶段性风险 风险防范 a b s t r a c t i t h er e s e a r c ht o p i ca n ds i g n i f i c a n c eo f t h et o p i c c h i n ai n s u r a n c er e g u l a t o r yc o m m i s s i o nh a sp u r s u e dt h er a t e m a r k e t i z a t i o np i l o tp r o j e c to ft h ec a l i n s u r a n c ei ng u a n g d o n gp r o v i n c e s i n c 蕾o c t o b e r1 ，2 0 0 1o nt h eb a s i so ff u 。t h e ri n v e s t i g a t i n ga n df u l l y p r o v i n g ；t h ec o r eo ft h er e f o r mi s t os l x e s st h ei m p o r t a n tf u n c t i o no f m a r k e tw h e ni n s u r a n c er a t ei sd e t e r m i n e d m o r et h a no q ey e a r s e x p e r i m e n t ，t h o u g hh a v ef u l l yp l a y i n gt h ep o s i t i v er o l e o nt h ea s p e c t s s u c ha sc a ri n s u r a n c es t r u c t u r e ，t h ec o s ta c c o u n t i n go fi n s u r a n c e c o m p a n i e s ，a n dt h e s e n s eo fr i s ko fi n s u r a n c ec o m p a n i e se t c ，s o m e p r o b l e m st h a th a v eo c c u r r e dw o r t ha t t e n t i o no fi n s i d ea n do u t s i d ep e o p l e i n s u r a n c ei n d u s t r y , t o o ，s u c ha sp r i c i n gr i s k , m a r k e tr i s k , u n d e r w r i t i n g r i s k , w i t h d r a w a lr i s ka n ds oo i l b e c a u s et h ed i s c u s s i o no f r a t e m a r k e t i z a t i o nr i s ka l s or e m a i n sa tp r e l i m i n a r ys t a g ei nt h e o r e t i c a lc i r c l e a n dp r a c t i c a lc i r c l e ，a n dt h ed i s c u s s i o no np r e c a u t i o n sa g a i n s tr i s ks e e m l o o s e ，a n ds y s t e m a t i cs t u d yi sa l s on o te n o u g h i nv i e wo ft h a t ，t h e a u t h o u rs e l e c t st h et o p i co fi n s u r a n c er a t em a r k e t i z a t i o nr i s k sa n d p r e c a u t i o n sa g a i n s tt h a tt od i s c u s s t h i st h e s i s r e g a r d s r a t em a r k e t i z a t i o n p i l o tp r o j e c t o ft h e c a r i n s u r a n c ea st h es t a r t i n gp o i n t ，s u m su pt h ep o s i t i v ee f f e c t sa n dp r o b l e m s t h a th a v eh a p p e n e di nt h ec o u r s eo fr e f o r m ，w h i c hi su s e da sag u i d ea n d m j _ r l - o rt op r e d i c ta n da n a l y z ep r o s p e c t i v e l yt h er i s k st h a te x i s to rw i l l a p p e a r i nt h ec o u r s eo fr a t e , m a r k e t i z a t i o no nt h eg e n e r a lk i n d o f i n s u r a n c e ；p u t sf o r w a r ds o m es y s t e m a t i ca n dc o n s t r u c t i v es u g g e s t i o n t i i s t r u c t u r eo f t h i st h e s i s t h eo v e r a l lt r a i no ft h o u g h t so ft h i st h e s i si s ：s t a r t i n gw i t hf r o mt h e a n a l y s i so ft h eo r i g i n a lc a u s e so fi n s u r a n c er a t e sm a r k e t i z a t i o n ，a n d l e a r n i n g f r o mt h er i s kt h a th a sh a p p e n e d ，i tp r o b e si n t ot h er a t e m a k e t i z a t i o nr i s kd u et os y s t e mc h a n g i n ge n v i r o n m e n t sd e f e c ta n dt h e w e a k e n i n go fm i c r o e c o n o m i es u b j e c ts e l f - r e s t r a i n i n g m e c h a n i s mi n t r a n s i t i o n a lp e r i o di nd e t a i l t h et h e s i sc o n s i s t so ff i v es e c t i o n s ： p a r to n e p r o b e si n t ot h eo r i g a n a lc a u s e so f r a t em a r k e t i z a t i o nr i s k s f r o mt h ep o i n to fv i e wo fs y s t e mc h a n g i n g ，a n ys y s t e mc h a n g i n go rn e w a r r a n g e m e n to fs y s t e mh a sr e l a t i o nt o i t sm i c r oo rm a c r oe c o n l i c e n v i r o n m e n tn e s p e c t i l e l y s o m ed i v e r r e n c i e st a k e sp l a c ei nt h ec o u r s eo f t r a n s i t i o nb e c a u s et h ei m p e r f e c t i o no ft h es y s t e m c h a n g i n ge n v i r o n m e n t ， w h i c hs h o u l db ep a i da t t e n t i o nt op a r t i c u l a r l yb yt h ep e o p l eo fi n t e r n a lo r e x t e r n a li n s l l r a n c ei n d u s t r y 1 f r o mt h ea s p e c to fm i c r oe n v i r o n m e n t , i no r g a n i z a t i o n a l m a n a g e m e n to ft h e i n s u r a n c ec o m p a n i e sa t f i r s t ，t h e r e a r es o m e d r a w b a c k si ni t s s y s t e mt h a th a v ea d d e dt h ep o t e n t i a lr i s k t or a t e m a r k e t i z a t i o no fi n s u r a n c ec o m p a n y ；s e c o n d l y , a sf o rt h em a n a g e r i a l s t r a t e g yo ft h ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ，b e c a u s eo fi n f o r m a t i o na s y m m e t r y o fm a r k e t ，a n di n s u r a n c ec o m p a n i e su t i l i z i n gr a t em a k i n ga u t o m a t i c a l l y t or e d u c ei n s u r a n c ep r i c e ，i n s u r a n c ec o m p a n i e sh a v et of a c em a r k e tr i s k u l t i m a t e l y m o r e o v e r ，a c c o r d i n gt om a n a g e r i a lm e a n so ft h ei n s u r a n c e c o m p a n i e s ，b e c a u s et h em a n a g e m e n tl e v e lo fi n s u r a n c ec o m p a n i e si sa l s o v e r y l o wi no u rc o u n t r ya n du n d e r w r i t i n ga n dc l a i ma d j u s t m e n t t e c h n o l o g yh a sn o ts u b s t a n t i v eb r e a k - t h r o u g hf o ral o n gt i m e ，a n dl i f e a c t u a r y o rn o n l i f ea c t u a r ys c a r e s ，i ti si n e v i t a b l et oc a u s et h e m a r k e t i z a t i o nr i s ko f r a t e 2 f r o mt h ea s p e c to fm a c r oe n v i r o n m e n t ，b e c a u s et h el a w sa n d r e g u l a t i o n sa r el o o s e ，a n dt h es u p e r v i s i o no ft h es u p e r v i s i o nd e p a r t m e n t s o f t h ei n s u r a n c ea r ei n s u f f i c i e n ta n du n c o m p l e t e d ，t h e r ew i l lb es o m en e w r i s k si nt h ec o u r s eo fr e f o r mi nt h ei n i t i a ls t a g eo fi n s u r a n c er a t e m a r k e t i z a t i o n p a r tt w od i s c u s s e st h ec o n c r e t ec o m p o s i t i o no ft h em a r k e t i z a t i o n 2 r i s ko fm s u r a n c er a t emd e t a i l f i r s to fa l l ，i ts u m su pt h ep o s i t i v ee f f e c t sa n dt h ep r o b l e m st h a t o c c u r r e di nt h ec o u r s eo fc a ri n s u r a n c er a t em a r k e t i z a t i o n s e c o n d l y ，i t a n a l y s e st h ec o n c r e t ec o m p o s i t i o no ft h em a r k e t i z a t i o nr i s ko fi n s u r a n c e r a t ee s p e c i a l l y ：p h a s e dr i s ka n dp e r m a n e n tl o n gr i s k t h ef o r m e ri n c l u d e s t h em a r k e tr i s kb u s i n e s sr i s k , e t c ；w h i l et h el a t t e ri sap r i c i n gr i s kt h a ti s u s u a l l yt a l k e da b o u t p a r tt h r e ed i s c u s s e st h a th o wi n s u r a n c ec o m p a n yt a k e sp r e c a u t i o n s a g a i n s tt h er a t em a r k e t - o r i e n t e dr i s k f i r s t l y , a s t ot h e p r e c a u t i o n sa g a i n s t t h em a r k e tr i s ko f m a r k e t i z a t i o n - p h a s e dr i s k ，t h e r ew i l l b et w or e s p e c t sa st h ef o l l o w i n g m a i n l y ：1 s t r e n g t h e nt h es e l f - r e s t r a i n i n gm e c h a n i s mo fi n s u r a n c e c o m p a n i e s ；2 t a k es e r v i c ec o m p e t i t i o na st h ed i r e c t i o n ，a n ds t r e n g t h e n t h er e l a t i o nm a n a g e m e n to f c u s t o m e r so f t h ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ； a sf o rt h es u r r e n d e rr i s k k e e p i n gr a t er e l a t i v e l ys t a b l ea n da v o i d i n g f r e q u e n ta n dv i o l e n tc h a n g eo f r a t ei st h em a j o rt h i n g ； i ti sc r u c i a lt os e tu pt h er i s ku n d e r w r i t i n gs y s t e ma n dt h es t a n d a r d s t oa v o i d u n d e r w r i t i n gr i s k s e c o n d l y , 谢t hr e g a r dt or a t em a r k e t i z a t i o np e r m a n e n tl o n gr i s k i ti s ap r o b l e mo fh o wt ot a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s ti n s u r a n c ep r i c i n gr i s kt o o ， t h e r ew i l lb es o m ec o n s i d e r a t i o n sa st h e f o l l o w i n gs e v e r a lr e s p e c t s ： 1 c o l l e c tt h es t a t i s t i c a ld a t as oa st oe n s u r et h a ti ti sr a t i o n a la n da c c u r a t e f o rr a t e t od e t e r m i n ee x t e n s i v e l y ；2 i ts h o u l dt a k ea c c o u n tf o r l e g a l c r i t e r i o na n db u s i n e s sc r i t e r i o nw h e nt h er a t ei sd e t e r m i n e d ；3 s e tu pt h e r a t i o n a la n ds c i e n t i f i c a l l yp r i c i n gm e c h a n i s mo fi n s u r a n c er a t e ；4 u s et h e p r i c i n gm e t h o do fs i m u l a t i n gt h ei n s u r a n c ep o l i c yc a s hf l o wt or e d u c et h e a c t u a r yr i s k f i n a l l y , t h ei n s u r a n c ec o m p a n i e ss h o u l da l s os e tu pc o r r e s p o n d i n g s u p p l e m e n t a r ym e a s u r e s ：i s e tu pp e r f e c t c o n t r o l s y s t e m w i t h i n i n s u r a n c e c o m p a n i e s ；2 s t r e n g t h e ni n s u r a n c ec o m p a n i e s i n v e s t i n g a b i l i t yi no r d e rt op r o v i d et h es o l i dm a t e r i a lb a s i sf o ri n s u r a n c er a t e m a r k e t i z a t i o n ；3 p a y a t t e n t i o nt ot h e t r a i n i n g t a l e n t so fr a t e m a r k e t i z a t i o n p a r tf o u rd i s c u s s e sh o wi n s u r a n c ei n d u s t r ya s s o c i a t i o n sp l a yt h er o l e o fc o o r d i n a t i o no ni n s u m a c er a t em a r k e t i z a t i o nr i s k f i r s t l y , i ta n a l y s e s t h e n e c e s s i t y o ft h ei n s u r a n c e i n d u s t r y a s s o c i a t i o n s p a r t i c i p a t i n g i nt h ec o o r d i n a t i o no nt h ei n s u r a n c er a t e m a r k e t i z a t i o n ； s e c o n d l y , i t i n t r o d u c e sh o wt h e f o r e i g n i n s u r a n c ei n d u s t r y a s s o c i a t i o n p l a y s a p o s i t i v e r o l eo ft h er a t em a k e t i z a t i o nr i s k c o o r d i n a t i o n u s i n gf o r e i g n i n s u r a n c e i n d u s t r ya s s o c i a t i o n s e x p e r i e n c e s a s r e f e r e n c ef i n a l l y , i tp u t sf o r w a r dt h ec o n s t r u c t i v es u g g e s t i o nt ot h e i n s u r a n c ei n d u s t r ya s s o c i a t i o n so fo u rc o u n t r yo nt h ec o n c r e t em e a s u r e s o f r i s kc o o r d i n a t i o n p a r tf i v ed i s c u s s e sh o wt h ec r i cp l a y st h er o l e o fi n s u r a n c e s u p e t w i s i n g f u n c t i o nf r o m m a c r o s c o p i ca s p e c t t o p r e v e n t r a t e m a r k e t i z a t i o nr i s k f i r s to fa l l ，i ti n 仃o d u c e st h ep a r t i c u l a r i t yo fr a t es u p e r v i s i o n ； s e c o n d l y , t a k i n gu s a a sa ne x a m p l e ，i tp r o b e s i n t ot h ed i f f e r e n t d e g r e e s o fr a t e s u p e r v i s i o n b e c a u s eo fd i f f e r e n tk i n d so fi n s u r a n c e p r o d u c t s ，d r a w i n gl e s s o n sf r o mt h er a t es u p e r v i s i o no f u s a a n dj a p a n ， i t p u t s f o r w a r d s y s t e m a t i cs u g g e s t i o n o f t h e m a c r o s u p e r v i s i o n a n d m a n a g e m e n to nt h e i n s u r a n c er a t ei no u rc o u n t r y ：1 c h o o s et h e e x p e d i e mm a n a g e m e n tm o d e 。a tp r e s e n t ；2 i m p l e m e n t d i f f e r e n t s u p e r v i s i o nw a y sa c c o r d i n g t ot h ed i f f e r e n tk i n d so fi n s u r a n c ep r o d u c t s ；3 t h e r es h o u l db es o m es u p p l e m e n t a r ym e a s u r e si nl a w sa n dr e g u l a t i o n s ；4 a d o p t t h r e ek i n d so fm a n a g e m e n tm e a n s ，s u c ha sl e g a lo re c o n o m i co r a d m i n i s t r a t i v em a n a g e m e n tm e a n s ，e t c 4 l i i n n o v a t i o n so f t h i st h e s i s “1 t h es e l e c t e dt o p i ci sn o v e l ，a n dg e a r st oa c t u a lc i r c u m s t a n c e s t h e r ea r en o to n l yg e n e r a ls e t t l e m e n tc o u n t e r m e a s u r e si nt h ec o n s t r u c t i o n o fr i s kp r e c a u t i o n ，b u ta r eu n i q u ea n di n d i v i d u a l i z e ds o l u t i o n ，w h i c hh a v e i m p o r t a n tr e f e r e n c ev a l u eo ns e t t i n gu pg o o do r d e ro fi n s u r a n c em a r k e t a n di t ss u s t a i n a b l eo rs t a b l ed e v e l o p m e n t 2 o nt h er e s e a r c ha p p r o a c h ，i ta d o p t ss t a n d a r d i z e da p p r o a c ha n d c o m b i n e dw i t hp r a c t i c e ；f r o mt h ea n g l eo ft h en e ws y s t e me c o n o m ni t p r o b e si n t ot h es y s t e mc h a n g i n ge n v i r o n m e n t si m p a c to ni t s p r o c e s s i n t r o d u c e ss y s t e m a t i ct h e o r ya n dp l a yc h e s st h e o r ya tt h es a m et i m ea n d u s e se c o n o m i c s 、m a n a g e m e n t k n o w l e d g et oa n a l y z ec o n c r e t ep r o b l e m s 3 i nr e s e a r c hc o n t e n t s ，t h ea u t h o rd oh e rb e s tt os e tu pt h ei n t a c t t h r e e - d i m e n s i o nt op r e v e n tt h ei n s u r a n c er a t em a r k e t i z a t i o nr i s k i no u r c o h n t r y t h ew e a kp o i n t so ft h et h e s i sl i e si n ：b e c a u s ej n 翻l 糟n c e p r e m i u mr a t em a r k e t i z a t i o no fo u rc o u n t r yi sa l s oa tp r e l i m i n a r ys t a g e ， q u e s t i o n sa n dr i s k so c c u r r e da r es o m er e s p e c t si nt h ew h o l ec o h i s eo f r a t em a r k e t i z a t i o no n l y ；m o r e o v e r , b e c a u s et h em a t e r i a l s 、d a t a s o u r c ea r e l i m i t e d ，a n dt h ea u t h o r sk n o w l e d g ei sl i m i t e d ，t h e r e p r o b a b l y o b e - s i d e d n e s so nt h ed i s c e r n i n ga n da n a l y z i n gt h er i s k t h ea u t h o rh o p e s e v e r yt e a c h e rc a nt o l e r a t ea n dp u tf o r w a r dc r i t i c i s mo rm a k eac o n 皿e n t o nt h i st o p i c k e yw o r d s ：r a t em a r k e t i z a t i o n ， p e r m a n e n t l o n gr i s k , 5 s y s t e mc h a n g i n g ，p h a s e dr i s k , r i s k p r e v e n t i o n 刖舀 到目前为止，我国的产品价格基本上实现了市场化，要素价格有 的也已放开( 如劳动工资可由供求双方商议) 。在金融领域，1 9 9 6 年 国债正式引入价格竞争的招标方式来发行，表明国债利率已充分市场 化；同年，银行同业拆借利率放开，初步实现了市场化。 原保险法第1 0 6 条规定：“商业保险的主要险种的基本保险 条款和保险费率，由金融监督管理部门制定。保险公司拟订的其他险 种的保险条款和费率，应当报金融监督管理部门备案。”新保险法 第1 0 7 条将其修改为：“关系社会公众利益的保险险种、依法实行强 制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，应 当报保险监督管理机构审批。保险监督管理机构审批时，遵循保护社 会公众利益和防止不正当竞争的原则。审批的范围和具体办法，由保 险监督管理机构制定。其他保险险种的保险条款和保险费率，应当报 保险监督管理机构备案。”通过修改保险法，保险公司拥有了制定 保险费率的自主权，从而迈开了保险费率市场化的关键一步，同时也 是我国加入w t o 后与国际惯例接轨的重要环节。 保险作为一种满足消费者经济安全保障需求的无形商品，不同于 一般行业的商品，其提供的是根据保险条款规定发生损失后的理赔承 诺，这种不确定的未来理赔承诺造成了保险经营成本的不确定性。一 般行业的商品，根据测算投入的资源可以事先确定成本，而保险商品 的费率计算，是根据以往的统计数据来测算的，这就加大了成本的不 确定性。由于保险的经营成本只有保险公司最清楚，保险监管部门不 可能完全掌握保险公司的经营成本，因此，在保险费率定价机制方面 转换定价主体，将保险监管部门定价转为由市场经营主体定价是必然 的。 通过保险费率市场化改革，才能形成一种适度、合理和公平的保 险费率，从而在诸多方面体现出改革的正面效应， 分析如下： 对保险公司。保险费率适度，使保险费能够赔偿或给付未来责 任，也能弥补经营费用和开支。保险费率合理，使保险费率能够为投 保人所接受，不会造成投保人的经济负担。保险费率的公平，使风险 状况各异的被保险人转嫁风险的代价不同，促进被保险人的风险责任 感和树立对保险的正确态度。总之，保险费率的适度、合理和公平， 有力的确保了保险公司的偿付能力，通过被保险人愿意承担的货币支 出而达到保险公司自身的微观利益，并能够使保险公司稳妥、健康、 长足的发展。 对被保险人。适度、合理和公平的保险费率，使得被保险人转嫁 风险责任与相应而支付的代价形成特殊的交换关系，这种交换关系体 现了被保险人事先以小额固定的保险