（金融学专业论文）企业风险财务处理机制及其构建.pdf

内容攘要 风险潜伏子企盐爱产经营的各个环节，不仅造成企盈的纛接损失， 还有间接损失。在现代企业财务制度下，企业通常将损失摊入成本， 使成本增加，如果企业又不愆降低利润的话，就只有提高产晶的销售 价格，薅这又将疆h 弱其产晶的市场竞争力，使企业在市场竞争中处于 不利地位。尤其是谯现代社会经济生活中，资产日益集中，企业规模 和姿产价值越寒越大，经蘩环境鳗趋复杂，企业也因此蘧临更多更复 杂的风险，增加了社会经济生活的不确定性和社会财富巨额损失的可 熊性，在这穆鸳景下就愈发显出了风险管理对企鲎经薷懿重要控。企 业实施风险管理是通过对其风险进行识别、分析、估测，以达到减少 釉奉 偿风险损失，降低企娥成本，提高经济效益的磊的。虽然有效的 风险管理不能直接为企业创造物质财富，但它能够减少和补偿企业及 其职工的损失，有韵于企娩把生产经营中面临的风险损失减少到最低 限度。借助风险的财务处理机制，在损失发生后能够及时地得到各种 必备的资金补偿，减少了风险损失的间接成本，帮助企业恢复原来的 生产经营水乎窥赢利憩力，保障企业经赞强标的烦剩实现，获得更好 的发展机会。 我隰多数企监熬溅险管理还傍留在初级水平，菜些甚至处于空岛， 风险管理意识淡漠，把风险管理与保险简单地等同起来，认为风险管 澄就是僳险，对保险转嫁静运餍简单两擎率，“入清缳单”瑰象严霆。 这是远远不够的。从建立现代企业制度出发，只有开展全方位的风险 管理，借助予多种风险财务处理工具，才能使企业在激烈的市场竞争 中增强抵御风险的熊力。目翦我豳国有企业的风险管理水平仍相当落 后，其原因一方面与经济体制有密切关系，另一方面与我国风险管理 理论的欠缺也骞关系。我们的风险管理注意力长期着鼹予减少损失稠 补偿损失的配合，而对企业风险管理意识的启发和风险管理能力的提 高缺乏科学焉系统麴理论撼导。在企曼熬管理系统中，虽然犬孛型企 业的安全管理已自成系统，但风险管理还未形成健全的系统，风险财 务处理祝铺尚未得到全面、充分她建立。 因此，本文在系统探讨构建企业风险的财务处理机制一般原理的 基础上，讨论在我国社会主义市场经济的转型时期，由于所有制结构 变化、行业制度变迁以及现代企业制度的建立对企业的风险管理提出 了新的要求，企业的风险管理面临着新的挑战，构建符合企业经营发 展总目标的风险财务处理机制已势在必行，这既是外部环境的要求， 也受企业内部经济利益驱动。论文从分析企业风险财务风险处理机制 的基本原理入手，比较分析了两种风险财务处理机制的成本和收益、 影响选择的因素，分析了保险企业在建立企业风险财务处理机制中的 作用，并试图通过对已初步建立了风险财务处理机制的企业事例的介 绍，讨论如何在我国构建有效的企业风险财务处理机制。 论文由导言和正文组成，导言对研究主题、思路和方法进行了概 括性的说明，并就几个重要概念作了一个交待。正文分为以下四部分： 第一章，风险财务处理机制的一般原理分析。按风险财务后果的 最终承担者来分类，将风险财务处理方式分为风险转嫁( t r a n s f e r r i s k ) 和风险自留( r e t e n t i o n ) 两种。 。 风险转嫁主要有所有权的转移和外来资金补偿两种方式。一旦所 有权转移完成，企业就没有必要再对被转嫁的财产实施风险管理，因 此笔者主要讨论了第二种形式的转嫁，并将它分为非保险转嫁和保险 转嫁两种。非保险转嫁依赖于对合同的运用，常常不用支付专门的费 用，所以它更经济，但正因为非保险转嫁涉及的主要是法律条文和合 同条款，也存在着一些限制条件，它适用的风险有限，所以它也不是 论文讨论的主要风险财务转嫁对策。保险转嫁由于其对静态风险较广 泛的适用性和普遍性而成为现实的选择。 对风险自留对策的分析主要限于风险自留的原因、财务上的安排 及其影响因素。风险自留可能是被动的，也可能是根据自身状况从多 方面考虑后主动自留风险。在财务安排上，自留风险可以将损失摊入 营业成本，或建立意外损失基金，还可以组建专业自保公司。但是某 些限制因素，如企业的经济实力、企业对风险的控制能力、税收和货 币政策等，影响着企业自留风险决策的效果。 第二章，本章讨论机制的比较和选择。机制的建立是通过对多种 对策的综合利用，使它翻榴燕缝合，影成今甄补盼有辘整体，霞戴 本章第一节分析了影响忿业财务处理对懿选择的因素，主骚从非经济 添索帮经济藩素嚣个楚度，讨论凑予企效经营疆标、飙陵簧理鏊禄、 决策耆个入麓巽、企娩文纯、繇壤( 魁揍经济秘毒经济环浚) 、佥业 ( 行业) 效蘸等等因索的存在，使企业企图通过风险管瑗鹩成本一收 懿魄鞍塞终如选择嚣雩包含了较大麴主观性翻差异性。第二= 黟剁耀损失 期望使决策法，计算众渡在风险转嫁和风险自留情况下的损失翳藏 蠖，并戳薹乏黠两耱风羧鞑努处理对策遴行跣较、选择，翔暴考虑其能 影响圜索，缀果又会怎样嘴? 论文以焦虑因素( 戒本) 的影嫡为镪， 试强说骥在戴霞素影赡下糗策有秘不阕，懿桑考虑戆影哟戮素不同， 决策又会产生差异。 蒺三章，分橱绦黢公羲l 与企照热羧舞雩务处理援裁瓣关系。绦陵律 为鼹殓辫务懿理对策之一，虫子其涎经济又合蠖，残羹企照藏险管理 的主螫工具。保险公司作为经营风除盼企业，在建立企监风险财务处 理枣珏制中可以发挥醚会众、披麴最黢自鐾拨蕤、风险转嫁撼施秘损失控 铷措施等多方面作用，使众业从麓单地剃耀保险对策转嫁风险，到形 裁系统、完熬戆聚陵黻务处理瓿铡。 如何发攥好这壁诈嬲? 只有超越传统保除缀营惑路，邋避保险创 耱，使绦殓凳泣豹经营与金整对熙除管理嚣求帮麓劐执行棚聚合。辩 搜的发展在纶企业带来新风险因素的同时，也使控制、处理风险的披 零耧王其有囊翡发震，遂方面绘傈除她的发展提供了新枫遥，互襻 效率提裹，风险管理服务窳量提蒜；餐方两邀使保险她务器震麴难 度更大，加之技术进步德避了资本流幼，使企娩筹资成本降低，撼离 了承超风险的能力，对保除审场秘绦黢传统鼗务产生冲穗。必适应市 场的交化和技术的发展，保险公司液将知识经济时代与傈险宅q 薪结合 超采，在金热戆风除管理王终孛发挥鑫避豹特长，具钵来说，就是遽 j ：霆保险的管理职能创掰，挖掘保险公司内部潜力；通过服务剁薪，不 颧满避客户的需求，发展保险表努鼹务；遴过险释裁精蹲我耨麓鼗务 增长点、促进业务发展。此外，不成忽视再保险的保障作用，最大糕 震簿低锚颏绘保验企、监带寒豹照猃，稼诞保陵照在翎灏中稳毽发震。 第四章，我国有效的企业风险财务处理机制的建立分析，这是全 文鲍燕点，分三小节，逶过回黩我国企业风险管理戆历史状凌及其形 成原因，引出应尽快建立和完善我国企业风险财务处理机制。第一节 篱单介绥我匿企鼗的风除管理魇史。建国鼓采我国辫长期实行计粼经 济，企业不是独立的商品生产者，只是一个进行成本核算的基层经济 单位，企盐鹃风险损失只是篱单地在澍务上及映为亏损，襻出国家秀于 政通过增加预算实行亏损补贴加以弥补，冲帐核销，这就形成了我国 企业不注重风险管理，只是简单地以抓安全生产为主的风险管理模 式。在经济体制改荩前和其后的一段时期内，我国的保险业在企业的 风险损失处理上有过一定的作用，并逐渐形成了以保险为主的风除管 理模式，毽囊予多方耍因素鲍影畴，这种模式著没鸯形成机到，“人 情保单”现象严重；第二节分析体制改革过程中我国企业风险管理面 临豹挑战。隧着经济体制改革的深入，_ | 莠存剃结构静交纯、分配形式 的多样化以及经济结构调整引起行业燮迁，加上建立现代企业制度， 弓| 发“r 企鼗管理体嗣的交迁，对企韭的风险管理水平提出了更高静要 求。此外，在经济全球化的大背景下，能否有效地控制和镣理风险， 关系列企业在国际市场上竞争的成败；第三节分析有效的风险财务处 理枧制在我国建立的途径，主要通过实例分别对具有普遍性的保险决 策和鼹有个别性的自保决策的有机运用加以分析，说明风险财务处理 规裁蟾建立应该是多样梭，有企业基身特色，符合企业总体发震瓣要 的，但也不可忽视我国现阶段的国情。论文在最后对我国目前建立风 险财务处瑾视刳静途径佟了凡煮总结。 社会在不断发展，风险也在不断变化。我国企业风险处理的财务 税制的建立耨健全，尚处予趁步阶段，还需不断发箴完善。由于谦题 本身的难度、资料短缺和自身水平有限，很多思考只能是初步性、探 讨性的，笔糟仅希耀通过对此问题的提出，引起各界对风险管理研究 的重视，髫在抛砖弓l 玉。 关键词：风险管理风险财务处理企业风险财务处理机制 a b s t r a c t i nt h ep r o c e s so ft h et r a n s i t i o no ft h eh i g h l yc e n t r a l i z e dn a t i o n a lp l a n e d e c o n o m yt oac o m p e t i t i v em a r k e te c o n o m y , e n t e r p r i s e sa r et h r o w ni n t o t h es u r v i v a l o f - t h e - f i t t e s tr i s k ym a n e t ，t ow h i c ht h eo l dv a l u e s ，c u s t o m s a n di n s t i t u t i o n a lm o d e l sa r en o t8 0w e l la c c u s t o m e d t h ef a s t - c h a n g i n g m a r k e t e c o n o m ya n d t h es i t u a t i o n a lf l u c t u a t i o no ft h e e n t e r p r i s e m a n a g e m e n tf a c t o r sa r el i k e l yt ol e a dt h ee n t e r p r i s et ot h ee x p o s u r eo f a l l k i n d so fr i s k so re v e nw o r s et oc l o s e d o w no rb a n k r u p t c y h e n c eat a s ko f t o pp r i o r i t y f o rt h ee n t e r p r i s e st h u sf 酐i st ob ea w a r eo ft h er i s k d i m e n s i o no fm a r k e te c o n o m y , u n d e r s t a n dr i s kr u l e s ，t oe f f e c t i v e l y c o n t r o la n dr e d u c ec r i s i si n d u c e db yt h e s er i s k ss oa st oe n h a n c et h e e n t e r p r i s e sa b i l i t yt os u r v i v ea n dd e v e l o pi nt h ec o m p e t i t i v em a r k e t t h i sd i s s e r t a t i o nf o c u s e so nb u i l d i n ge n t e r p r i s e sr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t ， a n dd i s c u s s e st h en e wc h a l l e n g e so nr i s km a n a g e m e n td u et oo w n e r s h i p s t r u c t u r ec h a n g e ，i n d u s t r yi n s t i t u t i o nt r a n s i t i o n ，a n dm o d e me n t e r p r i s e i n s t i t u t i o ne s t a b l i s h m e n t t oc r e a t er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n tm e c h a n i s m c o m p a t i b l ew i t ht h eo p e r a t i o ng o a l s o fe n t e r p r i s e si s i m p e r a t i v en o w s u c hac l a i mi st h ei n n e rr e q u i r e m e n to fe c o n o m i ci n t e r e s t sa n dt h a to f o u t e re n v i r o n m e n t i nt h i sd i s s e r t a t i o n ，s e v e r a l p r o b l e m se x i s t i n g i n i n s u r a n c es y s t e mo fe n t e r p r i s e si no u rc o u n t r ya r es u m m a r i z e da n d a n a l y z e d l i n k e dw i t ht h en e ws i t u a t i o no fe c o n o m i cs y s t e m sr e f o r m i n g ， t h es u g g e s t i o no fs o l v i n gt h e s ep r o b l e m s a n dp e r f e c t i n gt h ei n s u r a n c eo f e n t e r p r i s e s i s p r o p o s e d 1 1 1 ea u t h o r s t a r t sf r o mt h ea n a l y s e so nt h e p r i n c i p l e so fr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t ，t h e nc o m p a r e st h ec o s t sa n db e n e f i t o ft w om o d e s ，i n f l u e n t i a lf a c t o r so nd e c i s i o n f i n a l l y , s h ea t t e m p t st o d i s c u s sh o wt os e tu pa l le f f e c t i v er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n tm e c h a n i s mi n c h i n a t h ed i s s e r t a t i o ni sm a d eu po fp r e f a c ea n dm a i nc o n t e x t t h ep r e f a c e a s s e s s e st h et h e m e ，r e s e a r c hm e t h o d ，a n ds t r u c t u r eo ft h ea r t i c l ea n d d e f i n e ss o m ek e yc o n c e p t s t h ef o l l o w i n gi st h ef o u rp a n so f t h ed i s s e r t a t i o n ： c h a p t e r1 ：ag e n e r a la n a l y s e so ng e n e r a lp r i n c i p l e s o fr i s kf i n a n c i a l t r e a t m e n t a c c o r d i n gt ow h ow i l lb et h ef i n a la c c e p t o ro ff i n a n c i a lr i s k c o n s e q u e n c e s ，。s h ed i v i d e st h er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n ti n t or i s kt r a n s f e r a n dr i s kr e t e n t i o n ： r i s kt r a n s f e ri n c l u d e so w n e r s h i p t r a n s f e ra n da l t e r n a t i v ef u n d s c o m p e n s a t i o n o n c eo w n e r s h i pt r a n s f e ri sf i n i s h e d ，e n t e r p r i s e sn e e dn o t t oc o n d u c tr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n to nt h ea s s e t sc o n c e r n e d h e n c et h e a u t h o rf o c u s e so nt h es e c o n df o r m ，a n df u r t h e rd i v i d e si ti n t oi n s u r a n c e t r a n s f e ra n dn o n i n s u r a n c et r a n s f e r n o n - i n s u r a n c et r a n s f e rd e p e n d so n c o n t r a c t s i g n i n g ，a n d a v o i d s s p e c i a lc o m m i s s i o n s ，a n d c o s t sl e s s h o w e v e r , d u et oi t sl e g a lt e r m i n g ，i t ss u b j e c tt os o m er e s t r a i n t s ，h e n c e n o tt h e s u b j e c to fh e ra r t i c l e i n s u r a n c et r a n s f e rp o s s e s s e s u n i v e r s a l a d e p t n e s st os t a t i cr i s ka n d b e c o m eac o m m o nc h o i c e t h ea n a l y s i so nr i s kr e t e n t i o nc o n c e n t r a t e so nt h er e a s o n ，f i n a n c i a l a r r a n g e m e n ta n d i t si m p a c t s r i s kr e t e n t i o nc o u l db ep a s s i v eo rp o s i t i v e l y r e t a i nr i s ka c c o r d i n gt oi t so w nc o n d i t i o n s c o n s i d e r i n gr i s kf i n a n c i a l t r e a t m e n ta r r a n g e m e n t ，w ec o u l dr e c o r dl o s si n t oo p e r a t i o n a le x p e n s e ，o r c o n t i n g e n c yf u n d ，o rs e tu pc a p t i v e s t h e r e r es o m el i m i t a t i o n st o r i s k r e t e n t i o n ，s u c ha s ，f i n a n c i a ls t r e n g t h ，r i s kc o n t r o la b i l i t y , - a n dt a x a t i o na n d m o n e t a r yp o l i c ya n d s oo n c h a p t e r 2 ：t h ee s t a b l i s h m e n to f i n s t i t u t i o ns h o u l dt a k et h ea d v a n t a g e so f m u l t i p l ep o l i c i e sa n dc o n s o l i d a t et h e m i n t oa no r g a n i cu n i t t h i sc h a p t e r s u r v e y st h ed e c i s i o nm a k i n gp r o c e s s i t f i r s ta s s e s s e st h eo p e r a t i o n a l g o a l s ，r i s km a n a g e m e n t ，p e r s o n a l d i f f e r e n c eo nd e c i s i o nm a k e r , e n t e r p r i s e sc u l t u r e ，e n v i r o n m e n ta n di n d u s t r ye f f i c i e n c ya n ds oo n ，a n d t h es u b j e c t i o na n du n i q u e n e s si nd e c i s i o nm a k i n go fe n t e r p r i s e s t h e s e c o n dp a r tu s e se x p e c t e dl o s st e c h n i q u et oe s t i m a t et h ee x p e c t e dl o s si n s c e n a r i oo fr i s kt r a n s f e ra n dr i s kr e t e n t i o n ，a n dc o m p a r et h e i rd i f f e r e n c e s 2 t h e ns h e a n a l y z e s t h ed i f f e r e n td e c i s i o nm a k i n gd u et od i f f e r e n t i n f l u e n t i a lf a c t o r s 。 c h a p t e r3 ：t h ea u t h o ra n a l y z e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ni n s u r e ra n dr i s k f i n a n c i a lt r e a t m e n t a so n ef o r mo fr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t ，i n s u r a n c e b e c o m e st h ep r i m a r yt o o lf o rr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t ，a si ti se c o n o m i c a l a n dr e a s o n a b l e i n s u r a n c ec o m p a n yo p e r a t e so nr i s ka n dc a nd e a lw i t h r i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n tb yr i s kr e t e n t i o n ，r i s kt r a n s f e ra n dl o s sc o n t r o l m e t h o d s + h o wt o f u l l y r e a l i z et h e s ea d v a n t a g e s ? w es h o u l dt r a n s c e n dt h e t r a d i t i o n a li n s u r a n c eo p e r a t i o nm e t h o d ，a n dc o m b i n ei n s u r a n c ec o m p a n y w i t hr i s kf i n a n c i a tt r e a t m e n tt h r o u g hi n s u r a n c ei n n o v a f i o n t h e d e v e l o p m e n to fh i g ht e c h n o l o g yb r i n g sn e wr i s kf a c t o r si n t oe n t e r p r i s e s ， b u ta l s oe n h a n c er i s kc o n t r o lq u a l i t yo fm a n yt e c h n i q u ea n dt o o l s s u c h f a c t o r sp r o m o t et h el i q u i d i t yo fa s s e t s ，d e c r e a s et h ef u n d i n gc o s ta n d s t r e n g t h e nt h ee n d u r a n c eo fe n t e r p r i s e st or i s k t h e ya l s oi m p a c lt h e t r a d i t i o n a li n s u r a n c em a r k e t sa n db u s i n e s s t oa d a p tt ot h em a r k e t t r a n s i t i o na n dd e v e l o pt e c h n i q u e s ，i n s u r a n c ec o m p a n i e ss h o u l du n i t e k n o w l e d g ew i t hi n s u r a n c ei n n o v a t i o n 。 c h a p t e r4 ：t h ea n a l y s e so ne f f e c t i v ee n t e r p r i s e sr i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t b yr e v i e w i n gt h eh i s t o r yo fc h i n e s er i s kf i n a n c i a l t r e a t m e n ta n di t s o r i g i n a t i o n ，t h ea u t h o rc o n c l u d e st h a tw es h o u l de s t a b l i s ha n di m p r o v e r i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t t h ef i r s tp a r tb r i e f l yi n t r o d u c e st h eh i s t o r yo f r i s k f i n a n c i a lt r e a t m e n ti nc h i n a t h es e c o n dp a r ta n a l y z e st h ec h a l l e n g e s f a c e db yc h i n e s er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n ti ni n s t i t u t i o n a lt r a n s i t i o n t h e t h i r dp a r tt h ew a yt os e tu pe f f e c t i v er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n ti nc h i n ab y c a s es t u d y t h es o c i e t yi so nan e v e rs t o pp a c e ，a n ds oi sr i s k t h ee s t a b l i s h m e n ta n d i m p r o v e m e n to fc h i n e s er i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n ti ss t i l l o i lt i l es t a r tl i n e d u et ot h ed i f f i c u l t yo ft h es u b j e c t ，l a c ko fm a t e r i a la n dt h ea u t h o r s r e s e a r c ha b i l i t y , m a n yt h o u g h t sa r es t i l lp r e l i m i n a r ya n de x p l o r a t o r y b y r a i s i n gs u c h 曩珏i s s u e , s h ew i s h e sp a r t i e sc o n c e r n e dt op a ym o r ea c a d e m i c a t t e n t i o nt or i s kf i n a n e i a lt r e a t m e n t k e yw o r d s ：r i s km a n a g e m e n t ，r i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n t ，e n t e r p r i s e s r i s kf i n a n c i a lt r e a t m e n tm e c h a n i s m 雌 导言 风险通常指预期结果与实际结果间的相对变化1 ，是一种结果的 不确定性。随着二十世纪初西方工业国家完成产业革命，生产方式发 生巨大变化，风险因素增多，损失发生概率和严重程度增大，对风险 实施有效控制和处理的需求日益强烈。风险管理遂在二十世纪三十年 代出现于美国，并在五十年代发展成为一门学科。风险管理的目的在 于通过对风险的识别、衡量和处理等系统科学方法，达到以最少的成 本获取最大安全保障。风险管理技术有两大类：一为控制型技术 ( c o n t r o lm e t h o d ) ，主要是避免、消除和减少风险发生的概率来达 到损失控制；二为财务型技术( f i n a n c i n gm e t h o d ) ，通过事故发生 前运用财务对策，针对风险作某种财务上的安排，达到损失发生后及 时获得经济补偿的目的。风险财务型技术的具体对策有二：其一为风 险转嫁( t r a n s f e rr i s k ) ，包括非保险转嫁和保险转嫁两种；其二 为风险自留( r e t e n t i o n ) ，两种财务对策的划分标准主要是看由谁承 受损失的财务后果。企业通过对风险财务对策的综合运用，建立一套 系统完整的方法体系处理风险，在损失发生后能够及时得到经济补 偿，有助于企业迅速恢复生产，降低风险成本，是一种积极主动的风 险管理措施，也是论文的研究对象。 一、问题的提出 我国长期以来实行计划经济，企业事实上未获得独立经济主体的 地位，生产经营活动都是在财政大统一、包干的情况下进行，各类风 险损失的财务后果自然地转嫁给国家财政，完全由财政承担，因此， 企业缺乏风险管理的积极性，风险管理意识薄弱，风险管理手段单一， 企业的风险管理以“安全生产”为主要内容，局限于风险的损失控制， 而对风险的各种财务处理方法缺乏应有的关注和重视。 随着市场经济的确立，我国各种经济成分的企业都已被推向市 t ( 美) 小哈罗德斯凯博等：国际风险与保险，第4 页，机械工业出版社，1 9 9 9 年9 月 第一版。 1 场，成麓囊主经营、趣受鼹亏的经济主体，独自瑟姨生产经营过程中 的风险。阑此，增强企业的风险管理意识，提高硷业风险管理水平， 使我国的企业根据自舞疑营特点，建立越搿澄酶风险謦瑷财务处囊辊 划，基成巍燃溺之事。健踟予传统鼹鼹熟影晌，我国多数众业瓣风险 管理还处予空自或停黧在耪级水平，究其原濒，一方蔼与企照豹风陵 管瑷意识霄密切关系，撼方面与我国风除管理理论的欠缺瞧有关 系。我们的风险管理涟淼力长期着眼予减少损失和卒 傣损失的黼合。 两对企避风陵管溪意谖熬盛发翔嚣除管理越力韵提赛缺乏科学弱系 统麴理论搬导。在企业的管理系统巾，虽然大中烈企业的安全瓣理已 鑫藏系缝，但风险管遐避拳黟成链垒翡系统，菇黢财务缝璎撬销澎泰 褥到全筒、充分地建焱。 二、榴头的一些龠惩 l 、风黢龅划分：风黢媳划分方式露多零申，论文遵从按风险的性旗分 类，将风除分为静态风险( p u r er i s k ) 帮动态风险( d y n a m i cr l s k ) 。 、静态风验：是指熙蒋按失规会覆无获剥讶麓的风除，也称为纯粹 风险，魑猩经济条件没有变化的情况下赢警盘然力的不潮剃变动或入 雷】魏幸亍为必姿形成豹按失珂麓性，是太数法剃适庵熬风险。 、动态风险：是指既有损失发生又有获剩w 能靛风险，又称为投枫 风陵，楚漆予经济、科技或社会结梅翡交动莓l 起翡最黢，濮戳邋过大 数法则进行预测。 需瑟特掰声明的是本论文讨论髂仅耩静态风险。 2 、辍到：琢拯棍器黝鞫造秘运终艨理，被譬l 申寒反映慕一骞机体的 构成、功戆和斋部分觳其期露作埔，有帆钵麴各郑分檄据环辘燮锯不 隧调整缀会鸯式，成炎一个嚣敷的蓉统，实溉对攀物鹣认识跌璇象到 本质的发麓。 3 、财务处理：撵经游单挺凳实现其经营瓣标嚣采取麴获褥并祷散搜 媛资金的活动，包搀筹接淤袅、使阕资鑫、与资金有关的计划安排等 璜工侮，核心舔赠憝成本收蘸毙鞍原黉l j 。 4 、风险财务处理机制：经济单位针对风险所进行的有关资金筹措和 使用的财务安排，以及鞴臻滚种财务安排中备簧索、备革穰、各环节 2 互相影响，互相作用的方式，实现其风险管理目标。其中，各要素和 环节的作用方式是核心内容和关键，它们与风险环境的衔接方式和协 调程度是必不可少的重要条件，两者的有机结合、共同作用是风险财 务处理机制的完整内涵。 三、论文的主要结构 论文从介绍风险财务处理的一般原理入手，通过对两种风险财务 处理对策的比较和选择，说明风险财务处理机制建立的一般途径。论 文接着分析了专门经营风险的保险公司在企业建立风险财务处理机 制中的作用，以及如何发挥好作用。论文在最后部分介绍了我国企业 的风险管理历史，分析了在新的经济形式下我国企业风险管理面i 临的 挑战，并试图通过对已经出现的、将保险决策和自留风险决策实施得 较好的例证分析，对我国建立有效的企业风险财务处理机制起抛砖引 玉的作用。 第一章风险财务处理机制的一般原理分析 熙险管理豹疆豹在予遴过对风除的识剐、簿爨秘处理等系统科学 方法，来减少损失、控制风险。风险管理对策一般分为控制型对策和 财务型对策两大类，前者主要是避兔、清除和减少风险发生的概率以 损失控僚；后者楚在风险发生发生前针对风险运掰财务工其佟密某静 瑟季务上的安排，使得程损失发生螽糍及时获褥经济补偿，减少按失。 风险的财务工具主要肖甄謦枣形式：一是、风险转嫁，包括非保险转嫁 和保险转嫁；二是、风险自留。将两种工具肖机结合起来，通过货币 资金的筹集、支配和使用对风险作滋某种财务上的安辩，达到减少风 险损失的露豹，并且这种安撵能够随着风险环境瀚变纯作滋相成的调 整，也麟形成了风险的财务处理祝豢。 第一带风验转嫁对策分析 风险转嫁( t r a n s f e rr i s k ) 是指单键和个人有意识地将损失或与 损失有关的财务后果转嫁给舅些单位和个人去承捏豹种风险管理 方式2 。正豢、合法的风险转嫁主要是指遇过合同的形式转移直接的财 产损失或净收入损失。风险转嫁有两种形式，一种是随所有权的转嫁， 即将财产藏活动本身转移绘其他经济单德，通过这种转嫁研减少转嫁 者的风险或消除、减少转嫁者对其他人( 包括受证人) 的掇失费任， 属风险控刳型转嫁。爨一耪是风险转嫁者寻求髑外寒资金枣 偿出于风 险发生造成的损失，这种转嫁只是燎与风险损失有关的财务后果转嫁 出去，并没有财产所有权的变动，透常称为风险的财务转嫁，它又分 为非保险转嫁和保险转嫁。一量所有权转嫁完成，企逝就没有必要露 对被转嫁的财产实施风险管理，因此，在这蓬主臻讨论第二种形式的 转嫁，这薄种偌用孙求资金的风险转嫁形式在企业风险管理实务中被 经常利用，它们各具特色，但并不对立，常常是匾为孝b 充。 ：林义编著，风险管理，髂1 3 3 页，西南财经大学出版杜，1 9 9 0 年6 月第一版。 4 一、转保险转嫁 鼍# 保险转嫁风险主要是逶过经济合阿将莱些赔偿费经和出风险 造成的经济损失转移给其他经济单位去承担的种风险财务处理。通 常，风险管理者会考虑将由下歹0 原因造成的人员伤亡或财产损失丽孳l 起的赔偿责任，通过莱缝j # 傈险合同麓签订两电签订合黼的一方转嫁 给蔫方，主要鸯氍下四种形式3 ： 、在销售商品、劳务输出中，由予商品自身缺陷、专剥或版权 的侵犯、商晶供销环节失谖等丽造成的人员伤亡或财产损失弓l 起的赔 偿责任； 、财产的销售、潞禚或租赁弓l 起懿损失责任； 、承镪人或其能人破坏痿主的房攫、伤害雇员、伤害第三尝或 其财产等引起的赔偿责任； 、污染等弓 起的赔偿责经。 1 、选择菲保险转嫁的潦刘 在选择毒 保陵转嫁这种风陵辫务处理方式时，风险管瑗者蓄先应 明确要转嫁姻风险责馒范豳，考虑将要利用的责任条款在法律上是否 有效。其次，在转嫁风险的合同签订之前，对受让人的财务实力进行 较详细的了解，只有在鸯定即使发生巨籁损失，受让入也有足够的财 务赔偿能力后，才可敬考虑合同的签订。蒋次，进行转嫁风险的成本 和收蔻麴比较，在选择雒保险转嫁风险麴方式之兹，对即将发生的费 用 乍全面估算，将其与可能发生的风险损失进行比较，只有在最少 费用支出获最大安全保障的原则下，才可跌选择实施。同时不能忽略 与转嫁损失有关的各项费用的支舞，它氇蹩构成转嫁风险的成本簧素， 必须对各静管瑾释投零费瘸进行估葬萼分耩比较。最蜃，娶保_ 蚕掰订 立的合阎不会引起法镣上的混乱，合闻的要约和承诺条款威明确，以 防止由于法律纠纷丽产生其他意外成本4 。 ，风险管理编写组，风险管璎，第3 t 8 页，糟南财经大学出版社，1 9 9 4 年8 秀第一 舨。 4 风险管理编写锤，风险管溪，第3 1 9 - 3 2 0 炎，瑙鬻凳| 经大学粥蔽聿圭，t 9 9 4 年8 箨第 一版。 5 2 、对a # 保险转嫁的实施 风险管理者在实施爿b 保险转嫁之前，须仔细研究欲转嫁的风险的 属性。法律条文的精透、备种信息资源韵利用，事关风险转嫁的成败， 著涉及裂是采鼹积极型转嫁还是防德囊转嫁。 采用积极型转嫁时，转嫁风险者坚持在合同中写入对自己有稍无 害的条款，或坚持确保囱己处于主动的地位。因此其工作蘑在对各种 法律条文的研究上，利用巧妙或不易为人察觉的合同条文，使对方处 于被动的接受转嫁的地位5 。两采用防御溅转嫁风险时，接受转嫁风险 豹一方可髓鳘撩有关会阏条款，勇一方校据这些条款的内容提出一些 防范性措施或设法增加某些条文，以便将条款中的潜在损失风险转移 6 。风险臀理者在实施非保险转嫁后，须对企业所签订的每一合同加以 审查，再次确定受让者肖管理风险的能力，以保证合同熊真正起到转 嫁风除麴终建，逶过会阏条款瞬确风险被转嫁戆方向，艺转嫁的风险 的范豳和转嫁的程瘦。及时检查被转嫁风险的实际保障稷度，重信由 于经济等内外界因素的变化已1 实施的转嫁技术有无修正必要，及早根 据双方主客观条件的变化对转嫁技术作出新的应对。如果风险并没有 得到完全地转嫁，那么风险管理者就应该采取进一步的撩施控制，转 嫁逐没有褥裂处理麴风险。 3 、对j # 保险转嫁的评价 非保险转嫁是保险转嫁的一种补充形式。保险由于其对可保风险 的限制，不可能对所有风险进行转嫁，因此在某些范镯和领域，对风 险的转嫁就只有逶遗鼍努僚险转嫁来实施( 爨熟转嫁菜些动态晟险) ， 以补充保险无法完成的风险损失转嫁功能。菲保险转嫁较之保险转嫁 更灵活，转嫁的风险责任可大可小，转嫁的成败主要取决于对各种法 律条文、合同条款的运用和高超的谈判技巧，合同的多样化为这一技 术的充尾运用提供了便利。非保险转嫁只须在合同条款上下工夫，并 支彳尊与签定合露有关的些费用，不努翔保险支付保险赞一样支嚣专 门的费用，所以它有时会更经济一些。 ，林义编麓，风险管理，第1 4 6 页西南财经大学出版社，1 9 9 0 年6 月第一版。 s 林义编饕，风险管理，第1 4 6 1 4 7 页，西南财缎火攀如版社，1 9 9 0 年6 舅第一舨。 6 菲僳险最除转嫁存在良下一些隈稍： 、风险转嫁者与受让人签订的必须是一个合法、有效的经济合 同，会同只能转移部分企泣所需转移的责任； 、合同的法律性要求其语亩复杂丽明确，合同祭款式样繁多， 对合陶的解释易发生误差，一虽损失发生则可能有较大的诉 讼费支出； 、存在着风险的受让人可能无经济能力赔偿风险所致损失的 风险； 、非保险转嫁具有定的肖目性，受让人可能并没有意识到自 己酝承担酶风险，谈不上对它鸯饪 霉撩髑技术，霹能造成溅 险发生概率的增加，不利于风险损失的消除和减少7 。 需疆说睛的是，运用菲保险转嫁这种风险警毽技术时，风险著不 是简单地从一个