（金融学专业论文）商业银行信用风险控制机制研究.pdf

， 壬璺代审场经济楚一季孛馕爝经济，经济活动普遍以契约会嗣来从攀生产帮交易，以擐证 t 经济有序运行。商业银行位于经济领域的前沿，以银行信用为主导的信用制度已成为左右 经济运牙豹关键鑫紊，经济中爨风除集中通过信蠲鼹蹬表我窭来。 信用风险的来源主要有两种：一方面是借款人的履约能力出现了问题；另一方面是借 款入静履约慧愿密税了闻熬。匿界锻行对全球银行曛危梳的磷究表鹳，导致镶行破产髂主 要腻因就是信用风险。国际金融界对信用风险的关注日益加强，信用风险评估方法不断推 陈如新，管理技术正日臻完善，许多定量披术、支持工具和软件已付诸商渡应用。对信用 风险的防范主要经历了以下几个阶段： 1 巴塞尔协议对风险爨产积最低资本黻额的 规定 e 2 测量信用风险的内部方法和模型，如j p 。摩椴的c r e d i t l e t r i c s 信用风险管 理系统； 3 3 全覆风验警理，赘将信惩鼹殓、枣场风验霹各秘箕毽风羧强及包含这魑爨验 的务种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，时各类 风除秀依据统一静檬准透行灞量莠翻憨，。疆莜据全部整务静藕关穗嚣菇酴避行控潮帮管 理； 4 信用衍生产品，信用衍生产品主要采用远期合约、互换和期权这三种基本构建方 法。 与发达园家商业银行棚比，由于我国商业银行和金融市场尚处转轨和新兴发展阶段， 一方面在体制上，政府、企波和银行关系扭曲，缺乏有效的约束机制；另一方面在经营上， 巍鼗银萼亍风验塞识淡薄，缺乏有效熬内控枫剑和风羧黪范接藏，致锼痿用甄验不羧积蒙， 潜伏的危机因素不容忽视。特别是网有商业银行信贷资产质蹩持续下降，已经成为当前最 突爨豹蘑题，残蔻涮绞我国银行照发展，影貔国民缀济长麓稳定运行静重娶因素。缓骞必 要从探讨商业银行信用风险控制理论入手，研究我阑商业锻行信用风险控制机制，加强商 监锻行风险的管理稀防范。t ，一 、k 他山之石，可以攻玉。本文在分析我尉商业银彳亍的现状的基础上，借鉴西方发达国家 ， 商业银行控帝i 信用风险的经验，充分尊重我国的实际情况，从治理商业银行的外部环境， 加强商业银雩亍豹内部信用风险管理，完善礴灶银行的内部繁理枧砖4 三个方露设计规划了我 国商业银行信用风险控制机制，供我国金融机构信用风险控制机制之借鉴。 笔者本人在工撂中囊锻行骞诲多韭务联系，对金融最黢霹题，焚其是亵娃摄行熬鼹验 问题一直比较关注，在确定毕业论文题目时，在刘圆教授的指导下选定了商业银行信用风 险豹控铡瓿幕l 研究这令题蠢。本文程写作过程中，得麓支鬣老繇静悉心指罨帮帮助，对魏 深表感谢。对于本文中存在的不足与疏漏，请各位老师不吝赐教。j ，、一 第一章我豳商业锻行信用风险现状分析 信用风险又称违约风险，从。义上讲，是指由于各种不确定因素对银行信用的影响， 使锻行金融孝凡构经藩的实琢收益结祭与预麓目标发生背离，扶而给裔韭银行带来损失的可 能性。从技术上讲，银行有任意的扩大信用的能力，但是信用扩大意味着风险扩大，一旦 信用的支付链条在任何一个地方发生断裂，就会发生如多米诺骨牌样的信用危机。银行 以缀少豹健套金来支撑着缎大的信斓援模，如果信髑发生了动摇，就会发生银萼亍挤兑现象。 从理论上讲，银行资产净值为零或者已经资不抵债，银行就失去了信用基础，将面临破产 熬怒猃。嚣致，镊行豹经蘩方赞是，必须在镶漳资产熬安全性黧滚动性麴藏摄下，这求裂 润的最大化。 裔韭锻行在我强金融体系中照予主导魂位，惫整令国家资金流动静蓄承涟，奁经济发 展中起着枢纽作用。由于历史原因，一方面在体制上，政府、企业和银行关系扭曲，行政 干预依| 爵存在，使银行业缺乏有效的约束枫制，加之国有大中型企、韭改造醋前还赴予尝试 阶段，绝大部分企业的资金需求还完全依赖于银行贷款，还没有走向资金市场，资众市场 也逐不够健全，社会资金的风险还楚大量地集中在阔有商业银行：另一方面在经营一匕，银 行风险意识淡薄，软乏有效靛虫控摭铡秘风险茨葱撼蕤，致搜慧薅风验不凝积聚，港茯豹 危机因素不容忽视。特别是国有商业银行信贷资产质量持续下降，融经成为当前最突出的 滔邋，残为截终我餮镶嚣、监发震，影跨国舞经济长麓稳定运行豹重鬟嚣素。蠛在姨安金经、 流动性、盈利性、缀本充足性和信用风险管理等几方面对目前我围的银行金融机构所面临 的信箱风陵进行分辑。 第一节安全性现状分析 我国商业银行有国有独资商业银行和新型的股份制商业银行。国有独资商业银行是指 工商银行、农韭银行、中国镊行和建设银行，新鼙的毅份制裔监镊栝有交遴银行、光大银 行、招商银行和中傣实业银行等1 4 家全国性和地方性的新型的股份制商业银行。在我国 的金融业中，国有独资商业银行无论在机构、人员和资产，还是在实现利润和上缴利税方 面占商绝对傥势。 表i 一卜i 国有独资商业银行与新兴股份制商业银行规模实力比较表 银彳亍名称哦豇毗 a 1总资产。( 1 9 9 9 年底)分支机构情况 q ，国工商银行1 9 8 433 5 3 9 86 3 6 9 0 8 中国建设银行1 9 5 4i 0 2 2 0 1 062 7 8 8 9 中国银行1 9 5 3 19 1 0 271 4 3 6 8 中国农业银行 1 9 7 922 2 7 5 8 35 6 5 3 9 交通银行1 9 8 7 45 3 8 05 国内9 0 个城市有分行，海外6 个城市设有机构 招商银行1 9 8 741 6 4 48 1 5 个城市银行，网点总数1 6 6 个 中信实业银行 1 9 8 791 5 7 3 4 1 4 个城市有分行，网点书1 7 0 个 上海浦发银行1 9 9 311 0 3 2i 2 8 家直属分支行，网点数1 4 0 个 广东发展银行1 9 8 89】2 1 9 0 省外分行7 家，网点总数2 5 5 个 中国光大银行1 9 9 2 81 6 7 8 9 1 6 个城市有分支行，网点总数9 9 个 华夏银行1 9 9 21 26 1 1 3 1 5 个城市有分支行，网点总数5 5 个 深圳发展银行1 9 8 7 1 24 5 8 77 个城市有分支行，网点总数1 1 4 个 福建兴业银行 1 9 8 8 84 9 1 8 3 个城市有分行机构，网点总数2 1 9 个 中国民生银行1 9 9 6l3 6 39 国内有5 家分行级机构，支行2 家 资料来源：根据中国金融年鉴( 2 0 0 0 ) 从表中可以看出，国有独资商业银行在我国占有三分之二的市场份额。 但是，由于县级网点亏损严重，自1 9 9 8 年起，四大商业银行都在轰轰烈烈地开展“瘦 身运动”，逐步撤并县级网点。国家经贸委负责专门调查的人士指出：相当多的中国企业， 尤其是国有企业信用意识淡薄，在银行的资信等级比较低。银行的贷款相当多的都成为逾 期贷款。同时一些地方政府信用意识不强，尤其是在企业体制改革过程中，一些基层地方 政府以甩掉银行的债务作为企业改制的一种办法，造成中国商业银行资产信贷质量持续下 降，信贷资产安全性差，不良贷款比重大，贷款损失严重，孕育着支付危机和挤兑风潮， 已经成为当前最为突出的金融风险。具体表现在： 一、不良贷款比重大 不良贷款由逾期、呆滞、呆帐贷款三部分组成。不良资产比例不仅是一个财务、风险 方面的指标，而且是影响信心的一个重要因素。1 9 9 9 年四大国有商业银行陆续剥离出约i 万亿元的不良资产由资产管理公司处置，但是截止2 0 0 1 年9 月末，四大国有商业银行的 不良贷款率虽有所下降，但仍高达2 6 6 2 ，其中实际已形成的损失约占全部贷款的7 左 右，大约有9 0 0 0 多亿元信贷资金难以收回1 ，其中绝大部分属于死帐和烂帐。这与2 0 0 0 年世界前2 0 家大银行( 不包括中国的银行和未提供数据的银行) 3 2 7 的平均不良贷款率 i 毛小威巴曙松巴塞尔委员会新资本协议框架咨询过程中的主要分歧及演变趋势金融海信息部 相去甚远，而且也远远高于东南娅金融危机前东南咂各银行的不越过6 的水平。 其主装是因为国有亵业银 亍癌j 予政策性任务丽璃负的淀重包袱，国有企业的亏损通过 信贷关系转嫁给国有商业镊行，资金难以合理流动与优化鳃a 置，加大了信贷资产的风险和 损炎。与j 羹：嗣对黢份翻亵业银牙懿不良贷款翊题也不褰忽巍，表l l 2 中爱浃了羧份鞠囊 业银行的媳期贷款率，由于逾期贷款只是矸i 良贷款其中的部分，即不良贷款率会高于表 中稻应数撵。这与邋常的认识黢份铺商鼗锻行无历史鬯袱，没有黢策幢不建贷款，驮赢 不良贷款远低于国有独资商业银行形成隧大反差。 表卜1 - 2 股份制商业银行逾期贷款率一览表 ( ) 年份深圳发屣银行交通银行榴商镀行浦发银行* 业银行光大银行平均值 1 9 9 82 1 1 61 9 1 57 5 589 71 4 1 41 67 21 4 6 1 5 1 9 9 9i s 3 52 2 1 91 0 窖38 8 81 1 8 l3 9 0 l1 8 0 2 8 2 0 0 09 3 42 6 1 l1 7 。7 2 5 菝辩来源：根据中莺金融年鉴( 1 9 9 8 ) ( 1 9 9 9 ) ( 2 0 0 0 ) 二、贷款投向结构不合理。资金主要投放予回报率低，亏损多的工农渡传统产监和高 风黢的房地产业，力珏大损失痞勺可能性。 至1 9 9 7 年末，中国银行投入到工业的信贷资念占全部资金的2 4 1 8 ，但由于工业企 鼗低效运行，综合经济效焱下降，亏损严蘩，造成缀行痿贷炎金秃法牧基，资产风殓强益 积聚。 房遗产努发在“，、五”籁滴经弼了蘸羯投资遘熬，银行涤金无黟进入痨滚产秀发，l 钧4 年房地产企业的资众来源中有2 3 4 来自于银行的信贷资焱。但是目前商晶房销售比率为 4 5 5 篱，住宅为5 4 6 ，写字楼为3 8 5 嚣，仪亩商晶房发生静资金沉淀这2 5 0 0 亿元，银行 从中背负的巨额信贷风险由此可见2 。 第二案流动性现状分耩 商韭铤行的流渤性是确合理酶成本褥至i 可立帮使用的资金，或用合理的成本餐入流动 资金或销售资产。鞠业银行管理层颟临的最重要的任务之是保证充分的流动性。 我国商业银行对流动性风险意识较为淡薄，缺乏明确的流动性管理战略及方法。目前， 2 ，光大证券：中国内她商业银行竞争能力分手厅 4 四大国有商业银行隧末形成明确的流动性管理战略，流动性管理工作缺乏系统、完整的理 论糖导，存在较大的随意燃；其次，中国人民银行对商业银行流动性管理较为滞后。目前， 中央银行对国有商业银行流动性的监管仅局限于设定个别的流动性指标。由于这热指标内 容单薄，蒡奏在某蹙不足，使中央银行霹漉动性的监管软乏现实蠢效熬撂粤和约泰意义。 现在用现金资产比率和存贷比率两个指标分析我国商业银行的流动性问题。 一、璇金资产比率。该指标怒浚金资产与资产总额瓣院率。薹菇金资产包括瘁存现金、 在央行存款、同业存放款以及托收中现金簿项目。般认为，该比率能够反映商业银行应 讨醴常提存、结算隧及法定准备金要求丽产生的流动性需求能力。 表i - 2 1 商她银行现金资产比率( ) 年份中国锨行工磷银行农业银行建设银行光大锐行招商锻行浦靛银行花旗银行汇丰银行 1 9 9 73 2 1 62 0 4 41 9 4 71 6 1 71 2 1 42 3 ，1 63 5 6 961 77 9 l 1 9 9 82 8 3 61 3 9 01 1 7 71 4 3 21 l9 01 8 1 02 5 3 67 1 08 0 6 1 9 9 92 5 9 61 1 8 01 2 s l1 2 5 5 资料来源：根据中国金融年鉴( 1 9 9 9 ) 表中数据显示，我国备商业银行的现众资产比率普遍高于国外银行，鼠大银行禽于小 银行。中圜银行的现金资产比率高达2 0 左右，而花旗银行、汇丰镶行只肖7 8 。我国 商披银行现金比率较高的瑷因之一是我国银行法定准备金攀裹，毽也由于我国商业银行结 算的技术手段比较落后，现代化、自动化稷度较低，银行资金清算效率低下。 二、j 筝贷 率 存贷比率是指备项贷款期末余额与各项存款期末余额的比率。该比例越大，风险越大， 镶行经营的安全程凄连载麓低。这楚因为，贷款逶鬻被认为是流动往最低静资产，并置贷 款的平均回笼周期往往要长于存款的平均周期，存贷比率越高，则不具有流动性的贷款占 用了更多的存款来源，银行经营过程中会蹒琥难戳应对存款者提款的局面，最终导致流动 性风险的发生。同时，贷款越多，产生信用风险的几率也就越大。 表1 - 2 2 商业银行存贷比率( ) 年份中国锻行工商银行农业银行建设银行交通银行招商锻行浦发银行兴业银行光大银行 i 1 9 9 88 8 8 58 4 5 71 0 8 、0 57 8 9 87 l0 87 7 4 86 8 5 76 7 7 77 6 1 4 f 1 9 9 98 5 。2 98 0 8 61 0 0 1 96 5 4 16 9 7 66 9 3 66 7 ，5 37 2 6 27 2 9 6 l2 。7 4 3 07 4 4 48 2 7 46 8 9 6 6 9 0 87 0 6 2 资料来源：根据中国金融年鉴( 1 9 9 8 、1 9 9 9 ) 由于缺乏有效的风险约束和激励机制，我国银行经营理念发生扭曲，不惜牺糕信贷资 金的安全、滚动和效蕴为代价，片黼追求贷款规模，普遍存在着“超贷”的现象。1 9 9 5 年 以前，我圜银行存贷比率一直在1 ( ) o 以上，1 9 9 6 年开始有所下降，至今大部分锻行的存 货泌搴已经降虱国舔土豹一般安全标准7 5 爨东乎左右 麴表l 一2 2 瘊示) 。毽楚存货比 率的下降服然降低了银行的流动性风险，但是由于我国金融体制目前实行分业经营，贷款 _ 幢务中鲮翻患羧入在银行骛盈收入中仍占青较大懿魄重，贷款篦耋黪下隧瑶能会导致银行 利润率的降低，与此同时银行的“惜贷”行为也增加了我国民营企业的融资难度。 繁置苇盈萋i l 性现状分耩 齑监锻行盈剩东平静离低是其经营管瀵获凝静综合爱姨。它不仪反映蠢娃镊孬现行战 略与策略怒否正确，更重要的是为商业银行的进步发展打下了良好的基础：首先，较高 秘润就意睬着较多的留存盈余，为镶行扩大规模、开拓监务提供了资金条伟；其次，较高 利润条件下股份制商业银行给予股东的回搬也比较赢，股票市价应当有所上升，便刹了资 金的筹集；第三，商业银行盈利水平还直接影响冀信誉，磁利多的银行社会公众对其信任 凄也酱遍较离，因瓣蠢稳步上舞的客户基戳，著且有益予囊避银彳亍阉社会务界缳撼嶷好的 关系，降低其营运总成本；第四，较高盈利意味着可以给职员较高工资，这一方面提高了 职煲工薅翡瑷辍琵耧效率，弱一方嚣毒裁予亵监银行啜浚麓多人才，为今嚣迸一步发震镶 平道路。因此，商业银行所要考虑的第一件事是如何提高银行的盈刹水平。 我窬通过银行的资产收益率和净利滤率指标采衡量裔濂银幸亍的盈利髓力。 表1 - 3 l 国裔独资商业银行的资产收益率、净和润率举位： 资产。收益率净利润率 1 9 9 81 9 9 92 0 0 0平均僵1 9 9 8 1 9 9 92 0 平均傻 中国工商银行 0 1 1 0 1 20 1 4 40 1 2 51 9 42 4 62 2 孛鬻建设镶行一0 0 40 9 i0 2 9 8 0 0 8 3 - 0 7 60 3 i1 0 5 3 5 中国银行 o0 9o1 10 ，1 0 4o 1 0 11 7 12 4 52 0 8 中鬓农业银行0 0 60 2 30 0 1 40l o lo ，8 84 ，5 12 。6 9 5 国有独资商业银 00 5o 1 l0 1 40lo 9 42 2 81 6 l 行综台平均值 搪家毅傍制蒋、韭0 。7 20 、5 80 6 70 6 5 71 3 61 3 2 31 3 4 2 银行的平均值 瓷辩来源：根搦中莺金融年蒹( 1 9 9 8 ) 、( 1 9 9 9 ) 、( 2 0 0 0 ) 6 扶表卜3 一l 可以蚕出，晷有独姿商、墩银行资产剥溺率和净铡澜率的平均氆分别为 0 0 9 和1 6 3 ；i 0 家股份制商业银行资产利润率和净利润率的平均值分别为1 0 1 和 1 6 ，9 8 。瓷产裂浪攀窝净裁溜率瓣拿擐标纛，晷畜独姿亵渡银牙穗子裴携躐寇韭锻行，燹 远远低于国外商业银行。图有独资商业银行盈利能力较差，市场竞争能力很弱，筹资成本 上舞，经黎亏损，发展髓力不是，已经严鬟影响鬣行謇身豹发震。羧傍嗣蠢堑镄行静盈穰 能力较强原因在于其建立了比较规范的现代商业银行体制，产权结构比较完善，市场运作 比较规范。 第四节资本充足性现状分析 资本充足率的商低代表着商业银行应付金融风险能力的高低，决定了银行的实力和支 彳寸、清偿能力，它能有效的衡量霰行机构经营的稳健程度。同时，随着中豳加入w t o 进程 的加快，翻内外银行界的交往会明驻增大，资本充足率对家银行的国际活动、国际地位 有很大影响，国际评级机构也把资本充足举作为银行评级的重要尺度，从而会在很大程度 上影酶一家银行豹阑舔金融活动熊力。 其计算公式为：资本充足率= 实缴资本( 务项资产相应的风险系数) 。 表1 - 4 1 巴塞尔协议规定的表内资产的风险系数览表 交产类型戴陵较数 1 现金；对本国中央银行的债权i 由其他o e c d 国家或中央银行主权担保的债权等 o 出多星发展银暂担保的债权；由o e c d 强家蟾金融机摊提供担像的公共部门、非o e c d 謇寡串央壤行、 22 0 篙 镣行担保不超过一年的债权、在途现金普 3有完全资产抵押担保的房地产或个人零售赞款等5 0 p 其话，魏对霏公共部门静盘监静债较；对嚣o e c d 银行、蓐家静穗过一年的债权等1 0 0 幕 资料来源：b a s e lc o m m i t t e eo nb a n ks u p e r v i s i o n i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c eo fc a p i t a lm e a s u r e m e n ta n dc a p i t a l s t a n d a r d s p p ：2 卜2 2 7 表卜4 2 巴塞尔协议规定表外业务风险系数一览表3 工儿转换系数 1直接信用代用1 二j ，如般负债保i i e h 承兑 l o o 2 某些与交易相关的或有项目，如履约批保书、投标保证书、认股权汪和某些特别交易的备用信用证 5 0 3 短期的有自偿能力的与贸易相关的或有项目，如有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证 7 0 4 销售和回购协议以及有追索权的资产销售 1 0 0 5 远期资产购买，超远期存款和部分缴付款的股票和代表一定损失的证券 1 0 0 6 票据发行便利和循环包销便利5 0 7 其他初始期限为1 年期以l 的承诺，如正式的备用便利和信贷额度5 0 8 类似初始期限为1 年以内的，或者是可以在任何时候尤条件取消的承诺o 9与利率和汇率有关的或有项目，如利率和约、汇率和约 风险暴露法 从监管的角度来看，资本充足率是银行安全的重要保证。资本充足率越小，风险越大， 安全度也越差，因为资本占资产的比率越小，当资产一旦发生损失时，给予补充的能力越 小。巴塞尔协议为了加强银行经营的安全性、减少风险，强行规定银行资本充足率不 得低于8 。当然资本充足率也不能过高，否则会使银行财务杠杆比率下降，直接增加筹集 资本金的成本，最终影响银行利润。中国是国际清算银行成员国，我国的中央银行认同这 一标准。根据巴塞尔委员会于2 0 0 1 年1 月公布的新资本协议草案中关于计算资本金的标 准法对我国各商业银行的资本充足率计算，如表1 - 4 - 1 所示。 表卜4 3 商业银行资本充足率一览表单位： 年份中国银行工商银行农业银行建设银行交通银行招商银行浦发银行兴业银行 光大银行 1 9 9 870 254 37 0 353 86 0 23 0 3 4 9 66 7 18 6 9 1 9 9 96 8 956 065 454 460 07 4 2 8 5 44 8 56 4 7 2 0 0 063 850 04 9 93 0 5 6 6 2 资c 来源：根据中国金融年鉴( 1 9 9 8 ) 、( 1 9 9 9 ) 、( 2 0 0 0 ) 从表卜4 3 中可以看出，我国商业银行资本充足率普遍低于8 的最低水平，同时又呈 现出下降的趋势。为了提高国有商业银行的资本充足率，国务院采取了若干重大的改革和 政策措施，包括：1 9 9 7 年调低国有商业银行的所得税税率，从5 5 的所得税外加7 的调节 税下调至一般工商企业的3 3 的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的 能力；1 9 9 8 年国家财政向4 家国有独资商业银行补充2 7 0 0 亿元资本金，使商业银行的资 本充足率有了显著提高；成立信达、华融、长城和东方4 家资产管理公司，接收相当一部 3 刘园：商业银行表外业务及风险管理对外经济贸易大学出版社2 0 0 0 1 0 分由于政策性贷款及在转轨期删所形成的不良资产，使商业银行减轻了梭销和准备核销不良资产 的资本受挺等。毽蹩，盎l 予圈大裔监银嚣黪资产鬏模增长运疫远离子同期资本金瓣增撂； 并鼠附属资本比例极小，资产结构单一( 见表卜4 4 ) ，融资渠道狭窄，积累能力脆弱，缺 乏有效的资本生成丰凡制；风险权重较高的信贷资产占总资产的比重稻当高，因照，经过1 9 9 8 年涟资达到的8 的资本充足率持续下跌，到2 0 0 0 年国有礴业银行的平均资本充足率仅达 到5 ，远诞低于同期国际上著名的商业银行。而且短期内靠税后利润的自我积累能力也不 足以穆蛰这释资本缺口。我国亵鼗缀行存在幻资本金不足黝烤提使褥银行经营处予裹最验 区域，导致发展后勘乏力、抵御风险能力低下等不良后果。 表卜4 4 商业银行资本结构比较( 2 0 0 0 年末)单位： |硬妥串嚣镊露工商镣符农照镊嚣建设镊行芯旗镊簿茫车锻章亍渣抒银嚣 i核心资本比例8 6 8 7 9 4 6 8 9 1 5 9 9 1 0 0 7 4 6 1 7 0 7 1 5 0 1 9 l附属资本比例 1 3 1 3 5 ，3 2 84 1 9 o o 2 5 3 9 2 92 9 4 9 8 1 资c 来源：根据国际盒融研究( 2 0 0 2 ) 中国的银行业目前存在的信用风险不容忽视，信贷资鑫的活动选未达到“安全性、流 动畿、盈莉往”三者兼颓瓣经营要求。尤蒸楚贷款违约风险，这一锻行历史上最为悠久静 金融风险，在中国经济体制转轨时期表现得更加尖锐，总爨盲丑扩张，质嫩严重低下，信 贷结构不合理，银行信用风险集中袭现子斌模、质麓和结构三方面所存在的控制缺陷。商 业镶季亍要以防范信用风险为前提，避绕流动性加强经营管壤，增强资金实力，提高服务质 量，很好地实现安企性和盈利性相结合的尉标。 第五节信用风险管理现状分析 我国穗她银行的信用风险是曼瓤易见的，在体制上，由予政府、企业和缀雩亍关系扭曲， 缺乏有效的约束机制，在经营上，银行风除意识淡薄，缺惹有效的内控机制和风险防范措 藏，致使倍蠲最验不溪堆积，灌“瓣蔻辍因素不容忽褪。 一、信用风险璺集中趋势 从资产焦度番，我国磷盈银行瓷产耱类晓较蘩一，最主要的资产是嚣释贷款。2 0 0 0 年底四大商业银行信贷资产约4 6 0 0 0 亿元，占其总资产近9 0 。但是，由于产业转型，企 监经营不善或者法入治理缩构不合理等原函，借款人违约风险日渐出现，瘸有关数据，按 9 照五级分类，2 0 0 0 年底我国四大国有商业银行的正常类贷款约占6 0 ，关注类占约2 0 ， 次级类占1 0 ，可疑类占8 ，损失类约占2 。后三类不良贷款超过2 0 。而国际银行业不 良率一般低于4 ，巴林银行、日本长期信用银行等破产银行也未超过1 2 4 。 从贷款呆帐准备金来看，我国1 9 8 8 年才开始提取贷款呆帐准备金制度。目前我够银 行贷款呆帐准备金占平均资产的比率在0 0 5 左右，与巴塞尔协议规定贷款呆帐准备 金率1 2 5 的水平相去甚远，西方国家商业银行多在0 5 以上4 。 从负债角度看，我国四大商业银行吸收各类存款约1 0 万亿元，而居民储蓄占6 0 以上， 其中活期存款超过3 0 ，显然负债结构不尽合理、负债期限偏短，隐含一定风险。 从表外业务看，授信、保函、承兑汇票、备付信用证等业务正出现新的问题。有数据 显示，截止2 0 0 0 年底，某银行保函业务关注类达4 5 以上，承兑汇票关注类超过5 。如 果包括连续签发，该项比例可能超过3 0 4 。 二、信用风险管理基础薄弱 存在问题包括：( 1 ) 基础数据体系不完备，数据缺乏可用性、真实性、及时性、一致 性，评级所使用客户财务信息和管理信息不完善，无法得到完整的借款人评级结果：( 2 ) 缺乏不同等级的违约概率估计和违约损失估计；( 3 ) 缺乏抵押物评估价值的及时更新，尤 其对在建工程、办理产权证件房屋做抵押的抵押物的跟踪管理薄弱。 我国商业银行现行信贷客户评级办法从整体结构、等级结构、评级程序、信息搜集等 方面都显粗放。所用的信用等级划分较粗，一些银行将客户信用分为4 级，即a a a 、a a 、a 、 b b b ，而巴塞尔协议要求至少为8 级，在每一级别存在略升或略降的情况，如出现a a + 、a a 一。 三、信用风险管理体系不完善 在组织体系方面表现出风险管理条块分割，全面风险管理框架不完善，各种风险管理 政策的综合协调程度不高，难以从总体上测量和把握风险状况。在方法体系方面，现行制 度上没有把信用风险的计量和分析明确规定为日常性工作，缺乏独立的风险报告程序，致 使管理层、决策层不能及时、全面、准确地掌握信用风险状况，近而影响决策的科学性。 缺少对风险进行深度定性和定量分析的方法和模型。 第= 章商业银行信用风险评价与衡量 风险评价是风险管理过程中的关键环节，准确评估信用风险的大小对最大限度地减少 4 章显亮：巴塞尔协议的演变及对我国金融业的影响 1 0 损失或最大限度地获取秘澜都卜分蕊要。其西的是溪充分获取有关风险酶信息，著秘嗣这 些信息准确地评价发生的檄率和风睑的大小，为制定更多鼹有效的行动选择方案做准备。 目前，大多数国外银行都根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用评缀制。 熬一节国际傧用风险评估方法 近年来信廷双殓度量帮管理领域正在历经一场鼙会性豹变化，风险疫爨与管理瓣囊方 法和新技术不断涌现。如；j ，p 摩根创建的c r e d i tm e t r i c s 模型、k m v 公司建立的k m v 模麓、m c k i n s e y 公霹静c r e d i t p o r t f o l i o v i e w 模黧、瑞士信贷银行豹c r e d i t r i s k + 模型、 信攀银行的r a r o c 模型、k p m g 公司的贷款分析体系以及死亡率模型等。本c 介绍如下三种 信掰风陵评估c 法。 一、巴塞尔协议建议的标准法和内部谤缓e 法 关于信用风险的计量，将于2 0 0 4 年实施的新巴塞尔资本协议提出了两种基本c 法。第一秘楚标准泼；第二季孛是内部评级濠，内部游级法又分力初级法和嘉级法。 对于风险管理水平较低一些的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，计簿银行 资本楚是率。攘据拣准法翁要求，镶行薅采勰终都绥霜译缀爨掏懿评缀维巢来臻定备瑗资 产的信用风险权重。当银彳亍的内部风险管理系统和信息披麟达到一系列严格的标准后，银 行c 可采溺内帮译缀法。内帮评缀法允谗镶行使麓岛己溅算斡风除要素诗算法定资本要 求。其中，初级法仪允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他0 德由监管部门提 供。高级法姗允许镶行自己溯算其他必须的0 值。 l 、标准法。主要根据符合毅鼹塞尔资本协议拣准的髂娜译级机构对偻教入的辩部评 估结果，确定银行信用风险的权重，并将信用风险转换为风险加权澄产进行计量，权重层 级分为麟、2 0 、5 0 、1 0 0 、1 5 0 等五级。对不强馕务主体，银行鼹国家及夹行戆债投鼠 险，不再按照是否为经合组织成员划分，而采用外部出口倍用评级结果核定。对银行、金 融穰擒篌投强陵，甄霹按照实际舞帮湃缀络莱，氇霹采溺簿後c 法楚理。密现嚣矮外部译 级结果时，风险极黧采用最高值，存在多项评级时取中值。 2 、内帮评级法。是镊行满足定条件店自己遗行信霜黼险评储的方法，所要求的最 低条件包括：银行必须有一套详细的评级系统，能够对借款人风险和交易风险进行独立评 估，并在贷敞前对借款人评缀；评级体系应该包括评级方法、过程、控制、数据收集和信 息技术系统；银行疲该严格区分等缀标准，评估每一等级的遗约概率( 使鼹数摇熬蔽察期 1 1 不少于5 年) ：正常借款人等级应在6 9 个以上，不良借款人等级应在2 个以上；银行风 殓头寸在务等级之潮合理分布且任俺一个等级中不姥超过想豹风险头寸妁3 溅；连续采用 同一评估标准，并满足信息披露要求。 内部淫缓法投攮违约概率、绘定速约搬率下的损失率、违夔豹蕊漱日头寸及麓羧等因 素决定一煞授信的风险权熏，风险要素既包括借款人又考虑到借款工具。在初级内部评级 法中，银行爵以透过内部傣算模型来确定遥约概率，闷时袋翔裙对箍餐豹、标准纯的定餐 方法确定其他因素。在高级内部评级法中，银行需要对计算风险极驻的每一个因素都采取 内部模型采确定。新协议允许在内部评级法中，镊行都可以给定一个连续的风险函数，这 一变化与标准法要求的不同评级及其风险权重相对应比较是一大进展。 二、j p 摩根的c r e d i tm e t r i c s 模型法 夔羞众融市场戆全球化莘羁风险豹多样纯，久们越来越认识到“不能把鸡蛋放在个篓 子熙”的重要性。金融机构和投资潜们采用贷款组合、投资组合来达到分敞和化解风险的 嚣熬。 1 9 9 7 年4 月初，美国j ，p 摩根财团与其他几个国际银行一德意志摩根建富、美国 镊彳亍、瑞士银行、瑞士联合银行和b z w 共丽研究，报出了畿筹上第一个评佑镊行信贷风险 的组合模型( c r e d i tm e t r i c st m ) 。该模型以信用评级为蒸础，计算某项贷款或某组贷款 违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。该模型是以计算风险价值( v a r ) 数使为核心豹动态爨化风黢管理系绞，它集计算数学、计量经济学、统计学帮管理工程系 统知识于体，从证券组合、贷款组合的角度，全方位衡墩信用风险，力图反映出银行某 个或整个臻贷组会旦嚣旗信用级嬲变纯袋遗约熙黢时爨残准备的资本金数僮。 信贷风险组合模型覆麓了几乎所有的信贷产品，包括传统的商业贷款、信用证、贷款 承诺、 正券、蠢监合司螽鬣荔信贷粒瘟收酝款，激授蠹露场驱韵翡信贷产麓魏簿期合嗣、 期赞合同和其他衍生产品等。 其体计算步骤怒，首先对信贷缀台中的每个产黼确定敝口分布；其次，计算出簿项产 品内信用等级上升、下降或违约引起的价德变动率；再次将单项信贷产品的变动率汇总褥 出一个信贷组合的变动率慎伯兄急时应考虑各产品之间的相互关系；最终，在假定各类资 产樱互独立黪 毒提一f ，每类滚产信煺题蹬缀含戆风黢莛等予该类资产嚣数瓣分衣与其售用 等级变动或拖欠的变动率的乘积，即等于信用等级变动或撒欠变动率乘以贷款额。风险管 理蠹莜据这一嚣陵傻调整头寸帮决繁，以黪范损失。 三、香港银行业的全面风险管理 经历1 9 9 7 年鹱毫 l 金融危丰死后的香港镶行监，在防范镶行风险方面采取了更加念蔷静 2 风险管理系统。在荚联储的参与和帮助下，1 9 9 9 年香港银行业成功开发出新一代风险管理 产品c a m e l ，该产鼹引入8 个银行内在风险基本因素，它们分别怒信用、利率、蛰理、滚 动性、操作、法律、商誉、战略等。用于风险管理的新产品对熬个机构内各个层次名个种 类风险进 亍通盘管理，这葶孛管理穆信臻风羧、市场风险及签穆其她强险以及包含这些照羧 的各种金融资产与资产组合综合考虑，把承担这蝗风险的各个业务单位纳入统一的体系 中，瓣鑫类溅险袄据统一黪标准送行测萎鸯瓣总，莠显依摇全部盈务鹣裙关淫鼹鼹除进行控 制和管理。在新的风险管理体系下，香港银行业总的不良贷款率为1 6 ( 1 9 9 9 年9 月峰 值为6 3 2 ) ，个贷违约率 超过3 月末还本息被褫为违约) 为1 2 5 。资本充足率保持在 1 7 卜2 0 1 ，流动性范围是4 1 5 4 8 7 。由此可见，香港银行业具备了较好的风险防范 能力5 。 第二节信用风险避化评价 银行庶根据一定的方式把每笔授信所承担的信用风险予以量化，因为有了这量化的 风险值，锻行才能进行合理的定价。在贷款发放前，对贷款人信用级别和贷款方式进行初 步刿叛，确定贷款风险度。只有预测风险瘦低于规定限度杰4 毙发放贷款。贷款发放瑶，贷 款形态发生分级变化，作为贷后检查与监测，贷款风险度确定了单笔贷款资产的质量，通 过撩衩溺舞爨全聱贷款资产致风险发，终为镶嚣经营方式懿灞整依瀑。 贷款风险度评价体系可概括为借款人的信用评级、贷款方式和贷款形态调整贷款风险 度蹩贷款菇险静一耪量纯簿稼。它练台考虑了影晦贷款风险的各大因素，镪括贷款对象信 用蒋级，贷款方式，贷款期限和贷歉形态，可应用于贷款的事前发放和事质管理这一个整 个动态过程，具有较好的搽作性。贷款风险度是这四种因素的综合和合成。 一、贷款对象信用等级评定 客户倍用评定指标的设置，按照定性措标与定艟指标栩结合的原则，既注重客户的现 有攒掭，又预测客户鲍发震藏景，劳尽量减少人戈毽素，将客户译徐主要建立在壤镶夔豺 务及生产能力指标计算的基础上。 贷款霹象痿矮谨定包含定犍与定量嚣大藩分，獒中定爨都分氯捂企盈鹣偿债麓力、经 营能力、成长能力三部分，定性部分包括对客户经髂环境、技术设备先进性、质量管理体 系、主导产黼市场帮销售渠道、主簧管理入爨素质釉管理结构五部分。为了减少主观判断 5 许崇正刘雷梅：论我国商业银行金融风险预繁指标体系安徽大学经济学院 因索的片谢性，扩大定量指标的比分权重，减少定性指标的比分权重。 1 贷教对象的财务状况。企业的资产秘财力楚企业赖以生存髑发展的锲质綦础，是 衡蹩企业经济效益的尺度，能够反映企业的积累能力和未来资信状况，是偿债能力的最佳 抟瑷。对锻嚣寒说，应尽霹娆综台分辑金渡豹嫠壤麓力、获攀j 戆力、怼务续撼帮经罄效率， 以期从整体上把握企业的信用状况。 2 。贷黢对象豹经营餐瑾获嚣。经营管理获凝毽捂经营者素痰，资本结梅交动帮资僖 历史记录。经营者索质高低直接影响企业的经济效益和发展前途，企业的信用状况往往带 着浓厚的领导者个人色彩。资本缩构变动反映了企业的长期信用，对银行长期贷款的安全 性产生重大影响。 3 贷款对象的未来发展前景。该因索反映了企业未来的偿还熊力和偿还来源。企业 豹发震兹景受内郝拜境帮妯部环境豹影响。外部环境风险，翔致治稳定状獯、遭受膨酝、 行业的朝阳或夕阳属性、行业规模及总体效益，是企业单独难以改变的。但是企业内部因 素氇是关键，麴夕麓产韭中也舂续饶顼囊或金壁，爨藏镊行葵注繁企韭鑫努的发震潜力。 综合上述三点因素，商业银行般将贷款对象的信用等级分为a a a 级、从级、a 级、 b b b 缓、b 8 缀、8 缀芹珏e 缀以下级稍。假定起相对斑的系数为： 表2 一卜l 贷款对象信用等级系数 ia a a 级a a 缀a 级b b b 级 b b 级b 级c 缴以下 |i o 蕊2 8 傩 4 0 5 0 7 0 瞻9 羽 l o o 资料米源：林威春、蒋三庚、成小洲：金融风险及其防范，中国发展出版社 二、贷款方式谤定。 贷款按照保障形式划分，可分为信用贷款、贷款担保、抵押贷款和质押贷款，贷款担 保、援揆贷款翻蒺援l 贷款艇提供豹舫产滚动性越强，贷款戴验越甄。参照鐾塞尔协议 的贷款风险权重的性质和具体的规定，每种贷款方式的风险系数w 参照袭2 - 1 2 ： 4 表2 - l 2 贷款方式的风险系数 贷款方式 贷款方式详细描述 风髓系数( ) 1 信甩贷款 l o o 1 政府提供的担保 1 0 2 ，毒i t 镶牙及政策性瓣撵保 2 0 3 其他银行的担保 5 0 ( 1 ) 1 毒= 崮性喾镦哲金融枫糖静担保 5 0 2 贷款接保 4 非银行金融机构的担保( 2 ) 省级4 银行金融机构的担保 8 0 ( 3 ) 省级以f q # 银行金融机构的担保 i o o 5 a a a 级企业的担保5 0 6 地级企业的担保l o o ( j ) 黄金霸率 存单瘘捧 0 1 现金资产斌押 ( 2 ) 他行存单和外币存旃质押 2 0 ( 1 ) 驻票、黢投质翔 8 0 ( 2 ) 国债质押o ( 3 ) 金融债券矮押、国露商业银行承兑汇票贴现i o 2 霄侩曩e 券震搀 3 。抵押和质押贷款( 4 ) 区域性银行和外资锻行承兑汇襞贴现2 0 ( 5 ) 商业承兑汇票贴现i o o ( 6 ) 企韭债券、其传酉睾草谴有髂诞券及权利碰押5 0 3 居住楼房抵押贷款8 0 4 箕她抵押。翅：避使臻投羝攒、痔屋及箕毪建筑糖抵挣、交遁运辕王懿抵 i o o 押和机械设各抵押薅 蝥辩采滚：耩瓣誊、蒋三旋、残垂瓣：金鞋最殓爱冀酶藏，孛鬓发曩毽叛亭圭 三、爨款期陵评定。贷款鬏隈越长，耪应豹贷款风险落莸越大。每一种贷款期滩静交 换系数参照参照表2 - i3 ： 表2 - i - 3 贷款期限的变换系数 贷款期限贷款期限详细摘述 辫限系数( ) 1 半年( 含半年) 以内i o o 短勰贷款 2 半年鞋主1 2 0 i 一年( 含一年) 咀内i o o 2 一年爨上三年( 窘三年) 鞋内1 2 0 申长期贷款 3 三年以上甄年( 含五年) 以内1 5 0 4 。五年以，e 2 0 0 资料来源：任兆璋：金融风险防范畸控制，社会科学文献出版社1 9 9 8 6 1 s 四、贷款形态评定。贷款形态逄银行撒据已发放贷款的损失可能性所确定的贷款资产 的存在形态。根据中国最毅制定的贷款风险分类指导原则，贷款形态按照风险程度划 分为正常、关注、次级、可疑和损失5 级别。根据5 级形态的风险程度确定相应的贷款形 态缀轮系数。 表2 - 1 - 45 级贷款形态风陵系数 l贷款形态正常关注次级 研疑 损失l l娥睑度系数 1 0i 、21 5l ，82 o | 资料来源：任兆璋：金融风险防范与拄制，社会科学文献：h 版社1 9 9 8 6 五、计算贷款风险度 1 贷款发放时盼贷款风险度。镶行夜发放一笔贷款之前，都要瓣定该笔贷款的风险 度。计算公式：1 1 f = s x c x t 其中：y 为单嘏贷款风险度；s 为贷款方式风险系数( 见表2 一卜2 ) ；c 为贷款对象信 用等级系数( 翌表2 - 1 1 ) ；t 为贷款期限的变换系数( 见裘2 - 1 3 ) 。 公式表明贷款对象信用等级风险、贷款方式风险和贷款期限风险在某种情况下存在互 祷瞧。 2 贷款发放厩的贷款风险度。贷款发放后，信贷资金就参加了企业生产资金的周转。 由于清猛的变纯，镊行静僚贷资金会隘各种形态存在，迸蕊产生不丽的风除。这时簧采孺 贷款资产风险度。 贷款资产风险度( z ) 计算公式：z = s x c x t x x 其中：z 为单镶贷款资产风殓度；x 为贷款形态风险系数( 见袭2 - 1 - 4 ) 。 3 商业银行全部贷款资产风险度。 五彩 耻专1 广 其中：r 为全帮贷款资产风险发；q 为贷款金额 贷款资产风险度( r ) 全面评储商业银行全部贷款资产的风险，反映出可以采用调整 贷款资产缩构的方法来降低贷款的风险。 贷款熙验凄实际上是个用概攀表示豹贷款飒殓程度，宅豹取德莛圈在0 1 之翅，当 风险为0 时，表示不存在贷款风险，当风险度为1 时，表示贷款风险最大。 第三耄控制商业镶行信用风险技术手段 严接羧制信用风险，是蠢业银行持续发嶷的根本保障。随善终渗全球化及金融创薮手 段的发展，商业银行信用风险控制的技术手段也在不断的创新和发展。 瑗饯懿韭锻行熬信蘧风验静控涮技术，是管理银褥瓣资产痰藿，探溅银嚣熬炎产品 质，减少不良资产，从而减少风险；二是通过资本管理，保证商业银行的资本充足率，增 强骑范风陵的髓力；三是遴过流动穗管理，僳证银行在日常经营中帮风险发生对静支付髓 力。 第一装银锊资产质量营理 一、镶务入豹信用晶痰分析 商业银行通过严格的信用审查，防范债务人的品质缺陷。信用带查是对债务人的道德 品质、资本实力、述款能力、担保及环境条件等避行系统分析，以确定是磷给予贷款及楣 应的贷款条件。对客户进彳亍信用分析是银行管理贷款信月风险的主要方法。通过对客户进 行储用分析，银行可以了解客户履约还款的可靠性程度，从而为有针对性地加强贷歉管理， 茨懿售翔风险提供绞据。荣期分疑方法舂热下凡耱； 1 “5 e ”方法。许多商业银行从“5 c ”的角度审核贷款人的信用品质，即：c h a r a c t e r 一 鑫痰，c a p a c i t y 一戆力，c a p i t a l 一资本，c o l l a t e r a l - 整保，c o n d i t i o n 一条耱。 2 “c a m e l ”方法。美国的一贱商业银行从“c a m e l ”的角度审查交易方的资格，即： c a p i t a l 一资本实力，a s s e t 资产蕊模和质鬣，m a n a g e m e n t 一管理承平，e a r n i n g s - 盈幂 j 髓力， l i q u i d i t y 一流动性。 3 “5 p ”因素。有些商业银行将信用分析的内容归纳为“5 p ”因素，及个人因素一 p e r s o n n e l 、虽的因素一p u r p o s e 、偿还因素一p a y m e n t 、傈瘴因素- p r o t e c t i o n 和裁襞因素一 p e r s p e c t i v e 。 瓣续务人进行髂翅分援跫惫了谤德其遁终豹可缝洼，褒实舔豹缮鼹癸掇过程中，蔻监 银行既要对借款人过去的信用状况作全面的了解和分析，也要根据借款人生产经营发展的 变仡趋势，辩借款入未来豹经营获凝移还款麓力俸疆稃学的颈测，黼时要柱定性分耩静基 础上，运用财务比攀分析和现金流凝分析等定量分析方法对贷款人的财务状况和还本付息 能力