（金融学专业论文）商业银行对中小企业金融服务的研究.pdf

上海交通大学硕士学位论文 摘要 ( 商业银行是我国金融体系中至关重要的一个部门。我国改革开放所获得的成 功有很大一部分得益于商业银行的贡献。然而目前我国商业银行在机构设置、法 人治理结构及经营机制上同现代企业制度均有一定的差距，没有体现商业银行应 具有的商业性。另一方面，当前商业银行的经营形势也不容乐观，无论从国际经 济大环境，还是从国内商业银行经营的小环境来看，商业银行都面临着强有力的 挑战。 随着改革开放的深入，中小企业目前己成为国民经济增长新的推动力，由于 其经营机制灵活，科技创新能力强，必将有着光辉的前景。在当前优质大型企业 客户稀缺的情况下，商业银行理应把中小企业作为重点发展的客户对象。当然， 限于中小企业的某些先天不足，商业银行在对中小企业开展金融服务时，应当谨 慎选择服务模式和服务内容，并需要社会支持体系的帮助。) 万一 本文从商业银行经营者的角度出发，把商业银行作为真正的经济主体，以经 营利润最大化原则为指导，对商业银行是否及如何向中小企业提供金融服务提出 了自己的看法。 文章首先通过对商业银行现状及所处经营环境的分析，寻找当前商业银行所 面i 盎的问题，提出作为商业银行的经营者，完善和发展目前经营的业务是合理的 选择。 然后文章分析比较了目前商业银行的业务，并详细对比了贷款业务客户的情 况，说明迅速发展的中小企业在优质大型企业客户稀缺的情况下，不失为一类可 以重点发展的客户对象。同时文章对中小企业的融资情况加以分析，说明中小企 业也急需商业银行的金融服务，从而完成了对商业银行向中小企业提供金融服务 的必要性与可能性的分析。 接着文章介绍了商业银行如何对中小企业提供金融服务，包括金融服务的模 式和内容。7 u 最后文章探讨了商业银行对中小企业金融服务的社会支持体系的建立，包括 加强对中小企业提供金融服务的法律法规建设，建立完善的中小企业信用补充体 系，采取各类措施支持中小企业发展。 关键词：商业银行，中小企业，金融服务，支持体系 上海交通大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ec o m m e r c i a lb a n ki sa ne s s e n t i a ld e p a r t m e n ti nt h ef i n a n c i a l s y s t e mo f o h r c o u n t r y , w h i c hh a sc o n t r i b u t e dal o tt ot h es u c c e s so fo u rc o u n t r y sr e f o r ma n d o p e n i n g u p b u tn o wi t h a sf a c e df i e r c e c h a l l e n g e i nt h ea r e ao fn o t o n l y m a n a g e m e n tm e c h a n i s mb u ta l s oo p e r a t i n ge n v i r o n m e n t w i t ht h e d e e p e n i n g o fr e f o r ma n do p e n i n g u p ，t h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e sh a v ea l r e a d yb e c o m et h en e w f o r c et om o t i v a t en a t i o n a le c o n o m i c g r o w t h d u et ot h e i rf l e x i b l e o p e r a t i n g m e c h a n i s ma n d s t r o n ga b i l i t y o fs c i e n t i f i ca n d t e c h n i c a li n n o v a t i o n ，t h e yw i l lh a v eb r i l l i a n tp r o s p e c t i nt h es i t u a t i o nt h a tt h eh i g h q u a l i t yl a r g e s c a l ee n t e r p r i s e sa r en o te n o u g h ，t h ec o m m e r c i a lb a n ko u g h tt or e g a r d t h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s a st h e p o t e n t i a l c u s t o m e r st o d e v e l o p c e r t a i n l y , b e c a u s eo fs o m ei n h e r e n tl i m i t a t i o no ft h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s ，w h e np r o v i d e st h ef i n a n c i a ls e r v i c e st ot h e m ，t h ec o m m e r c i a lb a n ks h o u l d c h o o s es e r v i c em o d ea n dc o n t e n tc a r e f u l l y , a n dn e e dt h es o c i a ls u p p o r ts y s t e m t h i st h e s i sf o c u s e do nw h e t h e ra n dh o ww o u l dt h ec o m m e r c i a lb a n kp r o v i d e s f i n a n c i a ls e r v i c e st os m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf r o mt h ep o i n to f v i e wo fa b a n k e r t h ep r e f a c ei n t r o d u c e dt h eb a c k g r o u n do ft h i sr e s e a r c ha n dt h em a i nr e s e a r c h w o r kc a r r i e do u ti nt h i st h e s i s t h es e c o n d c h a p t e ra n a l y z e dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no f t h ec o m m e r c i a lb a n kt ol o o k f o rt h ep r o b l e mi tf a c e d t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e dt h en e c e s s i t ya n d p o s s i b i l i t yt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n k o f f e r sf i n a n c i a ls e r v i c e st ot h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e t h ef o u r t hc h a p t e rd i s c u s s e dh o ww o u l dt h ec o m m e r c i a lb a n ko f f e r s f i n a n c i a l s e r v i c e st ot h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，i n c l u d i n gt h es e r v i c em o d ea n d c o n t e n t t h el a s t c h a p t e r d i s c u s s e dt h ee s t a b l i s h m e n to f s u p p o r ts y s t e m f o rt h e c o m m e r c i a lb a n kt os e r v es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，i n c l u d i n g s t r e n g t h e n t h er e g u l a t i o n c o n s t r u c t i o n ，s e t t i n gu pt h ec r e d i ts u p p l e m e n ts y s t e mf o rs m a l la n d m e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s a n d t a k i n g a l lk i n d so fm e a s u r e s t o s u p p o r t t h e i r d e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a l b a n k ，s m a l l a n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s ， f i n a n c i a ls e r v i c e s ，s u p p o r ts y s t e m 圭查奎兰垄兰翌主兰竺笙圭 一 1 1 本文的研究意义 第一章绪论 商业银行是我国金融体系中至关重要的一个部门。建国后前3 0 年中国人民银行独家承 办全国的金融服务，1 9 7 9 年我国改革金融体制，中国农业银行与中国银行得以恢复和重新 设立，1 9 8 4 年中国人民银行一分为二，成立了中国工商银行，随后交通银行、中信实业银 行、浦东发展银行等股份制商业银行相继成立，9 0 年代一大批信用社又陆续改制成为城市 商业银行。我国改革开放所获得的成功有很大一部分得益于商业银行的贡献。然而可能是由 于国家在经济建设中过多地依赖商业银行提供金融服务，导致国家在进行金融体制改革时相 对谨慎，因此商业银行改革步伐大大落后于其它经济部门，使得目前商业银行仍然带有计划 经济的烙印，在机构设置、法人治理结构及经营机制上同现代企业制度均有一定的差距，没 有体现商业银行应具有的商业性。 另一方面，当前商业银行的经营环境也不容乐观。从国内经济环境来看，中国经济运行 机制发生了重大变化：主要是市场供求结构由卖方市场转向买方市场，从而导致市场竞争加 剧，企业销售困难，这将深刻地影响到商业银行的业务发展方式和盈利能力，使银行业原有 的经营优势逐步丧失。从国内金融环境来看，经济金融运行中出现了比较严重的通货紧缩现 象，各类商业银行的不良资产迅速攀升。从政策环境来看，改革政策和金融监管措施的出台， 尤其是分业经营的严格限制，直接影响到商业银行的盈利能力和业务发展。连续的利率下调 和利差的缩小使银行失去了高利润收入的政策空间；企业直接融资的发展使银行客户素质 与结构发生变化，许多绩优企业不再依赖银行，商业银行业务经营回旋余地逐渐变小。再加 上由于入世，商业银行又将面临拥有雄厚资金实力、良好信誉和丰富金融服务实践经验的外 资银行的强有力挑战。 从上述内外两方面综合来看，当前商业银行的经营面临严峻的挑战。本文写作的目的就 是试图站在商业银行经营者的立场上，找寻应对这一挑战的解决办法。本文先通过对商业银 行现状及所处经营环境的分析，寻找当前商业银行所面临的问题。然后分析商业银行目前经 营的业务，对商业银行的经营者指明大力开展对中小企业全方位金融服务是商业银行当前为 迎接挑战，保证自己在未来竞争中立于不败之地的主要途径。文章接着探讨商业银行如何对 中小企业提供金融服务，并提出为使这一业务顺利开展社会所应提供的支持体系。作者希望 本文的论述能对商业银行经营者应对新的经营环境及来自各方面的竞争有所帮助。 1 2 本文研究的出发点 当前理论界对于中小企业同商业银行的关系多有涉及，其中很多文章也在呼吁商业银行 上海交通大学硕士学位论叉 向中小企业提供金融服务。然而绝大部分关于这命题的研究是站在中小企业或政府的立场 上。他们鼓励商业银行对中小企业提供金融服务的原因主要是中小企业已成为国民经济增长 的新的推动力、中小企业可以提供大量就业机会或中小企业的发展有助于高科技企业的发展 等等。这种观点实际上仍把商业银行作为政府部门，带有严重的计划经济色彩，很难为商业 银行所接受。因此本文从商业银行经营者的角度出发，把商业银行作为真正的经济主体，以 经营的利润最大化原则为指导所做出的分析应当对商业银行的经营更具有参考价值。 1 。3 本文的构成 本文由当前我国商业银行的现状谈起，紧紧围绕商业银行的经营活动，在详尽论证了商 业银行对中小企业提供金融服务的必要性与可能性之后，阐述了具体操作时可采用的服务模 式及服务内容，并对政府应建立的社会支持体系作了建议。全文共分五个部分： 第一部分作为绪论介绍了论文研究的意义，研究的出发点和文章结构。 第二部分介绍了我国各类商业银行的发展历程和现状及当前所处的经营环境，引起商业 银行经营者对商业银行如何应对当前面i 临的严峻挑战的思考，提出作为商业银行的经营者， 完善和发展目前经营的业务是合理的选择，从而引出下文对商业银行向中小企业提供金融服 务的必要性与可能性的分析。 第三部分首先分析比较了目前商业银行的业务情况，提出在我国实行资产负债比例管理 的经营模式下，贷款业务是商业银行业务发展的重点。然后文章详细对比了贷款业务客户的 情况，说明迅速发展的中小企业在优质大型企业客户稀缺的情况下，不失为一类可以重点发 展的客户对象。最后文章对中小企业的融资情况加以分析，说明中小企业也急需商业银行的 金融服务，从而完成了对商业银行向中小企业提供金融服务的必要性与可能性的分析。 第四部分详细介绍了商业银行如何对中小企业提供金融服务。文章首先从基本信息的获 取和资信评级两方面介绍了怎样从数量众多的中小企业中选择合适的银行客户。接着文章提 出了客户经理制和主办银行制两种服务模式，并对其优缺点作了评价，同时也指出了具体应 用这两种服务模式时应注意的问题。最后文章介绍了商业银行对中小企业除信贷之外的其他 金融服务，包括日常理财、信息咨询服务和投融资顾问等。 第五部分探讨了商业银行对中小企业金融服务的社会支持体系的建立。文章首先呼吁政 府加快制定并实施中小企业法、中小企业振兴法、反垄断法等法规，并强调了对法 律法规的贯彻尤为重要。接下来文章集中耩力研究了我国中小企业信用补充体系的建立。在 吸收国外中小企业信用补充体系先进经验和总结我国中小企业信用补充体系成绩及教训的 基础上，提出了我国建立完善有效的中小企业信用补充体系的思路。 2 上海交通大学硕士学位论文 第二章我国商业银行的总体概况 2 1 我国商业银行的发展历程 从解放前夕建立中国人民银行，到目前社会主义市场经济体制初步确立，中国商业银行 经过不断的发展已成为我国经济生活中的重要一员。回顾我国商业银行发展所走过的历程， 大体上经历了四个阶段： 是完全垄断阶段( 1 9 4 8 年一1 9 7 9 年) 。1 9 4 8 年冬天中央政府在原华北银行、北海银 行、西北农民银行的基础上组建了中国人民银行。此后，随着我国银行体系的逐步建立和完 善，些专业银行也相继成立，1 9 5 1 年成立了农业合作银行，1 9 5 4 年成立了中国人民建设 银行，1 9 6 3 年成立了中国农业银行，但这些专业银行后来均被撤消。因此到1 9 7 9 年中国人 民银行是国内唯的银行，基本上承揽了全部金融业务，所以，1 9 7 9 年以前我国的银行业 是典型的完全垄断市场。 二是银行商业化起步准备阶段( 1 9 7 9 年一1 9 8 4 年) 。1 9 7 9 年，党的十一届三中全会拉开 了我国市场化经济体制改革的序幕，为贯彻小平同志“把银行办成真正的银行”的指示，我 国银行商业化正式起步，政策性、经营性融于体的“政商合一”的国家专业银行，即农、 中、建行相继恢复和建立，一举打破了人民银行“一统天下”的格局。1 9 8 3 年9 月，国务 院颁布了关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，中国人民银行开始停办工商 信贷业务和城镇居民储蓄业务，在国务院领导下，集中精力，制定和实施货币政策，对金融 实施监督管理，成为我国的中央银行。1 9 8 4 年1 月1 日，人、工两行分设，中国人民银行 开始行使中央银行职能，中国工商银行正式恢复。这样，我国的中央银行专业银行体制 基本确立。到八十年代中后期，专业银行企业化改革摆上了议事日程，企业化职能日益凸现， 为向商业银行过渡准备了条件，打下了初步基础。 三是重点启动阶段( 1 9 8 5 年一1 9 9 5 年) 。针对四大专业银行垄断经营的状况，八十年代 学术界提出了新设商业银行，从外部起试验、示范作用。按照这一思路，1 9 8 7 年4 月1 日 交通银行在上海率先扯起“商旗”后，中信实业银行等新兴商业银行纷纷“入围”。这些新 兴商业银行大胆借鉴国际上的先进经验，以新体制、新机制、新业务，实现了大发展。新兴 商业银行的成功，无疑为中国商业银行发展注入了强大的活力，并提供了可借鉴的经验，使 我们对中国商业银行的发展前景充满信心。 四是全新发展阶段( 1 9 9 5 年一目前) 。1 9 9 4 年，我国相继成立了中国农业发展银行、国 家开发银行和中国进出口银行三个国家政策性银行，银行的政策性业务与商业性业务开始初 步分离，国有专业银行逐步改革为国有商业银行。与此同时我国从1 9 9 5 年开始在城市信用 合作社的基础上分期分批组建城市商业银行，规划在中等以上城市都要组建城市商业银行， 在小城镇及广大农村组建农村合作银行，今后它们将会成为银行体系中的重要一环。这期间 上海交通大学硕士学位论文 最为关键的是我国银行业立法开始实施：1 9 9 5 年3 月18 日，中国人民银行法正式颁布 实施，同年5 月1 0 目颁布了商业银行法，并于7 月1 日正式实施。此外，有关商业银行 经营管理的改革也进一步深入。1 9 9 6 年以来四大国有商业银行相继完成了由多级法人向总 行一级法人转变的管理体制改革，1 9 9 8 年中国人民银行对国有商业银行总行又实行了资产 负债比例管理。随着改革的深化，中国的商业银行步入了全新发展时期。 从我国商业银行的发展历程中我们可以看出，我国商业银行经历了一个发展一改革一规 范一再发展的过程。经过了五十多年的发展，商业银行对我国经济所做出的贡献是有目共睹 的。然而，由于长期处于计划经济体制管理之下，再加上银行系统的稳定对于全国金融乃至 整个经济体系的稳定至关重要，国家在改革银行系统时，就有所顾虑，给予的改革空间较小， 因此，我国商业银行在取得重大发展的同时，也暴露出一些较为明显的问题，下面我们就对 当前商业银行的现状作一分析。 2 2 我国商业银行的发展现状及面临的问题 目前，我国基本上建立起以国有独资商业银行为主体，股份制商业银行、城市商业银行 和城市及农村信用合作社( 城市商业银行由城市和农村信用社改制而成，经济实力比较相似， 讨论时归为一类) 并存，分工协作，共同发展的商业银行体系。由于这三类商业银行在资产 规模、产权结构和经营范围等方面有诸多不同，因此为了准确了解我国商业银行现状，我们 需要对它们分别分析。 图2 一l ：金融机构资产分布情况( 1 9 9 9 年) 2 2 1 国有商业银行 国有商业银行在我国商业银行系统中占有重要地位，从图2 1 的数据可以看出：国有 商业银行资产总额占商业银行总资产额的6 5 。改革开放初期，基于企业“政企分开、自 负盈亏”的改革设计，国家切断了企业与财政的无偿融资联系，相继成立的国有商业银行就 成为企业的主要融资渠道。改革开放后2 0 多年的实践可以证明：国民经济所取得巨大成就 与国有商业银行的金融支持是密不可分的。在这2 0 多年中，国家在严格控制国有商业银行 经营行为的同时，也积极地进行了一系列的改革，为国有商业银行市场化创造条件。1 9 8 4 年，从中央银行中分离出商业银行业务，开始实施中央银行与商业银行分离的二级银行体制： 4 上海交通大学硕士学位论文 1 9 9 4 年组建三家政策性银行，将四大国有专业银行的一些政策性业务分离出去，从而在组 织机构方面为国有银行的商业化创造了条件；1 9 9 8 年1 月1 日开始，国有商业银行取消了 多年沿用的具有计划和行政色彩的贷款规模管理模式，实行资产负债比例管理；1 9 9 8 年， 财政部发行2 7 0 0 亿元的特种国债，用以补充国有商业银行资本金；自1 9 9 9 年4 月2 0 日以 来，国家又相继成立了四家资产管理公司为国有商业银行处理不良资产。这四家资产管理公 司分别对应于四大国有商业银行，成立的目的是接收银行的不良资产并通过运用债权转股 权、证券化和出售等手段盘活这些不良资产。因此，资产管理公司的成立有利于减轻国有商 业银行的包袱，使其轻装上阵，通过深化改革提高竞争力。到2 0 0 0 年7 月2 7 日为止，我国 4 家金融资产管理公司已基本结束了对国有商业银行不良资产的接收工作，接收金额达 1 3 0 0 0 多亿元，这标志者银行不良资产剥离工作基本完成。在4 家资产管理公司接收的不良 资产中，7 1 已办理资金清算，不良资产剥离后4 家银行不良贷款比例可望控制在2 0 以下。 表2 1 ：资产管理公司对不良资产的接收情况 公司名称对应的银行剥离金额 华融资产管理公司 中国工商银行 4 0 7 7 亿元 信达资产管理公司中国建设银行3 7 3 0 亿元 东方资产管理公司中国银行2 6 7 4 亿元 长城资产管理公司中国农业银行 3 4 5 8 亿元 数据来源：h t t p ：w w w c h a m cc o r no n 经过上述改革，国有商业银行已经在通向真正商业化的道路上迈出了坚实的一步。然而 对比发达国家的商业银行，我们可以发现我国国有商业银行不论在管理体制，还是在经营机 制上都仍存在着较为严重的问题。 2 211 巨额不良资产严重制约国有银行商业化改革 国有银行不良资产巨大，已成为不争的事实。早在1 9 9 4 年末，人民银行统计资料就显 示，工、农、中、建四家国有银行不良贷款达5 3 0 0 多亿元，占全部贷款的2 02 。1 9 9 5 年 继续攀升至9 0 0 0 亿元，所占比例也上升了2 3 个百分点。到1 9 9 8 年初，中国人民银行行长 戴相龙指出，我国银行不良贷款率( 一逾两呆) 已达到2 5 。而1 9 9 9 年虽因金融资产管理 公司剥离不良资产而使情况有所改善，但据不完全统计，绝对额仍大于1 9 9 5 年的水平。如 此巨大不良资产的存在，不仅成为国有银行正常经营的桎梏，影响其国际信用等级的评估， 而且也成为我国经济发展的羁绊，严重制约国有银行商业化改革的进程。 2212 人员素质不高妨碍了国有商业银行经营效率的提高 臃肿庞大的机构人员已成为国有商业银行提高经营效率的严重障碍。在银行家杂志 今年公布的世界1 0 0 0 家大银行按一级资本的排名中，我国四大国有商业银行都在前3 0 名， 应该说实力不差。但与世界著名大银行相比，在每个员工所拥有的利润、资本、资产等数据 上有着极大的差距( 表2 2 ) ，这充分反映出我国国有商业银行的经营效率亟待提高。 上海交通大学硕士学位论文 表2 2 ：国有商业银行同世界著名商业银行人均数据比较( 2 0 0 0 年+ ) 世界排名 一级资本 员工人数 人均利润 人均资本人均资产 ( 根据一( 百万关 ( 千美元) ( 千美元)( 美元) 级资本) 兀j c i t i g r o u p l 5 4 ，4 9 8 2 3 0 0 0 0 9 1 1 32 3 69 5 3 ，9 2 26 5 m i z u h of m a n c i a l 2 5 0 ，5 0 2 3 7 6 3 11 0 23 91 3 4 20 43 3 4 6 9 6 9 g r p b a n ko f a m e r i c a 3 4 0 ，6 6 7 1 4 2 ，7 2 4 8 2 5 92 8 49 3 4 ，4 9 95 3 c o r p j pm o r g a nc h a s e 4 3 7 , 5 8 1 & c o h s b ch o l d i n g s5 3 4 ，6 2 0 1 6 1 6 2 45 95 62 1 4 2 04 ，1 6 77 8 c r 6 d i t a g r i c o l e 6 2 6 ，3 8 3 9 7 8 1 43 62 02 6 97 3 5 0 9 56 5 g r o u p e 中国工商银行 7 2 2 ，7 9 24 7 1 ，1 2 3 13 44 83 8 i 0 2 5 1 7 中国银行 1 8 1 7 ，0 8 6 2 0 3 ，0 7 0 4 0 78 41 4 1 8 8 47 2 中国农业银行2 l 1 5 9 7 1， 中国建设银行 2 91 3 8 7 53 2 1 0 0 031 94 32 2 9 5 2 8 2 注：表中m i z u h o f i n a n c i a l c a p 数据为2 0 0 1 年3 月3 1 日，其余均为2 0 0 0 年1 2 月3 1 日 通过分析我们可以看到，经营效率不高的主要原因在于我国国有商业银行的员工整体素 质不高，尤其缺乏既熟悉中国金融市场和银行运作情况又熟知国际金融市场运作惯例和商业 银行运行内涵的市场化经营管理人才。以中国银行为例( 表2 3 ) ，从下表中我们可以看到， 虽然年龄在3 5 岁以下的员工在总员工中占了绝大多数，但学历为本科以上的仅为1 44 。 这已成为阻碍我国国有商业银行发展的一个瓶颈。 表2 3 ：中国银行员工年龄、文化结构情况( 1 9 9 9 年底) 年龄结构文化结构 年龄档次人数比重( )文化水平人数比重( ) 3 0 岁及以下1 0 2 5 2 3 5 19 博士 2 0 3 1 3 54 0 7 7 22 07 硕士及研究生班 1 0 4 6o5 3 6 4 02 6 4 7 11 34本科2 7 4 1 71 39 4 1 _ 4 51 6 8 9 586专科7 3 4 8 03 72 4 6 - 一5 0 7 3 0 1 37中专3 7 7 7 51 9l 5 1 5 4 2 4 5 3l2 高中 4 8 3 8 4 2 45 5 5 5 91 0 8 405初中及以下9 4 1 248 6 0 岁及以上 3 5 合计1 9 7 5 3 4 1 0 01 9 7 5 3 4 1 0 0 然而经过分析，我们可以发现，上述两个问题仅仅是一种表象，在它们的背后则是国有 商业银行最致命的缺陷体制上的问题。虽然如前所述，国家已经采取了一定的措施来促 6 上海交通大学硕士学位论文 使国有银行商业化，但这仍有很长的路要走。 2 , 213 国有商业银行产权模糊导致代理低效率 众所周知，国有经济是全社会劳动人民共同占有生产资料的公有制经济，其初始委托人 为全体人民，由于社会成员之间利益多元，他们无法直接管理这些资产，必须由中央政府作 为初始代理人，统一行使对国有财产的所有权。中央政府面对国有银行规模巨大的国有资产， 必须通过国有银行进行委托管理，而国有银行实行的是一级法人制度的授权制度( 即代理制 度) ，各级分支行在上级行的授权、转授权与再转授权下行使代理权，这样就形成了“全体 人民中央政府总行分行二级分行支行”的“委托代理”链条。然 而这种代理是在产权关系十分模糊的状况下进行的一种低效率代理。由于是一种人人都共同 拥有但并不能具体划分的财产所有权，因而越权经营、帐外经营以及财务管理上的不良债权、 经营亏损、办事效率低下也就难以避免。国有商业银行链条过长的低效率代理，一方面作为 终极所有者和初始委托人的全体人民，规模过大、过泛，实际上并无行为能力、很难对作为 代理人的各级机构乃至国有银行经理人员( 行长) 进行监督并形成有效约束；另一方面由于 “委托代理”链条过多，造成信息传递迟缓、扭曲、监督效率降低、经营费用上升，银 行资金泄漏，导致代理成本无限膨胀。 2 2 14 没有建立“利润主导型”管理体制 与其它商业银行( 股份制银行、外资银行) 相比，国有银行没有建立“利润主导型”的 管理体制，行为呈现较强的非理性特征。比如以牺牲信贷资金的流动性和安全性为代价扩大 信贷资金来源，扩张信贷资金规模，即过度追求存款规模与贷款规模。国有商业银行的改革 虽已进行了十几年，但国有银行始终未成为像股份制企业那样真正的经济实体。作为一个缺 少利益约束的银行，把存款规模的无限扩张作为奋斗的重要目标，就成为顺理成章的事。在 这种经营意识的指导下，国有银行上下级行之间对存款的增长实行层层考核，目前，在上级 行每年对下级行的考核指标中，利润指标虽然也作为一项刚性指标，但却不是主导性指标， 不能主导员工的行为，也不能主导员工利益，更不能主导对经营行为的管理与核算。在一系 列考核指标中，最重视的莫过于存贷指标，而不是经营效益如何。从这个角度分析，目前经 营管理是“规模主导型”而不是“利润主导型”，这就造成了过分追求规模，经营不计成本 等问题，这与真正商业银行的经营目标是不一致的。 2 2 2 新兴股份制商业银行 目前，我国新兴股份制商业银行共有1 0 家，包括交通银行、中国光大银行、中信实业 银行、华夏银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、招商银行、广东发展银行、深圳发展 银行和中国民生银行。新兴股份制商业银行是我国经济金融体制改革的产物，在股本来源上， 它们与工、农、中、建四大国有商业银行不同，不单纯是国有资本，而是采用了以企业法人 股本和财政股本为主，辅以私人股本的多元化股本组合形式。在组织形式上，新兴股份制商 7 上海交通大学项士学位论文 表2 4 ：股份制商业银行基本情况 l银行名称成立时问总资产( 1 9 9 9 年底)分支机构情况( 1 9 9 9 年底) i 交通银行】9 8 7 年4 月5 3 8 1 亿元2 7 5 6 个分支机构 招商银行1 9 8 7 年4 月1 6 4 5 亿- - l1 9 1 个分支机构 中信实业银行1 9 8 7 年9 月1 5 7 3 亿元2 3 5 个分支机构 深圳发展银行1 9 8 7 年1 2 月4 5 9 亿元1 2 6 个分支机构 福建兴业银行1 9 8 8 年8 月4 9 2 亿元2 3 5 个分支机构 广东发展银行1 9 8 8 年9 月 1 2 1 9 亿元5 1 6 个分支机构 上海浦东发展银行1 9 9 3 年1 月1 0 3 2 亿元1 5 8 个分支机构 中国光大银行1 9 9 2 年8 月1 6 7 9 亿元3 2 个分支机构 华夏银行1 9 9 2 年1 2 月 6 1 1 亿元1 5 个分支机构 中国民生银行1 9 9 6 年1 月3 6 4 亿元4 7 个分支机构 业银行主要实行股份公司制的组织形式，这种产权组织形式能够有效地实现政企分开，提高 自身资产的运作效率，真正实现“自主经营、自负盈亏、白求平衡、自我发展”的经营原则， 切实按照商业银行法的规定来开展经营，并且能够在一定程度上防范金融风险。因此， 新兴股份制商业银行在短短的几年时间里，取得了较大的发展。1 9 9 6 年末，新兴股份制商 业银行的资产总额为9 0 6 2 亿元，占同期我国商业银行资产总额6 8 2 8 6 亿元的1 32 7 ，到 1 9 9 9 年末资产总额达到1 4 4 5 4 亿元，所占比重达到1 54 7 ；1 9 9 6 年末存款余额为6 2 4 3 亿 元，占同期我国商业银行总存款余额5 0 5 7 6 亿元的1 23 4 ，到1 9 9 9 年末达到1 3 5 1 3 亿元， 所占比重达到1 6 3 1 ；1 9 9 6 年末贷款余额为4 3 5 4 亿元，占同期我国商业银行总贷款余额 4 3 6 2 8 亿元的99 8 ，到1 9 9 9 年达到9 2 5 6 亿元，所占比重达到1 6 7 5 。在获得规模扩张的 同时股份制商业银行的经营业绩也较突出。与国有独资商业银行相比，由于它很少或不承 担国家的政策性业务，并且没有大量的不良贷款，也没有一些如政府规定的“安定团结贷款” 等负担，所以在资产运营上具有较大的优势。从表2 - 5 中可以看出，股份制商业银行经营 情况明显好于国有商业银行，其在我国的银行体系中已占据重要的地位，成为我国金融业重 要的、不可或缺的组成部分。 表2 5 ：股份制商业银行同国有商业银行经营效率比较( 1 9 9 9 年) 单位：亿元 总资产总资本税前利润资产利润率资本利润率 股份制 上海浦东发展银行1 0 3 2 1 0 7 77 61 1 7 711 4 1 5 1 4 商业 中国民生银行3 6 38 91 7 8 63 6 l0 9 9 2 02 1 招商银行】6 4 4 7 8 1 1 88 31 52 10 9 2 1 28 0 银行 深圳发展银行4 5 86 92 90 l60 513 2 2 08 5 国有 中国工商银行 3 5 3 9 86 61 8 1 47 54 1 2 601 2 22 7 商业 中国农业银行 2 2 7 5 8 3 51 3 4 4 6 6，35 500 2 02 6 中国银行 2 6 1 8 09 01 4 6 8 6 74 3 4 l01 7 29 6 银行 中国建设银行2 2 0 1 06 51 0 6 86 97 36 603 3 68 9 然而在股份制商业银行取得较大发展的同时，它的一些内在的问题也逐渐暴露出来。 上海交通大学硕士学位论文 222l 银行整体抗风险能力较弱 这个问题主要表现在新兴股份制商业银行资产结构单一。在市场竞争曰益激烈的今天， 无论是银行业，还是制造业，都在努力实行多元化经营，即充分按照“不要把所有的鸡蛋都 放在同一个篮子里”的风险分散原理进行运作。从国外银行业经营管理的实践来看，谁的资 产组合越多元化，谁的抗风险能力越强，就越能在竞争中取胜。但是我国现阶段的股份制商 业银行在发展过程中，其资产中主要部分还是信贷资产，大约占总资产的7 0 以上。结构 论告诉我们，资产结构决定了资产的总价值和抗风险能力，而我国股份制商业银行目前资产 结构单一的局面，必然导致其经营风险较大，在市场竞争中居于不利的地位。 22 2 2 不良债权和不良资产较严重 截止到1 9 9 7 年末，新兴股份制商业银行的不良贷款总额有9 0 0 亿元，占股份制商业银 行全部贷款总额的1 44 0 。这个比例与国有商业银行相比，虽然显得较小，但是我们的国 有商业银行发展至今已有几十年的历史，并且相当部分是由以前的政企不分造成的，而股份 制商业银行从成立到现在仅仅只有十几年的历史，不良贷款就有如此高的比例，实在需要引 起我们的警惕。 2 22 3 社会信誉较低 虽然股份制商业银行的服务较好，在客户中的形象不错，但在亚洲金融危机的影响下， 特别是受一些金融机构如中国农村发展信托投资公司、中国新技术创业信托投资公司、海南 发展银行关闭的影响，企业和居民的金融风险意识明显增强，银行不能倒闭的观念被否定了， 一些企业和居民对股份制商业银行的信心降低了，不愿到股份制商业银行存款的企业和居民 增加了，我们从图2 - - 2 中可以很明显的看到这点，而这对于股份制商业银行将来的发展 极为不利。 图2 2 ：新兴股份制商业银行存款余额增长率比较 160 0 0 140 0 0 120 0 0 10 0 0 0 8 00 0 6 00 0 4 0 0 0 20 0 0 0 0 0 曩、 二l 弋1 、宅、 、7 、叠p 一_ 2 2 3 城市商业银行及城市和农村信用合作社 城市和农村信用合作社在我国有着较长的发展历史，为我国城市和农村经济建设做出了 巨大的贡献。然而由于其在管理体制、经营机制和发展方向上都面临很多问题，因此，我国 从1 9 9 5 年开始在城市信用合作社的基础上分期分批组建城市商业银行，在小城镇及广大农 上海交通大学硕士学位论文 村组建农村合作银行。目前，全国共有1 0 0 家左右的城市商业银行，规划在中等以上城市都 要组建城市商业银行，它们是我国商业银行体系的重要一环，也是我国金融组织体系的重要 部分。因为城市商业银行代表着信用合作社的发展方向，所以这一部分我们以分析城市商业 银行为主。城市商业银行是由城市企业、个体工商户、城市居民和地方财政投资入股组建的， 以流动性、安全性、盈利性为经营原则的自主经营、自担风险、自求平衡、自负盘亏的独立 经营的股份制商业银行，服务于城市中小企业、个体工商户和城市居民。它的组建，适应了 城市经济发展的多层次、多元化的需要，同时也结束了原城市信用合作社产权不明晰、经营 秩序混乱的局面，化解了潜在的金融风险，有利于地方经济的全面发展。从己组建的城市商 业银行运行看，基本上情况是好的。但与其他新生事物一样，城市商业银行中也存在一些需 要研究与解决的问题。 2 23 1 较小的规模严重限制了银行的发展 我国城市商业银行普遍规模较小，目前其资本金大多在2 亿元左右，又由于许多城市商 业银行在组建时对原城市信用社的大量不良资产没有提取充分的坏帐准备金，因此实际资本 金规模可能更小。这直接影响到了城市商业银行对新技术手段的投资，而技术手段是衡量银 行实力的一个重要方面，它对提高银行服务效率，金融新品种的开发，金融风险的防范等都 起到积极的作用。城市商业银行目前的科技手段落后，电子化水平相对较低，部分银行甚至 至今仍处在半手工操作或仅在本行实现部分通存通兑的阶段上。科技手段的落后直接影响了 对客户服务的效率、业务品种的开发和内部管理的质量。 同时，银行资本金和所有者权益较少也使银行整体抗风险能力较弱，这迫使城市商业银 行在客户的选择上不得不采取相对保守的态度。根据商业银行法，商业银行对单个客户 的最大贷款不得超过资本金的1 0 ，由于城市商业银行的资本金数额太低，使其对客户的 服务受到很大的限制。 2 232 银行单一的业务经营地域限制了客户市场的拓展 城市商业银行作为地方性商业银行，其业务经营被严格限制在某一个城市，即其经营范 围被限定在某一个行政区域，而非经济区域。各地城市商业银行又是各自独立的法人机构， 使业务拓展受到很大影响。随着我国经济市场化的程度越来越高，许多客户的业务按市场准 则不断向外拓展，具有跨行政区域性，使城市商业银行在为跨区域的企业集团提供金融服务 时，受到很大制约，很容易失去这类优质客户。此外，受地域限制，许多中间业务，如银行 卡业务的拓展因其不具有异地存、取款和消费、交易结算等功能也面临自身许多难以解决的 实际困难。 2 233 特殊的客户群体导致经营的单位成本较高 由于城市商业银行的特殊情况，它的客户主要集中于小额客户，如个人和中小企业，上 海银行在自己的市场定位中就明确表示“立足地方，服务市民，坚持中小，挺进大型”。而 小额客户的一大特点就是业务笔数较多，但每笔业务数量较小，这就使城市商业银行在日常 业务处理中单位业务所承担的成本较高，使其在商业银行之间的竞争中处于不利地位。 1 0 上海交通大学硕士学位论文 以上我们从内部对商业银行的情况进行了分析，从中我们可以发现由于国家在经济建设 中过多地依赖商业银行提供金融服务，导致国家在进行金融体制改革中相对谨慎，因此商业 银行改革步伐大大落后于其它经济部门，使得目前商业银行仍然带有计划经济的烙印，在机 构设置、法人治理结构及经营机制上均有较大的缺陷，没有体现商业银行应具有的商业性。 这里需要说明的是，随着改革开放的深入和中国加入w t o ，外资银行大量进入中国，现正 逐步发展成为中国银行体系中一支不可忽视的力量，但由于本文主要讨论中国商业银行的经 营者如何通过业务的发展来迎接挑战，因此就不对外资银行情况加以详细的论述。其次，在 介绍我国商业银行现状时，我们谈到国有商业银行、新兴股份制商业银行同城市商业银行三 者之间有着显著的区别，但在我们后面将要论述的对中小企业金融服务这一方面，因为主要 涉及的均属银行业务方面，所以三者有着较大的共性，因此在以后的论述中，除非单独指出， 其余均不再区分三者，统称商业银行。 下面我们接着对商业银行的外部经营环境加以讨论。 2 3 我国商业银行所处的经营环境 2 3 1 国际经济环境 从国际经济环境来看，整体经济形势不容乐观。美国被认为是世界经济的“火车头”，9 0 年代后期，由美国所倡导的新经济曾经给世界经济带来巨大的推动，然而有迹象显示，今年 这个占全世界总产值2 5 的经济大国，很可能会出现减速甚至倒退。美国制造业生产已连 续8 个月下滑，非农业部门就业人数减幅为1 0 年来的最高水平，工厂订货也连降两个月， 美联储今年已连续1 0 次降息。专家分析，即使今年美国能通过降息等举措避免经济整体衰 退，但是增长速度肯定会明显放慢。美国新经济正经历一个重大的调整期，优胜劣汰，市场 正逐步挤掉泡沫，回归到它本来面目。日本近1 0 年经济始终处于低迷状态，近期更趋严重： 失业率达到49 0 的战后最高水平：工业生产持续下降；机械订单1 月份大减l i 8 ：出口 因外围经济不佳而趋降；银行信贷至2 0 0 1 年2 月份已是连续3 8 个月下降；消费开支继续减 少；地产价格以至其他消费物品价格均在下降，通货紧缩情况大有恶化趋向。欧盟在九十年 代由于各国加快了经济改革和结构调整的步伐、欧洲中央银行实行了有利于经济增长的货币 政策、美国经济发展迅速以及欧元大幅贬值带动欧盟出口增长加快等原因，欧盟经济呈现快 速增长的势头，1 0 年来首次超过3 。然而，欧盟经济面临的挑战依然严峻：在电脑、通讯、 网络和金融化的高新技术产