（金融学专业论文）商业银行经营风险审计研究.pdf

j 一 论文原创性声明内容 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：关正 日期：年月 日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文 的电子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并 允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的 内容编入有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保 存学位论文。 学位论文作者签名：z d k导师签名：茂陕玄 日期：年月 日 日期：年月 日 摘要 商业银行审计在各国现代金融风险监管活动中起着重要作用，它与金融法规、金融监 管当局的监管、商业银行内部控制以及商业银行内部审计稽核等共同构成一国银行大监管 体系。本文所称“商业银行审计”仅指国家审计机关对国有或国家控股的商业银行的资产、 负债和损益状况进行的审计监督，以及对该机构的经营风险和内控制度作出审计评价。目 前，关于商业银行经营风险的系统性方法论述较少，加之审计工作迫切需要一套较为实用 的方法指导，基于理论与实际的需要，本人将商业银行经营风险审计方法作为本论文的论 题。 本文在对有关概念进行定义、相关文献回顾的基础上，提出了商业银行经营风险审计 综合评分法，并对该方法的分析过程进行了系统介绍。在实证部分，本文以商业银行一级 分行即省分行以上机构为对象，运用商业银行经营风险审计综合评分法，通过选择风险点 确定统计指标、结合各项指标综合评分计算分值从而确定商业银行辖内机构具体风险所 在，在借鉴国内外商业银行风险分析技术的基础上，结合我国近些年来商业银行审计的成 功实践经验，对商业银行风险判别审计进行了一些初浅的探索，为商业银行审计现场提供 有效的线索。 最后，文章指出，风险导向的金融审计将成为未来国家金融审计的主流，它是商业银 行审计发展的必然要求，也是国际内部审计实务标准及其最新发展趋势，商业银行经营风 险审计需要在实践中不断发展与完善。 关键词：银行风险审计 t i t l e ：s t u d yo nt h ec o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o nr i s ka u d i t m a j o r ：f i n a n c e n a m e ：b i a n s u p e r v i s o r ：z h o ut i a n y u n a b s t r a c r t h ec o m m e r c i a lb a n ka u d i ti sv e r yi m p o r t a n td u r i n gt h ec o u r o ft h em o d e mf i n a n c er i s k s u p e r v i s i o na no v e rt h ew o r l d t h ec o m m e r c i a lb a n ka u d i t c o n s t i t u t e st h el a r g eb a n k s u p e r v i s i o ns y s t e mw i t ht h ef i n a n c i a lr u l e s ，t h eb a n ks u p e r v i s i o nb u r e a ua n dt h ei n t e r n a la u d i t i n s t i t u t e so f t h ec o m m e r c i a lb a n k s t h es oc a h e d c o m m e r c i a lb a l l l 【a u d i t i nt h i st h e s i sn o to n l y r e p r e s e n t st h ea u d i to nt h ea s s e t s ，l i a b i l i t i e s , p r o f i t sa n dl o s s e so ft h es t a t eo w n e dc o m m e r c i a l b a n k s , b u ta l s oc o n c e r n st h ee v a l u a t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o nr i s k sa n di n t e m a l c o n t r o ls y s t e m a tp r e s e n t ，p a p e r sc o n c e r n i n gt h ec o m m e r c i a lb a n ka u d i ta r ec o m p a r a t i v e l yr a r e t h e o r i e sa r er e q u i r e di nt h ew o r ko fc o m m e r c i a lb a n ka u d i tu r g e n t l y b a s e do nt h ea b o v e ，t h i s p a p e rc o n c e n t r a t e so nt h ew a y so fc o m m e r c i a lb a n ka u d i t t h i sp a p e rw i l lp r e s e n ta ni r a e g r a t ew a yt oe v a l u a t ea n df i xt h ec o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n r i s k sa tt a r g e to ft h ep r o v i n c i a lb r a n c h e so ft h ec o m m e r c i a lb a n k i nt h i st h e s i s ，as u c c e s s i o no f i n d e x e sw i l lb ep r e s e n t e da n dw i l lh ec a l c u l a t e di nam o d e lt h ec o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n r i s k sw i l lh ee v a l u a t e da n df i x e di nt h i sw a y , c o m b i n e dw i t ht h eb a n kr i s ka n a l y s i s 。t e c h n i q u e s ， t h eb a n ka u d i te x p e r i e n c ei nal o n gt i m ea n dc o m p u t e rt e c h n o l o g i e s a f t e rs u c hc o m m e r c i a l b a n ko p e r a t i o nr i s ka n a l y s i s , r e s u l t sw i l lb ee f f e c t i v ec l u e sf o rt h ec o m m e r c i a lb a n ka u d i t o n - t h e s p o r t a tt h ee n do f t h ep a p e r , t h ea u t h o rp o i n to u tt h a tt h ef m a n c ea u d i ts t e e r i n ga tt h eo p e r a t i o n r i s ki st h ei n e v i t a b l er e q u i r e m e n to f t h ec o m m e r c i a lb a n ka u d i td e v e l o p m e n ta n da l s or e p r e s e n t s t h ei n t e r n a t i o n a li n t e ra u d i tt r e n d t h ef i n a n c ea u d i ts t e e r i n ga tt h eo p e r a t i o nr i s kw i l lb e c o m e t h em a i nt r e n do ft h es t a t ef i n a n c ea u d i ti nt h ec o m i n gf u t u r e t h ec o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n r i s ka u d i tn e e d st ob ei m p r o v e dd u r i n gt h ea u d i t i n gp r a c t i c e k e yw o r d s ：b a n kr i s ka u d i t h 目录 第一章前言1 第一节论文背景及选题目的l 第二节商业银行经营风险的有关概念3 第三节相关理论文献综述4 第四节建立研究的线索与思路7 第二章商业银行经营风险审计的综合评分法9 第一节商业银行经营风险审计综合评分法的指标选择1 0 第二节商业银行经营风险审计综合评分法的分析方法2 0 第三章商业银行经营风险审计综合评分法的实证3 0 第一节对商业银行综合经营风险的分析3 0 第二节对银行机构各项资产的分析3 5 第三节会计核算真实性分析3 9 第四节银行机构负债业务的分析4 l 第五节对银行客户群风险的分析4 2 第六节对银行资金运营风险的分析4 4 第七节审计分析所发现的问题4 6 第四章结语4 9 第一节风险导向的金融审计将成为未来国家金融审计的主流4 9 第二节关于商业银行经营风险审计综合评分法的评价5 1 参考文献5 2 后记5 4 第一章前言 第一节论文背景及选题目的 商业银行审计在各国现代金融风险监管活动中起着重要作用，它与金融法规、金融监 管当局的监管、商业银行内部控制以及商业银行内部审计稽核等共同构成一国银行监管体 系。广义的商业银行审计是指国家审计机关和金融系统内部审计、稽核部门对国有或国家 控股或本系统所属的商业银行的资产、负债和损益状况进行监督检查，以及对该机构的经 营风险和内部控制制度作出评价。本文所称“商业银行审计仅指国家审计机关对国有或 国家控股的商业银行的资产、负债和损益状况进行的审计监督，以及对该机构的经营风险 和内控制度作出审计评价，在审计内容和目标上区别于银行内部审计与行业主管部门的行 业监督。综观我国商业银行审计二十多年的发展历程，作为金融审计重要组成部分的商业 银行审计，其发展经历了三个阶段： 第一阶段是1 9 8 3 年至1 9 9 4 年期间，审计署确立的审计目标是核实盈亏的真实性和财 务收支的合规性，通过查错防弊、收缴罚款等，促进金融机构规范财经纪律。这一阶段商 业银行审计模式基本属于账项基础审计模式，审计方法以全部业务和账目为基础，审计内 容局限于银行财务上的收入和支出。 一 第二阶段是自1 9 9 5 年至2 0 0 0 年，以中华人民共和国审计法的颁布实施为标志， 国家审计机关逐步探索完善了对金融机构资产负债损益审计的新路子，金融审计向法制 化、规范化逐步迈进。商业银行审计的审计内容从财务收支扩展到检查银行的业务经营、 信贷资产质量，再到关注银行风险，审计内容不断扩大；审计手段从传统的手工审计逐步 发展到计算机辅助审计；商业银行审计实务中开始重视对商业银行内控有效性进行测试评 价。 第三阶段是自2 0 0 1 年以来为，在开展对金融机构资产负债损益审计的基础上，围绕 “风险、效益、管理 ，对金融机构所从事的与财务收支有关的金融业务活动进行全面审 计。随着上市银行的数量不断增加，社会审计中商业银行审计业务范围和内容不断深化， 制度基础审计模式得到更广泛的运用，并且，以独立审计准则和商业银行审计指南 的出台为标志，风险导向的审计思想开始彰显。 1 目前世界各国政府越来越重视商业银行外部审计在风险控制、维护一国银行体制稳定 中的作用。西方商业银行审计模式的发展，根据审计目标以及所采用的审计方法划分，大 致可以分为三个阶段：账项基础审计( t r a n s a c t i o n b a s e da u d i t i n g ) ( 又称为账项导向审 计、数据导向审计) 阶段；制度基础审计( s y s t e m - b a s e da u d i t i n g ) ( 又称为系统导向审计) 阶段；风险基础审计( r i s k b a s e da u d i t i n g ) ( 又称为风险导向审计) 阶段。审计方法模式 的发展不是一个相互替代的过程，而是适应社会的需要，审计不断自我调节的过程。政治、 经济环境是确立审计模式导向的决定因素。基于金融环境的变迁和我国商业银行审计目标 的重新定位，我国商业银行审计模式也应创新。国家审计中我国商业银行审计模式的创新 应是以制度基础审计模式为主，以账项基础审计为辅，同时引进风险导向审计理念和方法。 从总体上看，我国商业银行审计尚处在账项基础审计向制度基础审计和风险基础审计过渡 的阶段。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国正式成为世界贸易组织( w t o ) 成员。加入w t o 后，我国金 融服务市场将在业务、地域和股权限制等方面对外资金融机构逐步放开，传统金融审计依 赖的金融环境发生剧烈变化，推动着金融审计工作也在不断创新和深化。 在第一阶段，商业银行审计将是以“防范金融风险为目标的风险审计，未来几年内， 国有商业银行将陆续上市，真实性审计任务将由会计师事务所来承担，国家审计的主要任 务是揭露金融领域存在的重大违法犯罪问题和存在的风险隐患，维护正常的金融市场秩 序，审计方式从摸清家底为目的的全面审计转向“揭露问题、防范风险的重点审计。第 二阶段是以“提高效益为目标的管理审计，在维护金融市场的正常秩序和有效控制银行 经营风险的前提下，审计重点转向审计银行的组织结构、金融品种与服务、风险管理措施、 人力资源政策等管理活动的效率和效果。在对商业银行进行审计的同时，对人民银行和银 监会的监管情况进行绩效审计，通过商业银行审计反映的问题来分析评价人民银行和银监 会监管中存在的不足和薄弱环节。 近年来，我国审计机关依法加强金融审计，在促进整顿和规范金融市场秩序，完善金 融法规，防范和化解金融风险等方面发挥了、重要作用；在探索金融审计路子、方法、改 进金融审计手段，加快金融审计规范化建设等方面；也取得了一定效果，但银行经营的各 种风险依然存在，金融审计工作必须适应金融形势的发展和变化，对审计理论与方法进行 发展和创新，借鉴国外先进的审计理论，制定规范的审计程序，采用计算机等现代审计技 术，深化和发展商业银行审计，促进金融业的健康发展。 该文旨在从金融风险理论出发，在借鉴国内外商业银行风险分析技术的基础上，结合 我国近些年来商业银行审计的成功实践经验，运用计算机审计技术将商业银行业务、与审 计经验技巧融合一体，对商业银行经营风险判别审计进行了一些初浅的探索。 第二节商业银行经营风险的有关概念 一、银行脆弱性导致了商业银行经营风险 银行业高负债经营的行业特点，有时称为“银行内在的脆弱性。另外，也可以从现 象上定义银行脆弱性。银行体系的脆弱性被用来描述银行业面临这样一种冲击：他们可以 导致信贷市场或银行资产上的价格和流量发生无法预测的变化，使银行面临倒闭的危险以 致肢解支付体系以及银行体系提供资本的能力。银行脆弱性导致了商业银行经营风险。 商业银行风险是银行体系和银行业活动的基本属性之一，风险分析和管理是银行业全 部业务和管理活动的核心内容。商业银行风险是指作为经济主体的商业银行从事银行经营 中，由于结果与预期偏离而造成资产或收入损失的可能性。 二、商业银行经营风险的分类 商业银行的经营风险可分为8 类，包括信用风险、流动性风险、利率风险、市场风险、 外汇风险、偿付力风险、操作风险和合规性风险。 ( 一) 信用风险。指客户发生违约或信用等级下降的风险。违约( d e f a u l t ) 会导致对 方所借出金额遭受全部或部分损失，它指以下任何一种情况：没有履行偿还义务；违反约 定事项；经济违约；卷入法律诉讼等。 ( 二) 流动性风险。流动性风险具体体现为商业银行流动性极度不足，或银行筹资困 难，或短期资产价值不足以应付短期负债的支付、未预料到的资金外流以及其他短期的资 金需求。 ( 三) 利率风险。所谓利率风险是因利率变动而引起收益下降的风险。 ( 四) 市场风险。指在交易平仓变现( 1 i q u i d a t e ) 所需的期间内，交易组合的市值 发生负面变化的风险。 ( 五) 外汇风险。由于银行收入和成本与汇率挂钩，而且以外汇表示的资产和负债的 本币价值也会受到汇率的影响，因此银行收益受汇率变化的影响。 ( 六) 偿付力风险。指资本金无法抵偿由各种风险产生的亏损的风险，即银行违约的 风险。 ( 七) 操作风险。一般来说，它是指信息系统、汇报系统和内部风险监控制度失败的 风险。通常，操作风险在两个层次上出现：第一，技术层次上，信息系统或风险测量不完 3 善、不健全、低效滞后；第二，组织层次上，风险的报告和监控以及相关的制度和政策出 现问题。 ( 八) 合规性风险。指商业银行在经营中是否存在违反国家法律法规及有关政策要求 的风险。 国家审计机关由于审计内容及目标的要求，对于商业银行经营风险着重关注合规性以 及信用风险。 第三节相关理论文献综述 关于商业银行经营风险的识别与度量，目前理论界已有较为丰富的阐述，归纳起来主 要有以下几类： l 、专家经验 专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期的经营中逐渐形成 的行之有效的信用风险分析和管理制度。由于不同商业银行所处经济环境不同，各自情况 各异，在关于信用分析的内容方面也不尽相同。但绝大多数集中在借款人“5 c 分析上， 即：品德与声望( c h a r a c t e r ) 、资格与能力( c a p a c i t y ) 、资金实力( c a p i t a lo rc a s h ) 、担 保保证( c o l l a t e r a l ) 、经营条件或商业周期( c o n d i t i o n ) 。也有些商业银行将信用分析的 内容归纳为“5 w 或“6 p 。“5 w 指借款人( w h o ) 、借款用途( w h y ) 、还款期限( w h e n ) 、担 保物( w h a t ) 、如何还款( h o w ) ；“6 p ”指个人因素( p e r s o n a l ) 、目的因素( p u r p o s e ) 、偿还 因素( p a y m e n t ) 、保障因素( p r o t e c t i o n ) 、前景因素( p e r s p e c t i v e ) 、盈利因素 ( p r o f i t a b i l i t y ) 。 2 、统计指标 比较分析、趋势分析、杜邦财务分析、“巴塞尔协议( 2 0 0 1 年修改版) 、美国金融监 管c a m e l 指标体系等 。 3 、模型建立 ( 1 ) 融合了实践经验的多元判别分析，及z 模型 传统上，企业预期违约概率的估计主要依赖于定性分析，例如通过对企业的资本实力、 盈利状况、整体信誉、经营环境、抵押物等对企业的信用状况做出主观判断。度量企业预 期违约概率的另一种方法是定量分析法，其关键在于模型解释变量以及各变量之间函数关 系的选择。目前，度量企业预期违约概率的定量研究主要有两种方法：一是通过实证分析 4 获得最优的解释变量进而建立误判率最低的预测模型；二是致力于寻找模型假设更加符合 经济数据分布规律以及能够提高预测准确率的统计方法。 2 0 世纪的3 0 年代，f i t z p a t r i c k ( 1 9 3 2 ) 对破产企业和非破产企业的财务比率进行 比较研究，1 9 3 6 年f i s h e r 提出多元判别分析法( m i ) a ，m u l t i p l ed i s c r i m i n a t i o n a n a l y s i s ) ，o u r a n d ( 1 9 4 1 ) 首先将m d a 应用到经济和金融领域。b e a v e r ( 1 9 6 6 ) 和h l t m a n ( 1 9 6 8 ) 分别在应用一元和多元判别分析等方法上做出了开拓性的研究。b e a v e r ( 1 9 6 6 ) 采用单变量分析法对3 0 多个财务比率进行了研究，结果发现现金流总负债最能解释企业 破产能力；1 9 6 8 年，美国纽约大学的e d w a r di h l t m a n 提出了著名的z 评分模型( z - s c o r e m o d e l ) ，1 9 7 7 年他又对该模型进行了修正和扩展，建立了第二代z e t a 模型( z e t ac r e d i t r i s km o d e l ) 。目前，该模型已成为西方国家信用风险度量的重要模型之一。h l t m a n ( 1 9 6 8 ) 采用多变量分析法对6 6 家美国制造业企业的经营状况进行了判别研究，并建立了由5 个 参数( 企业财务比率) 组成的z 值模型。z 值模型采用的m d a 方法从本质上说就是在企业 财务比率和企业资本市场数据中根据解释变量的组间方差最小的原则来选择判别指标，并 对其进行线性或二次拟合，利用得到的方程对破产组或非破产组、经营失败组或经营正常 组的企业做出分类合预测。在b e a v e r ( 1 9 6 6 ) 和a l t m a n ( 1 9 6 8 ) 的研究基础上，d e a k i n ( 1 9 7 2 ) 、e d m i s t e r ( 1 9 7 2 ) 、h l t m a n 、h a n d e l m a n & n a r a y a n a n ( 1 9 7 7 ) 、i z a n ( 1 9 8 4 ) 、 b o r i t z ( 1 9 9 1 ) 等学者在线性判别分析、二次判别分析合线性回归分析的框架内对企业不 同的财务比率的诊断能力进行了研究，并给出了相应的判断规则。 ( 2 ) 基于大量案例推理的模型 该模型将基于案例推理( c a s e b a s e dr e a s o n i n g ，简称c b r ) 方法引入经济预测领域， 在一定程度上弥补基于模型求解的不足，为解决宏观经济复杂系统中金融风险预警问题提 供了新的途径。 c b r 方法于1 9 8 2 年起源于美国耶鲁大学。r o g e rs c h a n k 教授在 d y n a m i cm e m o r y 一书中创建了它的基本理论。1 9 8 7 年以来，国际研究界先后在通用问题求解、法律案例、 医疗诊断、医药、辅助c a d 设计等领域证明了c b r 方法的有效性及实用性。c b r 方法基于 人类的认知过程，其核心在于：当求解问题时，在以前类似的求解问题的成功范例基础上 进行推理，而不必从头开始。一个典型的事例推理过程可以归纳为：按一定的形式向系 统描述当前案例：从案例库中检索出与当前问题相应的案例；若该案例与当前案例完 全匹配，输出该案例的求解方案，否则修正该案例，形成当前问题的求解；对当前问题 的求解进行评价：将新的案例存放到案例库中，备以后求解问题使用。 ( 3 ) 沃尔评分法 s 1 9 2 8 年，亚历山大沃尔出版的信用晴雨表研究和财务报表比率分析中提 出了信用能力指数的概念，他选择了7 个财务比率即流动比率、产权比率、固定资产比率、 存货周转率、应收帐款周转率、固定资产周转率和自有资金周转率，分别给定各指标的比 重，然后确定标准比率( 以行业平均数为基础) ，将实际比率与标准比率相比，得出相对 比率，将此相对比率与各指标比重相乘，得出总评分。提出了综合比率评价体系，把若干 个财务比率用线性关系结合起来，以此来评价企业的财务状况。 沃尔评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比 重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对 企业的信用水平作出评价的方法。 1 沃尔评分法原理 ( 1 ) 把若干个财务比率用线性关系结合起来。 ( 2 ) 对选中的财务比率给定其在总评价中的比重( 比重总和为1 0 0 ) ，然后确定标准比率，并与实 际比率相比较，评出每项指标的得分，最后得出总评分。 2 沃尔比重评分法的基本步骤 ( 1 ) 选择评价指标并分配指标权重； 盈利能力的指标：资产净利率、销售净利率、净值报酬率 偿债能力的指标：自有资本比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率 发展能力的指标：销售增长率、净利增长率、资产增长率 按重要程度确定各项比率指标的评分值，评分值之和为1 0 0 。 的比例约为2 ：2 ：l ，偿债能力 净利增长率= 净利增加额基期净利x1 0 0 资产增长率= 资产增加额基期资产总额t 0 0 ( 4 ) 形成评价结果。 3 沃尔比重评分法的公式 沃尔比重评分法的公式为：实际分数= 实际值标准值权重。 当实际值 标准值为理想时，此公式正确， 但当实际值 标准值为理想时，实际值越小得分应越高，用此公式计算的结果却恰恰 相反； 另外，当某一单项指标的实际值畸高时，会导致最后总分大幅度增加，掩盖情况不良 的指标，从而给管理者造成一种假象。 由于国家审计属于交叉学科，再加之近些年来，我国的国家审计在商业银行领域逐渐 将审计重点转为风险审计，这使得在商业银行审计中大量借鉴了国内外银行风险判别理 论。本文所探讨商业银行风险审计也是基于银行风险判别理论基础之上的。 第四节建立研究的线索与思路 商业银行经营风险的成因，从主体角度考察可分为客户企业和银行机构两大部分。银 行客户企业所导致的风险集中体现为信用风险，这一风险既包括企业信用风险，也包括银 行操作风险，是目前银行业界、监管部门以及专家学者研究最为深入的领域。这些研究既 包括了对银行经营风险的评估，也包括了银行破产等较为宏观的管理类问题，以及银行中 存在的各类具体违规违法问题。虽然商业银行风险主体不同，但二者在风险评价上仍有诸 多共通之处： 一是二者实质上均是要通过考察异常变动，识别、判定以及量化风险。 二是二者在风险衡量上均存在个体与组合量化问题。单个异常因子是否会导致整体 出现风险，不同因子的变化会对整体风险产生怎样的影响，这些都是企业风险与银行经营 风险评价应该考察的内容。 三是二者均具有多维变化的特征，在风险量化的指标、方法上存在共性，因此以下在 重点讨论信用风险的基础上，尝试为企业、银行两种主体的风险评价提出一套通用的解决 办法。 由于我国目前商业银行主要是总分行模式，本文将以商业银行一级分行即省分行以上 7 8 第二章商业银行经营风险审计的综合评分法 商业银行经营风险审计基本构想在于，在通用国际惯例与审计经验实践相结合的基础 上，根据商业银行的特点，将可能影响商业银行的经营风险，通过量化为具体计算指标的方 式，采用计算比较分析等方法，对所审计的商业银行经营状况和内控制度等进行全面分析 评价，将所审计的商业银行及其所辖分支机构的经营风险状况逐一进行筛选，为下一步的 审计分析与判断提供参考。 商业银行经营风险审计主要涉及风险指标、风险权重及评价方法。本文探讨的主要 有以下几个方面： ( 一) 风险指标的选择 银行风险的大小可依据一系列的指标来度量。影响一家银行机构总体风险的因素很 多，在选择指标时，要综合考虑以下几个因素：一是单个因素对受评对象的影响；二是不 同因素对受评对象的相互影响；三是各种因素的相对重要性及相互作用会因外部环境、内 部环境的不同而大相径庭；四是分析风险的角度不同，所选择的指标也就不同。本文所涉 及的指标，是根据分析侧重点，从受评对象历史的财务和非财务指标中选择预测能力较强 的指标作为监控重点。 ( 二) 权重的设定 针对不同风险指标对综合风险影响的强弱程度不同，“综合评分法”要对各种因素( 如 负债比例、盈利水平等) 给予一定的权重。权重的设定是一个难点，需要根据经验或专家 判断来确定权重。特别重要的是，由于受评对象所处的环境不同，同一因素对不同的受评 对象影响不可能完全一样，必须根据不同的情况适当调整权重，这样的评级结果才能准确 反映评级对象的风险。 ， 如，在贷款企业风险评价中，企业所在的行业等是影响企业风险的重要因素。在本书 所述的商业银行风险评价体系中，贷款企业权重的设定就是基于风险程度的大小，将受评 对象细分基本建设和房地产投资、制造业、批发零售业、社会服务业等，对贷款企业的总 体风险进行评价。 ( 三) 评价方法 由于影响评价对象的各个因素是相互联系的，在对单个指标进行打分，然后加总的情 9 选择的评价指标。 一、借鉴c a e l 评价体系 c a e l 评价体系是美国金融监管机构对其商业银行整体运营状况和经营风险进行综合 评价，并按其得分情况排序的一种银行预警机制。该评价体系重点考察对商业银行经营风 险影响最大的四个方面的风险，即资本充足性风险( c a p i t a la d e q u a c yr i s k ) 、资产质量 风险( a s s e t sq u a l i t yr i s k ) 、盈利能力风险( e a r n i n g sr i s k ) 和流动性风险( l i q u i d i t y r i s k ) 。其采用统计学中位置数量的百分位排序思路，选择相应的指标并赋以权数，摘取 申报资料，计算各指标观测值的标准化得分，并以权数求得综合得分，依综合得分在同类 型金融机构内的排序先后，确认财务状况不佳的金融机构。 与c a e l 同时期的c a m e l 评价体系相对比，前者缺乏对商业银行经营管理者的能力测 评，如商业银行董事会的组成及各董事的管理、决策水平；部门管理者的领导能力、经验 及技巧、业务开拓能力；银行职员的业务素质、组织状况及受到培训的机会；银行的金融 服务创新能力等诸方面的内容。具体表现： ( 一) 管理因素测试的不足 由于将管理水平的测试，纳入以定量指标进行实时测控的商业银行预警机制至少存在 两方面的不足：一是对管理水平的测试到目前为止还难以用具体的量化指标来加以衡量， 更缺乏相应的标准；二是由于处垄断地位的国有独资银行，其商业化进程还处在一个正在 l o 实施的改革阶段，管理上存在许多的不规范之处。此外，用于反映管理水平的具体数据难 以获得。基于这两方面的考虑，我们放弃了骆驼评价体系( c a m e l ) 中的“管理，( m a n a g e m e n t ) 因素。 ( 二) 敏感性指标测试的不足 与美国新骆驼评价体系相比，c a e l 评价体系同样缺乏了“管理 因素，其原因如上 所述。除此之外，c a e l 还缺乏了“s 因素，即“敏感性指标”。所谓“敏感性是指银 行对市场风险的敏感性，包括银行赢利与利率逆向变动的敏感性。在美国，“敏感性指标 进入金融监管机构对商业银行的预警评价体系是2 0 世纪9 0 年代以后的事情。当时由于金 融全球化的发展以及利率作为货币政策中介目标被美联储频频使用，金融资产的市场价值 受到利率波动的影响越来越大；同时，受到国际金融市场上汇率不稳定等不确定因素的增 加，利率与汇率的互动影响加剧。 1 9 9 6 年1 2 月，美联储理事会决定在对商业银行的评价体系中加入“敏感性指标。 因此，“敏感性指标主要用于评价银行监控和管理市场风险的能力，反映其对市场风险， 尤其是利率风险和汇率风险的管理能力。利率风险管理要求银行将资产和负债分为利率敏 感性资产和负债与利率非敏感性资产和负债，并结合利率的期限结构及其敏感性进行资产 负债缺口管理，以尽可能在利率不断波动的金融市场上获利。汇率风险管理原则上同利率 风险管理相类似，但由于汇市波动的更加频繁、幅度也相对较大，对汇率走向的预测难度 远较利率预测困难，因此对汇率风险的管理也就更为不易。在大多数情况下，回避汇率风 险的主要手段就是尽量减少外汇资产敞口，当然在具体的操作上可以借助于各种金融衍生 工具来实现。由于利率与汇率密切联系，相互影响，因此在对其中任何一种风险进行管理 时，都应充分考虑到另外一种风险的负面作用。 虽然“敏感性指标 在美国或其它金融市场相对发达的国家被纳入预警监测机制是管 理市场风险的客观要求，因此适应了金融发展的潮流。但就我国的具体情况而言，采用“敏 感性指标的时机仍然没有成熟。首先，我国的利率浮动机制还比较机械，要么长期蜇伏 不动，要么虽然有所调整，但调整的依据不充分。并且调整的方式与幅度也是非标准化的， 难以形成有效的市场预期，故而加大了对此种风险的管理难度；其次，我国目前名义上实 行的是有管理的浮动汇率制，但实为钉住美元的固定汇率制，这大大减少了汇率波动的风 险。另一方面，我国的资本市场还没有开放，这也有效阻隔了外部游资等势力对我国金融 市场的冲击，因此市场波动性远远没有国际金融市场剧烈；最后，由于体制上的固有弊病 与管理上的惯性思维，无论是作为贷款主体的国有商业银行还是申请贷款的企业单位都缺 乏对利率或汇率波动的弹性反映，也就是说我国的市场主体对利率风险或汇率风险表现出 l l 相当强的迟钝性，缺乏应有的敏感性。这就是为什么我们放弃“敏感性指标的原因。当 然，随着商业银行体制改革进程的持续发展以及我国政府更大程度地不断开放市场， c a m e l s 评价体系较c a e l 评价体系的优越性也就会逐渐显现。从这个角度看，c a m e l s 评价 体系是我们努力的方向，但就目前的情况而言，c a e l 评价体系较适合我国的具体国情。 二、风险要素的确定 c a e l 评价体系重点考察银行的资本充足度、资产质量、经济收益和资产流动性四个 方面的风险，由于中国银行业经营情况更为复杂，银行经营影响因素众多，在我们设计的 银行综合风险审计指标里，将商业银行面临的综合风险划分为六大类别，在此分析基础上 得出总体经营状况分析结论，分别为流动充足性风险、资产安全性风险、资本充足性风险、 收益合理性风险、管理状况风险、市场风险分析并称之为银行综合风险的六大风险要素。 ( 一) 风险要素之间的相互关系 商业银行的特征表明，商业银行的业务经营活动必须遵循流动性、安全性和盈利性三 个基本原则，三者之间即互相联系又互相制约。 首先，流动性与安全性之间是正相关的关系，即两者呈现出正方向的变化趋势。流动 性较强的资产，其安全性也较强，或者说资产遭受风险的可能性较小；反之亦然。保持适 度的流动性是商业银行发展业务、获取盈利的基础，通过积极、灵活的流动性管理策略， 商业银行能获取更多盈利的机会。商业银行盈利水平越高，越能够提高银行的信誉和市场 竞争能力，从市场获得越多的资金以保持流动性。 其次，盈利性与安全性也有相一致的关系。盈利必须以资金的安全为前提，安全性不 足，资金本息难以回收，盈利性也就失去了保障。同时，盈利又是弥补资产损失的重要来 源，要保证资金的安全，就必须有盈利。 此外，流动性、安全性与盈利性之间还存在着相互对立的矛盾关系。具体表现在：一 方面资产流动性越强，安全性越高，盈利性就越低。如现金资产是流动性最强且风险较低 的资产，但它又是无收益的( 如库存现金) 或只有较低的收益( 如存放中央银行款项) 。 而盈利性较高的资产，如长期贷款和投资在银行中风险相对较大，流动性也较差，但它们 是银行的主要生利资产，能为银行带来较高收益，因而盈利性较好。另一方面从银行的负 债来看，流动性、安全性与盈利性之间的矛盾也很明显。以活期存款与定期存款相比较， 前者利息率低，后者利息率高；前者随时可以提取，波动性较大，后者受存款期限的约束， 稳定性较高。这样在利率一定的条件下，当活期存款在存款总额外负担中所占比重较大时， 存贷款的利差扩大化，商业银行的盈利性较高，但商业银行的流动性需求压力却增大了， 商业银行需保持较高比例的现金资产以应付提存需求。同时，在出现高通货膨胀或商业银 行信誉不佳等情况时，活期存款的提取更加频繁，甚至可能出现挤兑现象，商业银行将面 临更大的流动性风险。相反，当定期存款所占比重较大时，存贷款的利差较小，筹资成本 上升，商业银行收益水平将下降，而商业银行的流动性需求压力则相对较小，安全性相对 较高。 由于流动性、安全性与盈利性三个原则之间存在着既相关统一又相互对立的关系，因 此，在建立商业银行综合风险审计模型的风险权重时，要兼顾三者之间的协调。 根据上述关系，在商业银行审计中，需要考虑上述关系，并结合我国银行实际情况， 才能选取较为合理的评价指标。 ( 二) 风险指标的选取。 在指标选取方面，除重点参考了国际货币基金组织2 0 0 1 年的“汇总微观审慎指标刀 和巴塞尔委员会关于商业银行资本充足率方面的规定，还借签了中国人民银行在金融监管 方面的一些量化指标，最后得出如表1 所示的商业银行经营风险审计指标体系。 表2 - 1经营风险要素与风险指标表 风险要素与指标 风险要素风险指标 资本充足性核心资本充足率、资本充足率 资产安全性正常贷款率、关注贷款率、次级贷款率、可疑贷款率、损失 贷款率、贷款损失抵补率、最大十户客户授信集中度、估计 贷款损失率、非信贷风险资产损失率、不良贷款率、不良资 产率、信贷资产准备充足率、非信贷风险资产准备充足率、 单一客户授信集中度、关联授信比例 收益合理性资本利润率、资产利润率、利息回收率、 利息支付率、资产费用率、收入支出比、经风险调整的资本 资产收益率、收入费用率、利润费用率、生息资产利润率、 应付利息保有率、中间收入占比、利息提取率、资产费用率 流动充足性备付金比率( 本外币) 、资产流动性比率、中长期贷款比率( 本 外币) 、存贷款比率( 本外币) 、净拆借资金比率、增量存贷 款比率、流动性缺口率 管理状况风险内部控制风险( 领导层任职情况、历年监督情况、行长授权 等) 、报表分析 1 3 市场风险累计外汇敞口头寸比率、市值敏感性比率 总体经营情况趋资产增长率、负债增长率、不良贷款余额变动率、不良贷款 势率变动率、资产利润率变动率、利息回收率变动率、利息提 取率变动率、外汇敞口头寸变动率、结售汇敞口头寸变动率、 存款增长率、贷款增长率、收益结构分析 ( 三) 资本充足性风险要素 资本是每一个从事经营活动实体存在的基础，资本的缺乏会影响企业的正常运营，银 行更是如此。虽然银行的经营主要依靠负债，但资本是获取资金的保证。资本的充足率状 况不仅可以体现银行的信用程度，维持公众的信心，更重要的是可以防范商业银行可能遇 到的金融风险，冲减商业银行经营中所产生的风险损失。 考察资本充足性风险的指标有两个：核心资本充足率和资本充足率。资本充足率和核 心资本充足率是目前国际金融组织较为关注的指标。它们既反映财务基础，又反映资产的 风险状况，能够较好反映银行的资产与风险加权资产的对比，是反映银行风险承担的综合 性指标。 根据巴塞尔委员会1 9 8 8 年通过的关于统一国际资本衡量和资本标准的协议的规 定。银行资本可以被划分为两类，其一为核心资本( c o r ec a p i t a l 或p r i m a r yc a p i t a l ) ， 又称第一资本( t i e r1 ) ；其二为附属资本( n o n c o r ec a p it a l 或s u p p l e m e n t a r yc a p it a l ) ， 又称第二资本( t i e r2 ) 。两类资本中由于核心资本更为稳定且更具可比性，因此是市场 判断银行资本充足与否的基础，并对银行的盈利差别和竞争能力关系重大。 巴塞尔协议所规定的核心资本包含以下几个方面： ( 1 ) 永久的股东权益。包括实收普通股股本和永久性非累积优先股股本。 ( 2 ) 公开储备( d i s c l o s e dr e s e r v e s ) 。它是以公开形式存在，并通过保留盈余 ( r e t a i n e de a r n i n g s ) 或其他盈余反映在资产负债表上的储备。 ( 3 ) 对于编制合并报表的银行持股公司来说，核心资本成分中还包括非控股的子公 司中的少数股东权益( m i n o r i t yi n t e r e s t ) 。 巴塞尔协议所规定的附属资本主要有： ( 1 ) 隐藏储备( h i d d e nr e s e r v e s ) 。隐藏储备不公开在资产负债表上披露，但却反 映在银行的损益帐户上，虽然其与公开储备同样可以自由而及时地用于应付不可预料的损 失，但是因为其缺乏透明度，故而许多国家不承认其作为会计概念上的资本，也不承认其 为资本的合法成份。因此，隐藏储备作为附属资本被认可是需要条件的，即得到该国会计 1 4 制度的认同，尤其是监管机构的认同。 ( 2 ) 重估储备( r e v a l u a t i o nr e s e r v e s ) 。重估储备有因固资产价值重估和因有价证 券价值重估而产生