（金融学专业论文）商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究.pdf

商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 摘要 二十世纪九十年代以来，随着我国经济的快速发展，环境污染、资源枯竭以及 生态失衡等问题日趋严重。事实证明，要改变日益恶化的环境形势，实现节能减 排的目标，单纯依靠行政约束的力量或单纯的执法手段是难以奏效的，还需要辅 之以金融调控等市场手段，因此，对商业银行响应并践行国家绿色信贷政策的运 行机制以及效应评价的研究就显得尤为重要。 本文试图通过运用理论分析和实效分析相结合的方法，对我国商业银行践行 绿色信贷政策的理论依据、现实必要性、运作机制、效果等进行系统分析，并借 鉴国外经验，提出我国商业银行高效实施绿色信贷政策的政策建议。 研究的基本脉络如下： 在介绍绿色信贷一般原理的基础上，指出银行业环境风险管理理论、企业社 会责任理论、赤道原则是商业银行践行绿色信贷政策的理论依据。环境污染日益 恶化的趋势、可持续发展的基本国策等是商业银行践行绿色信贷政策的现实必要 性。 政府现有的相关政策与制度表明我国商业银行践行绿色信贷政策的运行机 制主要由信贷准入机制、信贷管理机制、风险预警机制以及动态退出机制等四方 面系组成。 商业银行践行绿色信贷政策的效果分析表明，虽然我国商业银行绿色信贷业 务取得了一定进展，但也存在一些亟待解决的问题：准入机制相关标准缺乏可操 作性、信息沟通机制不完善以及缺乏有效的监督、约束和激励机制等。 他山之石，可以攻玉。可持续金融以及美国、英国和加拿大等国绿色信贷的 实践经验启示我们，商业银行有效开展绿色信贷应该推进环境责任体系、规范银 行信贷标准体系、建立有效的信息沟通机制和激励机制、创新银行内部机制以及 树立可持续金融理念等等。 针对我国商业银行践行绿色信贷政策运行机制中存在的问题，建立健全法律 法规体系、增强准入机制相关标准的可操作性、完善信息沟通机制、构建绿色信 贷监督机制、激励约束机制和社会责任评估机制等是我国商业银行完善绿色信贷 运行机制、规范实施绿色信贷的具体对策。 关键词：商业银行；绿色信贷；运行机制；可持续金融；效果评价 4 a s t u d yo no p e r a t in gm e c h a nis mo fc o m m e r c iaib a n k s p er f o r m in gg r e e nc r e d itp oiic y a b s t r a c t s i n c et h e19 9 0 s ，e n v i r o n m e n t a lp o l l u t i o n ，r e s o u r c ed e p l e t i o na n de c o l o g i c a l i m b a l a n c e sh a v eb e c o m ei n c r e a s i n g l y d e v e l o p m e n t 。f a c t sh a v ep r o v e d t h a ti t a d m i n i s t r a t i o nf o r c eo rm e r e l yam e a n s s e r i o u sw i t l lc h i n a sr a p i d e c o n o m i c w i l ln o tb ee f f e c t i v et oe m p l o ys i m p l e o fe n f o r c e m e n ti no r d e rt oc h a n g et h e d e t e r i o r a t i n ge n v i r o n m e n t a ls i t u a t i o na n dr e a l i z et h et a r g e to fe n e r g y 。s a v m ge m i s s i o n r e d u c t i o n ，b u ta l s on e e dt ob ec o m p l e m e n t e db ym a r k e t - b a s e di n s t r u m e n t ss u c h a s f i n a n c i a lc o n t r 0 1 t h e r e f o r e ，i ti so fi m p o r t a n c et os t u d yt h eo p e r a t i n gm e c h a n i s ma n d e f f e c te v a l u a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k sp r a c t i c i n gt h eg r e e nc r e d i tp o l i c y t h i sp a p e ra t t e m p t st om a k eas y s t e m a t i ca n a l y s i sf r o mt h ea s p e c t s o ft h e t h e o r e t i c a lb a s i s ，p r a c t i c a ln e c e s s i t y , t h eo p e r a t i n gm e c h a n i s m ，e f f e c t so fc o m m e r c i a l b a n k sp r a c t i c i n gt h eg r e e nc r e d i tp o l i c yb ya p p l y i n gc o m b i n i n gm e t h o d s o ft h e o r e t i c a l a n a l y s i sa n de m p i r i c a la n a l y s i s p o l i c y r e c o m m e n d a t i o n st of a c i l i t a t ec o m m e r c i a l b a n k sp r a c t i c i n gt h eg r e e nc r e d i tp o l i c ye f f i c i e n t l ya r ep u tf o r w a r dt h r o u g hl e a r n i n g f r o mf o r e i g ne x p e r i e n c e s t h eb a s i cs e q u e n c eo ft h er e s e a r c hi sa sf o l l o w s ： i tp o i n t so u tt h a te n v i r o n m e n t a lr i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，c o r p o r a t e s o c l a l r e s p o n s i b i l i t yt h e o r ya n dt h ee q u a t o rp r i n c i p l e sa r et h e o r e t i c a lb a s i so fc o m m e r c l a l b a l l k sp e r f o r m i n gg r e e nc r e d i tp o l i c yo nt h eb a s i so fi n t r o d u c i n gg r e e n c r e d i tg e n e r a l p r i n c i p l e s t h ed e t e r i o r a t i n gt r e n do fe n v i r o n m e n t a lp o l l u t i o na sw e l l a ss u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n tp o l i c i e sa r et h er e a l i t yn e c e s s i t i e so fc o m m e r c i a lb a n k sp r a c t i c i n gt h e g r e e nc r e d i tp o l i c y g o v e r n m e n t se x i s t i n gp o l i c i e sa n ds y s t e m sr e l a t e dt oc o m m e r c i a lb a n k ss h o w s t h a tt h eo p e r a t i n gm e c h a n i s mo fc o m m e r c i a lb a n k sp r a c t i c i n gt h eg r e e nc r e d i tp o l l c y i n c l u d e st h em e c h a n i s mo fc r e d i ta c c e s s ，c r e d i tm a n a g e m e n tm e c h a n i s m ，t h er i s k o 士 e a r l y w a r n i n gm e c h a n i s m a sw e l la st h ee x i tm e c h a n i s mo ft h ed y n a m i cs y s t e m e m p i r i c a la n a l y s i so fc o m m e r c i a lb a n k sp r a c t i c i n gt h eg r e e n c r e d i tp o l i c ys h o w s t h a ta l t h o u g hg r e e nc r e d i tb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sh a sm a d es o m ep r o g r e s s ，b u t t 1 1 e r ea r es o m es e r i o u sp r o b l e m ss u c ha sl a c ko fa c c e s st or e l e v a n ts t a n d a r d so fc r e d i t a c c e s s i m p e r f e c ti n f o r m a t i o no fc o m m u n i c a t i o nm e c h a n i s m ，l a c ko fs u p e r v m o n ， r e s t r a i n ta n di n c e n t i v em e c h a n i s m s t o n e sf r o mo t h e rh i l l sm a ys e r v et op o l i s hj a d e s u s t a i n a b l ef i n a n c ea n dg r e e n c r e d i tp r a c t i c a le x p e r i e n c e so ft h eu n i t e ds t a t e s ，b r i t a i na n dc a n a d at e l l s u st h a t c o m i l l e r c i a lb a n k ss h o u l dp r o m o t ee n v i r o n m e n t a lr e s p o n s i b i l i t y s y s t e m ，s t a n d a r d 5 b a n kc r e d i ts y s t e m ，e 鼬l i s he f f e c t i v ei n f o r m a t i o nc o m m u n i c a t i o nm e c h a n i s m 趾d 沁e n t i v em e c h a i l i s m ，i m o v a t eb a n km e c h a n i s ma n ds e tu p t h ec o n c e p to fs u s t a l n a b i e f i n a n c i a ls oa l st oc a r r yo u ta ne f f e c t i v eg r e e n c r e d i ts y s t e m 1 nv i e wo ft h ei s s u e s o ft h eo p e r a t i n gm e c h a n i s m o fc o m m e r c l 2 l l b a n k s p e r f o r m i n g 掣e e nc r e d i tp o l i c y ，s o m es p e c i f i cr e c o m m e n d a t i o n s a n dm e a s u r e sa r ep u t f o n a r ds u c ha ss e t t i n gu pas o u n ds y s t e m o fl a w sa n dr e g u l a t l o n s ，e r 止唧i n g o p e r a t i o no ft h ec r e d i t a c c e s sm e c h a n i s m ，i m p r o v i n gi n f o r m a t i o nc o i m n u n l c a t l o n m e c h a n j s m ，b u i l d i n gag r e e nc r e d i tm o n i t o r i n gm e c h a n i s m ，i n c e n t i v em e c h a n i 8 m 唑 s o c i a lr e s d o n s i b i l i t ya s s e s s m e n tm e c h a n i s mt op e r f e c tt h eo p e r a t i n gm e c h 锄s m o i c o i 衄e r c i a lb 砌涵p e 怕m i n gg r e e n c r e d i tp o l i c ya n ds t a n d a r d i z eg r e e n c r e d l t i m p l e m e n t a t i o n k e v w o r d s ： c o m m e r c i a lb a n k s ；g r e e nc r e d i t ；o p e r a t i n gm e c h a n i s m ；s u s t a l n a b l e f i n a n c e ；e f f e c te v a l u a t i o n 6 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 ( 注! 垫遗查墓丝益塞挂剔直明的! 奎拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证书使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：铂镌 签字日期：7 年莎月口日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后 适用本授权书) 学位论文作者签名： 翩粹名俨 签字日期：卢。净辱月口日签字日期：尹7 年月口日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 0 前言 0 1 论文研究的背景与研究目的 二十世纪九十年代以来，随着我国经济的快速发展，环境污染、资源枯竭、生 态失衡等问题目趋严重。国家环保总局数据显示，目前全国有7 0 的江河水系受 到污染，4 0 基本丧失了使用功能，流经城市的河流9 5 以上受到严重污染，1 3 的国土被酸雨覆盖，世界上污染最严重的2 0 个城市中国占了1 6 个，环境污染使我 国的发展成本比世界平均高7 ，环境污染和生态破坏造成的损失占g d p 的1 5 。面 对如此严峻的环境形势，无论是中共中央政治局会议、国务院常务会议，还是国 家发改委新闻发布会、国务院新闻办新闻发布会，都提到了“节能减排形势相当 严峻”。党的十七大报告更把节能减排提到这样的高度：“坚持节约资源和保护 环境的基本国策，关系人民群众切身利益和中华民族生存发展。必须把建设资源 节约型、环境友好型社会放在工业化、现代化发展战略的突出位置，落实到每个 单位、每个家庭。”报告同时强调，要在全社会牢固树立“生态文明”的观念。 中国银监会公布的数据显示，2 0 0 7 年上半年，国内工业增加值增长1 8 5 ，全 国信贷总量新增了2 5 4 万亿元，完成全年信贷投放计划的8 7 ，其中1 7 z 亿元 投放在钢铁、水泥、电力、煤炭、石化等高污染、高耗能、产能过剩“两高一剩” 行业中，使得高耗能行业增加值更是增长2 0 1 。且2 0 0 7 年第一季度数据表明， 工、农、中、建、交五家大型银行向高耗能、高污染行业发放的贷款额度高达 1 3 3 2 6 3 9 亿元，占其全部贷款余额1 1 ，成为高耗能产业超速发展的“后援 。 针对上述情况，我国相继出台了一系列节能减排的政策措施，如采用“绿色 g d p ，启动“区域限批 和“流域限批”政策，陆续关闭一些产能落后的火电、 水泥、焦炭和钢铁等企业，对包括钢坯、焦炭和天然石墨等1 4 2 项“两高一资” 的产品调高或征收出口产品税以及取消“两高一资 的出口退税。温家宝总理在 第六次全国环保大会上提出实现环境保护历史性转变，强调要综合利用法律、经 济、技术和必要的行政手段解决环境问题。国务院关于落实科学发展观加强环 境保护的决定提出，建立健全有利于环境保护的价格、税收、信贷、贸易、土 地和政府采购等政策体系。2 0 0 7 年6 月，国务院印发的节能减排综合性工作方案， 也明确要求金融部门要制订促进节能减排的政策措施。7 月2 6 日，中共中央政治 局召开会议，会议提出要坚持把遏制经济增长由偏快转为过热作为当前宏观调控 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 的首要任务，着力控制高耗能、高排放和产能过剩行业盲目扩张，努力缓解投资 增长过快、信贷投放过多、外贸顺差过大的矛盾。 事实证明，要想实现节能减排的目标和要求，单纯依靠行政约束的力量或单 纯的执法手段是难以奏效的，还需要辅之以金融调控等市场手段，“绿色信贷” 机制正是在这一背景之下应运而生的，即2 0 0 7 年7 月3 0 日，国家环保总局、中 国人民银行、中国银监会联合出台了关于落实环境保护政策法规防范信贷风险 的意见，意图对不符合产业政策和环境违法的企业和项目进行信贷控制，以“绿 色信贷 机制遏制高耗能、高污染产业的盲目扩张。改变“企业环境守法成本高、 违法成本低”的状况，提高全社会的环境法治意识，促进完成节能减排目标，努 力建设资源节约型、环境友好型社会。意见出台之后，各大银行纷纷践行绿 色信贷，通过各种措施，积极配合国家节能减排战略的实施。 绿色经济己经成为当今经济发展的潮流和趋势，而金融是现代经济的核心， 因此随着世界经济向绿色经济的逐步迈进，金融也必然要走向绿色化，绿色金融 已成为现代金融发展的必然趋势，在我国，绿色金融具体的表现为绿色信贷。通 过商业银行践行绿色信贷的研究，能够顺应国际经济发展的的潮流，促进我国商 业银行新的经营管理理念的产生。 商业银行作为特殊的公众企业，既依赖于股东的资本投入，也得益于客户、员 工和其他利益相关者以不同的资源所付出的努力。银行的行业特性要求其发挥和 承担更多社会责任，即主动把对经济、社会和环境和谐统一的追求自觉纳入自身 的发展目标中，真诚推动与各利益相关者的互动。银行不仅为社会和公众提供金 融工具和金融服务，为客户和社区传递和增加价值，更由于其在资源配置与调控 上的独特作用，使其成为现代经济的核心和枢纽，从而对其社会责任提出了更高 的要求。银行社会责任的核心是通过提供专业服务来实现环境保护、减少排放和 增加社会福利。它要求银行遵循市场准则，通过提供金融产品和服务来发挥影响 力，以支持社会、经济和环境的可持续发展。 0 2 国内外研究现状与发展动态 0 2 1 国外研究现状与发展动态 实际上，在国外并没有“绿色信贷”一词，在国外的相关研究中，较多的是 研究金融业与可持续发展的关系，如环境风险管理( e r m ) 、企业社会责任( c s r ) 2 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 和可持续金融( s u s t a i n a b l ef i n a n c i n g ) ，笔者就相关的专家学者对这些问题的 研究进行梳理。 ( 一) 环境风险管理( e r m ) 研究 商业银行贷款给那些环境表现恶劣的企业，而这类企业在政府严格的环境规 制下可能面临经营的困难，甚至破产，从而给银行的贷款带来风险，这便促使银 行在放贷时，要进行环境风险管理( e r m ) ，将贷款给那些环境风险小的企业， 进而降低银行贷款的环境风险。 环境风险管理( e r m ) ，根据e b r d ( t h ee u r o p e a nb a n kf o rr e c o n s t r u c t i o na n d d e v e l o p m e n t ) 等世界著名银行的实际运作过程，包括以下几个方面：收集和贷款 或者投资项目有关的环境信息，对这些信息进行评估，然后形成环境报告，进而对 该项目的环境风险进行全面评估，以确定其风险是否可接受，并且还要对项目的 环境风险进行控制，实现与项目有关的潜在环境收益。o l a fw e b e r ( 2 0 0 5 ) 指出， 欧盟的大部分银行都不同程度地采用多种形式将环境风险和可持续发展的理念 溶入其日常管理中，其中有采用“项目主导型”，“战略主导型 ，“价值主导型” 以及“公众主导型 等多种形式内化环境风险。英国银行家杂志发布的2 0 0 6 年度全球1 0 0 0 家大银行中，按照总资产排名第一的b a r c l a y s 银行，在1 9 7 9 年就建 立了自己的能源部，1 9 9 2 年就建立了专门的环境风险管理部门，1 9 9 9 年建立了环 境风险管理系统，如今已经建立了一个旨在对环境和社会影响进行综合评估的 e s i a 系统。 ( 二) 企业社会责任( c s r ) 研究 长期以来，企业社会责任问题困扰着全球金融机构。对金融机构企业社会责 任的忽视和评价标准的缺失严重阻碍着金融业的可持续发展。解决环境困境，落 实人类的共同责任，金融承担着非同寻常的角色，因为对于金融这个举足轻重的 行业来讲，其责任不仅仅在于自身运营的“绿色”，更重要的是其具有的杠杆效应 并掌控的利益传导机制。 美国学者谢尔顿( o l i v e rs h e l d o n ，1 9 2 4 ) 在其著作管理哲学中最早提出 了企业社会责任( c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ，以下简称c s r ) 的概念。 伯文( h b o w e n ，1 9 5 3 ) 给c s r 下了这样一个定义，即商人按照社会的目标和价值， 向有关政策靠拢，做出相应的决策，采取理想的具体行动和义务；戈登( h g o r d o n ， 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 1 9 7 6 ) 将c s r 定义为：它是解决由企业活动引发的全部或部分社会问题的责任或义 务；格里芬( g r i f f i n ，1 9 9 9 ) 认为c s r 是指组织针对自身位居其中运作的社会，为 了保护和强化该社会所必须善尽的一套义务；卡罗尔( 2 0 0 4 ) 把c s r 定义为：某一特 定时期社会对组织所寄托的经济、法律、伦理和自由决定的期望；黛博拉 ( d e b o r a h ，2 0 0 5 ) 认为c s r 是用来描述企业在经营活动中对所有应负责任的利益相 关者的企业义务的术语；国际劳工组织认为，企业社会责任是指企业在经济、社 会和环境领域承担某些超出法律要求的义务，而且绝大多数是自愿性质的，因此 企业社会责任并不仅仅是遵守国家法律，劳工问题也是企业社会责任的一部分； 美国社会责任商务协会认为，企业社会责任概念的提出旨在促进经济、社会和环 境的协调发展，它要求企业在追求利润的同时遵守职业道德、尊重员工并促进社 区和环境的可持续发展。 综合上述有关对企业社会责任的定义，本文认为银行等金融机构的社会责任 可以界定为，商业银行在争取利润最大化的同时，应当充分考虑与商业银行利益 关系人的利益，包括股东、存款人、贷款人等的利益，同时应确保金融安全，对 全社会政治经济以及资源环境承担相应责任。 ( 三) 可持续金融( s u s t a i n a b l ef i n a n c i n g ) 研究 可持续金融的实践肇始于二十世纪八十年代初美国的“超级基金法案”，该 法案要求企业必须为其引起的环境污染负责，从而使得信贷银行高度关注和防范 由于潜在环境污染所造成的信贷风险。随后，英国、日本、欧盟等各国政府和国 际组织纷纷进行相关方面的研究。九十年代以后，如何发挥金融对环境保护、可 持续发展的推动作用成为国际金融界的重要议题，并迅速在全球形成潮流，出现 了“可持续金融”的概念。美国传统词典( 第四版，2 0 0 0 ) 将可持续金融 ( s u s t a i n a b l ef i n a n c i n g ) 的基本内涵解释为：如何使用多样化的金融工具来保 护生态环境，保护生物多样性。联合国环境规划署金融自律组织( u n e p f i ) 于1 9 9 7 年推出的修订后的金融机构关于环境可持续发展的声明，充分体现了可持续 金融的理念。2 0 0 3 年6 月4 日，世界十大银行在伦敦签署了著名的“赤道原则 ( e q u a t o rp r i n c i p l e s ) ，建立起针对与发展项目融资有关的社会和环境问题的一 套自愿性原则，以保证在其项目融资业务中充分考虑到社会和环境问题。 t e g r a d e l ，b r a 1 l e n b y ( 2 0 0 3 ) 把金融与环境保护的研究推向了一个新阶段， 4 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 他们合著的产业生态学( 第二版) 中构建了金融与环境保护的理论基础，从 产业与环境的视角把金融作为服务业的一种纳入了服务业与环境保护的理论框 架中。 从国际相关文献看，可持续金融( s u s t a i n a b l ef i n a n c e ) 主要指从环保角度 重新调整金融机构的经营理念、管理政策和业务流程，从而实现金融机构可持续 发展和环境保护的双赢，进而实现整个经济的可持续发展，即认为金融机构与可 持续发展密切相关。 o 2 2 国内研究现状与发展动态 绿色信贷是指国家通过金融杠杆具体实现环保调控的一项环境经济政策，即 对不符合环保条件的企业和项目不提供信贷支持，并要采取相应的措施收回已经 发放的贷款，从源头上切断“两高一剩 企业无序发展和盲目扩张的经济命脉， 有效切断严重违法企业的资金链条。这一政策是由国家环保总局、中国人民银行 和证监会于2 0 0 7 年联合推出的，随后一些专家学者也对这一政策从不同的角度进 行了研究，其研究主要围绕以下议题展开： 邓聿文( 2 0 0 7 ) 认为，绿色信贷是指商业银行和政策性银行等金融机构依据 国家的环境经济政策和产业政策，对研发、生产治污设施，从事生态保护与建设， 开发、利用新能源，从事循环经济生产、绿色制造和生态农业的企业或机构提供 贷款扶持并实施优惠性的低利率，而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款 和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率的政策手段。目的是引导资金 和贷款流入促进国家环保事业的企业和机构，并从破坏、污染环境的企业和项目 中适当抽离，从而实现资金的“绿色配置 。 常杪，王世汶，李冬澈( 2 0 0 8 ) 指出银行在执行绿色信贷的过程中存在过 分依赖环保部门输送的相关信息、对环境保护和企业社会责任认识不足等问题， 针对上述问题，提出了强化银行业自身环境风险管理能力的建议，如建立银行业 内部环境风险管理业务、区分项目类与企业类贷款，建立不同的风险控制系统、 选择性借鉴国际经验，建立本土化的项目环境风险监控系统以及建立企业环境风 险评级系统等；于飞( 2 0 0 8 ) 撰文指出了在目前我国环境形势恶化，某些建设 邓聿文为企业节能减排构筑“绿色信贷” n - i 上海证券报，2 0 0 7 7 常杪，王世汶，李冬激绿色信贷的实施基础银行业环境风险管理体系 j 环境经济，2 0 0 8 。( 7 ) 于飞浅谈绿色信贷”与环境风险管理 j 经营管理者，2 0 0 8 ，( 9 ) 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 项目和企业环境违法现象较为突出致使银行的信贷风险加剧的情况下，“绿色信 贷”的及时推出有助于商业银行环境风险的管理，并阐述了国际上金融服务提供 者应对风险的通行做法，以及对我国推行绿色信贷的借鉴意义。 ( 一) 环境风险管理研究 国内学者对于环境风险管理的研究起步于二十世纪九十年代，且主要集中于 环境风险评价的研究，以下我们只就与绿色信贷紧密相关的研究进行综述。 钟政林等( 1 9 9 6 ) 指出，环境风险是由自发的自然原因和人类活动引起的、 通过环境介质传播的、能对人类社会及自然环境产生破坏、损害及至毁灭性作用 等不幸事件发生的概率及其后果。环境风险广泛存在于人类的各种活动中，其性 质和表现方式复杂多样；郑丽萍( 2 0 0 5 ) 把企业的环境风险分为六种类型，即 自然环境灾害风险、经济环境变化风险、政策环境变动的风险、市场波动的风险、 科技进步的负面影响风险和社会文化环境变迁的风险等，并在剖析了这些风险的 基础上，利用预警管理的理论，对防范企业环境风险提出了一套新的运行机制； 刘勇 ( 2 0 0 7 ) 具体阐述了商业银行的环境风险，即企业的污染行为突破了环境 的承载力，导致严重的环境恶化，促使政府、公众和非政府组织对企业的环境行为 要求不断提高，进而给作为企业资金供给者的商业银行带来的风险，其中包括：污 染企业无力还贷的风险；银行承担污染连带责任的风险；第三方要求损害赔偿的 法律风险；声誉风险和不适应新的环境要求而失去市场份额的风险。因此，商业 银行的环境风险就是特指由环境问题而引发的这些风险。环境风险管理实质上是 商业银行对环境风险的识别、评估、控制、转移和监控的过程，能够减少银行的 不良资产，提升整个银行的经营绩效；刘勇回( 2 0 0 8 ) 又采用实证分析方法，通过 建立l i s r e l 模型，说明我国商业银行进行环境风险管理的压力主要来自三个方 面，按照压力从大n d , 进行排序，分别为：政府的规制压力、市场压力和公众与 非政府组织的压力。 ( 二) 企业社会责任研究 全球范围的社会责任运动作为可持续发展的动力，越来越引起我国社会各界 的关注。树立和落实科学发展观，实现可持续发展已成为我国企业成长并跻身国 钟政林等环境风险评价研究进展 j 环境污染治理技术与设备，1 9 9 6 ，( 6 ) 圆郑丽萍论企业外部环境风险的预警机制 j 科技创业月刊，2 0 0 5 ，( 4 ) 刘勇商业银行环境风险管理的动凶思考 j 商业银行经营与管理，2 0 0 7 ，( 1 5 ) 回刘勇我国商业银行环境风险管理压力的实证研究 j 现代经济探讨，2 0 0 8 ，( 6 ) 6 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 际竞争所必须思考的问题。2 0 0 5 年1 0 月我国修订的公司法总则第五条规定： “公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德与商业道德，诚实 守信，自觉接受政府和社会公众的监督，承担社会责任”，这进一步体现了我国对 社会责任新的认识。 商业银行作为特殊的公众企业，既依赖于股东资本投入，也得益于客户、员工 和其他利益相关者以不同资源付出的努力。银行的行业特性要求其将对经济、社 会和环境和谐统一的追求自觉纳入自身发展目标，真诚推动与各利益相关者的互 动。银行不仅为社会和公众提供金融工具和金融服务，为客户和社区增加价值， 更由于其在配置与调控资源上的独特作用，而成为现代经济的核心和枢纽，这就 对银行的社会责任提出更高的要求。银行的社会责任，不仅限于企业盈利、纳税 抑或慈善募捐，其核心应是通过提供金融专业服务来实现环境保护、节能减排、 改进并增加社区福利。卢代富( 2 0 0 1 ) 认为，企业社会责任就是指企业在谋求 股东利润最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务包括对雇员的责任、对 消费者的责任、对债权人的责任、对环境、资源保护与合理利用的责任、对所在 社区经济发展的责任、对社会福利和社会公益事业的责任；叶祥松，黎友焕圆 ( 2 0 0 4 ) 指出，企业社会责任包括两个特征：法律和制度要求的强制性的社会责 任和道德和价值观念要求的自发的社会责任：唐斌，薛成容 ( 2 0 0 7 ) 指出，当 前企业社会责任运动己成为经济全球化的一个重要特征，企业社会责任具有四个 方面内容：一是企业的基本价值观，包括遵守法律法规以及国际标准，杜绝腐败和 贿赂，倡导社会公认的商业道德和行为准则。二是对员工、客户和股东等利益相 关团体负责，包括安全生产、就业机会平等和薪酬公平、反对性别和种族等歧视、 完善产品质量、保护消费者权益、重视投资者关系以及企业对所在社区的贡献等。 三是对环境的责任，包括改善环境、推广清洁能源、共同应对气候变化和生态保 护等。四是对社会发展的广义贡献，比如救助灾害、救济贫困、扶助社会弱势群 体和个人及赞助教科、社会公共设施建设或公共福利事业等。 ( - - ) 绿色金融研究 在我国，“可持续金融”常被称为“绿色金融”，对于可持续金融，一些学 国卢代富国外企业社会责任界说述评 j 现代法学，2 0 0 1 ，( 3 ) 叶祥松，黎友焕对设立独立董事制度几个基本问题的认识 j 兰州商学院学报，2 0 0 4 ( 1 ) 国唐斌，薛成容赤道原则：银行社会责任与可持续金融的行动指南 j 福建金融，2 0 0 7 ，( 9 ) 7 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 者对其进行了研究，如和秀星( 1 9 9 8 ) 指出，金融业在贷款政策、贷款对象、贷 款条件、贷款种类和方式上，将绿色产业作为重点扶持项目，从信贷投放、投量、 期限及利率等方面给予第一优先和倾斜的政策；高建良 ( 1 9 9 8 ) 指出，金融部门 把环境保护作为基本国策，通过金融业务的运作来体现“可持续发展 战略，从而 促进环境资源保护和经济协调发展，并以此来实现金融可持续发展的一种金融营 运战略；惠东旭( 2 0 0 2 ) 认为，所谓“绿色金融 是指金融业在经营活动中要 体现绿色，即在投融资行为中要注重对生态环境的保护及对环境污染的治理，注 重环保产业的发展，通过其对社会资源的引导作用，促进经济的可持续发展与生 态的协调发展。具体地讲，它包含两层含义：其一，从金融和环境的关系入手，重 新审视金融，将生态观念引人金融，改变过去高消耗、低产出重数量、轻质量的金 融增长模式，形成有利于节约资源、降低消耗、增加效益、改善环境的金融增长 模式。其二，以绿色金融观念关注产业发展，为绿色产业发展提供相应的金融服务， 促进环保产业的发展；孙洪庆，邓瑛( 2 0 0 2 ) 从间接融资和直接融资和金融系 统三方面提出构建绿色金融体系；欧阳瑞( 2 0 0 5 ) 从生态经济学的视角谈绿色 金融；潘岳 ( 2 0 0 7 ) 将绿色金融作为环境经济政策中金融和资本市场手段，如绿 色信贷、绿色保险等。 此外，可持续金融的理念也在我国得到推广，如中国环境与发展国际合作委 员会( c c i c e d ) ，自2 0 0 1 年以来一直在探讨我国的环保投融资机制问题。周小川 ( 2 0 0 5 ) 指出，金融改革的目的是为了保持金融稳定、防范金融风险，实现金融 业持续稳定较快发展。他指出了可持续金融的一项重要内容，即通过防范金融风 险来实现金融业持续稳定的发展。2 0 0 7 年1 月，中国国家环保总局与中国人民银 行联合召开新闻发布会，宣布将于4 月1 日起把环境执法信息纳入人民银行征信管 理系统。环保部门通过借助人民银行平台，强化执法手段，放大环境处罚效果； 而金融机构则可以通过掌握企业的环境违法信息，严格信贷管理，防范信贷风险。 总的来说，国内关于金融业与可持续发展的系统理论研究还未开始。但是值 和秀星实施“绿色金融”政策是金融业面向2 l 世纪的战略选择 j 南京金融高等专科学校学报，1 9 9 8 ，( 4 ) 高建良“绿色金融”与金融可持续发展e j 金融理论与教学，1 9 9 8 ，( 4 ) 惠东旭绿色金融 j 商业时代( 半月刊) ，2 0 0 2 ，( 9 ) 缈孙洪庆，邓瑛对发展绿色金融的思考e j 经济与管理，2 0 0 2 ，( 1 ) 蟹欧阳瑞从生态经济学的发展谈绿色金融 j 金融与经济，2 0 0 5 ，( 6 ) 潘岳谈谈环境经济新政策 j 求是，2 0 0 7 ，( 2 0 ) 8 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 得欣慰的是，中国正朝着可持续金融方向前进，绿色信贷政策的出台就是一个很 好的信号。 o 3 论文的主要内容与研究方法 0 3 1 论文的主要内容 论文主要包括六个部分的内容：论文的第一部分是商业银行践行绿色信贷政 策的理论依据和现实必要性，在这一部分中首先阐述了绿色信贷的内涵与特征以 及绿色信贷与环境经济政策的关系，其次从三个方面即银行业环境风险管理理 论、企业社会责任理论和赤道原则阐释了商业银行践行绿色信贷政策的理论依 据，最后对商业银行践行绿色信贷政策的现实必要性及意义进行了阐述；论文的 第二部分从信贷准入机制、信贷管理机制、风险预警机制以及动态退出机制等四 个方面系统阐述了我国商业银行践行绿色信贷政策的运行机制；论文的第三部分 是商业银行践行绿色信贷政策的效果分析，在这一部分中主要阐述了我国商业银 行践行绿色信贷政策的背景和效果评价等两个方面的问题；论文的第四部分是国 外绿色信贷的通行做法及其经验借鉴，这一部分主要分析了国外绿色信贷的通行 做法即可持续金融，并结合国外绿色信贷的实践经验，阐述了国外绿色信贷的经 验对我国商业银行的启示；第五部分是完善我国商业银行践行绿色信贷政策运行 机制的建议，这一部分主要分析了我国商业银行践行绿色信贷政策运行机制的具 体建议以及配套措施等；第六部分是结语。 0 3 2 论文的研究方法 论文的研究方法主要有以下几种： 1 理论分析与实证分析相结合的方法 论文对绿色信贷的理论以及商业银行践行绿色信贷政策的理论依据进行了 分析，然后又对国内商业银行践行绿色信贷政策的实际情况以及国外绿色信贷的 实践进行了实证研究。 2 文献研究法 文献研究法是根据一定的论文的研究目的，通过调查文献来获得资料，从而 全面、正确地了解和掌握所要研究问题的一种方法。该方法能得到现实资料的比 较资料，有助于了解事物的全貌。本论文拟采用大量的文献资料来获得绿色信贷 的相关的理论研究，借鉴前人的研究成果，更好的阐述绿色信贷政策。 9 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 o 4 论文的创新之处与研究不足 本文的创新之处主要体现在内容创新：即国内外学者对于绿色信贷的分析研 究具有分散性，多是散见于论文、期刊中，并没有形成绿色信贷研究的完整体系。 本文力争在借鉴国内外学者研究相关理论的基础上，从商业银行践行绿色信贷政 策这一角度入手，从其现实必要性、理论依据、运作机制、效果评价以及国外经 验借鉴等方面形成一套完整的体系。 由于搜集资料及本人水平的有限，本文在写作过程中存在以下几个不足之 处：首先，本人对金融学、货币银行学、风险管理等方面的理论虽有了解，但仍 是不够深入，尤其这方面的理论功底仍需要进一步加强，需要大量研读相关的经 典著作；其次，由于绿色信贷实施时间不长，因此国内外专门研究绿色信贷的著 作和论文理论性资料相对较少，这也为此论文的展开深入带来不少困难。 l o 商业银行践行绿色信贷政策运行机制研究 1 商业银行践行绿色信贷政策的理论依据与现实必要性 1 1 绿色信贷的一般原理 1 1 1 绿色信贷的内涵与特征 绿色信贷，指的是商业银行和政策性银行等金融机构依据国家的环境经济政 策和产业政策，对研发、生产治污设施，从事生态保护与建设，开发、利用新能源， 从事循环经济生产、绿色制造和生态农业的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠 性的低利率，而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款 额度限制并实施惩罚性高利率的政策手段，目的是引导资金和贷款流入促进国家 环保事业的企业和机构，并从破坏、污染环境的企业和项目中适当抽离，从而实现 资金的“绿色配置”。 绿色信贷包含两个层面的含义，其一，支持绿色经济的信贷资金可称为绿色 信贷；其二，对达不到环保标准要求的企业和项目不提供信贷资金支持，同样也 是绿色信贷。商业银行信贷资金要大力支持绿色工业和绿色农业及第三产业的 “绿化 发展。绿色工业指的是实现清洁生产、生产绿色产品的工业，即在生产 满足人的需要的产品时，能够合理使用自然资源和能源，自觉保护环境和实现生 态平衡，其实质是减少物料消耗，同时实现废物减量化、资源化和无害化。建立 绿色工业园( 也称产业生态园、生态工业园区) 是建立绿色工业的有益探索。通过 引入循环经济理念，用生态链条把工业与农业、生产与消费、城区与郊区、行业 与行业有机结合起来，建立工业共生体系。对于这种循环经济，商业银行应通过 信贷资金加以大力扶持；绿色农业有利于促进农业可