（金融学专业论文）北京金融产业集聚的模式选择及效应研究.pdf

首都经济贸易大学 硕士学位论文 t h e siso fm a s t e rd e g r e e 论文题目：北京金融产业集聚的模式选择 及效应研究 t h es t u d yo nf o r m i n gm o d ea n de f f e c to fb e i j i n g f i n a n c i a li n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o n 院系： 专业： 学号： 指导教师：至曼：隍丝撞 完成e l 期： 至q q ! 生3 月 独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的北京金融产业集聚的模式选择及效应 研究论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大 学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：日期：年乡月岁。日年三月竺日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名：潮导师躲墩隰埠年羔月皇日 i 首都经济贸易人学硕l ? 学位论文北京会融产业集聚的模式选择及效应研究 提要 随着经济和金融全球化的发展，金融产业集聚已成为产业发展中不可忽视的现 象。目前，北京的金融产业集聚已初具规模，金融产业集聚的发展为北京的经济发 展带来了机遇，也必将推动北京经济全球化及金融业的改革发展步伐。 本文遵循从实际引出经济理论，再通过理论指导实践的研究思路；采取定性研 究与定量研究相结合的研究方法。在比较分析的基础上，引出北京金融产业集聚发 展所需要的基础条件。通过进一步剖析北京发展金融产业集聚的背景以及优劣势， 得出北京应采用市场与政府相结合的发展模式。金融产业集聚可以带来正负两方面 的效应。正效应包括产生可观的规模经济，降低融资成本和投资风险，降低交易费 用，促进知识和技术的创新和扩散，从而提升区域的竞争力等。与此同时，负效应 会成为集聚发展的离心因素，产业集聚发展到一定程度会出现规模不经济的现象。 金融产业集聚的最终目标就是建立一个区域性或全国性乃至国际性的金融中 心。本文采用评估金融中心建设的部分指标对北京金融产业集聚水平进行评价。分 析认为，北京具有庞大的市场发展潜力，产业结构不断优化和升级，城市化建设已 经取得显著进步等。这说明，金融业已成为推动北京g d p 发展的中坚力量。 针对北京金融业在发展过程中存在的弊病，文章提出了北京进一步发展金融产 业集聚的对策建议。北京应建立一个自由、高效的金融环境：完善市场运行机制， 构建多层次金融市场体系；利用总部优势打造配套设施完善的总部基地。只有这样， 才能促进金融产业集聚的良性发展，为金融中心的建立打下良好的基础。 主题词：金融产业集聚区域金融集聚效应金融发展 a b s t r a c t w i t ht h e d e v e l o p m e n to f e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h ef i n a n c i a li n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o nh a sb e c o m eap h e n o m e n o nt h a tc a l ln o tb ei g n o r e d b e i j i n g sf i n a n c i a l i n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o nh a sb e g u nt ot a k es h a p e t h ed e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a l i n d u s t r yg a t h e r e di nb e i j i n gp r o v i d e so p p o r t u n i t i e sa n db e i j i n gw i l lp r o m o t er a p i d l yw i t h t h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h er e f o r mo ft h ef i n a n c i a ld e v e l o p m e n t i nt h i sp a p e r ， ia d o p tt h ew a yo ff r o mp r a c t i c et oa p r a c t i c a le c o n o m i ct h e o r ya n d h a v eac o m b i n a t i o nr e s e a r c ho fq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v e t h r o u g hac o m p a r a t i v e s t u d y ， w h i c hc o n t r i b u t e st h eb a s i cc o n d i t i o n si nd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a l i n d u s t r y g a t h e r e di nb e i j i n g ，b e i j i n gs h o u l da d o p tac o m b i n a t i o no ft h et w om o d e su n d e rt h e a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so ft h em a r k e tb a c k g r o u n d t h ea r t i c l ee x p a t i a t e so nt h ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ef i n a n c i a le f f e c t so fi n d u s t r i a l c l u s t e r i n g t h ep o s i t i v ee f f e c t si n c l u d e ：e c o n o m yo fs c a l e ，l o w e r i n gf i n a n c i n gc o s ta n d i n v e s t m e n tr i s k ，l o w e r i n gt r a n s a c t i o nc o s ta n dp r o m o t i n gk n o w l e d g ea n dt e c h n o l o g y i n n o v a t i o na n dd i f f u s i o n ，s oa st oe n h a n c et h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h er e g i o n a tt h e s a m et i m e ， n e g a t i v ee f f e c t sw i l lb e c o m et h ec e n t r i f u g a lf a c t o r s t h ei n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o nw i t hac e r t a i nd e g r e ew i l lb ed i s e c o n o m yo fs c a l e t h eu l t i m a t eo b j e c to ff i n a n c i a li n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o ni st h ee s t a b l i s h m e n to fa r e 百o n a lo rn a t i o n a la n de v e r la ni n t e m a t i o n a lf i n a n c i a lc e n t e r i nt h i sp a p e r ，t h e a s s e s s m e n tp a r to ft h ef i n a n c i a l a g g l o m e r a t i o na d o p t st h ee v a l u a t i o ni n d e xf o ra n i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc e n t e r b e i j i n gh a sh u g em a r k e tp o t e n t i a lf o r d e v e l o p m e n t ， c o n t i n u o u si m p r o v e m e n ta n du p g r a d i n gt h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e ， u r b a n i z a t i o n w h i c h s h o w st h ef i n a n c i a lp r o m o t i o no fb e i j i n gh a sb e c o m et h ec o r ef a c t o ri nd e v e l o p m e n to f g d p ? o nt h e b a s i so fs h o r t c o m i n g si nf i n a n c i a l d e v e l o p m e n to fb e i j i n g ，t h i sp a p e r p r o v i d e ss o m es u g g e s t i o n s ：b e i j i n gs h o u l ds e tu paf r e ea n de f f i c i e n tf i n a n c i a l e n v i r o n m e n t ；b u i l daw e l l e s t a b l i s h e dm a r k e tm e c h a n i s ma n dam u l t i 1 a y e rf i n a n c i a l m a r k e ts y s t e m ；t a k ea d v a n t a g eo ft h e h e a d q u a r t e r sg a t h e r i n gt oc r e a t eas o u n db a s e o n l yi nt h i sw a y ， w ec a nh a v eah e a l t h ye n v i r o n m e n tt op r o m o t et h ef i n a n c i a li n d u s t r y a n dl a yag o o df o u n d a t i o nf o rs e t t i n gu paf i n a n c i a lc e n t e r k e yw o r d s ：f i n a n c i a li n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o n ；r e g i o nf i n a n c e ；e f f e c to fa g g l o m e r a t i o n ；f m a n c i a l d e v e l o p m e n t u 首都经济贸易人学硕t ：学位论义 北京金融产业集聚的模式选择及效应研究 1 引言 目录 1 1 本文的选题背景、目的与研究意义l 1 2 选题的研究方法与写作框架l 1 3 相关文献综述2 1 3 1关于产业集聚理论的文献综述。2 1 3 2 关于经济地理学的文献综述3 1 3 3 关于区域金融理论的文献综述3 1 4 本文的创新之处与不足4 2 基本概念界定及相关理论4 2 1 产业集聚及相关概念辨析4 2 1 1 产业集聚4 2 1 2 产业集群5 2 1 3 产业集中5 2 1 4 产业链5 2 2 相关理论5 2 2 1 产业集聚理论5 2 2 2 经济地理学理论，6 2 2 3 区域金融理论6 2 2 4 国内相关研究7 3 国外金融产业集聚的发展经验7 3 1 国外金融产业的集聚模式7 3 1 1 市场主导型的产业集聚模式8 3 1 2 政府扶持型的产业集聚模式9 3 1 3 两种模式的比较分析1 1 3 2 国外金融产业集聚的发展经验对北京的启示和借鉴。1 2 3 2 1 便利的基础设施与优越的地理位置1 2 3 2 2 政府相关政策的重要作用1 2 3 2 3 完善的金融市场结构和大量聚集的金融机构1 2 4 北京金融产业集聚的模式选择 4 1 北京金融产业集聚的发展背景1 3 4 1 1 经济全球化和金融创新的需要1 3 4 1 2 北京经济、社会发展的要求1 3 4 2 北京市金融产业集聚的独特性分析1 4 4 2 1优势分析1 4 4 2 2 制约因素分析1 7 4 3 北京金融产业的集聚模式选择1 8 i l i 5 1 3 从社会学角度分析2 l 5 2 负效应分析2 l 5 2 1 拥挤成本增加2l 5 2 2 过度竞争2 l 5 2 3 生产要素成本上升2 2 5 2 4 规模小经济2 2 5 3 北京金融产业集聚负效应的规避途径。2 2 5 3 1 产业集聚的发展时期2 2 5 3 2 产业集聚的成熟阶段2 3 6 对北京金融产业集聚发展的评价 6 1 经济绩效指标2 4 6 2 金融发展水平指标2 6 6 3 城市发展指标体系2 7 7 北京金融产业集聚发展的对策建议。 7 1 北京金融产业集聚发展策略探索2 8 7 1 1 减少政府行政干预行为2 9 7 1 2 降低金融市场交易成本2 9 7 1 3 加强金融产业的规模经济2 9 7 1 4 塑造金融信息共享和外溢的环境2 9 7 2 北京金融产业集聚发展策略的对策性建议3 0 7 2 1 建立一个自由、高效的金融环境3 0 7 2 2 完善市场运行机制，构建多层次金融市场体系3l 7 2 3 打造具有配套设施完善的总部基地3 2 8 研究展望与结论 8 1 研究展望3 3 8 2 结论3 3 致谢。 参考文献 在学校期间发表的学术论文与研究成果 i v 3 6 3 7 首都经济贸易人学顾i ：学位论文 北京金融产业集聚的模式选择及效应研究 1 引言 1 1 本文的选题背景、目的与研究意义 随着经济一体化和金融全球化的发展，国际资本流动加速，国际金融交易频繁 进行，与此同时，交易活动引发的风险也随之增加。为了规避风险，国际金融机构 及大企业的集中引发了产业的高度集聚。从产业集聚理论与国际金融产业集聚的发 展经验看，一个区域的产业集聚可以产生规模经济从而提升该地区的竞争能力。 我国已经进入入世的后过渡期，虽然我们又获得了五年的宽限，但是时间表仍 然十分紧张。在入世的发展时期里，大量外资金融机构以及大企业的入驻为我国经 济的发展带来前所未有的冲击和挑战，我们已与部分机构在同一平台上共享资源， 共同发展。这些外资机构的进入，为北京的经济发展带来了新鲜的血液，为我们提 供了先进的管理理念及经营模式。北京作为全国的政治及文化中心，2 0 0 8 年4 月， 北京市又提出将北京建立成为金融中心，面临的挑战不可小视。同时，北京也具有 全国其他城市无可比拟的自身优势，如区位优势、信息优势、基础设施良好等优势。 目前，北京已经建立起金融街、c b d 两大金融功能区，以及高新技术产业集聚的中 关村科技园区，这也为北京金融产业集聚的发展打下良好的基础。 金融产业集聚己成为国际金融产业不可忽视的现象，而金融产业集聚效应的发 挥可以为金融机构之间的合作以及共享资源提供便利，同时达到节约经营成本、提 高交易效率的目的。它为北京的经济发展带来了机遇，也必将推动北京经济全球化 及金融业的发展步伐。 近几年国内外关于各种产业集聚的研究很多，但这些研究中主要偏重于制造业 的产业集聚，对金融产业集聚的研究还不够充分。目前我国的金融产业集聚已经初 步显现，但集聚程度还不高，表现在金融中心城市对金融机构、金融业务等金融资 源的聚合能力不够强。在我国经济稳步增长背景下，如何促进我国金融产业集聚的 发展，并以此提升我国金融产业的竞争力成为学者们共同关注的问题。本文运用产 业经济学的产业集聚理论、区域金融学以及金融活动在地理上的集聚特点，对北京 金融产业集聚模式选择及效应进行研究，对北京金融产业集聚的发展乃至国际金融 中心的建设均具有重要的学术价值和现实指导意义。 1 2 选题的研究方法与写作框架 本文遵循理论与实践相结合，通过理论指导实践的研究方法。本文研究的主要 理论基础是产业集聚理论，经济地理学、区域金融学以及金融地理理论，通过国外 与国内经济环境、金融发展背景的比较分析，研究北京金融产业集聚的发展模式， 探讨集聚效应。最后，利用以数据为基础的指标分析、评估目前北京金融产业集聚 的发展水平。 第1 页，共3 9 页 首都经济贸易人学硕i j 学位论文北京金融产业集聚的模，选择及效心研究 全文共分为八个章节。第一章为引言，介绍本文的选题背景、目的、研究意义、 研究方法和写作框架，对相关文献进行综述并阐述了文章的创新与不足之处；第二 章，解释和辨析了产业集聚及相关概念，并介绍了相关理论，阐述了国内有关研究 的成果及前沿动态；第三章，介绍了西方发达国家金融产业集聚的发展经验，对其 发展过程中出现的两种主要集聚模式进行比较，得出其发展经验对北京的启示与借 鉴作用；第四章，首先介绍了北京金融产业集聚的发展背景及独特性，着重阐述了 北京金融产业集聚的模式选择；第五章，对北京金融产业集聚效应进行正反两方面 的分析，继而对如何规避负效应进行了对策研究；第六章是以数据为基础的指标分 析，从经济绩效、金融发展水平和城市发展三个角度对北京金融产业集聚的发展进 行定量评价；第七章，针对北京金融产业集聚存在的问题和制约发展的因素，提出 了发展策略与建议；第八章，针对本论文提出研究展望，阐述了本文的研究结论。 1 3 相关文献综述 1 3 1 关于产业集聚理论的文献综述 阿尔弗雷德马歇尔是新古典经济学的代表人物之一，他继承了亚当斯密对 劳动分工的研究，是历史上第一个比较系统研究产业集聚现象的经济学家。马歇尔 在研究工业组织的过程中，发现了企业集聚在一起的重要原因，即大量企业的集中 交易会产业外部规模经济。在进一步的研究中，他明确并且提出了外部规模经济的 定义，即市场规模的扩大带来了中间投入品的规模效应、劳动力市场规模效应以及 信息交换和技术扩散。他认为，外部规模经济是导致产业集聚最为重要的原因。1 阿尔弗雷德韦伯( a l f r e dw e b e r ，1 9 0 9 ) 从另一个角度研究了产业集聚理论， 即产业的工业区位，同时他也是工业区位理论的开创者。在这个理论中，他研究了 集聚给企业带来的效益与成本之间的对比，并于1 9 0 9 年出版工业区位论一书， 进一步探讨了有哪些原因能促使企业集聚在一起，经过分析，他将所有影响企业集 聚的原因进行分类，在他的著作里，把这些原因分为一般原因及特殊原因。一般原 因是指集聚能给企业带来更多的效益并且大大减少企业的经营成本；特殊原因是指 便利的交通及企业生产所需的丰富资源等等。他将这些影响因素称为区位因子，研 究基础条件良好及规模经济效益的发挥为企业带来的正效应，正是因为集聚能为企 业带来这些不可想象的好处，企业才有集聚在一起的愿望。2 迈克波特( m e p o r t e r ) 从国家竞争力的角度对产业集聚理论进行了论征。 1 9 9 0 年，他发表著作国家竞争优势一书，在本书中出现了历史上第一次用产业 集群一词对集群现象进行研究。在波特的著作里，他分析了国家或地区的产业集聚 特点，并根据这些特点总结出产业集聚对一个国家或地区竞争力的影响。他还为此 1 陈柳钦：关于产业集群竞争力的主要理论述评，天津社会科学院，2 0 0 8 年1 2 月 2 陈柳钦：关于产业集群竞争力的主要理论述评，天津社会科学院，2 0 0 8 年1 2 月 第2 页，共3 9 页 首都绛济贸易人学硕一l ：学位论文 北京金融产业集聚的模式选择及效应研究 设立了研究产业集聚与竞争力关系和“钻石模型”，包括需求条件，要素条件，相 关及支撑产业，企业的战略、结构与竞争，另外还有两个附加要素，即机遇和政府 ( 见图2 2 1 ) 。通过进一步的研究，他发现，国家竞争能力与企业交易活动的地理 相对集中才能使这个模型趋于完整，只有在模式中各个因素的共同作用下，才能促 进企业的发展，保持创新能力，从而提升这个区域的竞争力。 图2 2 1 钻石模型体系图 1 3 2 关于经济地理学的文献综述 在阿尔弗雷德马歇尔对产业集聚研究后的很长一段时间罩，主流的经济学家 对产业集聚理论研究甚少，甚至出现了停滞不前的状态。这个时期，经济地理学的 研究者们还在对产业集聚进行着较为深入的分析，其最重要的代表人物为克鲁格 曼。在经济地理学的研究里，经济学家采用了不同以往经济学家的研究方法，他们 运用了较为严格和规范的数学模型，对影响产业集聚的诸多因素，例如：企业的规 模经济、良好的基础设施等进行研究及探讨。 在深入的研究中，克鲁格曼( 1 9 9 1 ) 认为：产业集聚的空间问题之所以没有引起 主流经济学家的高度关注，是因为他们没有采用较为严格和规范的数学模型，研究 较为笼统，没有定量的数据作为支持。他继马歇尔之后第一次把空间问题与产业集 聚可能产业的重要效应结合在一起，对该理论进行一步的完善和补充。通过运用迪 克西特一斯蒂格利茨的垄断竞争模型，以规模报酬递增、不完全竞争的市场结构为 假设前提，在该模式型中，他强调产业的空间效应产生的内生性以及竞争均衡的思 想，认为产业集聚是因为集聚区域内的企业出现了规模经济效应、运输成本的降低 以及生产要素的流动所产生的，当然这也是产业集聚最为重要的几个效应。 1 3 3 关于区域金融理论的文献综述 对于区域金融理论的研究，各国的学者们都给予了较高的关注，但是由于该理 论的研究起步较晚，目前为止还没有在学界形成一个完整的理论体系，因此关于区 域金融理论的研究对象及范畴还有待进一步的研究及考察。西方对于区域金融理论 的研究可以追溯到1 9 世纪5 0 年代。在2 0 世纪6 0 年代一9 0 年代期间，欧美国家的 很多经济学家对此进行了深入细致的研究和探讨。在西方，对于区域金融的研究主 第3 页，共3 9 页 首都经济贸易人学硕 ：学位论文北京会融产业集聚的模j = 选择及效j 衄研究 要集中在对宏观货币经济学的研究方面，另外，金融一体化以及各个区域金融发展 的差异也是他们研究的一个非常重要的方面。 近几年在国外兴起的金融地理学给“区域金融”的研究注入了全新的理论视角 和分析工具，它吸收金融学、经济地理学、区域经济学、演化经济学等理论思想研 究金融中心的形成和发展、金融全球化等金融发展问题。3 金融地理学所要研究的重 要问题就是地理对一个国家或地区金融产业集聚的影响。前面我们在对区域金融理 论的论证中，也出现过地理位置对区域金融集聚的研究，因此，两个理论在一定程 度上是相通的。但是这里需要特别注意的是，金融地理学理论所要研究的“地理” 包含十分广泛的内涵，但不单单指一个地理区域，还包括在这个地理区域上的人文 因素、制度因素、文化因素以及社会资本和信息。由于金融地理学也处于刚刚起步 的研究阶段，因此，它所研究的内容也尚未形成一个完整的体系，但是它为理论界 提供了一个良好的研究视角，这还需要在以后研究中不断补充，弥补区域金融理论 的不足与缺陷，以便为金融产业集聚的健康发展提供更为合理的理论依据。 1 4 本文的创新之处与不足 学者们从不同的学科角度、用不同的理论和方法来研究金融产业集聚问题，对 金融产业集聚的内涵、生成动因、演化和竞争力等方面得出了很多重要结论。然而 很多文章对金融产业集聚的概念混淆不清。在对金融产业集聚进行效应分析时，大 多数研究都提到了集聚的正效应，对负效应的研究以及解决途径的研究并不多见。 本文试图弥补这些空缺，首先弄清概念并对容易混淆的概念进行辨析，再从辩证的 角度对北京金融产业集聚的效应进行研究讨论，最后根据北京发展金融产业集聚的 优劣势以及经济、金融发展评估指标，提出发展战略及对策建议。 由于理论功底和学术水平有限，加之统计数据有限，时间也比较仓促，文章中 的一些观点和研究方法还需要更加仔细地推敲，北京金融产业集聚的发展乃至国际 金融中心的建设是一项系统而复杂的工程，它涉及到经济、社会发展的方方面面， 我的研究尚有不足之处。 2 基本概念界定及相关理论 2 1产业集聚及相关概念辨析 2 1 1 产业集聚 产业集聚( i n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o n ) ：是指产业在空间上的集中分布现象， 3 张玉喜：金融地理学视角下的区域金融创新需求与供给研究，学术交流，2 0 0 8 年1 0 月，第1 0 期 第4 页，共3 9 页 首都经济贸易人学顾f ：学位论文北京金融产业集聚的模式选择及效应研究 是经济地理学的研究重点。它特别注重研究产业从分散到集中的空问转变过程。产 业集聚使得各产业在某一空问共同发展，可以共享基础设施和资源，带来规模经济。 2 1 2 产业集群 产业集群( i n d u s t r i a lc l u s t e r ) ：是指大量的相关企业按照一定的经济联系 集中在特定的地域范围，形成一个类似生物有机体的产业群落。它主要有两种类型： 即传统产业集群和高新技术产业集群。 这里需要特别注意的是，产业集群并不是产业集聚的同义语。前者是静态结果， 而后者属于动态的运行过程。也就是说，产业集群是特定的产业集聚现象，特定产 业集聚是产业集群形成和发展的条件，但并非任何产业集聚都能发展成为一个产业 集群。产业集聚是因为某产业的有关企业集聚于某地，而形成的一种聚集，它是产 业集群的初级阶段；当这些企业之间发生某些有目的的合作时，则产生联合行动效 应；当政府有意识地参与其间时会出现制度效应。这三种效应都是产业集群的效应。 4 2 1 3 产业集中 产业集中( i n d u s t r i a lc o n c e n t r a t i o n ) ：是指某一产业内规模最大的几个企业 在整个产业内的份额，是产业组织研究的一个重点。一般来讲，如没有特别说明， 产业集中主要研究产业内企业的垄断程度，而与产业的空间分布没有直接关系，同 时也不会对产业内企业间的联系进行特别关注。因此，产业集中与产业集聚的概念 没有直接的联系。 2 1 4 产业链 产业链( i n d u s t r i a lc h a i n ) ：是指某种产品从原料、加工、生产到销售等各 个环节的关联。早在1 9 8 5 年赫希曼的经济发展战略中就从产业的前向联系和 后向联系的角度论述了产业链的概念，与产业集聚相比，产业链没有空间集聚的概 念，它主要侧重于产业间联系，对于产业以外的机构如商会、协会、中介机构等关 注较少。 2 2 相关理论 2 2 1 产业集聚理论 产业聚集理论一直为国内外学者所关注，他们分别从外部经济、产业区位、竞 争与合作、技术创新与竞争优势、交易成本、报酬递增等角度探讨了其形成原因与 发展机理。产业聚集是指在产业的发展过程中，处在一个特定领域内相关的企业或 4 贾若祥：产业集群概念辨析及对区域发展的作用，中国经济时报，2 0 0 5 年l1 月 第5 页，共3 9 页 首部经济钌易人学硕i j 学位论文北京金融产业集聚的模选择及效心研究 机构，形成一组在地理上集中的相互联系、相互支撑的产业群的现象。这些产业呈 现横向扩展或纵向延伸的专业化分工格局，彼此之间是一种既竞争又合作的关系， 通过相互之间的溢出及扩散效应，使得技术、信息、人才、政策以及相关产业要素 等资源得到充分共享，聚集于该区域的企业因此而获得规模经济效益，进而大大提 高整个产业群的竞争力。 2 2 2 经济地理学理论 经济地理学是以人类经济活动的地域系统为中心内容的一门学科，它是人文地 理学的- f l 重要分支学科，包括经济活动的区位、空间组合类型和发展过程等内容。 经济地理学所研究的经济活动的地域系统，即包括各经济部门在地域上的布 局，也包括各地区经济部门的结构、规模和发展，以及地域布局和部门结构的相互 联系。因此经济地理学涉及自然、社会经济、技术条件多方面的综合性问题，具有 综合性特征。经济活动必然发生在一定的地域内，与一定的地理环境相关，因此经 济地理学又具有明显的地域性。 与经济活动有关的条件是多方面的，包括自然条件和社会、经济、技术条件。 因此经济地理学的研究工作具有自然一社会经济一技术相结合的特点。经济地理学 根据国民经济发展的要求，联系一定地区的各种有关条件来论证经济活动的地域布 局系统，有助于国家和地区的发展和经济建设。由于经济地理学所研究的特殊领域 具有自然、技术、经济相结合的特点，可以认为它是- - f l 与自然科学和技术科学有 着密切联系的社会科学范围内的边缘科学。 2 2 3 区域金融理论 区域是研究区域金融问题首先要弄清楚的一个基本概念。不同的学科对区域的 含义有着各自不同的理解，遗撼的是，经济学中还没有一个明确和广泛接受的区域 定义。目前，最实用的区域划分应当符合行政区域的疆界。5 我国学者林德全( 1 9 9 7 ) 的定义是，区域是有内聚力的地区，区域所包含的地区具有同质性，经济上有密切 的相关性、协调运转的整体性、相互交叉的渗透性。 从目前掌握的文献看，张军洲( 1 9 9 5 ) 首先界定了区域金融的概念，并对区域 金融与区域经济的相互关系、区域金融的发展动力以及金融资源的配置等进行了研 究。他认为，区域金融是指一个国家金融结构与运行在空间上的分布状况，在外 延上表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。从世界 范围看，金融体系和金融活动从来就不是平衡分布的，而是向某些特定的地区集中， 经过长期的演进，这些地区便成为一国的甚至国际性的金融中心。支大林( 2 0 0 2 ) 沿用戈德史密斯( 1 9 6 9 ) 关于金融理论研究的经典定义，认为区域金融理论主要研 5 艾德加胡佛等著，区域经济导论，郭万清译，上海远东f ：版社，1 9 9 2 年 第6 页，共3 9 页 首鄙经济贸易人学硕l ：学位论文北京金融产业集聚的模式选择及效应研究 究金融增长与金融发展空间结构变动的规律，反映金融结构与金融运行的空间差异 和具体的分布状态：区域金融理论的实质就在于找出决定一个区域金融结构的主要 经济因素，并阐述这些因素如何通过相互作用形成金融发展。 2 2 4 国内相关研究 2 0 世纪8 0 年代初实施改革开放政策后，我国各地区域经济的发展非常活跃。 国内有关产业集聚研究的文献很多，在借鉴国外相关理论的基础上，我国主要的研 究集中在集聚的类型和特征、形成机制、竞争优势以及区域集群战略和政策等方面。 经济学者侧重于从外部性、报酬递增、专业化分工、交易费用等理论的角度来阐述 集群的形成和发展机制；地理学者更加突出产业的弹性专业化为基础的空间聚集对 于区域经济发展的影响；社会学者则强调非正式的社会关系网络和人际关系网络以 及本地的社会文化环境等社会因素的影响。 国内学者也开始关注集群的风险问题。如仇保兴以浙江永康保温杯产业群为 例，6 分析因过度竞争所致的产品质量恶性循环、不断退化的过程，认为其主要原因 是产品质量信息分布不对称性所致的“柠檬市场”效应。其后，蔡宁等从集群内在 社会网络的角度，深入剖析了集群发展中存在的风险问题，并基于集群的生命周期 提出了一些对策建议。杨峰等从演化经济学的视角分别从技术风险和制度风险这两 个方面对集群风险的内生和外生原因进行分析。 本文在对北京金融产业集聚的发展进行研究时，基于产业集聚相关理论，从地 理区位的角度出发，介绍北京优越的地理位置，这是产业集聚形成的基础。有了这 个基础条件，一个地区才能吸引更多的金融机构及各类企业的集聚，从而产生外部 经济、竞争与合作、技术创新与竞争优势、交易成本降低等正效应。不可忽视的是， 集聚发展到一定程度会出现风险，即集聚的负效应，如何规避负效应以促进金融产 业集聚的健康发展，下文将就这一系列问题一一展开讨论。 3 国外金融产业集聚的发展经验 3 1国外金融产业的集聚模式 在对国外发达国家成功的的产业集聚进行研究的过程中，总结出目前世界上较 为成功的模式大致可以分为两种，一种为市场自发型的产业集聚模式，另一种为政 府扶持型的产业集聚模式。前者主要是依靠市场的自发机制形成的，大多数带有一 定的偶然性，这种模式形成的产业集聚，一般为较为发达的国家或地区，经济实力 雄厚并且有一定的历史及文化底蕴；后者与前者相对，是政府在产业集聚的形成过 6 区域产业集群理论研究，中国社会科学院哲学社会科学网摘自中国社会科学院院报 第7 页，共3 9 页 首都经济贸易人学硕l ：学位论文北京会融产业集聚的模式选择及放心研究 程中起到主要的作用，即在政府的引导及扶持下形成一定规模的产业集聚，通过这 种模式形成的产业集聚，一般为经济水平较前种模式的地区稍逊一筹、市场机制不 是很完善、政府在经济发展过程中起主导作用的国家或地区。 纽约、伦敦、东京和新加坡等国际金融中心在建立过程中都经历了金融产业的 集聚，这此金融中心的发展经验对北京金融产业集聚的发展具有重要的借鉴意义。 其中，纽约和伦敦的金融产业集聚均是以市场为导向形成的，但是金融市场的建立 过程是不同的，纽约的金融市场不同于伦敦的高度自由化，而是加入了政府管制以 防范风险：东京和新加坡产业集聚的形成，政府推动起了重要作用，而与其他国际 金融中心相比，新加坡又是最典型、最成功的政府推动型金融中心。因此，本文就 以伦敦和新加坡集聚模式为例进行分析。 3 1 1 市场主导型的产业集聚模式 市场主导型产业集聚模式又可以称为自发型的产业集聚，该模式的形成大多具 有偶然性，同时也与该地区发达的经济水平以及厚重的文化底蕴分不开的，常见于 发达的资本主义国家，市场自发机制和市场的资源配置能力比较强，从而引发旺盛 的金融需求，而这些金融需求的产生又反过来促进金融供应的发展，随之产生的外 在环境及制度因素也在潜移默化地发生变化。 伦敦悠久的历史及厚重的文化为其发展金融业提供的良好的基础。伦敦拥有其 他金融中心无可比拟的国际金融业务，其国际交易活动总量令其他金融中心望尘莫 及。同时，在伦敦城区，聚集了大量的金融机构、企业、跨国公司以及中介机构， 各类品种齐全的交易活动及金融服务的大量集中，为其规模经济效应的发挥创造了 良好的条件。据统计，大伦敦地区的g d p 占英国g d p 的1 5 ，伦敦金融区的g d p 占 伦敦g d p 的1 4 ，占整个英国g d p 的3 ，其中伦敦金融和商业服务部门的产出占总 产出的4 0 。7 另一方面，伦敦拥有便利的基础设施以及通迅设施，为金融交易活的 及时、高效地完成提供的良好的物质保障。而伦敦高度自由化的金融市场也吸引了 大量的投资及人才的聚集，这是其发展金融产业集聚乃至形成著名国际金融中心的 有力保证。 综观伦敦金融产业集群的发展，从单一的金融企业群到催生金融配套企业的集 聚，形成成熟、稳定的产业空间集群，绝不可能一蹴而就，必须经历几十年甚至上 百年的孵化演变。 ( 1 ) 厚重的历史文化和巨大的市场需求是集聚形成的基础 英国作为老牌的资本主义国家，其历史文化源远流长。伦敦作为大都市厚重的 历史文化底蕴对经济的发展起着潜移默化的作用。早在1 7 世纪，伦敦就已成为世 7 北京市哲学社会科学科学规划办公室等编：c b d 发展研究报告，同心 l j 版社，2 0 0 7 年5 月第一版 第8 页，共3 9 页 首都经济贸易人学硕i - 4 位论文北京金融产业集聚的模i ：选择及效戍研究 界闻名的城市商业中心，在这种历史文化及商业中心文化的浸润下，大量的金融需 求应运而生，需求的产生往往伴随着供应的大量满足，于是，频繁的商业活动及金 融交易活动活跃在整个城市。金融活动的频繁发生也促进着城市基础环境的改善， 从而吸引更多的人才集中于该地区，又反过来进一步促进该地区的发展。 自1 8 6 3 年世界第一条地铁通车以来，伦敦逐渐发展出世界一流的交通网络体 系。8 它是世界上最大的国际港口和航运市场，这里聚集了世界上所有主要的航运、 造船、租船公司及其分支机构。除此之外，伦敦还拥有最好的卫星通讯网络。其发 达完善的通讯基础设施完全满足了金融产业信息数据传输的特殊要求，成为金融产 业集聚规模扩大、等级提升的有利保障。 ( 2 ) 高度自由化的金融市场环境为集聚提供了发展空间 伦敦举世闻名的金融产业开放度和创新度，宽松的金融政策和活跃的金融产品 创新造就了成熟的金融市场，吸引了大批跨国金融企业和机构来此落户。大量的外 籍金融高级管理人才供职于伦敦商人银行协会、伦敦证券交易所和期货经纪公司等 金融核心机构，既推动了伦敦本土金融业的发展，又扩大了伦敦对世界金融产业的 影响力。同时金融期货等衍生工具的出现为控制金融市场的不稳定性提供了方法， 增加了金融产品的交易种类，大大提高了金融市场的流动性。 2 0 世纪9 0 年代末，英国政府推动了以统一金融监管为特征的金融改革。此次 改革简化了英国传统的复杂金融监管体系，重新修订了金融法律，使英国成为世界 上第一个实行统一金融监管的国家，这次金融监管的改革和金融业务自由化的推行 一起为伦敦金融业提供了一个新的发展契机。 ( 3 ) 强大的国家经济实力是集聚形成的原动力 作为老牌的资本主义国家，英国的经济实力相当雄厚，早在一战前，英国就已 经是世界上最为强大的资本主义国家。在其他国家正在探索的时候，英国就已经具 有世界上最为先进的制造业，且航运技术已经无可比拟。经济实力的雄厚吸引了大 批投资家来伦敦进行投资，开办工厂及公司的分支机构，这些机构的存在使得对金 融交易的需求逐渐增多，随着市场规模越来越大，伦敦最终成为产业集聚的地区。 3 1 2 政府扶持型的产业集聚模式 这一模式与上文介绍的市场导向型模式相对，是政府引导型的产业集聚模式。 这一模式多发生于市场机制相对比较落后的国家或地区，经济实力处于较低水平， 它主要通过政府对相关产业的合理引导及布局，并对相应地区赋予一定的政策导向 与扶持，吸引投资者对该地区的投资，吸引劳动力对产业发展的支持与贡献，从而 人为的形成相关产业的集聚。下图则直观地表现出政府扶持型产业集聚模式的发展 过程( 见图3 1 2 ) 。 8 梁颖：金融产业集聚的形式模式研究，金融与保险，2 0 0 7 年5 月 第9 页，共3 9