（金融学专业论文）国有商业银行知识资本管理研究.pdf

摘要 随着知识经济时代的到来，技术密集型的商业银行间的竞争越来越主要取决 于银行所拥有的知识资本的多少和知识资本的管理水平。目前国有商业银行陆续 进行股份制改造，其主要目的是为了从根本上解决国有商业银行长期低效经营问 题，完善公司治理，提高企业管理水平，从而增强以知识资本为主要特征的企业 核心竞争力。培育和提升知识资本管理水平成为检验国有商业银行改革成效的一 个重要方面。 围绕着国有商业银行知识资本管理问题，本文采取定量分析与定性分析相结 合的方法，探讨了以下几个方面的问题：在对知识资本管理相关理论进行综合论 述的基础上，对商业银行知识资本进行了界定，并对几个重要的知识资本评估模 型进行了阐述。以s k a n d i a 导航器模型为基础，从企业外部研究者可以获得的评价 指标数据信息支持角度出发，针对商业银行的行业特点重新构建了商业银行知识 资本价值评估指标体系，并用该指标体系对四大国有商业银行知识资本的价值进 行了实证分析从构成知识资本的三个方面( 人力资本、组织资本和客户资本) ， 对国有商业银行知识资本管理进行了现实考察，指出了导致国有商业银行知识资 本管理低效的三个主要方面原因是知识资本理念弱化、激励与约束机制不完善、 缺乏系统的知识资本管理措施。根据国有商业银行知识资本实证分析和定性分析 结果，从强化知识资本理念、重视人才管理，完善激励与约束机制、完善知识资 本管理的配套措施等方面，提出了国有商业银行提升知识资本管理水平的一些对 策。 关键词：人力资本；组织资本；客户资本；评价模型；系统管理 国有商业银行知识资本管理研究 a b s t r a c t w i t hk n o w l e d g e b a s ee c o n o m yt i m e sc o m i n g , t h ec o m p e t i t i v e n e s sb e t w e e n t e c h n o l o g y i n t e n s i v ec o m m e r c i a lb a n k sd e p e n d sm o r ea n dm o r eo nk n o w l e 吨ec a p i t a l o w n e db yb a n k sa n db a n k s k n o w l e d g ec a p i t am a n a g e m e n tl e v e l a tp r e s e n t ，t h e s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si sr e f o r m i n gj o i n t - s t o c kc o m p a n i e si no u rc o u n t r y , m a i n l ya i m i n gt os o l v i n gt h ei n e f f i c i e n c yp r o b l e mw h i c hi sl a s t i n gal o n gt i m ei n s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s , p e r f e c t i n gc o m p a n y sm a n a g e m e n ta n di m p r o v i n g c o m p a n y sm a n a g e m e n tl e v e l s ot h a ti tc a nf o r mt h ec o m p a n yc o r ec o m p e t i t i v e n e s s c h a r a c t e r i z e db yk n o w l e d g ec a p i t a lc u l t i v a t i o na n dp r o m o t i o nk n o w l e d g ec a p i t a l m a n a g e m e n tl e v e li sb e c o m i n ga ni m p o r t a n tf a c t o rt oj u d g ew h e t h e ras t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n kr e f o r m ss u c c e s s f u l l yo rn o t r e s o l v i n gt h em a n a g e m e n ti s s u eo fc o m m e r c i a lb a n k s k n o w l e d g ec a p i t a , t h i s a r t i c l ep e r f o r m st os t u d yf r o mt h ef o l l o w i n ga s p e c t s ：b a s e d0 nt h ec o m p r e h e n s i v e e l a b o r a t i o no fk n o w l e d g ec a p i t a lm a n a g e m e n tt h e o r y , t h i sa r t i c l ee x p l a i n sw h a ti s c o m m e r c i a lb a n k sk n o w l e d g ec a p i t a la n de l a b o r a t e sa l s os e v e r a li m p o r t a n ta p p r a i s a l m e t h o d so fk n o w l e d g ec a p i t a lb a s e do ns k a n d i an a v i g a t o rm o d e l , w ea i ma tt h e c h a r a c t e r i s t i co ft r a d e so fc o m m e r c i a lb a n kt or e c o n s t r u c ti t sk n o w l e d g ec a p i t a lw o r t h a s s e s s m e n ti n d i c a t o rs y s t e mf r o mt h es t a n d p o i n to fd a t aa n di n f o r m a t i o ns u p p o r t , w h i c ht h ei n v e s t i g a t o ro u t s i d ee o r p o r a t i o n e , c o u l do b t a i n , a n dw en s et h i si n d i c a t o r s y s t e mm a k eaq u a n t i t a t i v ea s s e s s m e n to nt h ev a l u eo ff o u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n kk n o w l e d g ec a p i t a l f r o mt h et h r e ec o m p o n e n t so ft h ek n o w l e d g ec a p i t a l ：h u m a n c a p i t a l , o r g a n i z a t i o nc a p i t a l , c u s t o m e rc a p i t a l , w em a k eaq u a l i t a t i v ea n a l y s i so n m a n a g e m e n ts t a t u so fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kk n o w l e d g ec a p i t a l a n dp o i n to u t t h et h r e el e a d i n gr e a s o nt om a k ei ti n e f f i c i e n c y ：t h ei n f i r m n e s so fi n t e l l i g e n tt h o u g h to f k n o w l e d g ec a p i t a l , p r o m p t i n ga n dr e s t r i c t i n gm e c h a n i s mf a u l t i n e s s ，t h ea b s e n c eo f m a t c hm e a s u r eo fk n o w l e d g ec a p i t a l a c c o r d i n ga st h er e s u l t so fq u a n t i t a t i v e a s s e s s m e n ta n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i so ns t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kk n o w l e d g e c a p i t a l ，w eb r i n gf o r w a r ds o m ec o u n t e rm e a s u r e s t ou p g r a d et h em a n a g e m e n to f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kk n o w l e d g ec a p i t a b a s e do nt h et h r e ea s p e c t s ：e m p h a s i s t h ei n t e l l i g e n tt h o u g h to fk n o w l e d g ec a p i t a l , e m p h a s i sp r o m p t i n ga n dr e s t r i c t i n g m e c h a n i s m ，e m p h a s i sm a t c hm e a s u r e o fk n o w l e d g e c a p i t a 硕士学位论文 k e yw o r d s ：h u m a nc a p i t a l ；o r g a n i z ec a p i t a l ；c u s t o m e r sc a p i t a l ；e s t i m a t em o d e l ； s y s t e mm a n a g e m e n t i v 国有商业银行知识资本管理研究 图1 1 图2 1 图2 2 图4 1 插图索引 论文的技术路线6 平衡计分卡基本框架 斯堪地亚导航器。 国有商业银行与股份制商业银行知识资本比较 3 6 硕士学位论文 表3 1 表3 2 表3 3 表3 4 表3 5 表3 6 表3 7 表4 1 表4 2 表4 3 表4 4 表4 5 附表索引 s k a n d i a 导航器模型主要指标表1 7 s k a n d i a 导航器模型用于计算知识资本价值的指标表1 8 国有商业银行知识资本价值评估测评指标表2 0 2 0 0 4 年四大国有商业银行知识资本评价指标测算表 建设银行2 0 0 4 、2 0 0 5 年知识资本评价货币量指标测算表 2 0 0 4 年四大国有商业银行知识资本评估价值表 2 1 2 2 建设银行2 0 0 4 、2 0 0 5 年知识资本评估价值对比表2 3 2 0 0 4 年商业银行员工年龄、文化、职称结构2 6 国有商业银行与股份制商业银行部分财务指标对比 2 0 0 0 - 2 0 0 4 年国有商业银行机构精简情况表3 2 2 0 0 4 年商业银行机构平均净营业收入情况表 美国第一银行的员工薪酬结构 。3 2 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者躲卯之 日期沏f 年朔一日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于， 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密明。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：史 导师签名：乃传p 日期：m 年，月1 0 日 日期山6 年，月i2 日 硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 本文研究的背景和意义 1 1 1 研究的背景 人类社会在经历了原始经济、农业经济和工业经济三个阶段后，目前正进人 第四个阶段知识经济时代知识经济无论是作为一种观念形态，还是经济形 态，虽然其萌芽可追溯到2 0 世纪五六十年代，但至今即使在最发达的国家也还处 于形成发展阶段，真正引起全世界广泛关注是2 0 世纪9 0 年代的事。其标志是1 9 9 6 年经济合作与发展组织在( 1 9 9 6 年科技和工业展望报告中的以知识为基础的 经济部分，首次正式使用了“基于知识的经济”这个概念，并对这一概念的本 质内涵作了明确界定：知识经济是建立在知识和信息的生产，分配和使用之上的 经济。在知识经济社会里，产品的生产、商品价值的提高、企业的成长乃至综合 国力的增强，都更加依赖于知识和掌握知识的人 经济学家们早就注意到，企业的赢利能力各有不同，有的企业长期亏损，乃 至破产、倒闭，而有的企业获得了超额利润。关于企业为什么会获得超额利润， 经济学家们进行了广泛的探讨。在二十世纪早期形成的企业家理论认为，企业的 生产经营活动涉及到的知识较少，企业的组织形式比较简单，企业经理一般能够 控制企业的运转，这一时间的经济学家把企业利润归功于企业经理个人的能力、 知识及其经营管理活动。二十世纪五十年代以来，科技发展日新月异，科技与经 济的结合空前紧密，企业的组织结构和经营活动高度复杂化，企业的并购活动日 益增多。在新的形势下，企业家理论受到了挑战。伯特兰认为，如果两个企业的 产品同质且成本相同，在完全相同条件下，企业都将按边际成本定价，都没有经 济利润。因此企业利润只可能来源于企业差异和市场的不完全性。在信息技术日 益发达、交通工具十分先进的今天，市场的不完全性已大大减小，持续的不完全 性几乎消失，长期依靠市场的不完全性获得已经非常困难，只有企业差异才可能 是企业利润的主要源泉。博弈论、信息经济学以及进化经济学的研究表明，企业 差异并非都能带来利润，只有能转化为优势的差异才能带来利润。二十世纪八十 年代，战略管理学的研究者们通过拆解、分析企业的各个组成部分探索竞争优势 的源泉，逐渐形成了企业资源基础论。资源基础论认为，企业是独特的异质资源 和能力的集合，企业管理的首要职能就是通过使用现有的资源和能力来发展企业 未来的资源，从而最大化企业价值。研究人员在对企业“资源”作进一步探讨时 发现，知识，尤其是隐性知识，最具有难于买卖、难于流动的特点，他们进而认 l 国有商业银行知识资本管理研究 为企业的知识是企业“资源”的主要构成部分。在知识经济时代，企业的价值在 于它是一个独特的知识体，普遍体现于每个员工所拥有的知识以及企业整体的知 识容量、知识结构和知识创新能力。知识和知识的创新能力已经成为满足用户需 要的首要因素，尽管仍然要依赖于物质条件，但物质条件已经不再占据主导的地 位。企业知识的广度和深度、知识的结构、知识创新能力已经成为企业构建其竞 争优势最重要的动力因素，是企业获取超额利润的源泉所在。 知识以其特有的无限重复使用性、边际收益递增等特征成为了拉动企业效益 持续增长的原动力。据有关资料报道，英、法、美等1 4 个工业化国家的经济增长 主要不是来源于物质资本投入的增加，而是依靠知识资本的贡献。知识资本对经 济增长的贡献率，在2 0 世纪初为5 2 0 ，在2 0 世纪中叶上升到5 0 左右，在 2 0 世纪8 0 年代上升到6 0 8 0 1 1 1 。知识作为生产要素的重要组成部分，已成为经 济增长的关键因素。生产和传播知识的智力资源已取代传统的实物资本和金融资 本而成为重要的战略资源，并且形成新的资本形式，即知识资本知识资本是知 识经济的基本范畴，知识资本的运行是市场经济条件下知识经济运行的核心内涵 和基本保证。新时代经济的增长更加依赖于知识及知识资本的开发和有效利用， 而不是实物资产的简单扩张。随着全球化进程的不断加快，企业只有加快知识资 本的培育和开发，以更加快捷的速度对市场变化做出反应，才有可能获得竞争优 势，使企业立于不败之地【羽。知识作为最重要的生产要素和企业的第一资源，必 将成为管理实践和管理学关注的重点。在这种背景下，传统的企业管理方式已经 无法适应时代的要求，一种全新的管理方式知识资本管理应运而生，并很快 成为企业管理领域的热点美国经济学家贝克尔曾指出，在现代世界上，一个国 家如果不对人力资本进行投资，就不可能兴旺发达。在全球一体化的浪潮下，中 国必将受到己经或正在步入“知识经济”的发达国家的影响。 我国目前正处于并将长期处于社会主义初级阶段，经济体制改革的目标是建 立社会主义市场经济体制，是要使国有经济和整个公有制经济在市场竞争中不断 发展壮大，始终保持公有制经济在国民经济中的主体地位，充分发挥国有经济的 主导作用【5 l 。国有商业银行承担着支撑国民经济发展资金需要的主要任务，在整 个国民经济中起着举足轻重的作用。国有银行可以分为国家独资银行和国家控股 银行。正像我国对公有制主体地位的界定一样，只要是国家控股就应该算是国有， 国家占银行的股份比例不是决定银行是否国有的最主要因素，只要能达到控制银 行的目的即可i l s l 。虽然国有商业银行正在逐步进行改制改革，四大国有商业银行 中已有三家完成股份制改造，只剩农业银行一家尚未改制，但是四大国有商业银 行不管怎么改，国家仍然是占据绝对控股地位，国有商业银行属于国有企业的性 质没有变。有鉴于此，为便于研究，在本文中，将国有独资商业银行和国有控股 商业银行统称为国有商业银行，而其他股份制商业银行统称为股份制银行。知识 2 硕士学位论文 资本相关概念引入我国后，国内不少学者对该领域进行了研究，但对国有商业银 行知识资本管理的研究还鲜有涉足从国际银行发展的趋势来看，随着全球信息 技术的飞快发展，商业银行管理正在逐渐向知识资本管理转变，在知识资本管理 的基础上构建其全球竞争的核心能力。本文中，在介绍知识资本管理理论基础上， 将对四大国有商业银行知识资本管理问题做进一步研究。 1 1 2 研究的意义 我国加入w t o 后，经济运行将进一步与国际接轨。国有商业银行虽然正逐步 向资本运营转换，但目前国有商业银行的核心竞争能力培育与知识资本管理方面 与发达国家相比还有很大差距国有商业银行知识资本管理研究，对于国有商业 银行管理者、知识型员工以及国有资产监管部门来说都有重要意义。 1 通过对知识资本管理研究，可以使国有商业银行了解到除财务状况之外的 其他关键资源信息，全面而系统地反映国有商业银行现在的规模实力、经营业绩， 又揭示了国有商业银行未来竞争和发展的潜力，清晰地显示出银行的优势与不足， 为进行知识资本横向比较和纵向比较提供一个参考尺度，有助于银行管理者在知 识管理时目标明确，从而制定出正确的发展战略。 2 通过知识资本管理研究，有利于企业内部形成尊重知识、重视人才的正确 的经营管理观念，更好地体现知识经济中员工的价值。以往企业在评估有关人员 的绩效及人力资本投资收益时，如果发现对人力资本的投资并没有收到预期所要 达到的收益时，通常就会怀疑对人力资本投资的必要性，更进一步导致对人才的 不重视和不信任。事实上，这种情况的出现往往是因为企业没有从系统的角度来 认识知识资本的结果。只有在对知识资本各个组成部分进行准确评价的基础上， 才能使企业建立正确的人力资源价值观及人力资源管理体系。 3 对国有资产监管部门来说，进行知识资本管理研究可以为其提供更多的关 于国有商业银行内部资源配置状况、组织运行效率以及企业发展能力等方面的信 息，帮助其更加全面了解国有商业银行的经营状况和企业的发展潜力。而从信息 披露的角度来看，知识资本评价为企业外部信息使用者提供了一个重新认识企业 价值的重要途径。 1 2 文献综述 虽然知识经济概念提出时间并不长，但由于其在现代企业竞争中所起到的重 大的作用，在国外，已有大量的学者投入到该领域研究，从而使得知识资本理论 在短期内无论在理论上，还是在实践应用上都取得了很大的发展。知识资本管理 是以知识管理为核心，以提升企业价值为目的，对知识资本的增值和价值评估等 活动进行的管理。 3 国有商业银行知识资本管理研究 关于知识管理，维格( 1 9 9 7 ) 认为，知识管理主要涉及四个方面：自上而下地监 测、推动与知识有关的活动；创造和维护起知识基础设施；更新组织和转化知识 资产；使用知识以提高其价值。巴斯( 1 9 9 7 ) 认为，知识管理是指为了增强组织的 绩效而创造、获取和使用知识的过程。艾利( 1 9 9 8 ) 认为，知识管理是“帮助人们 对拥有的知识进行反思，帮助和发展支持人们进行知识交流的技术和企业内部结 构，并帮助人们获得知识来源，促进他们之问进行知识的交流”。卡尔弗拉保罗 ( 1 9 9 8 ) 认为，知识管理就是运用集体的智慧提高应变和创新能力，是为企业实现 显性知识和隐性知识共享提供的途径。维娜艾利( 1 9 9 9 ) 认为，知识管理是帮助人 们对拥有的知识进行反思，帮助和发展支持人们之间进行知识的交流。国内学者 杨梅英( 1 9 9 8 ) 认为，知识管理是指通过对企业知识资源的开发和利用以提高企业 创新能力，从而提高企业创造价值的能力的管理活动【4 6 l 。余光胜( 2 0 0 0 ) 认为，企 业知识管理包括两个方面，一是解释和预期企业的基本特征与行为，二是考察企 业内知识活动微观机理【4 ”。邱均平( 2 0 0 0 ) 认为，对知识管理的概念可以从狭义的 知识创造、获取、加工、存储、传播和应用的管理；广义的知识管理不仅包括对 知识进行管理，而且还包括对与知识有关的各种资源和无形资产的管理，涉及知 识组织，知识设施、知识资产、知识活动、知识人员的全方位和全过程的管理【4 钔。 对知识管理的研究，可以分为四个学派：工程学派、过程学派、实体学派和 系统学派1 4 扪。工程学派的研究重点是研究如何实现知识获取和知识表述，这两个 过程对个人和组织认知状态的影响，以及如何利用知识工程的方法论来构建知识 管理系统。过程学派认为，知识管理需要识别企业中代表知识运动某过程的知 识活动，以及知识流在这些活动节点的流动方式和流动特征。实体学派的研究重 点是企业内的存量知识。其研究工作主要体现在三个方面：知识资本的识别，知 识资本的培养和增值策略，知识资本的量度报表。系统学派，知识管理是指一个 组织整体上对知识的获取、存储、学习、共享、创新的管理过程，目的是提高组 织中知识工作者的生产力，提高组织的应变能力和反应速度，创新商业模式，增 强核心竞争力，因而是种“系统性管理” 在知识资本的价值评估及实证研究方面，对知识资本评估研究取得突破性进 展的成果诞生于1 9 9 5 年5 月。瑞典第一大保险和金融服务公司斯堪地亚 ( s k a n d i a ) 在经过几年内部实践之后，发布了世界上第一个公开的知识资本年度报 表，以此作为传统财务年度报表的补充。埃德文森和马隆提出了斯堪地亚导航器 用1 1 1 个指标来评估企业知识资本i ”l 。美国纽约大学会计金融学教授列夫( 1 9 9 6 ) 积 极倡导人们更加重视知识资本，并承担了第一个知识资本记分板的制定工作。列 夫总结出这种以经营绩效为基础的知识资本计算方式，专用于衡量知识资本投资 的经济效益1 1 ”。歹i j 夫的方法使企业第一次能估算知识资本对企业利润和经营绩效 的贡献。德科和霍格( 2 0 0 0 ) 认为知识资本的价值就是企业产品收益中属于知识资 4 硕士学位论文 本创造的那一部分知识资本的成本是知识资本作为一种资源在产品生产过程中 所发生的费用，知识资本的收益就是其价值扣除成本所剩下来的那一部分【1 5 1 威 廉姆斯和法尔( 2 0 0 3 ) 用南非上市公司商业板块的7 5 家公司的数据为样本，以公 司有形资本和知识资本的价值附加效率为自变量，对公司的经营绩效进行了回归 分析，从而发现有形资产仍然是公司绩效的主要来源f 1 6 j 。斯维比提出了监测企业 无形资产的监测器，斯维比还把测量无形资产的方法分为直接知识资本方法、市 场资本化方法、资产收益法和记分板法，并按此分类方法把1 9 9 2 年到1 9 9 7 年出现 的1 7 种评估方法进行归类1 1 7 1 。 在知识资本增值管理研究方面，斯图尔特( 1 9 9 1 ) 研究了在信息时代企业如何 将未成型的未编码的组织知识转化为企业的核心竞争力，如何去实现潜在资产的 价值，如何发现和培育知识资本埃德文森和沙利文( 1 9 9 6 ) 指出，人力资源的价 值实现必须有结构性资本和顾客资本的支持与匹配。格雷厄姆和文森特( 1 9 9 6 ) 对 知识企业的知识管理进行了大量的实际调查，指出在企业的知识资本管理中，需 处理好一系列平衡，特别是创造性活动和纪律约束之间的平衡。 在国内，也有不少学者对知识资本进行了介绍和实践研究比较系统地介绍 西方知识资本理论的有北京理工大学的李存金、甘仞初【1 9 l ，烟台大学的张福学、 董向荣【2 0 1 ，清华大学的沈群红和东南大学的胡汉辉1 2 1 】，以及辽宁大学袁庆宏的专 著企业智力资本的管理【2 2 1 。浙江大学的张钢对人力资本和组织资本以及组织 资本投资方面进行了论述【埘长春税务学院的孙恒生对知识资本参与收益分配的 实现形式进行了探讨1 2 4 1 重庆大学的邱海琴和张卫国对知识资本风险预警指标体 系及其评价方法研究进行了研列2 5 1 。关于知识资本的评估方面，刘善球和李自如 ( 2 0 0 4 ) 在对知识资本进行度量时，提出了多目标权系数的赋值方法和特征值量化 方法 z 6 1 。厦门大学会计发展研究中心的刘国武和湖北经济学院的陈少华( 2 0 0 5 ) 在 以生产函数模型理论为基础，在重新阐述生产函数模型各个变量的基础上，构建 知识企业知识资本运营绩效评价模型1 2 7 1 ，并从知识资本保值增值财务衡量目的出 发，在分析知识资本保值增值财务衡量理论的基础上，构建了知识资本保值增值 财务衡量指标体系脚l 。上海外国语大学的范徽( 2 0 0 0 ) 从人力资本、组织资本、技 术资本、市场资本和社会资本五大方面给出了6 3 个指标和各指标的操作内容，并 在此指标体系的基础上给出了模糊量化评估模型l z 9 。艾毓斌和黎志成( 2 0 0 4 ) 从知 识产权证券化角度，分析了其发展的市场动力及其在知识产权转化中的作用，设 计了国内知识产权证券化的基本交易结构1 3 0 ! 。党兴华和李晓梅( 1 9 9 9 ) 对区域知识 资本的构成和度量进行了研究，并用主成分分析法对西部工业知识资本利用效果 进行了评价p 1 1 。深圳华为公司对企业价值创造进行了论述，认为劳动、知识、企 业家和资本创造了企业的全部价值1 3 2 】。华为公司采用。双轨制”编制知识资本汇 总表和购股权动态表，并使用货币和非货币两种尺度进行计量p 扪。胡笑寒和万迪 s 国有商业银行知识资本管理研究 畴( 2 0 0 3 ) 以西北地区2 0 余家银行作为研究对象，运用数据包络( d e a ) 方法对各银行 知识资本结构中人力资源能力的有效性进行评估f 3 引。张永虎( 2 0 0 4 ) 以商业银行的 知识资本管理为研究对象，认为银行的知识资本管理包括五个方面内容：人力资 本、信息技术资本、组织结构资本、客户群体资本和社会关系资本，并对银行知 识资本的内部关系进行了论述【们。 1 3 研究的主要内容与技术路线 1 3 1 研究的主要内容 本文在系统阐述国内外知识资本管理相关理论的基础上，对商业银行知识资 本进行界定，对国有商业银行知识资本价值评估进行实证分析和对知识资本管理 进行现实考察，进而提出国有商业银行知识资本管理的改进建议主要研究内容 包括以下几大部分： 绪论部分，说明了开展国有商业银行知识资本管理研究的意义，并对国内外 知识资本管理理论研究的现状进行综述。 第二章，界定国有商业银行知识资本，对开展国有商业银行知识资本管理研 究进行理论分析。 第三章，在综合比较各类知识资本评估方法的基础上，对国有商业银行知识 资本价值评估模型作出选择，并运用该评估模型对国有商业银行知识资本价值评 估进行实证分析。 第四章，对国有商业银行知识资本管理进行现实考察，并对造成国有商业银 行知识资本管理低效的原因进行深入分析。 第五章，在前述各章研究基础上提出国有商业银行知识资本管理的改进建议。 1 3 2 技术路线 本论文的技术路线如图1 1 所示。 研究背景和研究意义 文献综述 知识资本管理理论综述 知识资本评估方法综述 国有商业银行知识资本价值评估实证分析 国有商业银行知识资本管理现实考察 结论与建议 图1 1 论文的技术路线 6 硕士学位论文 第2 章国有商业银行知识资本管理的理论分析 2 1 知识资本界定 2 1 1 知识资本的定义 加尔布雷斯( 1 9 6 9 ) 认为，知识资本是一种知识性的活动在他看来，知识资本 不仅是纯知识形态的知识，还应包括知识活动，是一种动态的资本，而非固定的 资本形式。但他给出的知识资本的定义缺乏完整性，并且也没有对知识资本的构 成进行进一步分析f 6 j 。 斯图尔特( 1 9 9 1 ) 是最先对知识资本进行系统定义的研究者，他将知识资本定义 为：公司中所有成员所知晓的能为企业在市场上获得竞争优势的事物之和斯图 尔特认为企业知识资本的价值体现在人力资本、结构性资本和客户资本三者之中 人力资本是企业员工所具有的各种技能和知识；结构性资本是企业的组织结构、 制度规范、组织文化等；客户资本是指市场营销渠道、客户忠诚、企业信誉、经 营性资产等【3 4 1 。 斯维1 七( 1 9 9 7 ) 将知识资本定义为企业中以知识为基础的无形资产，不包括企业 的有形资产部分，是企业的核心竞争能力。他将知识资本分为雇员能力、内部结 构和外部结构。内部结构为雇员知识和技能在组织内的传递提供支持，而外部结 构则保证企业知识资本的最大化f ，5 j 埃德文森和沙利文( 1 9 9 6 ) 认为，知识资本是 企业真正的市场价值与账面价值之间的差距，是知识企业物质资本和非物质资本 的合成，是企业创造价值的潜力所在知识资本包括人力资源和结构性资本两部 分，其中人力资源是依附于个人的未编码的知识，结构性资本是已编码的知识资 产和经营性资产。人力资本是附着于个人的未编码知识，是知识资本中最具有活 力的因素，指雇员具有的知识水平、经验以及为客户解决问题的业务能力，还包 括雇员知识更新、共享公司的知识和经验的能力。结构资本是指支持人力资本的 “基础设施”或“知识平台”，包括创新资本、业务处理资本、客户资本，如信 息技术系统、公司形象、组织机构形式、知识产权、客户库等p 6 l 。安妮布鲁金( 1 9 9 8 ) 认为，知识资本是对公司得以运行的所有无形资产的总和。并将知识资本分为市 场资产、知识产权资产、人才资产及基础结构资产，同时给出了一个等式：企业= 有形资产+ 知识资本。市场资产，包括各种品牌，客户的信赖、销售渠道、专营合 同协议等；知识产权资产，包括商业秘密、版权、专利、技能、商标及各种设计 专有权；人才资产，指职工与工作有关的各种知识( 不可言传的知识、显性知识、 隐性知识) 和才能，包括创造力、解决问题的能力、领导能力、企业管理技能等； 7 国有商业银行知识资本管理研究 基础结构资产，指企业得以高质量运行的技术、工作方式和程序，包括管理哲学、 企业文化、评估风险的方式、管理销售队伍的方法、市场和客户数据库、信息技 术系统、网络系统、金融关系等 3 r l 。 根据经济合作与发展组织( o e c d ) 的报告，企业的知识资本包括下五个范畴： 人力资本。是对人力资源进行开发性投资所形成的可以带来财富增值的资本形 式。人力资本的核心是知识与技能，包括管理者与员工的竞争力及其能力，具体 体现为核心员工的洞察力与执行力。技术资本。是一种在生产、工艺和支持领 域内可再生产的能力，它对产品或服务有直接支持作用。技术资本的物化是一种 “创新资本”，其显著直接表现形式是“知识产权”。组织资本。是由组织协调 引起的资本化支出而以组织资本存在的生产要素或价值。它体现了企业知道自己 如何协调经营活动，具体体现为组织的“结构资本”与“理念资本”。客户资本 是顾客关系的价值，包括组织以外与顾客的联系，如客户忠诚、商誉、营销渠道 等。社会资本。是进入经营过程，对企业价值发生影响的社会资源。资源本身 并不是社会资本，只指获取它们的能力。它的功能是指作为资源提供给行为人用 来获取收益的那部分社会结构、文化的价值。 国内学者党兴华( 1 9 9 9 ) 认为，知识资本是以知识为主体，可参加社会再生产循 环，具有高增值性的资本化的知识要素【3 1 】严若森( 1 9 9 9 ) 认为，知识资本是整合 于企业组织结构、制度安排、企业文化、员工素质以及企业经营关系等之中的企 业无形资产1 3 9 。白连志( 1 9 9 9 ) 认为，知识资本是指在知识经济中知识或知识商品 被作为实现价值增值或提供服务的手段。它区别于传统资本，并为知识经济所特 有。其中，凝结在机器、计算机、因特网、光盘、高能物理加速器等知识产品中 的知识，形成物化知识资本；科技教育、文艺演出、电讯服务、信息传播等等， 称为劳务知识资本；服务态度专利、版权、商标、商誉等属于无形知识资本；各 种专业知识、科学、经验、诀窍、方剂，在未应用于生产经营之前归入潜在知识 资本1 4 0 l 。王勇和许庆瑞( 2 0 0 3 ) 则认为知识资本是一种组织现象，是各种知识元素 在特定企业中被有效融合后所表现出的能够用于创造财富的企业能力。各种知识 元素是企业知识资本存在的前提，但它并不能简单的等同于知识资本，是一种潜 在的知识资本形态存在。 关于知识资本的定义，国内外学者看法不尽一致，至今还没一个公认的统一 答案。虽然关于知识资本的定义存在着不同看法，但知识资本概念是对传统资本 概念的有效扩充这一点是共同的。它扩展了物质资本与非物质资本概念，将无形 资产和有形资产整合在一起，从而揭示了企业真正有价值的东西一种以员工 和组织的技能和知识为基础的资产。知识资本概念的提出将企业信誉、商标、员 工知识的忠诚、客户满意、经营关系等企业重要资源和企业核心能力的组成因素 融合在一起，并与企业的组织结构、企业的生产能力、技术创新能力、市场开拓 8 硕士学位论文 能力以及企业的财务状况紧密联系在一起，共同构成企业核心能力和经营资产 商业银行是以经营信用为主要对象的技术密集型企业，其提供的产品( 服务) 具有特殊性，人力资源状况、风险控制能力、服务质量、品牌、企业信誉、信息 技术水平、营销渠道发达程度等成为决定商业银行核心竞争力的主要方面这些 决定商业银行核心竞争力的主要方面一部分是企业的有形资产，如信息技术；另 一部分是企业的无形资产，如人力资源、服务，品牌，但不管是有形资产，还是 无形资产，它们均具有强烈的知识属性。因此，结合商业银行的行业特点，本人 认为，可将商业银行知识资本定义为：商业银行所拥有或控制的，能够支持和维 系企业持续性竞争优势，并且预期可为企业带来经济利益的具有知识属性的有形 资产和无形资产的总和，包括人力资本，组织资本和客户资本三个方面，其中人 力资本是指企业员工所拥有的知识与技能，组织资本是指企业的组织结构、流程、 制度、文化、创新、品牌、服务、知识产权等，客户资本是指客户资源、营销渠 道、营业网点、客户忠诚、企业信誉等，其价值可以用企业获取超额利润的能力 衡量。由于商业银行是以经营信用为主要对象的原因，在知识资本结构管理中， 商业银行更加注重对人力资本和风险控制的管理。 2 1 2 知识资本的特征 1 依附性。人是商业银行知识资本中最能动、最活跃的因素，商业银行的知 识资本主要依附在人力资源上人是知识的载体，知识，特别是隐性知识，具有 很强的个体性、环境依赖性，主要来源于个人长期的经验和体验，具有难以编码 和储存的特点相对于物质资本而言，知识资本的形成需要靠智力劳动者长期劳 动的积累。除了一些外购的知识产权以外，大量的知识资本都不是轻而易举获得 的一旦某个员工离开了银行，凝聚在该员工个人头脑中的知识也会被随之带走， 有时甚至连个人在长期工作中形成的社会关系、客户关系也会被随之带走。企业 的管理风格与领导者的个人影响力有很大关系，不同的领导者会有不同的管理风 格，进而会影响企业形成不同的企业文化。 2 创造性。知识资本在生产中的作用与物质资本不能同日而语。传统资本以 尽可能多地占有资源和物质财富为手段，通过尽可能延长雇佣劳动者的剩余时间 来实现资本的增殖。在利益驱动下，传统资本在不断追求扩大投人后，往往出现 边际收益递减。但知识资本不仅仅提高了物质资本的知识含量，从而提高物质资 本的利用能力，同时知识作为一种相对独立的生产要素具有价值创造的能力物 质资本因为使用而枯竭，其一经出售则意味着企业不得不放弃其所有权，而知识 可以被复制和无限制的重复使用，企业内部知识的共享使得双方不仅保存了原有 的资源，而且这种交流本身使得知识得以放大和深化在价值转化的过程中，不 仅知识资本自身的价值会增值，而且还会通过其能动作用使知识型企业的其它物 9 国有商业银行知识费本管理研究 资资本产生更大的增值。 3 集合性知识资本是组织资本、人力资本、客户资本等若干方面构成，知 识资本构成中的某一方面表现十分突出并不代表知识资本对企业经济效益的整体 贡献必然十分突出。只有构成知识资本的若干方面共同作用，集合在一起，形成 合力，才能很好地发挥知识资本效用，促进企业经济效益的提高。 2 1 3 知识资本的评估模型 迄今为止，公开发表的有关知识资本的评估模型已经有数十种所有的知识 资本评估模型可以归为直接评估模型和间接评估模型两大类。直接评估模型是在 把知识资本细分成各类独立的项目基础上，针对每一个项目分别进行估算，之后 可将各具体指标的评价结果通过数学方法汇总成一个总评估值，或者不再进行汇 总，而只对指标进行管理上的监测。问接评估模型则与直接评估模型相反，它的 逻辑是对知识资本所包含的具体项目不作分类区别，而是将企业知识资本视为一 个整体来估算，从总体上反映知识资本的价值。以下几种评估模型是众多知识资 本评估模型中比较有代表性的。 1 市场与账面价值差额法 市场与账面价值差额法，就是埃德文森给知识资本下的定义，即知识资本： 市场价值- 账面价值。在较为成熟的资本市场条件下，企业的市场价值反映了市场 对企业总体价值的判断，企业的市场价值，可以用公司股票的市场价格乘以公司 发行在外的全部股票数量来计算；如果公司没有上市，那么可以通过与同行业中 规模相似、效益相近的公司进行比较得出该企业的价值企业的账面价值即一个 公司的净资产。衡量一家公司的知识资本的最直接的方法就是公司的市场价值与 账面价值之差 2 无形价值测算法 无形价值测算法，即c i v ( c a l c u l a t e di n t a n g i b l ev a l u e ) 法，是由美国伊利诺 斯州的n c i 研究所提出的一种评价企业知识资本的方法该方法的基本思想是： 企业知识资本是企业运用其有形资产获取的超额收益的来源，可以通过对企业超 额收益的资本化来计算知识资本的价值。该方法以企业所处行业的有形资产收益 率为基础，将企业收益中超出行业平均有形资产收益的那部分视为知识资本所创 造的经济利润。此种评价方法的基本步骤为：第一步，计算出公司三年来的平均 税前收益；第二步，从资产负债表上获得三年来的年终有形资产的价值；第三步， 用平均税前收益除以平均年终有形资产，得出有形资产回报率；第四步，计算出 同一时期行业的平均资产回报率；第五步，用公司有形资产平均回报率减去行业 平均资产回报率，再乘以公司平均有形资产的乘积，得出公司有形资产的超额回 报；第六步，求得三年平均所得税率，用它乘以超额回报，再从超额回报中减去 1 0 这一乘积，得出税后超额回报值；第七步，通过税后超额回报值除以公司的资本 成本，计算现有无形资产的现值 3 平衡记分卡法 平衡记分卡是由哈佛商学院两位教授卡普兰和诺顿在九十年代初研究出来的 管理方法，是美国知识资本评估理论研究开始的标志。1 9 9 2 年卡普兰和诺顿在平 衡计分卡中给出了财务角度、内部经营角度、客户角度、革新与学习角度四个层 面的评价指标，构建了财务指标与非财务指标相结合的评价指标体系，并在以后 的论文中给出了可操作性的实施步骤，使平衡计分卡成为战略管理的有效工具。 平衡记分卡将任务和决策转化成目标和指标，贯穿财务、客户、内部经营过程、 革新与学习四个完整而且相互联系的方面。( 平衡计分卡模型如图2 1 所示) 图2 1 平衡计分卡基本框架 4 s k a n d i a 导航器 知识资本导航器模型由埃德文森领导的工作小组提出。1 9 9 1 年，埃德文森受 命分析和报告斯堪地亚( s k 锄d i a ) 的子公司斯堪地亚保险财务公司的知识资 本埃德文森根据斯堪地亚公司自身的实际情况，经过四、五年的努力，建立了 知识资本评估模型，此模