（金融学专业论文）国际贸易中不同结算方式的风险防范.pdf

原刨性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：缉导师签名： 山东人学硕七学位论文 中文摘要 目前国际贸易中国际结算方式主要有三种：信用证( l c ) 、托收( o c ) 和电汇 m 印。托收是出口商把货运单据交给托收银行，委托托收银行通过代收银行办理 货款的回收；电汇是进口商直接通过汇款银行把货款汇付给出口商的结算方式。 这两种结算方式是以商业信用为基础的，办理国际结算的各相关银行对买卖双方 的交货、履约、付款过程中的一切风险都不承担任何保证责任，只是按照买卖双 方的委托，承担受托办理和支付中介的角色，因此进口商和出口商在整个的贸易 过程中要自己承担相应的风险。正是由于商业信用的不可靠性，代表银行信用参 与国际贸易的信用证便应运而生，信用证结算方式把由进口商履行付款责任转变 为由银行有条件地履行付款，其中的条件就是出口商提供的单据要完全与信用证 的要求相符。银行信用参与其中的信用证结算方式既保证了出口商安全迅速地收 到货款，也保证了进口商按时收到货运单据，从而得到货物。因此，其在一定程 度上克服了托收和电汇结算方式的弱点，同时为银行信用介入商业信用领域找到 了切入点。不同的结算方式有其不同的规则、特点和流程，运用过程中进出口双 方和银行存在不同的业务风险，托收和电汇方式的交货履约几乎完全依靠进出口 双方的信用，而信用证由于存在不能提供完全相符单据和欺诈的可能，三种结算 方式表现出不同的风险特征，怎样利用其各自的优点避开缺点以降低业务风险， 同时针对不同的贸易客户，采用不同的单一或混合结算方式，使贸易双方和相关 银行都能够各得其所，从中受益，对促进国际贸易的健康发展具有重要意义。 本文把当前国际贸易中使用最频繁的三种结算方式放在一起进行分析比较， 介绍了三种国际结算方式的概念、特点以及不同的结算流程，研究各结算方式项 下当事人( 主要是指出口商、进口商及相关银行) 之间的权利和义务，在剖析案 例的基础上，分析各相关当事人于进出口贸易环节中在不同结算方式项下所面临 的风险，并对如何防范业务风险及采取积极有效的措施化解风险减少风险带来的 损失进行了详尽的探讨和研究。 本论文主要包括以下三个大部分： 第一部分介绍了国际贸易的发展现状，并对目前国际贸易中使用最广泛的信 用证、托收及电汇等结算方式的概念、特点做了说明，同时对三种结算方式的使 山东大学硕十学位论文 用条件、适用的国际贸易规则以及对进出口商的利弊进行了比较。 第二部分丰要对不同结算方式项下各当事人在国际贸易中在不同条件下存在 的贸易风险进行分析。在对国际结算业务相关案例进行分解剖析的基础上，从不 同侧面揭示当事人在不同结算方式项下风险存在的原因以及因其带来的后果。 第三部分是对不同结算方式项下各当事入在贸易环节中面对出现的不同风险 如何进行防范，采取何种措施化解风险，减少风险发生带来的经济损失。要在做 好贸易对手资信调查的基础上，掌握各种结算方式项下的国际贸易规则，学会如 何利用贸易规则和法律手段处理贸易纠纷以化解风险，从而能切实维护自身利益。 关键词：国际贸易结算风险防范 考l 专 7 东人学硕士学位论文 a b s t r a c t t h em 勾o ri n t 伽埘o n a lt r a d es e t t l e m 蜘t sh “et l l i 雠m 勾o rw a y s ：l e t t e r so f 删i t ， c o l l e c t i o na l l dt e l e g f a p h kt r a r l s 向s c o l l e c c i o n8 n dt e l e g 唧l l i ct r a f l s f e r sa 陀o nt h eb a s i s o fc o m m e r c i a lc r e d i t f o r 廿l eb a i l k sd on o tb e a ra l lr i s k sr e s p o 璐i b i l i t i i l ll l l ep r o c 铭s o f d e l i v e r y ，p e r f b m l a n c e 锄dp a y m e n t b u to i l l yb y 1 ep a r t i e se n 帆l s t e dw i mt h er o l eo f 觚i 1 1 把m i e d i a r yt 0p a y ，w m c hm e a 璐t h a ti m p o r 把r s 甜i de m ，o r c e r sh a v et ob e a rt h e i r o w nh u g er i s k s ni sp r e c i s e l yb e c a l l s eo ft h eu m e l i a b i l n yo fc o m m e r c i a lc r 耐吒b a n k c d e d i th 鹊b e e i lp r o d u c e d 1 1 l el e t t e ro fc r e d i tm a k ep a y m e n to b l i g 撕o m 伽f i l l 酣b y 龇 i n l p o n 打a n s f o r m i n g h eb a n k st 0 f i l l f i l lp a y m e n w i l i c he i l s u r e st 1 1 a t 叩r t e r s r e c e i _ v ep a ”n e mp r o m p t l ys e c u m y ，b 匝a l s ot 0e 璐u r ei m p o r t e f s 曲i p p i n gd o c u m t s r e c e i v e di nt i m et 0g e tt h e9 0 0 d s t l l e r e f b r e ，t 0s o m ee x t e 】呲，t h el e t l 艘o fc r 耐“s o l v e s t l l em u h l a ld i s 仃u s tb 曲e e nt h ei i i l p o r ta n de x p o r to fc 0 曲a d i c t i o i l s d i 航r e n tm e a n so f s e t t l e m e n tt m v et h e i rd i f f 毫r e mc h a r a c t e s t i c s ，m e r ea r ed i f f 宅r e n tr i s l 【s ，a n dh o wt om a k e g o o d eo fm e i rr e s p e c t i v ea d v 觚协g e st or 耐u c ef i s l ( sa n dp r o m o t ct h eb e a l t h y d e v e l o p m e mo f i r l t e m a t i o m lt m d ei sa n _ 衄p o r 协tt o p i c t i 悖a r c i c l em a i l l l yr e a r c ht h er i s l ( s 锄di t sp r e v e n t i o nm e 嬲u r e sa up a n i 鹤 i n v o l v i n gj i lt l l r e ep a y m e n tm o d e s ( m a i n l yr e f e rt oe x p o r t e r ，i r n p o r t 盱a n dr e l 锄e db a n k s ) ， i n l d u c 嚣t l l ec l l a r a c t e r i s t i c s 锄dc o n c e p t so f 伽i n t e m a t i o m ls e 砌e m e mi n s 咖r i l e n t s ， d 砌l e d 锄a l y s i so f t i 他a d v i n l a g a n dd i 幽a m a g e so f v 鲥o i l sm e a 璐o f 辩砌e 脚e r 哇s ， t h ev 撕o i l sp a r t i e s r i g h t s 赳l do b l i g a t i o i l s ，ht h ec a s eo ft b ef 0 姐d a t i o l l ，“r e v 铭l e dm e r i s k s mt h ep m c 髂so f 位l d ef k c db yt h er e l e v a mp a m e s ，a 1 1 dh a v ead “l e ds t u d y 甜l d r e s e a r c hc o n c e n l i n gt l i a lh o wt 0d e f i l s et t l er i s k sa n dt a k et t l ec o 玎e s p o n d i n gm s e s t o p 陀v e n tr i s i c s t h i st h e s i si sc o m p o s e do f t l l r e ep a r t s i nn 圮f i r s tp a n i i l t m d t l c e 壮l er e l a 钯dc o n c 印t sa n dc h a r a c t e r i s t i c so fu c ，o ca n d t 广r ，c o m p r i s et ot i l et 1 1 r e es e n l e m e m m s t m m e n t s ，r e v e a lm e 佗s p c c t i v e 化g u l a t i 0 璐姐d c o n d i t i o n s i nm es e c o n dp a 吃a n a l y z et r i s l ( so ft h et h r s e m e i i l e n ti m 瞳m m e m s ；i i i 吣c e 也er e a s o na 芏l dt t l e “l n s e q u e n c eo fa l l “i 订o f r i s k s i nt h ct h i r dp a 疋i n t r o d u c em e a s u r e sa d o p t e db yr e l 删p a m e so ft t l r s e t t l e m e n t m e 勰u r e s ，彻l a l y z e 血a t1 1 0 wt o 啪ei n 伦m a t i o n a lr c g u l a l i o n st op 删e mr i s b 锄dd c a l 、啊t l lr i s k s 3 山东火学硕十学位论文 4 k e y w o r d s ：i r i t e r i 僦o m l 廿a d e s 甜l e m e n t鼬s i ( sp r e v e n t i o n 山东人学硕十学位论文 更为突出。托收业务虽有国际通用的托收统一规则( i c c u f o r m r u l e sf o r c o l l e c l r i o n s5 2 2 ) 规则性文件约束，同时兼有手续简单、费用较低等优势，但 它基本属于商业信用的范畴，供货的质量、货款的收回几乎完全依靠进出口双方 的信誉，这就为双方提供了进行欺骗欺诈的条件，致使托收项下贸易纠纷案件不 断发生。电汇对卖方来说是风险最大的结算方式，买方一般是在收到货经检验无 误后，再对卖方付款，这就为买方提供了长期拖延或拒绝付款的条件，可能给卖 方造成钱货两空的不利局面；而对于预付款的买方来说，卖方收到钱而拖延或拒 绝发货，可能给买方造成预付款无法追回的风险。随着电汇成为国际贸易的主要 结算方式，贸易纠纷案件呈快速增长趋势。因此，三种结算方式虽各有其自身的 优势和劣势，但各结算方式项下贸易案件却是频繁发生，不利于国际贸易的发展。 因此研究不同国际结算方式项下不同的风险类型及其防范措施，使进出口企业和 银行提高风险意识，防范业务风险的发生，采取积极有效措施减少风险造成的损 失，是国际贸易结算研究的一项重要内容，有较大的理论价值和实际意义。 三、前人研究的一些成果简述 关于国际结算方式业务风险防范的研究已有颇多著述，其中很多国内外学者 对信用证结算及其他结算方式的风险防范研究颇深：李金泽多年从事国际业务、 资本市场业务等领域的法律审查与咨询工作，所著信用证法律风险防范一书， 就重点论述了信用证开立、修改、单据的审核和保兑等业务的操作及法律风险防 范，同时对议付信用证等常用信用证的有关法律问题进行了细致的分析和介绍， 具有较高的实用性和理论性。金赛波的信用证法律，书中详细地介绍了国际商 会的跟单信用证统一惯例和美国的信用证成文法，比较了美国、英国、德国和中 国及其他国家的判例法和法律实务，对中国的银行界和贸易界以及法律界在与国 内外的银行和贸易企业交易时或发牛法律纠纷时提供一些实际的建议和帮助。蒋 琴儿、秦定的国际结算理论实务案例，书中结合各界贸易惯例、西方国家法 律和我国实际，兼顾贸易和银行业务，从新从实，摒弃了一些陈旧的做法，深入 浅出，系统介绍了国际结算涉及得票据、结算方式、单据以及进出口贸易的融资 方式，反应了本学科发展的前沿动态，吸收了国际结算领域的最新成果。本书结 合案例分析，将理论和实践在每一个知识点上密切结合，具有国际结算领域覆盖 山东人学硕士学位论文 面全、实用性强、内容新颖的特点，具有较高的理论价值和实际意义。苏东祥、 景乃权、张林森的国际结算，该书根据国际结算领域的惯例、规则及是事实务 操作的最新发展，详尽介绍了国际结算基本原理及其运作，涉及信用证相关业务 及其法律问题、国际保理业务、汇款方式、托收方式、运输单据、提货担保、银 行保函、单据审核、贸易术语等内容。在叙述各种业务一般原理的基础上，对其 规则制定的背景及重点、难点进行了阐释和分析，对业务操作程序、环节及涉及 的单据文本等细节做了全面的模拟，具有很高的理论指导意义。美国学者辛克尔 曼的国际支付：信用证、跟单托收和国际交易中的电子支付。该书是专门为帮 助国际贸易中进出口双方学会选择国际支付方式而撰写的，作者对国际贸易交易 中最常见的四种结算方式进行了利弊分析，并对其中两种方式跟单托收和跟单信 用证进行了更为详尽的阐述，分析了正确选择国际支付方式的重要性，何种贸易 条件及交易对手下选择怎样的结算方式，以规避业务风险，扬长避短，以使自身 在国际贸易结算中立于不败之地。卓小苏的国际贸易风险与防范。该书积极追 踪国际贸易业务与法律的发展，循着国际贸易出口、进口业务流程的先后环节， 从风险的产生、预防和补救的角度，研究和分析了多发性法律风险和业务风险产 生的原因，提出应对风险的防范手段和补救政策，并就当事人在发生争议后处理 过程中存在的风险提出相应的措施，在分析案例的基础上，理论和实践相结合， 具有较强的实用性和可操作性，并对人们关心的风险问题给予了详尽的解答和阐 述，为国际贸易各方在贸易环节中提高风险意识，防范业务风险提出了合理的建 议和方案，具有较强的理论意义和实际价值。美国学者布朗奇( a l e n e b r a _ n c h ) 的国际贸易实务。书中首先介绍了出口业务和运输方式，其次是出口合同的要 素，包括融资、费率和保险，再次是一些战略思想，涉及出口合同的执行，单据、 市场准入选择权、国际贸易法、欧盟和国际贸易战略及管理，重点介绍了国际贸 易的法律，涉及合同法、诉讼和仲裁，以国际贸易中的案例分析贯穿始终，提出 详细的风险防范措施，具有较高的理论价值和实际指导意义 四、本文的创新与不足 本文以目前国际贸易中主要的三种结算方式为切入点，分析各贸易环节中不 同的当事人面临的业务风险，揭示其如何提高风险意识，采取有效措施防范风险， d 东人学硕+ 学位论文 同时又阐述了在发生风险后采取何种措施降低和化解风险，切实保护好自己的利 益，促进贸易的健康发展。 本文在下面两个方面进行了创新，提出了自己的想法和观点： 第一，文中信用证结算方式的风险及风险防范是以2 0 0 7 年7 月1 日刚实施的 国际商会跟单信用证统一惯例( u c p 6 0 0 ) 为理论依据进行阐述，对信用证各 当事人的贸易风险进行综合，有针对性地提出一系列的风险防范措施。 第二，文章采取把三种最主要的结算方式放在一起进行分析比较，研究各种 结算方式衍生出的贸易风险及防范措施，有利于贸易各方当事人从中进行比较分 析，面对不同的贸易客户选择不同的结算方式趋利避害，对同一客户也可选择一 种或多种混和式的结算方式，达到规避业务风险的目的，扩大贸易的发展。 同时本文也存在着不足之处。如对贸易各方在法律层面的风险分析不够深刻； 对各贸易环节风险防范措施的研究还不够全面。 山东= 学顼= = 学位论文 第二章国际贸易结算方式的发展现状及特点分析 一、国际贸易结算方式的发展现状 国际结算的产生是不同国家之间的进出口商在进行商品贸易时产生的，当一 个国家的商品跨越国界形成国际贸易时，国际贸易结算也随之产生。最初的国际 贸易结算方式，交易手段会采用易货贸易的形式，只是把双方的货物进行交换即 可，随着金银等货币等价物的出现，国际贸易逐步采用金银等贵金属作为等价物， 进口商交钱，出口商交货，但这种结算方式由于存在携带不便等弱点而逐渐被以 银行为中介的国际结算体系所代替，经过长时问的发展，形成了现代国际结算方 式。现代结算方式是国际贸易结算的内容之一，是指货币收付的手段和渠道，它 丰要包括电汇、托收、信用证、银行保函、备用信用证、福费廷、票据贴现及国 际保理业务，但目前国际贸易中使用最广泛的结算方式丰要有二种，即信用证、 托收和电汇。自信用证产生之后，因为它特有的银行信用作为保证，很多企业为 了资金和货物的安全，采用了以信用证为丰要结算方式。但近几年随着经济全球 化进程的加快，电子信息技术的发展，贸易竞争日趋激烈，造就了全球性的买方 市场，买方更愿意选择对自己有利的托收和电汇作为国际结算的丰要方式，信用 证的使用比例逐年减少，而电汇和托收业务因其具有的费用低廉、操作简单、涉 及当事人少等优点而被广泛接受，其份额呈逐年扩大的趋势。 二、目前主要的国际结算方式及其特点 1 信用证( l e t t e ro fc r e d i t ，简称为【，c ) 国际商会对信用证的定义为：就该惯例而言，“跟单信用证”和“备用信用证” ( 以下简称“信用证”) 意指一项约定，不论如何命名或描述，系指一家银行( “开 证行”) 依照客户( “开证申请人”) 的要求和指示或以自身的名义，在符合信用证 条款的条件下凭规定单据：( 1 ) 向第二者或其指定人付款，或承兑并支付受益人 出具的汇票，或( 2 ) 授权另一家银行进行该项付款，或承兑并支付该汇票，或( 3 ) 授权另一家银行议付。也就是说信用证是在国际贸易中进口商向当地银行提出申 o 山东入学硕十学位论文 单”，是以进口商的“付款”或“承兑”为先决条件。因此，在一般的情况下，托 收结算方式，出口商是有一定保障的，不会受到“财货两空”的损失。进口商只要 付了款，或者进行了“承兑”，就能得到代表“货权”的单据，也就能取得货物。 ( 3 ) 在托收结算中，是以商业信用为基础的，进口商是否付款与银行没有关 系；出口商提供的产品质量有问题或提供虚假单据。出口商仍将受到：进口方无 力偿付或商品行情发生变化，进口商无利可图或进口国外汇、外贸管制、进口商 蓄意欺骗等原因，拒不付款或者拒不承兑，导致出口商迟收货款、收不到货款的 风险。相对来说，对出口商而言d ，a 承兑交单比d p 付款交单风险大，因为进口 商有可能不承兑，或者签署了承兑书，取走了单据，提了货之后，到期日不来付 款，或者少付款。 3 电汇( t e l e g r a j p h i c1 1 胜n s f e r s ) 电汇是指由汇款人( 进口商) 委托当地银行将一定金额的款项汇交给国外收款 人( 出口商) 的一种结算方式。一般的程序是买卖双方签订购销合同，规定以电汇方 式结算：汇款人填写汇款申请书，交款付费给汇出行；汇出行通过加押电传或 s w i f t 方式将款项汇到汇入行；汇入行解付汇款给收款人。其特点如下： ( 1 ) 电汇方式属于商业信用，双方合同的履行、货款的汇付完全依靠迸出口 双方的信誉，如果一方有诈骗的想法而付诸实施，对另一方可能造成巨大的 经济损失。 ( 2 ) 由于银行在办理国际汇款业务时并不处理贸易双方货物转移的有关单 据，所以国际汇款业务具有简便、快捷、费用低等特点。正是由于这一特点，使 得国际汇款业务在国际结算中所占比重一直处于稳步上升的趋势。 ( 3 ) 进出口双方由于缺乏对另外一方的有效制约，与跟单托收和跟单信用证 这两种结算方式相比，安全性最差，风险最大。 三、国际贸易主要结算方式( 信用证、托收、电汇) 比较分析 1 信用性质不同。托收和电汇是以商业信用为基础，注定了进口商和出口商 在整个的贸易过程中要自己承担相应的风险。如果进口商资信欠佳，受托办理结 算的相关银行不承担保证付款的义务，货款的回收只凭进口商的信誉；反过来， “i 东大学硕士学位论文 如果进出口商双方签订合同以预付货款的方式进行贸易结算，但付款后能否收到 货物或收到的货物是否符合合同的要求，则只能依靠出口商的信誉。而信用证结 算则由银行信用参与其中，形成了有条件的银行信用，提高了进出口贸易中的履 约率。 2 银行在各结算方式中扮演的角色不同。在托收和电汇业务中，办理国际结 算的各相关银行对买卖双方的交货、履约、付款过程中的一切风险都不承担任何 保证责任。只是按照买卖双方的委托，承担受托办理和支付中介的角色。而信用 证业务中，开证银行则承担第一性的付款责任，若出口商提供的单据与所开具的 信用证条款完全相符，银行必须无条件付款。 3 对进出口商的利弊。对进口商而言，电汇费用低、货物质量有保证，可以 收到货物检验合格后再与以付款，风险最小，是其最佳选择；而信用证结算因其 费用较高、操作繁琐、产品质量在付款后不能完全保障，是进口商最不愿选择的 方式。对出口商而言则正好相反，他更愿意选择风险小、付款有保障的信用证结 算方式。 4 相应的国际贸易规则以及寄单的方式不同。信用证结算遵循国际商会的信 用证统一惯例( u c p 6 0 0 ) ，单据的邮寄方式由银行负责；托收遵循国际商会的托 收统一规则，单据的邮寄方式由银行负责；电汇业务没有国际统用的规则，单据 的寄送由出口商直接寄送给进口商。 5 各结算方式的贸易融资方式不同。信用证结算方式容易得到银行贸易融资 的支持，如对进口商的比例保证金开立信用证、迸口押汇、假远期信用证、海外 代付等业务，对出口商的打包贷款、押汇、福费廷、出口贴现、保理等业务；而 对托收和电汇业务，因其融资风险较大，贸易融资的品种较少，如托收单据押汇、 电汇款的仓单质押等，由于出口客户为了在托收和电汇方式下也能及时进行国际 贸易融资，一般会做出口信用保险，这样银行就乐于对其进行出口信用保险项下 的贸易融资业务。 6 各结算方式的费用高低不一信用证业务，由于其涉及的当事人较多，银 行费用较高，进出口双方都须付出手续费；托收业务涉及当事人较少，银行方面 只涉及托收行和代收行，企业费用相对于信用证业务减少了许多：电汇业务由于 银行只是支付中介，费用最低 山东火学硕士学位论文 法律的要求，开证银行就必须无条件付款。开证行若倒闭无法履行付款承诺不 能对单据进行偿付，将直接威胁到出口商的利益，即使议付银行对单据做了贴现、 押汇、福费廷等议付业务，出口商暂时拿到了款项，也存在被议付银行追索款项 的风险。例如：1 9 9 3 年广东某银行曾议付了欧洲一银行开立的信用证项下的单据， 对客户做了出口单据的贴现业务，金额为1 7 5 万美元。尽管所有的单证相符，单 据一致，但由于开证银行倒闭，议付行基本无从偿付，议付银行遭到拒付后，直 接对出口商进行了货权的追索，出口商落得了钱货两空的局面。 ( 3 ) 出口商遭到开证银行拒付的风险。在所开信用证条款较为繁琐的条件下， 要做到单据的完全相符，没有一点纰漏是不太容易的，因此在信用证的实务中， 信用证拒付现象时有发生，但如果进口方确有诚意或者的确想要该批货物，他会 放弃该不符点，赎单付歙，然后提取货物。拒付是出口商最为担心的，也是其往 来银行不希望发生的事情。因为在信用证交易中，银行办理付款、承兑等是以单 据为依据，但在实务中因单据内容复杂或开证银行开立的信用证条款表述不清以：t 及贸易习惯等的不同，虽有国际商会的u c p 6 0 0 作为原则性的规定，但因理解 不同，适用条件不同或者买方根本就不想付款等，发生拒付是很正常的，只有严 格按 u c p 6 0 0 中的规定去傲，以减少乃至杜绝拒付现象的发生，才能在以信用 证为支付方式的国际贸易中争取丰动，避免贸易纠纷和经济损失。常见的遭开证 行拒付的情况主要有： 单证不符，就是信用证要求提供的单据内容与信用证条款规定不同。经常出 现的单证不符有以下几点：迟装运( l 厨es h i n d 卧j t ) ，提单的签发日期晚于 信用证规定日期：迟交单( l 盯e p r e s d 托盯i o n ) ，提交单据的日期超过信用 证有效期；信用证金额超支( o v e r d ra w n ) ，装船货物金额超过信用证的金 额；超装或短装( o v e r l o a do rs h o 盯l o a d ) ，货物装船数量多于或少于 信用证之规定；信用证中规定所需产地证为普惠制产地证( f o r ma ) ，而提交的 却是一般产地证；提交的单据上的商品名称、数量等与信用证不符。 单单不符，就是信用证要求提供的单据之间内容不完全一致。发票上的货 物描述与提单上的货物描述不相一致；装箱单上的商品数量与发票上的数量不 致；信用证中规定所有的单据上必须标明信用证号码，但是提单和保险单上 面没有表明信用证号码；提单与保单要素不符；提单与装箱单要素不符； 保单与发票要素不符；提单与产地证要素不符等等。 山东大学硕十学位论文 用的是l c 信用证结算方式，合作较为顺利，也没有对该货代公司进行仔细的调 查了解。货物发出后，卖方将三份正本货代提单在内的全套单据通过中国银行转 交对方指定的代收行收款，但在规定的时间内没有收到货款。但在此后的一个多 月，对方一会说没有见到单据，一会说正在和银行商量赎单，并且传来真假难辨 的银行付款底单。在没有办法的情况下，出口方只好指示代收行将全套单据转交 公司在欧洲的分公司，让其先代售此货后再与买方交涉，以避免滞港费的损失。 当欧洲分公司拿提单提货时，发现货已被买方提走。公司与买方交涉，但对方既 不回电话也不回传真，公司于是准备对货代b 公司采取行动，到b 公司时发现其 已人去楼空，再到工商部门调查，发现该公司根本没有货代资质，仅为一家咨询 公司。在万般无奈的情况下，该公司只好采取委托授权的方式，通过欧洲公司起 诉进口方。但得知该客户已申请了破产保护，其所得还不够律师费用，只好撤诉。 本案例说明，由于出口商的失误给自己造成了巨大损失，不仅全部货款无法追回， 而且还浪费了大量人力和物力以及其他额外费用，损失是巨大的。 ( 2 ) 进口国的政治风险。进口商所处国家的政治风险通常也会进口商的对外 支付。主要表现为：进口国因战争、骚乱、罢工等原因造成进口商不能按时付款； 进口商未能取得进口许可证而不能付款；由于进口国加强外汇管制进口商无法取 得足够的外汇；海关管理的新规定使进口手续受到影响：政治变化带来的影响， 诸如新政府的新经济政策、针对出口国的敌对性法案等。 ( 3 ) 承兑交单( d q 的风险。在承兑交单条件下，进口商只要在汇票上办理 承兑手续，即可取得货运单据并提取货物，出口商收款的保障只是进口人的信用。 如果进口商只是拒绝承兑汇票，其风险相当于d 伊，即如上所述的前3 种的风险， 但如果进口人承兑汇票、提货后到期不付款，出口方便肯定会遭到货、款全部落 空的损失。虽然出口人可向法院起诉，但在这种情况下，进口方多半已陷于无力 付款的境地，甚至破产倒闭，可见，承兑交单比付款交单的风险更大。国际贸易 中强调的d a 风险，主要是指买方承兑后拒付的风险。 一 例如：山东一进出口公司与埃及a j k o u 公司建立了业务关系，a i k 0 u 公司 于1 9 9 9 年向山东公司订购了2 6 万美元的货物，初期以信用证方式结算，双方合 作愉快。之后a i k o u 公司继续向山东公司订货，但结算条件是d a 货运单据6 0 天，本地公司基于拓展市场的考虑答应了其要求。货发出后，山东公司及时向银 行议付了单据，a j k o u 公司承兑了汇票并取走了货物可是到汇票到期日，该公 东大学硕士学位论文 是推托过几天付款，后又称其为代理商，正督促其委托人付款。这样进口商一拖 再拖，最后失去联系。而后一批货由于拒收只得转为库存。这样给出口商造成很 大损失。从这个案例可以看出，进口商的信誉是多么重要，因此中国客户与东南 亚及东欧等国家的贸易往来最好使用信用证方式结算，否则应采取其他的措施降 低风险。 ( 2 ) 技术风险。所谓技术风险是指由于汇出行设计汇款路线不合理或者因汇 出行不能使解付行收到或及时得到内容完整准确的付款委托书而导致出口商承担 迟收汇款的风险。具体情况有两种：一是汇出行设计汇款路线不合理而造成迟收。 汇出行在办理汇款业务时，设计汇路原则上应当是选择那些经营作风好，办事效 率高，查询方便，汇路直的国外银行作为自己的代理行，担当转汇行或解付行。 但在实际业务中，汇出行往往不合理地设计汇路，或者选择的转汇行和解付行效 率不高，或者设计的汇路不通畅、汇路没有托直，造成汇路迂回曲折，错综复杂 的局面。增加了不必要的中间环节，从而增加汇款在途时间也增加了出错机会， 最终引致出口商迟收汇款。二是汇出行不能使解付行收到或及时收到内容完整准 确的付款委托书而导致迟收汇款。众所周知，除非有法院的禁令，银行没有客户 明确的付款指示是不能划拔客户资金或借记客户账户的。 二、国际贸易中进口商风险分析 国际贸易中进口商面临的风险主要来自出口商的信誉风险、诈骗风险以及由 于银行的疏忽失误带来的结算风险。其中在三种结算方式下，进口商预付货款的 风险最大。但无论采取那一种结算方式，进口商必须尽量多的了解贸易对手，同 时对各种结算方式可能带来的风险进行研究分析，以减少贸易风险的发生，促进 业务的健康发展。 1 信用证业务中进口商面临的风险 在信用证业务中，由于各当事人处理的是单据，而不是实际货物，因此出口 商只要提交与信用证条款相符、单单一致的单据，开证行就应付款，开证银行对 单据的真伪、货物是否已经装船、是否存在单据的诈骗行为一概不予理会。进口 商只是根据开证银行审核单据的情况决定对出口商是否付款，而对货物的质量以 山东人学硕十学位论文 及单据的真伪无从确定。因此，进口商可能面临以下风险： ( 1 ) 出口商伪造信用证单据进行诈骗。开证银行是否付款主要是看出口商提 交单据是否符合信用证提款的要求。若出口商伪造单据进行的信用证诈骗，是信 用证受益人( 出口商) 在货物不存在或货物与信用证上规定不符的情况下，伪造 单证相符、单单一致的单据而使开证行无条件付款。此类诈骗利用了信用证只是 审核单据的特点，用伪造的单据欺骗开证行和进口商付款。同时信用证规定的银 行凭单付款，不对货物负责的原则，是此类诈骗得手的一个重要因素。 例如青岛某银行应岛内某进出口公司要求，开了两笔以澳大利亚某银行为通 知行的信用证，受益人为澳大利亚某进出口公司。几天后，我方银行接到澳大利 亚银行的s m f t 报文，报文声称受益人提供给该行的货物运输单据经认真审查， 确认为伪造单据，签发提单的船公司已于数月前停止营业。原来澳方银行对受益 人的资信状况持怀疑态度，于是对其进行了认真调查，终于发现了破绽。我方银 行应澳方要求，发了止付电文制止了一场信用证诈骗案。 ( 2 ) 出口商造假制作与实际出口货物数量质量等内容不一的单据，使进口商 获得的单据内容虚假而获得不合格货物，使其蒙受经济损失。进口商凭开证行处 获得的合格单据所提取的货物却与合同的规定不符，获得的是残次、腐烂、低值 甚至毫无价值的货物，进而使进口商蒙受较大的经济损失。在这种情况下，单据 本身是真实的，是由合法签发人签发，t h 单据内容与单据所代表货物的实际情况 不符，是不真实的，这就是信用证支付方式中出现的单据欺诈，这种欺诈方式只 有出口商是做不成的，他必须与船公司进行合作，由船公司或者船代理公司出具 与实际货物品质不相符合的提单，以诈骗开证申请人的货款。 ( 3 ) 出口商获预支信用证项下预付款项后携款潜逃。在信用证结算中，如果 进出口双方协商使用预支信用证结算方式，出口商在获得预支信用证下银行的预 付款后携款潜逃，进口商就会遭受损失。预支信用证下银行对出口商的预支款项 通谨是在获得进口商的指示后进行的。预支的目的本来是帮助出口商解决资金问 题，但当出口商获得付款后不发货或者消失时，进口商预付的款项就要遭受损失。 2 托收业务中进口商面临的主要风险 ( 1 ) 在付款交单( d p ) 中，进口方对货物的质量不能控制，如果货物质量 有问题，买方只能在付款赎单后才能知晓，这时货款已付出，进口商只能通过协商 东大学硕十学位论文 或者法律手段解决。例如天津进口商a 于1 9 9 8 年与韩国客户b 签订金额为4 6 万 美元的进口化工原料的协议，结算方式采用d p 付款交单，货物到港后，客户a 接到代收行通知去取得出口方银行寄来的单据，并进行了付款赎单。但提货后发 现货物质量存在严重问题，根本无法用于生产。这时货款已付，无法追回，只好 与出口商进行交涉要求给与赔偿，但被出口商拒绝。进口商只好诉诸法律，最后 虽然打赢了官司，但期间的人力物力、诉讼费、律师费以及由此耽误的生产，给 公司造成较大的损失。 ( 2 ) 部分预付款托收的情况下，进口商是先付出部分货款，余额使用托收方式 如果出口商有意诈骗，付出部分货款后，可能给其带来钱货两空的局面例如山东一 瓶盖厂于1 9 9 5 年与台湾一客商签订进口瓶盖设备的合同，合同金额为8 7 6 万美元， 其中2 0 万为预付款，其余款项采用d p 托收交单方式结算，进口方按时通过银行 汇出2 0 万美元到出口商指定的银行账户，但款项汇出后，台湾客商从此杳无音信， 无从查找，该款项被诈骗。 3 电汇业务中迸口商面临的风险 ( 1 ) 采用预付款方式时，出口商收到货款后不发货或迟发货。预付货款交易 方式丰要是针对那些销路好的紧俏产品而言的，由于进口方进货急切，使出口方 有漏洞可钻。这样进口商很可能面临着对方不讲信誉，迟迟不予发货或者骟取预 付货款的现象，造成资金被占用甚至钱货两空的危险。例如：广东一电子产品生 产f a 于1 9 9 b 年在广交会上认识了马来西亚一客商b ，双方商定a 从b 公司进 口电子零部件6 7 万美元，出口商坚持以预付款得方式进行交易，要求进口商先付 合同金额3 0 即2 0 i 万美元的预付定金。由于当时该产品较为紧俏，进口方也 迫切需要这些零部件投入生产，就答应了马来西亚客商的要求。但当预付款付出 后，对方就没了信息，进口商知道可能上当受骗，于是派人到马来西亚进行调查， 到那儿才知b 公司是一个皮包公司，收款人早已逃之天天，广东这家电子产品j 。 只好任赔，造成了巨大的损失。这个案例说明对于一些新客户应尽量避免采用预 付货款的结算方式。 ( 2 ) 出口商以次充好，以少充多。出口商不讲信誉，所发货物品质、数量规 格与合同不符，给进口商造成重大损失。出现这种情况的原因主要是没有对出口 商资信情况、经营管理、资产状况等进行调查，对出口商的情况了解甚少所致。 2 l 东人学硕+ 学位论文 真负责的态度，对单据进行仔细核实，核对单据是否单证相符，单单一致，有时 会因业务人员水平有限或者操作疏忽，给自己造成一定的风险。没有准确界定 单据是否存在不符点。这一环节非常重要，它在防止出口方诈骗和保护开证申请 入方面至关重要，该审出的不符点没有被审出，有可能面临被进口方起诉的风险。 没有在规定的时间内对不符点向议付行进行提示。国际商会u c p 6 0 0 规定5 个银行工作日可以进行不符点的拒付，如果因自己对存在的不符点没有在5 个银 行工作日内向议付行提示，那等于开证行接受了不符点，只能无条件对出口商付 款，使开证银行最终导致承担相应的法律责任。 ( 2 ) 通知银行的风险 通知行的风险主要表现在银行在通知信用证时可能面i 临的风险。通知行一般 位于出口商所在地，如果信用证是通过s 、) l ，i f t 的电开信用证，一般由系统自动核 对密押，对未能核押的信用证，尤其是一些信开的信用证，通知行收到后，没有 认真核对密押，就通知了客户，造成出口商的损失而引起诉讼。若对信用证不能 确定真伪，同时又没有及时联系开证行加以确认，就直接通知信用证受益人取走 信用证正本，由此引起的信用证诈骗该通知行应承担相应的责任。 ( 3 ) 信用证议付银行面临的风险 由于工作人员的业务水平有限或者未能认真负责，有时没有仔细审核信用证 项下的单据，在有不符点的情况下对单据进行了议付，单据到达开证行后因存在 不符点而被拒付，若此时遇到信用证受益人倒闭的情况，可能导致议付款项不能 追回。 例如潍坊某银行收到一服装客户交来的信用证单据，发票金额为3 1 7 万美元。 在审核无不符点的情况下，对单据进行了议付，过后收到偿付行发来的汇款。但 单据寄到开证行后，开证行提出了有力的不符点，要求议付行退回偿忖行的退款。 潍坊银行经过仔细审核，认为开证行提出的不符点符合信用证统一惯例，只怪业 务人员没有及时审查单据存在的不符点，也只好按照开证行的要求退回了偿付行 汇来的货款。但这时此服装客户因其他银行起诉发生了财务危机，致使该单据议 付款项无法追索，给自己造成了巨大损失。 ( 4 ) 保兑行的风险 保兑是信用证中一种不可撤销的确定的付款承诺。一般银行在接到开证行的 保兑申请后，应对开证行的资信状况及信用证条款研究之后再决定是否加注保兑， 2 3 l j l 东人学硕士学位论文 行等；而电汇业务涉及风险的当事人只有进口方和出口方。 ( 2 ) 电汇业务风险最大，托收次之，信用证最小。电汇业务由于进出口双方 特别是出口方，汇款的回收与否几乎完全依靠进口方的信誉，因此其承担的风险 最大。托收业务由于出口方委托托收行进行收汇，只要进口方想提货，他必须到 代收行进行赎单，就避免了电汇业务中单纯依靠进口方信誉来收回的情况。信用 证业务由于有银行信用的介入，使国际贸易的商业信用变为有条件的银行信用， 只要提交符合信用证要求的单据，就能保证进出口双方的权益。 ( 3 ) 不同结算方式风险的性质不同。信用证项下，对进口商而言主要就是货 物质量的风险，对出口商而言就是能否收到货款，对银行而言就是是否严格按照 信用证和国际惯例的要求办理了业务。托收和电汇项下，由于是商业信用，银行 只是被委托人及支付中介人的角色，丰要的风险是进出口商的信誉风险。 “i 东人学硕七学位论文 第四章国际贸易中不同结算方式的风险防范研究 一、出口商的风险防范研究 出口商无论在何种结算方式下，都是发生业务风险较为集中的一方，虽然信 用证业务有银行信用作保证，但都摆脱不了时常被拒付的风险，对商业信用的托 收和电汇方式，出口商更是处在不利的位置。因此出口商对每笔出口业务必须认 真研究风险存在的可能性，若发生了风险，应了解采取何种措施进行应对，利用 什么措施来化解风险以减少结算风险造成的经济损失。 1 信用证业务项下出口商防范措施 ( 1 ) 做好客户的资信调查是出口商风险防范的重要一步。一个企业选择好的 伙伴和坏的贸易伙伴，其结果可能有天壤之别，好的守诚信的贸易伙伴可以给企 业带来兴旺发达，而与不摸底细的中间商进行交易，就可能带来经济上的巨大损 失，因此正确选择贸易对手是极为重要的。出口商在与进口商签订供货合同前， 一定要对对方的财务状况、资信情况、销售收入、经营业绩和能力进行大致的调 查了解，确定进口方的确有诚意有能力做成生意。有关的详细资料可以通过以下 渠道或途径获得：通过国内外著名的信息咨询评估公司进行调查。如：标准普尔、 邓白氏等这些信息咨询公司进行咨询：或者通过国外代理机构、或与客户有往来 关系的银行或客户协助调查。总之，通过对进口商背景的调查，并根据日常交往 中的表现，确定对方是否是出口方可以值得长期合作的对象。 。( 2 ) 仔细审核进口方开来的信用证条款，防止信用证的诈骗。在收到开证行 开出的信用证后，应与通知行密切合作，认真审核信用证条款，确保信用证条款 与签订合同内容的一致性。出口商应重点审核信用证内容与之前签订的供货合 同是否一致。如：商品名称、规格、数量、信用证金额、分批装运等，确保信用证 条款内容不能前后矛盾。信用证是否存在出口方难以把握的软条款，如检验证 书必须由进口方指定人签字、装运时间后通知等。信用证是否注明遵照跟单 信用证统一惯例( u c p 6 0 0 ) 办理的字样，跟单信用证统一惯例( u c p 6 0 0 ) 虽不 具有法律的强制性，但它是一项国际惯例，可约束信用证的当事人按跟单信用 i j i 东j 人学硕士学位论文 业人士沟通，从法律上、国际惯例中寻找依据，研究对策、据理力争，为自己讨 得公道，尽可能得挽回损失。 ( 5 ) 调解或仲裁。出口商被拒付后，应积极与进口商进行交涉，最好是部分 答应进口方的请求降价处理，或者转卖给进口商