（西方经济学专业论文）会计信息失真的经济学分析.pdf

0 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 2 l - v 学位论文作者签名：f 岛螋 日期：卅年月多日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 上， 学位论文作者签名：f 为丝 刷磴各( 测 日期： 小7 年( 百岁日 -，ji- 会计信息失真的经济学分析 专业：西方经济学 硕士生：高燕 指导教师：徐现祥教授 摘要 会计信息是引导社会资源配置的重要信号，是国家进行宏观经济管理以及企 业的各利益相关者进行决策的重要依据，会计信息失真必然会导致严重的经济后 果。长期以来，会计界对会计信息失真问题的研究，仅限于会计信息披露技术环 节，治理效果并不理想。因此，本文从经济学视角来重新审视产生虚假会计信息 的原因和应采取的对策。实际上，会计信息失真的根源是不同的利益相关者因会 计信息的供给和使用而发生了利益冲突，从而使利益相关者受益或受损，会计信 息之于不同的利益相关者之间的利益关系而言，其实意味着“权利。不同利益 相关者因为会计信息受益或受损的事实要求界定会计信息产权，企业会计信息产 权的界定从根本上影响着会计信息披露的质量。本文期待通过会计信息的产权界 定来解决会计信息失真问题的同时还提出了治理会计信息失真的市场化方案。根 据这个市场方案，会计信息可以借助于当今发达的计算机网络技术实现商品化生 产，传统的披露方式被高效的网络机制取代，不但节约了交易成本，还能满足信 息使用者个性化需求。 关键词：会计信息，失真，经济学 i - r 尊 i e c o n o m i ca n a l y s i s0 na c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s t o i u ：i o n m a j o r ：w e s t e r ne c o n o m i c s n a m e ：g a oy a n s u p e r v i s o r ：p r o f x ux i a n x i a n g a bs t r a c t a c w ：0 u n t i n gi n f o r m a t i o ni sa l li m p o r t a n ts i g n a lt og u i d et h ea l l o c a t i o no f r e s o u r c e si n s o c i e t y i ti s 卸【li m p o r t a n tb a s i sf o rt h es t a t et oc a r r yo u tm a e m - e c o m i cm a n a g e m e n ta n d s t a k e h o l d e r si nd e c i s i o n - m a k i n g t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t sc a nc a u s et h es e r i o u s e c o n o m i cc o n s e q u e n c e s s i n c el o n g ，t h er e s e a r c ho nt h i sp r o b l e mh a sf o c u s e do nt h e t e c h n i c a ll e a , s o n so f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s , b u tt h er e s u l t sa l eu n s a t i s f a c t o r y t o s o l v et h i sp r o b l e m ，w es h o u l ds e a r c ht h er e a s o n sa n dp u tf o r w a r ds o m ec o r r e s p o n d i n g p r o p o s a l sf r o m e c o n o m i cv i e w a c t - u a l l y , t h ea e 舶u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o ni sb e c a u s e s t a k e h o l d e r sh a v ec o n f l i c to fi n t e r e s t , s ot h a ts t a k e h o l d e r sb e n e f i to rd a m a g e t h e a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nh a si t sc h a r a c t e r i s t i c so np i q ) e 啊r i g h t s , w h i c hc o m p r i s e s t a k e h o l d e r s r i 曲t sa n do b l i g a t i o n so na c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n s oi t s n e c e s s a r yt o d e t e r m i n et h eb o u n d a r yo ft h ep r o p e r t yr i g h t so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nf o r t h e s t a k e h o l d e r si nt h ee n t e r p r i s e s t h eb o u n d i n gf o rt h ep r o p e r t yr i g h t so fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o na r et h ed e t e r m i n a t i v ef a c t o r so ft h eq u a l i t yo ft h ea c c o u n t i n gi n f o n m t i o r lt h e t h e s i st h i n k st h a tm a y b ew ec a ns o l v et h ep r o b l e mo ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s t o r t i o n b yd e f i n i n g t h ep r o p e r t y r i g h t s o fa c c o u n t i n g , i na d d i t i o n , t h ea u t h o r d e v i s e dam a r k e t - b a s e dp r e v e n t i v ep r o p o s a lf o ra c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n a c c o r d i n gt ot h ep r o p o s a l ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n c a nb eo f f e r e dt h r o u g ht h eu s eo f t o d a y s n t h et r a d i t i o n a l n o to n l ys a v e d h k 目录 第一章前言( 1 ) 1 1 问题提出( 1 ) 1 2 国内外文献综述( 3 ) 1 3 研究的理论基础( 7 ) 1 4 研究内容与方法( 9 ) 1 5 本文创新点及存在问题( 1 0 ) 第二章会计信息概述0 2 ) 2 1 会计信息( 1 2 ) 2 2 会计信息失真( 1 3 ) 2 3 会计信息质量特征( 1 4 ) 第三章从会计信息的经济学性质认识会计信息失真( 1 7 ) 3 1 会计信息利益主体分析( 1 7 ) 3 2 会计信息属性特征分析( 2 0 ) 3 3 会计信息外部性( 2 3 ) 3 4 会计信息失真成因分析( 2 5 ) 第四章基于经济学分析的会计信息失真治理( 3 0 ) 4 1 会计信息产权的涵义( 3 0 ) 4 2 会计信息产权界定的功能( 3 2 ) 4 3 会计信息产权界定的逻辑思考( 3 5 ) 第五章基于经济学分析的市场治理方案( 4 3 ) 5 1 会计信息是商品( 4 3 ) 5 2 会计信息商品化生产的实施( 4 5 ) 结语( 4 7 ) 参考文献( 4 8 ) 附录( 5 1 ) 后记( 5 2 ) 0 - - 1 1 问题提出 1 1 1 研究背景 第一章前言 会计信息是反映公司财务状况和经营成果的书面文件，是使投资者、债权 人、政府等企业的利益相关者进行决策和采取行动的最主要依据。从经济学角 度看，会计信息严重失真，势必会引起投资决策失误和社会资源的无效配置， 使交易费用越来越高昂，最终会导致更严重的后果。然而，我国会计信息的失 真的状况却令人担忧，吴联生通过对国家审计署1 9 8 3 至1 9 9 8 年问审计单位数、 审计覆盖率和查出违纪金额的分析，发现1 6 年中平均每单位违纪金额与估计 总体违纪金额基本上呈上升趋势。其中1 5 年的估计总体违纪金额超过了当年 国民生产总值的一半，7 年的总体违纪金额超过了当年国民生产总值。在最为 严重的1 9 9 8 年，平均每单位违纪金额达3 11 8 9 万元，估计总体违纪金额达 2 6 88 7 8 6 8 亿元，是当年国民生产总值的3 4 5 倍n 3 。吴文的研究结果表明， 我国会计信息违规性失真呈现出个体程度加深、总体规模上升的趋势。 财政部在2 0 0 1 年1 2 月0 3 日印发的中华人民共和国财政部会计信息质 量抽查公告( 第七号) ( 财监字( 2 0 0 1 ) 9 9 号) 中公布的驻各地财政监察 专员办事处对3 2 0 户企事业单位2 0 0 0 年的会计信息质量以及为这些单位年度 会计报表出具审计报告的1 2 5 家会计师事务所进行抽查。抽查发现，被抽查企 事业单位资产不实7 3 7 5 亿元、利润不实3 5 1 1 亿元。其中，资产不实比例在 1 以上和利润不实比例在l o 以上的分别占全部被抽查单位的5 0 和5 7 。 有3 2 户企业存在人为调节利润、虚盈实亏问题，人为调节利润总额达到1 3 7 亿元( 其中虚增利润l o 亿元、虚减利润3 7 亿元。抽查结果表明，部分企事业 单位的会计信息失真现象很严重。一些单位为了达到扭亏为盈、享受“债转股 优惠政策、小集团利益、包装上市、领导人出政绩等目的，随意调整报表合并 范围、巨额潜亏挂账、人为调节利润。此次，通过对1 2 5 家会计师事务所进行 抽查的结果表明，会计师事务所的审计质量令人担忧，有近三分之一数量的会 计师事务所存在着未实施必要的审计程序和出具不恰当的审计报告的问题。尤 其是为3 2 户虚盈实亏的企业出具审计报告的事务所，均不同程度认可了企业 虚盈实亏的情况。部分会计师事务所为了规避审计责任，用保留意见或带说明 段的无保留意见审计报告代替否定意见的审计报告。一些经过合并重组的会计 师事务所虽然取得了各类资格，但执业质量并没有得到实质性提升。个别会计 师事务所还存在出借资格、买章卖章的问题盥1 。依据本次抽查结果，财政部指 出假凭证、假账、假表、假审计和假评估等“五假 问题不容忽视。 财政部2 0 0 3 年组织驻各地财政监察专员办事处对1 5 2 户企业2 0 0 2 年度会 计信息质量进行检查，共查出了资产不实8 5 8 8 亿元，所有者权益不实4 1 3 8 亿元，利润不实2 8 7 2 亿元。其中：资产不实比例5 以上的企业2 3 户，占被 检查企业户数的1 5 1 3 ；利润不实比例1 0 以上的企业8 2 户，占被检查企业 户数的5 3 9 5 ；利润严重不实，虚盈实亏企业有5 户，其报表反映盈利3 5 5 1 万元，实际亏损1 5 亿元；虚亏实盈企业6 户，其报表反映亏损1 4 亿元，实 际盈利4 亿元；有1 6 户企业违规设置账外账。 中国证监会也不断向社会公布存在财务造假的上市公司名单，郑百文 ( 2 0 0 0 ) 、黎明( 2 0 0 0 ) 、猴王( 2 0 0 0 ) 、麦科特( 2 0 0 1 ) 、银广厦( 2 0 0 1 ) 、东方电子 ( 2 0 0 1 ) 、蓝田( 2 0 0 2 ) ，锦州港( 2 0 0 2 ) 、宇通客车( 2 0 0 2 ) 、金健米业( 2 0 0 3 ) 、 渝开发( 2 0 0 3 ) 、小天鹅( 2 0 0 3 ) 、丰乐种业( 2 0 0 4 ) 、重庆实业( 2 0 0 5 ) 、海鸟 发展( 2 0 0 6 ) 、明星电力( 2 0 0 7 ) 、s t 威达( 2 0 0 7 ) 、天一科技( 2 0 0 7 ) 、中捷股 份( 2 0 0 8 ) 、兰光科技( 2 0 0 8 ) 等事件都是虚假财务报告的典型案例，给投资者造 成了重大损失，极大地挫伤了广大投资者的信心口1 。许多人甚至认为这些事件 动摇了资本市场正常运行的基石，因为资本市场之所以能够存在，它的主要功 能就是优化资源配置，即把资本引导到最能使它保值和增值的企业，让最有能 力的管理者来掌握，从而提高整个社会的经济效率和福利水平。 面对会计信息失真的严峻现实，人们不禁要问，会计究竟怎么了? 一向以 真实反映为己任的会计，其诚信到哪里去了? 经济越发展，会计越重要，而在 经济高速发展的今日中国，会计信息的质量与经济发展为什么会背道而驰? 1 1 2 研究意义 本文研究意义在于从经济学的视角研究会计信息的性质、会计信息失真的 原因及治理对策，从而达到有效抑制会计信息失真的目标，抑制会计信息失真 2 的意义主要体现在以下方面：首先，会计信息是引导社会资源配置的重要信号， 是国家进行宏观经济管理以及企业的各利益相关者进行决策的重要依据。会计 信息的严重失真，势必会引起社会资源的无效配置和投资决策失误。因此，抑 制会计信息失真有助于保护会计信息使用者的利益，发挥市场的资源配置功 能，引导资源流向。其次，会计违规行为可以使违规者获得巨大的收益，如果 不对其进行惩罚，提供真实会计信息的企业将在竞争中处于不利地位，长久下 去，会导致“劣币驱逐良币 的不公平现象，引发严重的社会信任危机和价值 危机。因此，抑制会计信息失真有助于建立公平市场竞争环境。虽然国内外众 多学者对这会计信息失真问题进行了多角度的研究，并提出了一系列解决问题 的对策。但经过多年的治理，会计信息失真的问题并没有得到很好的解决。本 文认为对会计信息失真的研究仅局限于会计学本身或管理学的层面上，都不足 以对其产生的原因与过程提供具有充分解释力和说服力的证据，从而也无法找 到能有效抑制会计信息失真的治理方案。因此，本文试图另辟蹊径，在对以往 的研究进行认真梳理的基础上，从经济学的视角出发，以会计信息的经济学属 性及其利益相关者之间的关系为研究基础，探求会计信息失真产生的根本原因 并提出治理对策。正如著名会计学家葛家澎所说：“经济学理论对会计学研究 有两大作用：解释会计现象与拓展会计新领域，在会计研究中引进经济研究的 先进成果是会计研究发展的一条重要途径 。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外文献综述 “会计信息失真”是个国产词，虽然在国外的研究文献中并未见到会计信 息失真的提法，但会计信息不能真实反映企业状况的现象却是一直存在的并且 日趋严重。对这一现象的研究，在国外文献中的提法多为财务报表舞弊 ( f i n a n c i a ls t a t e m e n tf r a u d ) 和盈余管理( e a r n i n g sm a n a g e m e n t ) 。 1 2 1 1 国外关于财务报表舞弊的研究文献 e lli o t t 和j a c o b s o n ( 1 9 8 6 ) 将财务报告舞弊定义为：“通过重大误导性 的财务报告欺骗投资者或贷款人并可能损害投资者和贷款人的一种故意的管 理舞弊 。b o l o g a n a ，l i n d q u i s t 和w e l l s ( 1 9 9 3 ) 将舞弊定义为：“旨在从被 欺骗者那里获得经济利益的犯罪性欺骗 。a l b r e c h t ，w e r n z 和w i l l i a m s ( 1 9 9 5 ) 对舞弊的定义是“欺骗别人，并从别人那里获得利益的行为 。z i m b e l m a n 和 h o f f m a n ( 1 9 9 7 ) 对财务报告舞弊的定义为“故意地错报财务报告的行为 。 关于会计舞弊的成因方面：b o l o g a n a 和w e r n z ( 1 9 9 3 ) 提出舞弊因子学说， 这是迄今最为完善的关于形成企业舞弊的风险因子的学说。它认为企业舞弊风 险因子由一般风险因子与个别风险因子组成，其中个别风险因子包括特定个人 的道德品质与动机，而一般风险因子则包括舞弊的机会、被发现的可能性、发 现后受惩罚的性质与程度。 a l b r e c h t ，w e r n z 和w i l l i a m s ( 1 9 9 5 ) 用压力、机会和藉口解释舞弊的必 然发生，即舞弊的三角理论。他认为，企业舞弊的产生是由压力( p r e s s u r e ) 、 机会( o p p o r t u n i t y ) 和自我合理化( r a t i o n a l i z a t i o n ) 三要素组成，就像必须同 时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项 要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本 的急切需求。机会可能是宽松的或松懈的控制以及信息不对称。而自我合理化 则可能是“我只是向公司借而不是偷、“我们只是为了暂时渡过困难时期”、 “我的出发点是为了一个很好的愿望 等，舞弊三角中的三个因素是两两相互 作用的h 1 。 安然事件后，美国政府相继采取了一些措施来加强对财务报表舞弊的防 范。第一，美国证券交易委员会( s e c ) 要求9 4 7 家年营业收入超过1 2 亿美元 的企业主管签字保证企业财务报告的正确性晦1 ：第二，2 0 0 2 年7 月2 5 日，美 国国会通过了萨宾斯一奥克斯莱法案( s a r b a n e s o x l e ya c t ) ，根据此法案，如 果公司因不当行为被要求重编报表，公司首席执行官所获得的有关奖金和证券 投资收益将被没收。该法案还加强了对财务报表舞弊行为的法律处罚力度，规 定对违法编制财务报告的刑事责任，最高可处5 0 0 万美元罚款或者2 0 年监禁， 对证券欺诈的法律责任，最高可处2 5 年监禁。 1 2 1 2 国外关于盈余管理的研究文献 d e c h o w ，s l o a n ( 1 9 9 1 ) 指出盈余管理指在会计准则允许的范围之内进行 的会计选择，从而使上市公司为迎合市场对自己的盈利预期而对利润进行的人 为操纵。他们公司盈余管理的动机不一，包括：公司出于各种政治成本考虑进 4 行盈余管理；公司管理人员为保全其职位，在代理权竞争期间，会进行调增盈 余行为1 。 s w e e n y ( 1 9 9 6 ) 公司盈余管理的手段主要是通过管理经营现金流量和营运 资金的变动额来达到增加会计盈余的目的，而盈余管理的产生的主要原因在于 公司薄弱的治理结构，内部人控制董事会口1 。 w a t t s ( 1 9 9 9 ) 主要研究了盈余管理的后果。他认为公司盈余操纵行为一 旦被发现和披露，则公司的资金成本将显著上升，包括股价下跌、股票报酬减 少、股票买卖差价增加和公司分析师数量显著减少等。 英国特许公认会计师协会( a c c a ) 认为，以具体规则为基础的( r u l e - b a s e d ) 会计准则，试图确切地画出合法做法的底线，会鼓励人们在业务操作中尽可能 地靠近底线，甚至尝试突破底线。因此建议采用以基本原则为基础的 ( p r i c i p l e b a s e d ) 会计准则。他们还建议对审计师的任命过程进行审查，将任 命审计师的工作交给独立的私营机构，以此来保证审计师的中立性。 1 2 2 国内文献综述 针对我国日益严重的会计信息失真情况，国内学者也对此进行了多角度的 研究，具体可归纳为以下几个方面。 1 2 2 1 从会计信息生产过程研究会计信息失真 黄世忠( 1 9 9 9 ) 、张孝岩( 2 0 0 1 ) 、綦好东( 2 0 0 2 ) 等从会计信息生产过程 研究会计信息失真，把会计信息失真分为会计事项失真和会计处理失真失真。 会计事项失真是指会计事项未能真实反映客观经济活动，会计事项本身就不真 实，从而引起会计信息失真；会计事项失真的主要原因主要是企业为了粉饰财 务报表，利用资产重组、关联方交易、资产评估、利息资本化、交易时间差异 等手段，虚构经济业务，从事不等价交换等导致的会计信息失真。会计处理失 真是指虽然会计事项真实地反映了客观的经济活动，但由于会计处理过程的错 误引起会计信息失真；会计处理失真的主要原因是会计人员的业务素质低，对 会计准则、会计制度等掌握不透，对会计核算方法程序等不熟练甚至不能正确 审核、识别各种会计凭证，造成会计核算不准确，从而造成会计信息失真。 1 2 2 2 从会计规则是否得到有效执行研究会计信息失真 谢德仁( 1 9 9 7 ) 坚持从会计技术、会计准则、会计法律以及对企业管理当 5 局的处罚、注册会计师审计方面治理会计信息失真。王跃堂、孙铮和陈世敏 ( 2 0 0 1 ) 认为会计信息质量的提高有赖于高质量的会计准则以及有效的准则执 行支撑系统。吴联生则总结了前人的研究成果，把会计信息失真具体分为分为 规则性失真、违规性失真和行为性失真吲。 规则性失真是指由于会计规则制定者在将会计域秩序转变为会计规则时 存在偏差造成的会计信息失真，包括会计准则的偏差因素、会计准则和会计制 度的可选择性、会计准则与制度中对于一些重要信息的披露没有做出规定或规 定得不够恰当；治理规则性失真的关键在于会计规则制定者要准确把握会计域 秩序，对会计域秩序进行准确地表达。 违规性失真指有关单位和人员故意违反法律规章制度而导致的会计信息 失真，这是我国当前最主要的会计信息失真类型，主要成因是：第一，企业领 导为向主管部门邀功请赏，或骗取银行贷款，或增资扩股，保牌或操作股价等 私利而对外披露失真的会计信息；第二，会计人员职业道德素质不高使得他们 为了谋求个人私利或为了迎合上级领导而编制虚假会计数据。治理会计信息违 规性失真关键在于加强会计信息违规的惩罚力度，使会计规则执行人的违规行 为所带来的成本超过其带来的收益，从而改变理性的会计规则执行人的行为决 策。 行为性失真是指由于人类认识的有限性使得会计规则的执行人不一定能 够正确地对会计规则进行实施造成的会计信息失真，会计信息行为性失真的治 理措施主要在于加强会计教育，不断提高会计人员素质，以及加强会计工作中 的核查与验证工作。 1 2 2 3 从经济学理论研究会计信息失真 从经济学理论研究会计信息失真的文献可以分为以下几个方面：第一，从 新古典经济学角度审视会计信息失真现象，认为会计信息产品的特殊性及其供 求矛盾是导致会计信息失真的根本原因，相应的治理措施是强政府监管，王咏 梅( 2 0 0 2 ) 认为成本效益不对称引起会计信息失真，成本效益不对称是指会计信 息是非商品化信息产品，其生产和提供需要成本，但其消费却不能给生产者带 来立竿见影回报，因而逐利的企业不愿无限地提供这种信息产品。第二，从信 息经济学角度解释会计信息失真的现象，柯镇宏等( 2 0 0 0 ) 等学者认为市场信 6 息不对称是会计信息失真的原因，与此相对应的治理措施是完善会计信息披露 制度和信息披露监管制度、加大对造假者的处罚力度、建立民事责任追究制度 和股东集体诉讼制度等。第三，从公司治理角度研究会计信息问题，孙焱( 2 0 0 6 ) 认为，公司治理结构失衡导致会计信息失真，治理对策是优化公司治理结构， 保障财务会计信息系统和现代公司治理结构相适应。 1 2 3 文献述评 国外对财务报表舞弊和盈余管理的研究多集中在行为的动机方面，运用经 济学方法尤其是运用新制度经济学等新兴主流经济学理论对会计信息失真的 形成原因与过程的研究并不多见。2 0 世纪9 0 年代末期以来，部分国内会计学 者开始将西方经济学理论运用到会计信息失真的研究领域，取得了一些有意义 的研究成果，但这些从经济学角度研究会计信息失真的文献数量很少，内容也 很零散。由于大多文献没有对会计信息本身的经济学性质进行深入探讨，以致 对会计信息失真的根本原因认识不清。就治理会计信息失真方面而言，过于强 调政府监管的作用，缺乏会计信息失真治理的市场方案。 1 3 研究的理论基础 西方经济学的许多理论可以成为解释会计现象、拓展会计领域的重要工 具。本文的研究就是以西方经济学的理论为研究基础。其中，应用到的主要理 论包括新制度经济学派的交易成本理论、产权理论、委托代理理论和信息经济 学中信息不对称理论。 科斯1 9 3 7 年发表的论文企业的性质是新制度经济学的奠基之作。在 这篇论文中，科斯考察了两个问题：第一，既然个体之间可以通过市场交易实 现生产和交换的合作，为什么需要企业这种组织形式? 第二，企业的规模是由 什么因素决定的? 通过分析，他在论文中提出了“交易成本 概念。科斯在文 中指出企业实质上是对市场价格机制的一种替代机制，建立企业有利可图的原 因在于，利用价格机制进行市场交易可能需要签订很多契约，每个契约都需要 花费成本。企业是以一个契约替代多个契约，因而可以实现交易费用的节约归1 。 在与会计信息有关的许多问题中，交易费用都是一个约束条件，从契约的角度 来理解企业，为深入研究企业内部各利益方之间的相互关系提供了理论依据， 7 运用到会计学上，对研究管理当局会计行为动机有着重要意义。科斯本人继续 沿着自己的这个思路，发现了“产权同交易成本的关系：产权的产生正是为 了节约交易成本，从而奠定了新制度经济学中最重要的范畴之一。在社会成 本问题一文中，科斯提出了后来被称为科斯第一定理的理论：科斯第一定理 的内容是指在交易费用为零的条件下，只要产权的初始界定清晰，通过市场交 易总是可以导致资源的最优配置( 帕累托效率) 。科斯第一定理的重要性在于它 是通向分析具有正交易费用经济之路的基石。后人将科斯在这篇文章中的隐含 思想提炼为科斯第二定理：科斯第二定理的内容是：如果交易费用大于零，则 不同的产权界定和分配会导致不同效率的资源配置n 们。 对新制度经济思想和理论作出重要贡献的还有美国经济学家德姆塞茨， 德姆塞茨提出了团队生产理论。他认为企业本质是一种契约结构。企业之所以 会产生，主要是私有产权所有者为了更好的利用他们的比较优势，必须进行合 作生产。由于合作生产的总产品要大于他们分别进行生产所得出的产出之和， 这样，每个参与合作生产的人的报酬也比分开生产时更高。但是，由此也带来 了一个致命的问题，即在合作生产中，无法保证某些成员有不偷懒的行为。他 之所以会偷懒，选择休闲，是因为他这样做的所有成本中可能有一部分会强加 给其他的人，这样会降低合作的效率。为此，德姆塞茨强调监督在团队中的重 要性，且行使监督权的成员一般要占有剩余权益，否则监督权就会因缺乏激励 而落空，这就要求监督权要由业主来行使。他同时指出，所有权与控制权的分 离，更需要以所有权作为基础条件，并对委托代理问题进行了研究。 委托代理关系是一种契约关系，包括三方面的内容：聘选、激励和监督。 聘选解决的是委托人如何选择代理人；激励涉及的委托人需要采用哪些收益分 配激励手段，以使代理人最大程度地实现委托人的目标；监督则强调委托人对 代理人行为进行考核和制约，以防止代理人行为偏离委托人的目标。由于契约 的不完备性以及信息不对称的客观存在，监督的有效性取决于信息和激励，因 此，委托代理理论也可以称为激励理论。代理理论的目标，主要是考虑到代理 人自身利益的行为受到约束条件下( 代理人的行为是在委托人的监控之下) ，以 追求代理效果即“分工效果和规模效果为目的，寻求雇用合同和信息系统的 最优化组合。然而这一代理效果的实现是以“代理人忠实地服务于委托人为假 8 设的。事实上这种假设由于经济主体的利己动机的普遍存在是很难满足的。在 委托人和代理人之间信息不对称的情况下，这种利己动机就有可能行为化。委 托代理理论曾被我国学者运用到会计信息失真的研究中，也是本文的一个重要 理论基础。 信息不对称理论是信息经济学的一个重要理论。所谓信息不对称，就是指 当事人双方对信息掌握程度不一致，一方处于优势，另一方处于劣势。信息不 对称分为两种，一种是签约前的信息不对称，称为隐藏知识，会导致逆向选择， 另一种是签约后的信息不对称，称为隐藏行动，会导致道德风险n 。信息不对 称被广泛地用来解释各种经济现象，其中最具代表性的就是用其分析股东与经 理的关系。 1 4 研究内容与方法 1 4 1 研究内容 第一章是前言。介绍了问题提出的背景、研究意义，对国内外相关研究成 果进行了综述与评价，并简要说明了论文的内容安排和研究方法。 第二章是会计信息概述。对会计信息、会计信息失真及会计信息质量特征 等相关概念进行范畴界定，特别对会计信息的经典定义进行修正，指出了会计 信息不应仅被视为最终输出物，更是稀缺的、有价值的信息资源，为把会计信 息失真问题置于经济学领域研究提供了理论依据。 第三章是对会计信息经济学性质的探讨。把会计学界长期奉行的“纯技术 主义 的研究思路转变为从个体问的相互作用来解释会计信息问题。在对会计 信息的利益相关者和会计信息社会属性分析的基础上，继而分析了会计信息外 部性及会计信息失真的成因，为后文研究如何治理会计信息失真奠定了理论基 础。 第四章是对会计信息失真治理的经济学分析。从经济学的角度，指出进行 会计信息产权界定是治理会计信息失真的有效方法，并讨论了不同组织形式下 企业会计信息产权的界定方式，特别对学术界过分重视的会计管制进行了辩证 评价，强调在管制措施之外，寻求完善相应的非政府行为机制也是相当重要的。 第五章是在上章分析的基础上，指出伴随计算机网络技术的发展，使得会 9 计信息能够以“私人物品 的面目出现，成为可供使用的商品，在需求方的拉 动和利润动机的有效激励下，通过大规模按需交易方式，企业还可能披露更多 差异性、多样化的信息，以满足信息使用使用者个性化需求，提高会计信息披 露质量。因此，这一用于抑制会计信息失真的会计信息商品化生产的市场方案 还可以弥补会计信息管制的不足。 1 4 2 研究方法 从逻辑结构上讲，本文遵循的是“提出问题一分析问题一解决问题 的基本 范式。本文研究的内容大多属于基础理论，其原理性较强，偏向于定性而非定 量分析，故在研究方法上主要采用了规范研究法。 1 5 本文创新点及存在问题 1 5 1 本文创新点 创新点一：研究视角新颖。长期以来，会计界把会计信息视为最终输出 “物 ，奉行“纯技术主义 的研究思路，研究的焦点主要是会计计量程序、 计量方法等纯技术性的问题，然而，虽然会计计量程序和计量方法在不断精细 化，但是会计信息的质量并未相应得到提高，虚假会计信息甚至越来越多。对 于这种措施与目的的背离，会计学界在很长时间内无法从理论上给出一个合理 的解释。因此，本文从经济学视角，研究会计信息失真的性质、失真原因与治 理等会计学领域的难题，为认识和治理会计信息失真开拓了一个新的研究思 路。 创新点二：研究内容创新。第一，指出会计信息不应仅被视为最终输出物， 更是稀缺的、有价值的信息资源，为把会计信息失真问题置于经济学领域研究 提供了依据；第二，对学术界过分重视的会计管制进行辩证评价，指出在政府 管制措施之外，寻求完善相应的非政府行为机制也是相当重要的；第三，提出 了目前我国会计学界缺乏研究的会计信息商品化生产以治理会计信息失真的 市场方案。 1 5 2 存在问题与不足 本文综合运用了管理学、经济学及计算机信息技术的相关理论，属于跨学 1 0 科研究，难度较大，加之本人是在职攻读硕士学位，受到时间及精力的限制， 对文中的一些问题无法进行深入探讨，将在今后做进一步研究。 第二章会计信息概述 2 1 会计信息 2 1 1 会计信息定义 会计信息是会计主体按预定的要求委托会计人员基于一定的会计理论，通 过会计信息系统，采取特定的会计核算模式、程序和方法，对原始会计数据进 行加工、整理、分类、计算，以货币形式编制成财务报告或其他资料，反映会 计主体财务状况、经营成果状况、价值运动状况的经济信息。我国会计制度中 对会计信息定义如下：会计信息是会计行为系统的核心部分，是经过加工或者 处理后的会计数据，是对会计数据的解释，其实质是各种利益关系的反映n 幻。 会计信息可以划分为针对企业的外部人做出投资及信用评估决策的财务会计 信息和作为企业内部进行政策及契约执行依据的管理会计信息两大类。具体包 括以下内容：( 1 ) 会计主体以货币作为计量单位编制的财务报表所包含的信息； ( 2 ) 财务报表附注及其它财务报告所包含的货币及非货币信息；( 3 ) 企业临时 或不定期公告中包含的与企业财务活动有关的内容；( 4 ) 企业其他文件( 包括账 本、凭证) 上所包含的内容；( 5 ) 审计报告( 审计意见书) 。 2 1 2 会计信息是搿稀缺的、有价值的信息资源一 上述经典定义忽略了会计信息另一层面的问题，即会计信息不仅体现为最 终输出“物”，更体现为一种“稀缺的、有价值的信息资源”。 会计信息至少有以下两方面作用：第一，通过会计信息反映个别企业和整 个行业的产出情况以帮助投资者、债权人、政府等企业的利益相关者进行决策 和采取行动，借此降低决策中所面临的不确定性，提高决策的效率。第二，企 业的利益相关者可以根据企业所提供的会计信息，来衡量自身能分配到的企业 剩余价值，并形成与他人交易时的合理预期。 会计信息不同于一般的财务资源和人力资源。财务资源和人力资源可以单 独而存在，作为投入，其产出是产品或劳务，体现为企业的价值增量。而会计 信息作为信息资源，并不直接参与企业的生产，它主要是财务资源和人力资源 1 2 j i 、 的价值量变化的替代变量即会计信息是企业产出的替代变量，而企业产出分配 是一个复杂的过程，会计信息在这个过程中的作用至关重要。首先，分配的前 提必须存在一个总量，这是企业产出分配的基础。会计信息的存在至少可以反 映可供分配的总量。其次，分配应该存在一种社会公认的规则，会计信息虽 然并不直接体现分配的规则，但不同的会计信息揭示的内容将间接影响到最终 分配结果。因此，可以认为是会计信息影响了分配的过程。 信息可以带来财富，这个道理已经为越来越多的人所接受。但是，人的知 识是有限的，信息的传播方式也受到一定条件制约。因此，在任何情况下，对 于一个特定的对象来说，信息总是具有一定的不完全性，由此会造成错误的判 断和错误的选择。在有的条件下，人们会主动去收集信息，加快信息的传递， 而有些条件下人们却故意制造虚假信息或掩盖真实信息，导致经济效率低下， 例如，内部管理当局可能通过保留一部分内幕会计信息进行内幕交易或是为企 业的未来发展留下战略腾挪空间来获取自身的利益，其他利益相关者也会要求 企业提供满足自身利益最大化的会计信息，使自己受益，他人受损。因此，会 计信息是稀缺的。 ， 综上所述，会计信息是稀缺的、具有经济价值的信息资源。从人类发展的 过程来看，经济的目的就在于解决资源的稀缺，稀缺的资源必定产生人们对其 的竞争性使用问题。 2 2 会计信息失真 要定义失真的会计信息，必须先要搞清楚什么是真实的会计信息。会计活 动和司法活动有许多相似之处，判断会计信息真实性的现实标准只能是法律真 实，即会计信息的生产和报告必须符合会计法、会计准则、会计制度制定的真 实标准，也就是说，会计标准是衡量会计信息真实与否的直接依据n 3 1 。 本文中所指的“真实的会计信息 ，是指会计确认、计量、记录和报告的 企业分配无外乎如下几种情况：第一，总量固定，分配规则变化，那么利益相关者对企业产出 的分享变化；第二，总量变化，分配规则不变，那么利益相关者对企业产出的分享变化：第三，总量变 化，分配规则变化，那么利益相关者对企业产出的分享变化；第四，总量固定，分配规则不变，那么利 益相关者对企业产出的分享不变考虑到企业经营活动面临的不确定性，所以第一、四种情况可以缺省 而第二、三种情况，一般来说，只要会计信息作为企业产出总量发生了变化，企业利益相关者对企业产 出的分享都会发生变化 1 3 程序符合会计准则等会计标准的要求即为真实的会计信息。 本文所指的“失真的会计信息属于违规性失真，指的是那些违背会计标 准的会计信息。 当然绝对的事物是没有的，我们应用量化标准看待会计信息的真实性，我 们所说的真实的会计信息本身不可能是一个绝对数，而是一个合理的区间值。 这个区间值的上限是“绝对真实程度 ，下限是“可接受真实程度 ，即合法性 真实。这是因为会计信息的真实性受到一定条件限制和制约，比如，在发生通 货膨胀的情况下，尽管在会计上仍然是采用货币计量，但在得出的会计信息中， 己经隐含了货币的贬值。但这种“不真实 不是违规性失真，而是会计标准所 允许的。现实中真实的会计信息实质上只是相对的真实会计信息。 目前，我国上市公司会计信息失真情况最严重，危害最大。因此，本文主 要对上市公司会计信息进行研究，但为了理论上的完整性和连续性，其他类型 企业的会计信息均有所提及。 2 3 会计信息质量特征 会计信息的质量特征就是会计信息应当达到或满足的基本质量要求，它是 会计系统为达到会计目标而对会计信息的约束。从国内外的研究成果来看，会 计信息质量特征般隐含于各国的会计准则中，构成一种内在的指导原则。 国际会计准则委员会在1 9 8 9 年7 月发布的关于编制和提供财务报表的 框架中将会计信息的质量特征定义为“是使财务报表提供的信息对使用者有 用的那些性质，四项主要的质量特征是相关性、可靠性、可理解性和可比性； 其中，可靠性又包括真实反映、实质重于形式、中立性、审慎和完整性几项内 容 。 美国财务会计准则委员会1 9 8 0 年发布的第2 号财务会计概念公告中提出 了5 项主要质量特征，具体包括：相关性、可靠性、中立性、可比性、重要性； 其中，可靠性又包含可验证性、不偏不倚及如实反映。不偏不倚是指会计信息 应具有超然、独立的特性，要求会计人员必须坚持诚实公正的职业道德，不迎 合任何人的意志和企图而选取、编造数据，以期达到事先约定的结果和效果； 可验证性是指具有相近背景的不同的个人分别采用同一会计方法，对同一事项 1 4 p 0 、 加以处理能够得出相同的结果；如实反映是指会计信息应当与其所要表达的现 象或状况保持一致或吻合，会计信息若不能真实反映所计量的经济事项，就不 具有可靠性。 英国会计准则委员会在其公布的原则报告中把可靠性作为先决性质量 特征，并规定可靠性包括无重大误述、如实反映、公允披露、中立性、完整性 和稳健性。 2 0 0 6 年中国财政部重新修订的企业会计准则中列示了八项关于会计 信息的质量特征规定，包括可靠性、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、 重要性、谨慎性和及时性。 可靠性：指企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计 量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保 证会计信息真实可靠。可靠性是会计信息的本质属性，是企业会计信息质量的 内在要求。 相关性：指与信息使用者的经营决策相关，会计信息能够帮助使用者全面 了解企业的经营成果、财务情况，有助于他们的经济决策，降低投资者决策的 盲目性和风险性。会计信息只有在满足了使用者的特殊需要时，才能真正具有 决策相关性，会计信息能够影响投资者的行为。相关性的具体标志主要有预测 价值、反馈价值。会计信息的预测价值是指会计信息能增强决策者的预测能力， 能帮助决策者预测未来事项的可能结果；会计信息的反馈价值是指会计信息能 帮助决策者证实或更正过去决策时的预期结果，即通过信息的提供，把过去决 策所产生的结果反馈给决策者，使决策者修正或坚持原来的决策n 射。相关性是 对会计信息总体的质量要求。 明晰性：指会计信息应该清晰明了，便于使用者理解和使用。 可比性：指企业的会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计指标 应当口径一致、互相可比。会计处理方法的统一是保证会计信息可比的基础。 遵循可比性能使信息使用者从两组经济情况中区分其异同的质量特征，要求不 同企业之间的政策具有相同的基础，会计信息所反映的内容也应基本一致。可 比性主要讨论横截面数据之间是否一致的问题，当经济情况相同时，会计信息 应能显示相同的情