（金融学专业论文）基于巴赛尔协议内部评级法的银行风险暴露研究及系统设计.pdf

内容摘要 从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，金融业存在 的问题日趋表现为由信用风险，市场风险和操作风险互相交织、共同 作用的结果。由此，全面风险管理的理念和风险量化、模型化的风险 管理技术备受国际银行监管业巴赛尔委员会的关注。2 0 0 1 年1 月， 巴塞尔委员会公布了新资本协议( 征求意见稿) ，2 0 0 3 年5 月份又 完成了第三次定量测试q i s 3 ( t h i r d o u a n t i t a t i v e i m p a c t s t u d y ) ，拟 在2 0 0 6 年彻底取代现行的1 9 8 8 年资本协议。新协议反映了当今先进 的风险管理技术、监管理念与实践，代表了资本监管的大方向。随着 新资本协议的即将正式出台和在全球的全面实施，无疑将对我国银行 业，特别是国有商业银行的风险管理带来极其重要的影响和变化。研 发先进、科学的风险管理技术和方法，提高对风险的防范、规避和化 解的效率，势在必行。国际上，许多卓有成效并被广泛应用的模型已 经不断涌现，如k m v 模型、c r e d i t m e t r i c s 模型等仍是现在信用风险 管理的主流技术。随着我国商业银行的股改上市，我国银行业已经在 加快和国际接轨的步伐，这同时也对我国商业银行的风险管理提出了 巨大的挑战；那就是，无论在管理理念上，技术上，内容上还是方法 上，我国银行业都需要一个革新的变化，以此来和国际风险管理水平 相持。然而，商业银行一方面要保障充足的资本金，另一方面还要实 现管理成本的最小化、利润的最大化和资金配置的最优化；与此同时， 银行和监管者之间也在不断的博弈。再加上，我国国内的商业银行绝 大多数还没有建立一套具有国际水平的、真正运用国际风险模型原理 建立模型库的完善的风险管理系统。传统的、形式单一的风险管理办 法已经不能适应我国商业银行国际化的需求；因此，如何在新协议监 管框架下，借鉴国际先进的风险模型、评分模型、以及风险管理系统 等，并利用我国国内银行的大量数据资源，结合计量方法和现代信息 技术，开发出适合我国商业银行的风险模型和风险管理系统，提高风 险管理的水平，已成为银行国际化进程中急需解决的一重大课题。 一、论文主要内容 论文共分为四章。 第一章是全文的铺垫，主要介绍了商业银行所面临的风险并由此 对全面风险管理展开论述。本章首先介绍了商业银行面临的风险及风 险的分类，分析了商业银行不但面临着信用风险还面临着市场风险和 操作风险；从而提出了全面风险管理的观点，即通过运用科学化，计 量化和模型化的手段，对整个银行机构内各个层次的业务单位，各个 种类风险进行通盘管理。接着论文介绍了国外全面风险管理的现状， 采用的技术和方法，以及管理理念；并同时参照我国目前国内商业银 行风险管理的水平以及实行全面风险管理的现状做了一个深入的讨 论：通过国内外风险管理现状的对比来对我国如何实现全面风险管理 寻找一条切实可行的路。 第二章主要是对巴赛尔协议的一个介绍、分析理解和总结。论文 首先对巴赛尔协议的出台和发展历史作了一个回顾；并由此引出了新 巴赛尔协议的出台和监管思想的一个重大转变和革新。新巴赛尔协议 为银行业的风险监管提供了一个更加具有实质性意义和可行性操作 的监管框架。新协议重头推出并赋予开创性新内容和新方法的三大支 柱：最低资本要求、监管部门的监督检查及市场约束，并且新协议对 风险的计量办法做了更加详实的阐述和深入的分析。由此，论文将新 旧巴赛尔协议作了一个分析和比较；从中来体现和学习新巴赛尔协议 的精髓。然后，论文对新巴赛尔协议中的重点和核心部分：总风险加 权资产的计量作了一个详实的剖析。接着，论文着重针对新协议下， 对总风险加权资产中的信用风险加权资产的计量方法内部评级 法，作了一个阐述。 第三章是文章的一个核心和难点部分。主要是承接上文内部评级 法而展开的论述。由于在内部评级法中对信用风险的量化过程中需要 运用到许多信用风险模型；而这些模型技术恰恰是内部评级法中的一 个核心，重点和难点。所以笔者在此章当中详尽的列举了当今国际上 流行的信用风险模型，k m v 模型、c r e d i t m e t r i c s 模型、c r e d i t r i s k + 模型等，并对这些信用风险模型的原理、思想和步骤等作了分析。 在此基础上对他们作了比较研究，并由此对模型的选择提出了一些借 鉴性的建议。 第四章是文章的一个重心也是另一个核心部分。主要提出了内部 评级法下的银行信用风险管理系统的设计。前文的内容对该章系统的 设计和构架提供了风险管理理念和模型算法上的支持。本章主要从设 计者的角度对该系统作一个总体上的规划和设计。首先，文章对该风 险管理系统作了一个概述，分别介绍了其设计背景，实现功能；接着 论文运用了大量的图表对系统模块的设计作了一个详实的分析和解 剖，分别从各个子模块的功能及功能实现，系统业务流程，以及系统 数据结构方面作了分析。最后，论文提出了本系统在具体实现过程中 面临的困难。 二、论文的主要特点 从现阶段看，虽然监管当局和银行业已经在逐步重视市场风险和 操作风险的防范和管理，但是信用风险管理仍然是全面风险管理中的 重中之重。而且，在新巴赛尔协议中用到了大量的篇幅对银行信用风 险暴露的度量方法内部评级法以及内部评级法下的风险模型作 了深入的讨论。所以笔者在认真学l 习新巴赛尔协议，并借鉴了国外国 际银行信用风险管理的理念和方法后，作了该篇论文。虽然新巴赛尔 协议在我国暂不执行，但是我国银行监管业和银行业的风险管理要和 世界接轨，就必然要先和国际风险控制的游戏规则一致。所以，我们 有必要提早学习新协议，为我国银行业的风险管理早日和世界接轨做 准备。 ， 首先，论文对信用风险量化技术和模型化技术作了深入的分析、 总结、和比较，并在此基础上对不同模型的适用环境以及模型的选择 提出了自己的拙见。 其次，论文严格以国际监管标准巴赛尔新资本协议为指导框 架，结合建模技术以及计算机信息技术来实现国内信用风险管理的信 息化和科学化。这也是本文的一个创新之处。 虽然国内也有一些银行和软件开发商纷纷开发了信贷风险管理 系统，如，光大银行0 4 年将其信贷风险管理系统成功上线；但是， 目前国内在将新协议中的内部评级法实施到信贷风险管理系统方面， 以及为风险暴露的度量建立模型库方面还是个空白。所以，笔者通过 严格按照内部评级法对银行信用风险暴露作分类和量化，再在此基础 上来帮助银行度量资本金，为信用风险管理提供了一个总体的思路。 关键字信用风险巴赛尔协议信用风险模型风险管理系统 a b s t r a c t f r o mt h e b a n k r u p t c y o fb a r i n g sb a n ka n dd a i w a b a n k ，a n d f i n a n c i a lc r i s i si ns o u t h e a s ta s i a ，w ec a ns e et h a t , t h ep r o b l e m ，w h i c h b a n k i n g a r ef a c e dw i t hi sc r e d i tr i s k ，m a r k e tr i s ka n d o p e r a t i o n a lr i s k s o b i s r b a n kf o ri n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ) a r ep a y i n gm o r ea t t e n t i o nt ot h e c o n c e p t o f e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n ta n dt h er i s km a n a g e m e n t w i t hq u a n t i f y i n ga n dm o d e l i n gt e c h n o l o g y i nj a n 2 0 0 1 ，b i sp u b l i c i z e d t h e n e wb a s e l a g r e e m e n t ( p r o p o s a lp a p e r ) m a y2 0 0 3 , t h e t h i r d q u a n t i t a t i v ei m p a c ts t u d yw a sc o m p l e t e d a n di ti si n t e n d i n gt or e p l a c e t h eb a s e la g r e e m e n t ，w h i c hw a sp u b l i s h e di n1 9 8 8 t h en e wb a s e l a g r e e m e n t r e f l e c t st h ea d v a n c e dr i s k m a n a g e m e n t a n d s u p e r v i s i n g t e c h n o l o g y , w h i c hs t a n d sf o rt h ed k e c t i o n o f c a p i t a ls u p e r v i s i o n w i t h t h e c o m i n ga n d 醇o b a li m p l e m e n t i n go fn e w b a s e la g r e e m e n t ，i th a sn o d o u b tt h a ti tw i l la f f e c tg r e a t l yo n rb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t , e s p e c i a l l y f o ro u rs t a t eo w n e dc o m m e r c i a lb a n k s s or e s e a r c h i n ga n dd e v e l o p i n g a d v a n c e d t e c h n o l o g y o fr i s k m a n a g e m e n t i s i m p e r a t i v e u n d e rt h e s i t u a t i o n ，w h i c hc a r lh e l pb a n k i n gt oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fk e e p i n g r i s ka w a y , a v o i d i n ga n dr e m o v i n gr i s k t h e r ea r em a n ym o d e l sw h i c h h a v eb e e nu s e d w i d e l y i nt h ei n t e r n a t i o n a l b a n k s ，s u c h a sk v l v m o d e l ，c r e d i t m e t r i c sm o d e l t h e yr e p r e s e n tt h ea d v a n c e dt e c h n o l o g yo f c r e d i tr i s km a n a g e m e n t n o w a d a y s w i t h t h er e f o r m i n ga n di n n o v a t i n go f o f i rs t a t eo w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，b a n k i n ga r ep r e p a r i n gt oc o m ei m o t h em a r k e t a tt h es a m e t i m e ，t h e ya r es t e p p i n go n t h e j u i c e t oj o i n tw i t h t h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n g b u tm e a n w h i l e 。廿1 e va r ef a c e dw i t ht r e m e n d o u s c h a l l e n g e s t h a t 。i s ；t o 一虹印砷w i t h t h el e v e lo fi n t e r n a t i o n a l r i s k m a n a g e m e n t ，o u rb a n k i n g n e e d sab r a n - n e w c h a n g e n o t o n l y o n m a n a g e m e n tt e c h n o l o g y , b u ta l s o o nt h ew a yo fm a n a g e m e n t b u t ，f o r c o m m e r c i a lb a n k s ，o nt h eo n eh a n d ，t h e yn e e dt oe n 嘴s u f f i c i e n tc a p i t a l ； o nt h eo t h e rh a n d ，t h e yd ot h e i rb e s tt om i n i m i z ec o s t ，m a x i m i z ep r o f i t s a n dm a k et h e c a p i t a l c o l l o c a t e d s u f f i c i e n t l y m o r e o v e r , m o s t o f0 1 1 i c o m m e r c i a lb a n k sh a v en o tb u l i tas e to f p r a c t i c a b l er i s km a n a g e m e n t s y s t e m ，w h i c hi sb a s e do nt h ei n t e m a t i o n a lc r e d i tm o d e l sa n dh a st h e i n t e r n a t i o n a ll e v e l t r a d i t i o n a la n ds i n g l e f o r mm a n a g e m d n t a p p r o a c h h a sn o tf i tw i t ht h en e e do fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fo u rc o n m l e r c i a lb a n k s 。 t h u s ，w en e e dt os t u d yt ou s et h ei n t e r n a t i o n a ia d v a n c e dr i s km o d e l s ， r a t i n gm o d e l sa n dm a n a g e m e n ts y s t e m sf o rr e f e r e n c e a n dt h e nl i n k i n g w i t ht h es i t u a t i o no fo u r b a n k s ，u s i n g o u rb a n k s i n s i d eo ro u t s i d e d a t a b a s e ，w es h o u l dt r yt ob u i l do u ro w n c r e d i tm o d e l so nt h en e wb a s e l a g r e e m e n t ，a n db u i l d as e to fr i s k m a n a g e m e n ts y s t e m s o w ec a n i m p r o v e t h el e v e lo fo u rr i s km a n a g e m e n t b u t ，t h e s ea r eo n eo ft h em o s t u r g e n tp r o b l e m s w em u s ts o l v ei nt h e p r o c e s s o f b a n k i n g i n t e m a t i o n a l i z a t i o n m a i nc o n t e n to f t h et h e s i s t h i st h e s i si sc o m p o s e do f f o u r c h a p t e r s c h a p t e ro n ei s t h e b a c k g r o u n do ft h e w h o l et h e s i s i tm a i n l y i n t r o d u c e st h er i s k sc o m m e r c i a lb a n k sa r ec o n f i o n t e dw i t h ，a n dt h e n s p r e a dt o d i s c u s so ne n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n ts t e pb ys t e p f i r s t ，t h ec h a p t e rp r e s e n t st h er i s k sa n dr i s k - s o r t st h a tc o m m e r c i a lb a n k s a r ef a c e dw i t h ，a n dt h e na n a l y s e sc o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n gc r e d i tr i s k m a r k e tr i s ka n do p e r a t i o n a lr i s k c o n s e q u e n t l y , i tr a i s e st h ep o i n to f e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t ，w h i c hm e a n s ，m a n a g i n g a l lo p e r a t i o n u n i t so f e v e r ya d m i n i s t r a t i v el e v e li nt h eb a n k s ，b yu s i n gs c i e n t i f i cw a y , m e t r i ca p p r o a c ha n dm o d e l i n g 豇硷t h e s i st h e ns h o w st h ea c t u a l i t yo f f o r e i g ne n t e r p r i s e w i d e 砌s km a n a g e m e n t , t h et e c h n o l o g ya n dm e t h o d t h e ya r eu s i n g c o m p a r i n gw i t ht h e s e ，t h ep a p e rk e e p so nd i s c u s s i n g t h e r i s km a n a g e m e n tl e v e lo fa n dt h ep r e s e n ts t a t u so fe n t e r p r i s e - w i d e & s k m a n a g e m e n t o fo u rb a n k i n gd e e p l y b ym ew a yo fc o m p a r i n g o f d o m e s t i ca n df o r e i g na c t u a l i t y , t h ep a p e rt r i e st ol o o kf o rap r a c t i c a lw a y f o re n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t c h a p t e r t w oi san e c e s s a r yp r e p a r a t i o nf o rm es t u d yo f t h el a s tt w o 2 c h a p t e r s ，w h i c hi n t r o d u c e s ，s u m m a r i z e sa n d a n a l y s e s t h eb a s e l a g r e e m e n t f i r s t l y , t h e t h e s i sr e v i e w st h e c o m i n g a n d h i s t o r yo f b a s e l a g r e e m e n t a n dt h e nd e r i v e st h en e wb a s e l a g r e e m e n t sc o m i n go n ，t h e g r a t ec h a n g ea n dr e n o v a t i o no f s u p e r v i s i o na p p r o a c h e s t h en e wb a s e l a g r e e m e n tp r o v i d e s am o r em a t e r i a la n df e a s i b l es u p e r v i s i o nf r a m e i t e n d o w sn e w w a y a n dc o n t e n tt ot h et h r e ep i l l a r so f b a s e li i w h i c ha r e m i n i m u m c a p i t a lr e q u i r e m e n t s ，s u p e r v i s o r yr e v i e w , a n dm a r k e t d i s c i p l i n e i t a l s os p e c i f i e sa n d a n a l y s e st h ew a y o fc r e d i tr i s k c o m p u t a t i o n i nd e t a i l b y c o m p a r i n g w i t ho l da n dn e w b a s e l a g r e e m e n t ，t h e t h e s i ss h o w su st h es o u lo fn e wb a s e l a g r e e m e n t t h e n ， t h e p a p e r a n a t o m i z e st h ee m p h a s e sa n dc o r e p a r t o f t h en e wb a s e l a g r e e m e n t ，w h i c hi st h ec o m p u t a t i o np r o c e s so f g r o s sw e i g h t e dr i s k c a p i t a l a i m i n g a tt h en e wb a s e l a g r e e m e n t ( b i si i ) ，t h ea u t h o rs t r e s s e s o n a n a l y z i n g t h ei n t e r n a l - b a s e d a p p r o a c h ，w h i c hi st h ec o m p u t a t i o n a p p r o a c ho f w e i g h t e d c r e d i tr i s k c a p i t a li n c l u d e d i nt h eg r o s s w e i g h t e d r i s kc a p i t a l c h a p t e r t h e r ei so n eo f t h ec o r ea n dd i f f i c u l tp a r t so f t h et h e s i s i t c a r r i e so nt h et o p i co f l r bi nc h a p t e rt w o b e c a u s eh 1i r b w en e e dt o ， u s em a n yc r e d i tm o d e l s ，w h i c ha r et h ec o r e ，d i f f i c u l t y , a n de m p h a s e so f t h ei r b i nt h ec h a p t e r , t h ea u t h o re n u m e r a t e st h em o s t p o p u l a r c r e d i t r i s km o d e l s ，s u c ha sk m v m o d e l ，c r e d i tm e t r i c sm o d e l 、c r e d i tr i s k + m o d e l ；a n da n a l y s e s t h e i re l e m e n t sa n d p r o c e s s a l s o ，b a s e do n t h e m o d e l s ，t h ep a p e rc o m p a r e s w i t ht h e ma n dm a k e sc o n s t r u c t i v e s u g g e s t i o n so n h o wt oc h o s em o d e l 。 c h a p t e r f o u ri st h eo t h e rc o r ea n dc e n t e ro f t h et h e s i s b a s e do nt h e a n a l y s e s i nt h et h e r ef o r m e r c h a p t e r s ，t h i sc h a p t e r t r i e st os k e t c ht h e d e s i g n o fas c i e n t i f i cc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t ，w h i c h i sg r o u n d e do nt h e i r b i nt h ec h a p t e gt h es y s t e mi sp r o g r a m m i n go nt h ed i r e c t i o no f f r a m e w o r k d e s i g n a c c o r d i n g t ot h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m ，t h e p a p e r f i r s ts u m m a r i z e si t ，a n dt h e ne x p a t i a t e si t sd e s i g nb a c k g r o u n da n d f u n c t i o n t h ep a p e r1 s e sm a n yc h a n st oe x p l a i nt h em o d u l e so f t h e 3 s y s t e m t h a ti s ，f o rt h ef u n c t i o n ，f l o wa n dd a t as t r u c t u r eo f e v e r ys u b m o d u l e ，i tp r o v i d e sp a r t i c u l a ra n a l y s i s a tl a s t ，t h ep a p e r p r e s e n t st h e d i f f i c u l t i e so f c o m p l e t i n g t h ef u n c t i o no ft h es y s t e m t h e s p e c i a l i t yo f t h i st h e s i si sa sf o l l o w s n o w , s u p e r v i s ed e p a r t m e n t a n d b a n k i n g h a v e p a i d m o r ea t t e n t i o nt o m a r k e tr i s ka n d o p e r a t i o n a lr i s k ，b u tc r e d i t r i s ki ss t i l lt h em a i no f e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t w h a t sm o r e ，w e c a r ls e ei nb i s i i ， t h e r ea r e m a n yc h a p t e r s t oi n t r o d u c et h ec o m p u t a t i o n a p p r o a c h o ft h e e x p o s u r eo fb a n k i n g c r e d i tr i s k ，w h i c hi si r ba n dc r e d i tr i s k m o d e l s s o ， i ti sv e r yn e c e s s a r yt ol e a r nt h en e w a g r e e m e n t t op r e p a r ef o rt h e i n t e r n a t i o n a l i z i n ge a r l y f i r s t l y , t h em e t h o d a n d s u g g e s t i o ni n t h et h e s i st h a tt h ea u t h o rh o l d s i sc h a r a c t e r i s t i c ，w h i c hi st h ea n a l y s i s ，s u m u pa n dc o m p a r i s o no f t h e ， c r e d i tr i s kt e c h n o l o g yo f q u a n t i f y i n g a n d m o d e l i n g ，a n d h o wt oc h o s e c r e d i tr i s km o d e l s a c c o r d i n g t od i f f e r e n ts i t u a t i o n s e c o n d l n u n d e rt h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r df o rs u p e r v i s i o n ， c o m b i n i n gm o d e l i n gt e c h n i q u e w i t hi n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y , m a k i n g t h e d o m e s t i cc r e d i tr i s km a n a g e m e n tm o r es c i e n t i f i ca n d m o d e r nc o m et r u ei s t h eo t h e ri n n o v a t i o n a l t h o u g hs o m e b a n k sa n ds o f t w a r eh o u s e sh a v ed e v e l o p e ds o m e c r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m s ，s u c ha si n 2 0 0 4 ，e v e rb r i g h t b a n kh a s d e v e l o p e d ac r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m a n dm a d ei to p e r a t e d a t t h ep r e s e n t ，i ti sb l a n kt h a tu s i n gi r bi nb i s i it od e v e l o pas e to fc r e d i t r i s km i sa n d m o d e l i n g f o rt h ec o m p u t a t i o no f e x p o s u r e o fc r e d i tr i s k s o b yc l a s s i f y i n ga n dq u a n t i f y i n g t h ee x p o s u r eo fc r e d i tr i s k , w h i c hi si n a c c o r d a n c ew i t hi r b ，b a n k i n gc a nq u a n t i t a t et h em i n i m u mc a p i t a lt h e y n e e d i na w o r d ，t h ea u t h o rp r o v i d e s a g e n e r a lp r o f i l ef o r c r e d i tr i s k m a n a g e m e n t k e y w o r d c r e d i tr i s k ；c r e d i tr i s km o d e l ；b i s ； r i s k m a n a g e m e n ts y s t e m 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：刘利红 2 0 0 4 年4 月2 2 日 刖吾 一、研究闯题的提出与意义 随着经济、金融的全球化趋势的加速和金融创新的层出不穷，各 国银行监管业和商业银行的风险管理水平已经不能适应银行业务飞 速发展的需要。从巴林银行、大和银行的倒闭到1 9 9 7 年7 月全面爆 发的东南亚金融风暴更是引发了国际银行业监管委员会巴塞尔 委员会对金融风险的全面而深入的思考，这也体现在了巴赛尔资本协 议每一次的不折不扣的修改当中。因此，如何对银行业面临的各种风 险进行有效度量和控制是监管当局和金融机构本身倍加瞩目并力图 在现实中妥善解决的现实问题。 2 0 0 1 年1 月以来，巴赛尔委员会已颁布了三次新巴赛尔协议 征求意见稿，其中2 0 0 3 年4 月颁布的第三次征求意见稿对现行资本 协议的风险计量方法进行了修改，规定银行可以使用标准法和内部评 级法度量信用风险，同时建议实力较强的银行使用内部评级法。这使 得在银行内部构建信用风险模型，并在此模型的基础上，利用先进的 信息技术构建一套信用风险管理信息系统，以此来有效提高银行信贷 风险管理效率的问题变得非常紧迫。对于信用风险的管理，国际上 些大银行一方面已经开始试图构建内部信用风险模型以量化信贷帐 户的信用风险。另一方面，他们在新协议的指导下和内部评级模型的 不断优化下不断升级自己的风险管理系统。如j p m o r g a n 建立了基于 c r e i d i t m e t r i c s 的信贷风险管理系统。与此同时，内部信用风险模型得 到了快速的发展并为银行的内部资本分配方案及使用经济资本充足 性代替监管资本充足性提供了支持。其中许多模型已经得到了强烈的 反响，如j pm o r g a n 的信用度量制模型( c r e d i tm e t r i c s ) ，瑞士信贷银 行金融产品部的。c r e d i t r i s k + 模型和k m v 公司的资产组合信用管理 模型( p o r t f o l i o m a n a g e r ) 。但是，国内信用风险模型的研究才刚刚起步， 再加上对信用风险度量进行建模比对市场风险和操作风险建模要困 难和复杂的多，所以仅有的研究成果远远不能满足我国实业界的迫切 需求。如何借鉴西方先进的研究方法和成果并进行创耨，如何建立自 己的一套内部信用风险模型，并将之嵌套在信息化的管理系统中，已 成为我国经济理论发展的当务之急。 二、论文研究思路 虽然近年来对信用风险的度量方法的研究的文献颇多，但是， 方面，他们对模型的研究都比较单一；另一方面，对于建立一套什么 样的信贷风险管理系统和如何建立的研究也较为少见。并且对于模型 之间的比较，以及如何选择模型等方面的研究文献相对较少。然而， 要立足于我国银行业实际国情，借鉴国际建模经验，建立自己的内部 信用模型，就必须先深入的全面的了解和学习模型的原理、应用以及 模型之间的差异，这样才能在原模型创新的基础上，建立适合我国银 行业信用风险管理的模型。新协议的出台，以及巴赛尔委员会大力倡 导的内部评级法的推行，对我国银行监管业不断和国际“游戏规则” 接轨及缩短我国银行风险管理水平和国际水平的距离来说，是一个巨 大的工程。 针对这样的宏观环境的要求和我国国内风险管理技术和信息系 统的开发现状，论文以从面到点再到面的思想脉络进行讨论。首先对 银行风险管理及全面风险管理作了一个总体的面上的介绍，然后主要 针对新协议下的信用风险的量化和模型化作了分析和探讨，接着回到 面上对新协议下银行信用风险的管理提出了一个基于内部评级法下 的银行信用风险管理系统的设计思想。文章严格按照新协议下对信贷 业务的划分，将银行信贷资产细分为六类，以每一类为依据建立系统 的子模块；并利用内部评级法，通过对每一个子模块的风险暴露，资 本金预算，贷款定价等功能的实现来完善系统功能，实现系统的模块 化设计。 但是由于构建信用风险度量模型是金融理论的前沿与难点问题， 其涉及的范围广、理念新，对研究者的数理方面、金融理论与实践等 方面的功底要求较高。所以笔者也仅从一个侧面来提出自己的拙见， 希望能从国际统一监管标准出发，对我国银行业信贷风险管理研究提 供一些具有先导性和借鉴性的建议。 第一章商业银行风险简介 在市场经济条件下，任何个行业都会遇到各种各样的风险。作 为国民经济命脉的银行业也不例外。在银行的经营过程中，信用风险、 市场风险、操作风险等无时不在、无处不在。因此风险管理水平的高 低决定着银行的生存。 1 1 商业银行风险及分类 商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定性因素而 招致经济损失的可能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能 性。由于商业银行业务涉及国民经济各个领域，银行经营既受到微观 企业、家庭活动的影响，又受到宏观经济、政治环境的制约。总体上 来看，商业银行面临的风险可由下图1 表示： 类 第三类 图中，虽然处于金字塔上部和中部的风险对于商业银行经营的影 响很大，但是由于他们是银行无法控制的，所以对于商业银行的风险 分析一般只对可控制的第三类风险作讨论。其中，第三类风险主要可 以归纳为：信用风险，市场风险和操作风险。 1 1 1 信用风险 1 、信用风险概念及影响因素 从广义上说，信用风险是指由于各种不确定因素对银行信用的影 响，使银行经营实际结果与预期目标发生背离，从而导致银行遭受损 陈林龙现代西方商业银行核心业务管理经济管理出版社2 0 0 0 ，p 3 失的一种可能性。从狭义上讲，信用风险一般是指借款人到期不能或 不愿履彳亍借款协议致使银行遭受损失的可能性，实际上是违约风险； 它是银行业务中随时可能发生的主要风险，也是银行主要面l 晦的风 险。 信用风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发现 信用风险的诱导因素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、属 性及变动趋势，才能防范和化解风险。在分析信用风险的诱导因素时， 最简单、直接的方法就是利用资产负债表，通过对每个科目进行深入 研究，分析各种资产、负债的性质和风险特征，就能掌握各风险因素 的存在及严重程度。 1 1 2 市场风险 市场风险，主要指由于市场条件( 如利率、汇率、宏观经济指标、 股市等) 发生了变化，可能给银行未来收益带来的不确定性，也即市 场利率、汇率等的变化使资产收益减少或负债成本增加的风险。 由于近2 0 多年来金融市场和金融工具发生了重大变化和革新， 全球化的证券市场迅猛发展以及资产证券化的趋势越来越强，外汇交 易和衍生品交易成了金融市场交易的重要组成部分。这使得市场风险 已成为金融机构所面临的主要风险中不可忽视的一部分。 1 1 3 操作风险 操作风险，主要是由于银行信息系统或内控中存在的漏洞造成的 风险；具体指由于人的失误、系统失误、不完善的控制和程序、未经 授权的活动和外部事件导致的非预期损失。