（金融学专业论文）外资银行在华经营的主要风险及管理研究.pdf

外资银行在华经营的主要风险及管理研究 外资银行在中国的发展史就是中国金融市场对外开放的历史。外资银行进入 中国的路径选择，从设立代表处，分行到积极入股中资银行，再到现在设立 独立的法人银行，可以看出随着中国金融市场的逐步开放，外资银行对华业 务的范围也在发生变化，经营形式也在跟着变换； 第三部分在简单介绍了外资银行面临的基本风险后，主要介绍了外资银 行在中国经营所面临的主要风险。监管风险成为外资银行在华面临的最大风 险，这与中国处在转型期，法律法规在不断更新的大环境非常吻合。声誉风 险对于在华的外资银行而言是一个新课题。其对中国的特殊性就在于中国经 济民族主义于近年来的兴起。中国多年改革开放中积累下来的众多问题，如 住房、教育、医疗、社会保障等，在近年开始集中释放，这引发了一系列经 济与社会问题。这些不满反映在社会舆论中，则成为有相当影响力的社会思 潮，表现出对改革的反思，对开放、对外资的排斥，而国有银行贱卖论就是 是这种思潮的突出表现。因此外资银行在经营过程中要尽量避免触及到这种 思潮； 第四部分外资银行针对其在华面临的四大风险( 监管风险、信用风险、 操作风险、声誉风险) ，所做出的管理措施。由于对信用风险、操作风险的管 理本身就是一个大课题，因此本章在论述外资银行信用风险和操作风险管理 的时候，是以外资银行在某一个业务领域的风险控制来展开的。比如对于监 管风险的管理，中国现行的监管不予许混业经营，但从世界银行的发展趋势 以及中国金融市场的开放步伐来看，混业经营是趋势也是潮流。因此中国今 后的监管方式的改变是必然的。在满足现有监管要求的前提下，如何更好的 应对明天的变化就显得尤为重要。基于这一判断，外资银行通过设立子公司、 参股中资银行和开展国内客户的海外业务来达到其混业经营的目的，这样既 没有违反中国当局的监管要求，也为混业经营做好了充分的准备。至于操作 风险，就是以外资银行在开展人民币利率互换业务为例来阐述的。通过对人 民币利率互换业务操作风险管理流程的描述，从中可以看出外资银行在管理 操作风险时，对内部流程的控制和业务流程的规划是如此详尽和周密。 第五部分以案例形式给出了碴打银行、德意志银行、花旗银行在中国的 风险管理经验。渣打银行集团内部的风险管理是按矩阵式模式进行的。总部 的审计和风险管理委员会独立于集团其他部门，直接向董事会负责；集团其 摘要 他部门又分设单独的风险控制部门，对本部门的业务进行风险评估和监控： 分区的风险控制以中国区为例，中国区的“系统职责矩阵”成型是在最近几 年。两大业务部：部门批发银行部和零售银行业务部都有专门的风险控制部： 各个分行、支行、代表处又设有对应的风险控制部。渣打银行在整个风险系 统的操作过程中，又有一套相应的监控体系，形成风险控制的第二条防线。 具体而言就是对不同的操作人员设置了不同的职责功能，每一个交易必须由 至少两个不同功能权限的人员完成，对每一笔交易监控系统自动产生一个追 踪报告。德意志银行在风险管理方面的独到之处就是其风险管理组织制度的 健全性。垂直的风险控制体系使得每一个层级都有自己的风险控制目标和方 法。董事会、董事会下属的风险委员会以及各级分行都有专职负风险控制的 人员，对风险控制过程和结果负责。分行的风险业务部门对上级负责而不对 同级负责。这与渣打银行的风险管理比较类似，即都是通过内部健全的组织 结构来进行风险管理和监控。花旗银行在中国的信用卡业务是通过与本土的 上海浦东发展银行来进行推广的。针对中国消费信贷文化的不成熟以及个人 征信系统的不健全；花旗有一套自己的信用卡风险控制方法。如对信用卡申 请人的年龄、年收入水平的限制、高额的年费、内部的计算系统、与中国监 管机构一起设立更多的资信调查机构等。通过这些方法，花旗银行可以最大 限度的降低信用卡的风险。信用卡风险管理只是花旗银行在华风险管理的一 部分，其风险评级体系由客户评级和债项评级构成。客户评级通过验证过的 统计模型、外部评级机构打分模型得出的。债项评级则是使用客户评级结果， 再考虑其他一些影响贷款损失的因素得出的。可以看出花旗的风险评级体系 是通过对数据的搜集、模型的选择，利用计量、统计、计算机等方面的专业 知识来进行风险的分析与控制的。 第六部分阐述了中资银行海外经营的现状，分析了中资银行海外经营风 险管理的缺陷。主要表现在：中资银行风险管理的外部环境不成熟，整个社 会的信用文化不发达；中资银行内部风险管理在观念方面将风险和业务对立 起来，没有正确认识到风险一收益匹配的原则；在风险管理理念上，缺乏对 商业银行风险的全面认识，不能根据业务、地区的变化变化相应的风险管理 理念；在风险管理方法上，中资银行注重定性分析，缺少定量分析；在风险 管理体系方面，风险管理难以保持独立性。针对这些问题，本章提出了几点 静燕锭妤在华经营豹主要慝罄及警壤磷究 建议，鲡毯建风险管理文纯、辫斑正确豹风险营毽理念、提高风羧管溅技术 水平等。 文章创新之处在于全面分析了外资银行在华经营所面临的主要风除和成 因，并就其风险管理的方法从联论上作了详细的说明，且以案例形式具体说 明了外资银行在华是如何进行风险管理的。不足之处在于囿于资料的肖限， 对外资银行如何管理其具体业务的风险仍没有一个清楚的认识，且缺爱数据 的支持。 关键字：癸姿银杼斑羧风狳管理 a b s t r a c t m u l t i n a t i o n a lb a n k , o p e r a t i n gb i l l i o n so fd o l l a r si nt h ew o r l di sa l li m p o r t a n t m 皿g t hi ni n t e r n a t i o n a l 丘n a n c cm a r k e t a st h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fc a p i t a lf l o w a n dt h ed e v e l o p m e n to fm u l t i n a t i o n a lb a n k s ，t h ec o m p e t i t i o no fm u l t i n a t i o n a l b a n k si sm o 他a n dm o i t ：s c v c r ca n dt h er i s k sa r cm o l ed i f 丘c u l tt oc o n t r 0 1 t h e r e f o r e h o wt oh a n d l et h e s er i s l 匹i sat o u g hj o bt ot h e o p e r a t i o no f m u l t i n a t i o n a lb a n k s 1 1 ”d e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gi n d u s t r yh a sp r o v e dt h a tp r o f i t sa n d r i s k s 啪n o te x i s ts e p a r a t e l y ；r i s ki san e c e s s a r yc o m p o n e n ti nt h eb u s i n e s so f b a n k i n gi n d u s t r y a st h ei n t e r m e d i a r yo fm a r k e t , b a n k sm u s tb es t r e n g t h e n e dr i s k m a n a g e m e n ta n dm a n a g e di n as t e a d ym a n n e r b a n k e r sh a v ec o m et oa l l a g r e e m e n tt h a tb a n k sr i s km a n a g e m e n t i sc r i t i c a lt oi t ss u r v i v a la n dd e v e l o p m e n t f o r e i g n b a n k si n c h i n 乱w i t h3 6 4i n s t i t u t i o n s i n c l u d i n gs o l e l y f o r e i g n - f o u n d e db a n k s ，j o i n tv e n t u r eb a n g sa n db r a n c h e sa n dt o t a la s s e t so f1 3 3 b i l l i o nu sd o l l a r s ，h a sb e e na ni m p o r t a n tp o w e ri nc h i n e s ef i n a n c i a ls y s t e m f o r e i g nb a n k sf a c em o r ea n dm o l er i s k sw h i l ee n l a r g i n gb u s i n e s sa n da t t r a c t i n g o o n s 岫e i s n cm a i nt o p i co ft h i st h e s i si sr i s bf a c e db yf o r e i g nb a n k sa n dt h c i rr i s k m a n a g e m e n t a c c o r d i n gt op w c r e s e a r c ho nf o r e i g nb a n k si nc h i n a2 0 0 6 , r e g u l a t o r y m k , e r e d i tr i s l 【r e p u t a t i o nr i s ka n do p e r a t i o n a lr i s k 勰f o u rm a j o rr i s k s f a c e d b yf o r e i g nb a n k si nc h i n a t h e s i sh a ss i xc h a p t e r s 皿cf o r e w o r di s i n c l u d i n gt h er e s e a r c hb a c k g r o u n d m e t h o d o l o g ya n dt h e s u m - u po fr e l a t e dl i t e r a t u r e t h cf i r s tc h a p t e rd i s c u s s e st h eh i s t o r ya n dn e w t r e n d s o fm u l t i n a t i o n a lb a n k s n es e c o n dc h a p t e ri sa b o u tt h eh i s t o r ya n dp r e s e n t c o n d i t i o n so ff o r e i g nb a n k si nc h i n a t h et h i r dc h a p t e ri sm a i n l yf o c u s e do nf o u r m a j o rr i s k sf a c e db yf o r e i g nb a n k si nc h i n aa n dt h ec a u s e s n ef o u r t hc h a p t e ri s d e a l i n gw i t ht h em a n a g e m e n t o ft h er i s k sm e n t i o n e di n t h ef o u r t hc h a p t e r 1 1 1 cf i f t h r e s e a r c h o n f o r e i g n b a n k s i l l s k m a n a g e m e n t 矾a 酏 c h a p t e ri s t h r e ec a 溺o ff o r e i g nb a n k s r i s km a n a g e m e n t t h e ya r fs t a n d a r d c h a r t e r e db a n k , h s b c , d e u t s c h eb a n k t h es i x t h c h a p t e r i so nc h i n 雠 c o m m e r c i a lb a n k sh o wt oo p e r a t eo v c 撇a s s u c c e s s f u l l y k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n k s ，r i s kr i s km a n a g e m e n t 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月日 0 前言 0 前言 0 1 论文研究的背景及意义 跨国公司和跨国银行是现今世界经济和金融发展的两大支柱和决定性力 量。在金融全球化的趋势下，国际资本大规模流动。舳年代后期，国际资本 流动呈现不断加速和扩大的趋势。在经历了年代末短暂的调整后，9 0 年代 以来，国际资本流动再次表现出异常强劲的势头，跨境银行债权增长迅速， 1 9 9 2 年约为2 0 0 0 亿美元，1 9 9 7 年增加到9 0 0 0 亿美元。国际融资总额1 9 9 2 年约为2 0 0 0 亿美元，1 9 9 7 年增加到8 8 万亿美元o 。继2 0 0 4 年国际资本流动 由降转升以来，2 0 0 5 年国际资本流动继续增加，特别是全球并购活动增多； 交易规模显著扩大，大宗并购案明显增多。据全球金融数据供应商d e a l o g i c 数据，2 0 0 5 年全球并购总额达2 9 万亿美元，比上年增长4 0 ，成为2 0 0 0 年 以来并购交易额最高的一年。 而作为金融全球化载体的跨国银行在全球运转着数亿美元的国际信贷资 本，是国际经济、金融关系的一个重要方面，并且跨国银行的规模越来越大 型化、资本越来越集中化、范围越来越国际化、业务越来越全能化。 截至2 0 0 7 年6 月，中国的外资银行营业性机构达到3 6 4 家，资产总额1 3 3 0 亿美元。可见外资金融机构已经成为中国金融体系的一支重要力量。伴随着 外资银行纷纷抢滩中国市场，在华业务不断扩张，它们所面临的风险也在不 断增加。主要表现在：第一，监管风险。在调查中外资银行认为监管风险是 它们在中国面临的最大风险。即使中国完全履行w t o 的协议放松了对金融业 的管制，在华外资银行普遍认为新增以及不断变化的监管放慢了中国金融业 的开放进程，而且中国不同区域对监管的解释和执行方面存在巨大的差异， o 经济合作与发展组织资料2 0 0 5p 1 4 5 1 5 0 井羹壤行在挚经营辨主要最受爱警誉瞬凳 使褥在华豹外资银行无所逡麸；第三，信用风险。由手中蟊缺乏完警豹锾信 体系，无论对个人还是企她的信用涤料收集都不全面。中国企业的资储裰度 较低，企业的财务信息透明度和珂靠性有限，连带影响了贷款的偿还能力。 中国没有一个公开、有效的避终贷款者制度，外资银行在中国承担着较商的 信用风险：第三，声誉风险。声誉风险产生于操作上的失误，违反脊必法规 和其他问题。声誉风险对银行损害极大，因为银行的业务性质要求它能够维 持存款人，贷款人和整个市场的镲心。其对中国的特殊性就在于中国经济民 族主义静特殊性中国多年浚摹嚣羧巾积累下来的众多阀题，在近年羚始集 孛器敷，这零| 发了一系列经滂鸯撩衾目题，鲡莛塞、教弯、嚣疗、软会绦臻 等。这些不滚反获在链会舆论巾，翔成为有稳当影豌力豹茬会葱潮，浚残爨 对改革豹反思，对开放、对终资鹃撵斥。丽国有银彳亍黢卖论就是这种瓣潮的 突出表现，因此外资银行稍肖不慎将成为被攻击的靶标 第四，操作风险。 最大的操作风险源于内部控制殿袋司治理机制的失效，这种失效状淼阿能因 为失误、欺诈，未能及时作出威殿而导致银行财务损失或使银行的利赧猩其 他方面受到损失，如银行交易员、信贷员或其他工作人员从事职业道德不允 许的或风险过高的业务，如上投滕根基金公司的“老鼠仓”风波就源予一名 基金经理的违规操作，使得上投麟缀赴予事件的风口浪尖。 嚣对如诧风险，强资锻符簌巾黼瓣经营监绩毋突飞猛进。在魏毙形势下， 对手我嚣蠢整镶牙来说，建吏褥擎会溪豹嚣验警理疆絮，建秀鑫舅全甏魏羧 管理承平，逮接国际纯擒酸静确怒当务之急。困魏，磅究在华外资锻纷豹风 险管理措施对于中国豹银行海外缎营具有非常重要豹借鉴意义 0 2 相关研究综述 商业银行的跨国经营始予1 9 馓纪末，到2 0 世纪6 0 年代出现了臣大的飞 跃，各国学者也对银行的跨国缀繁进行了大量的理论研究。改革开放以来， 我国金融业呈现逐步放开的趋势，党箕是加入w t o 以后，对我国金融渡瓣歼 蔽握篷了更褰豹要求。2 0 0 6 零爨我嚣衾融韭对韩全嚣嚣教豹起始年，我黧众 融枣场将在更太程度上聚入赘全球豹金磁俸系，并显要必然瑟瑟势炎镶纷豹 激烈竞争。但对井资银行程肇豹风险及管理研究文藏却较少，各类义攀均对 2 0 前言 某一方面的风险作详细说明，并未全面论述在华外资银行面临的主要风险。 总结已有的研究文献如下： 在。跨国银行风险的特殊性及其管理”( 杨飞韩大远，2 0 0 1 ) 一文中， 作者从跨国银行众多的分支机构暴露于外汇管制及政治风险中、不同的国家 对信用风险的评估技能以及研究方法不同、以及国际金融市场上欺诈和金融 监管的非市场化三个方面分析了跨国银行风险特殊性的产生原因，并进一步 分析了跨国银行风险的特殊性：全球化使金融风险更具有传染性、金融创新 的发展使金融体系更加脆弱、金融衍生产品在避险的同时也使跨国银行暴露 于更大的风险之中；最后文章详细说明了国家风险和网上交易风险的测量和 评估，并认为国家风险是信用风险的一种特殊表现； 在“跨国银行系统性风险监管研究”( 汤凌霄，2 0 0 3 ) - - 文中，作者从银 行业自身来研究跨国银行系统性风险的成因，银行信息的不对称、负外部性 以及两者的相互作用使得银行风险迅速蔓延、市场信心失落甚至崩溃。中国 外资银行的系统性风险来自两个方面：一是外资银行自身经营风险引起的： 二是外资银行挤压具有内在脆弱性的中资银行，导致其倒闭引起的。在如何 监管方面，作者沿着市场准入、市场运营、市场推出三个环节来展开的： 在“基于金融全球化的跨国银行汇率风险防范机制研究”( 崔鸿发，2 0 0 4 ) 一文中，作者对跨国银行的汇率风险防范机制进行了研究，提出常用的外汇 头寸控制方法和汇率风险管理的策略，并重点讨论了几种基本类别的金融工 程工具( 远期外汇和约、外汇期货合约、外汇期权合约和货币互换) 在汇率 风险管理中的应用；并以中国某跨国银行的贷款业务为例进行实证分析，获 取相关的汇率数据，利用金融工程的定价模型、图表、回归分析等工具，探 讨了衍生工具如何有效的管理汇率风险以及具体的操作策略，并对这几种工 具的风险管理效果进行比较分析，为跨国银行管理汇率风险提供借鉴； 在“论跨国银行操作风险管理模型的新近进展”( 钟伟) 一文中，作者基 于巴塞尔协议论述了跨国银行操作风险量化技术的发展历程，并对o p v a r 模型、极值模型以及其他模型作了分析与评述。 本文研究的主要内容是外资银行在华经营的主要风险及管理方法，并以 案例形式给出了渣打银行、德意志银行、花旗银行在中国的风险管理经验， 在对中资银行海外经营的风险管理提出建议 3 外资银行在华经营的主要风险及管理研究 1 跨国银行的发展历程及趋势 跨国银行通常都具有雄厚的资金实力和先进的管理经验以及不断改进的 技术，因此它常常是被作为金融机构的代表或象征上个世纪9 0 年代以来它 所掀起的资本跨国化的狂潮，更被认为是世界金融业新的走势。跨国银行在 发达国家和新兴市场国家的并购与扩张进一步扩展了已有的版图，加深了金 融全球化。因此有必要梳理一下上世纪如年代以来跨国银行发展的特点以及 跨国银行发展的新趋势。 1 1 跨国银行的发展历程 1 1 1 跨国银行全球化程度的加深 金融全球化是指国际金融活动在全球范围内的一体化，是当代世界金融 变革最根本的内容和特征。2 0 世纪9 0 年代以来金融全球化以强劲的势头迅速 发展，资本流动全球化、金融机构全球化、金融市场全球化，极大地改变了 并且继续改变着跨国银行的经营环境和运行方式。从根本上说，金融企业的 国际化是金融全球化的重要推动力量，而跨国银行的全球性扩张又是金融企 业国际化的重要表现。 1 、跨国银行在发达国家之间的购并与扩张 2 0 世纪9 0 年代中期以来，随着全球竞争的加剧和金融风险的增加，国际 上许多大银行都把扩大规模、扩展业务以及提高效益和增强抗风险的能力作 为发展战略，所以出现了发达国家之间银行业合并和兼并的浪潮，使得超巨 型跨国商业银行和投资银行不断涌现，其规模之大、范围之广、影响之深远 都堪称史无前例。 1 9 9 8 年4 月银行并购再掀高潮，花旗银行与旅行者集团达成合并协议， 4 1 跨国银行的发展历程及趋势 组成全球最大的金融服务企业。2 0 0 0 年，花旗集团资产规模已达9 0 2 2 亿美元， 一级资本5 4 5 亿美元，被2 0 0 1 年银行家杂志评为2 0 0 1 年全球1 0 0 0 家大 银行的第一位。2 0 0 0 年9 月，花旗集团宣布以3 1 0 亿美元收购美国一家贷款 公司一协富第一资本公司o f s ) ，合并后资产已逼近1 万亿美元。2 0 0 1 年，花 旗集团又有新动作，于2 月1 2 日与荷兰银行发表联合声明，宣布花旗出资1 6 亿美元收购资产达1 5 4 亿美元的欧美银行。 2 、跨国银行在新兴市场国家的扩张 随着发达国家跨国银行涉外金融机构的建立、运行和结构调整，在发达 国家国内跨国金融机构的并购整合基本完成后，各跨国银行必将为争夺对国 际经济发展作用日益明显的国际金融市场展开激烈的较量。发达国家跨国银 行大举进入东欧、拉美和亚洲新兴市场是二十世纪九十年代后半期以来国际 银行业组织结构变化的最显著特征之一。 九十年代上半期的金融危机和国有银行的民营化改革使大量的外国银行 进入东欧的银行市场，外国银行控制率( 为外资占股本5 0 以上的银行的资产 总额占银行业资产总额的比重1 从1 9 9 4 年的7 8 上升到1 9 9 9 年的5 2 3 。外 国银行在拉美的参与度一直较高，近年来又掀起并购浪潮。外国银行的控制 率从1 9 9 4 年的8 上升到1 9 9 9 年的2 5 ，其中阿根廷和智利的外国银行控制 率己达到5 0 左右，2 0 0 0 年墨西哥第二和第三大银行的出售使墨西哥的外国 银行控制率达到4 嘞。相对于东欧和拉美的新兴市场来说，外国银行在亚 洲新兴市场上的重要性相对较小，部分原因是政府当局通过对银行执照和分 支机构的控制来限制外国银行进入本国的银行市场，特别是零售银行市场， 但是亚洲金融危机后各国政府都放松了外国银行进入的限制 。 1 1 2 全能银行混业经营 全能银行源于德国，本是德国银行业的分类概念，但在现代金融业其含 义已经超出了统计概念的范畴。全能银行是一种银行类型，它不仅经营银行 业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的 。白钦先、薛誉华百年全球金融业并购的历程、变迁及其效应 国际金融研究，2 0 0 1 年第7 期p 1 0 。陈国进外国银行的进入与新兴市场银行业中国经济问题2 0 0 2 年第2 期p 3 9 。邱延冰外资银行进入对新兴市场国家金融业的影响国际金融研究 2 0 0 1 年第8 期p 4 9 5 外资银行在华经营的主要风睑及f 理研究 还能持有非金融企业的股权人们常说的全能银行主要是指能够从事所有的 金融业务的银行，不包括非金融业务 特别是2 0 世纪9 0 年代以来一浪高过一浪的金融业购并不再是简单的同 业合并，而是银行、保险、证券、信托等行业的强强联合，优势互补的购并。 国际银行业的兼并和金融创新己使分业经营和分业管理名存实亡。在这种形 势下，越来越多的银行开始从传统的放款业务向证券投资领域进军，有些银 行还将业务范围扩展到信托、抵押、保险等一些非传统银行业务领域。随着 经济的发展和金融自由化的不断深入，金融业由分业经营、分业管理向混业 经营、统一监管趋势进一步加强 英国于1 9 8 6 年完成“大爆炸”似的金融改革，允许银行兼营证券业务， 形成多元化综合金融企业集团。日本政府于1 9 9 7 年和1 9 9 8 年实施“金融体 系改革一揽子法”改革，废除了银行不能经营证券、保险业务的禁令，允许 金融机构跨行业经营各种金融业务。进入 9 0 年代以后，美国商业银行向全能 银行发展进一步加快。1 9 9 8 年花旗银行与旅行者集团合并产生的花旗集团在 美国本土开创了全能化金融服务的先例，从根本上动摇了美国传统的金融分 工体制。1 9 9 9 年美国通过了金融服务现代化法案，废除了格拉斯一斯蒂 格尔法关于分业经营、分业管理的限制，允许银行扩展现有的金融服务， 标志着银行业进入全能银行时代 。 1 2 跨国银行发展新趋势 进入2 1 世纪，金融全球化已成为显著的历史趋势和发展潮流。随着金融 全球化和金融一体化的进一步深入，全球金融监管越来越放松，在互联网技 术飞速发展的影响下，跨国银行呈现了下面一系列新的发展趋势： 1 规模越来越大型化，资本越来越集中化。随着1 9 世纪年代以来， 全球金融监管的普遍放松，国际银行业的竞争越发激烈。剧烈的竞争导致了 国际银行业的盈利能力的下降，从而促使了跨国银行走向合纵连横之路。这 种疯狂并购的结果是银行规模的越来越大型化。但是大型化的背后却是更高 。叶辅靖f 全能银行所涉及的几个理论问题国际金融研究1 9 9 9 年第1 0 期p , 1 6 。格拉斯一斯蒂格尔法被扫地出门，美国金融服务业正掀起整合浪潮金融早报2 0 0 1 年5 月1 6 日 1 跨国银行的发展历程及趋势 程度的资本集中化和业务的多元化以及可观的规模经济效益。 2 范围越来越国际化，业务越来越全能化。由于监管的放松、技术的进 步以及全球化的推动，1 9 世纪年代以来，银行经营国际化的步伐不断加快， 各跨国银行海外资产不断增加。如2 0 0 6 年，美国运通银行海外资产占总资产 的比重为7 9 8 9 ，英国渣打银行为7 4 ，瑞士信贷银行为7 3 。与此同时， 跨国银行业务的全能化也显得越来越突出，逐渐向全能银行发展。全能化具 体表现为它们所经营的外汇业务和各式各样的表外业务的急剧增长。1 9 9 7 年 4 月，英国政府同意酝酿多时的央行改革方案：1 9 9 8 年日本推出的“金融体 系改革一揽子法”；1 9 9 9 年1 1 月1 2 日，美国总统克林顿签署了此前参众两议 院通过的金融服务现代化法，这些都使各跨国银行可同时经营银行、证券、 保险等业务。 3 网络化程度越来越高。应用新技术进行经营和业务创新将成为2 1 世 纪银行业经营的主题。在当今的高科技中，网络技术对银行业影响最大，它 将从根本上改变银行业的经营方式和环境，这将把网络银行的发展推向高潮。 网络银行是指银行利用i n t e r n e t ，为客户提供开户、销户、查询、支付、， 转账、汇款、支票、信用卡、网上证券和投资理财甚至开立信用证等服务， 使客户不出门就能安全、快捷地办理各项银行业务。网络银行具有虚拟银行、 智能化银行、创新化的银行、全球化的银行、低成本银行等特点，具有独特的 竞争方法。自1 9 9 5 年1 0 月1 8 日世界上第一家网络银行安全第一网络银 行( s e , c u l - i t yf i r s tn e t w o r kb a n k ) 开业以来，许多国家和地区的银行纷纷上网， 在国际金融界掀起了一股网上银行的风潮。 。( 2 0 0 6 国际金融市场报告 p 3 9 o 宗良跨国银行风险管理p 2 1 o 宗良跨国银行风险管理) p 2 6 外资银行在华经营的主要风险及管理研究 2 外资银行在华发展概况 根据2 0 0 6 年1 2 月3 1 日施行的中华人民共和国外资银行管理条例第 一章之第二条规定，本文所称外资银行，是指依照中华人民共和国有关法律、 法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：( 一) 1 家外国银行单 独出资或者1 家外国银行与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行； ( - - ) 外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行：( 三) 外国银行分行；( 四) 外国银行代表处。 本文所指的外资银行与人们通常所说的跨国银行既有区别也有联系。按 照联合国跨国银行中心的解释，在至少5 个国家或地区新立分行或拥有大部 分股权的附属机构的存款银行才能称为跨国银行根据外资银行管理条例 规定，进入中国的跨国银行在华设立的分行、代表处、独资银行、合资银行 属于外资银行。 2 1 外资银行在华现状 截至2 0 0 7 年6 月，在华外资银行资产总额1 3 3 0 亿美元，占全部金融机 构资产总额的2 1 1 ( 由于截至2 0 0 7 年6 月，金融机构资产总额统计数据尚 为出炉，故金融机构资产总额是根据银监会2 0 0 6 年第四季度和2 0 0 7 年第一 季度的数据推算而来；汇率以2 0 0 7 年6 月3 0 日的即期汇率7 6 1 5 5 为基准) ： 2 0 0 7 上半年，北京、上海、深圳、天津、广州5 个主要城市的外资银行分支 机构从年初的2 2 4 家增加到2 6 ：3 家，比年初增设3 9 家。上海由1 0 0 家增至1 2 1 家，深圳由4 2 家增至4 9 家，北京由3 7 家增至3 9 家，广州由2 8 家增至3 4 家，天津由1 7 家增至2 0 家。 。银监会中华人民共和国外资银行管理条例 。和平今年上半年在华外资银行总资产己达1 3 3 0 亿美元北京商报2 0 0 7 年9 月1 9 日 8 2 外资银行在华发展概况 表1 ：2 0 0 2 年0 7 年6 月外资银行发展概况 单位2 0 0 22 32 0 0 4嬲蹦 2 0 0 7 年6 月 营业性 机构。 家1 1 9 22 1 12 5 43 1 23 6 4 代瓤家 2 1 12 1 6z 拍2 4 0 总资产亿美元3 9 1 _ 5 4榴6 9 2 7 88 7 6 5 71 31 3 3 0 总负债亿美元 3 4 9 4 14 3 5 4 9 6 3 3 7 7 7 9 7 9 4 5 0 11 2 1 6 7 1 注：数据来源于( 2 0 0 6 中国金融年鉴 、银监会同站2 0 0 6 、2 0 0 7 统计数据；外瓷银行总资产、总 负债在银监会的统计资科中合计于“其他类金融机构”，无独立教据；辑体数据根据前一年度总负债， 总资产比率确定 2 2 外资银行的发展历程圆 2 2 1 中国银行业开放经历了四个阶段 第一个阶段是1 9 7 9 年至1 9 9 3 年，是外资银行进入和起步发展期。1 9 7 9 年外国银行设立第一家代表处，1 9 8 1 年设立第一家营业性机构，经过十四年， 截至1 9 9 3 年底外资银行营业性机构共有7 6 家，平均每年设立5 家机构，资 产总额为8 9 亿美元。 第二个阶段是1 9 9 4 年至1 9 9 7 年，外资银行进入快速发展期。我国于1 9 9 4 年颁布了规范外资银行的第一部法规外资金融机构管理条例，明确了市场 准入条件和高级管理人员任职资格及业务监管指标，银行业对外开放的政策 更加透明和稳定。截至1 9 9 7 年底，外资银行营业性机构达到1 6 4 家，四年内 增加了9 0 家，每年净增加2 0 多家；资产总额达到3 8 0 亿美元，四年内增长 了3 3 倍，年增长率为8 2 5 。 。根据中华人民共和国外资银行管理条例营业性机构指：1 家井国银行单独出资或者1 家外国银行 与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立 的中外合资银行；外国银行分行 o2 6 中国银行业报告e 1 0 0 - 1 0 2 外资银行在华经营的主要风险夏管理研究 第三个阶段是1 9 9 8 年至2 0 0 1 年，外资银行进入调整期。受亚洲金融危 机和我国加入世贸组织不确定性的影响，银行业开放进程有所减缓。截至2 0 0 1 年底，外资银行营业性机构为1 7 7 家，四年内仅增加了1 3 家，每年净增加不 到4 家；资产总额达到4 5 0 亿美元，四年内增长了1 8 ，年增长率仅为4 5 。 为促进银行业开放和我国经济的持续快速增长，当时出台了一些鼓励性政策， 比如将外资银行经营人民币业务的地域范围由上海扩大到江苏和浙江，由深 圳扩大到广东、广西和湖南。 第四个阶段是2 0 0 2 年至2 0 0 5 年，外资银行进入加速发展时期。我国正 式加入世贸组织，开放政策以正式承诺体现出来，更加透明、稳定和有序。 银监会成立后，修改了外资金融机构管理条例实施细则，将营运资金档次 从6 档简化为3 档，降低营运资金要求，同时简化了市场准入程序。加入世 贸组织以来，外资银行营业性机构从1 7 7 家增加到2 5 4 家，新增加7 7 家， 平均每年增加1 7 家之多；在华外资银行资产总额增长了5 4 ，平均年增长率 为1 8 ；人民币业务发展迅速，人民币资产总额增长了1 3 倍，年增长率为 4 3 。外资银行在这一阶段的发展明显快于前三个阶段 裘2 ：在华外资银行营业性机构变化情况 注：敦据来谭于2 1 0 0 6 中国锟行业报告p 1 0 l 自2 0 0 1 年底外资银行进入中国银行市场以来，其资产扩张速度一度在 2 0 0 4 年第一、二季度有过2 3 1 和3 4 7 的猛增，但在总体上看，其增长速 度是相对平稳韵。从2 0 0 5 年开始，外资银行分支行资产增长速度保持在6 5 左右，与中国银行业资产整体增速基本一致，较2 0 0 4 年上半年增速明显下降， 这是在华设立分支行的方式逐渐让位于入股中资银行方式的明显信号 五舞塞镶程在籀发艘摄撤 表3 ；2 0 0 2 年嵌来外瓷镶槽巍袋舞设分支行资产变诧情况( 单位：亿嚣) 外资银行分支行存款货币银行资 时阃增长遵魔增长速度( ) 资产( 亿元)产( 亿元) 2 0 0 2 0 32 7 9 6 9 1 9 2 6 4 5 j 2 2 嘶2 7 3 7 0- 2 11 9 9 7 0 8 43 6 7 2 0 0 2 0 92 8 7 8 0 5 22 0 6 9 1 1 33 6 1 2 0 0 2 1 22 8 8 l _ no 12 1 5 3 2 9 44 0 7 2 3 。0 32 8 9 7 oo 6z 2 4 5 9 1 34 3 0 2 0 ( ) 3 。0 63 7 84 92 3 7 1 1 45 j 8 2 3 防3 2 鳃t 。 8 62 隼5 6 8 擎五3 6 2 2 3 1 23 3 3 0 jl 奄2 5 疆1 3 。l3 5 5 2 4 。卓b 蜉零2 3 12 i 6 8 8 6 18 8 7 2 0 0 4 0 65 5 2 1 33 4 72 8 3 4 4 7 。72 3 3 2 d 0 峨0 95 0 晰 - 9 鼻2 8 7 2 8 21 3 5 2 0 0 4 1 25 1 3 7 22 73 0 0 4 8 94 6 0 一一 2 0 0 5 0 35 4 8 6 2 6 83 1 0 7 1 7 63 4 0 2 5 0 65 8 3 3 76 3 3 2 7 9 4 9 15 5 5 注：资料来潭于2 0 0 6 中国银行业报告 表4 ：外资银行与藏图存款赞币银行资产增长速度比较 ! 矍篓要给二二； + 存稿费艰壤舒髓，墩疑璃缱 、 - ，d 。戡炒i 套o ， 三：毒羊参量 ? 一? 一， v 一 蓄誊莒誊嚣器吾 喜誉詈善雷 誉 注：费料粜游于2 0 0 6 中胃银行业报告p 1 0 2 2 2 2 外资银行入股我国银行蛾 从1 9 9 6 年亚洲开发银行首次入股光大银行开始，外资入股中资银行历缀 7l o 个年头，其闯有1 9 家中资锻弦接受了2 0 多家乡 资金融机构不同疆魔的 入段。随羞孛垂政痃逐步藏羚终爨送入孛藿泰场豹疆裁，这一鬻多麴今越是 越挟，羚囊入毅孛变镊学基裁凳灏辩大鍪银行金敲集强透入孛鏊稳营逡方斌。 i ， 外资银行在华经营的主要风险及管理研究 目前中国银行业对外开放的重点已由过去主要引进外国银行来华开设分支行 转移到着力推动中外资银行加强业务协作和股权合作，以促进提高金融服务 水平，加快中资金融机构重组与改造。目前已有2 0 多家外资金融机构以投资 和参股方式与中资银行合作；另外，美国银行和中国建设银行签署了关于战 略投资与合作协议，建行上市后，美国银行最终持有股权达到8 5 2 ，通过 与美国银行达成合作伙伴关系，建设银行率先成为四大国有商业银行中第一 家与国外战略投资者达成协议韵银行。西安市商业银行获准引入加拿大丰业 银行参股，这是第一家接受外资参股韵西部地区的银行。汇丰银行持有交通 银行1 9 9 股份，成为交通银行的第二大股东，并参与该行董事会和高层管 理。兴业银行2 4 9 8 的股份由三家外资金融机构持有，成为外资参股比例最 高的一家境内银行。上海银行、南京商业银行、浦东发展银行等中资银行通 过引进境外战略投资，其董事会运作、风险管理、市场拓展和业务经营都发 生了明显的积极变化。 外资金融机构对于中国股份制商业银行和城市商业银行的青睐，一方面 是由于中小银行的公司抬理较为健全、历史包袱较小，另一个重要方面就是 它们更看重的是对银行的控制力。外资公司逐渐谋求在中国银行控制权的这 一势头已经开始显现。外资参股城市商业可以提高城市商业银行的知名度， 为其带来良好的公司治理，最重要的是，将提高公司的资本充足率。尤其， 银监会要求到2 0 0 6 年，多数城商行的资本充足率应该达到8 。因此，吸引 外资成为城商行解决生死问题的最好途径，也是银监会力推的方式。 外资银行进入中国，不仅展示了现代银行运作机制和先进的管理方式， 而且通过引进竞争与合作机制，促进了中资银行服务水平的提高和改革的深 化。同时，随着时间的推移，中国银行业改革成效会逐步显现，必将在更大 程度上改善外资银行的经营和发展环境，进一步促进外资银行在中国的发展。 为此，中国人民银行将协同相关部门致力于为外资银行的发展提供良好的政 策环境，为中、外资银行合作创造更多的业务平台，希望更多的外资金融机 构更好地参与中国银行业的改革开放。 2 外资银行在华发展概况 表5 ：外资银行参股中资银行一览表 持股比 类别时间中资银行名称外资银行名称 例 国有商业 2 0 q 5 憾 建设银行 美国银行8 5 2 银行亚洲金融控股有限公司 5 8 8 2 5 0 8 中国银行苏格兰皇家银行1 0 2 0 0 5 1 0 中国银行瑞银集体 1 6 1 2 0 【) 5 1 2 中国银行 亚洲金融控股有限公司 5 美国高盛，德国安联，美国运通 2 1 5 1 2 工商银行 1 0 组成的投资团 股份制银 2 0 0 3 0 9 浦东发展银行花旗集体 4 6 2 行 2 0 0 3 0 9 民生银行 国际金融公司 1 2 2 2 0 0 4 0 3 兴业银行恒生银行1 5 9 8 2 0 0 4 0 3 兴业银行新加坡政府直接投资公司 5 2 0 0 4 0 3 兴业银行国际金融公司 4 2 0 0 4 0 8 交通银行汇丰银行 1 9 9 2 0 0 4 0 9 深圳发展银行美国新桥投资集团1 7 8 9 2 0 0 4 1 1 民生银行淡马锡控股有限公司4 5 5 2 5 1 0 华夏银行德意志银行，萨尔奥彭海姆银行 1 4 城市俪业 银行 姗5 1 2 渤海银行渣打银行 1 9 9 9 1 9 9 9 7 0 9上海银行国际金融公司5 2 0 0 1 1 1 罔尿巾陶业银仃国际金融公司 5 2 0 0 1 1 2上海银行国际金融公司2 2 0 0 1 1 2 上海银行汇丰银行 8 2 0 0 1 1 2上海银行香港上海银行 3 2 0 0 4 0 6 西安市商业银行国际金融公司 2 5 2 0 0 4 0 6西安市商业银行 加拿大丰业银行 2 5 2 0 0 4 1 1 折罔巾同业银 3 -澳洲联邦银行 1 l 2 0 0 5 0 3 北京银行荷兰i n g 银行 1 9 9 2 0 0 5 0 4杭州市商业银行澳洲联邦银行1 9 9 2 0 0 5 0 7 南充商业银行德国投资与开发公司 1 0 2 0 0 5 0 7南充商业银行 德国储蓄银行基金 3 2 ) 5 1 0 南充商业银行法国巴黎银行1 9 2 澳大利亚和新西南银行集团有限 2 5 1 2 天津商业银行1 9 9 公司( 澳新银行) 注：资料来源子2 0 0 6 中田银行业报告e 1 0 5 1 0 6 外资银行在华经营的主要风险及管理研究 2 2 3 外资银行改嗣 外资银行进入中国的可选择路径大致有四种：成立外资独资银行、在中 国开办独立的分支机构、购买并持有中国国内银行机构的股份、与中方合资 建立新的银行。2 0 0 6 年之前，外资银行进入中国主要形式是在中国开设分支 机构，包括设立分行和代表处。 2