（金融学专业论文）寿险财务核保研究.pdf

内容提要 近年来，我国寿险营销发展迅速，但作为风险控制手段之一的寿险 财务核保却仅仅刚剐起步，甚至有的公司还没有真正实行。但是，随着 人们保险意识的提高，有些投保人欲通过保险获利的心态也e l 益显现， 这给保险经营财务稳定带来了危机，于是，如何正确核定投保人的保险 现实需求同其最高可保金额的关系，以有效防止投保人或被保险人的道 德风险与逆选择，成了保险人迫切需要解决的问题。j t - 论文就是关于寿 险财务核保，它主要考虑投保人或被保险人非健康方面的因素，其最终 目的是欲适当核定投保人最大可保金额，防止赋予投保人不当或过大的 可保利益，从而发生道德风险，影响保险的经营稳定。可以预见，在我 国未来竞争日益激烈的保险市场上，必然需要财务核保这一方面的理论 知识，来指导这一技术性很强的工作。 本论文分为前言和正文两大部分，其中前言部分主要从寿险欺诈对 保险经营稳定的影响入手介绍了寿险财务核保的必要性与意义。正文部 分则分为五章，主要从正确界定寿险财务核保的内涵开始，从理论上分 析寿险财务核保的风险目标及其理论基础，然后又从实务的角度探讨了 寿险财务核保证据及证据分析，最后并对我国的寿险财务核保建设提出 了构想。具体来说，备章的内容为： 第一章寿险财务核保的内涵和意义。指出了寿险财务核保是寿险财 务核保人员分析影响投保人或被保险人保险需求的因素，审核其财务方 面的内容，然后依据一定准则，作出投保人或被保险人投保保额与其保 险需求是否相适应的结论，同时，寿险财务核保关心的并不仅仅是高额 投保者。本章主要欲阐明寿险财务核保作为寿险核保的一部分，寿险公 司必须处理好寿险推销与寿险核保的矛盾，以有效地控制寿险承保风 险，防止投保人或被保险人的道德风险与逆选择，, g lr 为进一步保证寿险 公司的经营财务稳定性，最终保护了公司、保单持有者和股东的利益。 第二章寿险财务核保的风险目标。投保人的风险转嫁理论是寿险财 务核保的理论基石，因此，本章首先对投保人的风险偏好与投保心态作 出了分析，并将投保人的投保心态归纳为：转嫁风险心态，预期效用心 态，资产组合心态，被动投保心态和欺诈获利心态。丈中特别提出具有 欺诈获利心态的投保人发生道德风险与逆选择的可能性将最大，而且由 于投保人的技保心态可能相互转化，因此，财务核保人员应纵观投保人 过去、现在与未来的心理状况，综合评估其投保动机。其次，本章分析 了寿险可保风险的特点，即必须符合一般可保风险的特点，除此之外， 由于现代保险经营的变化，寿险承保风险也随之扩大，这需要财务核保 人具体情况具体分析。再次，本章提出由于没有明显的可保利益或可保 利益适用不恰当，寿险欺诈也就不可避免，于是，本章列举了各种寿险 欺诈案件，并对寿险可保利益的界定作了详细的分析。最后，本章提出 了寿险财务核保的风险目标就是道德风险。为了说明此观点，文章分析 道德风险产生的原因，即保险市场的信息不完美、不精确，由此而产生 了骗赔型道德风险，非骗赔型道德风险及被保险人的逆选择等。由于保 险市场的信息问题，使财务核保人不能正确界定投保人的可保利益，由 此而产生的道德风险是寿险财务核保的根本对象，也就是说，财务核保 的风险目标就是投保人的道德风险。 第三章寿险财务核保的理论基础。由于寿险财务核保的一个重要环 节就在于根据投保人或被保险人的保险需求，确定其最大可保金额，那 么如何确定这一最大可保金额呢? 笔者认为休布纳关于人的生命价值的 学说，是最早也是最能说明这一问题的学说，并将其作为寿险财务核保 保额确定的理论基础。于是，本章开篇就介绍了人的生命价值学说的内 容及其渊源，并从深层次的角度分析了人的生命价值。总结休布纳的观 点，本章提出是人的生命价值创造并增加了财产的价值，因此，可用潜 在财产法去计算人的生命价值。另一方面，人的生命价值也体现在家庭 关系中，因此，人的生命价值可以被看成是被保险人赡养家属的收入的 资本化。此外，欲正确理解人的生命价值，我们还必须从经济的角度来 看待人的生命所面临的风险并不仅仅是纯粹的“生理”死亡，还应包括 全部永久性残疾，或说“生存死亡”；短期残疾和医疗费用：法定退休 或说“经济死亡”等。 本章的第二部分介绍并评价了人的生命价值的两种衡量方法，他们 分剐是个人潜在财产拥有法和人身保险设计法。其中运用潜在财产拥有 法计算的人的生命价值是指一个人月货币收入扣除本人消费额及税收后 的剩余资本化价值，由于它是以投保人或被保险人的持续、稳定的收入 为前提，而且一个人获得收入的时问也很有限，因此，后表此法又有所 改进，改进后的计算方法主要考虑了人的工作年龄的自然限制。但是这 种方法仍然存在着争议，即此法以潜在财产作为计算人的生命价值的基 础，而又如何正确计算潜在财产则将是运用此法计算人的生命价值的大 前提。“人身保险设计”法，又称“需要量计算法”，但此法计算复杂， 本章只略微提到。此后，文章又分析了不同于个人保险的合伙人及企业 雇员保险的保额确定方法，其中对可保利益的正确考虑是合理确定其保 额的前提。本章最后总结性地提出虽然文中介绍了一些可供参考的计算 人的生命价值的计算方法，但是实际上由于每个人、每个家庭的特殊性， 因此，不可能有一个统一衡量人的生命价值的综合方程式。此外，以人 的生命价值作为可保金额，财务核保人还应考虑遗产因素，物价水平及 投保人的经济负担能力等。 第四章寿险财务核保内容和方法。解答了寿险财务核保究竟应该由 谁去做以及应该怎榉去做。首先本章对寿险财务核保人员做了界定，他 们分别是保险公司外勤人员和寿险代理人，专职财务核保人员及计算 机。其次，为了正确的进行财务核保，文章分析了财务核保人员应考虑 的几个方面的内容，即投保人或被保险人本身的因素，如收入水平、年 龄、职业等，另外还应考虑可保利益，投保动机，逆选择，逆顺位选择， 保单持续性，保险金额，最大可保金额等。 寿险财务核保需要有一定的证据资料，本章第二部分对各种寿险财 务核保常用证据作了介绍，常见的如寿险申请书，同时保险申请声明， 调查问卷等。此外，核保人还应关注被保险人生活方式的信息，关于高 级职业者的信息，保险计划及购买保险的习惯等。在此部分的最后，文 章介绍了文件性证据，并对高额投保调查问卷作了设计。 财务核保人员收集翻各种证据之后，最重要的是对各种证据作出分 析，本章的第三部分就对各种证据作出了分析，首先，寿险核保人应根 据所收集到的证据确定合理的保额，文章介绍了美国、新加坡及台湾的 最高可保金额参考表，并对可列入计算范围的收入作了界定。其次，核 保人员在分析i r _ t t 时，应注意地区不同、公司不同所需要的证据水平不 同，而且应对证据的质量与可靠性认真分析。文中提示了可能显示逆选 择信号的信息，并给出了检查逆选择的可行方法。 第五章构建我国财务核保制度的设想。鉴于我国目前寿险财务核保 相对于寿险营销方面落后得多，甚至有的公司根本没有寿险财务核保存 在，本章探索性地对我国寿险财务核保制度做了设想。首先，本章列举 了我国寿险财务核保目前所存在的f q 题，如起步甚微，人才较少，各公 司间交流甚少，电子化建设落后，资料不足等。针对这些问题，本文提 出了我国的寿险财务核保的内容和标准的建设，最后，文章介绍了一些 国外的经验，并就我国的财务核保资格削度建设提出了一些建议，如实 行财务核保人资格认证制度，专职的财务核保师制度，并确立不同风险 保额对应的高、中、初级专职核保师职、权制度，建立从下级公司到上 级公司垂直的核保师及核保审批手续的体帘j 等。 a b s t r a c t l i f ej n s u r a n c em a r k e t i n gh a sb e e nd e v e l o p i n gr a p i d l yi nr e c e n ty e a r s i nc h i n aw h i l et h el i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i a g am a j o rm e a s u r e t oc o n t r o lr is k s ，is j u s ta tt h eb e g i n n i n go fi t 8f i r s ts t e pa n dt h e r ea r e e v e ns o m e c o m p a n i e st h a t d on o th a v et h e1 e a s tu n d e r s t a n d i n go f l i f e i n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g a st h ep e o p l e sa w a r e n e s so fi n s u r a n c e isi m p r o v i n g ，s o m ei n s u r a n to ri n s u r e d si n t e n t i o no fm a k i n gp r o f i t sb ym e a n s o fi n s u r a n c e 。w h ic hw i l lb ed i s a s t r o u st ot h ef i n a n c i a ls t a b i l i t yo ft h e i n s u r e r ，c a nb es e e n t h u s ，h o wt oe x a c t l yd e t e r m i n et h er e l a t i o nb e t w e e n t h ei n s u r a n c en e e da n dt h em a x i m u mi n s u r a n c ea m o u n tb e c o m e sag r e a ti m p o s i n g c h a l l e n g et ot h ei n s u r e r t h et h e s isi so nl i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a l u n d e r w r i t i n gw h i c hs t r e s s e sm a i n l yo nt h ep o l i c y h 0 1 d e ro rt h ei n s u r e d s n o n h e a l t h yf a c t o r sw i t ht h eu l t i m a t ea i mt op r e y e n tm o r a lh a z a r dw h i c hi s h a r m f u lt ot h e s t a b i l i t yo fi n s u r a n c eo p e r a t i n g t h el i f ei n s u r a n c e f i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gi st op r o p e r l yd e t e r m i n et h em a x i m u mi n s u r a b l ea m o u n t a n dt h u sr e d u c et h ep o s s i b i l i t y - o fg i v i n gt h ep o l i c y h o l d e ro rt h ei n s u r e d t o ol a r g ea ni n s u r a n c ea m o u n tt oi n d u c em o r a lh a z a r d i tc a nb ef o r e c a s t e d t h a t ，i nt h em o r ec o m p e t i t i v ef u t u r ei n s u r a n c em a r k e to fo u rc o u n t r y ，t h e t h e o r yo f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gw i l lb ei ng r e a tn e e ds o a st og u i d et h ep r o f e s s i o n a lw o r k t h ist h e s i sc a nb ed i v i d e di n t ot w op a r t s ，t h ep r e f a c ea n dt h em a i n b o d y t h ep r e f a c ei sm a n l yo nt h en e c e s s i t ya n dt h ec o n n o t a t i o no ft i f e i n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g ，s t a r t i n gf r o mt h e1 i f ei n s u r a n c ef r a u d s i n f l u e n c eo ni n s u r a n c eo p e r a t i o n t h em a i nb o d yc o n s i s t so ff i v ep a r t s w h i c h b e g i nm i t ht h ed e f i n i t i o no fl i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gs o a s t ot h e o r e t ic a l l ya n a l y z et h er is ka i 皿a n dt h ef o u n d a t i o no fl i f ei n s u r a n c e f i n a n c i a lu n d e r , r i t i n g w i t ht h et h o u g h tt h a tau s e f u lt h e o r yb ep r a c t i c a b l e ， i tg o e so nt op r o b et h ee v i d e n e eo f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g a n dt h ea n a l y s i so fi t a tl a s t i tg i v e sac l e a r l yc o n c e i v e ds t r u c t u r eo f 1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gs y s t e mo fo u rc o u n t r y i nd e t a i ls ， t h ec o n t e n t so fe a c hc h a p t e ra r ea sf 0 1l o w i n g ： c h a p t e ro n e ：t h ec o n n o t a t i o na n dd e f i n i t i o no f l i f ei n s u r a n c e f i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g t h is c h a p t e rp o i n t so u tt h a tt h e1 i f ei n s u r a n c e f i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gisak i n do fs y s t e mu n d e rw h i c ht h el i f ei n s u r a n c e u n d e r w r i t e ra n a l y z e st h ei n s u r e d si n f o r m a t i o no nt h eb a s i so fi n s u r a n c e n e e d t h eu n d e r w r i t e r sc h e c kt h ei n s u r e d sf i n a n c i a lc o n d i t i o n r e a c h e sa c o n e l u s i o no nw h e t h e rt h ei n s u r u r i c ea m o u n ti sa p p r o p r i a t et ot h ei n s u r a n c e n e e de v e l i t u a l l v i ts h o u l db ee m p h a s iz e dt h a t 1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a l u n d e r w r i t i n gn o to n l yc o n e e r n st h el u r g ea m o u n t1 i f ei n s u r a n c eb u ta ls o n o r m a l1 i f ei n s u r a n c eo ft h ep 0 1 i c y - h 0 1 d e ra n dt h es t o c k h 0 1 d e r t h el i f e i n s u r e rs h o u l du s e1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n ga s am a j o rp a r t o ft h e1 i f ei n s u r a n c eu n d e r w r i t i n gt op r o p e r l yc o n t r o lt h eu n d e r w r i t i n gr i s k ， p r e v e n tt h ei n s u r a n to ri n s u r e d sm o r a lh a z a r da n da d v e r s es e l e c t i o na n d t h u sg u a r a n t e et h ef i n a n c i a l s t a b i l i t yo ft h ei n s u r e r c h a p t e rt w o ：t h er i s ko b j e c to f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g r i s k t r a n s f e rt h e o r yi st h ef o u n d a t i o no f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a l u n d e r w r i t i n g t h i sc h a p t e rf i r s ta n a l y z e st h er i s kp r o p e n s i t ya n dt h e i n t e n t i o no ft h ei n s u r e da n dc a t e g o r i z e st h ei n s u r a n t si n t e n t i o no fr is k t r a n s f e r ，而i c hi n v o l v ee x p e c t e du t i l i t y ，f o r m i n ga s s e t sp o r t f 0 1 i o ， p a s s i v e l yb e i n gi n s u r e da n df r a u d i tp o i n t so u tt h a tt h em o r a lh a z a r da n d a d v e r s es e l e c t i o nw i l lm o r el i k e l yh a p p e nu n d e rp r o f i tm a k i n g s p e e u l a t i v e f r a u di n t e n t i o n b e c a u s et h ei n t e n t i o nc a nb ec h a n g e df o r mo l l et oa n o t h e r ， t h ef i n a n c i a lu n d e r , r i t e rs h o u l do v e r v i e wt h ei n s u r a n t sp a s t ，p r e s e n ta n d f u t u r ei n t e n t i o n ，e v a l u a t et h ei n s u r a n c ei n t e n t i o ni ng e n e r a l s e c o n d l y ， t h i sc h a p t e ra n a l y z e st h ec h a r a c t e r i s t i c so f1 i f ei n s u r a b l ei n t e r e s t t h a t i s i ts h o u l ds a t i s f yt h en o r m a ln e e d so fi n s u r a b l ei n t e r e s t a st h e t e c h n i q u e so fi n s u r a n c eo p e r a t i o ne v o l v i n g ，t h ei n s u r a b l er i s k so f1 i f e i n s u r a n c eb e c o m eg r e a t e ra n dg r e a t e r t h i sr e q u i r e s t h ef i n a n c i a l u n d e r w r i t e rm a k ed e c is i o nt op a r t i c u l a rs i t u a t i o n s t h i r d l y ，i ts t a t e st h a t i ft h e r eisn oo s t e n s i b l ei n s u r a b l ei n t e r e s to rt h ea p p l i e di n s u r a n c e i n t e r e s ti sn o ta p p r o p r i a t e t h ef r a u di si n e v i t a b l e v a r i o u sl i f ei n s u r a n c e f r a u d sa r e1 i s t e da n dt h ed e f i n i t i o no fi n s u r a b l ei n t e r e s tist h o r o u g h l y ， d e t a i l e da n a l y z e d f i n a l l y ，i tp o i n t so u tt h a tt h eo b j e c to f1 i f ei n s u r a n c e f i n a n c i a lu n d e r z r i t i n gi sm o r a lh a z a r d t os u p p o r tt h i ss t a t e m e n t ，i t a n a l y z e st h er e a s o nw h ym o r a lh a z a r dh a p p e n s i e t h e i n c o m p l e t i o n i n a c c u r a c y o fi n s u r a n c em a r k e ti n f o r m a t i o nw h i c hi n d u c e st h ef r a u d u l e n t 2 c 】a i mm o r a b a z a r d ，n o n - f r a u d u le n tc l a i mm o r a lh a z a r da n dt h ei n s e r a n to r i n s u r d sa d v e r s es e l e c t i o ne t c d u et ot h ei n c o m p i e t i o no fi n s u r a n c em a r k e t i n f o r m a t i o n ，t h ef i n a n c i a iu n d e r w r i t e rc a nn o tp r o p e r l yd e t e r m i n et h e i n s u r a h l ei n t e r e s t t h isw i11g i v er is et ot h em o r a lh a z a r dw h i c hist h e b a s i co b j e c to f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g ，i e t h er i s ko b j e c t o f1i f ei n s u r a n e ef 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e1 i f ev a l u ea n dt h u st h ep r e m i s eo f t b i sm e t h o dist o p r o p e r l y e a l c u 】a t et h ep o t e n t j a lw e a l t h 。t h e 3 r e a s o n a b l e n e s so ft h ism e t h o d d e p e n d so nw h e t h e rt h ec a l c u l a t i o no f p o t e n t i a lw e a l t hi sa c c e p t a b l e t h e1 i f ei n s u r a n c ed e s i g nm e t h o di sa l s o c o l l e di n s u r a n c en e e d sm e t h o d ，1 ti sn o tt b o r o u g h l ys t a t e db e c a u s ei ti s t o oc o m p l e xt oa p p l y i ta l s oa n a l y z e st h ed e t e r m i n a t i o no ft h ei n s u r a n c e a m o u n to fp a r t n e r s h i p sp a r t n e ri n s u r a n c ea n dt h ee m p l o y e ei n s u r a n c ew h i c h a r eq u i t ed i f f e r e n tt oi n d i v i d u a li n s u r a n c e t h ep r e m i s eo fp r o p e r l y d e t e r m i n i n gt h ei n s u r a n c ea 面o u n tist oc o r r e c t l vc o n s id e r t h ei n s u r a b l e i n t e r e s t s t h e1 a s tp a r to f t h i sc h a p t e rs u m m a r i z e st h a td u et ot h e u n i q u e n e s so fe y e r yi n d i v i d u a la n de v e r yf a m i l yt h e r ec a nn o te x is ta u n i v e r s a lf o r m u l at oe v a l u a t et h el i f ev a l u eo fe v e r y b o d y t h ef i d a n e i a l u n d e r w r i t e rs h o u l da l s oc o n s i d e rt h ep a s s i n gw e a l t h ，p r i c el e v e la n dt h e f i n a n c i a la b i l i t ye t ci ft h e1 i f ev a l u ei sa p p l l e dt ot h ei n s u r a n c ea m o u n t c h a p t e rf o u r ：t h ec o n t e n t sa n dm e a s u r e m e n to f1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a l u n d e r w r i t i n g t h i sc h a p t e ri sc o n c e r n e da b o u tw h os h o u l dd o t h e1 i r e i n s u r a n e ef i n a n c i a lu n d e r w r i r i n ga n dh e , t od oi t f i r s t i td e f i n e st h e l i f ei n s u r a n c eu n d e r , r i t e ra st h ei n s u r a n c ec o m p a n y ss a l e s m a n ，i n s u r a n c e a g e n t ，s p e c i a 】i z e df i n a n c i a lu n d e r w r i t e ra n dc o m p u t e r s e c o n d l y ，i no r d e r t oa p p l yt h el i f ei n s u r a n c eu n d e r w r i t i n gc o r r e c t l y ，af i n a n c i a lu n d e r w r i t e r s h o u l df i r s tc o n s i d e r - s e v e r a lf a c t o r s i ，e 。t h ei n s u r a n to ri n s u r e d sb a s i c i n f o r m a t i o ns u c ha si n c o m e1 e v e l 。a g e ，v o c a t i o ne t c o nt h eo t h e rh a n d ，h e ( s h e ) s h o u l da l s oc o k s i d e rt h ei n s u r a b l ei n t e r e s t ，i n s u r a n c em o t i r a t i o n ， a d v e r s es e l e c t i o n ，c o n t i n u i t yo ft h ep o l i c y ，i n s u r a n c ea m o u n t ，m a x i m u m i n s u r a n c ea m o u n te t c t h e1 i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n gn e e d st e l i a b l ei n f o r m a t i o n u s e da se v i d e n c e i nt h es e c o n dp a r to ft h isc h a p t e r ，i ti n t r o d u c e st h en o r m a l e v i d e n c eu s e di nt h el i f ei n s u r a n c ef i n a n c i a lu n d e r w r i t i n g ，s u c ha st h e1 i r e i n s u r a n c ea p p l i c a t i o nf o r m ，a p p l i c a t i o ns t a t e m e n ta n dq u e s t i o n n a i r ee t c t h eu n d e r w r i t e rs h o u l da l s op a yg r e a ta t t e n t i o nt ot h e1 i f es t y l eo ft h e i n s u r e d ，t h ei n f o r m a t i o no fs e n i o rp r o f e s s i o n a l s ，i n s u r a n c ep l a na n d t h e h a b i to fb u y i n gi n s u r a n c e i nt h el a s tp a r to ft h isc h a p t e r ，i ti n t r o d u c e s t h ed o c u m e n t a r ye v i d e n c e sa n dd e s i g n st h el a r g ea m o u n t i n s u r a n c e q u e s t i o n n a i r e a f t e rt h ef i n a n c i a iu n d e r , r i t e rc o l i e c t sv a r i o u se v i d e n c e s ，w h a ti st h e m o s ti m p o r t a n tist oa n a l y z et h ee v i d e n c e i nt h et h i r dp a r to ft h i sc h a p t e r ， i ta n a l y z e st h ev a r i o u se v i d e n c e s f i r s t ，t h e1 i f ei n