创业中小企业融资六种方案.doc

创业中小企业融资六种方案 . 创业板中小企业融资效率的影响因素及相应对策 作者：丁怡 ：环球市场信息导报xx年第12期 近年来，融资作为中小企业发展的“瓶颈”问题，已成为我国政府和企业主最为关心的问题，如何更加有效的提高中小企业的融资效率成为目前最重要的问题。本文以中小企业融资效率理论为基础，分析影响融资效率的主要因素，随后结合我国的实际国情和融资环境，提出相应的有效提高中小企业融资效率的措施和方法，为我国中小企业的融资提供相应的经验和借鉴意义。 一、引言 改革开放以来，我国的经济得到了迅速的发展，根据目前国家统计局的数据显示，中小企业占中国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位。可见中小企业对中国调整经济结构、推进改革开放、建立市场体制、构建和谐社会等方面发挥着越来越重要的作用，已成为我国经济发展，市场繁荣和扩大就业的生力军。 但是从xx年至今，美国发生的流动性短缺危机不但席卷了美国的主要金融机构，也在一定上影响了我过国国内经济的发展，且已经波及到实体经济。其影响就是商业银行对于企业的信贷规模的缩水，导致企业融资更加困难，融资成本的不断提高和融资风险的上升。因此，如何保证和提高中小企业的融资效率，对于中小企业的健康稳定发展，对于我国整个国民经济的稳定健康发展都有着深刻的现实意义。 二、融资效率的理论基础 中小企业的判定标准。要分析中小企业的融资效率，首先要了解中小企业的判定标准，即怎么样的企业才算是中小企业。中小企业是企业规模形态的概念，是指与本行业的大型企业相比较而言，生产规模较小的企业，是一个相对的概念，根据xx年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了关于印发中小企业发展的诺干意见，给出了包括农、临、牧、渔业，工业，建筑业，批发业，零售业，交通运输业，仓储业，邮政业，住宿业，餐饮业，信息穿传输业，软件和信息技术服务业，房地产开发业，物业管理，租赁和商务服务在内的15个行业的评判标准，其他为列明行业，从业人员300人以下的为中小微型企业。 企业融资效率的定义。效率一直是经济学理论最为核心的概念之一，其主要由三层含义构成：微观主体以投入和产出之比表示的效用，指的是成本与收益的对比关系，从经济活动的主 昆明市创新财政投入机制支持中小企业融资 壮大实体经济促进创业就业 实施方案（试行） 为贯彻落实中央经济工作会议和金融工作会议精神，以及国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见等文件精神，充分发挥地方财政资金的放大效应和导向作用，降低企业融资成本，切实帮助中小企业解决融资难问题，促进和增加就业，创新财政支出管理机制，支持中小企业融资，壮大实体经济，促进创业就业，经征求中国人民银行昆明中心支行、中国银监会云南监管局意见，制定本方案。 一、目标和任务 坚持解放思想、改革创新，以科学发展观为统领，以壮大实体经济为导向，以整合统筹现有财政各级专项资金、创新资金使用管理方式为手段，优化财政政策设计，创新资金运行模式，积极探索资金使用新方式。逐步建立财政部门、行业主管部门、银行业金融机构的工作联动机制，引导金融机构加大对中小企业融资支持，充分发挥财政资金的杠杆作用和放大效应，促进中小企业发展、增加就业与财源建设的协调发展。xx年度，昆明市统筹安排各级财政专项资金4亿元，支持1000户以上中小微企业融资，新增贷款100亿元，切实解决中小微企业融资难问题，促进创业就业。 二、财政统筹资金的范围 统筹资金范围为上级可用于贷款贴息的专项资金、市本级工信口、科技口专项资金和县区配套资金。xx年度全市统筹各级资金4亿元，资金为：统筹安排市级以上（含中央、省级和市级）专项资金2.5亿元，统筹范围包括市级预算安排的新型工业化与节能减排、非公经济暨中小企业发展、科技型中小企业技术创新基金以及科技计划项目专项资金、劳动密集型小企业贷款贴息资金等；各县区财政配套资金1.5亿元。 三、支持的对象和范围 （一）全市工业、非公有制、节能减排、科技(含科技成果转化类)、劳动密集型等中小企业(含微型企业，下同)，由市工业和信息化委员会、市科技局、市人力资源和社会保障局分口建立工信口企业项目库、科技口企业项目库和劳动密集型小企业项目库，财政对纳入上述项目库中的1000户以上企业实施融资支持。 （二）市政府与银行签订银政合作协议，对纳入项目库企业给予新增贷款支持的银行业金融机构给予贷款贴息、融资风险补偿，配置财政性存款。 四、融资支持的内容 （一）贷款贴息 1对工信口企业项目库、科技口企业项目库的中小企业新增贷款贴息，按照不高于中国人民银行公布的同期贷款基准利率的80%给予财政贴息，贴息期限原则上与贷款期限相对应。贷款 贴息资金由市级以上统筹资金和企业所在县（市）区配套资金共同承担。其中：高新区、经开区、度假区管委会，五华区、盘龙区、官渡区、西山区、安宁市、呈贡区政府承担50%；嵩明县、石林县、晋宁县、宜良县、富民县政府，阳宗海风景名胜区管委会承担30%；东川区、禄劝县、寻甸县政府，倘甸轿子山两区管委会全部由市级100%承担。 工信口企业项目库、科技口企业项目库的贷款贴息资金由市县两级财政按照所承担份额，将财政贴息资金按年度一次性拨付贷款银行进行托管，并按照托管合同约定，办理清算手续。 2对劳动密集型小企业项目库的贷款贴息，按照中国人民银行公布的同期贷款基准利率给予财政贴息，贴息期限不超过2年。贷款贴息资金由中央、省级和市级共同负担。其中：中央财政贴息25%、省级财政贴息50%、市级财政贴息25%。 劳动密集型小企业项目库的贷款贴息资金按照现行办法管理和拨付。 （二）融资风险补偿 1设立融资风险补偿专项资金，对银行业金融机构向工信口、科技口项目库企业提供的中小企业新增贷款而实际发生的损失，从风险补偿专项资金中给予不超过其损失30%的补偿。具体实施细则由市金融办牵头，会同主管部门、财政部门、金融监管部门及金融机构另行制定。 2融资风险补偿专项资金由市级与企业所在县（市）区共同承担。其中：高新区、经开区、度假区管委会，五华区、盘龙区、官渡区、西山区、安宁市、呈贡区政府承担50%；嵩明县、石林县、晋宁县、宜良县、富民县政府，阳宗海风景名胜区管委会承担30%；东川区、禄劝县、寻甸县政府，倘甸轿子山两区管委会全部由市级100%承担。 （三）配置财政性资金存款 1对提供中小企业新增贷款的银行业金融机构配置财政性资金存款。将中小企业新增贷款作为对银行业金融机构考核的重要指标，对银行业金融机构的中小企业新增贷款，按照不超过其向项目库企业实际发放中小企业新增贷款的30%比例配置财政性资金存款。 2对未按照银政合作协议约定完成中小企业新增贷款额度的银行业金融机构，不再给予配置财政性资金存款，同时按照未完成比例，相应减少其财政性资金存款。 （四）奖励银行业金融机构 将银行业金融机构对中小企业新增贷款纳入市政府每年对金融机构的考核奖励范围，其中，政府性融资奖励占60%，中小企业新增贷款奖励占40%。 五、银政合作金融机构的条件 （一）银行业金融机构根据市政府各主管部门项目库推荐的企业目录及其项目融资需求，汇总、归纳和分析企业和项目的经 营状况和风险特点，创新支持企业融资方式和金融产品，通过对企业“量身打造”金融产品组合方式予以贷款支持。 （二）完成银政合作协议中约定的年度中小企业新增贷款额度。 （三）严格执行国家贷款利率政策，不得违反规定收取各种费用。 （四）银行业金融机构应组建专门的服务团队并设置绿色贷款审批通道，简化审批手续，缩短审批流程，提高办理效率，在手续资料完备的前提下，及时办理贷款审批手续，贷款审批时限原则上不得超过30个工作日。 （五）按照与市政府签订的银政合作协议，拓宽对项目库企业抵（质）押物范围，提高对项目库企业贷款抵（质）押物的抵（质）押率，帮助中小企业解决贷款担保抵押物不足问题。 （六）严格履行与市政府签订的银政合作协议，切实为项目库企业和项目增信。 六、企业申报要求 （一）项目库建设。按照“申报渠道不变、项目管理职责不变”的原则，由主管部门按照分口管理的原则，建立扶持中小企业项目管理信息库，细分项目类型，按照产业科学划分类别，统筹安排，滚动管理。凡是未能进入项目库的企业及其项目，原则上不能获得扶持。项目库建设由主管部门负责，银行业金融机构推荐的企业，经主管部门审核同意后，纳入项目库；采用企业自 创业板市场对中小企业融资结构的影响 【摘要】文章从创业板与中小企业之间的关系入手,阐述了我国中小企业融资结构现状,指出创业板的设立为中小企业提供了直接融资的平台,打破了中小企业融资的瓶颈,有利于中小企业的发展壮大。 【关键词】创业板市场;中小企业;融资结构 一、创业板与中小企业融资 xx年8月19日召开的国务院常务会议专门研究部署促进中小企业发展的工作,提出了六项加大对中小企业扶持的新举措。其中,在缓解中小企业融资方面,除了加大信贷扶持力度外,明确提出加快创业板市场建设,增加中小企业直接融资规模,这意味着今后将有更多中小企业登陆资本市场,通过直接融资解决资金难题。xx年10月30日,创业板股票在深圳证券交易所上市,中国证券史翻开了新的一页。 创业板市场(又称二板市场),是与主板市场(一板市场)相对应的概念,特指主板市场以外的、专门为新兴公司和科技型中小企业提供筹资渠道的新型资本市场。创业板市场是一个国家资本市场的重要组成部分,它与主板市场的根本区别在于不同的上市标准、服务对象及交易制度。其主要目的是为新兴中小企业提供筹资途径,帮助其发展和扩展业务。各国经验表明,创业板市场可以推动新兴产业的发展,为新兴的科技型中小企业提供新的融资渠道。 截至xx年11月9日,在中国A股创业板市场上市的股票共有28只。这些企业呈现出“五新三高”的特点,即新经济、新技术、新材料、新能源、新服务和高技术、高成长、高增值。首批28家企业中,有13家为从事软件、商贸、媒体、医疗等服务行业,占比为46.4%;有4家企业为医药与生物科技行业,占比为14.3%;有11家企业为新能源、新材料与新技术企业,占比39.3%。经过近两个月的初步运行之后,创业板市场开板以后首次迎来扩容。xx年12月16日,第二批在创业板上市的8家公司进行网上申购,待发行结束后这些公司将择机打包登