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商业银行信用证业务风险评估 摘要 信用证银行提供的这种有条件的付款承诺，将进出口商从信用危机中解脱出来， 为卖方得到货款、买方得到货物提供了保证，解决了买卖双方互不信任的矛盾。于是信 用证这种业务一经推出，就得到了迅速发展。据国际商会统计，目前国际贸易中以信用 证方式来支付的交易比例高达7 0 以上，远远超出了汇款和托收，已成为国际贸易结 算中使用最广泛、最主要的支付方式 随着经济一体化、金融全球化的进程加快，我国商业银行的信用证业务也在竞争中 得到越来越快的发展尤其是我国入世以后，大量外资银行首先进入了信用证业务领域 的竞争，使我国商业银行在面对市场份额减少的潜在危机和上级行沉重的业务指标压力。 下，往往会通过采取增大信用证业务规模的方式来增加银行收益丽对银行来讲，信用 证业务兼具收益高和风险大两方面特性，一方面银行可以通过在国际贸易中提供信用保 证服务而获取手续费用，如开证费。议付费、保兑费、修改费等，另一方面银行作为风 险的保留者，却要面临着信用风险、国家风险、操作风险等多种风险。因此，如何度量 这些不同种类信用证风险并将风险控制在较低水平一直是从事信用证业务的银行关注 的焦点 笔者在研究了国内外大量文献后发现 对信用证风险的研究主要集中在两个方面， 一是大多研究成果侧重于对信用证融资业务中的国家风险、银行和客户的信用风险等方 面的定性研究，缺乏对信用证风险进行定量研究= 是从事信用证业务的各家商业银行 对国内外发生的信用证案例进行的经验性研究，他们结合国际商会u r c 5 2 2 、u 】i r 5 2 5 、 5 3 5 、5 6 5 出版物等，会相应出台一些注重信用证条款分析及技术操作的文件，用来指 导银行防范和控制信用证风险。总体而言，对信用证风险的研究缺乏系统、科学、全面 的定量研究，日前国内还没有建立起一套完善的银行信用证风险评估体系 本文在借鉴国内外对信用证风险和神经网络理论在风险评估领域的研究基础上，从 风险管理的角度出发，对信用证业务的风险种类识剔、风险度量、风险评估指标等问题 进行研究，构建了基于b p 神经网络信甩证风险评估模型，并对银行信用证业务数据迸 行了实证研究研究结果表明：该模型能够较准确地评估信用证业务的风险水平。从而 为银行的信用证业务风险评估提供科学的决策依据，具有一定的理论意义和实际应用价 值一 本文的结构安排如下： “绪论”部分主要介绍了论文的研究背景与意义、主要研究内容与方法、神经网络 理论及其在风险评估领域的国内外研究和应用现状； 一 第一部分“跟单信用证业务概述”介绍了信用证的概念、分类，信用证主要当事天 以及信用证的主要业务流程和特点； 第二部分。信用证风险类型”归纳了信用证业务所面临的主要风险类型，可分为 信用风险、操作风险以及市场风险： 第三部分“信用证业务风险度量方法与指标体系”针对信用证不同风险类型的提出 了不同度量方法，并建立了评估信用证组合风险的指标体系； 第四部分。基于b p 神经网络信用证风险评估模型”在介绍了b p 神经网络结构、 学习过程的基础上提出了信用证业务风险评估模型； 第五部分“结论”对本文构建的信用证风险评估模型进行评价，并针对信用证业务 风险评估模型的优缺点，进一步探讨了未来的研究方向。 ， 本文创新之处在于：首次将神经网络技术应用于信用证业务风险评估与决策领域， 构建了基于b p 神经网络信用证业务风险评估模型。在信用证业务风险评估中引入b p 神经网络模型，是对传统经验做法的一种突破和创新 此外，由于银行历史数据较少以及笔者研究水平的局限，本文提出的指标体系和风 险评估模型仍然有许多亟待完善之处，希望以后能继续进行深入研究 关键词：信用证；神经网络；风险评估 e v a l u a t i o no nt h er i s k so fl e f f e ro fc r e d i t i nc o m m e r c i a lb a n k a b s t r a c t a sac o n d i t i o n a lp a y m e n ti n s t r u m e n tu s e db yb a n k si n t e r n a t i o n a l l y , s e t t l e m e n t m e t h o do fl cs a v e st h ei m p o r t e ra n de x p o t t e ro u to fc r e d i tc d s i s ，b c o s t sm u t u a it r u s t b e t w e e ne a c ho t h e ra n dh e l p sg u a r a n t e et h es e l l e r sa c q u i r e m e n to fp a y m e n ta n d t h eb u y e r sg e t t i n gt h ec o m m o d i t i e s a c c o r d i n g l yt h i sk i n do fb a n kb u s i n e s sd e v e l o p s v e r yq u i c k l ys i n c ei t si n t r o d u c t i o n b a s e do nt h es t a t i s t i c sf r o mt h ei n t e r n a t i o n a l c h a m b e r , m o r et h a n7 0 o fi n t e m a t i o n a lt r a d ej ss e t t l e db yu c ，w h i c h 培f a ra b o v e r e m i t t a n c ea n dc o l l e c t i o n u ch a sb e c o m et h em o s tw i d e l yu s e dm a i np a y m e n t m e a n s 二 w 胁t h ep r o g r e s s i n go fe c o n o m i ci n t e g r a t i o na n df i n a n c eg l o b a l i z a t i o n ，i j c b u s i n e s sg e t s 佰s td e v e l o p m e n ti no u rc o m m e m i a lb a n k sa sw e l lo w i n gt ot h e u p g r a d i n go fc o m p e t i t i o n e s p e c i a l l ya f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t d 。m a n yf o r e i g n b a n k st a k ep a r fi nt h ec o m p e t i t i o no ft h sf i e i df i r s t t oa v o i dt h ep o t e n t i a ir i s ko f s h r i n k i n go ft h em a r k e ts h a r ea n da c c o m p l i s ht h ec h a l l e n g i n gt a s kf r o mt h es u p e r i o r , o u rc o m m e r c i a lb a n k sn o r m a l l yb e t t e rt h er e v e n u eb ym e a n so fs c a l ee x t e n s i o n a s t ot h eb a n k 。u cb u s i n e s sb e a r st h ec h a r a c t e r i s t i c so fb o t hh i g hr e v e n u ea n dd s k s o nt h eo n eh a n dt h eb a n kc a ne a r nc o m m i s s i o nf e e sw h i l ep r o v i d i n gs e r v i c eo fl c i s s u i n g 。n e g o t i a t i o n 。c o n f i r m i n ga n da m e n d m e n tf o ri n v o l v e r si nt h ei n t e m a t i o n a l t r a d e 。o nt h eo t h e rh a n dt h eb a n km a ys u f f e rc r e d i td s k n a t i o nr i s k c u r r e n c yr i s k 。 p d c ed s ka n do p e r a t i o n a lr i s ka sw e l la so t h e rd s k sw h e nd e a l i n gw i t hs u c hb u s i n e s s t h u sh o wt oe v a l u a t et h o s ed s k sa n dc o n t r o lt h e ma tac e r t a i nl o wl e v e lh a sa i v v a y s b e e n t h e c o n c e r no f b a n k s ， 。 ， b a s e do nl o t so fr e f e r e n c e sb o t hh o m ea n da b r o a d ，t h ea u t h o rf i n d st h a ts t u d y o nu cc r i s i sm a i n l yc o n c e n t r a t e so nt w oa s p e c t s ：m u c hq u a l i t a t i v ea n a l y s i sw a sd o n e o nc o u n t r yr i s k 。c r e d i td s kb o m eb yt h eb a n ka n dt h ec u s t o m e re t c r e g a r d i n gl c b u s i n e s sw h i l eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i si s r e l a t i v e l ys c a r c e e m p i r i c a ls t u d i e sw e r e c a r d e do nb yc o m m e r c i a lb a n k s i n t e m a t i o n a lc h a m b e r p u b l i s h i n gs u c ha su r c 5 2 2 u r r 5 2 5 。5 3 5a n d5 6 5i sq u o t e da n dd o c u m e n t sw i t ht h ee m p h a s i so nl cc l a u s e s a n a l y s i sa n do p e r a t i o ni np r a c t i c ea r em a d et ol n s t r u c tt h eb a n kt oa v o i da n dc o n t r o i u cc r i s i s o nt h ew h o l e ，as e to ff e a s i b l eu cr i s ke v a l u a t i o ns y s t e mi ss t i l lt ob e e s t a b l i s h e da n ds y s t e m i c , s c i e n t i f i ca n dc o m p r e h e n s i v eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i si st ob e d o n ei nt h i sf i e l d w n hr e f e r e n c e st os t u d i e so nu cb u s i n e s sd s ke v a l u a t i o na n dn e u r a in e t w o r k t h m 伪i sa r t i c l ed o e ss o m er e s e a r c hw o r ko nl cb u s i n e s sr i s kc l a s s i f i c a t i o na n d r e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n t , e v a l u a t i o ni n d e xa n ds oo ni nv i e wo fr i s km a n a g e m e n t a n dc o n s t r u c t sau cb u s i n e s sr i s ke v a l u a t i o nm o d e ir e s u l t e d 仃o mb pn e u t r a l n e t w o r ka n dd e m o n s t r a t i o ni sm a d ea c c o r d i n gt ot h er e l a t e db a n k i n gd a t a t h er e s u l t s h o w st h a tt h em o d e ic a ne v a l u a t et h eu cb u s i n e s sr i s kl e v e lc o m p a r a t i v e l y p r e c i s e l ya n dt h e nt h eb a n kc a nm a k ed e c i s i o n ss c i e n t i f i c a l l yw h e nd o i n gl c b u s i n e s s 。w h i c ha d d sv a l u ei nt h e o r ya n dp r a c t i c et ot h i sa r t i c l e s t r u c t u r e so ft h i sa r t i c l ea r ea sf o l l o w s - 。 i nt h ep a r to fi n s t r u c t i o ni tm a i n l yc o n c e m ss t u d yb a c k g r o u n d ，c o n t e n t ，m e t h o d ， v a l u eo ft h i sa r t i c l e t h e o r yo fn e u r a in e t w o r ka n di t sa p p l i c a t i o ni nr i s ke v a l u a t i o n f i e l d i sa l s o i n t r o d u c e d 。 一 p a r t0 n e ：g e n e r a li n t r o d u c t i o no fd o c u m e n t a r yl e t t e ro fc r e d i tb u s i n e s s d e f i n i t i o na n dc l a s s i f i c a t i o no fl c 。i t sm a i ni n v o l v e r s ，p r o c e d u r ea n df e a t u r e sa r e e x p l a i n e di n 伽i sp a r t 。p a r tt w o ：l cd s kt y p e w h i c hi ss u m m a r i z a t i o no fm a i nu cr i s kt y p e si n c l u d i n g c r e d i tr i s k 。o p e r a t i o nd s ka n dm a r k e tr i s k 一 二 p a r tt h r e e m e a s u r e m e n to fu cb u s i n e s sd s ka n di n d e xs y s t e m d i f f e r e n t m e a s u r e m e n ti sp u tf o r w a r ds u b j e c tt od i f f e r e n td s kt y p e sa n di n d e xs y s t e mf o ru c r i s ke v a l u a t i o ni sg i v e ni nt h i sp a r t 、 。 p a r tf o u r ：u cb u s i n e s sr i s ke v a l u a t i o nm o d e ib a s e do nb pn e u r a ln e t w o r k u c b u s i n e s sr i s ke v a l u a t i o nm o d e i - sp r o v i d e da f t e rt h ei n t r o d u c t i o no fb pn e u r a in e t w o r k a n di t ss t u d yp r o c e s s ， p a r tf i v e ：c o n c l u s i o n c o m m e n t so nu cb u s i n e s sr i s ke v a l u a t i o nm o d e lb a s e d 0 nb pn e u r a in e t w o r ki nt h i sa r t i c l ea r em a d ea n dw o r kt ob ed o n ei sd i s c u s s e d i t st h ef i r s tt i m ei nt h i sa r t i c l et oa p p i yn e u r a ln e t w o r kt e c h n o l o g yi n t ot h ef i e l do f l cb u s i n e s sr i s ke v a l u a t i o na n dd e c i s i o n - m a k i n g i t sab r e a k t h r o u g ha n di n n o v a t i o n i nc o m p a n s o nt ot h et r a d i t i o n a ie m p i r i c a lp r a c t i c e r m e a n w h i l el i m i t e db yt h ed a t aa v a i l a b l ea n dc a p a c i t yo ft h ea u t h o r i m p r o v e m e n t i st ob em a d et ot h ei n d e xs y s t e ma n dr i s ke v a l u a t i o nm o d e l m o r ee f f o r t sa r es t i l l n e e d e d ，。 - 。” ，nk e yw o r d ：l e t t e ro fc r e d i t ( u c ) ，a r t i f i c i a ln e u r a ln e t w o r k ( a n n ) ，r i s k e v a l u a t i o n 独创 本人声嚼所呈交的学位论义是本人在导弼指导下进行静群究工作及取褥静研究成榘。 握我质知，除了支孛持题加以撼；注和数谢鳆地方外，论文中不包含其姥人已经发表或撰 过的研究成果，也不包含未获得l 戥! 垫遂遴墓焦鼗耄挂到童受 丝：奎筵垂窒2 或箕熬教弯撬糖熬擎簸或涯警捷霜过黪耪势。与我弱王终麴蘑志黠零黟 究所傲的任何羹献均已i 在论文中作了明确的说端并表永谢意。 学位论曼僚者签名：廖委毒乙签字嚣辫：。绛歹曩，霹 。学位论文版权使用授权书 本学位论文作者窬垒了解学校有关傈留、使用学位论文的烧定，有权傈窝并向霹容有 关部以成规稳送交论文黥复露秽移磁擞，允许论文被塞霹移辔翅。本人授权学校可以将学 位论文的全部溅部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或掴描等复制手 段保存、茳编学霞论文。 上由好到差的捧序为：b p ( 1 0 0 ) 、l d a ( 1 0 0 ) 、 r b f ( 9 9 0 6 ) ，枷l p ( 9 8 1 1 ) 、l d a ( 9 5 2 8 ) 、p n n ( 8 7 7 4 ) 进而可以得到如 下结论：b p 和l d a * 具有很强的分类能力对训练样本集的分类准确率达到1 0 0 ”庞素摊神经冈络信用评价模登及其在上市公司财务嗣境预警研究中的应肌中山丈学博士后研究报告2 0 0 3 1 2 商业银行信用证业务风睑评估 1 跟单信用证业务概述及特点 1 1 信用证概念及分类 根据国际商会第5 0 0 号出版物跟单信用证统一惯例( 1 9 9 3 年修订版) ，信用证 是指一种约定，系指一家银行( “开证行”) 应客户( “申请人”) 的要求和指示或以其自 身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据： i 向第三者r 受益人”) 或其指定入付款，或承兑并支付受益人出具的汇票，或 i i 。授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票。或 i i i 授权另一家银行议付托 简单地概括，信用证是银行有条件的付款承诺。即开证行保证在收到受益人交付全 部符合信用证规定的单据的条件下，向受益人或指定人履行付款的责任， 由于分类依据的不同，信用证可l ；l 有多种形式：根据开证行的责任可分为不可撤销 信用证和可撤销信用证；根据信用证付款方式可分为付款信用证、承兑信用证和议付信 用证；根据付款时间可分为即期信用证和远期信用证；根据有无第三者提供信用可分为 保兑信用证和非保兑信用证；其他的分类还有：国内信用证与国外信用证，背对背信用 证。对开信用证、循环信用证和可转让信用证等 、 ， 1 2 信用证的主要作用 信用证作为国际贸易支付领域一项成熟的结算方式，一直在该领域发挥着不可替代 的作用。由于银行信用的优越性，它为国际贸易的顺利进行提供了安全保证同时，银 行还可借助信用证向买卖双方提供资金融通的便利。信用证的作用主要体现在以下三个 ， 方面：， 1 2 1 银行保证作用 在国际贸易中。进出口商处于两个国家或地区，进口商不愿先付款给出口商，出口 商也不愿先发货给进口商这样，买卖双方就需要一个中间人和保证人。维护双方的经 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - - - _ _ - _ _ - _ - - - 。_ _ _ _ _ _ _ _ _ 。一 嚣张乐君谭跟单信用证统一惯饲一嗣际商会第5 号出版物中固锻行山东省分行北京：t 9 9 3 9 1 0 1 3 查些堡堡堕旦堡兰竺箜墨堕堡堡 济利益。于是银行便充当了进出口商之间的中间人和保证人。银行保证作用既保证了出 口商安全迅速地收到货款，又保证了进口商按时按质按量地收到货物 1 、对进口商来说，通过信用证条款可以控制出口商的交货期，保证装船前的货 物的数量和质量，保证取得代表货物的单据； 2 、通过信用证结算方式，出口商可凭单据取得货款；在进口国有进口或外汇管 制的情况下可以不受影响地装货收款 1 。2 2 资金融通作用 信用证除了可以解决进出口商之间互相不信任的问题促进交易的顺利进行之外，还 能对进口商和出口商给予资金融遏的方便，有利于促进国际贸易的发展。 1 2 2 1出口商主要融通资金的途径 l 、出口打包贷款 采用信用证支付方式时，卖方可以向银行申请出口信用证打包贷款，出口商以收到 的信用证正本作为抵押和还款凭据，向银行申请装船前出口融资。该项业务主要用于对 生产或收购出口商品及其从属费用提供资金融通。 ， 2 、。出口押汇( 议付) 出口押汇是在出口商发出货物并交来信用证要求的单据后，银行应出口商要求向 其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通当出口商流动资金有限或发货后、收款 前遇到临时资金周转困难，申请办理出口押汇可以在进口商付款前得到偿付，出口押 汇业务还可以加快企业资金周转，改善企业现金流量 1 2 2 2 进口商主要融通资金的途径 1 ，进口开证 进口开证是指银行应国内进口商的申请，向国外出口商出具的一种付款承诺，承 诺在符合信用证所规定的各项条款时，向出口商履行付款责任国际阃的贸易合同一 般金额大，若要买方立即拿现金结算的话，往往会造成企业资金紧张此时银行一般 会给予进口商一个授信额度，只要进口商申请开立的信用证在这个限额内。就可在银 行开证，而不必其他特别担保。也就是说，银行不需要买方提供全额保证金就可以开 商业银行信用证业务风险评估 立信用证。 2 、进口押汇 进口押汇是指开证行在收到信甩证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人 ( 买方) 签订的进口押汇协议和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。 开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还开证行。 3 ，提货担保 当进口货物早于货运单据抵达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的、用 于进口商向船公司办理提货手续的书面担保。这种贸易融资特别适用于海运航程较 短、货物早于单据达到且进口商品市场处于上升行情的情况。 t 2 3 增加银行收益 对于银行来讲，若可有效控制信用证风险，大力开展信用证业务可增加银行收益 其一i 通过信用证业务，银行可赚取开证费、通知费、议付费等各种手续费。还可利用 买方资金扩大银行的经营范围其二。银行通过有贸易背景的信用证业务可以扩大流动 资金贷款的业务品种，提高利息收入，增加银行利润 1 3 信用证的基本内容 目前，世界大部分国家和地区银行问传递信用证，几乎都使用“环球同业银行金融 电讯协会”( s o c i e t yf o rw o r l d w i d ei n t e r b a n kf i n a n c i a lt e l e c o m m u n i c a t i o n 简称s w i f t ) 的处理和信息传递系统，所以受益人收到的信用证大多是s w i f t - m t 7 0 0 m t 7 0 1 格式 ( 见附录1 ) ，其基本内容包括； 1 、信用证基本信息：跟单信用证格式。信用证号码，开证日期，到期日及到期 地点，开证申请人的银行，开证申请人受益人，信用证的货币及金额，信用证金额浮 动允许范围等 2 、受益人在使用信用证时必须履行的条件。主要包括： ( 1 ) 对货物的要求：货物劳务描述，包括货物的名称、规格、单价、价格条件、 包装、唛头等； ( 2 ) 对装运的要求：转运条款，装船、发运和接受监管的地点，货物发送的最终 目的地，最迟装运日期等； ( 3 ) 对汇票及单据的要求：汇票付款期限。汇票的付款人，单据要求( 单据种类 i j 商业银行信用证业务风险评估 及份数，以及对各类单据的具体要求) ，附加条款等 3 、开证行对通知行、议付行或代付行的要求：偿付行，通知行，费用负担，交单期 限，保兑指示，给付款行，承兑行或议付行的指示等 1 4 信用证的主要当事人 每一个信用证最基本的当事人有三个。即开证申请人，开证行和受益人在实际业 务过程中，往往还有通知行、议付银行、付款银行、保兑行等等。 开证申请人( t h ea p p l i c a n t ) 是指向开证银行申请开立信用证的人，一般是进口 方 、 受益人( t h eb e n e f i c i a r y ) 是信用证指明有权使用该证的人，既是国际贸易中的 出口商( 卖方) ，是信用证最重要的当事人 开证行( i s s u i n gb a n k ) 是接受申请人的委托并对外开立信用证的银行，它承担按 信用证规定条件保证付款的责任，一般指进口商的所在地银行其义务主要有：一是按 开证申请书的内容开立信用证，并委托通知行转交信用证；二是按改正申请书的内容修 改信用证，并委托同一通知行转交；三是审核受益人的单据，在符合信用证条款的条件 下，保证付款 通知行( a d v i s i n gb a n k ) 是指接受开证行的委托，将信用证转交给出口商的银行。， 它只鉴别信用证的表面真实性，不承担其他义务通知行通常是受益人所在地区或所在 国家的银行，它可以是受益人的往来银行或开户银行 议付行( n e g o t i a t i n gb a n k ) 是指根据开证行的委托买入或贴现受益人开立和提交 的符合信用证规定的汇票和单据的银行议付行通常在出口人所在地，可以是指定的银 行，也可以是非指定银行，依信用证条款而定它的责任是：审核受益人提交的单据， 向受益人议付货款 保兑行( c o n f i r m i n gb a n k ) ：是根据开证行的要求在信用证上加具保兑的银行保 兑行在信用证加具保兑后，即对信用证独立负责，承担付款责任通常是通知行兼任， 也可是其他银行它承担与开证行相同的付款责任 1 5 信用证业务流程 、 采用信用证支付方式结算货款，从进口商向银行申请开出信用证起，直到开证行 付款后向买方收回垫款为止，其间经过多道环节。并需办理各种手续尽管信用证种类 1 6 塑些堑堡旦型! 丝墨丝! 笪 繁多，条款各异，但支付流程基本相似，主要包括以下1 0 个步骤： 1 、签订合同：出口商与进口商协议签订合同，合同中规定使用跟单信用证支付。 2 、申请开证：进口商向当地银行( 开证行) 提交开证申请书，申请开立以卖方为 受益人的信用证 、 3 、开证：开证行根据申请内容，向出口商( 受益人) 开出信用证，并寄交通知银 行。 4 、审证通知：通知行核实信用证的真实性后，将信用证通知受益人。 5 、交单：出口商审核信用证与合同相符合之后，按照信用证规定装运货物，并在 信用证有效期内备齐各项信用证要求的单据，向议付行提交单据。 6 、议付：议付行按照信用证条款审核单据无误后，按照汇票金额扣除利息，把货 款垫付给出口商j ， 7 、寄单索汇：议付行将汇票和单据寄开证行( 或其指定的付款行) 索偿。 8 、付款：开证行( 或其指定的付款行) 核对单据无误后，付款给议付行。 9 、提示单据；开证行通知进口商付款赎单； 1 0 、付款赎单：进口商付款并取得货运单据后，凭此向承运人提货。 ， 图3 ：信用证业务流程图 商业银行信用证业务风险评估 1 6 信用证业务特点 1 6 1开证银行负有第一性付款责任 。信用证是由开证行以自己的信用做出的付款保证只要出口商交来符合信用证条款 规定的单据，开证行必须付款因此，在信用证方式下，银行负有第一性付款责任，是 卖方的第一付款人，但这不意味着就取消了进口商的付款责任，进口商是最终付款人。 ， 1 6 2 信用证是一项不依附贸易合同的独立文件 信用证是依据贸易合同开立的，但它一经开出，就成为独立于贸易合同以外另一种 契约，开证行只对信用证负责，不受贸易合同的约束。根据u c p 5 0 0 第3 条的规定；“信 用证与其可能作为其依据的销售合同或其他合同是相互独立的交易。即使信用证中提及 该合同，银行也与该合同完全无关，并且不受其约束”因此。信用证是一项独立自主 的文件，开证银行和参与信用证业务的其他银行只按信用证规定履行自己的义务 1 6 3 信用证业务处理的是单据而不是货物 信用证实行凭单付款的原则，只处理单据而不处理贸易合同涉及的实际货物，因此 ， 信用证实际上是一种单据买卖根据u c p 5 0 0 第4 条规定，。在信用证业务中，各有关方 面所处理的是单据，丽不是与单据有所涉及的货物、服务及其他行为j 只要出口商 提供的单据符合信用证的要求，即表面上。单证一致”，银行就必须履行付款责任开 证银行不能以进口商提出货物与单证不符作为拒绝付款的理由 1 0 商业银行信用证业务风险评估 2 信用证业务的风险类型 风险，是指未来结果的不确定性或波动性，如未来收益、资产或债务价值的波动性 或不确定性”。信用证业务从买方向银行申请开出信用证起，直到开证行付款后向买方 收回垫款为止，其间经过多道环节，涉及到多个当事人，处理程序繁杂。从事信用证业 务的银行面临的金融风险也是多种多样的，概括起来主要包括信用风险、操作风险和市 场风险。 2 信用风险 信用风险是指银行信用支持的债务人不能遵照合同按时偿还本息的可能性一般而 言，信用证的信用风险取决予开证申请人的偿付能力和开证行信誉水平。信用证业务中， 按照信用风险的来源，信用风险主要包括客户信用风险、开证银行信用风险、国家风险。 ， ，、 2 1 。1 客户信用风险 当银行开立进口信用证时，进口商一般需要大量流动资金作为开证保证金，当进口 商无法全额提供保证金时，对于资信较好的开证申请人。进口商银行会给予一定的信用 额度( 即开证授信额度) ：若进口开证保证金以外的资金不落实，。当开证行收到与信用 证条款相符的单据时企业账户无足额资金，开证银行只能对外垫付因此，银行开立信 用证，有着为企业垫付货款的风险这种风险通常是由客户的经营状况和还款意愿决定 的。 当银行为客户办理信用证项下的出口融资时，出口方银行也面临着客户信用风险。 银行叙做信用证项下的打包放款时，受益人将贷款挪做它用不从事相关的信用证业务， 或不如期发货、交来的单据瑕疵等众多因素都会使打包放款无法收回在出口押汇业务 中。在开证银行无力付款时，押汇银行可以凭借押汇文件向受益人追索还款，一旦受益 人经济状况转坏、清盘或破产，押汇银行就无法收回款项。此时，押汇银行的信用风险 主要是由受益人的偿付能力决定的 ”王眷峰金融市场风险管理天津；天津大学出黩牡。2 0 0 1 3 1 9 商业银行信用证业务风险评估 2 1 2 开证行信用风险 根据国际商会u c p 5 0 0 第9 条的规定，不可撤销信用证构成开证行的确定承诺也 就是说，即只要在单单、单证相符的情况下，开证银行担负着第一性付款责任，必须偿 付信用证项下的款项但当开证银行信誉较差或经营情况不佳、出现被接管、破产倒闭 等情况时：也会导致收汇困难例如，开证申请人与开证银行串通、开证银行答应开证 申请人的要求无理对没有不符点的单据拒付、开证银行自己无理拒付、开证银行倒闭破 产无法付款，都可能使已办理押汇或打包放款的银行面临着无法收汇的风险 2 1 。3国家风险 国家风险是指当债务人所在国采取某种政策，如外汇管制、致使债务人不能履行债 务义务时造成的损失。在信用证业务中主要是政治风险和转移风险。政治风险是贸易国 家发生的政治事件，如战争、革命、联合抵制等，使出口商无法履约出口货物或无法退 回预付款项。转汇风险是由于国内的外汇管制、付款或转汇禁令、发动延迟付款等限制， 使出口商无法将外汇预付款退还给进口商 从出口方银行的角度来看，如果出口商与其代理行不在同一国家，可能会受到不同 国家对货款偿付、外汇转移等方面的法规限制对予加保的信用证，政治风险和转汇风 险是由于开证行和保兑行不在同一国家，如果开证行所在国规定外汇管制或禁止外汇转 移，保兑行将受到开证行国家政策的影响 ， ， ， 在进出口押汇业务所涉及的国家或地区发生以下几种情况会引起银行面临国家风 险：政治突变国家内部动荡不安。实施外汇管制、付款或转汇指令，突然宣布限制某 类商品的进出口，发生战乱等 ， ， 2 2 操作风险 操作风险是指在信用证业务中由于银行不完善或失灵的内部程序、人员、系统或外 部事件导致的损失发生的可能性按照导致操作风险的不同因素，操作风险可被分为四 类，人员因素导致的操作风险( 如操作失误) ，流程因素导致的操作风险( 如流程执行 不严格) 系统因素导致的操作风险( 如系统失灵 和外部事件导致的操作风险( 如外 部欺诈，突发事件等) u e 概括起来。银行从事信用证业务主要面临的操作风险主要有 m 卡罗尔亚历山大。商业银行摄作风险北京l 中雨金囊出版社，2 0 0 5 i 2 0 商业银行信用证业务风险评估 操作失误风险、信用证条款风险和欺诈风险： 2 2 1 操作失误风险 在信用证业务中，操作失误风险主要指银行由于人员操作失误、未按流程执行或操 作流程本身缺陷等原因而致使损失发生的可能性例如：审单疏忽出现单据不符，银行 从业人员专业训练不足，对u c p 5 0 0 理解力不同，审单人员的外语程度，审单角度不一 致，部门分工欠明确、内部沟通欠佳导致出现处理业务失误脱节、未能提供提单而提货， 出现主证与背开信用证之间若干条款不一致等情况，都会增加风险发生的可能性。 2 - 2 。2 信用证条款风险 “ 信用证条款风险，又称。软条款”风险如果信用证中的条款受益人无法控制，无 法通过自己的努力满足信用证条款的要求，那么这种条款就叫“软条款”，也叫。陷阱 条款一信用证是开证行有条件的付款保证，对于出口方来说。能否获得开证行付款， 关键在于能否提供信用证要求的单据有些进口商或开证行利用信用证这一特性，故意 在信用证中设置一些某些条款，使受益人很难甚至不可能做到单单一致单证一致，不可 避免地出现不符点，为开证申请人拒付货款寻找理由或争取有利的贸易条件带有软条 款的信用证大大地降低了信用证的银行保证作用，出口商以及办理了打包放款或押汇的 银行风险大幅度增加，信用证项下的货款完全依赖于进口商的商业信用如果出口商接 受带有这种陷阱条款的信用证，将会处于被动的境地，而开证行和进口商在接到单证不 符的单据后有权随时单方面解除付款责任，。拒绝付款 信用证中典型的软条款有：第三者检验单据，即买方派代表或委托他人来对货物的 数量，质量进行检验，出具检验证书作为信用证要求的单据就算出口商的货物质量很 好，如果受益人由于各种无法控制的原因，没有拿到检验证书也就无法满足信用证的 条款。再如，货到验货条款，信用证规定货到目的港后，还要开证申请人复验，复验结 果是开证行付款的条件之一，那复验结果也是受益人在交单时无法控制的。此外，常见 的软条款还有：暂不生效条款、某些单据由特定人会签。信用证条款自相矛盾等等。 商业银行信用证业务风险评估 2 2 3 欺诈风险 信用证的欺诈，即指信用证交易中的当事人，就信用证本身或信用证交易中的某个 环节，故意告知对方虚假情况，或故意隐瞒真实情况，从而使银行或其他当事人遭受财 产损失或使其财产安全受到威胁并使自己从中获取不法利益的不法行为。信用证欺诈 “的方式是多种多样的，银行可能遇到的欺诈而遭受损失的情况，常见的有以下几种： 、 1 、单据欺诈，单据欺诈是受益人向银行提出的单据中。有隐瞒事实真相或伪造的 情形，其目的是希望通过提示表面上与信用证要求的相符的单据，不正当地获得信用证 项下的货款这主要因为信用证处理的是“纯单据业务”，银行只审查受益人提交的单 据是否与信用证条款规定的“表面上相符，以决定是否履行付款责任，而不管实际货 t 物如何单据欺诈种类主要有；伪造提单、受益人以保函换取提单、用无提单的方式提 货、预借提单、，倒签提单、伪造检验证和保单等 2 、假信用证，是进出口商合谋欺诈开证银行或议付银行使之遭受损失的一种方式， 通常假信用证欺诈有以下两种情况： 一是由进口商通过开证行向出口商开出一个不可撤销的信用证，这个信用证从银行 方面审核均无瑕疵，表面上具有真实性，也无陷阱条款出口商于是以这个信用证作抵 押向出口地银行申请打包放款，表面上出口商贷款的目的是为了履行信用证而去采购货 物，但他从银行取得贷款后根本不去采购货物，而是与进口商瓜分贷款，出口商根本不 提交单据，进口商也不催促出口商交货，发放打包放款的银行收不到信用证项下的单据， 也就根本无法向开证银行索偿 二是进出口双方制造假交易，出口商收到开证银行偿付的货款后，进口商立即见不 到踪影，。开证银行无处追偿对外的付款 3 、开证申请人以破产的方式欺诈开证银行 ， 根据信用证的独立抽象原则，开证申请人的破产不能导致开证行对受益人付款的责 任有任何变化，并不解除开证行的责任因此，开证银行不得不在开证申请人破产的情 况下仍然向受益人付款。虽然开证行有权获得进口货物的所有权，可以自由处分货物， 但银行不得肯定提单代表的货物的真实价值与信用证金额是否有差异，并且要承担进口 商所要承担的一切风险如果货物不足以弥补损失一银行还要参与到破产的程序里去， 从花费大量的人力和物力，特别是当受益人与开证申请人合谋在骗取开证行付款后以宣 王爱平田际贸易中信用证的麓诈及对策研究武汉大学博士学位论文1 9 9 9 8 - 4 9 2 2。 商业镊行信用证业务风险讦估 布开证申请人破产的方式逃避债务，银行就可能会面临被欺诈的可能。 2 3 市场风险 市场风险为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险。根据导致市场因素 的不同可将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品价格风险。在信用证 业务中，市场风险主要表现在以下几个方面： 2 3 1 汇率风险 在单一的进出口业务中，除非是使用本地货币或主证与背开信用证均使用同种货 币，否则都会冒汇价波动的风险进口交易在开证后赎单前，出口交易在买单垫款之 后收汇之前一且汇价波幅过大，客户无法支付价羞