（会计学专业论文）广东中小企业融资能力影响因素的实证研究.pdf

摘要 摘要 随着我国经济的迅速发展，中小企业在经济中的重要作用和地位日益彰显，己经 成为了我国国民经济中不可缺少的重要组成部分，其发展具有国有大中型企业无法替 代的特殊性。作为国内活跃市场的最根本力量，中小企业在促进我国经济增长以及解 决就业和再就业方面，也扮演着十分重要的角色。随着中小企业的作用日益受到世界 各国政府和社会各界的认识和关注，中小企业发展过程中所普遍面对的融资困境，得 到了世界各国的重视。 当前广东省的中小企业同样正面临着严重的融资困境。当前广东省中小企业的融 资问题主要体现在内源融资能力和外源融资能力不足。造成广东中小企业融资难的原 因也是多方面的，这其中既有中小企业自身的原因，也有相关政策的原因，还包括经 济结构的原因。所以解决中小企业融资的问题实在是迫不及待。 所以，本文通过实证研究的方法，识别出广东中小企业所面临的融资问题，并在 此基础上，先选取我国深圳证券交易所上市的广东中小板4 8 家上市公司作为研究样本 和检验样本，然后根据样本企业2 0 0 8 年- 2 0 1 0 年的相关财务数据，选择了6 个财务指 标来进行分析，对影响广东中小企业的融资能力的因素进行了检验，主要是通过描述 性分析和回归分析，分析到底哪些因素是影响融资能力的主要因素。而这因素主要有 两类，分别是内源融资因素和外源融资因素。综合三年数据的实证结果可以得出：企 业的盈利能力是影响企业对外融资的重要因素，企业的内部积累水平和企业抵抗风险 能力则是影响企业内源融资的重要因素：企业的规模、企业的资产担保价值、企业的 成长性则对企业负债水平没有显著的影响，这主要是因为中小企业规模比较小、资产 担保价值不高、企业成长性不理想，还没有达到影响企业的融资能力的程度，需要进 一步提高。最后本文根据实证研究的结论，从企业自身、金融体系和社会环境三个方 面提出了相关的政策建议，旨在进一步缓解广东省中小企业融资问题。 关键词：中小企业；融资能力；实证分析；对策建议 广东工业大学硕士学位论文 w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fc h i n a se c o n o m y , t h ei m p o r t a n tr o l ea n ds t a t u so ft h e s m e si nt h ee c o n o m yb e c o m e sm o r ea n dm o r eh a sb e c o m et h ei n d i s p e n s a b l ei m p o r t a n t c o m p o n e n to fc h i n a sn a t i o n a le c o n o m y , l a r g ea n dm e d i u m s i z e ds t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s c a nn o tb er e p l a c e db yt h es p e c i a ln a t u r eo fi t sd e v e l o p m e n t a st h em o s tf u n d a m e n t a lf o r c e o fa na c t i v em a r k e t , s m e si np r o m o t i n gc h i n a se c o n o m i cg r o w t ha n dt h ee m p l o y m e n to f t h ep e o p l ea n dr e e m p l o y m e n t , b u ta l s op l a y sa ni m p o r t a n tr o l e w i t ht h eg r o w i n gr o l eo f s m e sb yg o v e r n m e n t sa r o u n dt h ew o r l da n dt h ec o m m u n i t ya w a r e n e s sa n dc o n c e r nf o rt h e d e v e l o p m e n to fs m e sg e n e r a l l yf a c ei nt h ep r o c e s so ff i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s ，t h ea t t e n t i o no f t h ew o r l d s m e si ng u a n g d o n gp r o v i n c ea l s oa r ef a c i n gs e v e r ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s c u r r e n t f i n a n c i n gp r o b l e m so fs m e si ng u a n g d o n gp r o v i n c ei sm a i n l yr e f l e c t e dal a c ko ff i n a n c i n g c a p a c i t yo fe n d o g e n o u sa n de x o g e n o u sf i n a n c i n gc a p a c i t y t h er e a s o nf o r t h ef i n a n c i n g d i f f i c u l t i e so fs m e si n g u a n g d o n ga r em u l t i - f a c e t e d , w h i c hb o t hs m a l la n dm e d i u m e n t e r p r i s e sf o ri t so w nr e a s o n s ，b u ta l s or e l a t e dt op o l i c yr e a s o n s ，i n c l u d i n gt h er e a s o n so f t h ee c o n o m i cs t r u c t u r e t h e r e f o r e ，s o l u t i o n st os m e f i n a n c i n gc a nn o tw a l t t h e r e f o r e ，t h ee m p i r i c a ls t u d yt oi d e n t i f yt h ef i n a n c i n gp r o b l e m sf a c e db ys m e si n g u a n g d o n g ，a n do nt h i sb a s i s ，f i r s ts e l e c t4 8s m a l lp l a t e so fg u a n g d o n gc h i n a ss h e n z h e n s t o c ke x c h a n g el i s t e dc o m p a n i e sa sr e s e a r c hs a m p l e sa n dt e s ts a m p l e s ，a n dt h e r d 0 0 8t o 2 010 ，t h ef i n a n c i a ld a t ao ft h es a m p l ee n t e r p r i s e s ，s i xf i n a n c i a li n d i c a t o r sa n a l y z e d , t e s t e dt h e f i n a n c i n gc a p a c i t yo ft h ef a c t o r sa f f e c t i n gs m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e si ng u a n g d o n g ， m a i n l yt h r o u g hd e s c r i p t i v ea n a l y s i sa n dr e g r e s s i o na n a l y s i s ，a n a l y s i si nt h ee n dw h a t t h e f a c t o r sa r et h em a i nf a c t o r sa f f e c t i n gt h ef i n a n c i n gc a p a c i t y w h i c hf a c t o r sa r em a i n l yt w o t y p e s ，n a m e l yt h ef i n a n c i n g o fe n d o g e n o u sf a c t o r sa n de x o g e n o u sf i n a n c i n gf a c t o r s ? c o m p r e h e n s i v et h r e e y e a re m p i r i c a lr e s u l t sc a nb ed r a w n ：t h ef i n a n c i n gc a p a c i t yo ft h e e n d o g e n o u sf a c t o r sf o rt h ep r o f i t a b i l i t yo ft h ee n t e r p r i s e ，t h el e v e lo fi n t e r n a la c c u m u l a t i o n a n dc o r p o r a t er e s i s t a n c er i s ka b i l i t y ；t h em a i nf a c t o r st oa f f e c tt h ee x t e r n a lf i n a n c i n g , i n c l u d i n gt h es i z eo ft h ee n t e r p r i s e ，t h ee n t e r p r i s e sa s s e t sc o l l a t e r a lv a l u e ，t h eg r o w t ho f e n t e r p r i s e s f i n a l l y , i na c c o r d a n c e 、撕t l lt h ec o n c l u s i o n so ft h ee m p i r i c a lr e s e a r c hf r o mt h r e e n a b s t r a c t l e v e l so ft h ee n t e r p r i s e so w nf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h es o c i a le n v i r o n m e n t - r e l a t e dp o l i c y p r o p o s a l sd e s i g n e dt o f u r t h e ra l l e v i a t et h ef i n a n c i n gp r o b l e mf o rs m e si ng u a n g d o n g p r o v i n c e k e yw o r d s ：s m e s ；f i n a n c i n gc a p a c i t y ；e m p i r i c a la n a l y s i s ；s u g g e s t i o n s i i i 广东工业大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s l r a c t ( c h i n e s s ) i a b s t r a c t 1 l c o n t e n t s ( c h i n e s s ) 。 c o n t e n t s v i c h a p t e r1i n t r o d u c t i o n 1 1 1b a c k g r o u n do fr e s e a r c h 1 1 2s i g n i f i c a n c eo f r e s e a r c h 1 1 3r e v i e wo fr e s e a r c h e sa l lo v e rt h ew o r l d 2 1 3 1o v e r s e a sr e s e a r c h e so v e r v i e w 2 1 3 2d o m e s t i cr e s e a r c h e so v e r v i e w 3 1 4m a i nc o n t e n t s 4 1 5r e s e a r c hm e t h o d sa n di n n o v a t i o np o i n t s 5 1 5 1r e s e a r c hm e t h o d s 5 1 5 2i n n o v a t i o np o i n t s 5 c h a p t e r2t h er e i ，a t e dc o n c e p to fs m ef i n a n c i n g 6 2 1b a s i cc o n c e p ta n dd e f i n i t i o na b o u ts m e s 6 2 1 1c o n c e p to fs l 怔s 6 2 1 2d e f i n i t i o no fs m e s 6 2 2t h eb a s i cc o n c e p to fs m e sf i n a n c i n g 7 2 2 1c o n c e p to fs m 匣sf i n a n c i n g 7 2 2 2m e a n so ff i n a n c i n gf o rs m e s 8 2 3f i n a n c i n gt h e o r yo fs m e s 9 2 3 1c a p i t a ls t r u c t u r et h e o r y 9 2 3 2g r o w t hc y c l et h e o r yo fc o r p o r a t ef i n a n c e 一11 c h a p t e r3e c o n o m i cd e v e l o p m i n ta n di t sf i n 触q c i n gs i t u a t i o no f s m e s 【ng u a n g d o n g 。13 3 1d e v e l o p m e n ta n df i n a n c i n gs i t u a t i o no f s m 匣si ng u a n g d o n g 1 3 3 1 1d e v e l o p m e n to v e r v i e wo fs m 匣si ng u a n g d o n g 13 3 1 2f i n a n c i n gs t a t u so fs m 哐si ng u a n g d o n g 1 4 3 2f i n a n c i n gc a u s ea n a l y s i so fs m e si no u a n g d o n g 一16 3 2 1r e a s o n so fs m 匮st 1 1 e m s e l v e s 16 3 2 2r e a s o n so fs m i 三se x t e r n a l 17 v i 一_ - _ i l _ _ _ i _ _ i _ _ _ l 置耋尘彗篓耋i i _ _ _ _ _ _ _ i i l _ l _ _ _ _ _ _ 一 c h a p t e r4e m p 叫c a ls t u d yo ft h ef i n a n c i n gc a p a c i t yf o r s m e si n o u a n g d o n g 2 1 4 1r e s e a r c ha s s u m p t i o n s 2 1 4 1 1c h o i c eo fd e p e n d e n ta n de x p l a n a t o r yv a r i a b l e s 。2 1 4 1 2i n f l u e n c i n gf a c t o r sa n a l y s i sa b o u ts m e sf i n a n c i n gi ng u a n g d o n g 一2 1 4 2r e s e a r c hm o d e la n dd a t as o u r c e s 2 4 4 2 1s e l e c t i o no fi n d i c a t o r s 2 4 4 2 2s a m p l es o u r c ea n dm o d e ld e s i g n 2 5 4 3a n a l y s i sr e s u l t so ft h ee m p i r i c a la n a l y s i s 2 6 4 3 1d e s c r i p t i v e ss t a t i s t i c a la n a l y s i so ft h er e l e v a n tv a r i a b l e s 2 6 4 3 2r e g r e s s i o na n a l y s i so ft h er e l e v a n tv a r i a b l e s 2 7 4 4e m p i r i c a la n a l y s i so fc o n c l u s i o n s 3 2 4 4 1i n s u f f i c i e n te n d o g e n o u sf i n a n c i n g 3 3 4 4 2i n s u f f i c i e n te x t e r n a lf i n a n c i n g 3 3 c h a p t e r5i m p r o v es m e sf i n a n c i n gc a p a c i t yo f t h e c o u n t e r m e a s u r e si ng u a n g d o n g 3 5 5 1c o u n t e r m e a s u r e so f e n t e r p r i s e 一3 5 5 1 1t os t r e n g t h e nt h e i ro p e r a t i o n sa n dm a n a g e m e n to ft h ee n t e r p r i s es oa st oe n h a n c e b u s i n e s se f f i c i e n c y 3 5 5 1 2r e g u l a t et h ef i n a n c i a ls y s t e mf o rs m e st oi m p r o v et h e i rl e v e lo f c r e d i t ”3 6 5 2c o u n t e r m e a s u r e so ft h ef m a n c i a ls y s t e m 3 6 5 2 1s t r e n g t h e nt h er e f o r mo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n st oi n c r e a s et h es u p p o r tf o rs m e si n g u a n g d o n g 3 0 5 2 2e f f o r t st od e v e l o ps m a l la n dm e d i u m s i z e dc o m m e r c i a lb a n k st op r o m o t es m e f i n a n c i n g 3 7 5 2 3e s t a b l i s har e l a t i v e l ys t a b l et r a d i n gr e l a t i o n s h i p st oi m p r o v ee f f e c t i v ec r e d i t b e t w e e nb a n k s a n de n t e r p r i s e s 3 8 5 3c o u n t e r m e a s u r e so f g o v e r n m e n t 3 8 5 3 1g o v e r n m e n td e p a r t m e n t st oa c t i v e l yi m p l e m e n tp o l i c i e st oi n c r e a s es u p p o r tt o s m e s 3 8 5 3 2a c c e l e r a t et h ee s t a b l i s h m e n ta n di m p r o v et h eg u a n g d o n gs m e c r e d i tg u a r a n t e e s y s t e m 3 9 5 3 3t h ee s t a b l i s h m e n to fas o u n dp r i v a t ef i n a n c i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n s 3 9 c o n c l u s i o n 4 0 r e f e r e n c e s 4 1 v n 广东工业大学硕士学位论文 a c a d e m i cp a p e r _ sp u b l i s h e dd u ri n gt 脏m a s t e r sd e g i 乇e e 4 4 s 啪m e n to fo 砌g i n a l i t y 4 5 s 1 r a t e m e n to fc o p y l u g h tl i c e n s e 一4 5 t h a n k s 。4 6 a p p e n d 4 7 v i 第一章绪论 1 1 研究背景 第章绪论 2 0 世纪9 0 年代中后期，在中国的市场化水平得到改善以及国内外的贸易环境变化 的情况下，中小企业在经济中所起到的作用越来越重要。不管是在促进经济增长方面， 还是缓解就业能力方面，中小企业的作用和地位都很明显。因此，加强发展中小企业 成为了国家发展经济重中之重的工作。 在中小企业发展的过程中，其各方面都发生了很大的变化：( 1 ) 中小企业从之前 的比较狭窄的行业变成了比较广泛的行业，这不仅仅促进了经济的发展，还大大阻碍 了垄断行业的发展；( 2 ) 中小企业产品远销国外，之前产品销售的范围只是局限在国 内，所以销量不高，在改变了销售范围之后，销售得到了大大的提升，从而促进了企 业的发展，提高了经济总量l l 】。在2 0 0 9 年全国创造的最终产品和服务的价值中，中小 企业创造的占全国g d p 的5 0 ，同时提供了7 5 的就业岗位，帮助国家进一步缓解了 就业压力，为社会的稳定贡献了不少力量。 可是，基于中小企业规模小、资产担保价值不高，成长性不好等等缺陷，银行等 金融机构不愿意给予其贷款的支持，2 0 11 年上半年中小企业获得商业银行的贷款额只 仅仅占到其贷款总额的3 9 。总的来说，中小企业对国内生产总值、就业和中国经济 的贡献等方面与其获得贷款的比例，存在着一个巨大的反差。 广东省的中小企业同样处于这样的融资困境，阻碍了企业的发展。目前，虽然中 小企业融资的困题得到了一定程度的改善，可是，还不能满足中小企业成长对贷款融 资的需求。所以，研究影响广东省中小企业融资能力的因素，进一步缓解中小企业的 融资困难有着一定的意义。 1 2 研究意义 将从选题的理论意义和现实意义两个方面加以说明。 首先，从理论意义的层面上来阐述。目前，国内外对融资问题的研究有很多，有 的是对融资渠道的研究，有的是对融资方式的研究，还有的是对融资理论的研究，本 文就是这基础上，对影响融资因素的研究，而且是通过实证研究的方法，选择影响融 资的因素进行分析，从而为解决中小企业的融资困难的情况提供依据。此外，本文通 广东工业大学硕士学位论文 过建立模型进行分析，这为以后研究影响融资因素提供了模型的参考。因此本研究对 研究中小企业具有重要的理论意义。 其次，从现实意义的层面上来说明。本文根据广东省部分上市中小公司在近3 年 的数据指标进行实证分析，针对其融资难问题进行研究，分析影响企业融资困难的因 素，进而通过对这些因素进行实证分析，可以帮助广东省中小企业深入其融资情况， 研究出影响其融资能力的因素，进而分别从企业、银行、政府三个角度有针对性地提 出建议，希望可以进一步缓解广东省中小企业在融资的问题。因此，本文的实证研究 能够进一步完善企业的融资体系，从长期角度来解决困扰广东省中小企业发展的融资 问题。所以本研究对广东省中小企业的融资问题具有一定的现实意义。 1 3 国内外文献综述 1 3 1 国外研究动态 “m m 定理 是现代企业融资理论的开端。该理论是由美国学者莫迪利亚尼和米 勒创立的，“m m 理论的主要内容是在符合九项假设的前提下，企业的价值与其资产 结构无关。在1 9 6 3 年，莫迪利亚尼和米勒对m m 理论作了一次修正。修正后的m m 理论取消了企业无所得税的假设，其他内部不变。虽然m m 理论经过了修正，可是还 是与现实不符，需要进一步发展。 m y e r s 对融资问题却持有自己独特的观点，他认为由于企业和银行等金融机构之间 的不对称关系影响，使得企业更加愿意选择内部融资，其次才进行外部融资。在他看 来，内部融资可以减少融资成本，不需要经过繁琐的程序，效率高。所以企业都倾向 于先进行内部融资，当内部融资不足时才选择外部融资。而进行外部融资时，企业也 会优先选择银行贷款和债券融资1 2 1 。这是m y e r s 的观点。 而b e r g e r 却从另一个角度看待中小企业融资的问题，他指出，企业在不同的成长 过程往往使用不同的融资方式，这融资方式的不同主要是根据企业的规模和资金需求 来确定的1 3 】。当企业规模小、刚成立时，一般只能通过内源融资进行，就算是外源融资， 也只不过是向亲戚朋友借等等途径，要向金融机构贷款，是比较困难的。可是当企业 发展起来，要进行规模扩大，所需的资金量也增大，这时，仅仅通过内部融资是不足 够的，向亲戚朋友借也不能起到作用，只能向银行等金融机构进行贷款了。这是b e r g e r 对融资问题的看法。 2 第一章绪论 而p e e k 和r o e n t g e n t 4 】的观点主要来源于1 9 9 3 年对银行做了一个实证研究而得出： 银行合并会加剧中小企业的融资问题。他们意外得出这样的一个结果，本以为当银行 进行合并后，能给予中小企业的贷款支持会增加，可是，最终的结果却相反。所以， 他们觉得想要缓解中小企业融资难的问题，一是不能随意将银行进行合并，二是要大 力发展中小型银行。 1 3 2 国内研究动态 国内对企业融资问题的研究也从很早就开始，只是一直都没有得到的完善。这主 要的原因是由于长期以来对中小企业的作用与地位认识不足，研究没有得到很好发展。 一直到了在2 0 世纪5 0 年代，我国才认识到中小企业的作用，从而快速开展对中小企 业的研究，而且研究的程度也逐步的加深。 1 在融资渠道方面的研究 韩平对于融资渠道的主要的观点：直接对外进行融资是最有效最有力的融资渠道， 所以，一定要加强对我国商业银行的改革，培育和完善我国直接融资渠道，这样才是 解决我国中小企业融资困难的关键所在【s 】。 而林毅夫、李永军则持有另一种观点：由于中小型金融机构与中小企业有着天然 的联系，其根植与当地的经济，能够专门为中小企业提供服务，办事效率高，不像大 型商业银行，贷款流程繁琐，需要抵押的资产价值高，对于中小企业而言，大力发展 和完善中小型金融机构才能够很好帮助其解决融资的问题1 6 1 。 任泽洙指出中小企业融资困难的症结在于融资渠道不畅。要想进一步完善中小企 业的融资理论，不仅仅在实践上要不断优化中小企业的融资环境，重点在于要以畅通 中小企业融资渠道为落脚点，弄清和找准中小企业融资渠道不畅的关键所在，这样才 能解决中小企业融资渠道不畅问题，也是解决中小企业融资难的关键1 7 1 。 2 在影响融资因素方面的研究 李素英采用问卷调查法对1 3 8 家中小企业进行调查研究，在得到了一系列的面板 数据之后，建立模型对其进行分析，最后得出实收资本、盈利能力、企业的规模等因 素是影响企业融资能力的重要因素【i j 。 张维迎在研究影响中小企业融资能力的因素时则持以下主要观点：规模越小的企 业，就越难获得银行等金融机构的贷款支持，从这样的情况来看，企业规模与企业的 融资能力有着一定的联系，这个联系就是企业规模与融资额度呈现正相关关柔9 】。就是 3 广东工业大学硕士学位论文 说规模越大，企业的融资能力越强；规模越小，企业的融资能力越弱。 3 在缓解中小企业融资难的对策研究 孙恒认为在缓解中小企业融资难的时要注意挖掘企业资金的潜力，要做到尽量加 强减少流动资金的流失和损失，做好对应收账款的管理等管理，这是解决中小企业融 资问题的根本所在0 0 。 林毅夫和李永军就表明，鉴于事实证明，中小企业和中小型商业银行的密切联系， 相互促进发展的情况下，想要缓解中小企业的融资困难，必须加强发展中小型金融机 构l ，设置与当地中小企业相关融资部门，专门为中小企业的融资问题服务，这是一个 见效快、能解决实质问题的方法。 而王宇则认为，要缓解中小企业融资的问题主要是要从国家政府层面出发，有了 国家政府的支持，完善针对中小企业的政策制度，大力发展创业板市场，从而为中小 企业发展提供直接融资途径。同时，需要从银行和中小企业自身出发一起进行改造， 把握关键，不仅要治标而且要治本来进行解决中小企业的融资问题【1 2 】。 1 4 研究内容 本文主要是在广泛阅读国内外文献的基础上，收集广东省部分中小企业的有关财 务数据进行分析，从而分析出影响中小企业融资问题的因素，包括内源融资方面和外 源融资方面的，通过分析提出相关对策建议，本研究的主要内容包括以下几方面： 第一章是绪论，主要是对本文的研究背景和意义、研究内容、研究方法等进行说 明。总结了国内外文献对融资问题的主要观点，从而提出本文要进行研究的主要内容。 第二章是讲述中小企业融资问题的相关概念，对我国中小企业的标准做了界定， 讲述了中小企业融资的基本概念和理论基础。 第三章是分析部分，分析广东省中小企业经济发展情况及其融资现状，分别从中 小企业发展现状、融资困境、融资困难的原因三方面进行分析。 第四章是本文最重要的内容，通过收集广东省4 8 家中小企业的相关财务数据，分 析影响其融资能力的因素，然后对其影响因素运用模型进行实证分析，并对其结果进 行分析和总结，为提出建议做好准备。 第五章是通过实证分析得到的结果来分析出原因，根据原因来提出提升广东省中 小企业融资能力的建议和对策。 最后一章是对全文的总结。 4 第一章绪论 1 5 研究方法及创新之处 1 5 1 研究方法 本文主要采用的研究方式分别有文献研究法、实证研究法、定量分析法和定性分 析法等。通过对大量国内外的文献进行研究，有着理论基础之后，就对广东省部分中 小企业进行数据收集，然后进行定量和定性分析。最后就是运用了相关的模型对影响 融资能力的因素进行实证分析。从而为缓解中小企业融资能力提出建议提供有说服力 的数据证明。 1 5 2 创新之处 本研究的创新点主要表现在以广东省这个特定的范围进行研究，在研究过程有针 对性地分析了当地的融资情况，对影响广东省中小企业的融资能力的因素进行实证分 析，从而专门为广东省当地缓解中小企业融资困难提供有关的对策和建议。 5 广东工业大学硕士学位论文 第二章中小企业融资的相关概念 2 1 中小企业基本概念及其界定标准 2 1 1 中小企业的概念 中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。从理论上讲， 中小企业一般是指规模较小的处于创业阶段和成长阶段的企业，包括规模在规定标准 以下的法人企业和自然人企业。具体地说，一是指那些没有较大规模、企业人数不多 的企业；二是指尚未处于向较大规模方向发展过程中的企业i n 】。 2 1 2 中小企业的界定标准 国家统计局在2 0 1 1 年9 月2 日颁布统计上大中小微型企业划分办法。本办法 适用范围包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和 供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，住宿和餐饮业，信息传 输、软件和信息技术服务业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业， 水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，文化、体育和娱乐业 等1 5 个行业门类以及社会工作行业大类【1 。 企业划分指标以现行统计制度为准。一、从业人员，是指期末从业人员数，没有 期末从业人员数的，采用全年平均人员数代替。二、营业收入，工业、建筑业、限额 以上批发和零售业、限额以上住宿和餐饮业以及其他设置主营业务收入指标的行业， 采用主营业务收入；限额以下批发与零售业企业采用商品销售额代替：限额以下住宿 与餐饮业企业采用营业额代替；农、林、牧、渔业企业采用营业总收入代替；其他未 设置主营业务收入的行业，采用营业收入指标。三、资产总额，采用资产总计代替。 具体标准如下表2 1 。 6 第二章中小企业融资的相关概念 表2 - i 中小型企业的划分标准 仉l b l e2 1c d t e f i af o rt h ec l a s s i f i c a t i o no fs m e s 行业名称指标名称计量单位 中型小型 农、林、牧、渔业营业收入( y )万元 5 0 0 主y 2 0 0 0 0 5 0 耋y 5 0 0 从业人员( x )人 3 0 0 x 1 0 0 02 0 x 3 0 0 工业 营业收入( y )万元 2 0 0 0 y 4 0 0 0 03 0 0 y 2 0 0 0 营业收入( y )万元 6 0 0 0 y 8 0 0 0 03 0 0 y 6 0 0 0 建筑业 资产总额( z )万元 5 0 0 0 z 8 0 0 0 03 0 0 z 5 0 0 0 从业人员( x ) 人 2 0 x 2 0 05 x 2 0 批发业 营业收入( y )万元 5 0 0 0 y 4 0 0 0 01 0 0 0 y 5 0 0 0 从业人员( x )人 5 0 x 3 0 0 1 0 x 5 0 零售业 营业收入( y )万元 5 0 0 y 2 0 0 0 01 0 0 y 5 0 0 从业人员( x )人 3 0 0 x 1 0 0 0 2 0 x 3 0 0 交通运输也 营业收入( y )万元 3 0 0 0 y 3 0 0 0 0 2 0 0 y 3 0 0 0 从业人员( x )人 1 0 0 x 2 0 0 2 0 x 1 0 0 仓储业 营业收入( y )万元 1 0 0 0 y 3 0 0 0 0 1 0 0 y 1 0 0 0 从业人员( x )人 3 0 0 x 1 0 0 02 0 x 3 0 0 邮政业 营业收入( y )万元 2 0 0 0 y 3 0 0 0 01 0 0 y 2 0 0 0 从业人员( x )人 1 0 0 x 3 0 0 1 0 x 1 0 0 住宿业 营业收入( y )万元 2 0 0 0 y 1 0 0 0 01 0 0 y 2 0 0 0 从业人员( x )人 1 0 0 x 3 0 0l o x 1 0 0 餐饮业 营业收入( y )万元 2 0 0 0 y 1 0 0 0 0 1 0 0 y 2 0 0 0 从业人员( x )人 1 0 0 x 2 0 0 01 0 x 1 0 0 信息传输业 营业收入( y )万元 1 0 0 0 y 1 0 0 0 0 01 0 0 y 1 0 0 0 软件和信息技术服 从业人员( x )人 i 0 0 x 3 0 0l o x 1 0 0 务业 营业收入( y )万元 1 0 0 0 y 1 0 0 0 05 0 y 1 0 0 0 营业收入( y ) 万元 1 0 0 0 y 2 0 0 0 0 01 0 0 y 1 0 0 0 房地产开放经营 资产总额( z ) 万元 5 0 0 0 z 1 0 0 0 02 0 0 0 z 5 0 0 0 从业人员( x )人 3 0 0 x 1 0 0 0 1 0 0 x 3 0 0 物业管理 营业收入( y )万元 1 0 0 0 y 5 0 0 0 5 0 0