（国民经济学专业论文）我国经济增长中的资本效应研究.pdf

内容摘要 资本是再生产的启动器，在各个生产要素中处于先导的地位，不仅能促进经 济增长，而且能粘结其他生产要素使其发挥更大的作用。我国要发展社会主义市 场经济，目的就是要使各生产要素根据供需平衡进行合理的配置。而生产要素的 配置归根于资本的运动，因此提高资本配置效率是优化经济结构的前提和基础。 资本是扩大再生产的重要源泉，对经济增长起着巨大的推动作用。资本对经 济增长的作用不仅限于数量的扩张，而且其利用质量的提高将对经济增长产生更 深远的影响。研究我国经济增长中的资本效应问题有助于进一步了解资本在我国 经济增长中的作用以及更深刻地认识到提高资本利用质量的重要意义，也是我国 经济从粗放型增长向集约型增长转变的关键所在。经济增长的实证研究表明：我 国综合要素生产率对经济增长的贡献呈现下降的趋势，边际资本一产出比较高， 资本利用效率比较低。这进一步验证了我国的经济增长方式还没有真正达到集约 型增长。因此制定合理的政策，提高资本的产出效率，从而更有效地提高经济增 长质量，不仅具有重要的理论意义，更具有现实意义。 本文共分血章。 第一章导论，介绍了经济增长和资本的含义，对经济增长和经济发展作了比 较分析，简要回顾了经济增长理论的产生和发展过程。 第二章资本与经济增长，是本文研究的重点之一，介绍了资本的来源和作用， 资本积累的必要性、产生的社会条件、对经济增长的作用以及资本积累理论的发 展。 第三章我围经济增长中的资本要素投入，从资本形成总额和固定资产投资两 方丽束研究资本投入对我国经济增长的作用。 第四章我国经济增长巾的资本效率分析，是本文的另一重点。通过对资本贡 献度、边际资本一产出比和投资效率、资本的配置效应三方面进行分析，发现虽 然我国的经济增长速度一直都比较高，但其背后却隐藏着巨大的投资成本。 第五章我国经济可持续增长的政策选择，主要从扩大资本积累、优化融资机 制，优化结构、提高资本配置效应和提高资本效率三个方面提出合理的政策建议， 以期使我国经济能够保持长期稳定的可持续性增长。 本文主要创新之处在于： 系统分析资本、资本积累与经济增长的辩证关系，指出资本积累的必要条件： 采用动态的方法分析固定资产投资与经济增长的关系，得出固定资产投资对经济 增长的时滞作用为1 2 年；采用钱纳里等人的资源配置效率法计算我国经济增长 中的资本配置效率，并用来分析我国经济增长中的资本效应。 关键词：经济增长资本资本积累投资效率 a b s t r a c t t h ec a p i t a li sas t a r t e ro ft h er e p r o d u c t i o na n di nt h ep o s i t i o no fg u i d ei ne a c h f a c t o ro fp r o d u c t i o n i tn o to n l yc a np r o m o t et h ee c o n o m i cg r o w t hb u ta l s oc a ng l u e o t h e rf a c t o r so fp r o d u c t i o nt om a k ei tp l a ya ni m p o r t a n tr o l e o u rc o u n t r yw i l ld e v e l o p s o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y ；t h ep u r p o s ei st om a k ee v e r yf a c t o ro fp r o d u c t i o nc a r r yo n t h er a t i o n a ld i s p o s i t i o na c c o r d i n gt ot h ee q u i l i b r i u mo fs u p p l ya n dd e m a n d t h e d i s p o s i t i o no ft h ef a c t o ro fp r o d u c t i o nb e l o n g st ot h em o v e m e n to ft h ec a p i t a l ，s oi t i s p r e r e q u i s i t ea n df o u n d a t i o no fo p t i m i z i n gt h ee c o n o m i cs t r u c t u r et oi m p r o v et h ec a p i t a l a n dd i s p o s ee f f i c i e n c y t h ec a p i t mi st h ei m p o r t a n ts o u r c eo ft h ee n l a r g e dr e p r o d u c t i o n ，p l a y sa ni m p o r t a n t r o l et ot h ee c o n o m i cg r o w t h t h ef u n c t i o no ft h ec a p i t a lt oe c o n o m i cg r o w t hn o to n l yi n t h ee x p a n s i o no ft h eq u a n t i t y , b u ta l s oh a sam o r ei m p a r t m e n to ue c o n o m i cg r o w t hi n u t i l i z i n gi m p r o v e m e n to fq u a l i t y s t u d y i n gc a p i t a le f f e c tp r o b l e m so fe c o n o m i cg r o w t h o fo u rc o u n t r yw i l li m p r o v et h er e a l i z a t i o no fc a p i t a lr o l ei no u rc o u n t r y se c o n o m i c g r o w t h ，i ti sm o r ei m p o r t a n tt oi m p r o v et h eq u a l i t yo fc a p i t a lu t i l i z a t i o n ，i tm a k et h e e c o n o m yo fo u rc o u n t r yk e e pt h el o n ga n ds t e a d yd e v e l o p m e n tt h o u g hc h a n g i n g f r o me x t e n s i v es t y l et oi n t e n s i v es t y l e t h ep o s i t i v er e s e a r c ho ft h ee c o n o m i cg r o w t h i n d i c a t e st h a tt h ed o w n w a r dt r e n da p p e a r st ot h ec o n t r i b u t i o no ft h ee c o n o m i cg r o w t hi n t h e c o m p r e h e n s i v e r a t i oo ff a c t o rp r o d u c t i v i t yo fo u rc o u n t r ya n dt h eu t i l i z a t i o n e f f i c i e n c yo ft h ec a p i t a li sl o w e ra l t h o u g ht h er a t i o nb e t w e e nm a r g i n a lc a p i t a lo u t p u t si s h i g h e r t h i sh a sp r o v e dt h es t y l eo fe c o n o m i ci n c r e a s i n go fo u rc o u n t r yh a sn o tr e a l l y r e a c h e di n t e n s i v eg r o w t hy e t s om a k i n gt h er a t i o n a lp o l i c y , p r o m o t i n gt h eo u t p u t e f f i c i e n c yo ft h ec a p i t a la n di m p r o v i n ge c o n o m i cg r o w t hq u a l i t ym o r ee f f e c t i v e l yn o t o n l yh a si m p o r t a n tt h e o r ym e a n i n g s b u ta l s oh a sr e a l i s t i cm e a n i n g s t h i st e x td i v i d e sf i v ec h a p t e r sa l t o g e t h e r c h a p t e ro n e ：t h ei n t r o d u c t i o n i th a s i n t r o d u c e d t h em e a n i n go ft h ee c o n o m i c g r o w t ha n dc a p i t a l ，h a sd o n ec o m p a r a t i v ea n a l y s i st oe c o n o m i cg r o w t ha n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，a n dh a sb r i e f l yr e v i e w e dt h ef o r m u l a t i o na n de v o l u t i o no ft h ee c o n o m i c g r o w t ht h e o r y c h a p t e rt w o ：c a p i t a la n de c o n o m i cg r o w t h ，i ti so n eo ft h et h e o r ye m p h a s e st h a t t h i st e x ts t u d i e d i th a si n t r o d u c e dt h es o u r c ea n df u n c t i o no ft h ec a p i t a l ；t h en e c e s s i t yo f 1 1 1 c a p i t a la c c u m u l a t i o na n dt h es o c i a lc o n d i t i o np r o d u c e dt h e g r o w t ha n dt h ed e v e l o p m e n to fc a p i t a la c c u m u l a t i o nt h e o r y c h a p t e rt h r e e ：c a p i t a lf a c t o r si n p u t t i n go fe c o n o m i c s t u d i e sc a p i t a li n v e s t m e n tt oh a v ei n f l u e n c eo ne c o n o m i c v a l u ea n di n v e s t m e n ti nf i x e da s s e t s f u n c t i o no nt h ee c o n o m i c g r o w t hi no u rc o u n t r y , i t g r o w t hf r o mc a p i t a l t o t a l c h a p t e rf o u r ：t h ea n a l y s i so fc a p i t a le f f i c i e n c yo fe c o n o m i cg r o w t ho fo u rc o u n t r y , i ti sa n o t h e re m p h a s i sp o i n to ft h i st e x t w ef i n dt h a tt h e r eh a st h ee n o r m o u sc o s to f i n v e s t m e n tt h o u g ht h er a t eo fe c o n o m i cg r o w t hi sa tahj i g hs p e e di no u rc o u n t r yt h r o u g h a n a l y z i n go fc o n t r i b u t i o nd e g r e ef o rc a p i t a l ，t h er a t i o nb e t w e e nm a r g i n a lc a p i t a la n d o u t p u t ，c a p i t a li n v e s t m e n te f f i c i e n c y , t h ec a p i t a ld i s p o s i t i o ne f f e c t s c h a p t e rf i v e ：t h ep o l i c yc h o i c eo fe c o n o m i cs u s t a i n a b l eg r o w t ho fo u rc o u n t r y , i n o r d e rt om a k et h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r yk e e pt h el o n ga n ds t e a d yi n c r e a s i n g c o n s t a n t l y , w em u s tc o m eu pw i t ht h er e a s o n a b l ep o l i c yt h r o u g he x p a n d i n gc a p i t a l a c c u m u l a t i o n ，o p t i m i z i n gt h ef i n a n c i n g m e c h a n i s mm a i n l y , m o d i f y i n gs t r u c t u r eo f o p t i m i z i n ga n dr a i s i n gc a p i t a ld i s p o s i n ge f f e c ta n dr a i s i n gc a p i t a le f f i c i e n c y t h em a i ni n n o v a t i o no ft h i st e x tl i e si n ： t h i st e x ta n a l y z e sd i a l e c t i c a lr e l a t i o no fc a p i t a l ，c a p i t a la c c u m u l a t i o na n dt h e e c o n o m i cg r o w t h ，p o i n t so u tt h ee s s e n t i a lc o n d i t i o no fc a p i t a la c c u m u l a t i o n ，a d o p t st h e d y n a m i cm e t h o dt oa n a l y z et h er e l a t i o no fi n v e s t m e n ti nf i x e da s s e t sa n dt h ee c o n o m i c g r o w t h ，d r a w st h ec o n c l u s i o nt h a tl a g g i n ge f f e c to ft h ei n v e s t m e n ti nf i x e da s s e t si so n e o rt o wy e a r s ；a d o p t st h ec h e n e r y sr e s o u r c ed i s t r i b u t i o ne f f i c i e n c yl a wt oc a l c u l a t et h e c a p i t a la m o n gt h ee c o n o m i cg r o w t ho fo u rc o u n t r y a n dd i s p o s e e f f i c i e n c y w h i l e r e c e i v i n g ，a n da n a l y z e st h ec a p i t a le f f e c ti nt h ee c o n o m i cg r o w t ho fo u rc o u n t r y k e y w o r d ： e c o n o m i c g r o w t h ；c a p i t a l ；c a p i t a la c c u m u l a t i o n ；e f f i c i e n c yo f i n v e s t m e n t 郑重声明 y 7 8 2 4 1 1 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 有剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则，本人愿 意承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者( 签名) “司永健一 2 蚋s 年孓b 日 第t 章导论 第一章导论 1 1 问题的提出 经济增艮是经济学中一个重要的理论课题，人类社会的进步就是以经济增长为 基础的文明的发展历程。一个国家和民族的繁荣、富强，人民生活水平的不断提 高，都必须以经济增长为前提条件。人类社会对经济增长的探究已经历了数卣年 的历程，但在经济增长实践不断演变的进程中，人们还是经常地面临理论准备不 足而备受困扰的局面。但随着对经济增长研究不断深入和理论实践的加深，新的 经济增长理论也不断涌现，进一步激发了经济学者对经济增长问题的研究，因此 经济增长问题在当代仍然是一个新颖热门话题。 理论来源于实践，又反过来指导实践。纵观各国的经济增长史，由于各国的经 济发展状况和人文社会环境不同，因此每个国家都提出了自己的发展计划。在当 今世界经济风云变幻、错综复杂的时代，没有一套完整的理论能够解决所有国家 和地区的经济增长和发展问题。因此，迫切需要每个国家和地区根据自己的特点 来最大地发挥潜在的力量，力争以最快的速度来增强自己国家和地区的综合实力 和提高人民生活水平。 在经济增长问题的研究中，最重要的是问题是“经济增长的动因是什么”也即 “什么因素促进了经济增长”，并且能够保证经济长期稳定的持续增长。我幽虽然 从上世纪9 0 年代就开始建立社会主义市场经济，但从当前的情况看，还处于一种 “计划”和“市场”并存的“二元经济”结构中。要打破这种“二元”经济，资本 投入是一个必然途径，又是一个捷径。因为各项工程的实施都离不开资本投入。 资本自古以来都是经济增长的最大驱动力，更何况我国还是一个发展中国家。资 本的来源是我国经济增长一大瓶颈。随着外商投资和个体私营企业资金注入，使 我国经济增长短缺资本得到一定的缓解。但是，随着我国国有企业改革的深入， 资本产出得到很大提高，但边际资本产出却一直较低，即资本的使用效率低，并 且呈现进一步下降的趋势。根据此现象，本文主要从经济增长的资本要素投入和 产出方面来分析我国经济增长中资本的作用和效率问题。 第一章导论 1 2 研究对象的界定 1 2 1 经济增长的定义 经济增长可以描述为一个国家( 或地区) 在一定时期内生产的商品、劳务总 量的实际增加或实际增长率。这种涵义的经济增长是总量的经济增长，它主要反 映的是一个国家扩大再生产的规模、速度、以及经济总体实力的变化。另一种涵 义的经济增长是人均经济增长。如果一个国家在一定时期内的总产量增加了，但 因为人口的增加而并未引起人均产出量的相应增加，甚至有所下降，则这种增长 就不具有积极的经济意义。 实际上一国实际总产出的增长率与该国人均实际产出的增长率是密切相关 的。如果用y ( f ) 表示某围在t 年的实际总产出，用j v ( f ) 表示该国在t 年的平均总 人口，那么该囤在t 年的人均实际产出y ( f ) 就等于r ( t ) 除以n ( t ) ，即y ( f ) = y ( t ) n ( t ) ，两边取对数并对时间t 求导得： d y ( t ) d ( t ) d y ( t ) d ( t ) d n ( t ) d ( t ) 一一 y ( f )y ( f )p ) 上式的三项分别表示人均实际产出、实际总产出、和总人口的增长率，用y 、y 年口 来表示，则上式可以写为：y = y n ，可见人均实际产出的增长率等于实际总产 出的增长率减去总人口的增长率。如果一国的人口增长率( n ) 保持不变，那么 人均实际产出的增长率( y ) 将随着实际总产出增长率( y ) 的提高( 或下降) 而按相同的比率提高( 或下降) 。如果一国实际总产出的增长率保持不变，那么人 均实际产出的增长率将随人口增长率的提高( 或下降) 而按相同的比率下降( 或 提高) 。可以看出，这两种定义既密切联系又有所区别。 每种定义对于具体问题的研究都有其优越性。如果研究一国经济实力的变化， 那么实际总产出的增长就具有重要性。如果研究人民生活水平的改善和经济发展 水平的提高，那么人均实际产出的增长就具有决定意义。在本文中放松了经济增 长必须定义为某一种定义，而是根据要考察的具体问题来决定用哪一种。因为人 口的增长率一般说来比较稳定而且数值变化的绝对值小，所以人均实际总产出的 变化主要是由实际总产出的增长变化决定。 第一章导论 1 2 2 经济增长与经济发展 经济增长和经济发展是世界各国都经历过而且目前仍在经历着的社会实践过 程。从本质上看，二者都是通过资源的优化配置和合理使用社会财富积累，以满 足人们日益增长的物质和文化需要的过程。从这方面看，二者是一致的。因此， 在二战前，人们对经济增长与经济发展并没有做出明确区别。二战后，由于原殖 民地国家纷纷独立，于是相当部分经济学家认为经济增长理论主要研究发达国家 社会再生产动态过程的理论，而经济发展理论则是主要研究发展中国家如何由传 统社会经济状态向现代社会经济状态的根本性转变。这样，二者便有不同的含义。 经济发展在我国的经济文献中，一直是从广义的角度使用的。它既包括经济 量的方面的增长，又包括质的方面的变化。这也意味着随着产出的增长而出现的 经济、社会和政治结构的变化。这些变化包括投入结构、产出结构、产业结构、 产业比重、分配状况、消费模式、社会福利、文教、卫生等在内。可见，经济增 长的内容较窄，是一个偏重于数量的概念，而经济发展的内容较广，是一个既包 括数量又包括质量的概念。经济发展是经济持续增长的结果，并且在很大程度上 依赖于经济增长。而经济增长又是以经济发展作为下一阶段增长的基础，从而保 证更高的产出，又为进一步的经济发展创造条件。可见，二者相辅相成，互为条 件。 经济增长和经济发展有定的区别，但二者之间又是密切联系的。从理论上 讲，经济发展是基于经济增长的经济结构、社会结构及政治结构的变化，基于有 效益的增长的前提下发展，因此经济增长是经济发展的基础，没有经济增长的数 量增长就没有经济发展。正如美国著名经济学家金德尔伯格所说：“很难设想没有 增长的发展”。在现实经济生活中，产生经济效益的增长意味着经济发展。经济发 展最终是依托于经济增长。但是，如果经济增长并未带来效益和相应的结构变化， 那么增长就是“无发展的增长”。如果经济增长导致了结构的失衡或者人类生存质 量的下降，则这样的增长是倒退的发展。 随着时问的推移，经济增长与经济发展出现了日益融合的趋势。这表现为： 第一，经济增长与经济发展在概念上的趋同。如库兹涅茨在现在经济增长：发 现和反思中关于经济增长的论述就是个明显的例证。他所讲的经济增长己十 3 第一章导论 分接近于经济发展的概念。近年来，在有关经济增长的国际比较研究和新经济增 长理论中，已将研究的范围扩大到发展中国家，并且表示经济增长应当包含经济 发展的内容。第二，经济增长与经济发展在研究内容上日益趋同。近年来发展经 济学向增长经济学的靠拢和增长经济学向发展经济学的渗透，使经济增长理论和 经济发展理论日益趋同。一方面，一些增长经济学家如罗默和卢卡斯提出了新经 济增长理论来修正和发展新古典增长理论，试图将经济理论改造为一种关于经济 发展的理论，这主要表现在他们的研究中不仅涉及到产出的增长，而且还涉及到 世界范围的收入分配和发展不平衡问题。另一方面，发展中国家丌始越来越多的 采用增长经济学的概念、方法、观点和理论框架来分析本国的经济发展。第三， 经济增长实践与经济发展实践的趋同。近年柬，发达国家在增长过程中也逐渐重 视了结构调整和收入分配的问题，而在发展中国家，虽然结构主义理论仍然在起 作用，但出现了“经济市场化”和“经济自由化”的浪潮，越来越趋同于用新古 典主义的市场经济理论来指导经济发展，并将市场经济的增长经济学理论与方法 越来越多的运用于分析国家的经济增长问题。 经济增长和经济发展的日益融合告诉我们，追求经济增长和经济发展，从而 实现整个社会的发展和进步是世界各国面临的共同任务。我国是一个发展中国家， 在建设的过程中，我们不仅要保持较高的经济增长速度，同时，要不断地进行结 构创新和制度创新，以便实现整个社会的良性发展。本文对经济增长和经济发展 的概念不作细致的区别，在一般情况下二者可以通用。 1 2 3 资本的涵义 资本在我国的社会主义早期是回避的，在中国百科全书中，把资本理解 为用来剥削劳动的手段，资本是资本主义的范畴，而资金才是社会主义的范畴， 社会主义承认资金的存在而不承认资本的存在。但是随着经济社会的发展，人们 对资本范畴的认识和理解逐步全面和深入，资本范畴的内涵也在变化和发展。不 同的经济学派、不同的经济学家基于不同的目的和研究主题，对资本的范畴常常 有不同的理解。要给资本下一个确切的定义并非易事。1 9 世纪的苏格兰经济学家 麦克鲁德曾认为，资本是用于利殖目的的经济量，凡可以获取利润之物都是资本。 庞巴维克认为，一般来说，把那些用来作为获得财货手段的产品叫做资本。”萨缪 4 第一章导论 尔森认为，资本是一种不同形式的生产要素，一种本身就是经济产出的耐用投入 品。马克思认为，资本是带来剩剩余价值的价值，资本不是物，而是社会关系的 反映。生产资料和货币本身并不是资本，只有在一定的历史条件下，即当它们被 资本家用作剥削雇佣工人的手段时才成为资本。 但在现代西方经济增长的理论中，早期的资本概念单纯指物质资本，2 0 世纪 6 0 年代后资本的内涵扩展，包括物质资本和人力资本。所谓物质资本( p h y s i c a l c a p i t a l ) ，是指长期存在的生产物资形式，如机器、设备、厂房、建筑物、交通 运输设施等在内的，由有形的“物质投资”所形成的物质生产要素。人力资本( h u m a n c a p i t a l ) 则是指在对一般劳动力进行教育、培训、科研投资后形成的具有不同质 的技能、技术水平和熟练程度的劳动力，它不同于一般劳动力，而是一种无形的 “人力资源投资”所形成的高质量的劳动力。其内涵包括对简单劳动力进行的教育、 培训投资和科技研发投资。科技研发投资之所以归于人力资本投资范畴，在于科 技研发的主体是受过良好教育或培训的人，这些人可以通过制度创新、管理创新、 技术创新实现资本的价值增值。人力资本量的多少主要以教育投资、培训投资及 科研开发投资的数量来测定，人力资本质的区别可通过教育质量的高低、人力资 本的科研创新能力及科技成果价值实现的大小来测算。 由于影响人力资本的因素很多，并且没有比较详细的统计资料，因此本文对 资本的界定主要侧重于物质资本，而把人力资本对经济增长的贡献归结于综合要 素生产率方面。因此，本文如果没有特别说明的，所谓的资本一般是指物质资本。 1 3 文献综述 1 3 1 西方经济增长理论 ( 1 ) 早期经济增长理论 重商主义者认为国家的经济富裕程度取决于本国的贵金属存量和贸易出超水 平。重农主义者认为一个国家只有依靠农业才能进行实际生产活动，其经济增长 状况应以农业产量为基本条件。古典手义经济学家则把任何可以产乍价值的物品 都视为社会财富。 亚当斯密认为经济增长是生产率提高的结果，而生产率的提高主要是由于 交换引起劳动分工，劳动分工又取决于市场的扩大和资本的积累，进而决定于储 第一章导论 蓄。资本积累是斯密增长理论的重要组成部分。他对经济增长过程中资本积累重 要性的论述，使资本积累成为经济增长理论的一个重要部分。他认为，资本积累 促进劳动分工，劳动分工提高生产率，从而增加总产出，总产出的增加又进一步 增加积累，随着资本的积累，工资将提高，人口随之增长并保证对最终产品需求 的增长，这又刺激劳动的进一步分工。因此，一旦经济增长启动，增长的趋势将 会继续，只要人均产出的增长快于人均消费的增长，就能保证不断有剩余。劳动 需求的不断提高及人口的不断增长，又能使增长过程得以继续。可见，斯密的经 济增长观的前景是乐观的。 李嘉图认为，增加一国财富的使用价值量有两种：一种是通过“把更大的一部 分收入用于维持生产来增加，这不仅能增加商品的数量，而且能增加其价值”，另 一一种是“不通过使用追加商品的数量，而是通过提高劳动量的生产力的方法来增 加，这能增加商品的数量，但不能增加商品的价值。经济增长关键在于收入要素 的分配作用，即资本家在支付劳动者必需的生活费用之后，用剩余的净收入进行 资本积累。 ( 2 ) 新占典主义增长论 新古典主义经济学兴起于1 9 世纪后期，其主要代表人物如瓦尔拉斯、卡赛尔、 马歇尔、埃奇沃斯、克拉克、维克赛尔等经济学家摒弃了古典学派的传统观点， 认为经济增长是资本家延缓当前消费，把一部分收入用来进行投资的结果；同时 企业家的有效组织管理活动，导致了生产率提高和财富增加，因此经济增长是一 个连续渐进的过程，不存在质变性跳跃。 尽管新古典增长理论较以往取得了重大进展，但它对经济周期波动难以给出合 理解释，因此熊彼特从企业家创新角度对经济增长重新进行了一番描述。他认为 企业家的创新活动是经济增长的源泉。由于创新具有高风险性和不稳定性，因此 增长曲线不是光滑渐进的。创新理论诞生之后，技术和制度等变量越来越多地被 引入现代经济增长模型。 ( 3 ) 现代经济增长理论 一般认为现代经济增长理论是从本世纪3 0 年代拉姆齐模型和哈罗德一多马模 型开始的。此后一直到6 0 年代末，是经济增长理论的第一个黄金时期。拉姆齐对 第一章导论 经济增k 的贡献是他于1 9 2 6 年发表的“储蓄的数学理论”一文。这篇文章奠定了 研究最优增长问题的方法论基础。哈罗德最早建立数学模型来研究经济增长同各 种经济要素之间的关系，从而将经济增长理论引入“现代”时期。哈罗德一多马 经济增长模型建立在凯恩斯的就业理论和国民收入决定论的基础上，是经济增长 的长期化和动态化的描述。其基本论点是：没有理由相信充分就业的均衡增长会 自动达到，因此，政府干预是必要的，政府的宏观经济政策是经济长期稳定的必 要保证。因此从哈罗德一多马模型中得出的政策建议同凯恩斯的并没有多大差别， 同样，它也无法解释7 0 年代发达资本主义国家的“滞胀”问题。但是，应当看到， 哈罗德一多马模型的开创性意义。正如哈罗德所说的，“其意义不能只参照已提出 的特殊方程式的有效性和方便性加以评价，它还包含一些更为宽广的东西：思想 方法，研究某些问题的方法，它必须用动态的方法来思考”。 索洛于2 0 世纪5 0 年代中期发表了对经济增长理论的一个贡献一文，他认 为如果将凯恩斯的总量分析和边际生产力分析结合在一起，即可解决“哈罗德刀 刃”问题。这一观点后经斯旺、萨缪尔森和托宾等人的补充和发展，最终形成新 古典经济增长理论。 2 0 世纪6 0 年代以来，在新古典模型的基础上又出现了两部门甚至三部门的增 长模型。两部门模型把全部商品分为资本品和消费品两大部类，并认为资本品和 消费品之问存在着根本差异，单一商品的假设可能忽略了经济增长中的某些重要 方面。6 0 年代之后，经济学家开始更关注经济增长中的技术性问题，如技术进步、 制度创新、人力资本和结构调整等问题。从而使经济增长理论达到一个新境界。 8 0 年代中期，罗默和卢卡斯把“技术进步内生化”作为一突出特点来研究经济增 长，从而掀起了新的经济增长热潮。 1 3 2 马克思主义经济增长理论 马克思的经济增长理论是为他对整个资本主义制度进行宏观分析服务的，其目 的在于说明，资本主义的经济增长方式必然会带来周期性的经济危机，从而加剧 资本主义固有的各种矛盾，最终导致社会主义制度代替资本主义制度。 马克思根据产品在社会经济过程中的不同用途，把社会产品分成生产资料和 参见哈罗德：动态经济学黄范章泽，商务印节馆，1 9 8 1 版，第1 5 页， 第一章导论 消费资料，并相应地把社会生产分成生产资料生产和消费资料生产。马克思依据 自己的劳动二重性学说，考察了在生产中转移的旧价值c 和重新创造的新价值( v + m ) 之间的区别，第一次科学地把社会总产品的价值w 分解为不变资本价值c 、可变资 本价值v 和剩余价值m ，即w = c + v + m 。( 1 ) 马克思认为实现简单再生产基本条件是，第一部类的产品相当于可变资本和 剩余价值的价值额，必须等于第二部类的产品相当于不变资本的价值部分，用公 式表示就是：i ( v * m ) = i i c 。这个公式表明：这个对比关系是两大部类之间的交换 关系，处在生产资料形态上的i ( v + m ) ，必须补偿第二部类在生产中耗费了的生产 资料1 i c ，这就是社会产品在两大部类之间的流转的基本规律。从上式中可以导出 第二公式，即：i ( c + v + m ) = 1 i c + ic ，( 2 ) 这表明，第一部类全部产品的价值等于 两大部类的不变价值之和，即第一部类的年产品要补偿两大部类在生产中耗费了 的全部生产资料。从( 2 ) 式可以引出第( 3 ) 式：1 i ( c + v + m ) = t ( v + m ) + i i ( v + m ) ( 3 ) ， 本式表明，第二部类全部产品的价值等于两大部类可变资本加剩余价值之和，或 者说，每年生产的消费资料的总价值等于社会劳动生产的全部价值。因为在简单 再生产条件下，全部新创造的价值都用于个人消费。 马克思进而论述了扩大再生产的实现条件。他认为，只有当第一部类的可变 资本同剩余价值之和大于第二部类的不变资本时，扩大再生产才有可能实现。用 公式表示是：i ( v + m ) i i c ，即为了积累，剩余价值就不能全部用于个人消费，必 须有多余的生产资料或剩余产品满足两大部类追加投资的需要。因此， i ( v + m ) = 1 i ( c + a c ) + ia c ，其中c 代表追加的不变资本。也就是说，第一部类 可变资本和剩余价值在扣除了本部类追加的不变资本之后，要补偿第二部类的不 变资本与追加不变资本之和。因而，推动经济持续增长的前提条件是扩大再生产。 实现扩大再生产的主要途径：一是增加积累，即增加生产要素的投入数量；二是 提高各生产要素的产出率，即提高资源的使用质量。 1 3 3 国内对经济增长理论的探讨和研究 我国学者对经济增长问题的研究，大多对中国经济增长现象进行分析和考察。 虽然许多在严格意义上还称不上理论，但对中国经济增长的研究己深入其中，形 成了自己独特的观点。主要的观点有以下的几种，例如郭克莎和周振华的结构变 第一章导论 动论，蔡舫的劳动要素增长论，张明海的要素替代弹性增长论，江晓薇的人力资 本潜力增长论，江小涓、王成歧、陈浪南的f d l 增长论。此外武剑主要分析货币 政策与经济增长的关系。王小鲁从市场化改革和制度变革来分析要素的配置与全 要素生产率的和投资效率的关系。袁志刚、何樟勇主要从我国经济的动态效率方 面来分析我国经济增长效率问题。朱舟从人力资本投资的成本与收益来分析人力 资本与经济增长的关系。谷书堂主要研究转型期间的经济增长问题。林毅夫认为 是金融市场的快速发展为制造业发展提供了融资规模，从而推动了经济增长。张 宗新认为融资量和资本配置在对经济增长起作用。王军认为迄今为止，中国资本 市场的发展对经济增长的作用和贡献是很微弱的，甚至是负面的影响。舒元得出 1 9 5 2 - - - - 1 9 9 8 年中因经济增长为a k 型，而非新占典r & d 模型，技术进步更不是该 时期经济增长的引擎。 1 4 研究思路和研究方法 本文的理论研究是以西方经济学的资本理论和经济增长理论为基础，研究资 木、资本积累与经济增长之间辩证关系。在实证研究上，主要从资本投入和产出 两方面来分析资本与经济增长的关系。 本文研究采用规范分析和实证分析相结合，定性分析与定量分析相结合，静 态分析与动态分析相结合，通过对比分析、计量分析等研究方法，对我国经济增 长中的资本效应进行系统综合的研究。 9 第二章资奉与经济增长 第二章资本与经济增长 2 1 资本论述 2 1 1 资本的来源 ( 1 ) 物质资本的来源 物质资本来源是储蓄。即一国在一定时期内的国民收入减去消费后的余额。 从再生产的角度来看，国民收入减去消费后的储蓄被称为“资本积累”。如果既定 的储蓄能够全部转化投资，那么储蓄就等于投资，从而投资过程就是“资本积累 过程”。 在经济增长问题的研究中，人们通常综合地考察储蓄投资和资本积累的过程， 并结合投资标准、投资效益、技术进步等因素来分析储蓄如何转化为资本品生产 的投资，投资又如何成为一定的资本形式，生产一定的生产能力。因而在此过程 中称为“资本形成”。上述的“资本形成”主要是指储蓄或资本积累中扣除旧资本 更新后的“净投资”或“净资本形成”，因为只有净资本形成才对经济增长产生作 用。 ( 2 ) 人力资本的形成 一般说来，劳动者的知识、技能、体力( 健康状况) 等构成了人力资本，它是 通过人力资本投资形成的。这种投资包括教育支出、医疗保健支出、迁移支出以 及收集价格和收入信息的支出等多种形式，教育和医疗保健是两种最重要的人力 资本形成方式。 从广义上讲，教育包括三种类型：1 正规教育。在学校的正规教育机构中进 行，参加者一般是未开始参加工作的青少年以及重新回到学校的成年人。2 非正 规教育。可以看成是在校外进行的有组织的、有计划的学习，参加者常常是成年 人，其课程安排通常比正规教育要短些，并且更专业化。3 不正规教育。是在任 何组织机构之外进行的或者无组织、无计划的学习。显然，无论那种教育，都可 以提高人们的知识或技术，从而增加人力资本的存量。 决定人们进行人力资本投资的因素是多方面的，既有经济因素，也有社会的 1 0 第一章资本与绎济增艮 和文化的因素。不过，经济学家认为，经济因素是被考虑的主要因素。正如贝克 尔指出的那样：“唯一决定人力资本投资量的重要因素可能是这种投资的有利性或 收益率”。 2 1 2 资本的作用 ( 1 ) 资本能够带来未来收益 在经济发展的不同时期，两种资本对经济增长的作用是不同的。在工业化时 期，物质资本的作用更为重要。这一时期，社会消费结构以生存和基本发展需要 的物质产品为主，知识产品消费的比例较小，相应地，在产业结构上，整个国民 经济以物质生产产业为基础，服务业的资本密集度较低。向工业化推进的过程中， 工业部门的持续扩张，制造业的迅速增长，客观。k 要求物质资本急剧膨胀，因此 在这一阶段，物质资本对经济增长起着举足轻重的作用；相反，在知识经济时代， 消费结构升级，物质消费的比重大大降低，知识产品、精神和服务消费比重大大 上升，产业结构随之发生变化，服务业比重大、知识密集度大，科学技术研究与 开发事业、信息服务与咨询业、教育培训业等专门知识性的产业更发达，高新技 术产业成为第一支柱产业。从工业经济向知识经济过渡时期，人力资本投资额占 社会总投资的比重将越来越大，人力资本的作用将上升为首位，物质资本的作用 则相对减弱。 物质资本和人力资本作用的更替也是由于知识对经济增长的作用在不同时期 有所区别的缘故。在工业经济时代，知识对经济增长的主要作用是：知识首先转 化为技术设备或生产工艺设计、产品设计等，后者再以有形资产的形态转化为资 本品进入生产过程。即知识主要是附着于某种物质载体进入生产过程中，提高物 质产业生产效率，抵消物质资本投入的边际效率递减规律从而促进经济增长的。 因而在这一时期，对物质资本的需求远大于对人力资本的需求，物质资本对经济 增长的贡献率占相当大的比重。而在知识经济时代，知识不仅仅以提高物质产业 生产效率的方式促进经济增长，而且知识的生产、服务和传播本身就已成为经济 增长的重要内容，知识对经济增长的作用，从以前附着于物质手段的形式发挥作 用为主，转向了以直接附着于人的知识发挥作用为主。这个时期，人力资本的投 参见加里、贝尔克：人力资本，北京大学出版社1 9 8 7 年，第4 2 页 第二章资本与绎济增长 资将人大增加，人力资本对经济增长的贡献率将跃居首位。 r 2 ) 资本稀缺对二元经济转换的障碍 1 物质资本是经济发展的约束条件 发展中国家的经济发展需要土地、自然资源、技术，前两者开发受到资本多 寡的限制。有些发展中国家的土地、自然资源比较丰富，有些则比较匮乏，但对 它们来说，真正匮乏的是资本。因为前者往往缺乏资本，不能购买先进的技术设 备，使土地和自然资源难以充分利用，后者可能是资本不足而不能进行全面勘探， 找不到可开发的自然资源。这说明，对自然资源的开发和替代形成了巨大的资本 需求。 发展中国家在二元经济的转换过程中就是工业化和城市化的过程。工业部门 的扩张及其城市化进程中的推