（国际贸易学专业论文）FDI在我国的技术溢出效应研究.pdf

江苏大 学 硕 士 学位论文 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，随着经济全球化进程的进一步加快，国际 间资本流动愈发活跃。中国作为最大的发展中国家已成为f d i 的首选 区位，多年来一直位居全球发展中国家首位。2 0 0 2 年在跨国直接投 资规模持续大幅下降的情况下，我国跃居全球吸收f d i 第一位，达到 5 2 7 亿美元，而2 0 0 7 年我国实际利用的f d i 则进一步上升至7 4 7 7 亿美元。在f d i 逐步缓解了经济发展中的资金瓶颈之后，人们转而关 注f d i 进入能否带动本国技术进步这一问题，对f d i 技术溢出的研究 也逐渐成为了理论界的焦点，理论研究和实证研究成果不断涌现，这 些研究成果为中国制定适合本国国情的引资政策提供了重要的依据。 文章在f d i 技术溢出效应理论研究的基础上，对f d i 在我国的技 术溢出效应进行了实证研究，目的是为了对f d i 在我国的技术溢出效 应有一个全面、正确的认识，以便有针对性的提出强化f d i 在我国的 技术溢出效应的对策。 文章从f d i 技术溢出效应的研究成果的入手，对技术溢出的含 义、特点、相关概念的区分以及国内外的研究现状等方面进行了综述。 然后分析竞争、示范和模仿、产业关联、科学研究和人力资本流动五 个f d i 技术溢出渠道的作用机制。随后对我国的f d i 概况、特点及技 术溢出效应进行了简要的分析，接着分析了影响f d i 技术溢出效应的 因素。在此基础上，对f d i 在我国的技术溢出效应进行了地区、产业 i 江 苏 大 学 硕士 学位论文 的实证研究。结论是f d i 在我国的技术溢出效应是存在的，但是技术 溢出效应却不是那么显著，且溢出效应的有无和大小因地区、产业的 不同而不同。 在以上理论和实证分析的基础上，文章提出了强化f d i 在我国的 技术溢出效应的对策和建议。从增加人力资本的投入、鼓励科学研究 和建立产业集群等方面来提高我国的对于技术溢出效应的吸收能力， 从竞争环境的构建、市场法规的完善、引资政策的调整等来优化我国 的投资环境，目的是通过优化投资环境吸引更多的外资，通过提高对 于f d i 技术溢出效应吸收能力来推动我国的技术进步，促使我国经济 快速、健康发展。 关键词：f d i ，技术溢出，跨国公司，对策 江苏大 学 硕 士 学位论文 a b s t e r a c t s i n c et h e19 9 0 s ，w i t ht h ef a s td e v e l o p m e n to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h e i n t e r n a t i o n a lc a p i t a lf l o wb e c o m e sm o r ea c t i v e a st h el a r g e s td e v e l o p i n gc o u n t r y , c h i n ai sb e c o m i n gap r e f e r r e dl o c a t i o no ff d ia n dh e a dt h el i s to fa l ld e v e l o p i n g c o u n t r i e si nt h ew o r l df o rm a n yy e a r s w h e nt h ef d ic o n t i n u e dt od e c l i n es h a r p l yi n t h e2 0 0 2 ，t h en u m b e ro fc h i n a sf d ia b s o r p t i o nc o m et o5 2 7b i l l i o nd o l l a r s ，w h i c h w a sm o r et h a nt h a to ft h eo t h e rc o u n t r i e s ，a n dt h ea c t u a lf d io fc h i n ac o m et o7 4 7 7 b i l l i o nd o l l a r si n2 0 0 7 a f t e rt h ef d is o l v e st h es h o r t a g eo ff u n d si ne c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，p e o p l ep a ym o r ea t t e n t i o nt ow h e t h e rf d ic a l lp r o m o t et e c h n o l o g y p r o g r e s s t h es t u d yo nt e c h n o l o g ys p i l l o v e ro f f d ib e c o m e st h ef o c u so ft h e o r y f i e l d s t h er e s u l t so ft h e o r e t i c a ls t u d i e sa n de m p i r i c a ls t u d i e sh a v ee m e r g e d ，a n dt h e r e s u l t so ft h e s es t u d i e sp r o v i d ea ni m p o r t a n tb a s i sf o rc h i n at oi n s t i t u t et h ep o l i c i e so f a t t r a c t i n gi n v e s t m e n tw h i c ha r es u i t e dt ot h e i rn a t i o n a lc o n d i t i o n s t h ed i s s e r t a t i o nm a k e sa ne m p i r i c a ls t u d yo nt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ro ff d io i l t h eb a s i so ft h et h e o r ys t u d yf o rt h ep u r p o s eo fh a v i n gac o m p r e h e n s i v ea n dc o r r e c t u n d e r s t a n d i n go ft e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r i n c h i n a , s oa s t op r o p o s ed i r e c t c o u n t e r m e a s u r e so fs t r e n g t h e n i n gt h et h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ri nc h i n a t h ed i s s e r t a t i o nb e g i n sw i t hr e v i e wo fr e l a t i v es t u d i e so nt h et e c h n o l o g y s p i l l o v e ro ff d i ，t h e ni ta n a l y z e st h ef i v em e c h a n i s m so fc o m p e t i t i o n 、i m i t a t i o na n d s of o r t h 。a f t e rt h a t , i ta n a l y z e sb r i e f l yt h ep r o f i l ea n dc h a r a c t e r i s t i c so ff d i i nc h i n a , 嬲w e l la st e c h n o l o g ys p i l l o v e ri nc h i n a a n dt h e na n a l y z e st h ef a c t o r so ft e c h n o l o g y s p i l l o v e r o nt h i sb a s i s ，i tm a k ea ne m p i r i c a ls t u d yo nt e c h n o l o g ys p i l l o v e ra b o u t t h e r e g i o na n di n d u s t r y t h ec o n c l u s i o n sa r ea sf o l l o w s ：t h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ro ff d i i n c h i n ae x i s t s b u tt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ri sn o ts os i g n i f i c a n t ，a n dt h et e c h n o l o g y s p i l l o v e rv a r i e sf r o mr e g i o nt or e g i o n ，a sw e l la si n d u s t r y o nt h eb a s i so ft h e o r e t i c a la n de m p i r i c a ls t u d y , t h ed i s s e r t a t i o np r o p o s e s c o u n t e r m e a s u r e so fs t r e n g t h e n i n gt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ri nc h i n a w ec a ni m p r o v e 江 苏 大学硕士 学位论 文 o u ra b i l i t yt oa b s o r bt h et e c h n o l o g ys p i l l o v e rb yi n c r e a s i n gt h ei n v e s t m e n ti nh u m a n c a p i t a la n de n c o u r a g i n gs c i e n t i f i cr e s e a r c ha n de s t a b l i s h i n gt h ei n d u s t r i a lc l u s t e r s w e c a no p t i m i z eo b ri n v e s t m e n te n v i r o n m e n tb yb u i l d i n gt h ec o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t a n dp e r f e c t i n gm a r k e tr e g u l a t i o n s ，a n da d j u s t m e n t i n gt h ep o l i c i e so f a t t r a c t i n g i n v e s t m e n t ，w i t ht h ea i mo fa t t r a c t i n gm o r ef o r e i 驴c a p i t a lb yo p t i m i z i n gt h e i n v e s t m e n te n v i r o n m e n ta n dp r o m o t i n gt e c h n o l o g y p r o g r e s sb yi m p r o v i n g o u r a b s o r p t i o na b i l i t y , s o 嬲t op r o m o t et h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to f0 1 1 1 c o u n t r y r a p i d l ya n ds o u n d l y k e y w o r d s ：f d i ，t e c h n o l o g ys p i l l o v e r , m u l t i - n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ， i v 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文的全部内容或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密d 学位论文作者躲彳7 耘 m 罗年p 月码目 指导教师签名：幻睡乏 力年f 月乡日 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论文不 包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究 做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意 识到本声明的法律结果由本人承担。 一繇喜p 7 粥 日期：娜彦年，矿月多e l 江苏大学 硕 士 学位论文 1 。1 研究的背景和意义 第1 章绪论 随着人类社会的发展，技术作为生产要素的地位越来越重要了，当前国家间 经济的竞争主要表现为技术和人才的竞争。技术不仅作为独立的生产要素促进经 济的发展，而且它还改变着劳动力和资本对经济的作用方式，提高劳动力和资本 要素的利用和配置效率，使之更能促进生产效率的提高和经济的发展。所以每个 国家都把技术的发展放在经济和社会发展的重要位置。一般来讲，获得技术的渠 道有两种：( 1 ) 市场化的做法，即通过国际技术市场购买；( 2 ) 非市场化的技术 转移，如技术援助和外商直接投资产生的技术溢出等。由于国际技术产品市场的 不完全性，高昂的市场交易成本，许多技术都采取内部化使用的方式，越是先进、 尖端的技术，越不容易通过外部市场获得。因此，对于发展中的东道国来说，有 效的发挥外商直接投资的技术溢出效应显得格外重要。我们国家是一个大的发展 中国家，资本的短缺和技术的落后以及人力资本的匮乏一直制约着我国经济发展 的进程。为了弥补我国资本的短缺，我国从改革开放以后，大力积极引进外商直 接投资。2 0 0 7 年我国实际使用外商直接投资总额为7 4 7 7 2 亿美元。外商直接投 资不仅增加我国经济发展中所需要的资本，缓解了我国经济发展种的资金缺乏 症。而且外商直接投资的增加所带来的技术的进步和生产率的提高越来越引起人 们的广泛关注。目前我国的改革开放进入了关键时期，党的十七大报告明确提出， 创新利用外资方式，优化利用外资结构，发挥利用外资在推动自主创新、产业升 级、区域协调发展等方面的积极作用，引进外资要实现从量到质的变化。这说明 我国开始更加注重外商直接投资的技术含量以及它对我国技术带来的革新。因 此，在新的国际形势下，如何积极的利用外商直接投资的技术溢出效应带动我国 的技术进步，这是个重要且紧迫的问题。 1 2 研究的内容、思路和方法 本文的研究内容主要分绪论、正文、结论三个部分。文章的第1 章为绪论， 江 苏大 学 硕 士 学位论文 主要介绍研究的背景、思路、方法等一些内容。文章的第2 至第5 章为正文部分， 正文部分主要是在已有研究成果的基础上进行关于f d i 技术溢出的理论和实证 研究。文章的第6 章提出了强化f d i 在我国技术溢出效应的对策建议，文章最后 部分对文章的理论和实证研究结论进行了综述，并在此基础上对f d i 技术溢出效 应的研究进行了展望。 围绕上述研究内容，本文首先叙述外商直接投资的技术溢出的有关概念，在 概念分析的基础上，对f d i 技术溢出的国内外研究现状进行了综述。接着对于外 商直接投资的技术溢出机制进行了分析，之后开始对f d i 在我国的概况、特点以 及技术溢出效应进行了分析，然后分析了影响外商直接投资技术溢出效应的因 素。在此基础上，借用计量经济学的方法对外商直接投资在我国的技术溢出效应 进行具体的实证研究。通过对实证结果的分析和说明进而提出相应的对策和建 议，最后得出文章的结论。 本文的研究思路如图1 - 1 所示。 2 江苏大 学硕 士 学位论文 图i - i 本文研究思路 3 江 苏大 学 硕 士 学位论文 1 3 研究的难点和创新点 本文研究的难点在于：( 1 ) 已有的理论研究成果不够清晰和完善，如何从这 些理论研究成果中找到该问题研究的主线，使本文的研究沿着正确的方向进行。 这是个值得认真思考的问题。( 2 ) 实证研究的方法和结论各有不同。如何根据我 国的实际情况正确的选取变量就是个很困难的事情，同时变量的数据采集也是本 文的难点之一。 针对本文研究的难点，本文的创新点在于：( 1 ) 从已有的研究成果中找到该 问题研究的主线，明确问题研究的方向和思路，综合考虑该问题的研究框架。( 2 ) 从f d i 技术溢出效应的制约因素入手，力争正确的选取有价值的变量，同时综合 借鉴已有的研究成果。( 3 ) 综合考虑f d i 技术溢出的传导机制和f d i 技术溢出效 应的制约因素，提出有针对性的对策建议。 4 江 苏 大 学硕 士 学位论文 第2 章f di 的技术溢出理论的研究现状和趋势 2 。1 技术溢出的含义、特点及相关概念的区分 2 1 1 技术溢出的含义 技术溢出通常是指技术领先企业通过技术的非自愿扩散对同行业企业以及 关联企业的技术进步产生积极的影响，但又不能收取报酬的一种外部效应，是技 术转移的间接效应。即技术溢出是技术的非自愿扩散，技术转让过程中发生的一 种经济外部性。 2 1 2 技术溢出的特点 技术溢出是经济学外部性的一个表现，它有如下特点。 1 外部性 技术溢出是具有较为典型外部经济特性的活动。技术溢出具有正外部性，这 是由技术的非竞争性和非排他性所决定的。当某一个经济行为人使用某种技术生 产产品和服务时，并不妨碍其他的经济行为人也使用此种技术。这就意味着技术 能够产生溢出。东道国企业可以通过与外资企业的联系，与外资企业的竞争及人 员流动等各种途径来促进技术溢出的产生，从而提高东道国企业的技术水平。 2 互动性 互动性主要体现在两个方面：第一，技术溢出效应的竞争和示范模仿等机制 不仅给东道国企业带来了生存压力和创新的动力，提高其技术水平和管理水平， 而且东道国的模仿和创新使外资企业也面临着激烈的竞争，被迫采用更先进的技 术。这种内外资企业的互动竞争推动着技术溢出效应在更高层次上产生。第二， 不仅外资企业对内资企业存在技术溢出效应，而且内资企业也对外资企业存在着 技术溢出。 3 复杂性 在技术溢出的过程中，技术溢出效应的大小不是由内资企业和外资企业两方 面单独决定的，而是由多种因素共同作用的结果，比如：东道国的市场环境和东 s 江 苏大 学 硕 士 学位论文 道国的教育和培训体系等因素。技术溢出效应的复杂性也就决定了技术溢出效应 的不确定性，在现代经济生活中想比较准确的预测技术溢出效应的大小非常困 难。 2 1 3 技术溢出的类别 随着学者对技术溢出效应的研究深入，他们把技术溢出效应划分为三个类别： 行业内的溢出效应、行业间的溢出效应和劳动力溢出效应。 1 行业内的溢出效应 行业内的溢出效应也被称为竞争和示范效应。外资企业对东道国企业最重要 的影响是竞争效应。外资企业的进入会改变当地的市场结构和竞争格局，从而促 进东道国企业进行学习和自身改进以提高效率。竞争效应最重要的表现是学习效 应。当外资企业与东道国企业相互竞争时，如果他们生产相似的产品，规模也相 似，并且争夺同一个市场，内资企业通常倾向于采用与外资企业相似的生产技术。 2 行业间的溢出效应 行业间的溢出效应，又被称为“上下有关联效应”。一般而言，上下游关联 效应是通过外资企业与当地供应商和客户之间的联系产生。外资企业可能通过帮 助有潜力的供应商或客户建立生产设施，为他们提供技术协助或产品的相关信息 等方式提高东道国供应商或客户的生产效率。 3 劳动力溢出效应 “劳动力溢出效应 即由于人员流动而引起的f d i 溢出效应，主要表现为外 资企业对其当地的雇员一般会给予多方面、多层次的培训。例如对操作人员进行 现场工作方面的培训和对高层经理进行管理方面的培训。这些培训可能会在总公 司进行，也可能会把他们选送到国际上知名的商学院。在这种情况下，一旦这些 员工离开外资企业去东道国企业或者开设自己的企业，他们在外资企业学习的技 术就会使得本土企业受益。国外上的学者们普遍认为，这种溢出效应在发展中国 家尤为重要，因为这些国家的教育体系相对薄弱。 6 江 苏大学硕 士 学位论文 2 1 4 技术转移、技术转让、技术溢出的区分 1 技术转移、技术转让、技术溢出的概念 技术转移可简单定义为技术从技术供方通过某种途径向技术受方转移运动 的过程。这种运动既可以是在地理空间上进行，也可以是在不同领域或部门之间 进行，是一个动态技术能力的转移过程。而技术转让是指关于制造产品应用生产 方法或提供服务的系统知识的转让，但不包括货物的单纯买卖或租赁。技术溢出 是经济学意义上的外部效应，是技术领先者带来的，却难以从中获得相应的回报。 这种效应通常是非情愿或无意识状态下完成的。技术溢出是跨国公司在东道国设 立子公司而引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司又无法全部获取收益的情 形。 2 技术转移、技术转让、技术溢出的区别 技术转让主要是一种有意识的自主经济行为。并且技术的受方往往是一个明 确的对象。而技术转移不但包括有目的的技术转移。还包括无意识的技术溢出， 且技术受方往往是不确定的多个。技术转让更强调技术在国际间的移动，同时伴 随着价值或资本在国际间的移动，并且以技术被受方掌握而结束。技术转移是为 研究主要强调技术传播和流动，它可能不伴随着资本的流动，而只是一种无意识 的传播和流动。本文认为应该把技术主体不能直接收益的技术转移称为技术溢 出，通过正式契约实施的技术转让是技术转移的一个组成部分，但这不属于技术 溢出。因此，技术溢出是技术转移的一个构成部分。 2 2 国内外关于外商直接投资的技术溢出效应的研究现状 2 2 1 国外研究现状 1 国外理论研究现状 对f d i 技术溢出效应的理论讨论最早可以追溯到2 0 世纪6 0 年代初。 m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析f d i 的一般福利效应时，第一次把技术的溢出效应视 为f d i 的一个重要现象。c a v e s ( 1 9 7 1 ) 分别考察了f d i 对最佳关税、产业模式和 福利的影响，其中也多次提及溢出效应。c a v e s 根据技术扩散对当地厂商的不同 影响，第一次比较全面地把技术扩散可能存在的外在性分为三类：( 1 ) 本来具有强 7 江 苏大学硕 士 学位论文 大行业壁垒的产业，由于跨国公司的强行进入，垄断扭曲受到遏止，资源配置得到 改善。( 2 ) 由于跨国公司不断增加的竞争压力或示范效应，刺激当地厂商更加有效 地使用现有资源，推动当地技术效率的提高。( 3 ) 由于竞争、反复模仿或其他原 因，跨国公司的进入将加快技术转移和扩散的速度心1 。 k o i z u m i 和k o p e c k y ( 1 9 7 7 ) 首次建立了关于f d i 和技术转移的研究模型。他 们使用一个部分均衡模型分析了在跨国公司内部由母公司向子公司的技术转移。 模型中技术溢出被假设为是外国公司拥有资本量的增函数，外国技术向本地的溢 出被认为是“自动的 ，并且跨国公司的专有知识被当作是公共物品。结果表明， 两个具有相同生产函数的国家从不同的时问路径到达了不同的均衡状态。其创新 之处在于通过将技术的溢出效应大胆地引入传统的国际资本流动模型，从而修 正了原有理论的部分某些结论。 f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 研究了f d i 与后进地区的技术变化的关系。先进地区的技术 进步率被假定按照一个固定的速率增加，后进国家的技术扩散速率被假定决定于 两个因素。首先，按照g e r s c h e n k r o n ( 1 9 6 2 ) 的假设，即在欠发达地区与工业化国家 之间的发展水平越不一致，追赶的速度越快，f i n d l a y 提出假设认为落后地区的技 术发展速度是与发达国家地区之间的技术差异的增函数。对于给定数量的外资存 在，本地公司与外资公司之间的技术差距越大，溢出效应越强烈。其次，f i n d l a y 按 照a i t o w ( 1 9 7 1 ) 的模式，认为技术扩散和传染病的扩散类似。当人员的接触越密 切时，技术创新的扩散就越有效率。在此基础上，f i n d l a y 分析了外国公司技术和 本地企业技术的相对增长速率的决定机理，以及在稳定状态下各种参数发生变 化给本地企业技术进步带来的影响。然而，这个模型没有解释决定由“先进地区 向“后进地区 的技术溢出的力量有哪些1 。 d a s ( 1 9 8 7 ) 用一个寡头垄断理论中的价格领先模型来分析竞争的情形下从母 公司到国外子公司之间的技术转移。模型假定本地公司从跨国公司学习到了技术 并且因此变得更有效率。这种本地公司的效率提升被认为是外生性的，并且对于 它们而言是无成本的。模型还假定本地公司的效率提升速度与跨国公司分支机构 的活跃程度正相关，外国公司的活动规模越大，本地公司从中获得学习机会的概 率越大。在此基础上，d a s 研究了跨国公司面对由于当地公司的“观察中学习” ( l e a r n i n gf r o mw a t c h i n g ) 所带来的成本的应对问题。结论认为尽管在东道国存在 8 江 苏 大 学硕 士 学位论文 知识泄漏，跨国公司还是从来自母公司的技术转移中获益，并且东道国明确的获 得了收益。因此，尽管处于竞争中的东道国企业获得了收益，跨国公司还是应该 进口更好的技术。这个模型的新颖之处在于承认跨国公司子公司知道知识泄漏的 存在，并且在此基础上决定技术转移行为，但是东道国公司的行为依然没有被 纳入模型当中加以考虑h 3 。 w a n g ( 1 9 9 0 ) 建立了一个两国间的动态模型来研究增长和资本运动的相互作 用。在模型中两个国家间存在完全的资本流动，人力资本在决定物质资本的回报 效率当中起着重要的作用，并且因此影响国际资本流动的规模和方向。模型中同 样包含了g e r s c h e n k r o n ( 1 9 6 2 ) 以及f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 关于技术溢出的假设，即在欠 发达国家的技术溢出速度是当地外资数量的增函数。在资本可以自由流动的前提 下，模型预测发达国家与欠发达国家间的收入差距会随着欠发达国家中的人力资 本和技术扩散的增加而缩小。这表明来自发达国家的f d i 对发展中国家十分有 益，外国投资促进当地技术变化，并因此加快了收入增长的速度。 w a n g 和b l o m s t r m ( 1 9 9 2 ) 在一个博弈模型框架内考察了跨国公司的内部技 术转移问题，在模型中跨国公司内部的国际技术转移是通过外国子公司和东道 国公司之间的相互作用内生发展的。模型也遵从了f i n d l a y 的认为技术差距和溢 出之间存在正向联系的假设。他们还假定跨国公司子公司能意识到技术扩散的成 本。另外，当地厂商也能意识到溢出的存在。无论跨国公司子公司还是当地企业， 都可以通过其投资决策影响溢出水平，跨国公司对新技术的投资越多，溢出越多： 当地企业对学习的投资越多，其吸收溢出的能力就越强。事实上，由于溢出促进 了当地企业的技术进步，缩小了技术差距，从而减少了跨国公司子公司的利润。跨 国公司子公司为了维护其产品的“技术比较优势”，被迫引进或开发新技术，以恢 复其市场份额和利润，结果又导致新一轮的溢出，即所谓的溢出正反馈。同理，当 地厂商的学习行为也存在着这种效应。这个模型是少数几个承认跨国公司的内部 技术传输存在成本问题的模型之一，外国子公司和本地公司都能做出它们自己 的投资决策来最大化利润，在它们之间存在战略的相互作用，每个公司都在一个 博弈分析的框架内，在限定对方的行为的前提下，求得它们各自的动态最优问 题。w a n g 和b l o m s t r m 的模型的贡献在于强调了东道国企业的竞争行为在促进 跨国公司的技术转移中所扮演的重要角色，跨国公司和本地公司都有能力通过 9 江 苏 大 学 硕士 学位论文 它们的投资决策来影响技术转移的程度。 w a l z ( 1 9 9 7 ) 将f d i 包含到一个内生增长模型当中，其中跨国公司在经济增长 和专业化方面扮演关键角色。他扩展了g r o s s m a n 和h e l p m a n ( 1 9 9 1 ) 关于贸易 性国际技术溢出的概念，并将其应用到f d i 中。研究认为跨国公司在欠发达国家 的生产活动提高了当地的潜在创新效率，跨国公司的活动带来的知识溢出使得 低工资国家的创新变得有利可图，因此促进f d i 的政策会导致东道国经济更快 的增长。 m a s k u s ( 2 0 0 4 ) 指出水平溢出效应的存在依赖于当地企业通过自己足够的吸 收能力从而从新技术的引进中受益的能力。 2 国外实证研究现状 虽然有关世界各国f d i 技术溢出效应的实证研究较多，但我们仍可以按研 究的结论分为：支持正溢出效应的研究和不支持正溢出效应的研究两类。 ( 1 ) 支持正溢出效应的研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 分别检验了加拿大和澳大利亚的f d i 技术溢出效应。他选用两 个国家在1 9 6 6 年制造业的行业横截面数据，发现在加拿大制造业中，当地企 业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚制造业中劳动生产率与 行业内的外资份额也呈现正相关。由此他认为，在加拿大和澳大利亚的制造业中 存在着f d i 的正技术溢出效应。 g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 采用加拿大制造业1 9 7 2 年的横截面数据进行的实证研究 也得出了相同的结论。 b l o m s t r e m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数据，将劳动 生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集度以及劳动力绩效作为 影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应。 b l o m s t r e m ( 1 9 8 6 ) 又将研究重点放在技术溢出效应的产生机理上。他选用墨 西哥1 9 7 0 - - 1 9 7 5 年的行业横截面数据，重点考察了行业竞争和市场份额因素对 溢出的影响。结果发现，溢出效应是存在的，但并非是外资进入导致行业内的技术 转移增加，而是竞争加剧导致当地企业效率提高。 b l o m s t r e m 和w - o l f r ( 1 9 8 9 ) 选用墨西哥1 9 6 5 , - - , 1 9 8 4 年的行业时间序列数据， 检验了某些特定产业内外资的进入对当地企业生产率的影响。结果表明，当地企 江苏大 学 硕士 学位论文 业的生产力水平与跨国公司子公司的生产力水平存在趋同现象，同时当地企业生 产力水平提高的速度与行业内的外资份额呈正相关关系，从而也得出了存在正溢 出效应的结论。 k o l & o ( 1 9 9 4 ) 研究了技术条件对产生溢出效应的影响。他通过对墨西哥 1 9 7 0 年的行业横截面数据进行分析，发现只有在跨国公司所采用的技术不是很 复杂，跨国公司与当地企业之间的技术差距较小时，技术溢出效应才会变得比较 明显。k o k k o 根据这个研究结果得出，当跨国公司与当地企业技术差距过大时，后 者难以消化吸收。 k o k k o ( 1 9 9 6 ) 对乌拉圭也进行了类似的研究，他的研究结论同样支持了竞争 是导致技术溢出效应发生的重要途径的观点。k o k k o 认为，跨国公司与当地企业 的生产力水平是由双方相互作用决定的，跨国公司能对当地企业的生产力水平产 生正面影响，反之亦然。 s j e h o l m ( 1 9 9 9 ) 在对印度尼西亚的研究中也发现，在竞争激烈的行业里，跨国 公司对当地企业的技术溢出效应更明显。 l i u 等( 2 0 0 0 ) 考察1 9 9 1 - - 1 9 9 5 年间英国制造业的行业面板数据，发现在英国 制造业也存在明显的f d i 正溢出效应，同时他们还发现在技术差距比较小的行 业里溢出效应更加明显。与k o k k o 的观点相类似，他们认为，这是由于在技术差 距较小时，当地企业具有较高的吸收能力所导致的。 g - i r m a 和w a k e l i n ( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业在1 9 8 8 - - - , 1 9 9 6 年间的企业面板数 据，进一步研究了参与f d i 的不同国家对溢出效应的影响。检验结果表明，参与 f d i 的国家不同，产生的技术溢出效应也不同，如日本企业的f d i 溢出效应最大， 而美国企业的f d i 溢出效应则很小。他们认为，这是由于美国企业所使用的技术 相对比较陈旧。 s a v v i d e s 等( 2 0 0 5 ) 通过对3 2 个发展中经济体制造业的分析，发现国外研 发和f d i 对国内生产率和增加值的增长均存在正向效应。 ( 2 ) 不支持正溢出效应的研究 a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 6 - - , 1 9 8 9 年间的企业面板 数据，发现在该国全国范围内存在普遍的负溢出效应。与a i t k c n 和h a r r i s o n 的研 究类似，h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 曾对摩洛哥制造业1 9 8 5 1 9 8 9 年问的企业和 江 苏大学硕 士 学位论文 行业面板数据进行了考察，也没有发现存在明显的正溢出效应。 d j a n k o 和h o e k a n ( 2 0 0 0 ) 分析了捷克制造业1 9 9 3 - - - 1 9 9 6 年间的企业面板数 据，发现如果外资份额是由独资企业和合资企业两部分组成，当地企业的生产力 水平呈现负溢出效应。而如果外资份额是清一色的独资企业，则溢出效应在统计 上不明显。 d r i f f i e l d ( 2 0 0 1 ) 运用英国制造业1 9 8 9 - - - 1 9 9 2 年间的行业面板数据，研究了跨 国公司通过投资和产出以及r & d 的技术溢出效应。d r i f f i e l d 没有发现任何投资、 产出以及r & d 能带来溢出效应的迹象。但他发现了当地企业的生产力增长速度 要快于跨国公司子公司。d r i f f i e l d 认为，这表明竞争对当地企业生产力水平的提 高具有重要的作用。 g i r m a ( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业1 9 9 1 1 9 9 6 年间的企业面板数据研究发现， 从总体上看没有证据表明有技术溢出效应的发生，不过在竞争程度较高的行业中 则存在正溢出效应。同时，当地企业与跨国公司之间的技术差距越大，溢出效应越 小。 h a r r i s 和r o b i n s o n ( 2 0 0 1 ) 选用1 9 7 4 - - 1 9 9 5 年间英国制造业的企业面板数据 进行了研究，分别对三种溢出效应进行了检验，即行业中存在外资、地域内存在外 资以及产业上下游存在外资的三种情况所导致的技术溢出效应。其中，第一种是 行业溢出效应，第二种是集聚导致的溢出效应，第三种是行业间的溢出效应。检验 结果表明，这三种溢出效应都不明显，不过第三种行业间的溢出效应相对要比前 两种明显。 b a r r y 等( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰制造业1 9 9 0 - - 1 9 9 8 年间的企业面板数据，发现存 在大量的负溢出效应，他们将其归咎于当地企业与跨国公司之间在劳动力市场上 的过度竞争。 b a r r i o s 和s t r o b l ( 2 0 0 1 ) 考察了西班牙制造业1 9 9 0 一- - 1 9 9 4 年问的企业面板数 据，同样在总体上没有找到任何正溢出效应存在的证据，不过在以出口为主的当 地企业中，发现了显著的正溢出效应的存在。他们的解释是，以出口为主的企业需 要参与国际竞争，使用的技术相对比较先进，技术吸收能力也相应较强，因此能够 从跨国公司的技术溢出效应中获益。 k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 考察了捷克制造业1 9 9 5 - - 1 9 9 8 年间的企业面板数据，也得 江 苏大学硕 士 学位论文 出了类似的结论。但是k i n o s h i t a 发现，在r & d 密度很高的当地企业中存在正溢 出效应。他认为，这是因为这些企业的吸收能力较强。 d a m i j a n 等( 2 0 0 1 ) 对8 个转型经济国家( 保加利亚、捷克、爱沙尼亚、匈牙 利、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚) 制造业1 9 9 4 - - - 1 9 9 8 年间的企业面 板数据进行了考察，结果发现上述国家的制造业都不存在明显的溢出效应。在深 入研究当地企业吸收能力以后，他们发现罗马尼亚存在正溢出效应；捷克和波兰 却存在负溢出效应；而其他国家则不存在明显的溢出效应。 2 _ 2 2 国内研究现状 自2 0 世纪6 0 年代m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 首次把技术溢出效应作为f d i 的 一个重要现象进行分析以来，中外学者进行了大量的理论和实证研究。目前国外 学术界已经在理论和实证研究上获得了很多可喜的研究成果。我国学者对此研究 起步较晚，但近年来比较盛行。 1 技术溢出效应的渠道和机制研究 林毅夫等( 2 0 0 0 ) 以可口可乐的罐装系统对中国的经济影响，说明了联系效 应作为技术溢出渠道的重要性。姚洋等( 2 0 0 1 ) 发现，外溢效应主要体现在地区内， 行业内的外溢效应并不明显，故它主要是通过管理示范而不是技术扩散形成的 n 。张建华等( 2 0 0 3 ) 对1 9 9 7 - 1 9 9 9 年广东省3 9 个行业和2 1 个城市的数据进行 了分析，发现示范效应和联系效应是f d i 外溢效应的主渠道，其在地区内的外溢 效应大于在行业内的外溢效应“引。江锦凡( 2 0 0 4 ) 认为，f d i 对中国的外溢效应是 通过促进产业结构调整、人力资本积累以及制度变迁来实现的n 引。喻世友等( 2 0 0 5 ) 的研究发现，外资企业通过高产出和高技术水平对国内企业的技术效率产生了促 进作用，但外资企业通过高技术水平对国内企业技术效率的带动作用要大于通过 高产出水平的带动作用啪1 。王苍峰( 2 0 0 8 ) 采用1 9 9 9 - - 一2 0 0 3 年2 8 个制造业行业 的面板数据进行实证分析，实证结果表明，对制造业的内资而言，外资的后向联系 效应作用明显，说明后向联系确实是外资技术溢出的重要渠道，而行业内溢出效 应和前向联系效应表现为不明显的正向影响乜。 2 技术溢出效应的实证研究 姚洋( 1 9 9 8 ) 的研究发现，与国有企业相比，国外三资企业的技术效率要高 江 苏大学 硕士 学位论文 3 9 ，港澳台三资企业要高3 3 ，行业中三资企业数量的比重每增加l ，每个企 业的技术效率就会提高1 1 。沈坤荣( 1 9 9 9 ) 利用省际f d i 总量与t f p 作横截面 分析，发现f d i 占g d p 的比重每增加1 ，可使t f p 增长o 3 7 。何洁等( 1 9 9 9 ) 认为f d i 带来的技术水平每提高1 ，中国本地工业企业的产量就提高2 3 。包 群等( 2 0 0 2 ) 的研究有些不同，他们认为f d i 虽然促进了中国的技术进步，但该作 用主要源于外资企业自身要素生产率的提高，而其技术外溢效应并不明显池3 。潘 文卿( 2 0 0 3 ) 采用面板数据模型方法，对1 9 9 5 2 0 0 0 年外商投资对中国工业部门 外溢效应进行了初步分析。分析结果显示中国工业部门引进外商投资在总体上对 内资部门产出增长起到了积极的促进作用，外商投资的外溢效应为正，但这一外 溢效应的作用并不是太大，f d i 的资本积累每增加1 ，本地企业的产出增加 0 1 3 。对东、中、西部地区的研究进一步表明，中国西部地区经济发展水平还 未跨过外商投资起积极作用的门槛，而东部地区内资工业部门技术水平的提升已 使外商投资的正向外溢效应变小，中部地区当前外商投资的正向外溢效应相对较 大口叫。李晓钟、张小蒂( 2 0 0 4 ) 实证分析了f d i 对我国长三角地区工业经济的技 术溢出效应。结果表明：f d i 在该地区的技术溢出效应明显存在，且其外溢效应 大于全国平均水平阻3 。严兵( 2 0 0 6 ) 通过建立包含外商直接投资因素的技术进步 内生化增长模型，分析外资对昆山各行业技术进步的影响。实证结果表明，总体 上看，外资对昆山地区的技术进步有着显著的促进作用，进一步的分析表明，外 资技术进步作用的发挥逐渐从以间接影响为主转变为以直接影响为主，外资对内 资企业的技术溢出效应正逐渐减弱，近年来出现了不太显著的负面溢出效应乜别。 张鹏飞、路乾( 2 0 0 8 ) 采用上海市1 9 9 5 - 1 9 9 7 年3 年间2 6 个工业制造业的面板数 据，在内生增长理论的基础上，运用面板数据分析方法，对外商直接投资( f d i ) 和 研发( r & d ) 对国内企业生产率的影响做了实证分析。实证结果表明：由于外商直接 投资对国内企业具有挤出效应，因而，外商直接投资对提高国内企业生产率所起 的作用并不明显：同时，由于外商直接投资和研发对企业生产率的提高既有互补 效应，也有替代效应，这两种效应相互抵消，使得企业研发投入对生产率的提高缺 乏显著的促进作用幽1 。 3 国内学者关于技术溢出效应的影响因素研究 沈坤荣等( 2 0 0 1 ) 对1 9 8 7 1 9 9 8 年中国省际面板数据的分析表明，要提高 江 苏大学 硕