（区域经济学专业论文）我国可持续投资环境建设的初步研究.pdf

y i ) s 。1 9 内容提要 投资环境建设的重要意义并不仅仅表现在其在投资自由流动前提下对 投资流向的影响。投资环境中物质环境的建设直接关系自然资源和环境的 可持续利用，而特定投资环境所吸引的投资数量和质量更在相当程度上影 响投资活动和经济发展的可持续。由于历史的局限，投资环境理论研究并没 有对此全面关注，从而导致在理论指导下的实践亦有错误之处j 率文针对传 统投资环境理论的不足，同时为适应新时期的特点，提出了可持续投资环境 及建设的概念，并从六个子环境对发展中国家可持续投资环境建设的一般 理论进行了阐述，较为全面地构建了这一旨在使物质环境建设和利用、投资 活动、经济发展可持续的理论之框架。最后，从三个方面论述了中国的可持 续投资环境建设问题：顺应我国投资主体多元化趋势，建设为新投资主体 服务的投资环境。l j c 十国内新投资主体，本文从区内投资、区际投资及跨国投 资三个层次阐述了相应投资环境建设。着重指出，从长远看这种投资环境的 建设表现为制度的建设，在转轨期制度不完善的情况下，为了最大限度达到 目标，必须由政府出面，在制度建设的同时采取过渡性措施。对国外直接投 资主体，本文则从投资准入、投资经营、投资保护和争端解决、宏观经济形势 等五个方面论述了为其服务的投资环境建设勘厦应产业结构调整，建设服 务产业结构调整和优化的投资环境。l 对广义上的产业结构，本文着重讨论了 服务业发展所需的投资环境建设。对狭义上的产业结构，本文指出，动态地 看，服务于产业结构调整的投资环境建设的实质表现为产业结构调整和转 换能力的建设。上后，分高技术产业、重 f l 二i 业和其它传统产业三大块进行 了具体阐述摹可持续物质环境建设，着重于研究基础设施的可持续建设。 本文提出了基础设越可持续建设的三大指标，并从交通、通信、防灾减灾系 统建设三个方面对其进行了探讨。 关键词：可持续投资环境建设新投资主体 产业结构转换能力可持续物质环境建设 a b s t r a c t t h ec o n s t r u c t i o no fi n v e s t m e n tc l i m a t eh a sg r e a ts i g n i f i c e n c en o to n l y i na f f e c t i n gt h ei n v e s t m e n td i r e c t i o no nt h eb a s i so ft h ef r e ef l o wo fi n v e s t m e n t 、t h ec o n s t r u c t i o no ft h em a t e r i a le n v i r o m e n t ，a n dt h eq u a l i t ya n d q u a n t i t yo fi n v e s t m e n ta t t r a c t e db ys p e c i a li n v e s t m e n tc l i m a t e ，t oal a r g e e x t e n d ，i n f l u e n c et h es u s t a i n a b l ei n v e s t m e n ta c t i v i t i e sa n d t h el a s t i n ge c o n o m yd e v e l o p m e n t b e c a u s eo ft h el i m i t a t i o no fh i s t o r i c a lc o n d i t i o n ，t h e t h e o r ys t u d yo fi n v e s t m e n tc l i m a t eh a sn o ty e to f f e r r e dm u c ha t t e n t i o nt o t h ec o n s t r u c t i o no fi n v e s t m e n tc l i m a t e ，a sar e s u l t ，t h e r ea r es o m ep r o b l e m si np r a c t i c ew h i c hi sg u i d e db yt h a tt h e o r y t t l i sp a p e rf o c u s e so nt h e l i m i t a t i o no ft h et r a d i t i o n a li n v e s t m e n tc l i m a t et h e o r y ，m e a n w h i l e ，i no r d e rt oa d j u s tt ot h ep r e s e n ts i t u a t i o n ，t h ea u t h o rp r o v i d e st h ec o n c e p to f s u s t a i n a b l ei n v e s t m e n tc l j m a t ea n de x p l a i n sa c c o r d l n yt os i xs u b e n v i r o m e n tt h eg e n e r a lt h e o r yo ft h es u s t a i n a b l ei n v e s t m e n tc l i m a t ec o n s t r u c t i o n i nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，a n dt r yt ob u i l dat h e o r yf r a m e w o r kw h i c ha i m e s a to f f e r r i n gas u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt ot h ec o n s t r u c t i o na n du l i t i s a t i o no f m a t e r i a le n v i r o m e n t - i n v e s t n l e n ta c t i v i t i e sa n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t t h i st h e s i se n d sw i t ht h ee x p l a i n a t i o no nt h ec o n s t r u c t i o no ft h es u s t a i n a b l ei n v e s t m e n tc l i m a t ei nc h i n af r o mt h ef o l l o w i n gt h r e ea s p e c t s ： i a d j u s t i n gt ot h et r e n do fi n v e s t m e n ts u b j e c tc h a n g ei nc h i n a i i b u i l d i n gt h ei n v e s t m e n tc l i m a t ec o n f o r m i n gt ot h ea d j u s t m e n to fi n d u s t r i a ls t r u c t u r e i i i c o i l s t r u c t i o no fs u s t a i n a b l em a t e r i a le l l v i r o m e n t k e yw o r d s ：s u s t a i n a b l e d i v e s t m e n tc l i m a t ec o n s t r u c t i o n n e w l rn v e s t m e n ts u b j e c t p o w e ro fi n d u s t r i a ls t r u c i u r ea d ju s t m e n t c o n s t r u c t l o no fm a t e r i a le n v l r o m e n i 前言 投资环境是投资条件和投资效益的总和，它是一个市场经济概念，其全部的意义都 是以资本自由流动为前提。当今，不论是国际还是国内投资自由度都日趋增大。据联 合国跨国投资司统计，1 9 9 6 年国际直接投资存量达到3 2 0 0 0 亿美元。国际直接投资已 成为继贸易之后推动世界经济发展的新引擎与此过程良性互动的即是各国对国际直 接投资的进入和流出限制的减少。而在国内，我国致力于社会主义市场经济体制的建设 也极大促进了资本的自由流动。据外经贸部统计，截至1 9 9 6 年底。中国共批准外商直接 投资项目2 8 3 万个，协议利用外资金额4 6 9 0 多亿美元。实际使用外资金额达到1 7 0 0 多亿美元更主要的是，投资主体多元化格局的呈现使在投资中占主导地位和起根本作 用的内资开始自由流动。因此，对投资的行业和空间流向有深刻影响的投资环境得到空 前重视，其理论研究和实践得到长足发展。 然而，从一般被认为是现代投资环境理论研究开始的1 9 6 8 年至今，毕竟只有短短 三十余年时间。由于各种原因，有关投资环境的完整理论体系尚未最终建立。投资环境 的研究有分析、评价和建设优化三大方面。目前的研究大多集中于投资环境分析和评价 上，有关投资环境建设优化的研究很少。而且，已有的建设优化研究并不能有机的兼顾 投资者和受资者两个方面，不能全面理解投资环境对投资活动、经济发展可持续的影 响，也不能很好反映知识经济浪潮和可持续发展思想在投资环境领域的影响。在影响投 资环境作用发挥的障碍逐渐消除的阶段，迫切需要建立一个科学的理论来正确指导实 践。本文涉足这一领域，通过构建一般理论和具体论述我国相应投资环境的建设对可持 续环境建设理论和实践进行了初步探讨。 本文共分三大部分第一部概述了投资环境理论发展沿革，分兰个阶段进行阐述， 井指出既有投资环境理论研究的不足 第二部分分析了可持续投资环境概念提出的历 史背景，阐明了概念内涵及可持续投资环境建设与传统投资环境建设的区别，在此基础 上按构成投资环境的六大子环境( 基础设施、法律环境、经济环境、社会文化环境、政治 环境) 进行论述，建立了发展中国家可持续投资环境建设的一般理论i 第三部分从三方 面重点探讨了我国的可持续投资环境建设即顺应投资主体多元化趋势建设为新投资 主体服务的投资环境，顺应产业结构调整建设为产业结构调整和优化服务的投资环境， 可持续物质环境建设。 1 投资环境理论发展沿革 1 1 古典经济学研究阶段 严格地说。在这一阶段，西方古典经济学家们并没有对投资环境作出明确的表述， 甚至可以说根本设有出现这个名词概念。但是，他们仍然通过自己创立的理论从宏观和 微观两方面粗略地判定投资环境的优劣，并为投资环境理论的进一步发展奠定了坚实 的基础。宏观方面，亚当斯密( a d c ms m i t h ) 首先在其国富论中阐述了绝对成本学 说，愈后大卫李嘉图( d a v i dr i e a r d o ) 在斯密的基础上创立比较利益学说，而赫克歇 尔( e f h e c k s h e r ) 和俄转c b e r t h lo h l i n ) 的要素秉赋理论阐眼了地区间生产要素秉 赋的差异是形成比较利益差异的主要原因。 1 3 事实上，这些伴随国际商品资本形成和发 展而产生的理论，通过研究比较利益和地域分工。为随后国际货币资本和生产资本的流 动提供了理论基石，成为投资环境理论研究的雏形微观方面，杜能( j h v o n t h t i n e n ) 的农业区位化、韦伯( a w e b e r ) 的工业区位论对工农业投资环境进行了较深 刻的探讨，理论对劳动力、运费、聚集和分散因素三大要素的研究，至今仍具重大实殴意 义。 1 2 麓重于投资环境经济阶段 从1 9 6 8 年美国学者伊西特立法克( y t y r f a r k ) 和彼德班廷( p b a t t y ) 发表 国际商业安排的概念构架和1 9 6 9 年另一美国学者罗伯特斯托伯( r s t o b b e r ) 在 哈佛商业评论上发表如何分析国外投资环境为标志，现代投资环境理论研究拉开 序幕。现代投资环境理论研究发源于当代资本输出最多的美国有其客观必然性。正是资 本国际问自由流动前提下的对外投资为投资环境理论的发展提供了必要和可能。这一 阶段里。从一开始对投资环境理论的研究就偏重，或者是就完全是投资环境评价，以至 至今学术界仍通常把投资环境研究等同于投资环境评价应该说，这一时期有关投资环 境评价方法的研究日新月异，很快完成了从以定性描述为主到以定量方法为主的转变。 参数分析法、熟化度类型分析法、准数分析法、二阶段理论模型分析法、主成分分析法、 聚类分析法、综合分析法等这些定量分析方法的相继阿世，极大地提高了对受资国投资 环境评价的准确性，为本世纪7 0 年代后规模空前豹国际投资发挥了重要作用。 1 3 区域经济学介人阶段 在区域问题突出、区域科学兴起的大背景里，投资环境研究逐渐为区域经济学结合 起来，借助区域经济学的空间思想和区域思想取得了很多新的进展。具体来说，区域科 学起码从三个方面决定了投资环境的研究方向。口 其一，使投资环境从投资者的角度转 变为也从受资者的角度进行。其二，使投资环境的研究从“微观投资环境评价为主到也 重视宏观投资环境的分析。其三，使投资环境研究从静态到动态，从注重现状到注重其 发展。这三个投资环境研究的变化大大扩展了投资环境研究范围，同时深化了理论研 究。但综观这一时期的理论研究，可以发现其问存在的明显不足。一是受传统发展观影 响根深蒂固，尚没有或很少关注可持续发展问题。= 是实际上投资环境评价研究的绝对 优势地位设有动摇与建设优化相关的理论仍非常薄弱不系统。这正是目前投资环境 研究工作者普遍感到的缺乏完整理论体系支撑的症结所在。 z 可持续投资环境建设 2 1 概念提出的背景 2 1 1 可持续发展 2 0 世纪后期，人类在回顾自本世纪初以来经济增长的辉煌成就时，也开始注意到 一场危机正悄然而至。传统的“高投入、高消耗”和“先污染，后治理”的发展道路在迅速 破坏那些支撑经济长期增长的资源和环境基础。最先的觉醒始于民间。以美国海洋生物 学家r 卡尔逊( r o d e lc a r s o n ) 所著寂静的春天为标志人类开始批判旧模式并试图 建立一个全新的模式。1 9 7 2 年6 月，联台国人类环境会议在斯德哥尔摩举行，这使得对 可持续发展的关注上升到政府层面。1 9 9 2 年6 月。联合国环境与发展大会在巴西里约 热内卢召开，这次大会是人类走可持续发展道路的又一里程碑。1 2 上其为起点，可持续发 展被世界普遍接受，其实践活动也开始在全球范围内普遍展开。在此之前的1 9 8 7 年，挪 威首相布伦特兰夫人( g r oh a r l e mb r u n d t l a n d ) 主持的世界环境和发展委员会在长篇 专题报告我们共同的未来中采纳了“可持续发展”的概念，并将它定义为“既满足当代 人的需求，又不损害后代人满足需求的能力的发展”。纵览对可持续发展的研究，我们可 以发现，可持续发展思想实质就是使资源消耗型发展模式逐步转变为资源节约型发展 模式，即依靠科技进步，节约资源和能源，减少废物排放。实施清洁生产和文明消费，建 立经济、社会、资源和环境的协调。可持续发展源于环境问题但又超越环境问题。随着 人们对可持续发展的进一步研究，可持续发展的内涵被极大地扩展事实上，处于不同 发展阶段的国家或地区，对可持续发展的理解不尽相同。对于发展中国家和地区而吉， 更多强调的是以人为本的经济可持续发展，强调在经济发展中逐步解决资源、环境问 2 题，对由资源、环境因素引起的不可持续和由非生态因素引起的不可持续同等重视。但 不管怎样，可持续发展思想的产生和迅速普及已使其渗透进投资环境建设和理论研究 的各个方面，给投资环境研究打上了深深的烙印。 2 1 2 知识经济浪潮 在可持续发展思想席卷全球的同时，一个继农业经济时代和工业经济时代之后的 崭新时代知识经济时代正在形成。1 9 9 7 年，信息高科技产业已超过美国国内生产 总值的l o ，以信息技术为主的知识密集服务出1 3 总值巴接近商品出i = 1 总值的d o ， 经合组织( o e c d ) 主要成员国g d p 的近5 0 来自以知识为基础的产业。联合国系统估 计。改变世界面貌和人类生活的重大高科技产业化将在2 0 3 0 年前后全面实现。伽据此 预测人类将在2 l 世纪下半叶全面进入知识经济时代。所谓知识经济，就是以智力资源 的占有、配置，以科学技术为主的知识的生产、分配和使用( 消费) 为最重要因素的经济。 与以传统工业为产业支柱，以稀缺自然资源为主要依托的资源经济不同，知识经济以高 技术产业为第一，产韭支柱，以智力资源为首要依托，全新的支柱产业和资源配置，以及 由此带来的生产方式、方法的转变极大地冲击着人们的既有认识，使我们不得不对传统 经济学中的观点进行重新认识。8 0 年代中后期以来最有影响的经济学家之一保罗罗 然( p a n l m r o m e r ) ，其主要贡献即在于提出了商品化的“创意”( i d e a ) 是经济增长的 新动力源。同样的，人们对知识经济认识的逐渐明晰和知识经济时代的迅速到来也给投 资环境研究带来了深刻影响。这种影响表现在两个方面。在投资环境评价方面，是对投 资环境要紊构成及权重要进行重新认识。在投资环境建设方面，则是如何建设相应环境 以促进知识经济时代的到来和使新的经济顺利运作的闻题。这一点对正处于工业化阶 段的我国尤为重要。 2 1 3 投资在我国经济发展中的特殊重要地位 自改革开放以来，我国的国民经济取得了高速增长，平均增长率达到9 8 。在今 后的一个较长时期内，我国基于如下理由仍应继续保持这种较高的经济增长速度t 我 国目前g d p 的基数还f a d , ，1 9 9 5 年仅为7 1 0 6 亿美元，约为美国的十分之一。要缩短与 发达国家的差距，实现现代化的战略目标，必须保持经济高增长。巨大的就业压力也 迫使我国需保持高速增长。据统计，1 9 9 6 年我国的城镇失业人口已达1 2 0 0 万，在未来 一段时间内，随着产业结构的进一步调整和改革的深化，还将形成2 0 0 0 万左右的失业 大军。而g d p 每增长一个百分点，即可为城镇非农业人口提供1 2 0 万个就业机会。但 是，自1 9 9 6 年国民经济成功软着陆以来，由于受到内部及外部环境的影响，我国的经济 增幔放幔。在摆脱短缺经济进代后，扩大国内有效总髓求拉动经济增长成为我国采取的 3 重要措施。分析1 9 9 7 年我国经济增长的需求拉动因素构成。投资需求、消费需求和货物 服务净出e 1 分别占3 7 5 、5 8 8 和3 6 。在未来一段时间，国内消费热点难以迅速 形成，而亚洲金融危机和经济危机造成的出口环境的恶化又将使出口拉动乏力。在这种 形势下，加大投资力度，增强投资对经济增长的拉动作用成为我国唯一的选择。投资扩 大内需体现在两个方面。一是投资基础设施建设，扩大原材料需求，同时设施建成后可 改善投资环境，进一步吸引投资i = 是投资商品房等的建设，扩大居民需求。我国以基础 设施作为扩大投资规模的重点。如前所分析，对基础设施建设的高投入将持续一段时 间，显然这种主要由中央政府进行的投资会带动地方政府、企业及个人的投资。这项庞 大的以基础设施建设为重点和起点的投资计划，直接促进我国投资硬环境的改善。如何 布局和有序建设以期发挥最大效用是一个要解决的重要课题。 正是基于可持续发展思想、知识经济对投资环境研究的影响及我国当前的形势，笔 者提出了可持续投资环境建设。 2 2 可持续投资环境建设的概念及内涵 所谓可持续投资环境，是指为弥补传统投资环境建设理论的不足，适应可持续发展 和知识经济的要求在可持续发展战略宏观指导下，建立的着眼于长远，不仅现时可以 吸引投资，使投资顺利进行，也能在未来如是，并使得经济可持续发展的投资环境。可持 续投资环境是一个开放的系统，它的内涵和外延随人们对可持续发展、知识经济及投资 环境一般理论研究的不断深入而发展。可持续投资环境的建设也相应设立滚动目标，不 断微调。 具体地说，可持续投资环境建设有三层涵义； 1 ) 自然环境的保护和基础设施的有序建设。即物质环境的可持续建设。 2 ) 为国际国内资本提供一个良好的投资空间，完善投资赖以存在和发展的环境，使 投资活动顺利进行并能最终获得一定的投资效益即使投资可持续。 3 ) 调整和完善环境以使其舶引导投资增量进行正确的空问和行业流动，包括对存 量的改造，适应可持续发展和知识经济的要求，最终促进产业结构升级换代，完成以人 为本的经济可持续发展。即使经济发展可持续。 较之传统投资环境建设，可持续投资环境建设有以下几个特点： 1 ) 对城市投资环境和乡镇投资环境，吸引外资的投资环境和吸引内资的投资环境 予以同等重视。 2 ) 更为注重非生态因素引起的经济不可持续。 3 ) 注重环境保护。 d ) 对传统投资环境构成要索进行重新认识，调整其权重，并重视对新时代f 出现的 新要素的建设 2 3 发展中国家可持续投资环境建设的一般理论。 投资环境建设是一个复杂的巨系统，对建设内容的划分不尽相同，但一般来说，它 包括六个方面，即基础设施、法律环境、经济环境、文化环境、自然地理环境和社会政治 环境，可持续投资环境建设也不例外。又由于发展程度的不同，发达国家和发展中国家 的可持续投资环境建设内容及重点都不尽相同。在当前不平等的国际政治、经济秩序 下，发展中国家的可持续投资环境建设更应受到重视。下面即从六个方面来建立发展中 冒家可持续投资环境建设的一般理论。 1 ) 基础设旌环境建设 基础设施是指为生产地域综合体、工业枢纽、城市、工业区的生产和居民生活服务 的部门按其不同职能可分为生产基础设搪和社会基础设施【】。基础设施是投资环境的 重要构成因素。各国政府，尤其是发展中国家政府一直将基础设施的不足视为制约国 家总体发展的瓶颈，并已经认识到，基础设施建设及其质量是一国吸引外国直接投资和 国内投资的重要因素，甚至是扶定性因素。当然，这神基础设施建设已不再是先前简单 的“七通一平”( 泛指道路、通水、通电、通燃气、通讯、通航、通排污和平整土地) 。随着认 识的提高和经济发展提出的内在要求，基础设施建设已与可持续发展、城市化、城乡协 调等紧密联系起来。从而使得建设在一个更高的层次展开，范围也由城市扩展至乡村。 这便是可持续基础设施建设建设要求。 有序建设。这是基于基础设施建设的重要性、建设的刚性( b p 设施建成后要恢复 或另行建设存在困难) 。及可持续发展的客观需要。有序建设包括三层意思 a 科学城市规划。城市基础设施是一个系统，而不是多个行业的简单相加。 b 乡镇觌划。对于广大城市化水平低的发展中国家，乡镇面积大、人口多、经济不 发达。乡镇七通一平基础设施的规划和建设不仅可以促进土地可持续利用，也能改善乡 镇投资环境，吸引外来投资注入分布其间的私营、乡镇企业和现代农业。 & 城乡节点与外部联系的规划，这包括两个层次，一是国内节点问的联系，二是国 内节点与国外的联系。 创造吸引对基础设施投资的环境。基础设施是投资环境不可或缺的部分在投资 环境评价中占有重要地位但另一方面，它自身的建设叉需要外部资金的注入。由于基 5 础设施在国经济发展中的不可替代的作用及发展中国家政府自身资金的缺乏，而使得 政府必须制订出有效的政策来吸引外资对固定成本极高、建设周期长、投资回收慢且风 险极大的基础设施项目的投入。现在看来，在保证不进行征收或国有化的前提f ，灵活 的允许多种投资方式。如b o t ( 建设一经营一转让) 、b o o ( 建设一拥有一经营) 、b t 0 ( 建设一转让一经营) ，对外直接投资( 绿地投资或私营化收购) 的采用。及保持宏观经济 的发展态势至关重要。 基础设旖新要素的建设。源自美国的信息高速公路( n a t i o n a li n f o r m a t i o ni n f x a s t r u e t u r e ) 无疑为其中之首。这种建立在光纤通信技术、交互式网络技术、多媒体技 术、智能计算机技术等高科技基础上的全新基础设施，因其将给人类生产、生活方式带 来革命性的变革而迅速受到重视。 袁2 一l几个国家信息高速公路投资计划 国别美国加拿大英国日本韩国 金额( 亿美元) 4 0 0 0 一1 0 0 0 0 2 0 05 7 0d3 0 05 5 3 年限( 年) 2 01 02 22 0 资料来源：吴明瑜主编，中国1 9 9 7 2 0 2 0 科学技术与人民生活，p 4 6 5 许多国家，主要是发达国家和一些新兴工业化国家，纷纷出台信息高速公路投资计 翔。( 见表2 一1 ) 有的国家还制订了具体的行动议程。如美国提出了三阶段实淹计划，最 低要求是到下世纪初使大部分美国家庭入网，实现多媒体普及化。景高要求是用l 5 2 0 年的时间建成。一个前所未有的全国最终是全世界的电子通信网络，四通 八达，将每个人都连在一起，并能提供想象出的通信服务”。事实上，信息高速公路的建 设在一定程度上已超出了单纯基础设施的建设，而成为2 l 世纪综合国力发展的重要因 素。由于信息高速公路对科技、文化、经济等带来的不可估量的影响和当今世界不平等 的经济秩序，可以预见在未来信息高速公路必将促进发达国家在经济上的垄断。基于这 个理由，广大发展中国家必须对本国信息高速公路的建设给予足够的重视。 防灾减灾设施的建设。2 0 世纪9 0 年代被联合国确定为。国际减灾十年”。这一方 面是由于人为因索和非人为因素引起的灾害愈益频繁i 另一方面则是髓经济社会的发 展，每次灾害可能造成的损害都会超过以往。这些灾害严重影响投资活动的顺利持续进 行和经济社会的可持续发晨。因此，防灾减灾设旌的建设是可持续基础设旌建设须重点 关注的一个方面。总体说来，防灾减灾设施的建设应该包括- a 各种自然灾害预报预测 系统b 自然灾害防治系统旧灾后社会保障系统 d 嘲研究减少人为因素诱发，加重的 自然灾害。 6 2 ) 法律环境建设 在形成投资环境的诸要素中，法律因索起着调整投资关系，保障投资者的利益和安 全，调节投资行为的作用。3 正因法律环境的重要作用，有的学者甚至将投资环境等同 为法律环境，如对外国投资者的政府保证) - - 书中，投资环境被定义为：特定国家通过 一定的法律体制和规定所体现的对外国投资的一般态度，指积极的或消极的，特别是对 外国投资者期待的利益可能给予的影响。然而，对大多数发展中国家而盲，法律环境建 设在相当长时期内被看成是单纯的对外资的优惠政策的制订。在可持续投资环境建设 中。法律环境建设应涵盖三方面内容： 投资法律。 外资方面：国际投资法律环境的形成广泛地涉及了东道国法律、投资国法律和国际 法等多方面的法律因素。表2 2 国际 投资 法律 因素的 形成 国内法规范 f 外国投资法、合营企业法、外资企业法 东道国法律 外汇管理法、涉外税法、海关和关税法 【对外贸易法、劳动法、知识产权法等 投资国法律喜耋萋耋燃测权 资料来源：郭信昌著投资环境分析、评价、优化p l l 3 具体说来应包括： a 对国际直接投资( f d i ) 的优惠。基于发展中国家普遍投资环境较差，而又有强烈 资金需求的事实及f d i 以赢利为最终目标的特点，给予f d i 一定的优惠条件是发展中 国家吸引f d i 的重要手段。这种优惠条件往往以法律或准法律的形式规定下来。常见 的优惠有税收优惠、信贷优惠、费用优惠及出口优惠等。应注意的是，优惠条件的给予 应能便f d i 投资者真正受益。以最常见的税收优惠为例，投资国对本国企业外投资的 征税有两种形式啪，一是税收抵免，即允许涉外投资者将其在东道国已纳税款从按本国 税率计算的应纳税额中扣减。二是税收绕让抵免。即投资国对本国纳税人的海外所得因 东道国给予税收减免而未缴纳的税款，视同已纳税款给予抵免。显然，税收优惠只对同 意实行税收绕让抵免的投资国的f d i 才有实际意义。 研究并找出东道国与f d i 投资 7 构 伽嘴资挣搬姒一靛一獬 保边典间与双法民 励的护国 鼓税保他资征资和投重投家问双问国国免国决两避多解 约 约 条 条 边 边 双 多 范规法国 者的利益契合点。换句话说，就是在投资环境其它因索既定情况下，f d i 决定对东道国 投资的临界点。发展中国家在吸引f d l 的过程中经常面l 临的情况是：给予的优惠条件 过低则不能吸引f d i ，而过高又势必造成对国家利益的损害。事实上，发展中国家出于 对国家安全及其它因索的考虑，对f d i 还存在相当程度的限制，如外汇管制、内销比 例、股权限制、行业限制等。这虽然不能被投资国赞许，但从受资者角度来说，是完全必 要的。东遭国政府所要做的是适时随本国经济的发展减少这种限制。当然，发展中国家 对f d i “超国民待遇”和“低国民待遇”矛盾统一的现象不会是永恒不变的。从长远看，对 f d i 实行国民待遇即东道国对其境内的外国国民、公民、产品及其它相关主体给予与 本国国民同等的活动环境和待遇，是一种必然。 b 对投资利益和投资远营的法律保护。这包括两部分。一部分是国内法部分中关 于涉外金融、审计、经营、进出口贸易法律，及规定f d i 投资者利益不可侵犯的法律。其 中尤其应重视的是保护知识产权( i n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ) 的法律。因为知识经济进代知 识的占有和配置对经济发展的重要性远甚于以往，故一国对知识产权的保护对国家形 象及大型跨国公司投资决定影响将愈益重大。另一部分是一经签定即带有强制性，具备 法律效力的国际投资条约。它一般可分为双边投资条约和多边国际公约两大类。就多 边投资公约而言，目前世界只有两个公约被广泛承认并确已生效。一是19 6 5 年通过，次 年】0 月14 日生效的解决国家与他国国民问投资争端公约( i c s i d 公约) 和于1 9 8 5 年通过，1 9 8 8 年4 月1 2 日生效的多边投资担保机构公约( m g a 公约) 口 。截至1 9 9 4 年3 月，i c s i d 公约的正式缔约国已在“1 个，另有1 9 个国家已经签署，尚待批准。而 m i g a 公约至19 9 4 年6 月签字国已达14 7 个，其中1 2 0 个国家巳经正式批准该公约。 虽然不论是双边投资协定还是多边协定，发展中国家在其中更多充当的是单向接受发 达国家投资的角色，但显而易见的是条约的签定有利于减轻f d i 的投资风险并在相当 程度上保证f d i 的正常运营，因此而大大改善这些国家的国际投资环境。 c 投资准入法律。发震中国家亟需资金来弥补本国建设资金缺口，促进本国经济发 展，但这并不意味着可以对f d l 来看不拒。多年的实践已经证明片面的追求引资数量 对国民经济的发展，特别是长远发展，没有益处，是一种不可持续的行为。对f d i 的准 入是必要的。这种限制至少应体现在两个方面，一是对借国际产业结构大调整时期，向 低梯度的发展中国家转移重污染产业的f d i 的限制i 二是对过份追求自身利润而与东 遭国产业政策不相符的f d i 的限制。 内资方面：同外资一样，内资也籍要法律来保护其投资活动能顺利进行，和获得一 定的投资效益。在一国经济活动中，国内投资永远是国家经济、社会发展的根本推动力 8 量。因此，国内投资的法律环境建设应尤其受到重视。客观的说，目前在大多数发展中 国家这一点还没有得到足够的重视。尤其是对于从计划经济体制向市场经济体制转轨 的国家，及时发现由于体制转轨出现的法律真空，随新事物的出现而不断制订和修正相 应的法律、法规，为内资构建平等、自由的竞争环境具有特殊重要的意义。 一般法律体系。“不以规矩，无以成方圆”。除投资领域外，其它领域也需要法律 法规来规范各种行为。一个较完备的法律体系包括宪法、刑法、经济法、商法、诉讼法、民 法等。完备的法律体系并不必然导致一国或地区的治安状况良好，从而使投资者享有安 全的生活和经营环境，但显然前者是后者的必要条件。更重要的是，一个法律完备、连 续，执法公正，公民法律意识强的法制国家在投资环境评估中优势明显。 关于可持续发展的法律体系。可持续发展的法律体系是可持续发展战略实施必 不可步的法制保障。而可持续发展既是可持续投资环境建设的目标，也是可持续投资环 境建设的基础。强调自然资源合理有效利用。自然环境保护、治理及经济协调发展的可 持续发展与可持续投资环境关系密切，因此，关于可持续发展的法律体系建设亦是可持 续投资环境建设之法律环境建设的组成之一。目前，关于可持续发展法律体系的建设尚 无固定模式。但一般的观点是 6 t 与可持续发展有关的法律涉及人r l 、经济、环境、资源、 社会保障等广大领域，其中经济，环境、资源等法律关系较为密切。具体面言，可持续发 展的法律体系主要构成为可持续发展基本法、经济法、自然资源法、环境法，及关于可持 续发展法律的实施。 3 ) 经济环境的建设 被称为投资环境母环境的经济环境包含范围很广它可以分为宏观经济环境、市场 环境、财务环境、技术与管理水平、生产要素供应等五个次一级环境因素 口 。尽管如此， 通过分析我们不难发现经济环境的建设有两个中心：经济体制和产业结构。可持续经济 环境的建设即围绕这两个中心展开。 经济体制。经济体制在投资经济环境，乃至整个投资环境中的地位都相当重要。 在闶建蜀提出的体制评估法中，经济体制被视为对投资环境有决定性影响的三个体制 之一。在当今世界，市场经济体制经资本主义国家数百年的发展完善和实践检验，已被 证明是优于其它体制( 如计划体制) ，更能与现代社会化大生产结合的唯一经济体制。目 前全世界共有五种模式的市场经济体制社会主义市场经济体制因为刚刚开始起动尚 无明确的具体目标模式和成熟的理论，而其它四种成熟体制模式各有优劣。因此，对于 广大发展中国家而盲，如何建立成熟市场经济体制并无最优模式可供模仿。但显然，在 建设过程中两个方向需要把握。 9 a 以市场及其机制( 主要包括供求机制、价格机制、竞争机制) 作为配置资源的基本 手段，让其在国民经济发展申发挥支配性作用。 b 加强国家干预和宏观调控，这基于三点理由：一是发达资本主义国家在其市场 经济体制成熟过程中已经认识到市场经济及机翩本身的失灵、缺胳和危机，祷要国家于 预和调控一加以弥补。发展中国家在经济体制建设中吸取发达国家的教训，也是后发优 势的一种体现。二是发展中国家普遍面临赶超重任，需要政府干预经济以加快产业结构 的转换。三是知识经济时代以高新技术为主导产业的状况内在要求政府干预和调控。美 国以大力开发高新技术为经济服务的改革，用高技术导向经济发展为主要手段的宏观 经济调控已使国民经济连续七年保持增长，为世界其它国家提供了一个成功范例。 产业结构。西方区域经济学理论已经阐明，经济结构在相当程度上决定了国家或 地区的宏观经济形势，其趋势也决定了国家和地区的发展前景。发达国家经济发展也e 证明，经济快速增长与产业结构转换如影相随，而工业化初期更是产业结构急剧变动的 时期。因此。发展中国家只有通过建立合理产业结构保持经济增长速度和后劲，才能更 多更好的吸引投资。 一般说，产韭结构合理化主要标志可以撬括为五个方面【1 ”。与本国的资源结构 相匹配，能较为充分的利用各种资源和发挥相应优势| b 与本国需求结构相匹配，基本 能满足最终需求的数量、品种与构成要求。c 内部产业问的投入产出关系比较平衡，且 能依照技术要求适时自动调整。d 具有较高程度的国际经济参与水平，能较多地通过 外部分工获取比较收益。e 有利于保持经济发展与社会发展的协调，能满足就业、资本 增收、生态环境保护等方面的要求。 比产业结构合理化更高层次的是产业结构高度化。通常情况下，产业结构的高度化 以合理化为基础。但对于大多数发展中国家而言，出于赶超及经济可持续发展的考虑， 不得不同时推进产业结构的合理化和高度化。 从三次产业间关系看t 经济服务化是世界性趋势，后工业化国家服务业占主导地位 的事实已经给发展中国家展示了未来发展的景象定向为生产服务的第三产业，如保 险、金融、咨询、广告等的超常规发展，既是经济发晨的客观需要，也是投资软环境改善 的重要内容。 从第二产业内部关系看：发展中国家尚未完成工业化，大多处于工业化初期和中 期。这两个阶段都是产业结构变动最为剧烈的时期对发展中国家面言，这既是机遇也 是挑战根据需求收入弹性原则、生产率上升原则和具体国情选择好主导产业群，发展 对国家竞争力影响愈益重大的高技术产业，改造在国民经济中占有重要地位的低技术 1 0 传统产业，加强基础工业。是发展中国家建立分层次。富有活力的产业结构的要点。 作为投资环境的产业结构，其现状和发展趋势是投资环境的构成要紊。但产业结构 的建立、形成和动态转换绝不摧单纯产业政策可以解决的问题，它叉必须要投资环境其 它方面的建设，如基础设施、人力资源、金融保险政策制订作为支撑。适时地根据新产业 的发展需要，建设相应的产业投资环境是产业政策实旖的具体途径和手段，也是产业结 构建设的重点所在。 4 ) 自然地理环境建设 自然地理环境主要为自然资源、地理位置和自然环境三个要素构成。在传统工业社 会，自然地理环境一直被视为投资环境中不可控制的因素，并且其权重很大，往往左右 投资决定。随着经济社会的发展，理论界一个普遍的观点是此环境在整个投资环境构成 要素中权重下降，刚性弱化。对这个结论有必要进行具体分析。客观地说，对不同发展 阶段地区和不同产业投资自然地理环境的刚性和权重不一。建设正是要基于这一认 识。 自然资源。能对投资产业重大影响的自然资源一是淡水资源，二是矿产资源( 包 括能源) 。由于污染物不当使用，淡水资源的缺乏将日益严重，并已成为世界性趋势。作 为生产生活都不可或缺的物质，有理由相信未来淡水资源的丰度在投资环境中的地位 将上升。因此，淡水供应能力的建设应当受到重视踌流域调水、推广节水技术和控制 水体污染，限翩高耗水产业的投资，当属此列，进一步分析不难发现，这些建设在相当程 度上是一种对既有发展格局的被动弥补，从可持续投资环境建设角度来说，除非是其他 投资条件相当优越，或影响国家总体发展利益的地区，一般地区更要注重的是依据现有 水资源供应能力确定城市人口、产业规模及产业类别以促进投资的持续增长。 从长远看，随着新材料、新能源的出现及产业结构高级化矿产资源因素在投资环 境中的权重一定会有较显著的下降但具体到现阶段，基于两点理由矿产资源的品种、 数量、品位等仍会对投资抉择。尤其是传统制造业产生重要影响。a 知识经济时代的到 来有个过程，发展中国家这一过程将比发展国家要长在较长的一段时间内，发展中国 家仍将以稀缺自然资源为主要依托组织生产徊利用国外资源仍是发达国家对外投资 的目的之一，对发展中国家投资的产业也仍主要集中于传统产业。所以，矿产资源丰富， 组合良好的发展中国家和地区将继续在吸引内外资中占据一定优势。对手资源贫乏的 发展中国家，除寄希望于科技发展之外，就是改进投资环境的其它方面并制订正确的产 业发展的引资战略。 地理位置。这里指的是通常所说的区位。区位长期以来被视为能决定投资效益 的重要外部因素。然而不难看出，因接近原料产地和市场，减少运费和提高利润，是建立 在物流占主体地位的运输模式基础卜的。信息技术的发展和经济全球化，将以信息流取 代大部分人流和物流，区位优势的含义也将发生变化。虽然传统的区位优越地区在短期 内仍然可望获得优势，但是，在未来只有信息流的集中干l i 辐射中心地才是真正优势区 位。这实际给我们提出了建设信息中心的要求。 5 ) 社会文化环境建设 社会文化因素是构成东道国投资软环境的一个基本方面。按照文化的一般定义，它 包括语言、民族，宗教、风俗，传统价值观念、道德准则、教育水平及人订素质等。它们部 是长期积淀而成，具有相对稳定性。美国学者h 肯达尔( h m k e n d a l l ) 将世界分为 六个文化区 n ，即西方文化区、伊斯兰文化区、印度文化区、东亚文化区、东南亚文化区 和非洲文化区。不同文化区之问的差异是显而易见的，同一文化区的不同国家问，乃至 一个国家的不同地区j 】! j j 也存在着差别，尽管后两种差别往往比第一种差别要小得多。在 其他条件相当的情况下，投资肯更倾向于投资在文化背景相似的国家和地区，但这并不 意味着东道国必须完全改变文化，尤其是作为文化核心的价值观念以吸引发达国家或 地区的投资。承担主要投资者角色的西方发达国家的文化存在很多糟粕，它是引发西方 社会问题的根源。现在的实际情况是：一方面发展中国家在对外开放的深化和网络文化 冲击f 西风东渐，发展中国家传统的价值观念正在加速西化。这是要加以引导的，拿来 主义的精髓，是取其精华、去其糟粕，而非全盘吸收 另一方面在大地区封闭自给自足 的自然经济思想意识仍普遍存在。其实，这才是直接影响投资流向的最大文化障碍。以 商品经济思想取而代之是一个紧迫丽又长期的任务。此外，对于投资者来说，受资地区 的教育状况和人口紊质也是他们重点关注的因素。 6 ) 政治环境建设 政治环境一般包括政治制度、政治体制、政府能力及行政效率、政局稳定性、政策连 续性、与国外的政治关系等因素。其中政治体制、政府能力及行政效率是政治环境的核 心和关键因索。因为这两者在很大程度上决定了政治环境的其它因素。一个民主的政 府总是会遵循经济发展规律。努力改革经济体制以促进生产要索更为有效的组合，同时 还会致力于发展本国与它国的关系。它同政府能力和效率一起根本影响着政局稳定、政 策连续、与国外的政治、经济关系，从而影响外资的流入，困内投资主体的投资积极性和 经济建设时期国r a 资本的流出。而社会制度并不是一个决定性因素，这已由实行社会主 义制度的中国吸引内资和主要来自资本主义国家和地区外资的成功实践所证明。 对于大多数处在体制不成熟和经济不发展时期的发展中国家，政府在政治环境中 1 2 的地