（金融学专业论文）跨国公司在华研发投资的区位选择研究.pdf

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i t i o n 4 2 2t h e o r e t i c a lb a s i s 5 2 3f o r m e rr e s e a r c h 7 2 4t h o e r yb a s e do ni n s t i t u t i o n a lc h a n g e - ap r e l i m i n a r yf r a m e w o r ko f a n a l y s i s 9 3 i n f l u e n t i a lf a c t o r sa b o u tm n c s r & di n v e s t m e n ti nc h i n a 1 2 3 1o v e r v i e wa b o u tm n c s r & di n v e s t m e n ti nc h i n a 1 2 3 2c h a r a c t e r i s t i c so fm n c s r & dl o c a t i o nc h o i c e 。1 3 3 3i n f l u e n t i a lf a c t o r sa n a l y s i s 1 4 4 e m p i r i c a la n a l y s i sa b o u tm n c s o v e r s e ar & d i n v e s t m e n t 1 9 4 1d a t as e l e c t i o na n dt r e a t m e n t 1 9 4 2m o d e l 2 0 4 3r e s u l t sa n a l y s i s 2 2 5 p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 2 5 r e f e r e n c e 2 7 a c k n o w l e d g e m e n t 3 0 山东大学颁j j 学f 论丈 中文摘要 随着中国作为全球重要制造基地地位的逐渐形成和加强，我国产业结构已经 进入由劳动密集型向技术、知识密集型转变的新阶段，并吸引到更多国外投资。 跨国公司在抢占中国市场的同时，也逐渐加强在中国的研发投资力度。跨国公司 在华研发投资是跨国公司在华投资战略的重大调整，也是国际直接投资( f d i ) 的新特征和新趋势。本文针对跨国公司在华研发投资的区位选择问题展开研究， 旨在探寻其内在规律。 本文首先回顾了国内外学者对跨国公司海外研发投资区位选择问题的相关 研究成果，结合跨国公司在中国研发投资的发展历程，总结其在华研发投资区位 分布特征，提出本文分析框架。针对跨国公司在华研发投资区位选择模式中的区 位选择影响因素，本文从地区经济发展水平、研发资源及研发投资环境三个方面 分析，使用主成分分析方法来衡量区位选择的 ：述影响因素，构建m 跨国公司在 华研发投资区位选择的模型，并分析模型的有效性。实证结果表明，地区经济发 展水平、研发资源及研发投资环境因素影响跨国公司在华研发投资区位决策。最 后依据实证分析结果，本文针对如何进一步吸引跨国公司的研发投资，提出了改 善吸引研发投资能力的相关措施和建议。 关键词：跨国公司、研发投资、区位选择 i i i ljj 东大学硕士学化论文 a b s t r a c t a sc h i n ai se s t a b l i s h i n gt h es t a t u sa sag l o b a lm a n u f a c t u r i n gc e n t e r ，i t si n d u s t r i a l s t r u c t u r eh a s r a p i d l yc h a n g e d f r o ml a b o r - i n t e n s i v es t a g e t o t e c h n o l o g y ， k n o w l e d g e - i n t e n s i v es t a g ea n d a t t r a c t e dm o r ea n dm o r ef o r e i g ni n v e s t m e n t m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ( m n c s ) ，w h i c ha t t e m p tt os e i z em o r es h a r e s i nt h e c h i n e s em a n e t ，g r a d u a l l ys t r e n g t h e nt h e i rr & di n v e s t m e n ti nc h i n a m n c s r & d i n v e s t m e n ti nc h i n ai sam a j o rc h a n g ei nt h ei n v e s t m e n ts t r a t e g yo fm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s i ta l s os h o w st h en e w f e a t u r e sa n dt r e n d so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) t h i sp a p e rf o c u s e so r l t h es t u d yo nt h el o c a t i o nc h o i c eo fm n c s r & d i n v e s t m e n ti nc h i n at of i n do u tt h ei n t e m a lr u l e so fo v e r s e a sr & di n v e s t m e n t t h ea u t h o rf i r s tr e v i e w st h el i t e r a t u r eo nt h et o p i co fl o c a t i o nt h e o r yo fm n c s o v e r s e a sr & di n v e s t m e n tt h e nd i s c u s s e st h ed y n a m i ch i s t o r yo fm n c s r & d i n v e s t m e n ti nc h i n aa n da n a l y z e ss o m ef e a t u r e so ft h e s ei n v e s t m e n tl o c a t i o n s a c c o r d i n gt ot h e s ea n a l y s e s ，t h i sp a p e rp r o j e c t si t so w n t h e o r e t i c a lf r a m e w o r ka n d s u m m a r i z e st h r e et y p e so ff a c t o r st h a ti n f l u e n c el o c a t i o nc h o i c eo fm n c s r & d i n v e s t m e n ti nc h i n a ：r e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n tl e v e lf a c t o r ，r e g i o n a lr & d r e s o u r c ef a c t o ra n dr e g i o n a lr & de n v i r o n m e n tf a c t o r i nt h ee m p i r i c a ls e c t i o n ，u s e t h er e c e n td a t at om o d e lt h el o c a t i o nc h o i c eo fm n c sr & d i n v e s t m e n ti nc h i n a t h ep r i n c i p a lf a c t o rm e t h o di su s e dt oe v a l u a t et h em o d e lf i t n e s sw h i l et e s t i n gt h e m o d e lc o e f f i c i e n t s r e s u l t ss h o wt h a tt h e s et h r e ef a c t o r sd oh a v ei n f l u e n c et o m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s r & dl o c a t i o nc h o i c e si nc h i n a f i n a l l ya c c o r d i n gt ot h e e m p i r i c a lr e s u l t s ，t h i sp a p e rg i v e ss u g g e s t i o n so nh o w t of u r t h e ri m p r o v et h e i n v e s t m e n te n v i r o n m e n t st oa t t r a c tm o r ef o r e i g nr & di n v e s t m e n t si nc h i n a k e y w o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ( m n c s ) ，r & di n v e s t m e n t ，l o c a t i o n i v c h o i c e ， l f i 东大学硕一l 学f 江论文 1 1 选题背景 1 导论 研发能力是跨国公司的核心竞争力之一，也是跨国公司保持其在国际竞争中 技术领先优势地位的重要举措。为了防止技术的外溢，保持竞争优势，跨国公司 往往把研发部门集中于母国之中，并由公司总部严格的控制。但是这一情况在自 2 0 世纪8 0 年代以来发生了显著的改变，跨国公司逐渐的将本公司的研发部门转 移到别国，特别是一些重要的市场和地区，以适应知识经济的飞速发展和全球化 不断加深的趋势，同时利用别国重要的资源和政策优势，组建全球性的研发网络。 跨国公司加大对外研发的力度，对于东道国来说具有极其重要的意义，因为伴随 着跨国公司的研发投资，其先进的技术和管理经验等也将在东道国进行扩散，这 是东道国摆脱技术劣势，实现跨越式发展的重要机遇。 我国自1 9 7 8 年实行改革开放以来，国民经济迅速发展，成为全球具有举足 轻重影响的经济体之一。特别是加入w t o 以来，我国市场化程度进。步增强， 吸引到越来越多的国外投资。跨国公司在抢占中国市场份额的同时，也逐渐加强 在中国的研发力度，纷纷设立研发机构。据商务部2 0 0 9 年数据，我国r & d 经 费达到5 4 3 3 亿元，居世界第四位，在外资设立研发机构的发展中国家中继续居 于首位。跨国公司在华研发投资在区位分布卜具有自身特点，如跨国公司在华研 发投资主要集中于环渤海、长三角、珠三角等经济发达地区，而且产业集聚特征 也很明显，如在，卜述三大集聚地区中，北京的跨国公司研发机构主要集中在计算 机、软件设计等i t 领域；上海主要集中在汽车、生物医药领域等。随着我国经 济的持续快速发展，跨国企业在华设立研发机构的步伐必将进一步的加快。 1 2 研究意义 随着中国作为全球重要制造基地地位的逐渐形成和加强，我国产业结构已经 进入由劳动密集型向技术、知识密集型转变的新阶段。跨国公司在华研发投资对 我国具有很强的溢出效应，如培养优秀的科研人才，促进产业结构的优化升级， 提升我国的技术创新能力。因此，充分了解跨国公司在中国的研发机构区位分布 山东大学硕i j 二学位论文 特征，从理论上和实证上分析影响跨国公司在华研发投资的区位因素，并基于实 证分析结果提出相关的政策建议是本文的写作动机。 概括而言，本文的研究目的包括以下三点： 1 、分析讨论跨国公司在华研发投资的区位特征，并首先从理论卜探讨影响 跨国公司研发投资区位分布的因素。 2 、基于客观的数据，通过定的计量经济学方法从实证的角度探寻和分析影 响跨国公司研发投资区位分布的因素。 3 、在实证分析的基础上，提m 吸引跨国公司加大在华研发投资相应政策建议。 1 3 本文的结构安排与研究方法 本文的结构安排如下： 第l 章为本文的导论部分，主要阐明本文的研究背景及研究意义，明确相关 基本概念，提出本文研究方法和结构安排，并提出本文的创新点。 第2 章为理论分析部分，本章回顾跨国公司研发投资区位选择的相关理论， 并对国内外研究进行综述，在此基础，卜提出本文的分析框架。 第3 章在分析和总结跨国公司在华研发投资概况、研发机构区位分布特征的 基础上，从理论角度探讨影响跨国公司研发投资区位分布的因素，并将其归结为 三类：地区经济发展水平、研发资源、研发环境。 第4 章对跨国公司在华研发投资区位选择问题从实证角度进行研究，对实证 研究的结论进行分析，并与之前相关实证研究成果进行比较。 第5 章则依据上述分析结果，提出中国应对跨国公司在华研发投资区位选择 的相关对策建议。 在研究方法上，本文注重理论研究与实证研究相结合，尤其在实证部分引用 了大量权威统计数据，采用严谨可靠的计量统计方法进行分析，结论和相关的政 策建议也是基于以上严谨的数据分析得出，尽量使得研究能够揭示真实规律，为 国民经济建设服务。 1 4 本文的创新点 2 与以往的相关研究比较，本文的特色和创新之处在于： 东大学帧l ：学f t 论文 ! ii i 曼舅舅曼皇曼曼曼曼舅曼曼曼曼! ! 曼曼皇曼曼曼曼! 曼曼曼鼍曼舅曼曼皇蔓皇曼鼍曼曼曼曼皇量曼曼量曼曼曼曼皇曼曼曼量曼 1 在研究视角卜，主要是从被投资区域的角度来探讨，而非从具体跨国公 司内部的投资动因来分析，这和以往的研究略有不同。 2 在从理论卜探讨影响跨国公司研发投资区位分布的因素时，考虑到改革 开放以来我国的制度变迁因素，将代表市场化进程的市场化指数作为制度变迁因 子纳入到了理论分析和之后实证分析框架中。 3 在实证的计量分析方法卜采用了主成分分析法，与一元线性分析和多元 线性分析相比，方法更加可靠，分析结果也更具参考价值，为后文的政策建议打 下了坚实的基础。 3 东大学硕十学化论文 2 跨国公司海外研发投资区位选择的理论分析 2 1 概念界定 2 1 1 跨国公司 跨国公司( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，m n c ) 又称跨国企业( m u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e ，m n e ) ，指由两个或两个以一卜国家的经济实体所组成，并从事生产、 销售和其他经营活动的国际性大型企业。跨国公司已经成为世界经济国际化和全 球化发展的重要内容、表现和主要推动力。它的主要特征有：( 1 ) 一般都有一个 国家实力雄厚的大型公司为主体，通过对外直接投资或收购当地企业的方式，在 许多国家建立有子公司或分公司；( 2 ) 一。般都有。个完整的决策体系和最高的决 策中心，各子公司或分公司虽各自都有自己的决策机构，都可以根据自己经营的 领域和不同特点进行决策活动，但其决策必须服从于最高决策中心；( 3 ) 一般都 从全球战略出发安排自己的经营活动，在世界范围内寻求市场和合理的生产布 局，定点专业生产，定点销售产品，以牟取最大的利润；( 4 ) 般都因有强大的 经济和技术实力，有快速的信息传递，以及资金快速跨国转移等方面的优势，所 以在国际上都有较强的竞争力；( 5 ) 许多大的跨国公司，由于经济、技术实力或 在产品生产一卜的优势，或对某些产品、或在某些地区，都带有不同程度的垄断性。 2 1 2 研发投资 1 研发 研发是“研究及开发”( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ，缩写为r d ) 的简称， 其概念表述有多种，含义基本一致。o e c d 关于研发的定义为：“研究及开发是系 统进行的旨在增加人类知识储备以及运用这些知识储备设计新的应用品的创造 性活动，这些知识包括有关人类、文化、社会等的全部知识。”其包括基础研究、 应用研究、试验发展三类活动。 2 研发投资 跨国公司的研发投资，是指跨国公司在母国以外投资设立的以研发为主要功 能的机构。跨国设立研发机构是研发国际化的新形式，是指一国企业在另一国设 立以从事技术研究与开发活动为目的的分支机构，其具体名称可以为研究所、研 4 山东大学硕十学化论文 究中心、实验室以及研究与开发公司等。 2 2 理论基础 从2 0 世纪8 0 年代开始，跨国公司海外研发迅猛发展，这+ 现象引起了学术 界的广泛关注。为什么跨国公司会在海外设立研究部门? 其目的又是什么呢? 对 此国外学者进行了大量的研究，提出了许多理论来解释其中的原因，其中从企业 投资动机的角度解释跨国公司海外研发行为的理论尤为丰富，主要有以下几种： 1 研发分散与集中理论。该理论的主要代表人物为p e a r c e 和g r a n s t r a n d 。 p e a r c e ( 1 9 8 9 ) 认为离心力和向心力是影响跨国公司建立海外研发机构的两种作 用力。离心力就是促使研发机构分散化的因素，如关键性投入和相互交流等因素。 而向心力则是促使研发机构集中化的因素，如经济规模及内部交流等因素。他认 为跨国公司在设立对外研发机构时，必须综合考虑到离心力和向心力的对比。而 g r a n s t r a n d ( 1 9 9 5 ) 将影响跨国公司设立海外研发机构的因素归纳为驱动因素与 阻碍因素两类。驱动因素推动企业的研发机构趋于分敞化，其主要包括支持本地 化生产，满足东道国当地消费者的特定需求，获取东道国科学技术，降低研发成 本等；而阻碍因素促使跨国公司的研究机构趋于集中，其主要包括：对研发活动 进行严格控制与监督，以保护其知识产权并提升研发效益，研发活动所具有的规 模经济，降低协作及沟通成本等。他认为跨国公司在制定研发战略时，需要综合 考虑两种因素的影响，在权衡中做出决策。 2 国际产品周期理论。该理论的主要代表人物为p e a r c e ( 1 9 9 5 ，1 9 9 8 ) ，他 认为跨国公司在海外设立研发部门主要是和产品的生命周期有关。依据原产品周 期模型，帮助子公司生产经营以及转移技术是跨国公司设立海外研发机构的主要 目的；而若依据修正后的产品周期模型，跨国公司创设海外研发机构主要是与东 道国的研究机构加以协调，同时获取东道国的创新技术。在这两个模型中，跨国 公司的研发机构扮演了不同的角色：在原产品周期模型中，跨国公司的研发机构 主要是为当地的子公司的生产经营活动服务，而依据修正后的产品周期模型，跨 国公司的研发机构则主要服务于公司全球的整体战略。 3 国际生产理论。该理论的主要代表人物为d u n n i n g ( 1 9 9 8 ) 。他在技术 全球化变革和经济活动的空间组织一文中指出，如果与竞争对手相比，跨国公 5 东大学硕l j 学化论义 司具有一定的所有权优势，而且在海外设立研发机构能获得理想收益时，跨国公 司就会设立海外研发机构。他同时认为，跨国公司设立海外研发机构能够帮助企 业获得某种优势，这种优势与公司其他优势结合后，更能有利于母公司保持和加 强市场竞争优势。d u n n i n g 还认为，跨国公司在东道国投资设立研发机构，研发 机构的本地化研究主要有以下功能：( 1 ) 适应或改善产品原材料及工艺技术；( 2 ) 进行基础材料或产品研究；( 3 ) 实现生产研究的合理化或成本最小化；( 4 ) 了解 掌握国外技术水平的发展变化。 4 技术开发及技术增长理论。k u e m m e r l e 在1 9 9 7 年提出了技术开发及技术 增长理论，他将跨国公司在东道国设立研发投资活动归纳为两类：一类是以母国 为基础的技术增长( h b a ) ，另+ 种是以母国为基础的技术开发( h b e ) 。h b a 目的 是获取海外先进的科技知识，增加母公司技术存量，以确保跨国公司的国际竞争 力，实现稳定业绩和长期增长目标。而h b e 则是允分利用母国区位创造的技术优 势，进行新技术开发，这会有提升跨国公司的利润率。因此，跨国公司选择东道 国设立研发机构时，东道国公共部门和私有机构的研发投资量，国内人力资源质 量，相关科技领域取得的成就等是关键影响因素。k u e m m e r l e 还认为，以跨国公 司母国为基础的技术开发型海外研发投资主要强调产品的本地化适应、工艺技术 的本地化适应以及产品的多样化生产等方面。而以跨国公司母国为基础的技术增 长型海外研发投资则强调创造核心产品及对产品进行工艺创造等。 5 辅助资产理论。s e r a p i o ( 1 9 9 9 ) 认为跨国公司从事海外研发投资，是对 公司内部关键性资产的保障措施，其目的是辅助关键资产充分发挥其作用。跨国 公司若要进行海外经营和生产转移，那就需要对其产品进行本地化适应性开发， 部分产品还需进行重新设计和工艺改造。在这种情况下，跨国公司需要在东道国 设立研发机构，以支持公司在东道国的生产和经营活动。这一理论也对于跨国公 司在不同的东道国建立多个研发机构，并将这些机构纳入母公司全球的研究与开 发网络的行为做出解释：因为跨国母公司的产品的关键技术资产可能分布于海外 多个研究机构，因此需要在不同东道国设立研发机构进行先进技术的创新。 6 【i j 东大学颁十学位论文 2 3 研究综述 2 3 1 国外对跨国公司海外研发投资区位选择研究 早期实证研究集中于对技术主导型企业的研究，r o n s t a d t ( 1 9 7 8 ) 对i b m 等 七家进行海外研发的美国跨国公司管理层访谈，依据相关公司海外研发投资的主 要目的，将其分类为技术转移型( t t u ) 、本国研发型( i t u ) 、全球研发型( g t u ) 及 公司技术( c t u ) 四个类型，并分析四类研发投资的建立及演变研究过程，研究发 现技术转移型投资占有最大比重，其结果符合产品生命周期理论。 h e w i t t ( 1 9 8 0 ) 通过对8 0 年代5 5 家美国跨国公司海外研发投资情况样本分 析，初步得出其投资特点及国别差异，并涉及到海外研发投资对于跨国公司及美 国经济的影响，认为海外研发投资有利于跨国公司开拓海外市场。 h a k a n s o n ( 1 9 9 3 ) 依据1 9 8 7 年瑞典2 0 家最大规模的跨国公司所拥有1 7 0 家海外研发单位数据，从雇员数量角度考察，通过分析海外研发投资的动机将海 外研发单位归纳为四种：支持当地生产型、市场主导型、研究型及政府影响型。 结论认为前三种研发单位的首要目的在于保证公司的海外市场竞争优势。 s c h m i e l e ( 2 0 0 9 ) 研究了德国跨国企业在亚洲研发投资数据，得冉海外产品 研发与产品销售的相关性分析，实际分析结果显示样本公司海外研发投资主要受 投资国市场吸引，并且跨国公司在亚洲研发投资需要，定经验。在亚洲拥有更多 海外研发单位的公司更倾向于增加在亚洲的研发投资规模。 步入2 l 世纪，跨国公司海外研发投资越来越多地投向中国、印度等新兴发 展国家，关注跨国公司在华投资研发的文献主要如下： g a s s m a n n ( 2 0 0 4 ) 根据对g m 、m ic r o s o f t 、s i e m e n s 等8 家在华进行研发投 资跨国公司管理层的访谈，采用五类驱动力方法，认为跨国公司在华研发投资的 驱动力主要源自生产，需求以及政策、投资环境因素。而研发投资的障碍有人力 资源管理复杂、法律环境变化的不确定以及知识产权保护程度不足，同时政府政 策对于跨国公司研发投资决策影响显著，加入w t o 有利于中国吸引跨国公司研发 投资。 z e d t w i t z ( 2 0 0 4 ) 采用2 0 0 1 - 2 0 0 4 年对1 9 9 家跨国公司在华研发机构的调查 问卷数据，考察研发机构的区位优势及机构组织形式演化，研究结果显示跨国公 司在华设立研发投资机构不仅是其开发中国市场的重要方式，也是为了利用区位 7 l i f 东大学颀十学f 节论文 暑曼蔓i i 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼罡曼曼舅舅曼曼曼量皇量笪曼曼! 曼曼鼍曼曼量曼曼曼曼曼曼曼皇量皇曼曼曼曼皇量皇舅曼蔓曼曼皇量曼曼量曼曼 优势创新研发。 y a n g ( 2 0 0 7 ) 研究了在新兴国家相对较低知识产权保护程度背景下，跨国公 司海外研发机构面临的雇员高流动性问题。 2 3 2 国内对跨国公司海外研发投资区位选择研究 国内学者对于跨国公司海外研发投资研究开始于2 0 世纪9 0 年代，其主要研 究成果如下：陈少兵，蔡希贤( 1 9 9 7 ) 认为跨国公司海外研发是企业追求持续竞争 力的有效途径，研发全球化可以帮助母公司满足所在国客户的要求，与此同时， 也能将研发的信息渠道国际化，更好得对全球顾客的需求做出反应。其研究还认 为，研发投资全球化的根本原因在于允分快捷地跟踪所在国的先进技术进展，以 保证本企业的科技竞争力。跨国公司研发全球化也有助于雇用所在国高水平的技 术人员，与所在国研发实验室进行合作。 杜德斌( 1 9 9 9 ) 率先将区位问题引入国内关于跨国公司海外研发的研究中。他 通过对跨国公司在美国的研发投资区位问题的研究，将跨国公司研发投资的影响 因素归纳为宏观区位因子及微观区位因子两个大类。宏观区位因子包括市场容 量、东道国的科技人才、劳动力工资等因素，微观区位因子则包括人口规模、国 内生产总值、f d i 数额等因素。 江小娟、冯远( 2 0 0 0 ) 通过分析北京4 8 家外商投资高新技术企业问卷调查结 果，发现不同外商投资高新技术企业在市场取向、技术领先水平等方面存在着诸 多差异，这些公司在北京设立研发机构主要是为利用中国的优秀科技人才，开发 适应性、专用性技术。 郑京淑( 2 0 0 0 ) 认为跨国公司在研究机构的设立区位时高度倾向于有雄厚科 研实力、优秀人才、完善的科研基础设施以及发达信息等条件的国家和地区。发 展中国家由于历史发展的原因，在这方面往往存在先天不足，因此在吸引跨国公 司研发投资时处于不利地位，为了掌握世界先进技术，缩小与发达国家的差距， 需要在，卜述方面做出努力。 冼国明、葛顺奇( 2 0 0 0 ) 认为由于知识经济的兴起和国际市场竞争的加剧， 跨国公司在全球范围内设立研究机构，以充分利用公司内部现有的技术，保持公 司长期的竞争优势。从影响跨国公司设立研究机构的因素来看，东道国所拥有的 有利于提高公司竞争力的稀缺资源是关键因素。 8 i i | 东大学硕士学化论文 毛蕴诗( 2 0 0 1 ) 认为跨国公司设立海外研发机构主要是源于以下动机，即适应 当地市场需求及消费者的心理和习惯；减少产品开发时间；充分利用当地先进的 技术、良好的资源等以及缓和与东道国之间的矛盾和冲突等。 薛澜、沈群红和王书贵( 2 0 0 2 ) 研究了跨国公司独立研发机构的行业分布特 征，他们认为其行业分布特征受到市场竞争程度和行业研发本土化需要的共同拉 动作用，同时受到本土专门人才和知识供应水平的推动作用双重影响，跨国公司 在华研发机构的设立与中国市场的发展及先进程度，人才和先进知识的供应等紧 密相关。 喻世友等( 2 0 0 4 ) 使用美国跨国公司1 9 9 7 年海# f r & d 投资的数据，采用多元线 性统计方法研究了影响跨国公司研发投资区位选择的因素。他们发现外国直接投 资、东道国的国内生产总值以及知识产权保护力度是关键影响因素。作者研究方 法虽然考虑了变量间的互相影响，但因其实证方法简化变量之间的关系，仍容易 产生偏差。 孙一飞、温珂( 2 0 0 7 ) 基于区位选择的模仿行为模型，讨论了目前国内外资研 发机构过度集中的问题。他们认为市场规模、劳动力成本和基础设施固然是跨国 公司在华研发机构区域选择时考虑因素，但在中国转型经济情况下，对于中国投 资环境以及可能风险的不确定性是导致跨国公司在华研发投资区域高度集中的 原因。随着中国经济开放程度的继续提升和跨国公司对中国投资环境的进一步了 解，这一。状况会得以改善。 2 4 基于制度变迁的区位选择理论：一个初步的分析框架 本章二、三小节跨国公司海外研发投资区位选择理论主要是从企业战略的角 度来解释跨国公司海外研发投资，但实际上，投资目的地国家自身的要素禀赋状 况、经营环境、政策环境等因素都影响着跨国公司在海外设立研发机构的区位选 择。因此在进行理论分析时就必须注意从投资区位的角度来探讨跨国公司海外研 发投资，即投资目的地国家的哪些特质吸引了跨国公司在此设立研发机构。 这方面代表性的理论即区位选择理论，其主要是用来考察跨国公司对外直接 投资情况，但鉴于研发投资和f d i 在许多方面存在着相似性，因而这些理论也可 以被用来解释跨国公司的研发的区位选择。这些理论主要有韦伯的工业区位论 9 i i i 东大学帧1 j 学位论文 ( w e b e r ，1 9 0 9 ) 该理论认为，运输成本和工资是决定工业区位的主要因素； 国际生产折中理论( 0 l i ) ( d u n n i n g ，1 9 7 7 、1 9 8 0 ) 该理论认为企业对外直接 投资所能够利用的是所有权优势、内部化优势和区位优势。只有当企业同时具备 这三种优势时，才完全具备了对外直接投资的条件。可以看出，上述理论认为东 道国特殊的资源禀赋或区位条件对跨国投资区位选择有着重要影响。 另外值得注意的是，上述文献在分析跨国公司研发投资区位选择影响因素 时，大都舍弃掉了制度因素，没有充分考虑到制度变迁对于跨国公司研发投资区 位选择可能带来的影响。根据新制度经济学的观点，制度是一+ 种重要的经济增长 要素，国通过制度变迁会促进经济增长及发展，从而产生制度绩效。国内有关 学者关于制度变迁学说已提出假设并求证h 由政府推动市场化改革在一定时期 内是可行有效的( 黄少安，2 0 0 0 ) 。本文通过引入市场化指数因子，以考察制度 变迁对于跨国公司研发投资区位选择的影响。根据由中国经济改革研究基金会国 民经济研究所樊纲、王小鲁、朱恒鹏编写的中国市场化指数各省区市场化 相对进程2 0 0 6 年度报告中的定义，市场化指数是指“为了对我国各省、自治 区、直辖市的市场化相对进程做出一个基本的判断，而建立的中国各地区市场化 进程指标体系，用比较的方法从多个不同方面对各省、直辖市、自治区的市场化 的相对程度进行测度，把测度结果称为中国各地区市场化进程相对指数”，其包 括五个方面：( 1 ) 政府与市场的关系；( 2 ) 非国有经济的发展；( 3 ) 产品市场的 发育；( 4 ) 要素市场的发育；( 5 ) 市场中介组织和法律制度环境。市场化程度越 高，市场化指数也越高，市场化程度越低，市场化指数也越低。 上述的两个方面构成了分析跨国公司在海外设立研发机构进行区位选择时 所要进行考虑的综合视角，一方面是从内部分析出发，考虑了企业自身的发展目 标、经营战略和其特点；另一方面则是从被投资区位出发，考虑不同的投资区位 所具有的独特的资源禀赋和环境等因素。两者构成了各种可能的组合，并统一于 企业利润最大化的目标下，若从中找出能够帮助企业实现最大利润和战略目标的 组合，则此组合中所对应的研发投资区位即企业最后选择的投资区位。用函数的 形式表达即为：r = f ( x i k 吒，y i k ) ，其中x l k 代表企业内部要素， 比如：企业经营战略，财务状况，公司治理结构等；咒k 只则代表不同研发投 资区位所具有的各种要素，比如：人力成本，科技水平，市场容量，政策环境等 1 0 山东大学硕十学f 节论文 等。所有要素可以搭配成不同的组合，每种组合会对应不同的企业刚报，即公式 中的r ，而企业追求的目标即是r 的最大化，此时所对应的y lk 虬即代表跨 国公司所选择的研发投资区位。 在本文中对跨国公司研发在华区位选择的研究主要是从被投资区位的角度 来探讨，并将市场化指数纳入分析框架。这是因为前者玉k 涉及不同公司的 特性，譬如行业特征、公司历史和经营目标等，难以选取合适指标对其进行归类 和横向比较，且部分资料涉及商业机密不容易获取，而后者mk 此虽然在不同 区位之间也存在着差别，但其影响因素般可以归结为以下几个大类：( 1 ) 地区 经济发展水平；( 2 ) 研发资源；( 3 ) 研发投资环境，将市场化指数纳入研发投资 环境因素，资料相对也较容易获取。更重要的是，从投资区位角度进行研究所获 取的结论对于投资区位政府本身进行发展规划和政策制定都更有实际借鉴意义。 jj j 东大学硕士学f 论文 3 跨国公司在华研发投资的区位分布特征及影响因素 3 1 跨国公司在华研发投资概况 自1 9 9 3 年，摩托罗拉在华设立首家跨国公司在华研发机构“摩托罗拉全球 软件集团中国中心”以来，英特尔、通用电气、西门子、思科、杜邦、飞利浦等 著名跨国公司先后在我国投资成立了研发中心和实验室等。据国家商务部统计， 目前跨国公司在华设立各类研发中心超过1 2 0 0 家，截至2 0 0 9 年底，商务主管部 门批准的独立法人形式外商投资研发中心共4 6 5 家，投资总额1 2 8 亿元，在发展 中国家中位居第一。 3 1 1 跨国公司在华研发投资的发展历程 跨国公司在华研发投资是跨国公司在华投资战略的重大调整，也是国际直接 投资( f d i ) 的新特征和新趋势，其大致经历以下发展阶段： 1 2 0 世纪9 0 年代中期以前的初步进入阶段 2 0 世纪9 0 年代中期以前，跨国公司在华设立的研发机构数量较少，研发投 资金额有限。此阶段所采取的方式主要有：( 1 ) 与国内高校等科研院所合作，设 立联合研发机构。如在1 9 9 4 年，北京邮电大学与加拿大北方电信合作成立了“北 京邮电大学北方电讯电信研究开发中心9 y9 开此类先河；( 2 ) 在中外合资企 业内部设立研发部门，对其所使用的来自母公司的技术进行本地化适应改造；( 3 ) 设立展示性研发机构，通过向中国市场展示本公司的产品技术，来扩大在中国市 场的影响，为其后大规模进入中国市场做前期准备。 2 2 0 世纪9 0 年代中后期的大规模进入阶段 2 0 世纪9 0 年代中后期，跨国公司加大对中国直接投资规模，对华研发投资 出现显著增长，在华研发机构数量快速增加。这一阶段跨国公司在华研发投资特 征主要如下：( 1 ) 研发机构数量快速增多，投资金额不断扩大；( 2 ) 跨国公司在 华研发机构与本土企业及科研院所间技术联系更为密切；( 3 ) 跨国公司在华研发 机构的职能得到扩展，在其在华经营中的占有重要地位；( 4 ) 跨国公司的研发机 构集中于应用开发，主要是将来自母公司的技术进行本地化应用改造。 3 进入2 1 世纪的高速发展期 1 2 山东大学硕七学位论文 进入2 1 世纪，跨国公司在华研发战略呈现以下变化：( 1 ) 逐步由单纯的进 入转向大幅度的技术转让；( 2 ) 由单一的技术转让向研发经营的转变：( 3 ) 产业 结构转移与研发投资同步进行；( 4 ) 研发投资与配套设置发展相结合；( 5 ) 研发 类型仍以应用开发为主，但基础开发工作比重显著增加；( 6 ) 对技术的控制增强， 更加重视知识产权保护。这些特征显示出，跨国公司近年来加大了对在华研发投 资的重视力度，逐渐将其设在中国的研发机构纳入到其全球战略规划中，从全球 技术竞争的战略角度来考虑其在华研发投资。 3 2 跨国公司在华研发投资的区位分布特征 1 研发机构地区分布集中。总体而言，跨国公司在华的研发机构在地理空 间上形成了三大明显的集聚区域：一是队卜海、江苏、浙江为代表的长江三角洲 地区，二是以北京、天津、山东为代表的环渤海地区，三是以广东为代表的珠江 三角洲地区，内地跨国公司研发机构则集中分布在西安、重庆、成都等中心城市。 而在具体省市层面，跨国公司在华的研发机构高度集中于国家级技术开发园 区，根据中国科技统计2 0 0 9 年度报告统计，2 0 0 8 年全国5 4 个国家高新区 全部企业r & d 支出占到全国r & d 经费支出的3 5 3 。其中高新区工业企业r & d 支 i 斗j 为1 1 3 9 6 亿元，占到全国企业r & d 经费支出的3 6 9 。 2 地区间行业分工明确。跨国公司在华设立的研发中心行业分布相对集中， 主要集中在技术密集型行业，如电子及通讯设备制造业、医药制造业、化学制造 业、交通运输设备制造业等行业。以电子及通讯设备制造业为例，摩托罗拉公司 已在北京、上海、天津、苏州、南京和成都等地设立了1 5 个研发中心；微软公 司和诺基亚公司在我国设立了5 个研发中心，主要分布于北京、上海等城市；通 用电气在上海设立的中国技术中心则是其在美国和印度之外设立的第三个全球 研发中心。 同时，随着跨国公司在华研发机构数量的快速增长，这些研发机构在不同地 区间形成了较为鲜明的分工体系。如在北京，跨国公司研发机构主要集中在计算 机、通讯、电讯等i t 领域；而汽车，精细化工、生物医药领域的跨国公司则主 要把其在中国的研发机构设在上海。 3 研发中心类型以应用开发型为主。从功能和技术层次划分，跨国公司在 1 3 东大学硕： 学位论文 华研发中心大体可分三大类：一是基础开发型。技术成果面向全球市场或从事基 础研究，一般称为全球性研发中