（金融学专业论文）问题银行市场退出处置研究.pdf

博士论文问雁银行市场遇山处置研究 问题银行市场退出处置研究 内容颓 一、选题的背景及意义 今天，中国的金融业已经发展到了相当大的规模，金融业在国民经济中举足轻叠 的地位已被人们逐步认识，银行商业化也已迈出了实质性的步伐。然而，正是由于金 融业的迅速发展，由于中国金融体制改革的不断深化。中国金融业的运行也暴露出了 许多问题，金融秩序混乱的问题已引起了政府的高度重视。从开放的角度看，我田的 金融活动闩益融入世界金融的运作轨道，由此形成的外来冲击不断加剧；从改革的栅 野出发，社会主义市场化的方向，意味着政府对盒融活动的强制性行政干预正逐步由 法律和经济手段所取代，金融活动的相对自由化同样为金融风险的滋生和积累提供了 温床。金融风险甚至金融危机已成了无法叵l 避的话题。问题的关键是在尽最大努力防 止问题银行产生的可能性变成现实的日u 提下，如何对那些已经陷入泥潭而难以自拔的 银行进行救助，或使其恢复活力或使其在震荡最小的情况下安然退出。那么经济 发展中问题银行是怎么产生的；经济发展中的问题银行退出有几种方式是否影响银 行体系的稳定性。在理论上、现实中必须解决的问题还有：问题银行市场退出与银行 体系稳定性的关系究竟如何；关键银行成为问题银行是否会导致整个银行体系的危机； 中国问题银行的市场退出处置监管实行改革方案应如何设计我国已加入世界贸易组 织，五年内我国银行体系将全面对外资开放，我国商业银行即将生存在没有政府行政 保护的环境中，我国中小问题银行市场退出有加快的迹象，问题银行处置安排设计已 成为我国银行啦管的关键性问题，对保证国家金融安全和银行体系稳定非常重要莓 这个特殊的环境背景中讨论问题银行市场退出监管具有现实意义 说和管制说也可以说明为什么会导致问题银 亍退出。现代的问题银行砸_ 蝉尊f i 步 对监管进行“度”的研究，重点峨问腰银行市场退出“减震”的处置安垮j l l 争零 行市场退出和救助问题银行n 成本笾彝，问题银行机构退出后银行体系如何童断实现 ，鑫尊_ t t 博士论文问趣银行市场遇山处置研究 新均衡。上述研究成果的特点是：侧重从国际银行业监管制度层面研究问题银行处置 制度，忽略了对问题银行处置制度与银行体系稳定性进行系统研究；侧重市场经济国 家银行体系问题银行处置制度研究，忽略对不同体制背景的转型经济国家的银行体系 的问题银行处置制度系统研究；对个别银行退出予以重点研究。忽略对银行体系中起 关键作用的大银行市场退出进行系统研究，也未剐关键作用的大银行市场退出对银行 体系稳定性的关联度进行系统研究。 国内对问题银行的市场退出处置监管制度研究起步较晚。国内对问题银行的市场 遇出处置制度研究始于1 9 9 8 年后的海发行破产倒闭。国内学者苏同华和宋清华从银行 危机的角度，对银行体系的购并和重组进行了研究。阙方平对有问题银行处置制度安 捧进行了系统研究，可以认为是国内对问题银行处簧制度安排的较全面的专著但是， 对问题银行市场退出处置制度进行专项研究的极为罕见，即使有也是不系统的尽管 圈外对问题银行的研究较我国要早、要深入( 这是由国外市场化的银行建设道路决定 的) ，但总体来看仍然存在以下问题：对银行危机探讨较多。对问题银行的研究较少： 对一时、一国的问题银行的教训考察较多，对问题银行的理论探讨较少；对问题银行 处理的程序、方法的阐述较多，对各种问题银行处理方法的比较及选择论述较少 对 工业化国家甚至新兴市场国家的问题银行研究相对较多，对发展中的转轨国家的问题 银行研究较少本文在上述学者研究的基础上从问题银行市场退出处置制度安捧的 视角进行研究，希望对化解中国金融风险和加强银行体系稳定性有所贡献这正是本 文选题的理论意义。 二、主要观点与结论 本文继承了国内外问题银行退出监管制度安排的研究成果，将研究视角锁定在健 康银行体系这个中观层面，以问题银行退出处置为研究线索，推导出问题银行的市场 退出对银行体系稳定性的影响。 本文的研究思路和方法：首先。对问题银行的成因进行分析，并研究单个问题银 行产生、发现、公开、退出的实现路径：其次，对于问题银行市场退出的均衡效应和 成本效应进行分析。从单个银行的市场退出着手。进而研究了问题银行局部退出产生 的银行体系供求的均衡和成本边界。再次运用比较研究的方法，探讨美团、英国和 日本等发达市场经济国家的问题银行退出的制度安排差异，井勾勒了国际上问题银行 市场退出的具体安排最后，在充分研究问题银行市场退出处置安捧对银行体系的冲 赍舯基i 出上，对我国的问题银行市场退出的制度背景、改革取向进行研讨。并提出了 我国问题银行市场退出处置方式。 ( 一) 本文的主要观点、结论与创新之处 1 、本文提出问题银行的产生可用金融脆弱性理论、产业集中理论和银行行业生 龠愚期理论予解释。从问题银行的生成机制来看。信息不对称导致的金融市场失灵、 博士论文问题银行市场退f b 处置研究 金融资产价格异常波动、金融监管失灵都是问题银行市场退产生的外生变量，即问题 银行市场产生的外部条件，而银行机构的脆弱性以及银行机构内部的“委托一代理” 冲突才是题银行市场退行产生的内生变量。问题银行的产生是述内因与外因相互作 用的结果，显然内因起着决定性作用。本方的结论是：银行机构的负债率越高、资本 充足率越低，内部的“委托一代理”冲突越严重、“内部人控制”现象越突出，银行机 构就越有可能成为问题银行，二者存在正相关关系。转型经济背景下的“委托代理” 问题更为严重；银行家遴选机制的市场化不能实现，委托代理问题就不可自獬决。 问题银行产生的主要路径有两条：其一，银行挤兑“自我实现”；其二，通过资 金结算路径产生“接触传染，资产价格过度波动产生流动性和清偿力不足，进而强化 挤兑，导致问题银行从隐蔽到公开，最后从市场退出为减轻问题银行退出对银行体 系的冲击，必须采取针对性很强的有效监管 一 2 、本文研究了问题银行市场退出与银行体系供求均衡。本文提出：在整体健康的 银行体系中，问题银行的市场退出主要有两种形式，即单个问题市场退出和有问题银 行局部退出。从市场退出的成本效应来看，存在两个视角的研究j 其一是对问题银行 市场退出的负效应进行分析；其二是问题银行退出中的成本边界。换言之，在救助和 市场退出之间，存在一个权衡( t r a d e - o f f ) 。救助与否取决于市场退出的成本边界。本 文提出。对于在银行体系中起关键支配地位的大银行而言，不能也不可能整体退出， 但其分支机构可以内部退出。健康银行体系中的中小问题银行退出甚至局部退出后， 银行体系也能实现新的均衡。本文的研究结论是在宏观经济基本稳定的前提下，单 个问题银行市场退出或局部退出并不影响银行体系的稳定性；金融市场内在调节机制 和有效的外在监管，是问题银行退出中银行体系重新获得均衡的两个关键因素 一 3 、本文比较研究了发达国家问题银行市场退出盟管制度安排和监管设计的差异， 借鉴了发达市场经济国家的问题银行退出监管制度安排经验，结合我国特殊情况，提 出中国银行业问题银行退出监管制度安排的改革方案，构想中国问题银行市场退出的 监管设计安排。中国问题银行市场退出处景方式的监管设计是：国有独资商业银行分 支行市场退出处置方式是内部救助、内部托管、内部兼并重组、内部关闭。重点应关 注存量方案和流量方案的设计；股份制商业银行市场退出处置方式是外部救助，出售 股份、- f t s 场并购和市场托管，重点应关注并购方案和重组方案；区域性地方商业银行 市场退出处置方式是民营化、市场出售和破产关闭，重点应关注破产方案和出售方案 ( 二) 有待进一步研究的问题 l 、限于资料收集的难度，本文没有具体针对各种类型的银行机构的市场退出效应 进行实证研究。 2 、本文撰写的周期较长，所采用的数据资料不完全依照当前公布的最新数据资料 这需要重新收集资料进行进一步的研究 博士论文阻匿银行市场追l l i 处簧耐 究 金融资产价格异常波动、金融监管失灵都是问题银行市场退产生的外生变量，即问月 银行市场产生的外部条件，而银行枫梅的脆弱性以及银行机构内部的“委托代理” 冲突才是题银行市场退行产生的内生变量。问题银行的产生是上述内因与外因楣互制 用的结果。显然内因起着决定性作用。本方的结论是：银行机构的负馈率越高、资j 充足率越低，内部的“委托一代理”冲突越严重、“内部人拄崩l ”现象越突出，银行秽 构就越有可能成为问题银行。二者存在正相关关系。转型经济背景下的“委托叫弋理， 问题更为严重；银行家遵选机制的市场化不能实现，委托代理问题就不可自獬决。 问题银行产生的主要路径有两条：其，银行挤兑“自我实现”；其二，通过甍 金结算路径产生“接触传染”资产价格过度波动产生流动性和清偿力不足，进而强化 挤兑，导致问题银行从隐蔽到公开，最后从市场退出。为减轻问题银行退出对银行体 系的冲击。必须采取针对性缀强的有效监管。 2 、本文研究了问题银行市场退出与银行体系供求均衡，本文提出：在整体健康的 银行体系中，问题银行的市场退出主要有两种形式，即单个问题市场退出和有问题银 行周部退出。从市场退出的成本效应来看存在两个视角的研究：其一是对问题银行 市场退出的负效应进行分析：其二是问题银行退出中的成本边界。换言之，在救助和 市场退出之间，存在一个权衡( t 琢d e 略彤。救助与否取决于市场退出的成本边界本 文提出，对于在银行体系中起关键支配地位的大银行而吉，不能也不可能整体退出， 但其分支机构可以内部退出。健康银行体系中的中小问题银行退出甚至局部退出后， 银行体系也能实现新的均衡本文的研究结论是，在宏观经济基本稳定的前提下，单 个问题银行市场退出或局部退出并不影响银行体系的l 教定性；金融市场内在调节机制 和有效的外在监管。是问题银行退出中银行体系重新获得均衡的两个关键因素 3 、本文比较研究了发达国家问题银行市场退出监管制度安排和监管设计的差异， 借鉴了发达市场经济国家的问题银行退出监管镪j 度安捧经验，结合我萄特殊情况，提 出中国银行业问题银行退出监管制度安排的改革方案，构想中国问题银行市场退出的 监管设计安排。中国问题银行市场退出处置方式的监管设计是t 国有独资商业银行分 支行市场退出处置方式是内部救助、内部托管、内部兼并重组、内部关闭，重点应关 注存量方案和流蕾方案的设计：股份制商业银行市场退出处置方式是外部i 姗i t 出售 股份、市场并购和市场托管，重点应关注并购方案和重组方案l 区域性睡方真亚曩行 市场退出处置方式是民营化、市场出售和破产关闭，重点应关注破产方寨和蚺麓嘲裹 ( 二) 有待进一步研究的问题 i ”。! 苷k 戳i 举 l 、限于资料收集的难度，本文没有具体针对各种类型的银行机柳的书黼j ；i l 舅嗥 进行实证研究。 2 、本文撰写的周期较长，所采用的数据资料不完全依照肖 这需要重新收集资料进行进一步的研究 o 汀援出捌蹙蚤 前岱嘲螭螺囊囊一， 雷j 运哺i 厣蘸b i 黼、 ，：p 蜂胃番j 南蜒舀 博士论文问题银行市场j l l l l l 处置司f 兜 三、篇章结构与内容 - 本文共七章，分为四个部分。第一部分为第一章导论，第二部分为理论分析( 第 三章、第三章) ，第三部分国际比较分析( 第四章、第五章) ，第四部分对策分析( 第 六章和第七章) 。 第一部分是第一章导论。导论对问题银行进行了界定介绍了研究课题的理论与 现实意义、理论背景和现实背景、论文结构和主要观点，以及主要的研究方法对问 题银行进行概念界定。 第二部分由第二章、第三章构成。第二章勾勒了问题银行成因的理论脉络和问题 银行产生的路径。通过金融脆弱性假睨、产业集中理论和行业生命周期理论，阐释了 问题银行的高发时期主要集中于商业银行的成长期和衰退期；通过微观分析问题银行 产生的路径发现问题银行在信贷市场上通过挤兑“自我实现”；在同业市场中通过资 金联系“接触传染”，在资本市场中产价格暴跌下资产“泡沫破灭”，直接导致问题银 行由隐蔽转向公开。第三章阐述问题银行市场退出的均衡效应和成本效应本文的观 点是，单个问题银行的市场退出和银行体系中有问题银行局部退出，都会导致银行体 系自发产生新的均衡而不会对银行体系形成致命的打击考虑问题银行市场退出的 成本效应，对问题银行是否救助完全依赖是否超过问题银行市场退出的成本边界。 第三部分为国际比较分析。由第四章和第五章构成。第四章问题银行市场退出的 国际安排，分别从问题银行市场退出方式和市场退出处置的国际安排进行研究第五 章问题银行市场退出处置的国别经验，分别对美国、英国和日本对问题银行的市场退 出处置制度安排进行了比较研究。分析表明，不同经济金融背景下，金融发展阶段不 同、银行业在经济中的地位不同、宏观经济规模和金融结构的差别。决定了不同体制 下的银行问题银行市场退出制度安排不同。通过处置目铫度的国别比较，认为一国金融 监管中最重要的是选择恰当的市场退出处置制度本章通过对美国、英国和e l 本问题 银行市场退出处簧安排的研究，认为我国应在问题银行市场退出安排中予以借鉴并 创造性地加以运用。 第四部分为第六章和第七章。第六章对中国问题银行市场退出处置制度的实践进 行反思。认为中国问题银行存在的原因是行政干预、市场失败和监管宽容，在监管制 度存在体制上、监管规则上和信息披鼯中存在缺陷，为此，本文提出问题银行市场退 出处簧制度的改革方向是：加快我国商业银行产权改革；提高我国商业银行资本充足 率；建立银行风险预警指标体系；减少银行不良资产；完善银行内控制度。 第七章中国问题银行市场遗出处置方式的监管设计是：国有独资商业银行分支行 市场退出处置方式是内部救助、内部托管、内部兼并重组、内部关闭。重点应关注存 量方案和流量方案的设计；股份制商业银行市场退出处置方式是外部救助、出售股份、 市场并购和市场托管，重点应关注并购方案和重组方案；区域性地方商业银行市场退 出处置方式是民营化、市场出售和破产关闭，重点应关注破产方案和出售方案。本文 博士论文问置银行市场堪山处置研北 还提出与问题银行市场退出处置相关的几个问题以供讨论：一是关注和发展中国中小 银行i 二是国有独资商业银 亍是否“大丽不嘲”；三是我国是否需要建立存款像险散l 度t 通过上述处置制度设计，能有效地对问题银行市场退出的负效应进行“减震 增强我 国银行体系的稳定性t 四、研咒方法 科学的理论建立在科学的研究方法之上本文以成热市场经济国家的问题银行市 场退出处置安排安排为经验背景，结合中国实际情况，对问题银行市场退出处置安捧 进行深入研究。本文的主要研究方法： ( 一) 实证分析与规范分析相结合新古典经济学推祟实证分析的研舫法，马 克思主义经济学和制度经济学则追求实证分析和规范分析相结台的研究方法本文自 始至终追求两者的统一。 ( 二) 供求分析和均衡分析相结合t i 求分析和均衡分析是新古典经济学的主要 研究方法，本文在分析问题银行市场退出处置的负外斋口性、问题银行市场退出处置制 度安排的成本和补偿中运用了上述方法 关键词t 问题银行市场退出处置制度 a b s t r c t t o d a y , c h i n a f i n a n c i a li n d u s t r y h a sr e a c h e da l a r g e s c a l e t h e e x t r e m e l y i m p o r t a n t s t a t u so ff i n a n c ei nn a t i o n a le c o n o m yh a sb e e nr e c o g n i z e d b yp e o p l e i n c r e a s i n g l y t h eb a n k sh a v es 仃i d d e nf o r w a r di nt h ec o m m e r c i a l i z a t i o no f b a n k i n g h o w e v e r i ti sb e c a u s et h a tt h er a p i d l yd e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a li n d u s t r ya n dt h e f u r t h e rr e v o l u t i o no ff i n a n c i a l s y s t e m ，m a n yp m b l e m sh a db e e a e m e r g e di nt h e m a n i n go f 。c h i n a f i n a n c i a li n d u s t r y t h ec o n f u s i o no ff i n a n c i a ls y s t e mh a v em a d e g o v e r n m e n t st a k eh i g h l ys e r i o u s t h ef i n a n c i a lr i s k se v e nt h ef i n a n c i a lc r i s i sh a v e b e c o m ei n e v i t a b l e t o p i c s t h e r l h o w d o e st h e p r o b l e m b a n k p r o d u c e di nt h e d e v e l o p m e n to f e c o n o m y 7 h o w m a n yw a y s d ot h e p r o b l e mb a n k sr e t r e a tf r o mm a r k e t 7 w h e t h e ro rn o tw h i c hw i l le f f e c tt h es t a b i t i t yo f b a n k i n gs y s t e m ? t h e r ea 托s t i l ls o m e p r o b l e m st ob er e s o v l ei nt h e o r ya n dp r a c t i c e h o wi st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e p r o b l e m b a n k r e t r e a tf r o mm a r k e ta n dt h es t a b i l i t yo f b a n k i n gs y s t e m 7i si tw i l ll e a d t oc r i s i so fw h o l eb a n ks y s t e n aw h e nm a j o rb a n kb e c o m ep r o b l e mb a n k ? h o wt o d e s i g nt h er e f o r mp r o j e c tt ot h es u p e r v i s i o no f t h ep r o b l e mb a n kr e t r e a tf r o mm a r k e t i nc h i n a 7t h el e g a la r r a n g e m e n to fp r o b l e mb a n k sr e t r e a tf r o mm a r k e th a sb e c o m e c r i t i c a li s s u eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni nc h i n a i ti sv e r yn 。- n p o r t a n tt of i n a n c i a ls e c u r i t y a n dt h es t a b i l i t yo fb a n k i n gs y s t e mf o ro u rc o u n t r y a g a i n s tt h i ss p e c i a l b a c k g r o u n d ， t h ed i s c u s s i o no f p r o b l e m b a n k sr e t r e a tf r o mm a r k e th a sa p r a c t i c a lm e a n i n g i nt h i sd i s s e r t a t i o n , t h er e s e a r c hp r o d u c t i o no nt h e1 铭a la r r a n g e m e n to fp r o b l e m b a n k sr e t r e a t f r o mm a r k e th a v eb e e na d a p t e d ，o u rr e s e a r c hf o ，c ，u s e d 锄h e a l t h y j ijr ? ? 。 b a n k i n gs y s t e m ，w h i c h i ss c a na sam e d i al e v e l f r o m t h e 咖8 啤j ? f p r o b l e m b a n k , w cc a nd e d u c e dt h ee f f e c to fp r o b l e mb a n k sr e t r e a tf r o mb a n ko nt h es t a b i l i t yo f b a n k i n gs y s t e m i c o n c l u s i o n sa n di n n o v a t i o n s j 。 ii nt h i sd i s s e r t a t i o n ，t h ea r i s eo fp r o b l e mc a nb ee x p l a i n e db yf i n a n c i a lf r a g i l i t y t h e o r y , i n d u s t r y c o n c e n t r a t i n g t h e o r y s e e i n g f r o mt h e p r o d u c em e c h a n i s m ， a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nl e a dt o t h ef a i l u r eo ff i n a n c i a l m a r k e t ，t h ef l u c t u a t i o no f f i n a n c i a la s s e t s p r i c e ，t h e f a i l u r eo fb g n k s r e g u l a t i o na n d s u p e r v i s i o n t h e s e p r o b l e m sa r e e x t e r n a lv a r i a b l e sc a u s e db yt h er e t r e a t m e n to f p r o b l e mb a n k 。b u tt h e f r a g i l i t yo fb a n k i n gi n s t i t u t i o na n d t h e “t r u s ta n da g e n c y c o n f l i c t i o ni n s i d eb a n ka r e t h ee n d o g e n o u sv a r i a b l e so ft h er e t r e a t m e n to fb a n k t h ea r i s eo f p r o b l e m b a n ki sa i n t c r a c t i o n a lr e s u l to fa l lt h ef a c t o r sa b o v em e n t i o n e d o b v i o u s l y , t h ee n d o g e n o u s f a c t o rt a k ead e t e r m i n a t er o l e t h ec o n c l u s i o ni nt h i st h e s i si st h a t , t h em o r e h i g h l yt h e d e b tr a t i oa n dt h el e s sl o wt h ec a p i t a la d e q u a c yr a t i o 。t h em o r cs e r i o u st h e t r u s ta n d a g e n c y c o n f l i e t i o na n dt h e “i n s i d e rc o n t r o l ”i n s i d eb a n k ，t h em o r el i k e l yb a n k i n g i n s t i t u t i o nb e c o m ep r o b l e mb a n k t h i si sap o s i t i v e r e l a t i o n s h i p t h e t r u s ta n d a g e n c y ”p r o b l e mb e c o m em o r es e r i o u si nt r a n s f o r m a t i o ne c o n o m y , i f t h es e l e c t i o n m e c h a n i s mo fb a n k e r sc a nn o tb ep l a c e du n d e rm a r k e t ，t h e r ei sn ow a yt or 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r o b l e mb a n kh a st w om e t h o d t h ew h o l er e l r o a t m n e to f t h es i n g l eb a n ka n dt h ep a r t l yr c t e a t m e n to ft h es i n g l eb a n k s e e i n gf r o mt h ec o s t e f f e c t ，t h e r ea r ct w oa n g l eo fv i e wo nr e s e a r c h t h eo n ei sa n a l y z et h en e g a t i v ee f f e c t o nt h er e t r e t m e n t t h eo t h e ro n ei sa n a l y z et h ec o s tm a r g i n a li nt h er e t r e a t m e n t i n o t h e rw o r d s ，t h e r ei sat r a d e o f f b e t w e e nt h eb a i l o u ta n dt h er e t r c a t m e n t w h e t h e r b a i l o u to rn o ti sd e c i d e do n c o s tm a r g i n a lo f t i i er e t r e a t m a n t t h i st h e s i sp r o p o s e dt h a t t h em a j o rb a n k sw h i c h h a v ead o m i n a t er o l ei nt h eb a n k i n g s y s t e m ，c a l ln o tr e t r e a t 嬲 2 aw h o l e ，b u tw h o s eb r 蛐c h c a nr e t r e a tf r o mt h eb a n k s i n s i d e i nh e a l t h yb a n k i n g s y s t e m ，w h e n t h em i d d l ea n ds m a l lb a n k sr e t r e a to rp a r d yr e t r e a tf r o mt h em a r k e t , t h e b a n k i n gs y s t e ms t i l lc a na c h i e v en e we q u i l i b r i u m t h er e s e a r c hc o n c l u s i o ni nt h i s t h e s i si st h a t ，g i v e nt h em e c r o e c o n o m i ci ss t a b l e ，as i n g ! ep r o b l e mb a n k r e t r e a u a e n t f r o 。mm a r k e td o e s n te f f e c tt h es t a b i l i t yo ft h eb a n k i n gs y s t e m b o t ht h ei n t e r n a l a d j u s t m e n tm e c h a n i s ma n dt l l e e x t e r n a l s u p e r v i s i o n i n lf i n a n c i a lm a r k e ta r et w o c r i t i c a le l e m e n t s i i ii nt h i sd i s s e r t a t i o n ，w ed oc o m p a r et h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h ea r r a 赡e m e a to f r e t r e a t m e n ts u p e r v i s i o na n dt h ed e s i g no fs u p e r v i s i o na b o u tt h ep r o b l e mb a n k i n l d e v e l o p e dc o u n t r y w er e f e rt ot h ee x p e r i e n c eo nt h i si s s u ei nd e v e l o p e de c o n o m y c o u n t r i e s ，c o m b i n ew h i c hw i t h o n rc o u n t r y s ， s i t u a t i o n ，t h e n p r o p o s e dt h er e f o r mp r o j e c t 0 1 1t h ea r r a n g e m e n to f s u p e r v i s i c 咀鲰加 1 r c t r e a t m e n to f p r o b l e mb a n k o u rd e s i g ni st h a t ，t h er e t r e a t m e n to f n a t i o n a lb a n k s s h o u l da d a p ti n t e r n a la s s i s t ，i n t e r n a lt r u s t , i n t e r n a lr e s t r u c t u r e , i n t e r n a lc l o s u r e t h e m o s ti m p u r t a n c ei st h ed e s i g np r o j e c t0 1 1 l 蛳s t o c ka n df l o w t h er e t r e a t r a a n to f j o i n t - v c n t u r e c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l da d a p te x t e r n a la s s i s t ，t h es a l eo fs h a r e s ， c o n s o l i d a t i o na n dt r u s t , t h e p o i n ti st h ep l a no fc o n s o l i d a t i o na n dr e s t r u c t u r e t h e r e t m a t m e n to fl o c a lc o m m e r c i a lb a n ks h o u l da d a p tp r i v a t i z a t i o n , s a l e sa n db a n k r u p t c l o s u r e t h ep o i n ti st h ep l a no f b a n k r u p t c ya n d s a l e s 、 ii nt h i sd i s s e r t a t i o n ，t h e r ei sn op o s i t i v er e s e a r c ho n t h er e t r c a t m c n t 嘞o f a l l k i n d so f b a n k i n gi n s t i t u t i o n , b e c a u s et h ec o l l e c t i o no f m a t e 嫡a l s 坶购，h a r d ， nt h en u m b e rm a t e r i a l si sn o ta c c o r d i n gt ot h en e w l yp u b l i cm a t e r i a l st o t a l l y , b e c a u s eo f t h el o n gw r i t i n gp e r i o d 、 t h i sd i s s e r t a t i o ni n c l u d e ss e v e nc h a p t e r s ，f o u rp a r t s i 3 p a r to n ei st h ei n t r o d u c t i o n ，w h i c hc o n f i n e st h ep r o b l e mb a n ka n di n t r o d u c e st h e m e a n i n go f t h i st o p i co nt h e o l 7a n d p r a c t i c e 。w h i c ha l s og i v eu st h et h es t r u c t u r eo f t h i sp a p e ra n dt h em a i nv i e w p o i n t s i na d i t i o n ，t h ei n t r o d u c t i o np r e s e n t st h er e s e a r c h m e t h o d p a r tt w oc o n s i s t so f c h a p t e rt w oa n dc h a p t e rt h r e e c h a p t e rt w oe x p l a i n e dt h e t h e o r yo nt h ea r i s e o fp r o b l e mb a n ka n di t s p a t h c h a p t 息r t h r e ed e t a i l so nt h e e q u i l i b r i u me f f e c t a n dt h ec o s te f f e to i lt h er e t r e a t m e n to fp r o b l e mb a n k o u r v i e w p o i n ti st h a t 。b o t has i n g l ep r o b l e mb a n k r e t r e a tf r o mm a r k e ta n d p r o b l e mb a n k p a r t l yr e t e a r tf r o mm a r k e t ，w h i c h w i l ll e a dt oan e w e q u i l i b r i u mi nt h eb a n k i n gs y s t e m a n dn o tad e a d l yd a m a g e t a k et h ec o s te f f e c to nt h er e t r e a t m e n to f t h e p r o b l e m b a n k i n t oa c c o u n t w h e t h e r 讹a s s i s tt h ep r o b l e mb a n kd e p e n d so nw h e t h e rt h ea s s i s t b e y o n d a b o v et h ec o s tm a r g i n a lo f t h ep r o b l e mb a n k p a r tt h r e ei sa b o u tt h ea n a l y d so fi n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o n , i n c l u d i n gt h ef o u r t h a n df i f t hc h a p t e r t h ef o u r t hc h a p t e ri sa b o u tt h ei n t e r n a t i o n a la r r a n g e m e n to ft h e m a r k e ts e c e s s i o no fp r o b l e mb a n k s ，s t u d y i n gf r o mt h ew a yo fm a r k e ts e c e s s i o na n d t h ei n t e r n a t i o n a la r r a n g e m e n to ft h ed i s p o s i t i o no ft h em a r k e ts e c e s s i o no fp r o b l e m b a n k s m s p e c t i v e l y 1 1 ”f i f t hc h a p t e r i sa b o u tt h e c o u n t r y s p e c i f i e de x p e r i e n c e so f t h e d i s p o s i t i o no ft h em a r k e ts e c e s s i o no fp r o b l e mb a n k s ，c o m p a r a t i v e l ys t u d y i n gt h e s y s t e m a t i ca r r a n g e m e n t o f t h ed i s p o s i t i o no f t h em a r k e ts e c e s s i o n o f p r o b l e m b a n k so f u s ，u k ，a n dj a p a