（金融学专业论文）零售信贷风险控制与效率提升平衡策略研究.pdf

内容摘要 零售信贷业务以其所具有的信贷资产结构优化、经济资本占用节约、收入利 润率较高等优势，已经成为国内商业银行大力发展的业务领域。零售信贷作为信 贷资产业务是天然具有风险的业务，其成功经营离不开有效的风险控制。面临激 烈的同业竞争，经营效率对零售信贷业务的重要性也不言而喻。在商业银行零售 信贷经营实践中，始终面临风险控制与经营效率如何平衡把握的困扰。 本文正是基于这现实，围绕零售信贷业务的风险类型和风险控制对策，以 及零售信贷业务经营效率的内涵、业务品种质量效益型的增长策略和业务创新策 略，综合理论上的寻求和经营管理实践体会，作尽可能深入的学习、思考和研探， 并借鉴国际先进银行业零售信贷发展经验，对零售信贷业务风险控制与经营效率 的平衡策略取向进行探讨。以冀能通过研究对实践工作有所启迪，丰富和拓宽经 营管理思路。 论文包括以下五个部分： 导论，介绍文章的研究背景与选题意义，研究的重点内容与理论依据，说明 主要创新之处和存在的不足。 第一章，国内银行业零售信贷发展概述。首先阐述了零售信贷的概念界定， 零售信贷在当前国内商业银行各项业务中所具有的发展优势。分析零售信贷业务 面临加强风险控制的要求，而经营效率也是零售信贷业务成功经营的关键因素， 如何把握好风险控制与经营效率的平衡关系是零售信贷经营实践中始终要面临的 问题。 第二章，零售信贷风险控制考察。这一章分析了零售信贷业务的操作风险、 信用风险以及作为信用j x l 险缓释工具的抵押保证自身所具有的风险，提出相应的 风险控制对策和建议。零售信贷操作风险较批发信贷业务更显突出，本章重点是 操作风险部分，吸取巴塞尔新资本协议对于操作风险监管的理念和框架，探讨完 善内控机制、规范贷款操作流程、构建内控管理文化以及零售信贷操作风险量化 管理等若干对策。 第三章，零售信贷经营效率考察。本章围绕零售信贷成功经营的另一关键因 素经营效率，首先分析经营效率以及零售信贷经营效率的内涵，而后以经营效率 应表征为质量效益型的增长为指导，对零售信贷3 个业务品种的质量效益型经营 增长策略进行讨论。零售信贷有效增长关键还在于业务创新，在接下来的第三节 里简要介绍了创新的理论基础，分析当前国内商业银行零售信贷业务创新的重要 性和现状，提出零售信贷业务创新原则和方向把握上的建议。 第四章，零售信贷平衡经营机制构建。国外先进银行业发展零售信贷业务的 经验有许多值得我们借鉴之处，本章介绍美国和香港零售信贷业务的发展经验， 提出国内商业银行零售信贷业务平衡经营机制构建的策略取向建议。 关键词；零售信贷；风险控制：效率提升 a b s t r a c t t h er e t m lc r e d i to p e r a t i o nb yt h ec r e d i tp r o p e r t ys t r u c t u r ew h i c hi t sh a so p t i m i z e s ， t h ee c o n o m i c a lc a p i t a lt a k e ss a v e s ，a ni n c o m ep r o f i tm a r g i nm o r eh i g h e rs u p e r i o r i t y ， a l r e a d yb e c a m et h es e r v i c ed o m a i nw h i c ht h ei n t e r n a lc o m m e r c i a lb a n kv i g o r o u s l y d e v e l o p e d t h er e t a i lc r e d i tn a t u r a l l yh a st h er i s ka st h ec r e d i ta s s e to p e r a t i o n ，i t s s u c c e s sm a n a g e m e n td e p e n d so nt h ee f f e c t i v er i s kc o n t r 0 1 f a c e dw i t ht h ei n t e n s et r a d e c o m p e t i t i o n , t h em a r k e te f f i c i e n c yi sa n o t h e ri m p o r t a n tm i n gt or e t a i lc r e d i to p e r a t i o n i n t h ec r e d i tm a n a g e m e n tp r a c t i c ec o m m e r c i a lb a n kt h r o u g h o u tf a c e st h ep u z z l eh o wt o b a l a n c et h er i s kc o n t r o la n dt h em a r k e te f f i c i e n c y t h i sa r t i c l ei sp r e c i s e l yb a s e do nt h i sr e a l i t y , r e v o l v e st h er i s kt y p ea n dt h er i s k c o n t r o lc o u n t e r m e a s u r eo ft h er e t a i lc r e d i to p e r a t i o n a sw e l la sm a r k e te f f i c i e n c y c o n n o t a t i o n ，t h es e r v i c ev a r i e t yq u a l i t yb e n e f i tg r o w t hs t r a t e g ya n dt h es e r v i c e i n n o v a t i o ns t r a t e g y s y n t h e s i st h e o r e t i c a l l ys e e k i n gw i t ht h em a n a g e m e n tp r a c t i c e e x p e r i e n c e ，m a k e sa sf a ra sp o s s i b l et h et h o r o u g hs t u d y ，p o n d e ra n dr e s e a r c h ，a n dm o d e l i n t e r n a t i o n a la d v a n c e db a n k i n gi n d u s t r yd e v e l o p m e n te x p e r i e n c e ，r e s e a r c ha n dd i s c u s s a b o u tb a l a n c e ds t r a t e g yb e t w e e nt h er i s kc o n t r o la n dt h em a r k e te f f i c i e n c y h o p et h e r e s e a r c hb eh e l p f u lt ot h ep r a c t i c a lw o r k ，e n r i c ha n do p e n u pt h em a n a g e m e n tm e n t a l i t y p a p e ri n c l u d i n gf o l l o w i n gf i v ep a r t s ： i n t r o d u c t i o n , i n t r o d u c f i o nn o t o n l y o u t l i n e st h er e s e a r c h b a c k g r o u n d a n ds i g n i f i c a n c ei nt o p i cc h o i c eo ft h ep a p e ra sw e l la st h ek e ya s p e c t sa n dt h e o r e t i c a l b a s e so f r e s e a r c hb u ta l s oe l a b o r a t e sm a i ni n n o v a t i o n sa n de x i s t i n gs h o r t a g e s f i r s tc h a p t e r ，t h ed o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r yr e t a i lc r e d i td e v e l o p m e n to u t l i n e f i r s t e l a b o r a t e dt h er e t a i lc r e d i tc o n c e p t ，t h er e t a i lc r e d i td e v e l o p m e n ts u p e r i o r i t yi nc u r r e n t i n t e r n a lc o m m e r c i a lb a n ks e r v i c ev a r i e t y t h e na n a l y s e dr e t a i lc r e d i to p e r a t i o nr e q u e s t o f s t r e n g t h e n i n gt h er i s kc o n t r 0 1 t h em a r k e te f f i c i e n c ya l s oi st h ek e ya s p e c tw h i c hh a v e i n f l u e n c eo nt h es u c c e s sm a n a g e m e n to fr e t a i lc r e d i t ，h o wt og r a s pt h eb a l a n c e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nr i s kc o n t r o la n d m a r k e te f f i c i e n c yi st h eq u e s t i o nt h r o u g h o u tt h e c r e d i tm a n a g e m e n tp r a c t i c e s e c o n dc h a p t e r ，r e t a i lc r e d i tr i s kc o n t r o li n s p e c t i o n t h i sc h a p t e rh a sa n a l y z e dt h e r e t a i lc r e d i to p e r a t i o n a lr i s k ，c r e d i tr i s ka n dt h er i s ko fm o r t g a g ew h i c ha so n eo fc r e d i t r i s km i t i g a t i o nt e c h n i q u e s ，p r o p o s e dt h ec o r r e s p o n d i n gr i s kc o n t r o lc o u n t e r m e a s u r ea n d s u g g e s t i o n t h eo p e r a t i o n a lr i s k si nr e t a i lc r e d i ta r em o r ep r o m i n e n tt h a ni nw h o l e s a l e c r e d i t ，s ot h ek e yo ft h i sc h a p t e rl i e si no p e r a t i o n a lr i s k t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h e i d e o l o g ya n df r a m e w o r kr e g a r d i n go p e r a t i o n a lr i s ks u p e r v i s i o no ft h eb a s e ln e w c a p i t a la g r e e m e n t ，d i s c u s s e ss u c hc o u n t e r m e a s u r e sa sh o w t oc o n s u m m a t et h ei n t e r n a l c o n t r o lm e c h a n i s m ，s t a n d a r d i z el o a no p e r a t i o nf l o w ，c o n s t r u c ti n t e r n a lc o n t r o lc u l t u r ea s w e l la sc a r r yo u tq u a n t i f i c a t i o nm a n a g e m e n to f r e t a i lc r e d i to p e r a t i o n a lr i s k t h i r dc h a p t e r , r e t a i lc r e d i tm a r k e te f f i c i e n c yi n s p e c t i o n t h i sc h a p t e rr e v o l v e s m a r k e te f f i c i e n c y ，a n o t h e rk e ya s p e c to ft h er e t a i lc r e d i ts u c c e s sm a n a g e m e n t ，f i r s t a n a l y z e st h em a r k e te f f i c i e n c ya sw e l la st h er e t a i lc r e d i tm a r k e te f f i c i e n c yc o n n o t a t i o n ， a f t e ri n s t r u c t e db yt h ei d e at h a tm a r k e te f f i c i e n c yp e r f o r m a n c ef o rq u a l i t yb e n e f i t g r o w t h ，d i s c u s s e sr e t a i lc r e d k3s e r v i c e sv a r i e t yq u a l i t yb e n e f i tg r o w t hs t r a t e g y t h e r e t a i lc r e d i te f f e c t i v eg r o w t hk e ya l s ol i e si nt h es e r v i c ei n n o v a t i o n r e c e i v e s 也i r d s e c t i o nb r i e f l yi n t r o d u c e dt h ei n n o v a t i o nr a t i o n a l e ，a n a l y z e di m p o r t a n c ea n dt h ep r e s e n t s i t u a t i o i lo fc u r r e n ti n t e m a lc o m m e r c i a l p r o p o s e dt h es u g g e s t i o na b o u tt h er e t a i l d i r e c t i o ng r a s p b a n kr e t a i lc r e d i to p e r a t i o ni n n o v a t i o n ， c r e d ro p e r a t i o ni n n o v a t i o np r i n c i p l ea n d f o u r t h c h a p t e r ，b a l a n c e dm a n a g e m e n t m e c h a n i s mc 0 橙蜘啦o f r e t a i l c r e d i t t h e r ei sm u c hd e v e l o p m e n te x p e r i e n c ei nt h er e t a i lc r e d i to p e r a t i o no ft h e o v e r s e a sa d v a n c e db a n k i n gi n d u s t r yw o r t h yt os t u d y t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e da m e r i c a n a n dt h e - l o n gk o n gr e t a i lc r e d i to p e r a t i o nd e v e l o p m e n te x p e r i e n c e ，p r o p o s e ds t r a t e g y o r i e m a t i o ns u g g e s t i o no fb a l a n c e dm a n a g e m e n tm e c h a n i s mf o rt h ei n t e r n a lc o m m e r c i a l b a n kr e t a i lc r e d i to p e r a t i o n k e yw o r d s ：r e t a i lc r e d i t ；r i s kc o n t r o l ；e f f i c i e n c yi m p r o v e m e n t 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：面而嗽吝 j w 占年1 1 月胡日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 木规定。 本学位论文属于 l 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“”) 作者签名：亏酤r 赫韬、日期：。占年，月叼日 导师签名：日期：年月日 导论 导论 一、研究背景与选题意义 近年来国内各主要商业银行纷纷提出了大力发展零售银行业务的战略构想， 零售银行业务正成为国内银行业的又一发展热点。2 0 0 5 年1 0 月1 8 日，时任中国 工商银行总行行长的姜建清在接受( 2 1 世纪经济报道专访时指出，该行的目标 是建成中国第一的零售银行。中国建设银行引进的战略投资者、在国际零售银行 市场位居前列的美洲银行，承诺将向建行提供零售银行业务方面的诸多支持。中 国银行在2 0 0 1 年已由花旗银行提供咨询服务，按照“大零售”经营理念对组织架 构进行了重组，中行股份成立后，引进欧洲零售银行巨头苏格兰皇家银行开展业 务合作。招商银行在2 0 0 5 年明确提出了“向零售业务转型”的口号，目标是“做 中国最好的零售银行”。 在打造零售银行的战略构想中，进一步做大做强零售信贷业务是不可或缺的 重要环节。零售信贷作为零售银行业务中的资产类业务，对商业银行业务营销而 言，兼有引伸零售负债类业务和中间业务的积极作用，事实上，零售信贷业务以 其自身所具有的信贷资产结构优化、经济资本占用节约、收入利润率较高等优势， 已经成为国内商业银行大力发展的业务领域。综观国内银行业的发展战略取向， 显示这一业务领域的竞争必然同趋激烈，加入“w t o ”过渡期结束之后，国内银行 业还将面临来自外资银行的挑战。如何提升经营效率，以确保业务规模和应有的 市场份额，是国内银行业孜孜求解的一大命题。而经过上世纪9 0 年代以来的快速 发展，国内银行零售信贷业务风险日渐显现，风险控制不足影响了零售信贷业务 的发展进程。风险控制与效率提升二者之问存在天然的矛盾关系，如何把握好二 者的关系，是商业银行经营实践的难题。 因此，本文力图通过对零售信贷业务风险类型、经营效率内涵、主要业务品 种风险点和其质量效益型增长策略的分析研究，寻求兼顾经营效率的风险控制对 策、兼顾风险防范的效率提升策略，并借鉴国际先进银行业零售信贷发展经验， 探求零售信贷业务强化风险控制与提升经营效率的平衡策略取向。以冀能通过研 究为商业银行丰富和拓宽零售信贷经营管理思路提供参考，希望研究成果有助于 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 促进国内银行业零售信贷业务在提升风险管理水平和经营效率的基础上，立足于 健康良性竞争的立场，实现稳健持续发展。 二、研究重点与理论依据 充分认识零售信贷业务的特性和其发展规律是寻求经营对策的前提，为此， 本文第一章对零售信贷的概念作了界定，而后通过比较分析的方式重点考察零售 信贷业务相对于商业银行其他业务有哪些特点和经营规律、其独具的发展优势何 在。在此基础上，第二章分析当前国内商业银行零售信贷业务存在哪些主要风险， 这些风险类型的控制对策是什么。本文认为相对于信用风险等其他风险类型，操 作风险是商业银行零售信贷业务j ) c 【险控制更为核心的环节，因此本章的研究重点 在于操作风险。第三章围绕零售信贷经营效率的提升，首先分析经营效率的内涵， 经营效率表征为业务规模的质量效益型增长，以具体业务品种的成功经营为基础， 在当前竞争环境下又以业务创新为关键，本章分别讨论了零售信贷主要业务品种 经营策略和零售信贷业务创新总体策略。第四章重点研究美国和香港零售信贷业 务发展的特色和可资借鉴之处，在此基础上提出国内商业银行零售信贷业务平衡 经营机制构建的思路和建议。 “风险”与“效率”是本文主要研究内容最终可以归依的两大经济学范畴。 对于风险的外生性与内生性，张亦春、许文彬在风险与金融风险的经济学再考 察中做了理论上的深入分析。外生性与内生性的区分是按信息缺陷的性质来划 分的，信息不完全引发外生性风险，信息不对称引发内生性风险，文中提出，“对 一个以市场为基础的经济主体而言，对经济现状和未来的信息不完全主要表现为 对价格的现状和未来变化的不确定性，这种不确定性隐含着的损失或获利的可能 就是外生性风险”。，这种风险外牛于微观经济丰体，是客观的。而在微观经济 主体内部，“任何市场主体无法精确预见其他主体的行为，这种不确定性包含的损 失或获利的可能就形成了内生性风险”，其表现形式包括代理人有意隐藏质量 信息、或利用其拥有的信息优势采取委托人无法观测和监督的“隐藏性”行动或 不行动，从而导致委托人损失或( 代理人) 获利的可能性。该文认为，尽管信息 不对称是客观存在的，但机会主义行为却是植根于人的自利天性的，因此内生性 风险是一种主观风险。据此，来自交易对手的信用风险、以及市场风险如利率风 导论 险应属于外生性风险，操作风险属于内生性风险。该文还提出，科技进步使人们 对客观规律的认识不断深入，社会掌握的信息问题不断增加，从而逐渐减少外生 性风险，但同时，科技进步往往是以分工的发展为前提的，分工的发展必然导致 信息不对称状况的恶化，随着分工的不断演迸和科学技术的不断发展，内生性风 险逐渐占据相对( 外生性风险) 而言日益显著的地位。事实上，对各家商业银行 来说，来自外部环境的利率风险、交易对手的信用风险基本是相同的，而对于操 作风险，管理水平不同的银行之间存在很大的区别，从这一意义上说，操作风险 是商业银行风险控制更为核心的环节。在当前国内商业银行公司治理结构尚不完 善、最低资本配置要求对银行内部各类主体经营行为的传导约束机制尚不能有效 实现的情况下，对于操作风险控制，主要在于健全内部控制机制、规范业务操作 流程和构建良好的风险管理文化。 如何理解零售信贷经营效率的内涵是寻求提升效率对策的基础。樊纲提出了 效率的效用概念1 2 1 ，胡章宏金融可持续发展论指出“微观金融效率指金融机构 在经营发展中的投入产出比和金融机构对外部经济环境的作用力”3 1 ，王振山阐 明资金融通的效率是由金融机构作为金融中介完成的或由融资双方或多方在市场 服务体系下实现的金融资源帕累托效率配置4 】o 据此，零售信贷经营效率的内涵可 以理解为商业银行对于零售信贷经营管理实现最佳投入产出比，同时，商业银行 及其融资交易对象在市场服务体系下实现金融资源帕累托效率配置，交易双方自 建立借贷关系开始，到借贷关系结束的过程中，如果发生信贷资金损失，则意味 着帕累托效率配置的失败，以此为基础本文对经营效率提升策略做进一步的讨论， 包括零售信贷主要业务品种经营策略和零售信贷业务创新总体策略。 三、主要创新与存在不足 国内对于商业银行零售信贷业务的研究，大多数文献是针对住房金融、汽车 消费金融等具体的业务品种，或立足于消费信贷的概念进行研究。本文根据国内 商业银行近年来对于消费信贷业务的整合发展趋势，立足于零售信贷的概念，并 从风险控制与效率提升以及二者之间平衡关系的角度，比较系统地研究了影响零 售信贷业务经营的主要因素和改进管理的思路建议，填补了以往文献在这一方面 的空白，并在研究中提出了操作风险的单侧概念、信用风险的双侧概念。由于篇 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 幅和本人能力所限，对于操作风险的计量管理，本文仅分析不同计量方法的优点 和应用中的局限性，还未搜集引入数据进行实证分析。对于零售信贷风险控制与 效率提升的平衡经营机制构建，仅选择了本文认为对当前国内商业银行来说亟待 解决的重点方面进行阐述，对策研究尚显不够充分。以上种种不足都需要在今后 的理论学习和工作实践中做更深入的研究和探索。 4 第一章国内银行业零售信贷发展概述 第一章国内银行业零售信贷发展概述 零售信贷业务在商业银行各项业务中具有不可替代的战略地位，相对于其他 信贷业务。零售信贷具有独特的发展优势。近年来国内主要商业银行不约而同提 出了大力发展零售银行的战略构想，零售信贷是打造零售银行战略构想中不可缺 少的环节。中国的经济发展为零售信贷业务创造了巨大的生存空间，但是经过初 期的高速扩张，国内商业银行零售信贷业务受到了风险控制不足的制约，提升风 险管理水平成为零售信贷业务持续健康发展的重要保障。与此同时，作为效率敏 感型的业务，经营效率也是零售信贷业务成功经营的关键因素。如何把握好风险 控制与经营效率的矛盾关系，是零售信贷经营实践中始终要面临的问题。 第一节零售信贷概念界定 零售信贷业务的概念，与批发信贷业务相对而言，其销售渠道是通过零售方 式进行的，与法人信贷业务相对而言，它的贷款对象主要为居民或私人小型企业 主即自然人。换言之，零售信贷业务是商业银行通过分散的营业网点或自助交易 终端等零售方式提供的，以自然人为贷款对象的融资业务。 目前国内商业银行开办的零售信贷，不仅仅包括用途为消费性质的贷款业务， 如个人购置住房贷款、个人汽车消费贷款、大额耐用消费品贷款，也包括用途为 投资或生产经营性质的贷款业务，如个人商业用房贷款、个人助业贷款或个人经 营贷款；无指定用途的，可用于医疗、旅游和其他消费的个人综合消费贷款；以 及带有一定政策性的国家助学贷款业务等。因此零售信贷的概念涵盖了消费信贷， 消费信贷是零售信贷中占比较大的部分，也是最早发展起来的部分。广义的零售 信贷还包括信用卡透支，信用卡透支也属于无指定用途的零售信贷，但与个人综 合消费贷款相比，突出以信用卡为业务介质，并在一定授信额度下可循环支用， 其便捷性更适于满足临时性、周转性的小额融资需求。 第二节零售信贷业务优势 上个世纪9 0 年代末以来，国内商业银行零售信贷业务得到了突飞猛进的发展。 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 以中国目前最大的零售信贷业务提供行中国工商银行为例，1 9 9 6 年3 月该行推出个 人住房抵押担保贷款业务，随后几年问又陆续推出了十余种个人信贷业务。截至 2 0 0 3 年末，该行个人贷款余额4 0 7 5 亿元，1 9 9 6 2 0 0 3 年以年均9 2 的速度递增1 5 】o 零售信贷业务本身所具有的特性，使其在商业银行各项业务中具有特定的发展优 势和战略地位。 一、零售信贷业务属于信贷资产结构优化型业务 零售信贷业务的快速扩张改变了过去商业银行信贷资金全部用于企业的单一 运作模式，客观上起到了降低不良贷款比率、优化信贷资产结构、改善银行整体 信贷资产质量的作用。在特定的历史时期，我国国有商业银行承担了大量的政策 性业务，不良贷款比率较高，相对于法人信贷业务，以自然人为贷款对象的零售 信贷业务基本不存在历史包袱问题，从业务开办伊始，商业银行就可以按照“安全 性、流动性、效益性”的“三性”原则进行自主经营。截至2 0 0 2 年上半年，我国 金融机构不良贷款接近2 5 万亿元，不良贷款比率约2 1 f 6 l ，这些不良贷款绝大部 分产生于传统的法人信贷业务，同期，我国金融机构以自然人为对象的零售信贷 业务不良率基本控制在3 以下。以中国工商银行为例，2 0 0 4 年末该行法人贷款不 良率2 1 6 ，个人贷款不良率1 4 ，显然全部贷款不良率水平1 8 9 9 中存在个人 贷款的优化因素。实旋股份制改造剥离不良资产后，2 0 0 5 年末该行法人贷款不良 率下降为5 2 ，个人贷款在未进行不良贷款剥离的情况下，不良率为2 ，仍明显 低于法人贷款。如下页表l 所示。m 。数据来源：中n 2 n n 行2 0 0 3 年年报 e b o l h t t p ：1 0 1 5 2 5 4 3 0 d o v m l o a d n b 2 0 0 3 n b 一0 1 p d f 2 0 0 4 - 0 4 - 1 5 2 0 0 6 0 8 1 9 - 6 - 第一章国内银行业零售信贷发展概述 表1 ：2 0 0 4 - 2 0 0 5 年中国工商银行贷款质量情况 单位：亿元 法人贷款法人贷款法人贷款个人贷款个人贷款个人贷款全部贷款不 贷款分类 余额不良余额不良率余额不良余额不良率良率 2 0 0 4 住3 2 2 1 46 9 6 82 1 6 4 8 3 96 81 4 1 8 9 9 2 0 0 5 年2 7 6 2 21 4 3 55 2 5 2 7 41 0 92 4 6 9 资料来源：中国工商银行；2 0 0 4 和2 0 0 5 年撤 e b o l h t t p ：w w w i c b c c o r n c n i n d e x j s p , 2 0 0 6 - 0 4 - 2 0 2 0 0 6 - 0 8 一1 9 二、零售信贷业务属于经济资本占用节约型业务 在日益强调资本金约束的监管环境下，零售信贷业务由于在风险资产结构中的 风险权重要求相对较低，它的扩张有助于降低信贷资产对资本金的依赖。在计算各 项正常类贷款业务的信用风险经济资本占用时，零售信贷业务中所占份额较大的 个人住房按揭贷款、个人质押贷款的风险权熏系数一般为公司类贷款的5 0 左右。 在商业银行各项业务中零售信贷业务具有经济资本占用节约型特征，是商业银行 适应风险监管要求和提升资本回报率的必然选择。与此同时，未来几年我国资本 市场的发展，包括企业融资券等业务品种的扩容和创新等，可能产生更为明显的 金融脱媒化现象，商业银行法人贷款业务将面f 旆更大的压力，客观上要求商业银 行调整以法人资产业务为重心的战略布局，寻求发展更多的收入潜力大、资本回 报率高的业务品种。 三、零售信贷收入利润率居零售业务中上地位 零售信贷业务除了带来稳定的利差收入，在巩固客户关系、增强客户忠诚度 和增加交易机会、引伸中问业务等方面，也能发挥积极作用。在各项零售银行业 务中，零售信贷业务处于收入利润率指标的中上地位。正如i b m 商业价值研究院 对全球若干领先公司进行抽样调查的结果，个人信用卡、汽车金融、住房贷款业 务的收入利润率。位居各类零售业务的前端，并且远高于以财富管理为代表的其他 零售业务的收入利润率f 8 1 ，如下页图1 所示。在当前银行资金流动性相对过剩、银 行存贷款利差扩大的形势下，零售信贷成为各家商业银行力争的业务领域。 。收入利润率为税前净利润与总收入的比例 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 图1 ：零售银行重点产品收入利润率 资料来源：i b m 商业价值研究院：公司数据，2 0 0 5 年一季度 四、国内零售信贷业务仍具有巨大的发展空间 国际经验显示，人均g d p 在1 0 0 0 3 0 0 0 美元之间是零售信贷业务发展最快的 时期，2 0 0 3 年中国人均g d p 首次突破1 0 0 0 美元，目前中国正好处于这个时期。 随着经济发展水平的稳步提高，居民人均收入和持有的金融资产价值逐年增长， 由此决定的家庭消费信贷承受能力进一步提高。也只有具备了相当的承受能力， 才能形成对消费信贷的有效需求。从发达国家银行业零售信贷在全部信贷额度中 所占比重来看，多在3 0 一4 0 间，而国内银行业目前这一比重多为1 0 一2 0 之 间。2 0 0 5 年末我国金融机构个人贷款余额2 ，2 万亿，仅占人民币贷款余额1 9 5 万 亿的1 1 3 铲。也正是由于中国零售信贷市场潜能巨大，外资银行非常看重这一业 务领域的增长，“入世”过渡期即将结束，中外资银行在零售信贷业务领域的竞争 将日益激烈。9 1 第三节零售信贷平衡经营要求 零售信贷作为信贷业务足天然具有风险的业务，其成功经营离不开有效的风 险控制，而面临激烈的刊业竞争，经营效率对零售信贷业务的重要性也不言而喻， 。数据来源：中国人民银行货币政策分析小纰2 0 0 5 年第四季度中同货币政策执行报告 【e b o i h t t p ：w w w p b c g o v o n ，2 0 0 6 - 0 2 2 1 2 0 0 6 - 0 8 - 2 0 第一章国内银行业零售信贷发展概述 零售信贷业务的经营，始终面临风险控制与经营效率平衡把握的要求。 一、风险控制是零售信贷成功经营的关键因素之一 国外经验数据显示，零售信贷业务经过6 、7 年左右的发展，会进入一个风险 显现时期，这在国内银行业务发展中也得到应证。由于缺乏足够的风险意识、有 效的风险识别技术和风险控制机制，相对滞后的风险管理水平制约了零售信贷业 务的发展进程，当前我国商业银行零售信贷业务面临加强风险控制的要求。 ( 一) 国内商业银行零售信贷业务风险上升凸显加强风险控制的重要 国内商业银行零售信贷业务经过近些年来突飞猛进的发展，业务风险开始显 现，特别是汽车消费贷款等部分品种出现大量的呆坏账，“假按揭假车贷”问题 在一些省市大量暴露，导致不良贷款额增加，不良贷款率上升。仍以中国工商银 行为例，2 0 0 1 年末该行个人贷款不良率0 3 ，2 0 0 1 至2 0 0 5 年间逐年上升，如表 2 所示。【1 0 】 表2 ：2 0 0 1 - 2 0 0 5 年中国工商银行个人贷款质量情况 单位：亿元 年份个人贷款余额不良贷款余额不良贷款率 2 0 0 12 0 9 96 3o 3 0 2 0 0 23 0 3 02 9 40 9 7 2 0 0 34 0 7 54 2 81 0 5 2 0 0 44 8 3 96 7 71 4 0 2 0 0 55 2 7 41 0 9 22 ，0 7 资料来源：中国工商钡彳亍：工行年报 【e b i o l h t t p ：w w w , i c b c c o r n c n i n d e x j s p ，2 0 0 6 - 0 4 2 0 2 0 0 6 0 8 - 1 9 零售信贷业务从本质上说与其他信贷业务一样，是经营信用风险的业务，通 过对信用风险的承担获得收益，其利息收入也可以视作它的风险定价收益。零售 信贷业务笔数多、客户分布广、交易次数频繁的特点，也导致一定的管理难度， 存在特定的操作风险问题。因此零售信贷业务是天然有风险的业务，只有真正洞 察其业务规律和风险要点并实施了严格业务模式的银行才能取胜。当前国内商业 银行零售信贷经营中存在的问题主要是风险管理技能不足，同时，速度情结、效 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 率冲动仍然主导分支机构的经营行为，风险管理相对滞后成为制约当前国内商业 银行零售信贷业务进一步发展的“瓶颈”。 ( 二) 加强风险控制是商业银行盈利模式转型的内在要求 当前国内商业银行盈利模式呈现以下变化：在商业银行收入构成中，存贷业 务经营带来的利差收入在总收入中的占比逐渐降低，中间业务收入的比重逐步提 高，过去基本依靠利差为收入来源因而始终存在信贷资产扩张冲动的单一盈利模 式发生转变，这种转变是一种积极的必然趋势。利差收入并非不可替代，或者至 少可以部分替代，对于信贷资产业务的影响就是，资产质量的控制和持续改善成 为与资产规模的扩张同样重要的问题。置身于经济金融全球化背景之下，资产质 量更日益成为判断一家商业银行是否健康和是否具有可持续发展能力的重要依据 之一。因此加强风险控制是商业银行盈利模式转型对零售信贷资产经营的内在要 求。 ( 三) 个人信用体系仍显薄弱客观上要求商业银行强化风险防控 健全的个人信用体系是支撑零售信贷发展的重要基础。虽然全国联网的个人 信用信息基础数据库已经初步建成，但是完备的个人信用制度体系的建设还有很 长一段路要走。目前进入个人信用基础数据库的信息比较有限，据以调查和判断 个人收入的完整性、稳定性、家庭资产负债情况、借款人还款能力和还款意愿等 资信状况，还远远不够。从香港、美国等地发展社会信用体系的经验来看，个人 征信机制的良好运作还需要健全家庭财产登记制度、个人财产破产法、对征信机 构和信用当事人各自法定权利和责任进行法律规范、对个人隐私权加大法律保护、 建立严格的失信惩罚机制等各方面条件的支持，这些在国内尚显薄弱，外部环境 的不完善时时在考验着商业银行自身的业务风险防范能力。 二、经营效率是零售信贷成功经营的关键因素之一 ( 一) 业务规模决定零售信贷业务盈亏平衡 相对于批发信贷业务，零售信贷业务具有典型的规模经济特征。批发信贷业 务面对的主要是法人客户，对每一笔贷款，都必须尽可能深入调查分析企业经营 管理状况、所在行业和市场前景，分析经济发展阶段、经济发展周期的影响，做 第一章国内银行业零售信贷发展概述 出贷与不贷的审慎判断，人力和时间的投入比较大，但由于贷款金额相对比较高、 期限长、业务发生的频率比零售业务相对小，所以在贷款不发生风险的正常状态 下，对单笔业务而言产出大于投入。零售信贷业务的特点是单笔贷款金额相对较 低，而每一笔业务的调查、审查、审批和贷后管理等环节都必不可少，对单笔业 务而言，其投入成本与产出可能不匹配。因此零售信贷业务的经营必须达到一定 的规模才能实现盈利，规模是决定其盈亏平衡的主要因素。通过扩大规模、摊低 成本，并控制好风险，以低成本和可控风险的规模经营实现盈利，是零售信贷业 务的基本经营路线。 ( 二) 经营效率制约零售信贷业务规模 零售信贷业务面对的是众多分散的自然人客户，相对于法人客户，个人客户 对业务办理速度的要求更高。零售信贷业务具有的分散性、大众性、业务办理频 率相对较高的特点决定了它是效率敏感型的业务。另一方面，零售信贷业务单笔 金额相对较小，决定了其经营存在规模效益的问题，必须达到一定规模才能盈利。 而业务规模和市场份额主要由市场竞争力决定，市场竞争力又主要取决于经营效 率。法人信贷业务的处理可以采用个性化分析、差别化政策、一对一互动和交易 的方式，零售信贷业务受规模经济和经营效率的双重约束，不能遵循逐户管理的 经营模式。对于客户的分析更应侧重于客户群体的细分，立足于客户群而非单一 客户，通过分散的营业网点或多媒体自助柜员机、网上银行、电话银行等自助交 易终端，推行标准化的产品，获得标准化、批量化处理效率。当然，标准化产品 并不意味着单一的、同质化的业务品种层次，这就需要在市场定位和客户群体的 细分方面深度挖掘、创新产品设计，在标准化的政策和程序方面更多地考虑客户 存在效率偏好等因素、创新服务方式，从而形成具有市场竞争优势的品牌产品， 这才是能够带来市场份额和发展规模的效率。 三、风险控制与经营效率的平衡是零售信贷经营实践的主题 综l 所述，零售信贷业务的特有属性和当前国内商业银行零售信贷业务的发 展状况，决定了加强风险控制和提高经营效率对于零售信贷业务的持续稳健经营 都很重要。 风险控制与经营效率是天然的矛盾关系的两端。二者存在对立关系，风险控 零售信贷风险控制与市场效率策略研究 制在一定程度上反作用于经营效率，经营效率偏好导致风险控制厌恶；但经营效 率如果缺失风险控制，则可能仅仅是短期的经营效率，意味着未来某个时间的风 险暴露和损失可能，从而失去持续发展能力。经营效率与风险控制也存在统一关 系，是相辅相成的，经营效率带来的发展进步，提供了消化风险的财务能力，也 积累了风险控制的实践经验；风险控制能力保证了真实和健康的经营效率，是构 成发展能力的重要基础。 当前国内商业银行零售信贷业务的发展f 面临两难困境。一方面由于日益激 烈的同业竞争，必须强调经营效率，追求市场份额、业务规模和增长速度，有意 无意弱化了风险防控，积聚的风险日益显现，给银行带来了损失。另一方面对于 已经显现的风险和市场变化，必须强调风险控制，而信贷政策和制度的严格化对 于业务拓展必定是反作用力。对每一个作为微观经济主体的商业银行而苦，其零 售信贷业务的经营活动始终面临着如何把握好风险控制与经营效率的平衡的问 题，而同时并不存在一个放之四海而皆准的模式。