（金融学专业论文）我国商业银行消费信贷操作风险问题研究.pdf

摘要 随着操作风险给银行业带来巨额损失的事件的一再发生，银行界逐步意识到严控操作风 险的重要性。消费信贷由于笔数多、涉及范围广，其操作风险发生的频率高、危害相对更大， 消费信贷业务中操作风险的存在使银行原本可用以防范信用风险和市场风险的控制手段流 于形式，潜在的信用风险和市场风险被转化为实质损失的概率大大增加，严重影响了零售资 产的盈利能力，一旦操作风险大量出现，消费贷款将不再是低风险的资产业务。近年来我国 消费信贷操作风险问题显得特别突出，虚假按揭案件频发，因此十分有必要对我国消费信贷 中的操作风险问题加以研究。 论文首先运用博弈论对消费信贷操作风险进行了经济学分析。通过建立贷款环节和稽核 环节这两个博弈模型，分析了消费信贷操作风险的成因。 接着论文模拟分析了利用风险调整资本回报率r a r o c 并增加操作风险权重进行绩效考核 的有效性，并结合媒体公开信息披露的几个典型虚假消费贷款大案以及n 银行的具体数据， 对消费信贷操作风险成因进行了实证分析。 最后根据消费信贷操作风险的成因，给出了我国消费信贷操作风险管理的政策建议。 关键词：商业银行消费信贷操作风险博弈分析 a b s t r a c t a so p e r a t i o n a lr i s ke v e n t sw h i c hb r i n gl a r g el o s s e st ob a n k so c c u r r e da g a i na n da g a i n ，b a n k s b e g a nt o r e a l i z et h ei m p o r t a n c eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t b e c a u s et h eq u a n t i t yo f c o n s u m p t i o nc r e d i ti sn u m e r o u s ，o p e r a t i o n a lr i s k sf r e q u e n t l yh a p p e ni ni t i ft o om a n yo p e r a t i o n a l r i s k se x i s t ，t h er i s ko fc o n s u m p t i o nc r e d i ti sn ol o n g e rl o w i nc h i n at h i sk i n do fp h e n o m e n o ni s v e r yo u t s t a n d i n g s o i ti sn e c e s s a r yt oe n h a n c et h er e s e a r c ho no p e r a t i o n a lr i s kp r o b l e mo f c o n s u m p t i o nc r e d i ti nc h i n a a tf n - s t ，o p e r a t i o n a lr i s ki nc o n s u m p t i o nc r e d i ti sa n a l y z e db yt h eg a m et h e o r y t h eg a m e m o d e l so ft w op a r t sa r ec o n s t r u c t e d ，o n ei sl o a na p p l y i n gp a r ta n da n o t h e ri sa u d i t i n gp a r t t h r o u g h t h ea n a l y s i so ft h eg a m em o d e l s ，t h er e a s o n so fo p e r a t i o n a lr i s ki nc o n s u m p t i o na r er e v e a l e d t h e nt h r o u g ht h es i m u l a t i o nt h ee f f e c t i v e n e s so fr a r o ci n d e xw h i c ha d d i n gt h ew e i g h i n go f o p e r a t i o n a lr i s ki sv e r i f i e d ，a n dw i t ht h ei n f o r m a t i o n f r o mp u b l i cm e d i aa n di n t e r n a ld a t ao ft h en b a n k ，t h er e a s o n so fo p e r a t i o n a lr i s ki nc o n s u m p t i o nc r e d i ta r ep r o v e d a tl a s tb a s e do nt h er e a s o n so fo p e r a t i o n a lr i s ki nc o n s u m p t i o nc r e d i t ，s o m ep o l i c y s u g g e s t i o n sa r ep u tf o r w a r dt oi m p r o v eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n to fc o n s u m p t i o nc r e d i t i n d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n kc o n s u m p t i o nc r e d i to p e r a t i o n a lr i s kg a m ea n a l y s i s i i 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果。尽我目前所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名： 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包 括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 e l 期：瑚吁6 哆 第一章导论 第一节问题的提出 一、实际背景 第一章导论 控制我国商业银行消费信贷中的操作风险，对促进我国商业银行消费信贷业务持续健康 发展具有一定意义。 首先，随着操作风险事件的再发生，银行业日益重视对操作风险的管理。 2 0 0 8 年伊始，法国第二大银行兴业银行交易员违规进行期指买卖导致该行损失4 9 亿欧 元，这起典型的操作风险案件又一次给全球银行业敲响了警钟。长期以来，银行界对信用 风险和市场风险的管理及研究给予了极大关注，但对操作风险管理却并未引起重视。2 0 世纪 以来类似巴林银行、信孚银行那样因操作风险带来巨额损失的事件在银行界不断发生，使银 行监管当局和银行界开始认识到操作风险管理的重要性侣1 。2 0 0 4 年，巴塞尔新协议正式将 操作风险从信用风险和市场风险中独立出来，把操作风险明确定义为：“由于内部程序、人 员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险”。并将操作风险列入了 资本监管范畴。 我国近年来也屡屡发生各类操作风险大案，如北京森豪公寓6 4 亿元虚假按揭案怕1 、邯 郸农行5 1 0 0 万元现金被盗案等等，银行操作风险的管理越来越得到我国银行监管当局和 银行界的关注。2 0 0 5 年3 月我行银监会下发了被业内称为“十三条”的关于加大防范操作 风险工作力度的通知，针对银行业机构防范操作风险的工作要求，从银行机构、人员、账 户管理等方面提出了指导意见；2 0 0 7 年6 月，银监会发布了商业银行操作风险管理指引， 要求商业银行按照指引要求建立操作风险管理体系，有效地识别、评估和控制操作风险。不 仅仅是监管当局，我国大多上市银行近年来也开始意识剑操作风险管理的重要性。建行在操 作风险管理方面主要采取了内部报告制度的建立、操作风险评估试点、操作风险损失数据的 收集积累与界定以及操作风险的损失分类研究等具体措施：工行2 0 0 6 年在全行推广实施操 作风险管理手册，并组织开展操作风险监测工作，及时发现、报告并提示在相关业务中的 操作风险，并研究制定了操作风险损火事件统计管理暂行办法。2 在人多上市银行公布的 近年的年报中，我们都能或多或少地看到我国商业银行在操作风险管理方面所做的努力。 其次，由于消费信贷中的操作风险发生频率高、损失大并严重影响了消费贷款的盈利能 力，消费信贷中的操作风险管理显得尤为重要。 我国消费信贷是指金融机构向消费者发放的用于购买商品和服务的贷款。由于消费信贷 是面向消费者发放的，因此笔数众多。以n 银行数据为例，该行2 0 0 7 年末消费信贷余额为 4 6 亿元，数量达到2 3 5 6 7 笔，与该行公司贷款1 9 6 亿元仅约3 9 0 0 笔相比，消费信贷明显具 有数量大、涉及范围广等特征，因此消费信贷发生操作风险的概率大。3 根据巴塞尔委员会在收集8 9 家银行操作风险损失事件后所做的调查报告显示：零售银 行业务操作风险损失事件发生件数在八大业务部门中占比达6 1 ，远远高出其他七个部门，名 1 资料来源：中国建设银行2 0 0 6 年年报 2 资料来源：中国- t 商银行2 0 0 6 年年报 3 数据来源：银行内部资料 东南大学硕上学位论文 列首位；其损失金额也以2 9 3 6 的占比位居第一哺1 。虽然我国消费信贷业务发展时间不长， 但据袁德磊等的统计，零售银行业务操作风险损失发生的频率在各业务部门中的占比达到 3 3 5 5 ，位居榜首旧1 。因此，与其他业务部门相比，零售银行业务操作风险发生频率最高， 损失绝对总量也很大。由于消费信贷是零售银行业务的重要组成部分，因此防范消费信贷的 操作风险是防范银行操作风险的重点之一。 操作风险在消费信贷中不仅表现出发生频率高、损失大的特点，还由于消费信贷中有操 作风险的存在使银行原本用以防范信用风险和市场风险的控制手段流于形式，大大降低了消 费信贷的盈利能力。消费信贷作为相对标准化的金融产品，我国银监部门和各商业银行都在 贷款首付比例、还款期限、债务收入比以及抵押要求等方面对贷款条件作了相应的限制，如 商业用房的首付比例不低于5 0 及贷款期限不超过1 0 年、债务收入比控制在5 0 以下等等。 这些规定对有效防范和抵御消费信贷信用风险和市场风险十分有效。而消费信贷业务中的操 作风险则可能导致贷款首付款比例过低、借款人收入不实、贷款资金流入高风险股市或抵押 失效等问题，这也就意味着当有操作风险存在时，消费信贷抵御房地产价格下滑、股市暴跌、 利率上调等的能力非常脆弱，风险一触即发，由于操作风险导致的抵押无效或资料存在缺陷 还使银行追偿债务的难度和成本大大增加，再加上消费信贷本身的单位追偿成本高，追偿结 果最终可能出现倒挂，因此操作风险将使潜在的信用风险和市场风险转化为实质损失的概率 大大增加。如果在消费贷款中隐藏人量操作风险，消费贷款将不再是低风险的资产业务，因 此消费信贷的操作风险管理十分重要。 最后，由于我国商业银行在消费信贷业务上重发展轻管理，虚假按揭案件频发，因此我 国商业银行的消费信贷操作风险管理要求更为迫切。 我国消费信贷起步于2 0 世纪8 0 年代中期。1 9 9 9 年人民银行颁布了关于开展个人消费 信贷指导意见，指导意见要求银行加人消费信贷投入，将消费信贷作为当年信贷业务发展 的重点。当各家银行逐步意识到这项业务给银行带来丰厚的收益、风险似乎却很小后，消费 信贷业务成为了各家银行的战略转型重点。各家银行的消费信贷业务规模快速扩张，在总贷 款中的占比也不断攀升。以中国t 商银行为例，该行2 0 0 2 年消费贷款规模为3 0 2 9 8 6 亿元， 到2 0 0 7 年6 月末，已达到6 6 0 3 9 1 亿元，较2 0 0 2 年增长了一倍多；在总贷款中的占比也从 1 0 2 4 上升到1 6 9 ，增加了6 6 6 个百分点。同样的，中国建设银行和中国银行2 0 0 7 年6 月底的消费贷款余额比年初分别增长了1 6 和1 5 ，占总贷款的比重已分别达到了2 2 和 2 5 。从以上数据可以看出我国消费信贷业务近年来发展速度相当快。 与消费信贷发展速度不相称的是银行监管部l j 与商业银行对消费信贷存在的风险认识 不足、管理不到位以及制度缺失。在消费信贷发展初期，消费信贷的各项规章制度尚不健全， 业务操作缺乏规范要求和制度约束。但即使消费信贷的管理要求逐步完善后，在巨大利益的 驱动和业务发展的压力下，各家银行在开展消费信贷业务时热衷于变通，操作不规范现象十 分普遍，具体表现在：银行消费贷款的贷前审查形同虚设，对借款人的收入真实性、交易背 景真实性、房产价值评估是否与实际市场情况吻合、首付比例是否被变相扩大等等审查不剑 位；贷后管理也存在诸多疏漏，出现了大量资金流入股市或被用于其他非指定用途、抵押登 记办理不及时、重要权利凭证未及时入库、催收不力等许多问题。 近年来我国房市和股市的巨大财富效应使社会资金需求旺盛，消费信贷这类资金成本 低、可获得性强的融资渠道受剑人们的青睐。即使是不符合贷款条件的人也想方设法希望得 到贷款，再加上银行在消费信贷业务发展上的急功近利，此时操作风险发生的频率就大大上 升。近年来媒体公开披露了一些大案如广州建行1 0 亿元虚假房贷案、北京森豪公寓6 4 亿元虚假房贷案旧1 、北京工行翠微路支行1 3 亿元虚假车贷旧1 等，这些虚假消费贷款案件的 金额之大，令银行业震惊。 2 第一章导论 2 0 0 7 年初，银监会下发了一份措辞严厉的通知，指出银行贷款审查流于形式，个人住房 假按揭问题突出。这份通知是基于2 0 0 6 年下半年对房地产贷款进行的一次大规模检查发出 的，检查结果显示，截止2 0 0 6 年6 月末，国内银行涉及假按揭的贷款金额达数十亿元。其 中，某国有银行被查出个人住房涉嫌假按揭的贷款4 7 1 8 笔，金额达1 3 0 9 亿元，占被查个 人住房贷款总额的6 0 5 ，另一家国有银行被查出个人住房涉嫌假按揭的贷款3 7 1 6 笔，金 额7 3 4 亿元，占被查个人住房贷款总额的3 2 3 。 综上，由于消费信贷操作风险易发、危害严重、且我国该问题特别突出，如果经济形势 出现逆转，风险有可能出现集中爆发，因此研究我国消费信贷操作风险问题非常有必要。本 文通过研究，分析出消费信贷操作风险的成因，并给出了我国消费信贷操作风险的政策建议， 对于有效识别、防范和控制我国商业银行消费信贷中的操作风险，促进我国商业银行消费信 贷业务持续健康发展具有一定的实践意义。 二、理论意义 目前国内外对银行消费信贷的风险管理以及对银行操作风险的识别、度量与控制等方面 都进行了许多有益的探索和研究。但将消费信贷中的操作风险作为一项非常重要的风险单独 进行研究不是很多。本文借鉴已有学者的研究成果，在前人对商业银行消费信贷风险以及操 ， 作风险的研究方法指导下，对我国商业银行消费信贷中的操作风险问题进行研究具有一定的 理论意义。 第二节国内外研究和管理实践 一、消费信贷风险的研究和管理实践 ( 一) 美国消费信贷的管理实践 美国是消费信贷最发达的国家之一，从上世纪五十年代中期开始，美国消费信贷一直呈 现出高速增长势头。美国拥有成熟的消费信贷运行体系：一是网络覆盖全国的个人征信系统。 目前美国的三大信用局t r a n su n i o n 、e q u i f a x 和e x p e r i a n 收集了近2 亿人的信用记录， 美国的消费者信用报告机构负责收集个人信息资料并进行信用评分，其中被普遍使用的个人 信用评分模型为f i c o 模型。二是健全的个人信 j 法律体系。美国所颁布的主要消费信贷法 有公信信贷法( t r u t hi nl e n d i n ga c t ) 、公平信贷结账法( c r e d i tb i l l i n ga c t ) 、电子资 金转账法( e l e c t r o n i cf u n dt r a n s f e ra c t ) 、平等信贷机会法案( e q u a lc r e d i to p p o r t u n i t y a c t ) 、公平准确信用交易法( f a i ra n da c c u r a t ec r e d i tt r a n s a c t i o n sa c t ) 。三是美国消 费信贷业务开展历史悠久，贷款提供者在消费信贷风险的识别与控制上都有丰富的管理经 验。四是美国有多渠道的信贷风险转嫁途径，如保险及资产证券化。 不过2 0 0 7 年以来席卷全球的美国次级债危机让人们开始怀疑美国业界对消费信贷风险 的控制能力。从花旗银行2 0 0 6 年末的不良率数据看，该行的三大业务即美国消费者业务、 国际消费者业务和公司业务的不良贷款率分别为1 1 6 、1 4 2 和0 2 0 1 ，也就是说其消费贷 款的不良率与我国工行、中行消费信贷不良贷款率1 4 0 2 与1 5 l 噼的数据十分接近，这也在 1 经济观察报2 0 0 7 年0 4 月2 2 日 2 数据来源：中国t 商银行2 0 0 7 年半年报 3 数据来源：中国银行2 0 0 7 年半年报 3 东南大学硕士学位论文 一定程度上说明了美国的消费信贷质量现状。据报道，花旗银行从2 0 0 7 年4 月开始严格抵 押贷款的放贷标准，对不能充分证明个人财务状况的借款人不予提供零首付二次抵押贷款； 并将借款人获得贷款所需f i c o 信用评分的最低值由原先的6 2 0 调高到6 5 0 。在花旗采取严格 抵押贷款发放标准措施之前，包括全国金融公司以及富国银行等在内的美国其他房贷企业已 采取了类似措施降低贷款风险。1 由于各国在法律环境、个人征信体系、贷款提供途径以及经济发展水平等诸多方面存在 差异，因此消费信贷风险管理必须与本国的实际情况相适应。 ( 二) 我国消费信贷风险的研究和管理实践 1 关于消费信贷风险分类的研究 张璇( 2 0 0 6 ) 训对我国消费信贷中的市场风险和信用风险进行了研究，构建了个人信用 评分模型_ 并提出了利率市场化条件下风险评估控制的新方法；祁问雪( 2 0 0 7 ) 1 对我国消费 信贷的信用风险进行了研究，分析了信用风险的表现形式及产生原因，并提出了构建我国个 人信用评估体系等政策建议；马宁( 2 0 0 7 ) n 2 1 将我国商业银行消费信贷存在的主要风险分为 客户风险、经营管理风险、政策法规风险、流动性风险、利率风险及抵押物风险；代卫疆 ( 2 0 0 7 ) u 副将消费信贷风险分为市场风险、信用风险与操作风险，并将市场风险细分为利率风 险、汇率风险与商品风险；将信用风险细分为履约能力风险与履约意愿风险，将操作风险细 分为法律风险、外部风险与内部风险。 2 消费信贷风险成冈研究 杨华辉( 2 0 0 6 ) 1 认为消费信贷风险产生的原冈有：相关配套机制的缺失、个人信用体 系的缺位、商业银行管理不到位；马宁( 2 0 0 7 ) 副认为消费信贷风险成因主要是借款人的信 用约束与还款能力下降、银行风险防范与监控欠缺、制度不完善、金融市场不够发达等。代 卫疆叫( 2 0 0 7 ) 认为制度冈素( 法律不健全、个人信用体系及风险转移机制不完善) 、银行 方面原冈( 产品设计不合理、操作违规) 及消费者方面原因( 消费者行为的不确定、偿还能 力的不确定性) 是消费信贷风险的主要成因。 3 消费信贷风险管理研究 刘忐清( 2 0 0 4 ) 副认为应加强对消费信贷全过程的管理；熊鹏和王飞( 2 0 0 6 ) 引结合我 国实际，设计出包括框架结构、长短期战略等在内的消费信贷业务的风险管理体系。刘永生 ( 2 0 0 6 ) “列对消费信贷风险管理提出了改进建议：探索建立零售事业部下的风控体系、成立 专业化的消费信贷风险分析团队、实现消费信贷业务的批量自动化审批、加强风险文化建设。 马宁( 2 0 0 7 ) n2 j 提出了完善我国商业银行消费信贷管理的对策建议：建立健全消费信贷法律 和相关制度、加强政府的监督和引导作用、完善个人信j i j j 体系、强化商业银行的内部控制机 制、完善消费信贷的中介服务体系、建立和完善消费品二级市场。张铮烁( 2 0 0 7 ) 认为商 业银行最切实可行的防范消费信贷风险的措施就是建立适合我国商业银行的个人信用风险 度量模型一个人信用评分模= ! ! 。 4 我国消费信贷风险的管理实践 我国消费信贷起步于二十世纪8 0 年代，在政府的倡导、居民对住房汽车消费需求的增 加以及银行自身发展业务的需要等多因素推动下，我国消费信贷业务蓬勃发展。十几年以来， 我国消费信贷的信用环境逐步完善，个人征信系统实现了全国联网，商业银行也逐步摸索出 消费信贷风险的管理方法。 中国银行逐步完善了对消费信贷的管理，陆续出台了关于个人住房贷款、汽车贷款等各 类消费信贷的操作规范，并从权限、贷后管理、损失责任认定与处理等各方面完善了消费信 贷制度。2 0 0 5 年中国银行对零售授权以及授信审批流程进行了调整，审批权限全部上收，将 零售贷款全部集中到省一级分行消费信贷中心审批；为控制借款人过度负债以及防止借款人 资料来源：中国银行内部网站 4 第一章导论 在多个机构、利用多个零售贷款品种多头授信，还对零售贷款业务设定了授信总量审批权限； 并将审批权限授权到消费信贷中心主任或专业审批人等个人。1 中国上商银行制订和完善了多项消费信贷制度，并进一步完善标准化操作和计算机监控 系统，使总行可以对所辖的各消费贷款经营机构的任一借款人的贷款、抵押、还款和违约等 情况进行非现场检查。工行还建立严格的市场准入退出、预警、整改和停牌、授权授信、风 险拨备制度等风险控制机制。对新增消费贷款不良率超过监控指标的机构实施预警、整改， 防止风险的累积。2 但各家银行对于消费信贷操作风险的控制和管理还缺乏系统性和前瞻性，消费信贷操作 风险的管理运行机制尚不健全。 二、操作风险的研究和管理实践 ( 一) 国外对操作风险的研究和管理实践 1 国际银行界对操作风险的研究和管理实践 巴塞尔委员会在2 0 0 3 年发布了操作风险管理和监管稳健做法，对商业银行操作风险 监管列出了涉及有效管理与监管操作风险总体框架的一套原则，银行及监管当局可依据这些 原则评估操作风险管理政策及做法。之后在2 0 0 4 年6 月正式公布的巴塞尔新资本协议 中，不但把风险区分为市场风险、信用风险和操作风险，而且把操作风险纳入到了资本充足 率的计算中，从而确立了操作风险管理在商业银行风险管理中的重要地位。巴塞尔委员会将 操作风险按业务条线划分为八大业务部门类别：公司金融、交易与销售、零售银行业务、商 业银行业务、支付与清算、代理服务、资产管理与零售经纪。 2 0 世纪7 0 年代末，美国银行家信托( 又称信孚银行，1 9 9 9 年被德意志银行收购) 提 出了风险调整资本同报率刚r d c 方法( r i s ka d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ) ，改变了传统 上银行主要以账面股本收益率或股尔回报为中心考察经营业绩和进行管理的模式，而更深入 更明确地考虑风险对银行这类特殊企业的巨人影响。剧尺0 c 手段可以贯穿银行的各类风 险、各个层面和各种业务。刚尺o c 经过不断的改进，最终成为国际先进商业银行普遍采用 的风险管理办法。3 美国金融机构对操作风险控制主要体现在：总的风险管理原则和战略的确定、风险管理 的组织架构和体系的确定、风险管理的政策与程序的制定、风险技术监测工具的运用。其突 出特点就是注重损失数据的收集，利用风险计量： 具进行监测、评价和控制。美联银行建立 了全面操作风险管理程序( e n t e r p r i s e w i d eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tp r o g r a m ) ：纽 约银行建立了完整的操作风险管理流程，一是通过风险记分卡与风险模型的建立对风险进行 计量，二是通过设立业务架构团队、新产品审批、业务审查及风险缓释计划对操作风险进行 控制，三是通过设立关键风险指标对风险进行监控，四是提供各种风险与监测报告。德国商 业银行把操作风险分为四类：人员关系风险、内部控制风险、信息技术系统风险和外部行 为物质资产风险，其操作风险管理的特点是完善内部控制和运用保险作为风险缓释的工具。 德国商业银行向注重保险对操作风险的缓释作用，其可用于操作风险管理的保险品种主要 有：一揽子保险、计算机犯罪保险、未授权交易保险、财产保险、营业中断保险、错误与遗 漏保险、雇员行为责任保险、经理及高层管理人员责任保险与电子保险。n 们 2 操作风险度量研究 为了既控制风险又能在银行经营中可操作，银行通常把风险分解成三个层次的损失：一 1 资料来源：中国银行消费信贷业务文件 2 资料来源：中国_ 下商银行嘲站 3 资料来源：中国银行内部培训材料 5 东南大学硕士学位论文 是预期损失，指一般正常情况下银行在一定时期可预见到的平均损失；二是非预期损失，即 是指一定条件下最大损失值超过平均值的那部分损失值；三是极端损失，是指超过一定条件 的最大损失值没有包括的损失，这部分损失发生的概率极小。针对细分后的三种损失的特征， 银行一般通过调整业务定价和计提相应的准备来覆盖预期损失；而非预期损失相对不确定， 需要银行用足够的资本金去抵御风险，经济资本就是这道与银行实际承担的风险直接联系的 风险防线。对于极端损失，银行一般无法做出更有效的准备，一旦发生意味着银行面临倒闭， 通常通过压力测试和情景模拟等手段予以关注，并制定相应的应急计划谋求生存。银行业界 要研究和度量的风险主要是指非预期损失。 巴塞尔新资本协议提供的三种操作风险计量方法，基本指标法( t h eb a s i ci n d i c a t o r a p p r o a c h ) 、标准法( t h es t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 和高级衡量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n t a p p r a o c h ，a m a 法) 。这三种度量操作风险的方法由易到难，由简到繁，风险敏感度逐步递增。 理论界在高级衡量法的具体方法以及模型建立上进行了大量的研究，提出了许多操作风险量 化模型和方法。目前国际商业银行尝试的高级计量法主要有计分卡法、内部衡量法( i 雌) 、 损失分布法( l d a ) 等。 ( 二) 国内操作风险的研究和管理实践 1 操作风险现状研究 万杰、苗文龙( 2 0 0 5 ) 乜训采用国外公共数据库和国内的有关实证研究成果，对各类业务 和各种损失类型的分布情况进行了分析，认为我国商业银行特别是国有商业银行处于特殊的 经济和制度背景之下，操作风险主要集中在内部欺诈特别是管理层欺诈；袁德磊、赵定涛 ( 2 0 0 7 ) 哺1 从公开媒体报道途径收集到的国内商业银行的操作风险损失事件3 0 7 起的数据分 析后，对我国银行业目前面临的操作风险状况给出了初步的定量概括与归纳。从业务类型看， 国内操作风险事件主要集中在商业银行业务、零售银行业务线方面；从损失类型看，国内商 业银行在特殊的经济、制度背景下，内部欺诈和外部欺诈是我国引起损火事件的主要类型。 2 操作风险成因研究 方芳、秦天保( 2 0 0 5 ) 幢将操作风险的原冈归纳为人、流程、系统和组织，并将这四种 因素又分别做了进一步细分，在人为因素卜分为内部欺诈、外部欺诈等7 小类关键风险诱因， 在流程因素下义细分为产品复杂性等9 个关键诱因，在系统因素下细分为系统操作失误等8 个风险诱冈，在组织因素下细分为内控制度等4 个风险因素：邢慧茹( 2 0 0 5 ) 埋2 1 指出产权不 明晰、内控制度不健全、信息系统失灵等是造成我国商业银行操作风险的根本原因；万杰、 苗文龙( 2 0 0 5 ) 旧0 j 系统地比较了国内外商业银行操作风险现状，分析了我国商业银行操作风 险产生的原因在于产权结构单一、治理结构不完善、内控不力、激励不足等问题。 3 操作风险管理研究 任有泉( 2 0 0 6 ) 拉驯提出了操作风险控制措施：健康的操作风险管理文化和理念、管理体 制和治理结构的创新、操作风险管理体系及损失数据库的建立、内控体系的完善、管理工具 和创新管理方法、金融生态环境的建设、人力资源的管理等；冯苏婷( 2 0 0 6 ) 心刮分析了操作 风险管理存在的缺陷后，提出了防范对策：内控文化的构建、规章制度的完善、高素质善管 理的员工、对操作风险分配资本。朱丹( 2 0 0 7 ) 1 2 副指出管理操作风险内控是关键，并提出了 具体的内控措施：构建决策执行监督相互制衡的组织结构、建立纵向一体化的业务操作体 系和完整的操作风险管理系统、建立完善的信息管理系统以及开发适合操作风险管理的i t 平台。 4 操作风险量化研究 巴曙松( 2 0 0 3 ) 妇副分析了操作风险的特点和巴塞尔新协议对操作风险相关规定的发展变 化，并讨论了国际金融界通常采用的操作风险衡量方法；田玲、蔡秋杰( 2 0 0 3 ) 乜引对衡量操作 风险的基本指标法、标准法、内部衡量法、损失分布法和极值理论模型进行比较分析，认为 6 第一章导论 操作风险模型化的趋势应与加强操作风险管理有机结合；钟伟( 2 0 0 4 ) 口引对新进模型包括新 协议的三个模型、o p v a r 模型、极值模型等进行了简要分类和评述；钟伟、沈闻一( 2 0 0 4 ) 啪1 介绍了损失分布法在操作风险度量中的应用，认为历史数据、损失类型相关程度低及尾部 特征难以量化是损失分布法在应用中面临的难题；沈静m 1 ( 2 0 0 6 ) 对贝叶斯网络相关理论进 行研究，阐明使用贝叶斯方法的原理和合理性，并用贝叶斯方法构建模型，对我国商业银行 操作风险管理进行分析；詹原瑞、刘睿( 2 0 0 7 ) 以部分国内银行的内部欺诈损失数据为样 本，针对内部欺诈低频高损的特征，借助极值理论中p o t 模型，并引入随机模拟抽样方法和 贝叶斯方法对p o t 模型参数进行估计，研究表明，内部欺诈风险已成为我国银行最主要的操 作风险类型。梁伟、胡利琴、胡燕( 2 0 0 7 ) 旧别提出了操作风险评级的思想，并采用网络分析 法进行操作风险评级，同时给出了关键风险指标和关键风险诱因及其权重。张维、潘建国 ( 2 0 0 7 ) 副提出操作风险度量模型的构建要以操作风险的特征为基础，而不宜追求过于复杂 的量化模型。并给出了调整的基本指标法和标准法以及采用贝叶斯网络方法作为操作风险自 下而上度量模型的建模建议。 5 我国银行业操作风险的管理实践 我国银行监管部门在近年来开始注重对操作风险的管理，2 0 0 5 年3 月，我国银行业监督 管理委员会发布了关于加强防范操作风险工作力度的通知( 业内称为十三条) ，成为我国 操作风险管理的标志性事件。在这个通知中，中国银监会明确提出了操作风险的概念。这表 明我国金融监管当局己开始高度关注操作风险问题。2 0 0 7 年2 月，中国银监会制定了中 国银行业实施新资本协议指导意见。意见指出2 0 0 7 年与2 0 0 8 年是新资本协议实施准备 工作的起步阶段，关键是做好各项准备工作，首先就是要求强化数据基础。在提到操作风险 管理时，意见指出商业银行应对操作风险计提资本，银监会将加快操作风险资本监管的 研究进程；商业银行还应加强操作风险管理并积累相应的数据，为计提操作风险资本奠定基 础。2 0 0 7 年6 月4 日，银监会发布商业银行操作风险管理指引，对操作风险作了如下定 义：“操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工利信息科技系统，以及外部事件所 造成损失的风险”。该定义与巴塞尔资本协议的基本一致。根据管理指引要求，商业银 行应当建立与本行的业务性质、规模和复杂程度相适应的操作风险管理体系，有效地识别、 评估、监测和控制缓释操作风险。 中国上商银行2 0 0 4 年出台了操作风险管理框架，并将其作为中国工商银行全面风 险管理框架的一部分，这标志着工商银行在金融系统内第一家正式将操作风险的监督管理 纳入具体议事日程。风险管理委员会是全行风险管理的决策机构，下设有信用风险、市场风 险、操作风险和流动性风险四个专业委员会。工行2 0 0 4 年在全行范围内开展了操作风险情 况问卷调查。调查结果显示，信贷、票据、个人金融和会计结算专业将是控制防范操作风险 的重点。1 中国建设银行对操作风险的管理主要侧重于内部控制，2 0 0 4 年建行就拟订了操作风险 管理政策，2 0 0 5 年在风险管理部下新设了市场与操作风险管理二级部，负责全行的操作风 险管理；并成立了独立的合规部，监管本行遵守适用法规及本行本身的政策和程序的情况； 为降低因信息系统故障引起的操作风险，对重要的数据处理系统都进行了数据备份；着手建 立操作风险损失数据库的前期准备工作。2 中国银行为提升操作风险管理水平于2 0 0 6 年与苏格兰皇家银行集团开展了操作风险管 理项目合作，着手研究和制定适合本行实际情况的操作风险管理基本制度。中行制定了操作 风险与控制评估流程并进行了试点验证，该流程通过规范的工作方法，对关键业务流程的风 资料来源：中国工商银行网站 2 资料来源：中国建设银行网站 7 东南大学硕士学位论文 险与控制情况进行定期识别和评估，使业务条线及时掌握操作风险状况及风险敞口。1 三、研究评述 ( 一) 消费信贷风险研究评述 对消费信贷风险管理的研究主要侧重于对消费信贷信用风险和市场风险控制以及个人 信用方面的研究，虽然在研究中也都或多或少的提到了银行内控等有关操作风险管理的问 题，但大多没有将操作风险作为一项重要的风险独立出来并针对性给出防范措施。从目前我 国消费信贷风险发生的特点看，操作风险对消费信贷风险的影响至关重要，非常有必要单独 对消费信贷中的操作风险进行分析研究。 ( 二) 操作风险研究评述 国内外在操作风险方面大多侧重于对操作风险的度量模型的研究和开发以及对银行整 体操作风险管理进行研究，较少专门研究具体的操作风险实务。出于风险管理和配置资本的 需要，操作风险的高级量化方法是必不可少的，但由于操作风险本身的特性，这些模型不能 象信片j 风险和市场风险的度量模型那样对操作风险进行精确的度量，再加上我国操作风险损 失数据缺乏，这些模型在我国的适用性还有待检验。事实上，将操作风险量化的本质目的在 于为之配置资本和促使银行对操作风险给予足够的重视。而专门对某项业务品种如对消费信 贷业务的操作风险进行研究则针对性更强，也有助于银行对某一具体业务的操作风险实施控 制，操作性更强。 以上国内外对消费信贷风险与操作风险的研究和管理实践为本文进一步研究我国商业 银行消费信贷的操作风险打下了坚实的理论基础。本文结合了一些新的数据，在前人研究的 基础上，将消费信贷中的操作风险问题进行经济学分析，并根据我国商业银行的具体情况提 出了相关政策建议。 第三节本文研究的逻辑框架、方法 研究的逻辑框架 全文共分5 章。 第一章为导论部分。主要阐述本文研究目的、逻辑框架和方法以及对文献进行综述。 第二二章运用博弈论进行了经济学分析。通过对建立的两个博弈模型分析，总结出了消费 信贷操作风险的四个成冈。 第三章进行了模拟分析和实证分析。本章模拟分析了采用风险调整资本同报率r a r o c 指 标进行绩效考核的有效性，并通过媒体公开的一些虚假消费贷款大案以及以n 银行为例对操 作风险成因进行了实证分析， 第四章针对消费信贷操作风险成冈相应给出了我国消费信贷操作风险管理的政策建议。 第五章总结了论文的研究结论，并指出了论文的不足之处与对后续研究的展望。 论文的逻辑框架图如图1 - 1 所示： 资料来源：中国银行网站 8 第一章导论 二、研究的方法 图1 - 1 论文的逻辑框架图 本文主要采取了比较、实证等方法并运用博弈论对消费信贷操作风险进行研究，通过建 立借款环节和稽核环节这两个博弈模型，分别对消费信贷借款人与银行业务人员、银行业务 人员与银行稽核人员之间的博弈行为来分析消费信贷操作风险发生的一些规律和成因，在模 型上部分借鉴了张文( 2 0 0 6 ) m 1 的模型设定。 9 东南大学硕士学位论文 第二章我国消费信贷操作风险的经济学分析 巴塞尔新协议将操作风险定义为：由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部 事件造成直接或间接损失的风险。根据这个定义以及我国商业银行消费信贷实务，消费信贷 操作风险具体表现为：借款人有向银行提供虚假资料的欺诈行为( 如提供虚假收入或身份证 明、制造虚假交易背景) 、银行有不恰当简化审查手续( 未按要求面谈或面签、未认真审查 身份资料和交易背景资料的真实性、未认真审查抵押物价值评估与实际市场价格是否吻合、 首付比例是否被变相放大) 、未有效审核贷款资金流向、不恰当简化贷后管理手续( 抵押登 记不及时办理、重要权利凭证资料等不及时入库) 等违规行为。 消费信贷操作风险为什么会频繁发生? 在消费信贷市场中，借款人与银行业务人员之 间、银行业务人员与银行稽核人员之间都存在着信息不对称。在信息不对称的交易中拥有信 息优势的一方会刻意隐瞒对自己不利的信息，只让对方知道对自己有利的信息，而导致处于 获取信息劣势的一方做出错误的判断，双方进行博弈以获得自身利益的最大化。博弈双方从 博弈中得到的收益，不仅取决于对方的行动，也将取决于自身所采取的行动。本章将通过对 消费信贷借款人与银行业务人员、银行业务人员与稽核人员的博弈行为的分析来寻求消费信 贷操作风险的成因。 第一节消费信贷借款人与银行消费信贷业务人员的博弈分析 一、基本假设 该博弈的双方分别是银行消费信贷业务人员( 以下简称银行业务人员) 和消费贷款借款 申请人( 以下简称借款人) ，假设双方都是理性的经济人，都追求个人收益最大化。由于消 费