（金融学专业论文）当前我国国有银行信贷风险管理体系研究.pdf

中文摘要 本文以 信贷风险管理体系的四个方面内容为框架， 分析当前我国国有银行信 贷风险管理体系存在的问 题，并针对这些问 题提出一些当 前可行的建设性措施， 特别是在银企合作防范信用风险方面提出了独到的见解。 首先对信贷风险的概念、 特点、 产生的原因， 以及信贷风险管理体系的四个 方面内容作一界定。 其次， 结合当前我国国有银行信贷风险管理体系存在的问题， 从信贷风险管 理体系的四个方面一一进行深入分析国有银行信贷风险管理水平低下的原因: 一 是信贷风险管理文化紊乱， 短期性目 标很强; 二是信贷风险组织结构内部约束力 不强: 三是信贷风险管理技术落后， 只有简单的定性分析和对企业不真实的 财务 报表依赖性很强的资信评级体系， 没有比 较先进的定量分析方法; 四是信贷风险 管理制度不健全， 包括信贷政策的研究深度不够， 多头授信管理薄弱， 风险责任 制实施起来比较困难， 业绩考核没有考虑到风险因素，制度落实不彻底，等等。 在分析国 有银行信贷风险管理水平低下的内 部原因之后， 简要地分析国有银行面 临的外部不良 信贷环境所带来的影响。 最后， 针对当前我国国有银行信贷风险管理体系存在的问题， 提出一些目 前 可行的建设性措施， 如重建信贷风险管 理文化， 优化信贷风险管理组织结构，改 善信贷风险管理技术， 完善信贷风险管理制度， 以 及其他配套措施。 特别地， 本 文试探着提出我国银行与企业在信用风险管理方面的合作模式及其具体内容; 并 对银企在这方面的合作进行经济分析， 即成本一收益比 较分析; 还就当前我国开 展银企合作提出一系列可行的具体实施措施， 如信息共享， 信用风险管理技术交 流，等等。 关键词:国有银行信贷风险 管理体系 分类号:f 8 3 2 a o n c u r r e n t c r e d i t r i s k ma n a g e m e n t s y s t e m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k i n o u r c o u n t r y a b s t r a c t : t h i s p a p e r u s e s f o u r c o n t e n t s o f c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m a s i t s f r a m e , a n a l y s e s t h e p r o b l e m si n c u r r e n t e xi s t i n g i n c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k i n o u r a n d p o i n t s o u t s o m e c u r r e n t p r a c t i c a b l e a n d c o n s t r u c t i v e m e a s u r e s t o w a r d t h e s e p r o b l e m s , e s p e c i a l ly p u t t i n g f o r w a r d u n i q u e c o o p e r a t i o n o f b a n k a n d e n t e r p r i s e t o a v o i d c r e d i t r i s k . 0 p mi o n i n t h e f i r s t l y , t h i s p a p e r d e f i n e s t h e d e f i n i t i o n , c h a r a c t e r , c a u s e o f c r e d i t r i s k a n d f o u r a s p e c t s o f c r e d i t r i s ks y s t e m. s e c o n d l y , c o m b i n i n g t h e p r o b l e m s i ne x i s t i n g i n c r e d i t r i s k s y s t e m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k i n o u r c o u n t r y , t h i s p a p e r d e e p l y a n a l y s e s t h e c a u s e s o f t h e lo w l e v e l o f t h e s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t fr o m f o u r a s p e c t s o f c r e d it r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m. f i r s t , c r e d i t r i s k i s i n d i s o r d e r a n d t h e s h o r t- t i m e o b j e c t i v e i s v e ry s t r o n g . s e c o n d , t h e in s i d e thehas s a n c t i o n o f c r e d i t r i s k o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e i s n o t s t r o n g . t h i r d , t e c h n o l o g y o f t h e c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t i s b a c k w a r d , w h i c h o n l y s i m p l e q u a l it a t i v e a n a l y s i s a n d c r e d i t r a t i n g s y s t e m t h a t d e e p ly d e p e n d o n t h e u n t r u e fi n a n c i a l o f e n t e 印r i s e ,w i t h o u t r e l a t i v e l y a d v a n c e d q u a l i t a t i v e a n a l y s i s m e a s u r e . f o u r t h , c r e d i t r i s k m a n a g e - m e n t s y s t e m i s n o t p e r f e c t , i n c l u d i n g i n s u f f i c i e n t r e s e a r c h d e p t h o f c r e d it p o l i c y , w e a k m u l t i p l e c r e d i t m a n a g e m e n t , c r e d it r e s p o n s i b i l i t y s y s t e m c a r ry i n g o u t r e l a t iv e l y d i f f i c u lt y , n o t t h o r o u g h s y s t e m f u l fi l l m e n t , e t c . a ft e r a n a l y z i n g t h e b a d i n s i d e c r e d i t e n v i r o n m e n t , t h e e f f e c t b r o u g h t fr o m b a d o u t s i d e c r e d i t e n v i r o n me n t t h a t i s f a c e d wi t h s t a t e - o wn e d c o mme r c i a l b a n k i s a n a l y z e d b r i e f l y . f in a l l y , t o w a r d t h e p r o b l e m s i n c u r re n t e x i s t i n g i n c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k i n o u r c o u n t ry , s o m e f e a s i b l e c o n s t r u c t i v e m e a s u r e s a r e p u t f o r w a r d , s u c h a s r e c o n s t r u c t i n g c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e , i m p r o v i n g c r e d it r i s k m a n a g e m e n t t e c h n o l o g y , p e r f e c t i n g c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m , a n d o t h e r m a t c h i n g m e a s u r e s . e s p e c i a l l y , t h i s p a p e r t r i e s t o p o i n t o u t t h e m o d e a n d i t s d e t a i l o f c o o p e r a t i o n o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k a n d e n t e r p r i s e , a n d i t s e c o n o m i c a n a l y s e s , w h a t i s c o s t - p r o c e e d c o m p a r e d a n a l y s i s f u r th e r m o r e , t h i s p a p e r p o i n t s o u t a s e t o f f e a s i b l e d e t a i l e d i m p l e m e n t m e as u r e s t o w a r d t h e c o o p e r a t i o n b e t w e e n s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k a n d e n t e r p r i s e i n o u r c o u n t r y , s u c h a s in f o r m a t i o n s h a r in g , c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t t e c h n o l o g y c o m m u n i c a t i o n , e t c . k e y w a r d s : s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k , c r e d it r i s k , ma n a g e m e n t s y s t e m c l a s s i f i e d nu mb e r : f 8 3 2 . 4 第一章导论 第一节选题意义 自 从1 9 9 0 5 以 来，在全球范围内，商业银行都面临着不断增加的信贷风险。 为此， 银行监管当局针对包括信贷风险在内的金融风险的预防与控制所出台的措 施也必须相应调整。1 9 9 9 年和2 0 0 1 年，巴 塞尔委员会分别公布了关于修改风险 资本协议的意见稿，这势必促使以此为蓝图的我国银行监管措施也将予以 调整。 所以，当前我国商业银行信贷风险管理体系研究成为最具挑战性的课题。因此， 关于我国商业银行应该如何改变原来的信贷风险管理文化， 建立起适应新形势需 要的信贷风险管理体系的研究具有重要的理论意义。 商业银行面临的信贷风险， 是我国现代经济活动中经常出现的主要风险。 它 不仅成为中小企业间接融资难的主要原因 ，而且，信用风险己经直接成为影响 我国 企 业 投 资 进 一 步发 展的 重 要 障 碍 2 。 另 外， 1 9 9 9 年 我国 相 继 成立 的四 家a m c 对应处理四家国有商业银行和国家开发银行的不良 资产， 取得了很大的成绩， 大 幅降 低了 银行不良 资产存量。 但是， 不良 资 产的总额却依然高居不下， 这说明 不 良 资产的增量问 题凸现出来。 实际上， 这些主要是由于当前我国商业银行信贷风 险管理水平低下所造成的。由此可见， 开展对当前我国商业银行信贷风险管理体 系研究， 特别是关于银企合作预防信用风险的 研究，具有很强的现实意义。 第二节国内外文献综述 国内 外关于信贷风险管理方面成形的纯理论 研究主要有: 真实票据理论、 转 换能力理论、预期收入理论、负债风险管理理论 ，以 及资产负债风险管理理论 等，这些都是从商业银行的宏观角度考虑，带有很强的原则性。 国内关于信贷风险管理研究主要集中在信贷风险产生的原因与信贷风险管 理的定性讨论， 如信贷风险管理原则、 信贷发放程序与授信授权制度建设等。 虽 然近期有些学者引介了一些国外著名的信用风险计量模型来度量国有银行的信 贷风险， 但还是出现 “ 水土不服”的现象，即不太适合我国国情。 商业银行对于 注: 中小企业的信 用状况非常恶劣， 由 于商业银行无法正 确判断或判断的成本过高 而不愿意向 中小企业 薰 supercati1t 翼薰xj$ ipf r 326巍4a s 远景投资日 前委托零点调查上 海公 0 0 万元以上的企业的中、高 层管理 人员的随机抽样电 话访问. 3 杨胜刚， “ 商业银行风险管理理论述评刃 ， 经济学动态 ，1 9 9 8 .3 : p 6 2 . 6 6 . 信贷风险的识别与衡量， 主要是依赖于流于形式的 财务 信用分析 和银行内 部 对 信贷客户的资信评级。 但是， 资信评级往往由于权数和分值的确定具有很强的主 观性，导致从业人员的经验用事和操作不规范。 在国外， 特别是发达国家的一些在国际金融市场比较活跃的商业银行， 己 经 创设了 许多用于度量信用风险的 模型， 如z s c o r i n g m o d e l , k mv m o d e l ( k m v 公司 ) ， c r e d i t m e t r i c s m o d e l ( j .p .m o r g a n 公司 ) ， c r e d i t p o r t f o l i o v i e w m o d e l ( 麦肯 锡 公司 ) ， c r e d i t r i s k * m o d e l ( 瑞士 信货银行 ) ， 等等。 这些模型 确实 对于西方 发 达国 家的商业银行的信贷风险管理起到了很大的作用。 但是， 在我国目 前信用基础比 较单薄、 国家信用管理体系尚未建立、 微观经济主体信用观念比较淡薄的情况下， 这些信用风险计量模型必须在其得到修正和我国相应的信用环境得到改善之后， 才能有效地得到运用。 第三节所要解决的主要问题 1 .深入探讨银行信贷风险的概念、特征和银行信贷风险的成因。提出了在 新的经济金融环境和创新的信贷风险管理技术层出不穷的情况下， 银行信贷风险 的内涵及其特征， 并分别从信息经济学的角度和一般性角度来分析信贷风险的成 因。 2 .全面系统地分析国有银行信贷风险管理的现状，并对其中存在的问题进 行了深入分析， 从国 有银行自 身的 微观层面探讨国有银行信贷风险管理体系现存 的深层次问题。 3 .详细分析了导致国有银行信贷水平低下的有关信贷风险管理体系方面的 原因， 如信贷风险管理文化紊乱、 信贷风险管理组织体系的不适应、 信贷风险管 理技术与方法的落后，以 及信贷风险管理制度的不健全，等等。 4 . 借鉴国外的先进经验， 结合我国国情， 创新地建立一整套国有银行信贷风 险管理体系， 如信贷风险管理文化的重建、 信贷风险管理组织体系的改善、 信贷 风险管理技术与方法的创新，以及信贷风险管理制度的健全，等等。 特别地， 试 探着提出我国 银行与企业在信用风险管理方面的合作模式及其具体内 容; 并对银 企在这方面的合作进行经济分析， 即成本一收益比较分析: 还就当前我国开展银 企合作提出一系列可行的具体实施措施， 如信息共享，信用风险管理技术交流， 等等。 碑 注:商业银行没有有效地建立起自己的信贷资料和企业资信数据库，而主要依赖企业提供的 财务数据 其真实性往往受到 怀疑，这就导致商业银行财务信用分析难以 真正发挥作用，只能是流于形式。 第四节相关理论与研究方法 对商业银行信贷风险管理体系的往往牵涉到三方面相关理论: 信息经济学理 论、管理学原理和公司理财中的信用政策理论。 根据信息经济学理论， 商业银行信贷风险源于信息不对称下的逆向 选择和道 德风险。事前信息不对称导致逆向选择， 事后信息不对称造成道德风险。 根据管理学原理， 管理的基本要素包括管理的组织结构、 技术方法和管理制 度。 商业银行信贷风险管理作为一种具体的管理形式， 其内容与一般管理要素大 体一致， 包括信贷风险管理的组织结构、 技术和制度三个方面。同时， 商业银行 信贷风险管理体系还应该包括银行信贷风险管理文化。 所以， 完整的商业银行信 贷风险管理体系包括信贷风险管理文化、组织结构、技术和制度等四方面内 容。 公司信用政策包括授信期限、 金额、 财务折扣， 以及信用政策对公司带来的 影响。 公司财务人员是在对其下游企业的经营状况、 财务状况等信息都非常了 解 的基础上制定相应的信用政策的。 信息获取的渠道成了信用政策制定的关键， 本 文就试探着提出银企合作的方式来解决这一难题。 本文的研究坚持马克思主义的科学研究方法， 理论联系实际， 全面系统地研 究当前国有银行的信贷风险管理体系。同时，坚持静态分析与动态分析相结合、 局部分析与全局分析相结合的分析方法， 科学创新地提出一整套国有银行信贷风 险管理体系， 并创新性提出目 前银企如何在信用风险管理方面的合作， 以防范与 规避 “ 连锁性”拖欠的产生。 第二章银行信贷风险管理一般概述 第一节银行信贷风险的概念 银行信贷风险， 是一个最古老的风险， 对于以存贷款等传统业务为主营业务 的商业银行而言， 是其在日 常经营活动中面临的最主要的风险。 世界银行对全球 银行业危机的研究表明，导致银行破产的主要原因是信贷风险5 。 当 前， 理论与实务界经常将商业银行的 信用风险 和信贷风险两个概念混在一 起， 甚至有时候将这两个概念等同 起来， 所以， 本文需要对这两个概念加以 说明。 商业银行信用风险， 传统观点认为它是指“ 交易对象无力履约的风险” 6 ，即 债 务人未能如期偿还其到期债务造成违约而给商业银行带来的风险。 它实际上等同 于商业银行信贷风险。 但是， 随着金融市场的发展， 这一定义己经不能反映现代信用风险及其管理 的本质。 现在， 商业银行不仅经营信贷业务， 还包括一些证券交易和衍生产品交 易。 后者的交易存在一种因为交易对象无力履约的风险， 这就将信用风险的内 容 由原来的信贷风险的范畴扩大到包括信贷风险和证券与衍生产品交易中的违约 风险。但是，由于贷款业务仍是商业银行的主要业务，西方商业银行虽经历了 3 0 0 多 年的 发 展历 程， 但迄 今“ 贷 款 利息 收 入 通 常 要占 银 行收 入的 一 半以 上” ， 。 而在我国， 金融市场尚 不发达， 商业银行的 证券交易相对于传统的 贷款资产业务 而言，尚处于一种附属地位，银行贷款业务占到资产业务的 7 0 %，利息收入则 占 到 银 行总 收 入的8 0 -9 0 y 8 。 因 此， 信 贷风险 是商业 银行 信用风险 管理的 主 要 对象。 而 且 ， 考 虑 到 现 代 风 险 环 境的 变 化 和 风 险 管 理 技 术的 发 展， 现 代 意 义 上 的 商 i . w 行 信 贷 尽 险 不 保 包 括 寒 4 s z 牛 的 谭 务 冬 i j g l ( ， i 申 于 债 务 冬 信 用 冰 孕 和 履 约 熊 力 的 孪 k , 导 黔 银 行 牵 产 价 慎 苹 牛 孪 动 rt u 7 x 辑 朱 h xn l 。 这 主 要 是 因为传统的 信贷风险主要来自 于商业银行的 贷款业务， 而贷款的流动性差， 缺乏 像一般有价证券那样活跃的二级市场， 因而银行对贷款资产的价值通常按历史成 本而不是按市价的方法衡量。 只有当 违约实际发生后， 银行才在其资 产负债表上 进行相应的调整， 而在此之前， 银行资产的价值与借款人的信用状况及其变动并 5 世界银行， “ 巴塞尔核心原则联络小组成员国 贷款分类和准备计提的现行作法的调查报告” ，中国银监会 网站。_ _ 巴塞尔委员会， “ 有效银行监管的核心原则” ，1 9 9 7 年9 月，中国 银监会网站。注:很多文献8 4 1 m %用 风险称为违约风险， 这不太科学. r 米什金，( 货币 金融学( 第四 版) ，北京，中国人民 大学出 版社，1 9 9 7 : p 2 2 6 . s 杨勃， “ 当 前 信贷业务 风险 管理的重点与 对策” ， 国 际金 融k . 2 0 0 1 .4 : p 3 9 - 4 2 . 无太大的关系。 但是， 从当今组合投资的角度出发， 资产组合不仅会因为借款人 的直接违约而发生损失， 而且， 借款人履约可能性的变动也会带来风险。 一方面， 一些影响借款人信用状况事件的发生， 如信用等级降低、 盈利下降等， 其所发行 的债券会跌价或对外融资能力下降， 导致其未来还款能力下降， 增大了违约概率， 从而给银行带来风险。 另一方面， 在信用基础上发展起来的交易市场使贷款等流 动性差的金融产品的 价值能得到更恰当 和及时的反映。 例如在信用衍生产品市场 上， 这种纯粹信用产品的市场价格是随着借款人的还款能力不断变化的。这样， 借款人信用状况的变动也会随时影响银行资产的价值， 而不仅局限于违约实际发 生时。 另外，从表1 我们可以发现，我国 信贷市场已经形成事实垄断格局。 表t 四家国 有商业银行信贷资产总规模的比重单 位: 亿元 ， % 1 9 9 1 1 9 9 6 2 0 0 02 0 0 1 金额比重金额 比重金额比重金额 比重 全 国 21 3 3 7 名1 0 0 6 1 1 5 2 . 81 0 09 9 3 7 1 . 1 1 0 01 1 2 3 1 4 . 7 1 0 0 工行 7 9 7 1 . 2 0 3 7 . 3 61 7 8 7 4 . 9 52 9 . 2 32 4 1 3 5 . 9 1 2 4 . 2 92 6 5 9 4 . 6 6 2 3 . 6 8 农行 4 5 7 8 . 0 0 21 . 4 58 9 4 2 . 1 91 4 . 6 2 1 4 8 4 3 . 5 61 4 . 9 41 6 4 6 1 . 7 8 1 4 . 6 6 建行 2 6 0 0 . 2 1 1 2 . 1 89 9 5 4 . 5 8 1 6 . 2 81 3 8 6 3 . 8 6 1 3 . 9 51 5 0 5 9 . 0 6 1 3 . 41 中行 4 1 4 3 . 2 5 1 9 . 4 21 0 6 2 2 . 6 41 7 . 3 7 1 1 5 0 1 . 4 9 1 1 . 5 71 2 4 6 1 . 8 7 1 1 . 1 0 e 1 9 2 9 2 . 6 6 9 0 . 414 7 3 9 4 . 3 6 7 7 . 5 06 4 3 4 4 . 8 2 6 4 . 7 57 0 5 7 7 . 3 7 6 2 . 8 5 算而得。 从上表可以看出， 四家国有商业银行信贷资产总规模占 全国金融机构信贷规 模的比重虽然呈下降趋势，但是，即使在最低的2 0 0 1 年，四家国有商业银行信 贷资产总规模仍占 6 2 . 8 5 %，所以，四家国有银行在信贷市场上仍然占 据着垄断 地位， 其信贷风险管理水平的高低和信贷资产质量的好坏直接影响到银行体系的 稳 定 和 金 融 风 险 的 积 聚 程 度 。 所 以 ， 本 享 的 信 贷 尽 险 管 理 体 不 研 寒 家 际 事 早 局 限 于国有商业银行 ( 简称国有银行，后 n r w f, k 管 31 体 系 研 寒 。 第二节 银行信贷风险的特点 与其他风险相比，银行信贷风险明显具有以下特点: 1 、银行信贷风险的概率分布不呈正态分布 通常我们认为市场风险的 概率分布可以 假定为正态分布， 因为市场价格的波 动及由此带来的投资损益以期望值为中心， 主要集中于相近的两侧， 期望值的极 端情况可能性较小，而且大致是对称的。 然而， 信贷风险的分布却与之不同。 对 于无担保贷款， 其风险特征是在贷款安全收回( 通常可能性较大) 的情况下， 放 款人获得正常的利息收益，但一旦风险转化为实际损失 ( 通常可能性较小) ，这 种损失要比利息收益大的多。 这种收益与损失不对称的风险特征使得信贷风险的 概率分布呈 “ 偏态、 粗尾”( h i g h l y - s k e w e d , f a t - t a i l e d ) 形状。 如图1 所示。 这一 特征使我们难以对信贷风险作正态分布的假设， 从而使对信贷风险的分析比市场 风险更加困难。 布 月 份风 胜 分 布 份 月 风 几 分 布 图1 信贷风险与市场风险概率分布的比较 2 、银行信贷风险是客观存在的，信息不对称是其产生的根本原因 由于在后文的“ 银行信贷风险产生的原因” 部分将详细论述， 此处不再赘述。 3 、银行信贷风险是不可避免的，却是可以 减少的 由 于产生信贷风险的根本原因 信息不对称客观存在的事实， 银行信贷风 险是不可避免地存在。 但是， 商业银行却可以通过建立完善的信贷风险管理体系， 促进有关政府部门改善外部信用环境等措施， 来规避和防范信贷风险或减少信贷 风险所带来的损失。 第三节银行信贷风险产生的原因 根据信息经济学理论， 商业银行信贷风险 源于信息不对称下的逆向 选择和道 德 风险 9 。 事前信息不对称导 致逆向 选择， 事 后 信息不 对 称造成道德 风险。 所谓的事前信息不对称， 是指在贷款发放决策之前， 借款人作为资金使用者， 对于借入资金的投资项目 的成功概率、 成功回报等有较多的了 解， 处于信息优势 ， s t i g l i t z 1 e , w e i s s a , c re d i t r a t i o n in g in m a r k e ts w i th im p e rf e c t in f o r m a t i o n , a m e r i c a n e c o n o m ic r e v i e w , 1 9 8 1 , p 3 9 3 - 4 4 0 . 地位; 而银行不能对借款人的信用状况作出可靠的判断， 处于信息劣势地位。由 于信息不对称使商业银行很难对不同风险的借款人进行差别贷款定价， 只能根据 平均风险状况确定贷款利率。 这样会使低风险企业由 于借贷成本高于预期水平而 退出信贷市场， 而那些愿意支付高利率的企业均是高风险企业， 由此产生逆向选 择效应，使银行放款的平均风险上升。 所谓的事后信息不对称， 是指借款人和银行在贷款合同 签署前， 对项目 的风 险特征具有相同程度的了解 ( 双方都知道项目 成功的概率和成功回报， 不存在事 前不对称) ，然而，贷款合同签署后，对于项目的实际回报水平信息，借款人无 需成本即可获得，银行却需要支付一个不可忽略的监督成本才能获得相关信息。 在银行难以了 解项目的实际回报时， 借款人将有可能出 于自 身利益的驱动实施一 些不利于银行贷款本息偿付的行为， 如借款人可能违反借款协议， 私自 改变资金 用途， 将其用于高风险投资或无收益的非生产性用途， 产生道德风险问题， 增加 银行贷款的信贷风险。 对于不同国家的商业银行或一国不同的商业银行， 其信贷风险的产生也有其 特定的原因。 从自 然灾害到国家政局的动荡， 从国内国际经济状况的变动到借款 人的经营状况变化都可能产生信贷风险。用函数来表示: 信贷风险= f ( 外部因素，内部因素) 即信贷风险产生的原因主要有两大类:外部因素和内部因素。 外部因素是指由外界力量决定而商业银行自 身无法控制的因素， 包括自 然灾 害的发生、 国内国际经济形势的变化、 经济制度的变迁、 政局的稳定程度、 社会 信用环境的恶化、 借款人经营状况的变动等。 对于这些因素， 商业银行虽然无法 左右， 但银行经营管理者可通过建立完善的信贷风险管理体系来规避与防范， 或 减少它们对银行经营的负面影响。 内部因素， 是指商业银行内部经营管理的疏漏。 它主要包括商业银行的信贷 风险管理文化、 信贷从业人员的素质、 信贷风险管理体系的完善程度、 信贷信息 化建设程度等。这些因素实际上取决于并反映了 商业银行经营管理的态度和水 平。 第四节银行信贷风险管理体系的内容 根据管理学原理， 管理的基本要素包括管理的组织结构、 技术方法和管理制 度。 商业银行信贷风险管理作为一种具体的 管理形式， 其内 容与一般管理要素大 体一致， 包括信贷风险管理的组织结构、 技术和制度三个方面。 而商业银行信贷 风险管理体系还应该包括银行信贷风险管理文化。 因为一个金融机构的信贷管理 常常失 败， 其原因并不是因为它缺乏信贷管理系统、 政策及程序， 而是因为它现 有占 据主导地位的企业文化不能使这些系统、 政策、 程序真正发挥出 作用 0 。 一 个高效的信贷风险管理体系是建立在良 好的银行信贷风险管理文化基础上。 所 以， 信贷风险管理体系包括信贷风险管理文化、 组织结构、 技术和制度等四方面 内容。 信贷风险管理组织结构决定了 信贷风险管理中权利和责任的分工、 信息传输 的效率， 直接影响信贷风险的质量; 信贷风险管理技术为管理提供有力的工具和 技术支持; 科学完善的信贷风险管理制度是组织功能充分发挥的保证; 良 好的信 贷风险管理文化根植于银行的血液中， 才能 促进信贷风险管理的各项制度、 方法、 组织结构发挥应有的威力， 同时， 信贷风险管理文化也正是通过信贷风险管理组 织结构、技术方法和管理制度体现出来的。 一、信贷风险管理文化 信贷风险管理文化是各种信贷风险管理方法实施的 基础， 是一个贷款机构中 存在的原则、活动、 威慑和奖励的集合， 。 它包括银行的 贷款哲学、 价值取向、 重要性的确定、 管理沟通等。目 前， 信贷风险管理文化主要有四种类型:当前绩 效驱动型、市场占有率/ 产量驱动型、价值驱动型和无中心型。 1 .当前绩效驱动型的银行追求利润的目 标强于维护好的信用质量的目 标。 在这种银行中， 需要完善的信贷制度减轻资产质量恶化。 在对信贷需求相对低的 时期，极可能出现书面的信贷政策与实际实施的信贷政策的冲突。 2 市场占有率/ 产量驱动型的组织总是想成为最大的银行。 贷款者认为他们 的首要任务是最大限度地获得客户。 这必然导致降低信贷标准， 使信贷质量下降。 3 .价值驱动型的银行是一种基本完全遵循信贷政策的 银行。 这种类型的 银 行在信贷质量和收益创造之间存在恰当的平衡点， 管理的作用是在银行内维护强 有利的信用价值。 银行内没有隐性的信贷政策。 4 . 无中心型银行没有明确的目 标。 信贷员不知道怎样做才是正确的， 因此， 这类银行很难经营成功。 在以上四种类型中， 价值驱动型的银行表现出 最低的无绩效贷款和收益波动 以 及较低的系统性风险， 是最有效的银行组织。 价值驱动型的银行根据市场环境 和自 身经营特点塑造自己的信贷风险管理文化。 许多国际活跃的商业银行都具有 自己 鲜明的信贷风险管理文化， 如摩根银行的“ 贵族” 文化、 美洲银行的“ 贫民” 文化等。 虽然它们之间有很大的差异， 有一点却是共同的: 信贷风险管理文化是 ,o 约 翰. b 考埃 特、 爱德华 1 爱 特曼、 保罗 纳 拉亚 南， 演进着的 信用风险 管理 金融 领域面临的 巨大挑战 ， 石晓军、张振霞译，北京， 机械工业出 版社， 2 0 0 1 : p 2 6 . n 约 翰 b 考 埃 特 、 爱 德 华 1 爱 特 曼 、 保 罗 纳 拉 亚 南 演 进 着 的 信 用 风 险 管 理 一一 金 融 领 域 面 临 的 巨大挑战 ， 石晓军、 张振故译. 北京， 机械工业出 版社， 2 0 0 1 : p 3 6 . 从银行最高层， 渗透到全部组织， 影响着组织内个人的行为。管理者都重视信贷 风险管理文化的价值， 并努力将其融入信贷风险管理的组织体系、 技术方法和管 理制度中。 二、信贷风险管理组织结构 根据西方商业银行风险管理的一般原则 ( g a r p , g e n e r a l l y a c c e p t e d r i s k p r i n c i p l e s ) ， 风险管理的 组织架构 应由“ 作为 最终责 任实 体的 董事 会，由 董事 会 任命、 经营业务的执行委员会， 一个认真负责的风险管理组织以 及各种支持和控 制职能”构成， “ 所有这些组织都应有明确定义的责任和报告路线” 。因此， 信 贷风险管理的组织架构应包括董事会、 银行风险管理委员会、 信贷风险管理委员 会 ( 隶属于银行风险管理委员会) 、风险管理部、业务部门主管和风险经理等部 门，以及这些机构的权责分工和相应报告路线。 商业银行信贷风险管理的组织结构一般可分为职能型、 事业部型和矩阵型三 种。 1 .职能型结构。它是指银行将需要从事的主要活动或需要执行的主要功能 分成不同的部门， 通过这些部门的活动达到所要实现的目 标。 这是小型商业银行 普遍采取的结构模式。其结构大致如图2 所示: 图2 职能型结构 该结构中， 部门划分是根据职能的共同性进行的。 例如， 所有的风险管理人 员都划归风险管理部， 他们从事银行内部一切与风险管理有关的业务。 部门之间 的协调、 信息的交流， 可由银行的最高领导层 ( 比如行长)出面负责。 它具有决 策权高度集中、 分工明确、 信息交换迅速， 而且有利于员工发展某一方面的专长。 但是该结构显然不适合规模大的 银行。 2 .事业部型结构。它是根据银行提供的产品和服务、服务对象或服务地区 的不同进行划分组织结构。 例如， 一个资产规模较大的银行， 经常根据产品特性 的不同， 将银行分为不同的事业部门: 个人金融服务部、 公司金融服务部、 基金 管理部、 证券交易部、 保险业务部、国际业务部等等。 每一个事业部专司某一项 1 2 永道会计财务咨询公司， 金融企业风险管理的 通用原则 ，北京，中国金融出 版社，1 9 9 7 : p 3 . 工作， 分别负责不同的产品、 区域和客户群。 在这些事业部内部， 再按照职能的 不同，分为市场营销、产品设计、财务、风险管理等。其结构如图3 所示: 银行管理委员会 总体协调委员会 个 人 金融 服 务 部! 1 公司 金融 服 务 部 1 基 金 管 理 部 证 券 交易 部 图3 事业部型结构 该结构中，每个事业部是从事某一类业务的“ 专卖店” ，他们相对独立。就 全行来看， 需要一个总体协调委员会来完成事业部之间资源的分配、 制定银行发 展计划、 进行不同事业部之间的协调， 并决定赋予事业部多大的决策“ 自由 度” 。 事业部型组织结构适用于处于市场环境不太稳定、竞争十分激烈下的商业银行。 但其主要缺点是可能分散一个银行的力量， 不利于形成规模效应， 同时， 部门 之 间的协调存在一定的难度。 3 .矩阵型结构。它是指按照组织特点，将一个企业的部门分为不同的事业 部， 在每一个事业部中， 又设计一些职能类似的组别， 这些组别分别属于不同的 图4 矩阵型结构 职能部门领导。其结构大致如图4 所示。 该结构中， 银行的部门分为两类:一类是业务部门， 他们按经营产品进行分 类，如公司金融部、个人金融部、证券交易部、 信托部，等等;另一类是职能部 门， 包括财务部、 风险管理部、 稽核部、 市场营销部， 等等。 在每个业务部， 银 行再设置一些职能类似的部门， 如财务、 风险管理等，并将这些职能部门统一归 属于全行的财务部、风险管理等。 例如， 个人金融部的 “ 风险管理” 部门既受个 人金融部的管理， 同时也受全行所属的“ 风险管理部” 的管理， 它是一种“ 双重” 制约式的关系。 它的主要优点是它的 适应性较高， 能够使企业适应于不同的复杂 的环境。由于受双重领导， 矩阵型结构往往需要不同部门间进行信息交流和权力 共享，对于部门间协调的要求较高。 综上所述，不同组织结构具有各自 的优缺点， 具体见表2 ， 商业银行在选择 组织结构时必须从本国国 情和本银行的实际情况出来， 综合考虑协调成本与效率 的均衡，合理设计一套符合自身业务发展需要的组织机构体系。 表2不同组织结构优缺点的相对比较 组织结构职能型事业部型矩阵型 资源利用效率、时间效率最高较低较高 反映性很低较高最高 适应性很低最高较高 ( 员工)责任心很高最高 很低 三、信贷风险管理技术 信贷风险管理是一门技术和艺术相结合的工作， 先进的管理技术和方法是做 出 准确判断和决策的有力保证。 在信贷风险管理流程的各阶段， 所使用的技术与 方法是不一样的。 信贷风险管理流程包括: 信贷风险识别信贷风险衡量 信贷风险控制信贷风险化解。 ( 一) 信贷风险识别的主要技术 1 .信用分析 信用分析是商业银行对客户的财务和非财务状况做一个客观的描述， 从而评 价借款人的 偿还能力和该笔贷款的 风险状况。 一般地， 商业银行在做信用分析前， 要对客户进行分类， 但对不同客户进行信用分析的基本框架是一致的， 只是在某 些方面的侧重点有所不同。 信用分析的基本要素包括行业风险分析( 包括国家产业政策支持、 产品生命 周期、 行业发展状况等) 、企业及其管理情况 ( 包括领导者素质、 经济实力、资 金结构、经营效益和信誉状况等) 、财务分析 ( 包括偿债能力分析、营运能力分 析、盈利能力分析等) 、早期预警信号 ( 包括财务与非财务方面的潜在企业风险 信号)和国家风险分析 ( 主要针对国际信贷和对跨国公司的信贷)等五个方面。 信用分析流程见图5 . 2 .资信评级 对借款人的资信评级，一般可分为银行内部资信评级和专业机构资信评级。 银行内部资信评级的基本方法: 根据信用分析中列出的风险要素， 结合每个 要素的不同权重， 对每一个借款人进行分析评分， 最后计算出借款人的总体分数， 并按银行内 部规定， 给借款人一个级别。 商业银行再根据内 部评级结果确定给借 款人的授信额度、 贷款定价以及借款合同内附加条款的具体内 容。 这种方法在国 内外大部分银行都予以采用， 但各银行自 身的评价指标和各指标的权重却各不相 同。如我国四家国有银行的内部资信评级系统就存在很大差异。 专业机构资信评级是由 穆迪 ( m o o d y ) 、 标准普尔 ( s 而实行五级分类后， 呆帐准备金是按照贷款的 1 3 d o m in ic c a s s e r l e y , 挑战 风险 金融 机构 如何生存 和 发 展中 文版， 北京.商务印书 馆 1 9 9 7 : p 5 6 . 一1 2 0 款 企 业有 没有 还 贷 的策 略， f! 动机: 这个企业为什么要满故? 银行对这个商 业领域有没 有兴趣?风险取益比 例可 以接受码r 对 企 业 的 商 业 战 略 及其 业 务 进 打评 价 : 是 台 有 明 确 的 经营 方 向 ， 如 何旦 : 现 这个 战 tm? 可 行 吗? 管理 水 平分 析 : 能力、文化 封务 报 表 分 析 : 资 产负 债 分 析 及 现金 流分 析 一 教率 和 成本、 魔 利性 、 收益 的 稚 定 性、 材 务 杠扦等 对 期 务 及 竞 争 优势 迸 行 评 价 顶目 的 前 提条 件 行业 分析， 行业中的 地位 市 场份顿 价 枯上 的 倾导 地 位 创折趋势 用 仿 用 备 忘录 中 的 定 性论 据 或同 企 业 领导谈话 舫务 模 拟 搜亏 平 衡价 格 压力侧试 货 故管 理 信息 系 统 协商谈 荆 信 用 批准 贷 欲文 件 其 他法 体了 作 完成 贷旅资金系 她 货欲回审 收欲 图 5信用分析流程 风险等级分别予以计提，贷款损失准备包括一般准备、 专项准备和特种准备。 一 般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、 用于弥补尚未识别的可能性损失 的准备; 专项准备是指根据 贷款风险分类指导原则 ， 对贷款进行风险分类后， 按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。 特种准备指针对某一国 家、 地区、 行业或某一类贷款风险计提的 准备。 一般准备年末余额应不低于年末 贷款余额的 1 % 。银行可参照以下比例按季计提专项准备:对于关注类贷款，计 提比例为2 % ; 对于次级类贷款， 计提比例为2