（金融学专业论文）我国商业银行个人理财业务创新研究.pdf

关于论文使用授权的说明 新 成 不 首 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅 或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、 缩印或其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名：垂囱导师签名：缘丝垒，日期：珥年互月旦日 首都经济贸易人学坝j 于1 。1 o 位论义我因商业银行个人理财业务创新研究 摘要 现在我国商业银行的竞争越来越激烈，面临的情况也越来越复杂。国外商业银行 的进入，市场也变得越来越狭窄。传统的存贷业务利润越来越低，商业银行的发展受 到严峻挑战。此种情况下商业银行业务的重心开始出现偏移，个人理财业务受到前所 未有的重视，但其发展的道路上还有很多问题没有解决，需要认真的研究。 我国的商业银行传统业务发展的比较多，对于这种新的业务开发不够。因此对于 个人理财业务必须充分重视，加强创新，使其成为银行的新的发展领域。在国内外， 已有许多关于个人理财业务的研究，也有许多关于创新方面的研究。我国商业银行要 多进行这方面的借鉴，同时结合我国的商业银行的发展状况，做出更好的发展规划以 及相应的内容和策略。 本论文结合我国的实际情况，结合国内外的关于商业银行个人理财业务的研究成 果，指出我国商业银行个人理财业务的发展之道。首先，对个人理财业务的基本知识 进行了介绍。其次，分析我国当前个人理财业务方面出现的问题以及成因。最后，结 合我国实际情况，提出进行理财业务发展的方略，对我国商业银行个人理财发展进行 展望。 本文的重点内容是讲述商业银行个人理财业务内容和策略，我认为，国内商业银 行个人理财业务创新的关键应是发展品种的多元化，理财业务的完整化，特色化，不 仅要理而且要做足后续工作。在产品、服务、营销渠道、制度建设等方面都要进行相 应的改革；以适应激烈的市场竞争。因为只有这样，我国商业银行的个人理财业务才 能避免同质化，从而针对不同层次的客户，提供相应的服务。使个人理财服务突出特 色、分开层次、更专业、更完善，从而在激烈的市场竞争中占有一席之地。 总体上说，我国商业银行个人理财业务的现状比较稳定但隐患不少，出现了不少 新的问题，但其前途必然是光明的。我国商业银行个人理财业务应该抓住个人理财创 新这个核心，进行理财产品、服务、营销以及经营管理体制等方面的创新，使我国商 业银行在日趋激烈的市场竞争中稳定发展。 关键词：商业银行个人理财创新 首都经济贸易人学顺i ：学位论文我因商业银行个人理财业务创新研究 a bs t r a c t w i t hi n c r e a s i n gf i e r c ec o m p e t i t i o nt o d a y , c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n g m a n yc h a l l e n g e ss u c ha sh i g h q u a l i t yc o r p o r a t ec l i e n t sw i t hl i m i t e dr e s o u r c e s ；r e d u c et h e d e p o s i ta n dl o a ns p r e a d s ，c a p i t a lc o n s t r a i n t sa n do t h e rc h a l l e n g e s m a n yb a n k sw i l ls h i f t t h ed e v e l o p m e n tf o c u st ot h er e t a i lb u s i n e s s ，p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s ，a st h ec o r er e t a i l b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s a r ef a c i n gc o m p l e xi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls i t u a t i o n ，t h e r e a r em a n y p r o b l e m s ，c h a l l e n g e s a n d o p p o r t u n i t i e s i n p e r s o n a l f i n a n c e b u s i n e s s d e v e l o p m e n t c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v et ob ei n n o v a t i v ei no r d e rt on o to n l ys u r v i v e ，b u t a l s os t r e n g t h e na n dg r o wt h e m s e l v e sf r o mf i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n t h et h e s i sf o c u so n t h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e si n n o v a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k s ，d e v e l o p i n gm a n yo ft h e c o m p a r a t i v es t u d yo fc o m b i n a t i o na n dd i s c u s s i o n sa b o u taf o r e i g na n dd o m e s t i c ，t h e o r y a n dp r a c t i c e ，h i s t o r ya n dc u r r e n t s t a t u so ft h em a c r oa n dm i c r o ，i n s t i t u t i o n a la n d t e c h n o l o g i c a l ，r e a l i t i e sa n dp r o s p e c t s s t a r t e dw i t hi n t r o d u c i n gs o m eo ft h ef o r e i g na n dd o m e s t i cr e s e a r c hs t u d yr e s u l t so n p f s ，t h ea u t h o re m p h a s i z e st h ep u r p o s ea n ds i g n i f i c a n c eo ft h i s s t u d yb ya n a l y z i n g c h a l l e n g e s b yr e v i e w i n gt h eh i s t o r yo ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a n kp f sa sw e l la st h e i r c u r r e n ts t a t u sa n dd e v e l o p i n gt r e n d ，p o i n t e do u tt h a tt h es t u d yo fc o m m e r c i a lb a n kp e r s o n a l f i n a n c eb u s i n e s si n n o v a t i o nt h a tt h ep u r p o s ea n ds i g n i f i c a n c eo ft h es u b j e c t ；- d e p t ha n a l y s i s o fc h i n a 。sc o m m e r c i a lb a n k s ，p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e so ft h ee x i s t e n c ep r o b l e ma n di t s c a u s e s ，t oc l a r i f ya ni n n o v a t i v ep e r s o n a lf i n a n c i a lm a n a g e m e n tb u s i n e s sn e c e s s i t ya n d u r g e n cy t h ef o c u so ft h i st h e s i si st h ec o m m e r c i a lb a n kp f sc o n t e n ta n dw a yo fi n n o v a t i o n ， t h ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n kp e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e si n n o v a t i o ni st h e k e yt o v a r i e t i e sa n ds e r v i c e sf r o mas i n g l es t a t i cf i n a n c i a lm a n a g e m e n tt o p e r s o n a lf i n a n c i a l m a n a g e m e n tp r o g r a md e s i g n ( o rp e r s o n a lf i n a n c i a lp l a n n i n g ) d y n a m i cm a n a g e m e n t t r a n s i t i o n ，p r o g r a md e s i g nb yp e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sd r i v e ns i n g l ev a r i e t yo fp r o d u c t s a n ds e r v i c e sm a r k e t i n g a r o u n dt h i ss u b je c t ，ia d v o c a t ei np r o d u c t s ，s e r v i c e s ，m a r k e t i n g c h a n n e l s ，c o n s t r u c t i o na n do t h e ra s p e c t so fs y s t e mi n n o v a t i o n ，a n dt h ec o r r e s p o n d i n g c o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s b e c a u s eo n l yi n t h i sw a y , c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ， p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e si no r d e rt oa v o i dh o m o g e n i z a t i o n ，c a nd e a lw i t hc l i e n t sa t d i f f e r e n tl e v e l st op r o v i d es e r v i c e sf i tt h e i rn e e d s ，s ot h a tb yt h es a m ep e r s o n a lf i n a n c i a l s e r v i c e s ，a n da f f o r d a b l et ot h ep u b l i c ，t ot h eh i e r a r c h i c a l ，s p e c i a l i z e dt r a n s i t i o n ，t h e r e b yi n 首都经济贸易人学倾f ：学位论文 我固商业银行个人理财业务创新研究 t h ef i e r c ec o m p e t i t i o ni nt h em a r k e tp l a c e g e n e r a l l ys p e a k i n g ，d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s p f si sr e l a t i v e l ys t a b l eb u tal o t o fh i d d e nd a n g e r s ，t h e r eh a sb e e nal o to fn e wp r o b l e m s ，b u ti t sf u t u r em u s tb eb r i g h t d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l ds e i z et h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s p e r s o n a l f i n a n c i a ls e r v i c e so ft h ec o r ep r o g r a md e s i g nf o rf i n a n c i a lp r o d u c t s ，s e r v i c e s ，a n de v e n i n d u s t r y w i d em a n a g e m e n ts y s t e m ，s u c ha si n n o v a t i o n ，s ot h a tc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t od e v e l o ps t e a d i l yi nt h ei n c r e a s i n g l yf i e r c ec o m p e t i t i o n k e yw o r d ： c o m m e r c i a lb a n kp e r s o n af i n a n c e i n n o v a t i o n 我冈商业银行个人理财业务创新研彳( 目录 2 2 商业银行个人理财业务的内涵。5 2 3 商业银行个人理财业务的主要内容5 2 3 1 个人结算业务6 2 3 2 个人贷款业务6 2 3 3 个人投资业务6 2 3 4 理财咨询业务6 2 4 商业银行个人理财业务的具体流程6 2 5 我国商业银行开展个人理财业务的意义7 2 5 1 商业银行内在发展的需要8 2 5 2 迎接外资银行挑战的需要8 2 5 3 适应商业银行经营理念转变的需要8 2 5 4 商业银行战略转型的需要9 2 5 5 商业银行提高竞争力的需要9 3 我国商业银行个人理财业务的现状及问题1 1 3 1 我国商业银行个人理财业务现状1 l 3 2当前我国商业银行个人理财业务的种类1 3 3 2 1人民币理财产品1 3 3 2 2 外汇理财产品1 3 3 3 中外资商业银行在个人理财产品市场上的不同点1 4 3 3 1 i j 槛不同、客户定位不同1 4 3 3 2 理财产品结构不同1 4 3 3 3 对风险的控制能力不同1 4 3 4 我国商业银行个人理财业务存在的问题1 5 3 4 1 客户对理财顾问的信任度不高1 5 3 4 2 信托投资理念没有发扬1 5 3 4 3 产品之间的差异小、个性化不足1 5 3 4 4 营销体系不健全1 6 3 4 5 商业银行运用资金的能力受到限制1 6 i v v l2 2 2 3 4 5 5 义 ， 含 本 一 一 i | 基 ： ： ： ： ：能 r 【 一 一 一 一 务 首都经济贸易人学颂f j 学位论义我同商业银行个人理财业务创新i i ) - j t l 3 4 6 理财产晶设计考虑不周1 6 3 4 7q d i i 的海外投资不成熟1 7 3 4 8 商业银行个人理财自身风险管理能力不足1 7 3 4 9 分业管理的限制使理财成本和风险增加1 7 4 我国商业银行个人理财业务创新分析1 8 4 1 商业银行个人理财业务创新理论基础1 8 4 2 我国商业银行个人理财业务创新现状分析j 1 8 4 2 1 我国商业银行对个人理财业务认识利定位不够准确1 9 4 2 2 创新的目的及相关制度不完善1 9 4 2 3 进行创新的渠道及方式比较单一1 9 4 2 4 对客户研究不深入2 0 4 2 5 征信体系建设不完善2 0 4 3 我国商业银行个人理财创新具备的有利条什2 0 4 3 1 经济迅猛发展，居民个人财富增加2 0 4 3 2 资本市场的不断发展与完善2 0 4 3 3 我国金融市场逐渐放开2 1 4 3 4 混业经营前景曰渐明朗21 4 4 深刻认识个人理财业务创新的重要性2 1 4 4 1 商业银行个人理财业务创新对商业银行自身有重要意义2 2 4 4 2商业银行个人理财业务创新提高银行市场地位2 2 4 4 3 商业银行个人理财产品创新对银行制度建设具有重要意义2 3 5 我国商业银行个人理财业务创新思路、内容及策略2 4 5 1 我国商业银业个人理财业务创新思路2 4 5 1 1 加快对商业银行个人理财产品的创新2 4 5 1 2 推动网上个人理财渠道和个人理财服务的创新2 4 5 1 3 重点关注人民币理财业务的创新2 5 5 1 4 加强晶牌营销和业务的创新2 5 5 2 我国商业银行个人理财业务创新的内容与策略2 6 5 2 1商业银行个人理财产品的创新2 6 5 2 2 树立新的服务理念，健全服务体系2 8 5 2 3 个人理财业务相关制度创新3 0 5 2 4 拓宽营销渠道，更新营销观念3 1 6结论3 4 致谢3 5 参考文献3 6 附录a 3 9 攻读研究生期间的研究成果4 0 业务创新研究 情况基本如此。 2 0 0 7 年2 0 0 8 年度的商业银行个人理财业务发展相对很快，由于资本市场回调 的原因以及需求的加大，个人理财规模，数量都有了很大的提高，但许多问题也被掩 盖其中。直到金融危机逐渐深入，零收益事件的出现，让我们猛然一惊。个人理财业 务必须认真的抓起来，才能真正的实现商业银行的发展。 1 2 选题的目的和意义 总体上来说，我国商业银行个人理财业务发展比较快，同时与2 0 0 6 年以及2 0 0 7 年相比，2 0 0 8 年我国商业银行个人理财市场出现新的特点。受资本市场的影响，投 资热点不断转换：同时由于受到国际金融危机的影响，风险的加大，收益的缩水，理 财业务投资的风格也发生了变化，总体来说由激进转向保守稳健，产品的期限也由长 期向中短期转化。2 0 0 8 年资本市场的低迷使得更为稳健的银行理财产品更易受投资 者关注，同时国内各银行出于抢占个人理财市场更大份额的目的，使得银行系理财产 品发行数量依旧保持快速增长。 面对这种情况，各大银行都顺应形势，对理财业务倾注大量心血，注入大量资源， 开发，销售形形色色的个人理财产品。同时，人民币对美元的升值，使得人民币理财 更具吸引力，同国外商业银行竞争也发生激化。对我国商业银行个人理财业务的进一 步研究也就十分必要。由于发展很快，各商业银行又急于出成果，使得商业银行个人 理财业务出现不少问题。如产品单一、营销不够、专业人员不足、制度不完善等，均 需要我们在进一步的发展中认真应对。 在本文中，我对国内外的商业银行个人理财业务都进行了阐述，并深入剖析其中 2 0 0 9 年2 月1 6 日，第一财经，2 0 0 8 年度理财产品市场分析报告 第l 页共4 0 页 首都绛济贸易人学侦l j 学位论义我冈商业银行个人理财业务创新研究 的不同点。从国外银行发展理财业务中吸取经验，对我国的个人理财业务进行创新研 究。以促进我国商业银行个人理财业务的市场竞争力，在以后的发展中平稳，顺利， 健康。 1 3国内外研究成果 1 3 1 国外研究成果 国外银行开展个人理财业务的时间较早，从上世纪7 0 年代以来，国外商业银行 个人理财就得到了蓬勃的发展，个人理财的研究也相应的十分红火，产生了许多个人 理财著作。比如： 美国的卡普尔著的个人理财。该书对个人理财进行了全面的，完整的介绍。 从理财的重要性，到理财的各种工具、方法和步骤，再到投资理财的各种手段的配套 组合等。 加拿大的夸克霍和克里斯罗宾逊著的个人理财规划。被称为加拿大权威 的个人理财培训专业书籍。该书内容丰富，拥有完整的体系。既有一定的理论深度， 又有较强的可操作性。 从这些著作中可以看出，发达国家关于银行个人理财的研究已经十分成熟，研究 内容涉及银行个人理财的方方面面。从涵义，内容，机制，方式等等方面都已经十分 成熟。并把银行个人理财深入到各种收入阶层，提供个性化的理财服务。另外，对各 种理财工具的结合，理财手段的配套组合都进行了深入的研究，实现个人理财的多元 化。 发达家尤其是欧美国家，历经了几百年市场经济发展，商业银行高度发达，个人 理财业务也达到了较高水准，是国内商业银行开展个人理财业务重要的参考对象。这 些研究为国内个人理财业务开展提供了一个极有参考文献，对我们系统了解西方商业 银行个人理财业务的基本框架，吸收西方商业银行个人理财业务的管理经验都有借鉴 意义。 1 3 2 国内研究成果 随着商业银行个人理财业务的蓬勃发展，以及面临国外银行的竞争，我国对商业 银行个人理财业务的研究也掀起了热潮，产生了许多著作和成果。比如： 霍文主编的商业银行个人理财业务。林功实主编的个人投资理财等。这 些书籍对基本概念、基本原则与基本步骤进行了详细的阐述，包括银行个人理财从业 第2 页共4 0 页 首都绛济贸易人学侦i j 学位论义 我固商业银行个人理财业备创新j f i j 究 人员在开展个人理财业务活动中需要了解和掌握的基础知识、知识要求以及管理规范 世 寸。 同时还产生了许多理论研究成果。像李鹏、田军的国有商业银行个人理财业务 竞争力浅析，常敏吕德宏我国商业银行个人理财业务创新阶段及对策研究，王岳 澎，周程锦的商业银行个人理财服务体系建设等。 我国商业银行个人理财业务处于探索发展当中，因此大多数作者在比较中外银行 个人理财业务现状的基础上，指出了我国商业银行个人理财业务存在的问题并对发 展，提高我国商业银行个人理财业务提出了许多良好的对策建议。类似的研究还有很 多，从这些研究中可以看出我国的商业银行个人理财业务尚处在开始阶段，许多理财 的内容都在探索与发展中。对于国外的先进经验的运用也需要一个过程。毕竟，我国 的国情与发达资本主义国家不同，我们的发展还是要建立在本国的基础之上。因此， 在这方面的探索将还会持续一段时间。在我国发展商业银行个人理财业务的阶段上， 发展模式上，以及监管，法律法规的实施上都还需要一个更加明确的定位。 我国尚处于商业银行个人理财业务发展的初级阶段，无论在产品上，营销上，还 是制度建设上，都还存在不少问题值得我们去研究探索。而这其中最重要的则是创新， 这是经济发展的结果，也是宏观环境的要求。在与国外银行的激烈竞争中，要保持不 败，保持稳定发展，我们必须要形成我们自己核心的东西，要不然就会被牵着鼻子走。 在这些研究中，都指出了我国商业银行个人理财的广阔前景，相信通过不断地研究探 索，我国的商业银行个人理财业务将会蓬勃发展。 1 4 逻辑框架 本文主要研究我国商业银行个人理财业务创新问题。 引言部分，主要介绍了本文的研究背景和研究意义，国内外对个人理财业务创新 的研究成果，以及文章的逻辑框架和主要创新。 第二部分，主要介绍了个人理财的含义，类型和特点，以及开展个人理财的重要 ：巴、， 思义a 第三部分，主要介绍了我国商业银行个人理财业务的发展情况，与国外对比看我 国商业银行个人理财产品的不足之处，以及分析提出我国商业银行个人理财业务发展 中出现的各种问题，通过这些问题指出，进行创新才能取得更进一步的发展。 第四部分，介绍金融创新的概念及内涵，分析我国金融创新所处的阶段，以及存 在的问题，分析我国进行金融创新的条件是否充足，并指出我国商业银行个人理财业 务创新的重要性。从而引出我国当前进行商业银行个人理财创新的思路及方略。 第五部分，通过以上分析，提出我国银行个人理财进行创新的思路以及具体内容。 结语部分简要说明了本文的研究成果以及我国银行个人理财业务的发展前景。 第3 页共4 0 页 首都经济贸易人学硕i j 学位论文 我团；i i 业银行个人理财业务创新研究 1 5 研究方法及创新点 本文遵循制度经济学的基本原理，首先对相关理论知识进行阐述，摆出相关问题 进行细致和有针对性地分析，然后从现实的角度对问题的进行探讨。在于运用比较分 析和理论分析的同时，结合相关案例，查找近期相关数据，进行案例和数据的分析。 由于案例，数据时间不长，使得该研究具有一定的实践指导性和前瞻性。 本文通过分析外资商业银行个人理财业务经验，我国商业银行个人理财业务发展 现状，指出我国商业银行个人理财业务创新的思路，内容及策略。包括产品的创新， 服务的创新，制度的创新，营销渠道的创新，特别是网络银行与银行个人理财业务的 结合，将为我国商业银行个人理财业务的发展注入新的活力。 第4 负共4 0 页 首都经济贸易人学硕l j 学位论义 我困商业银行个人理财业务刨新研究 2 商业银行个人理财业务概述 我国商业银行个人理财业务开始于9 0 年代中期。2 0 0 4 年出现快速发展，2 0 0 6 年以后，面临的形式越来越复杂。当前，由于个人理财业务的特殊地位，个人理财业 务越来越成为各家商业银行竞争的焦点，成为其产品和服务创新的主要领域。 2 1 商业银行个人理财业务的基本含义 所谓商业银行个人理财业务是由银行专业理财人员通过明确个人客户的理财目 标，分析客户的生活、财务状况，从而帮助客户制定出可行的理财方案的种综合金 融服务。 2 2 商业银行个人理财业务的内涵 商业银行个人理财业务的内涵可以从以下三方面把握：第一，从银行方面讲，商 业银行个人理财业务是商业银行在现阶段发展的一个重要业务，可以提高商业银行的 竞争力以及盈利能力。第二，从资本市场上讲，它是分业经营制度下的一个重要创新， 是各市场进行融合，进行混业发展的突破点。第三，从业务上讲，它是理财专家对客 户的资产，风险承受能力以及个人现实情况进行分析，使其资产合理分配到股票，债 券等金融工具上去，实现其资产增值。第四，对消费者来说，它是一种投资方式，具 有一定的信托性质。在这种形式下，为其合理配置资产提供了新的渠道，是自己的资 产不断增值。 按照不同的方式，商业银行个人理财业务有不同的分类。依据管理运作方式的不 同，它可分为理财顾问服务和综合理财服务。在理财顾问服务中，理财专业人员只向 客户提供理财规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，而不代替客户管理 和运用资金，所产生的风险也有客户自己承担。而在综合理财服务中，理财人员实际 上是接受了客户的委托，代替客户对其资金进行管理和运用。其职权不能越过签订的 协议。依照客户获取收益方式的不同，理财业务又分为保证收益理财业务和非保证收 益理财业务。 2 3 商业银行个人理财业务的主要内容 商业银行的个人理财业务主要有以下几个方面：个人银行结算业务、个人贷款业 务、个人投资业务以及理财咨询及理财顾问服务。 第5 页共4 0 页 业银行个人理财业务创新倒究 人储蓄业务、各类委托 从传统业务中分化出来 引用卡等。是面向个人 指银行接受个人客户的委托，代客户管理其财产并通过适当的投资实现其财产保 值、增值的业务。 2 3 4 理财咨询业务 指商业银行对客户提供关于资金利用，金融政策，理财知识以及其他业务等方面 的咨询。为客户解决理财方面的疑惑，相关信息，为客户做出决定提供必要的信息服 务。 2 4 商业银行个人理财业务的具体流程 一般而言，完整的个人理财业务包括以下几个方面： 理财业务流程 l 建童窒壁苤丕ii 蝗塞奎皇直：垦ii 坌堑垄宝造盈ji 剑定型坦壅塞ji 垫堑量堕蕉j 图1 1 个人理财规划程序图 具体如下： ( 1 ) 建立客户关系 这是个人理财业务的起点，明确银行与客户之间委托代理的关系以及双方的权利 义务。 ( 2 ) 收集客户信息，分析其理财目标 第6 页共4 0 页 金 分 定 身 体 类 白 的 财务状况就是客户的客观状况。分析这一点，可以使制定出来的理财规划更加具有客 观性，更符合客户实际。 ( 4 ) 制定理财方案 通过以上的各种分析，我们对客户的资产，资产流动，理财目标就有了一个比较 明确的了解，现在就可以制定理财方案了。在征求客户同意后就可以进行实施了，但 是这并不是个人理财规划的终点，最后还要不断的做好监控以及改进。 ( 5 ) 执行并监控理财规划实施 执行理财计划，并监控执行进度，收益情况，分析产生偏差的原因，是不是有其 他的因素对计划产生较大的影响，同时对计划进行完善。 2 5 我国商业银行开展个人理财业务的意义 早在2 0 世纪7 0 年代以前，商业银行个人理财业务在国外就已经十分流行。在现 在已经十分完善。比如美国商业银行，它的个人理财业务有如金融超市，可以为客户 提供一揽子服务，大大提高了客户的方便，同时也使得更容易与客户沟通。同时个人 理财业务的开展带活了其他业务，带来客户与银行双赢的效果。凭借商业银行个人理 财业务的种种优势，借助于全球商业银行在金融创新浪潮，商业银行个人理财业务获 得了快速发展。 掘美国一家研究中心的资料宣称：过去的几个年度，美国的商业银行个人理财业 务年平均利润率达到3 5 ，年平均盈利增长率约为1 2 - 1 5 。盈利水平相对于传统业 第7 页共4 0 页 首相：经济贸易人学硕i j 学位论义我圈商业银行个人理财业务创新川究 务是相当高的，同时它的风险也比较低，相对也很稳定。在未来的商业银行发展中将 是一个新的盈利增长点。 2 5 1 商业银行内在发展的需要 通过我国近几年的金融体制改革，促进竞争的政策不断出台，制度不断完善，我 国商业银行之间的竞争不断加大。同时，利率市场化，借贷资金价格不断趋近，银行 利差减小，必然伴随商业银行业务利润下降，银行经营效益下降。许多银行越加重视 表外业务的发展，商业银行个人理财就是其中的一种。如上所述，一些国外商业银行 也提供了很好的榜样。 在竞争同趋激烈的今天，商业银行必须开发自己独具特色的业务，取得市场，拓 展生存的空间。在这方面，个人理财业务为其提供了一个大的平台，它本身就是金融 创新的结果，同时又可以对它的产品，营销等进行无限的创新，不同的时期都会有最 合适的业务。商业银行进行个人理财业务的创新不仅关系到当前，还关系到商业银行 今后的发展。对商业银行提高竞争能力，在未来占据更大的市场份额具有重要的作用， 并拓展更大的发展空间。 2 5 2 迎接外资银行挑战的需要 w t o 保护期过后，随着时间的推移，国外银行在我国越来越适应，加上我国已经 取消所有对外资银行经营人民币业务的地域及客户等种种限制，我国商业银行在竞争 中的优势越来越小。由于网点、人才等因素限制，进行存贷业务的竞争不是其优势。 因此大多银行将中间业务作为了进入我国金融市场的切入点。而在众多中间业务中， 商业银行个人理财业务是最具价值的一项，相对于我国商业银行业最具优势，成为竞 争最剧烈的领域之一。相比较而言，我国商业银行个人理财业务起步晚，范围窄，技 术含量低等劣势十分明显。我国一段时间来的分业经营政策也限制了个人理财业务的 发展。要与外资银行争夺理财蛋糕，我国商业银行必须积极开展理财业务，并加快其 业务创新，不能只追着人家屁股跑。 2 5 3适应商业银行经营理念转变的需要 国际金融环境的变化，会融市场的进一步发展，使得国际国内的金融环境都发生 了变化，无论宏观还是微观，这种变化要求商业银行转变经营观念，实现自身跨越。 面对这些变换，国际上商业银行纷纷实行内部改革，转变经营观念以顺应这些变化。 我国改革开放不断深入，外资银行也不断涌入我国，对我国本地银行造成冲击。由于 第8 页共4 0 页 首都经济贸易人学硕f j 学位论义 我固商业银行个人理财业务创新f i j 究 我国商业银行多注重传统业务，很容易在新业务上失去阵地。从形势上看，我国商业 银行转变经营理念也是必要的，传统业务利润压缩，必须找出新的利润增长点。中间 业务是进行转变的土壤，而个人理财业务则是重点领域。 首先，改革开放近3 0 年来，我国经济高速发展，社会财富增加，居民个人资产 也随之增加，有了理财的土壤。 其次，我国居民经济行为开始多元化，已经不满足于传统的储蓄，投资意识不断 增强。不断向住房，证券，保险等会融领域进行投资。但我国今年的资本市场下调， 通过膨胀，使得传统储蓄和证券投资风险都在增大。于是需要稳定的的投资产品，正 好满足银行个人理财业务的特点。 最后，我国金融市场发展较晚，人们的普遍金融知识不多。有大的需求但没有多 少人具有这么大的能力，要求有专业的理财人员指点。因此，我国商业银行应该想客 户所想，积极探索与发展个人理财业务。 2 5 4 商业银行战略转型的需要 传统业务的利润压缩，国外银行的竞争，要求我国商业银行调整战略，积极应对。 许多商业银行顺应潮流，把零售业务放在也银行发展的重点位置。回首2 0 0 5 年，招 商银行，民生银行，中信银行等都做出了不小的动作。而进行战略转型也不是一蹴而 就的，需要认真的研究和探索。寻找一个突破口十分关键。 在传统的银行零售业务中，资产类的住房抵押贷款受房地产泡沫及我国宏观政策 的双重影响，存在很大的不确定性，风险较高；而汽车抵押贷款要求有比较完善的个 人信用体系，而我国信用体系还十分不完善。同时，这两项业务都要受到银行资本充 足率的制约，发展规模受到限制，而且可能要以牺牲期他业务为代价，因此不符合转 型所要求的条件。相比之下，个人理财业务就成为一个必然的选择。它很少占用银行 资金，也没有资本充足率的要求，风险较小；与此同时，其以客户为核心的理念对银 行争夺优质客户有极好的帮助。从国内外开展个人理财业务的情况看，盈利情况业务 也十分理想，是一个十分可行的出发点。 2 5 5 商业银行提高竞争力的需要 为什么这么说呢? 因为个人理财业务已经成为商业银行新的利润增长点。以美国 花旗银行为例，2 0 0 0 年花旗银行净利润为1 3 5 亿美元，单是个人理财业务实现利润 5 3 亿美元，占总利润的3 9 。个人理财业务业务已成为该银行利润的重要组成部分， 在传统业务难以分出胜负的今天，个人理财业务无疑成为商业银行盈利能力的关键所 在，从而成为商业银行提高竞争力的关键所在。 第9 页共4 0 页 第1 0 页共4 0 负 首都经济贸易人学硕f7 - - y - - 位论义我田商业银行个人理财业务创新 f j 究 3 我国商业银行个人理财业务的现状及问题 经过3 0 年的改革丌放，我国人民手中的财富迅速增长。教育水平也得到很大的 提高，人们的文化层次也得到很大提升。面对复杂的国际形势，大大激发了居民的理 财意识。这些为个人理财业务在我国的发展奠定了坚实的基础。虽然，处在金融危机 之下，经济活动得到抑制，但人们的财产保值要求一点也没有减少，反而迅速升高， 同时，各商业银行也进行了反思，进行研究。以在复杂的环境下继续保持个人理财业 务的发展。波士顿咨询公司预计，到2 0 0 9 年中国大陆的管理资产将增长到2 6 3 力亿 美金，而整个大中国市场的管理资产将在2 0 0 9 年超过5 力亿美金2 。这是一个十分有 意义的信号，将来可能迎来商业银行个人理财新的蓬勃发展期。在资本市场建设上， 我国的各类市场也已比较完善，配套市场包括货币市场、资本市场、期货市场、黄盒 市场等都以具有很大规模，机制也相对比较完善。为进行个人理财产品的开发与创新 提供了比较坚实的土壤。与此同时，国内各商业银行对个人理财业务的重视程度也不 断加大，把它的发展放在了重要位置，给它的发展带来一个契机，同时将给我国商业 银行的发展注入新的活力。 3 1 我国商业银行个人理财业务现状 我国的商业银行开始进入个人理财业务可以追溯到1 9 9 6 年，不过那是银行提供 的服务都比较简单，截止到2 0 0 1 年，基本上处于探索阶段。2 0 0 1 年后，随着整体市 场规模的扩大，国内个人理财市场上的产品种类开始曰益丰富。2 0 0 6 年以来，外资 银行的介入，为我国商业银行个人理财业务提供了借鉴，也提供了强大的竞争，同时， 股市的火爆引发了理财市场的火爆。理财产品数量迅速增长。2 0 0 8 金融危机的出现， 使得发展的热情受到一些抑制，但很快又恢复过来。截止2 0 0 9 年2 月份，总体呈现 先下降后上升的情形。如图3 1 ： 亭 亭翠莘荦翠串翠翠旱 罕竿争犁 露 兽碧霉答雩鲁鲁兽髫 器 兽鲁 軎 酬3 1 2 0 0 8 ：卜至今卿材，山： 毁i - j ：数走势圈米源：【银率】同 22 0 0 8 2 0 0 9 年中国个人理财业研究报告 第1 l 页共4 0 页 欧元 5 8 美元 1 7 2 人民币 菱元 欧元 旗元 港币 器英镑 加币 幽3 。2 ： 2h 厶理财产品拨银行分类图3 3 ： 2 月份理甜产品按币种分类 32 0 0 9 年2 月9i - a ，第一理财，( ( 2 0 0 8 年度理财产品市场分析报告 第1 2 页共4 0 页 也 不 款 增 亚 商 理 汇 业 口 f i 口 首都绛济贸易人学硕i j 学位论文我围商业银行个人理财业务创新 i j f 究 图3 4 ：2 月份理财产品按结构分类图3 5 ：1 月份和2 月份产品按产品类型比较 3 2当前我国商业银行个人理财业务的种类 从目前市场上出现的商业银行个人理财产品来看，共有两大类。外币理财产品和 人民币理财产品。 3 2 1 人民币理财产品 人民币理财产品是以人民币为基础的各类理财产品的总称，它是我国市场上最普 遍，也是范围最广，市场份额最大的理财品种。它具有以下特点：风险低、收益一般、 不可提前支取。现阶段的理财品种有向证券，信托过渡的倾向，国内商业银行联合信 托公司，证券公司，结合两者的优势及长处，推出了一系列带有明显混业色彩的个人 理财产品，这类理财产品由于与证券市场关联性强，风险一般较高，提供给客户的收 益率也较高，这类产品要求客户具有一定的风险承受能力。此外，商业银行也与保险 公司合作推出了具有特色的理财产品，它一般具有保险和投资两种功能，既能提供一 种保障，又能在未来获得投资收益，很受欢迎。 3 2 2 外汇理财产品 即采取以人民币