（金融学专业论文）我国银行监管制度研究.pdf

s t u d yo nc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m b y w ug u a n at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fe c o n o m i c s l n d i s c i p l i n e o ff i n a n c e l n c h a n g s h au n i v e r s i t yo fs c i e n c e & t e c h n o l o g y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rz h u x i q i n g a p r i l ，2 0 l1 长沙理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名： 炙 日期：2 p fj 年箩月2 8 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“ ) 作者签名：灵冠 日期：矽i f 年5 月z 8 日 名：彰钐名啉舯岁月刃日 摘要 银行监管制度是指一国政府或政府的代理机构对银行类金融机构实施的各 种监督和管制，包括对银行机构的市场准入、业务范围、市场退出等方面的限制 性规定，对内部组织结构、风险管理和控制等方面的合规性、达标性的要求，以 及一系列相关的法律、法规和行为规则。 次贷危机引发了世界各国对银行监管制度和执行的新思考。实施有效银行监 管核心原则、新资本协议和金融稳定评估的压力，内外部环境复杂，实体经济和 金融体系中的问题相互交织，也对我国银行监管的制度安排提出了新的更高要 求。然而，银行监管的重要性并不意味着监管越多越好，它作为一种经济行为， 也会产生成本和收益，如何进行适度、高效的监管成为我国银行监管制度设计的 现实要求。 本文从新制度经济学关于制度的研究理论出发，解释银行监管制度的内涵和 外延；用制度变迁理论来分析我国银行监管制度变迁的历史阶段，得出我国银行 监管制度在特定时代和经济环境下的变迁特征：渐进性、政府主导、诱致性变迁 形态加强、滞后于微观金融基础等；从制度供求角度分析了近年来引发制度变迁 的动因，确立了实证分析框架。通过对我国银监会成立以来的实践成效进行分析， 认为我国银行业各项能力的提升可以部分归功于现行银行监管制度的设计和执 行；同时也从监管主体、内容和环境等方面指出了现行制度中的一些突出问题并 有针对性地提出了完善策略，对正在着力打造的金融安全网的几个内容做了较深 入的阐述，这一部分主要是在现有的体制下谈完善措施，也即“体制外增量改革 。 最后，对我国银行监管制度的未来趋向和战略选择谈了自己的见解，认为分业监 管仍将是我国银行监管的中长期制度安排，当前的策略应该是在维持现有监管结 构的基础上加强监管机构之间的协调合作。同时也建议顺应时势、把握时机，分 阶段逐步向统一监管转变。 关键词：银行监管制度；制度变迁；金融安全网；宏观审慎；分业监管 a bs t r a c t b a n ks u p e r v i s i o ns y s t e mm e a n st h es u p e r v i s i o na n d c o n t r o lo nt h eb a n k i n g i n s t i t u t i o ni m p l e m e n t e db yag o v e r n m e n to ri t sa g e n c i e s ，i n c l u d i n gt h e r e s t r i c t i v e p r o v i s i o i t s o fm a r k e ta c c e s s ， b u s i n e s ss c o p ea n dm a r k e te x i t ，t h ec o m p l i a n c e r e q u i r e m e n t so fi n t e r n a lo r g a n i z a t i o n ，r i s k a n do t h e rb e h a v i o rr u l er e l a t e dt ob a n k i n g m a n a g e m e n t ，a n dt h el a w s ，r e g u l a t i o n s t h es u b p r i m em o r t g a g ec r i s i sm a d er e t h i n k i n go ft h eb a n ks u p e r v l s l o ns y s t e m n e c e s s a r y t h ep r e s s u r eo fi m p l e m e n t i n g c o r ep r i n c i p l e sf o re f f e c t i v eb a n k i n g s u p e r v i s i o n 。b a s e l n e wc a p i t a la c c o r d ，a n df i n a n c i a ls t a b i l i t y a s s e s s m e n t1 s i n c r e a s i n g ，t h ei n t e r n a l a n de x t e r n a le n v i r o n m e n ti sb e c o m i n gm o r ea n dm o r e c o m p l e x ，p r o b l e m so ft h ee n t i t ye c o n o m ya n dt h ef i n a n c i a ls y s t e ma r ei n t e r t w l n m g ， a uo ft h e s eh a v ep u tf o r w a r dn e wh i g h e rr e q u i r e m e n tt oc h i n a sb a n k i n gs u p e r v l s l o n ， w h e t h e rt h ec o n t e n t ，a p p r o a c h ，s t r u c t u r e ，o rt h ei m p r o v e m e n to fl a w t h ei m p o n a n c e o fb a n k i n gr e g u l a t i o nd o e s n tm e a nm o r er e g u l a t o r yi sb e t t e r ，a sak i n do t e c o n o m l c a c t i v i t y ，r e g u l a t i o nc a na l s op r o d u c ec o s t sa n db e n e f i t s ，a p p r o p r i a t ea n d e t 士e c t l v e r eg u i a t o r yh a sb e c o m e o n eo ft h em o s ti m p o r t a n ti s s u e o fc h i n a sb a n k i n g s u p e r v i s i o ns y s t e md e s i g n t h i sp a p e ra n a l y s e dt h ee v o l u t i o no fc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mf r o m t h ep e r s p c o to fi n s t i t u t i o nt h e o r yo fn e o i n s t i t u t i o n a l e c o n o m i c s ，c a m eo u tw l t h s e v e r a ic h a r a c t e r i s t i c so fc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m i nt h es p e c i t l c h i s t o r i c a ls t a g e a n de c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，n a m e l yp r o g r e s s i v e ，l e a d i n g b y g o v e r n m e n t ，n o n i n d e p e n d e n tv i c i s s i t u d e ，l a g g i n gb e h i n dm i c r of i n a n c i a lf o u n d a t i o n e t c na l s oa n a l y s e dt h ec a u s e so fi n s t i t u t i o n a lc h a n g e i nr e c e n ty e a r sf r o ma s u p p l y d e m a n da n g l e ，t h e r e b y c o n s t r u c t e dt h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s l s f r a m e w o r kf o rt h eh i s t o r ya n df u t u r eo fc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o n ，a n de v a l u a t e d t h ee f f e c to fp r a c t i c es i n c et h ee s t a b l i s h m e n to fc b r c ，p r o v e dt h a t t h ei m p r o v e m e n t o fc h i n a sb a n k i n ga b i l i t y c o u l db ep a r t i a l l y a t t r i b u t e dt ot h e c u r r e n tb a n k s u p e r v i s i o ns y s t e m b a s e do nt h e s ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rp r o b e d i n t os o m el m p o r t a n t q u e s t i o n so ft h ee x i s t i n gs y s t e mf r o mr e g u l a t o r s ，c o n t e n t a n de n v i r o n m e n ta s p e c t s ， a n dp e r t i n e n t l yp u tf o r w a r ds e v e r a ls u g g e s t i o n s f u r t h e r m o r e ，t h i sp a p e rm a d ea i n - d e p t hr e s c a t c ho nt h ef i n a n c i a ls a f e t yn e t ，f o c u s i n go ni m p r o v e m e n t m e a s u r e s w i t h i nt h ee x i s t i n gs y s t e m ，n a m e l yo u t s i d e s y s t e mi n c r e m e n t a lr e f o r m a tt h el a s t , t h i sp a p e re x p o u n d e di t sd e t a i l e dv i e w st o w a r d st h et e n d e n c ya n ds t r a t e g t cc h o i c eo f c h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m ，t h a ts e p a r a t e s u p e r v i s i o nw o u l ds t i l l b ea i i l o n g t e r mi n s t i t u t i o n a la r r a n g e m e n to fc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o n ，t h ec u r r e n t s t r a t e g ys h o u l d m a i n t a i nt h ec u r r e n t r e g u l a t o r y s t r u c t u r ea n d s t r e n g t h e nt h e c o o r d i n a t i o no fd i f f e r e n tr e g u l a t o r s ，i ta l s os u g g e s t e dt h a tt r a n s f e r r i n gt ou n i f i e d s u p e r v i s i o ns t e pb ys t e pw o u l db eat r e n d k e yw o r d s ：b a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m ：i n s t i t u t i o n a lc h a n g e ：f i n a n c i a l s a f e t yn e t ：m a c r op r u d e n t ：s e p a r a t es u p e r v i s i o n i i i 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第一章导论 1 1 研究背景及意义1 1 2 文献综述2 1 2 1 关于银行监管制度的研究一2 1 2 2 关于制度及制度变迁的研究5 1 3 研究思路和框架结构6 1 3 1 研究思路6 1 3 2 框架结构7 第二章银行监管制度的一般理论分析 2 1 制度和制度变迁理论8 2 1 1 制度的内涵8 2 1 2 制度变迁理论一9 2 2 银行监管的理论依据1 0 2 2 1 银行风险论一1 1 2 2 2 市场失灵说1 1 2 3 银行监管制度的涵义和构成1 3 2 3 1 银行监管制度的涵义1 3 2 3 2 银行监管制度的构成1 3 第三章我国银行监管制度的历史变迁 3 1 我国银行监管制度的历史阶段及分析1 6 3 2 我国银行监管制度变迁的特征1 8 3 3 近年我国银行监管制度变迁的动因19 3 3 1 我国银行监管制度的供给分析2 0 3 3 2 我国银行监管制度的需求分析2 l 第四章对我国现行银行监管制度的综合分析 4 1 现行银行监管制度效果分析2 4 4 2 现行制度存在的主要问题2 8 4 2 1 监管主体2 8 4 2 2 监管内容一3 0 4 2 3 监管环境3 2 第五章完善我国银行监管制度的策略 5 1 强化我国银行监管的主体3 4 5 1 1 增强监管当局的独立性3 4 5 1 2 优化银行监管当局的工作3 5 5 1 3 监管机构之间的沟通与协调3 6 5 2 我国金融安全网的制度建设3 8 5 2 1 宏观审慎监管3 8 5 2 2 存款保险制度4 l 5 2 3 危机处理和市场退出体系4 3 5 2 4 辅助支持制度4 4 第六章我国银行监管制度的战略选择 6 1 对我国金融市场综合经营试点的评述4 7 6 2 分业监管仍将是我国中长期的制度安排4 8 6 2 1 我国尚不可推行统一监管的原因一4 8 6 2 2 实行分业监管的优势4 9 6 3 逐步向综合统一监管转变5 0 结论5 3 参考文献5 4 致j 射5 7 附录a 攻读硕士学位期间取得的研究成果5 8 1 1 研究背景及意义 第一章导论 银行业的健康运行是金融市场良性发展的关键，截至2 0 1 0 年末，我国银行 业金融机构的总资产达9 2 万亿元，约占我国全部金融资产的9 0 左右，经济增 长在很大程度上依赖于银行的稳健运行。 2 0 0 7 年爆发的美国次贷危机给世界各国的金融体系造成巨大冲击，全球经 济陷入了自2 0 世纪3 0 年代“大萧条”以来最严重的衰退，对中国的经济也造成 很大影响，所幸的是我国商业银行在危机中所受的直接损失有限，但这并不代表 我国商业银行的风险管理和危机应对能力足够强大，而只是因为中国金融市场的 有限开放和我国商业银行在金融衍生品交易上的极少参与。本次次贷危机暴露出 的突出问题就是在金融监管上的多头监管与监管空白并存。美国商业银行的经营 模式一直在分业与混业中变化。混业经营开展后，原来的分业监管对市场的控制 减弱。而且美国监管活动以已有法规为条件开展，格拉斯一斯蒂格尔法案的废除 留下了诸多监管空白。另外，监管部门的信息滞后于金融机构，采取措施进行干 预时政策已被市场参与者了解、预期，很难达到预期的效果。纵观历史上几次较 大的银行危机，我们可以看到以下联系，见表1 1 ： 表1 1 ：几次银行危机的表现形式 淡 宏观经济政府干预引 管制放松利率上升房贷违约 危机 过热发道德风险 美国储贷危机 、l 00 日本银行危机 -0 北欧银行危机 4 次贷危机 -0 虽然管制放松并以不一定导致银行危机，但是管制的放松与银行危机接连发 生的情形很多，银行监管的重要性不言而喻。阿肆，金融全球化和金融业混业经 营给银行监管带来了新的课题，加强银行监管、防范和化解金融风险成为金融工 作中的重中之重。如何进行银行监管? 怎样设计适应本国银行业发展状况和未来 发展趋势的制度体系? 国外关于银行监管的理论和实践给我们提供了很好的素 材，但是我国真正意义上的银行监管起步较晚，社会制度和国情、经济环境、金 融发展情况等都有自己的特殊性，所以我国的银行监管制度与西方的最优监管体 系还是会有很大差别。在对我国银行监管制度的研究上，还需做深、做广，做的 更有前瞻性，空间很大。 1 2 文献综述 1 2 1 关于银行监管制度的研究 早期的银行监管研究主要集中在发达国家，依据自身的银行监管实践来寻求 理论方面的支持。近年来，现代银行理论、信息经济学和合约理论等的发展对理 解银行运行，设计最优的监管制度提供了新的分析工具和有价值的结论，银行监 管理论获得很大发展。随着我国银行监管工作的开展和规范化，我国学者对银行 监管的研究也逐渐增多。 ( 一) 银行监管的必要性和适度性 d e w a t r i p o n t 和t i r o l e ( 1 9 9 3 ) 从银行的公司治理角度证明政府应代表存款 人的利益监管银行。在他们的模型中，银行管理层的努力是有成本的且外界无法 观测，合约的不完备性使资本结构有利于银行收益的索取权和控制权在利益相关 者之间分配。存款人无法监督管理层，于是由政府代表存款人的利益监督银行； g o o d h a r t ( 1 9 9 8 ) 指出银行倒闭具有传染效应，银行倒闭造成的社会总成本会超 过私人成本，银行体系的稳定性是一种公共产品，私人生产的数量会不足。政府 有必要监管银行确保银行体系的稳定性。在银行监管理论发展的前期，各国学者 和政界人士对银行监管的必要性做了非常多的论述，得出政府对银行业的监管是 必要的。 g l a e s e r 、j o h n so i l 和s h l e i f e r ( 2 0 0 1 ) 通过对波兰与捷克2 0 世纪9 0 年 代金融发展的比较研究，发现政府强有力的金融监管政策有利于促进金融的长期 发展；李兵( 2 0 0 5 ) 【l l 银行监管是否有效实际上是一个银行监管边界的问题。我国 银行监管强度的均衡边界虽然在理想区间内，却大于最优均衡强度边界，监管质 量的边界不高，是以限制竞争、牺牲市场效率和付出行政成本等方式换取国内银 行体系的暂时安全。因此加强银行监管，其着力点并不是简单地加大监管强度， 而是致力于尽可能地减少政府干预、改变信息分布的非对称性、切断集体行为的 非理性等。但该文献是没有进一步研究这个边界的科学划分以及现有强度和最优 边界的差距，而只是粗略地定性讨论。 ( 二) 银行监管制度的设计和优化 我国学者陈彪如( 1 9 9 8 ) 对各主要国家的银行业监管制度、监管机构及其运 作、监管目标、步骤和手段及监管法律体系进行了比较全面的介绍。当时我国各 界对金融监管的认知尚处于初步摸索时期，各方面的长效机制都还没有建立，该 文献对我们进一步认识其他国家的银行监管制度，学习他国的设计理念和方法有 很好的引导作用。 2 1 金融监管体制方面的研究 蔡浩仪( 2 0 0 2 ) 通过对混业经营趋势下的各种金融监管体制的研究分析，认为 金融监管体制的选择取决于一国的经济金融发展阶段、经济环境和历史文化等因 素，因各国国情不同，没有任何一种监管模式会适合所有国家；巴曙松( 2 0 0 6 ) 认为统一监管还是分业监管不是关键问题，我国目前应当注重的是健全现有监管 框架下的金融监管协调机制。近来，学者们都热衷于设计最优的监管体系，不过 无论多么完美的监管体系都要由人来执行，所以在设计监管体系的时候必须考虑 政治因素的作用。 2 对银行监管有效性的研究 ( 1 ) 对银行监管制度整体的考察 阎庆民( 2 0 0 2 ) 【2 】在分析银行业监管的直接成本、间接成本和由此导致的社会 效率损失基础上，运用金融抑制和金融约束理论，对中国银行业监管的效率进行 评价，认为目前的效率是中等，存在的风险和危机因素不容忽视；孔曙东( 2 0 0 3 ) 重点分析了我国银行监管低效率的制度原因，包括严格的市场准入监管所导致的 低效率、商业银行内控机制的不健全、缺乏对监管者的再监督等等，借鉴国际标 准提出相应建议；孟艳( 2 0 0 6 ) 以公利、成本、结果三个角度为判断基点，设计了 一套衡量银行监管有效性的指标体系，量化分析我国银行监管的有效性，从理论 分析、实证分析、国别历史实践、国际规范四个维度探讨如何实现银行监管的有 效性，归纳提出了市场力量主导理论；b a r t h 等人( 2 0 0 6 ) 【3 l 利用世界银行数据库 对1 0 7 个国家有关银行监管的面板数据分析具体监管措施与银行业发展、效率以 及不稳定性之间的关系，首次对银行监管效率的决定因素进行了实证研究，结 果表明：政府对银行的准入限制和资产组合限制与银行发展负相关；官方监管控 制的权力以及银行资本充足性的规定对银行发展没有显著影响；而非官方监管促 进银行发展作用显著。但在法律制度不完善、政治制度民主化程度不高的国家仅 仅通过信息披露是不够的。上述文献对制度有效性的衡量方法有其合理性，但由 于定量分析的标准不一、数据获得困难，使研究结论的科学性打了折扣。 ( 2 ) 对具体的监管手段和方式的考察 s a n t o s ( 1 9 9 9 ) 对银行资本监管的理论进行了回顾，以资本监管为核心同时分 析了其他银行监管方法的有效性：刘明志( 2 0 0 3 ) 运用成本收益分析法、边际成本 法和经济计量方法详细考察了我国利率、业务范围、银行参与货币交易限制的管 制成本和收益，通过比较分析评价这些管制的有效性；黄敏( 2 0 0 8 年) 1 4 l 基于 国际经验对银行监管制度的各种正式制度和非正式制度分类论述，具体探讨他们 的作用原理和改进。对具体的监管手段和措施的研究有利于我们更好地分辨各种 方法的本身的运用机制及其优劣性，但是这样的研究方法不利于我们从整体上把 握它们的内在联系和总体效果。 3 沈坤荣，李莉( 2 0 0 5 ) 【5 】将银行发展作为衡量监管综合绩效的最终指标，采用 世界银行2 0 0 4 年的调查数据，运用主成分分析法构造了1 2 项银行监管指标，利 用工具变量法和广义矩估计对传统的o l s 模型进行改进，验证了几种监管措施的 效用，通过引入交叉项对中国在非官方监管控制体系不健全的条件下的最优银行 监管方案进行探讨；杨谊，蒲勇健，樊果( 2 0 0 6 ) 1 6 l 在验证存款保险和资本充足率相 关性的一个模型中，证明了由于我国存在隐性存款保险，资本充足率的监管机制 无法有效发挥作用。应建立显性存款保险机制，通过确定适当的资本充足率促使 银行在冒险与审慎间找到均衡，增进社会福利。张强、佘桂荣( 2 0 0 9 ) 深入探讨市 场约束与存款保险相互联系的作用机理、实证检验以及制度设计，提出建立激励 相容的显性存款保险制度，促进银行监管帕累托改进。这几篇文献文献对两种或 以上不同的监管手段之间的关系及其相互作用做了研究，是方法上的进步。 3 对安全网的研究 b h a t t a c h a r y a 等人( 1 9 9 8 ) 回顾了银行和银行监管理论方面的重要文献，介 绍了这些理论对设计最优银行监管制度的参考价值，重点分析了银行安全网的道 德风险问题及其解决办法；f r e i x a s 和s a n t o m e r o ( 2 0 0 2 ) 对非对称信息理论框架 下的银行监管理论发展进行了文献综述，对银行安全网为什么是银行监管的核心 内容以及如何设计最优安全网进行了深入探讨。这些文献都是利用当时最先进的 理论成果结合实际得出的，虽然金融经济的发展日新月异，银行业也出现了许多 新的挑战，但这些关于银行安全网的基本思想对后面的理论和实践发展起到了基 础性的作用；a n d r e wc r o c k e t t ( 2 0 0 0 ) 将金融稳定划分为两个层面，即微观审 慎层面的稳定和宏观审慎层面的稳定，并认为宏观审慎监管和微观审慎监管是金 融监管安排中不可或缺的两个并存体系；李文泓【7 1 ，李妍【8 】( 2 0 0 9 ) 对宏观审慎 监管的概念、技术性层面以及政策框架的做了初步介绍。但总体上看，对于宏观 审慎监管的理论及政策框架的探讨还不是很深入；a c h a r y a ( 2 0 0 9 ) 1 9 l 和c h e n z h o u ( 2 0 1 0 ) 【lo 】分别从理论上构建模型论证了微观审慎监管失败的原因，得出了基于 单个金融机构的微观审慎监管会增加金融体系的系统性风险的结论。 g o o d h a r t 等( 2 0 0 1 ) 对世界各地发生的银行危机进行了研究，证实在公司治 理、法律体系和信息披露制度不完备的国家，外部监督无法有效保证银行体系稳 定。市场力量既可以作为政府监管的替代机制来控制银行的风险，也可以作为一 种政府监管的补充。市场约束的机制主要有两类：强制信息披露和发行次级债券； 钱小安( 2 0 0 4 ) 立足金融监管主体的“三位一体 ，着重分析市场纪律如何发挥作 用以及行政管理如何高效执行，他认为市场纪律与效率密切相关，及时披露信息 可以充分发挥价格机制的作用，促使市场参与者全面把握金融机构的经营，对金 融资产做出合理的定价。这里主要是论证说明市场约束的重要性，对如何进行市 场约束以及各种约束方法在不同环境下的适用性没有做深入的讨论。 4 4 其他研究视角 李涛( 2 0 0 3 ) i l l 系统研究了多个国家( 地区) 的银行监管模式及其对金融发展 水平的影响。基于四种维度的不同组合：政府拥有银行的程度、政府直接监管银 行的力度、政府授权非政府机构进行监管的力度以及明确的存款保险制度涵盖范 围，把世界各国( 地区) 的商业银行监管模式划分为三大类：1 ) 印度一中国型；2 ) 南非一菲律宾一墨西哥型；3 ) 德国一美国一瑞士一法国型。比较不同的监管模式，在促 进金融业发展方面，德国一美国一瑞士一法国型的监管模式最佳，南非一菲律宾一墨西 哥型次之，而印度一中国型最差。比较中国的商业银行监管模式与世界平均水平以 及德国和美国的差异，显示中国对政府拥有银行和直接的事先监管的依赖。 l i n d g r e n 等人( 1 9 9 9 ) 对于l9 9 7 - 1 9 9 8 年爆发的东南亚金融危机的分析发现： 金融监管机构缺乏独立性是这些国家银行危机爆发和恶化的主要原因。江春、许 立成( 2 0 0 5 ) 1 2 】在研究了世界8 0 个国家相关资料的基础上，比较了各国金融监管 机构的独立性，研究表明中国人民银行的独立性非常低，远远低于样本的平均值， 虽然银监会成立后独立性有所提高，但与发达国家相比仍有一定差距。这个的结 论是可以预期的，实证检验使我们更确切地看到其中的差距，问题是我国的监管 独立性是否具有合理性，如果不合理，怎样在特殊的国别背景下加强独立性? 文 章没有就此做相关深入的探讨。 姚兵，张乐任，王爱民( 2 0 0 7 ) 认为次贷危机暴露出的美国监管体制不足主要 表现在监管目标的不一致上，随着全球化和金融机构综合化经营的发展，金融市 场之间产品创新、交叉出售和风险的快速传递会因为各个监管当局的不同职务要 求和目标形成监管空白或者监管套利。 1 2 2 关于制度及制度变迁的研究 黄少安【1 3 】( 2 0 0 4 ) 分析了制度变迁的一般过程，认为包括六个阶段：第一 阶段，认识制度变迁条件、发现变迁机会；第二阶段，组织制定变迁集团，形成 主体；第三阶段，确定制度变迁目标；第四阶段，设计和选择制度变迁方案；第 五阶段，按既有方案实施；第六阶段，完成检验，修补和完善新制度。这是对一 般的制度变迁过程的归纳，但不同的背景和环境下的制度变迁可能并不完全是按 固定的进程，某些具有后发优势的国家会进行跳跃式的发展，当然这都是建立在 条件成熟的基础上的；g r e i f 1 4 l ( 2 0 0 6 ) 探讨了过去的制度为什么以及怎样引导制 度变迁并使社会沿着明显不同的制度路径演化。制度要素存在于人们的记忆中， 形成了认知模式，体现在他们的偏好中，并在组织中展现出来；当人们面临新的情 形时，这些制度要素就是人们随身而来的，由过去传承下来的制度要素在新情形 下为人们提供行为的微观基础时是被默认接受的。因此历史很重要的。 王曙光【”】( 2 0 0 3 ) 认为转轨经济国家面临巨大的制度变迁成本。对我国制度 变迁过程影响最大的是国企改革，因为国企改革涉及整个经济的市场化转型，伴 随着巨大的制度变迁成本，而这些巨额制度变迁成本又是国家财政力量和国有企 业自身经济力量难以承担的。在这种情形下，金融体系就必然成为转轨经济国家 大规模制度变迁成本的承担者之一。转轨经济国家通过金融体系来为产业部门提 供大量补贴，以分担国有企业的制度变迁成本。我国的控制性金融监管制度在很 大程度上保障了我国经济改革的顺利进行。张杰【1 6 】( 2 0 0 3 ) 也认为在转轨经济条 件下，一个竞争性的金融制度结构不利于储蓄动员与体制内产出的平稳增长，相 比之下，国家垄断的金融制度安排则在控制存单提供成本与扩展储蓄规模方面具 有明显的比较优势。孟艳1 1 7 1 ( 2 0 0 7 ) 把追求社会稳定包含进国家的效用函数中， 构建了扩展性解释的诺思国家模型来解释控制性监管制度的变迁。上述文献对转 轨时期我国金融监管制度的发展情况进行了分析，用联系的、发展的眼光去分析 事物能使我们更明智地看待问题，本文也着重从变迁的角度去构造一个与时俱进 的制度体系。 王忠生【l 引( 2 0 0 8 ) 运用新制度经济学和现代金融监管的成果着眼于我国金 融监管制度的变迁，通过对西方国家金融监管制度演进的考察得出一些经验和启 示，对我国金融监管制度变迁的原因、特征和模式选择进行论证；皮天雷( 2 0 0 9 ) 基于制度变迁路径依赖理论，以农村金融制度改革为例分析了我国金融制度变迁 的特征：政府主导、强制变迁、渐进转型。这种政府供给主导型的强制性金融制 度变迁具有路径依赖问题，易锁定在低效率状态。未来必须引入新的变量来实施 动态制度变迁，达到更高效的路径替代。王忠生( 2 0 1 0 ) 【1 9 l 通过对我国金融监 管制度变迁的路径考察表明，我国金融监管制度变迁与我国渐进式经济体制改革 相适应。在新形势下，我国应不断优化以“风险为本”的审慎金融监管制度，加 强在宏观审慎监管、逆周期监管、金融集团监管以及全球金融监管协作等方面的 制度建设。 1 3 研究思路和框架结构 1 3 1 研究思路 以往的文献大多从金融监管这个大的概念入手，把银行业监管问题置于金融 监管问题之下进行分析，而且大都以分业监管和统一监管的模式为讨论内容。关 于银行监管制度变迁的研究也较少，更多的是基于银行监管制度本身的探讨。本 文从银行监管这一金融监管的分支出发，在我国现有的分业经营分业监管体制下 探讨银行监管制度的具体涵义，从制度变迁角度分析我国银行监管制度的演化。 本文主要运用历史分析和逻辑分析等相关方法从制度的涵义展开讨论，通过 介绍新制度经济学关于制度尤其是制度变迁方面的研究，为具体分析银行监管制 6 度的内涵和外延打下基础，同时对银行监管的必要性进行了论证。对我国银行监 管制度的历史变迁做了详实的阶段性分析，总结我国制度变迁的特征和动因，其 中动因部分是用我国银行监管制度的供求分析来判断的。接下来考证了目前施行 的银行监管制度的效果，指出了现行制度中的一些突出问题，从监管主体、内容、 环境三方面挖掘不足，有针对性地探讨解决这些问题的对策建议，着重在现有的 体制下谈如何进一步完善的措施，最后对我国银行监管制度的未来发展趋势和战 略安排谈了自己的见解。 1 3 2 框架结构 图1 1 研究逻辑框架图 7 ， 第二章银行监管制度的一般理论分析 2 1 制度和制度变迁理论 2 1 1 制度的内涵 按照辞海的解释，“制度有三种含义：( 1 ) 要求成员共同遵守的、按一 定程序办事的规程或行动准则，如企业制度。( 2 ) 在一定的历史条件下形成的政 治、经济与文化等各方面的体系。( 3 ) 政治上的规模法度。英语中的r e g i m e 、s y s t e m 和i n s t i t u t i o n 都可对应中文的制度，但这三个词在具体使用上有一些差别。 r e g i m e 指一个国家政权层面上的统治形式和方式；s y s t e m 指宏观上的系统、体 系、体制、秩序等，而i n s t i t u t i o n 是指微观、相对具体的制度。体制，是制度形 之于外的具体表现和实施形式，是管理经济、政治、文化等社会生活各个方面事 务的规范体系。制度决定体制内容并由体制表现出来，体制的形成和发展要受制 度的制约。制度可分为三个层次：根本制度、体制制度和具体制度。根本制度属 宏观层次，是指人类社会在一定历史条件下形成的政治、经济、文化等方面的体 系，如封建宗法制度、资本主义制度、社会主义制度等；体制制度属中观层次， 可以是某些社会分系统方面的制度，如政治体制、经济体制、文化体制等，也可 以是国家机关、企业、事业单位整体意义上的组织制度，如领导体制、学校体制 等；具体制度属微观层次，是指大家共同遵守的办事规程或行动准则，如财务制 度、工作制度等。从上看出制度的涵义是非常广泛的，要求我们重视各个层面的 制度安排，以期更好地为社会、经济服务。 新制度经济学家诺斯( d o u g l a s sn o r t h ) 把制度定义为“社会的博弈规则，人 类设计制定人们相互行为的系列约束条件 。用经济学的术语说，制度定义和限 制了个人的决策集合，提供了人类相互影响的框架，建立了经济秩序的合作与竞 争关系，是一系列被制定出来的规则、守法秩序和行为道德、伦理规范，旨在约 束主体福利或效应最大化利益的个人行为。由非正式约束( 道德的约束、禁忌、 习惯、传统和行为准则) 和正式的法规( 宪法、法令、产权) 组成。【2 0 】在新制度经 济学的分析框架里，制度有以下几方面的内涵：第一，制度与人的动机、行为有 着内在联系。人理性地追求效用最大化是在一定的制约条件下进行的，这些制约 条件就是人们“发明”或“创造 的一系列规则、规范等；第二，制度有使用范 围。任何制度都只适用于一个共同体内部，在一个共同体内部具有约束力，离开 了这个共同体就没有约束力；第三，制度是众所周知的。制度必须是公开的、透 明的，为共同体内各成员所了解；第四，制度具有约束力。共同体内的成员必须 8 遵守，违反制度的规定必须受到惩罚，“在制度面前人人平等 。制度是人类经过 主观努力创造的，是多次博弈的结果。制度规定了活动的流程，并保证这个流程 正常运转。 2 1 2 制度变迁理论 制度变迁是指制度的替代、转换与交易过程。可以引入均衡分析，均衡是指 这样一种状态：交易主体对交易的结果都感到充分满意，得到最大满足，且各方 力量之间形成了相互均势。制度均衡是指人们对既有的制度安排和制度结构处于 一种满足或满意状态，无意也无力改变现行制度安排或制度结构。从福利经济学 的角度看，制度均衡是指制度达到了“帕累托最优 。制度均衡只是一种理想的 极少出现的状态，而制度的非均衡是社会经济发展过程中的常态。制度非均衡是 人们对现有制度不满意或不满足，力图改变又尚未改变的状态。制度变迁实际上 是对制度非均衡的一种反应。 戴维斯和诺思是制度变迁概念和原因的最早研究者之一。他们认为，制度变 迁的实质是一种效率更高的制度对另一种制度的替代过程。新制度之所以能够出 现，是因为人们对它的预期收益超过预期成本，“只有当这一条件得到满足时， 我们才可望发现在一个社会内改变现有制度和产权结构的企图。 【2 l l 后来拉坦 ( r u t t a n ) 、林毅夫和青木昌彦( a o k i ) 等学者对制度变迁理论进行了发展。青木昌 彦1 9 9 8 年提出制度演进的一个模型( 见表2 1 ) 。他认为制度变迁是制度内生变 量博弈的过程。 表2 1 ：青木昌彦关于制度演进的模型 主观博弈模型的反馈与 旧制度的持续 新制度的演讲 重新界定 预期与收益之间的差异 由现存的活性集日 睁在具体的情况下寻找 日 新型的战略选择 合所限制的选择 新主观博弈模型岭新活 性选择集合的重新定义 8口o 环境的变化( 技术变迁、 外在的冲击以及在相关 旧的制度新制度 领域内的互补制度的变 迁) n i e ) 第二届年会论文一一沿着均衡点演进的制度变迁 制度，就像一种商品，人们之所以会对它形成需求，是因为它具有一定 9 的经济价值或能够给制度的消费者提供某些服务。新制度经济学家认为，经典的 供需分析可拓展到制度分析领域。制度需求受制于产品和要素的相对价格、宪法 秩序、技术和市场规模等；制度供给受制于现有知识积累、制度设计实施成本、 制度存量和宪法秩序及意识形态等因素。现实制度常在非均衡状态下运行，制度 变迁的诱因也正在于此。【2 2 l 以诺斯为代表的新制度经济学派在新古典框架下采 用“供求 分析方法来研究制度变迁的