（会计学专业论文）基于财务分析的财务列报改进研究.pdf

捅要 最近几年来，财务报告改进研究已成为国内外会计界讨论的热点话题之一。在广大 学者的共同努力下，企业财务报告改进取得了一定的研究成果，在会计准则国际趋同的 大背景下，i a s b 与f a s b 进行了一系列广泛合作，2 0 0 4 年双方达成共识，联合推进财 务报表列报准则趋同项目。2 0 0 8 年1 0 月，i a s b 和f a s b 发布了阶段性研究成果财务报 表列报的讨论稿关于财务报表列报的初步意见。根据该讨论稿，对现行财务报 表列报进行了大刀阔斧的改革，提出了分类列报的新观点。 本文首先简单阐述了西方国家财务列报的历史发展以及我国财务列报的历史演进 过程，以汲取历史经验，然后结合i a s b 和f a s b 于2 0 0 8 年发布的讨论稿进一步地分析 我国财务列报的现状以及出现的问题等，文章从两个层面，报表整体层面以及具体报表 层面来阐述存在的问题，并针对此类问题提出建议。这样的分析研究有助于提高我国财 务报告决策的有用性，对改进后的财务报表进行财务分析能使企业和信息使用者得到更 加直观的结论，有利于企业的长远和健康发展，实现财务报告的国际趋同。 文章就我国现行的财务报表进行分析和阐述，并指出其中存在的缺陷和不足，针对 这些问题和缺陷结合讨论稿中的相关建议，在财务分析的视角基础上对我国的财务列报 进行完善并提出具体的改进建议。最后通过财务分析指标的计算分析对比，主要是将计 算后的传统杜邦分析体系下的指标进行对比以及构建的新的财务分析框架，对比分析新 旧列报的区别，得出文章的结论，财务报表在分类列报的基础上能更好地提供财务信息， 让财务信息使用者更好地了解企业，做出正确的财务决策。 关键词：财务报表，分类列报，杜邦分析体系，净资产收益率 s t u d yo nt h ei m p r o v e m e n to ff i n a n c i a ls t a t e m e n t p r e s e n t a t i o nb a s e do nf i n a n c i a la n a l y s i s j ij i a n h u a ( a c c o u n t i n g ) d i r e c t e db yp r o f y i na i z h e n a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h ed i s c u s s i o no f f i n a n c i a lr e p o r ti m p r o v e m e n tr e s e a r c hh a sb e c o m eo n e o ft h eh o tt o p i c si na c c o u n t i n gf i e l da th o m ea n da b r o a d i nt h ej o i n te f f o r t so fe x p e r t s ，t h e i m p r o v e m e n to ff i n a n c i a lr e p o r t sh a so b t a i n e dt h ec e r t a i nr e s e a r c hr e s u l t s i nt h eb a c k g r o u n d o fi n t e m a t i o n a lc o n v e r g e n c eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h ei a s ba n df a s bc a r r i e do u ta s e r i e so ft h ee x t e n s i v ec o o p e r a t i o n ，i n2 0 0 4 ，t h et w os i d e sr e a c hac o n s e n s u sw h i c hi sj o i n t p r o p u l s i o no ff i n a n c i a ls t a t e m e n t ss t a n d a r d sc o n v e r g e n c ep r o j e c t i no c t o b e r2 0 0 8 ， i a s b a n df a s br e l e a s e ds t a g er e s e a r c hr e s u l t so ff i n a n c i a ls t a t e m e n t so ft h ed i s c u s s i o n ， p r e l i m i n a r yv i e w so nf i n a n c i a ls t a t e m e n tp r e s e n t a t i o n f i n a n c i a la c c o u n t i n gs e r i e s ， a c c o r d i n gt o t h ed i s c u s s i o n ，d r a m a t i cr e f o r m sh a su n d e r g o n ef o rc u r r e n tf i n a n c i a l s t a t e m e n t s ， a n dp u tf o r w a r dt h en e w v i e w p o i n t so fc l a s s i f i c a t i o np r e s e n t a t i o n t l l i sp a p e rf i r s ts i m p l ye x p l a i n e dt h eh i s t o r yo ft h ed e v e l o p m e n to fw e s t e r nf i n a n c i a l s t a t e m e n t sa n do u rc o u n t r y sf i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n dh i s t o r ye v o l u t i o np r o c e s s ，s ow ec a n l e a r nt h ee x p e r i e n c eo fh i s t o r y ，t h e nc o m b i n i n gw i t h p r e l i m i n a r yv i e w so nf i n a n c i a l s t a t e m e n tp r e s e n t a t i o nf i n a n c i a la c c o u n t i n gs e r i e s ，a n dp u tf o r w a r df u r t h e ra n a l y s i so ft h e p r e s e n ts i t u a t i o no fo u rc o u n t r y sf i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n dt h ea n a l y s i so ft h ep r o b l e m so ft h i s k i n do fr e s e a r c ht oi m p r o v ed e c i s i o nu s e f u l n e s so fo u rc o u n t r y sf i n a n c i a lr e p o r t f i n a l l yw e c a l lm a k et h ee n t e r p r i s ea n dt h ei n f o r m a t i o nu s e r st og e tm o r ei n t u i t i v ec o n c l u s i o n i tc a nb e h e l p f u lf o rt h el o n g t e r ma n dh e a l t h yd e v e l o p m e n tt or e a l i z et h ef i n a n c i a lr e p o r to ft h e i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c e t h ep a p e rm a i n l ya n a l y z ea n dd i s c u s s c u r r e n tf i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n dp o i n t so u tt h e e x i s t i n gd e f e c t sa n di n s u f f i c i e n c y a i m i n ga tt h e s ep r o b l e m sa n dd e f e c t s ， i tp u tf o r w a r d r e l e v a n ts u g g e s t i o n s f i n a l l yt h r o u g hi n d e xo fc a l c u l a t i o na b o u tt h ef i n a n c i a la n a l y s i sa n d a n a l y s i sc o n t r a s t ，i ti sb a s e do nt h ec a l c u l a t i o na n a l y s i ss y s t e mo ft r a d i t i o n a ld u p o n t t h e ni t i i c o m p a r e sd a m s w h i c ha lei n d e xc o m p a r i s o na n dt h ec o n s t r u c t i o no ft h en e wf i n a n c i a l f r a m e w o r ko fa n a l y s i s i ti sc o n c l u d et h a tf i n a n c i a ls t a t e m e n t si nc l a s s i f i c a t i o nb a s e do nt h e p r e s e n t a t i o nc a l lb e t t e rp r o v i d ef i n a n c i a li n f o r m a t i o na n dm a k ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nu s 钮 s u n d e r s t a n de n t e r p r i s eb e t t e ra n dm a k et h ec o r r e c tf i n a n c i a ld e c i s i o n s k e yw o r d s ：f i n a n c i a lr e p o r t ；c l a s s i f i c a t i o np r e s e n t a t i o n ；d u p o n ts y s t e m ；r o e 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 第1 章前言 1 1 论文研究的背景和意义 1 1 1 论文研究的背景 由于信息的不对称，会计信息使用者需要了解企业的财务状况和现金流量等信息， 而财务报告就是最主要的途径，财务报告就成为利益相关者集团关注的焦点。在这一背 景下，会计界纷纷对财务报告的模式进行改进研究，对财务报告表内项目的确认计量和 表外项目的披露进行讨论。 全球经济一体化的形势之下，会计准则也逐步走向国际趋同，于是，2 0 0 4 年i a s b 与f a s b 进行了一系列的广泛合作，双方最主要的研究成果是联合推进财务报表列报准 则趋同项目。2 0 0 8 年1 0 月，i a s b 和f a s b 发布了阶段性研究成果关于财务报表 列报的初步意见，对于该讨论成果以下简称讨论稿，讨论稿对现行财务报表列 报进行了大胆的革新，尤其是提出了分类列报的新观点。 讨论稿将按照业务活动和融资活动，对财务状况表、综合收益表、现金流量表 进行分类，旨在加强报表之间的内在联系，提供更清晰的信息，便于财务报表使用者根 据财务报表进行决策分析。讨论稿关于财务列报的改革，将对我国会计准则产生较 大影响，其修改方案变化很大，成本高昂，笔者认为有必要从当前财务报表列报讨论稿 的效用着手，在财务分析的视角之下，利用传统的和新的财务评价体系评价其优缺点， 结合我国实际，并在国际准则全面趋同过程中，改进财务报表列报的结构和内容。 1 1 2 论文研究的意义 近几年来，财务报告改进研究成为国内外的会计界讨论的热点话题之一。在广大学 者的共同努力下，企业财务报告的改进取得了一定的研究成果，但与国外取得的研究成 果和准则制定机构所采取的实际行动相比，我国对此问题的研究还远远不够深入。财务 列作为财务信息的一个主要来源，它的列报地模式科学性和信息的准确性是十分重要 的，而且具有深刻的意义。而且财务报告改进的研究确是当务之急，这对于我国会计制 度的完善改进、与国际趋同、完善资本市场信息披露等都意义重大，其实践研究意义主 要体现在以下几点： 第一，有助于提高我国财务报告决策的有用性。众所周知，企业财务报告是连接企 业和外部信息使用者的桥梁，这一桥梁甚至是沟通信息使用者和企业之间的一座唯一桥 梁，是其他手段和途径无可替代的。企业真实的财务状况、经营成果和现金流量如不能 第1 章前言 在财务报告中如实反映，将导致决策有用性差，信息使用者对现行的财务信息失去信心， 这必然导致会计信息使用者的流失，不利于企业的发展，以致影响社会经济的健康发展。 这正是财务报告改进的积极意义所在，完善并且清晰的财务信息是信息使用者的要求所 在，改进的财务报告正是为了满足信息使用者的需要。 第二，对改进后的财务报表进行财务分析能使企业和信息使用者得到更加直观的结 论。改进后的财务报告分类更加清晰，更能反映市场经济的经济事实，信息使用者才能 更好的对数据进行分析看透经济的实质。 第三，有利于企业的长远和健康发展，实现财务报告的国际趋同。新的企业财务准 则颁布后，我国财务报告的结构和其包含的内容，与西方发达国家的财务报告有一定的 不同，同国际财务报告准则也有一定的不同，为使我国企业编制的财务报告能够“走出 去 ，并为国外的使用者所理解，正是此课题研究的目的和意义所在。 1 2 相关文献综述 世界各国围绕财务报告问题所展开的研究由来已久，并取得了阶段性的成果，尤其 是今年来，一些会计学者从金融经济学、信息经济学和制度经济学等经济学角度和管理 学方面汲取了丰富的营养，从新的角度审视财务报告，对财务报告的研究取得了突破性 的进展。 1 2 1 国外文献综述 2 0 世纪9 0 年代后，为了回应美国以及英国、加拿大等国社会各界对现行企业报告 模式的强烈批评，美国注册会计师协会理事会成立了财务报告特别委员会，以解决财务 报告产生的诸多争议。该报告尽管对企业报告的模式提出了许多重大的改进建议，但是 对现行的许多会计政策仍然给予肯定。 鲍尔和布朗( 1 9 6 8 ) 研究公司的股价6 个月后的会计年度盈余披露上一年度股票收 益变动的方向和股票异常报酬之间的关系发现，是统计学意义上相关的实证研究。在经 过了一系列此类的实证研究之后，学者们得出了一个比较一致的结论，就是对当时的财 务报表进行了肯定，在财务列报地改进过程中具有非常重要的里程碑意义。 二十世纪九十年代之后，在社会各界产生了很多声音，尤其是美国以及英国、加拿 大等国的会计学界对此颇有微词，针对这些问题和声音，美国财务报告特别委员会应运 而生，目的是为了解决企业的财务报告模式产生和带来的一些影响和争议，在以后的研 究过程中，虽然对公司报告模式提出了很多重要的意见和建议，对于改善财务列报有很 2 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 多重要的积极意义，但仍然肯定了目前的会计政策和会计报告。 经过了很多的调查研究，关于改进企业报告着眼于用户由美国注册会计师 协会于1 9 9 4 年发表，该报告承认目前的财务报表，报告表明：所有的信息使用者都表 示不愿意放弃现行的财务报表，而应当由一个财务信息采用不同的组织形式进行组织， 这样来取代某些财务信息；同时报表使用者也不会放弃财务报表分析的，不会因为信息 无用也不会因为其他原因而放弃。在这个过程之中，报告也提出了很多的改革建议，包 括建议确定一个主要的参考，因为在准则制定的过程之中，满足信息使用者的需求才是 最重要的。而且在财务列报的过程中，增加除了财务信息之外的非财务信息也是完善财 务列报的主要内容，此外还包括对企业的核心经营业务和其他的非核心业务进行明确的 分类处理i 。 2 0 0 7 年，丹尼斯钱伯斯，l i n s m e i e r ，凯瑟琳莎士比亚和西奥多s o u g i a n n i s 研究， 得出的结论，研究结果是不同的，投资者更可能愿意在股东权益表上列示出售金融资产 未实现净收益和损失，而不是在综合收益表中列出的，列示的不同的方式直接影响信息 的使用者的关注程度。 在2 0 0 8 年，莱斯利霍德，帕特里克e 霍普金斯和大卫伍德，他们的研究 表明，间接法，是现行的现金流量表编制的主要方法，直接法进行编制应用比较少，若 采用，编制起点变为了经营现金流量，同时对各个活动的各项应计项目进行调整，进而 计算出净收入，如此编制直接计算的现金流量的预测性更强，结果也就会更加准确【2 】。 2 0 0 8 年，不同于以前会计界只对单一问题进行研究，i a s b 与f a s b 发布的讨 论稿从整体上系统的对财务列报的改进提出了建议，改进了财务报表列报，对三张报 表的各项活动的分类方法和列报格式进行了系统的改革。 1 2 2 国内文献综述 我国关于财务报表与财务报告缺陷与改革的相关文献也很多，有关组织和学者结合 中国实际情况，提出了一些非常有见地观点，但大部分的观点也是对现行财务报告或财 务报表予以肯定的基础上，提出改进意见。 王松年，薛文君( 1 9 9 9 ) 认为在现行的财务列报中主要存在着四个主要问题：报 告的实施主体不明确；财务列报缺少及时性，信息不及时导致了信息和决策的滞后性； 财务列报只是计量和反映的过去事项，对于未来的事项没有说明，确认和计量存在一 定的不合理性；信息流通渠道和中介机构，即采用何种形式和途径作为提供财务信息 的手段。与此同时，王松年和薛文君两位学者对财务报告的改进也提出了一些切实可行 3 第1 章前言 的策略和建议，主要的观点有通过全面收益这样的列报来全面的了解企业的盈利情况， 充分了解到企业的全年营业收入的情况以及企业所得税情况，和企业的上市股市情况， 更要充分披露企业的衍生金融工具等产品和企业的非财务信息，比如知识资本和人力资 源，将此类信心放在报表之外进行列报，以传达给信息的使用者【3 】。 葛家澍( 2 0 0 1 ) 认为，财务报表的质量以及表外披露和其他信息披露的质量共同决定 了财务列报的质量。也就是说评价财务列报的质量应当从财务信息自身的内容质量和财 务报表表述的质量两个部分进行评述，即内容和形式上的质量。其主要观点是鉴于财务 列报的很多不足，指出在财务列报的改进中应当更多的注意是提高财务信息的及时性， 以及完善列报的内容以及确定合理的列报结构，提高列报的质量。【4 】 张先治( 2 0 0 3 ) 认为财务列报应当考虑的主要因素是相关性，在复杂多变的经济环 境中，会计报告的形式和内容应当是多元的，也就是说既应该提供对外报告也要有对内 报告，考虑到时间相关性，还应当按照各种需求来进行列报，比如历史报告和未来列报， 提供通用报告和特需报告p j 。 葛家澍，杜兴强( 2 0 0 4 ) 总结的当时我国财务列报存在的主要问题和缺陷，主要的归 结为以下几点：一是财务会计信息内容缺乏及时性且不完整；二是财务报告注重法律形 式而忽视经济实质，三是注重成本而忽视价值，价值创造才是企业最重要的，四是注重 过去而忽视了未来，即对企业已经发生的活动重视并且分析，但是对于未来可能要发生 的却不够重视；此外，还存在表内表外主次关系不清楚，报表项目本质的确定性被掩盖 等缺陷【6 】。 张金若和宋颖( 2 0 0 9 ) ，对讨论稿提出的分类列报进行了探讨，文章通过详细 的分析和多角度的阐述，表明在我国不存在充分理由对现行财务报表进行彻底的大刀阔 斧的改革，改革的道路不应该是激烈的，应当结合我国的实际情况坚持渐进的道路【_ 刀。 温青山等( 2 0 0 9 ) 从财务分析的角度并且运用中石油和中石化两大公司的具体数据 的实例，对改进的财务列报进行了数据的分析和计算，通过对比得出了列报改进可以提 高有用性的结论，利用杜邦分析和新的财务分析框架，进行了改进前后的对比，表明财 务列报的改进能提供更多的有用信息，增强财务列报信息的有用性，但在编制成本上， 为增加更多的人力物力，不符合成本效益的原则【8 】。 戴咪( 2 0 1 1 ) 对财务报表列报( 征求意见稿员工草案) 进行了解读，阐述了征 求意见稿的主要内容以及与讨论稿相比的重要变化，即流动性和财务弹性已不作为其主 要目标，增加了一贯性和可比性原则，分类的起点应当为全面收益表而不是财务状况表 4 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 【9 】。 如此诸多的学者研究，都在很多层面上探讨了财务列报改进的相关的问题，本文在 借鉴这些研究的基础上，将从一个新的角度财务分析来探讨财务列报的改进问题。 1 3 论文研究的思路 本文将遵循基础提出问题现状分析解决问题效果评价的保障措施的 基本思路。首先阐述论文的研究背景和意义，提出本论文的主要议题；其次是结合我国 的具体情况，构建新型的财务分析框架对财务报告进行分析。最后在全面分析的基础上 得出改进我国企业财务报告的一些相关结论。 提出问题 上 分析p - j 题 上 解决p - 题 l 效果评价 i 结论 图1 - 1 文章结构图 f i g l - 1s t r u c t u r eo f t h ep a p e r 第2 章财务列报相关概述及对财务分析的影响 第2 章财务列报概述及对财务分析的影响 2 1 财务列报的目标 财务报表目标主要是从两个层次来进行阐述，一个是财务报表的总体目标，其次就 是具体的目标。 关于总体目标，我国会计准则中基本准则对财务报告的目标进行了明确的定位，将 保护投资者利益、满足投资者进行投资决策的信息需求放在了突出位置，准则规定，财 务报告的目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的 会计信息，并反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于财务报告的使用者做出经济 决策n 们。我国现在的报表是坚持决策有用观和受托责任观相统一，在受托责任观下，会 计目标是向资源委托者提供信息；在决策有用观下，会计的目标是向信息使用者提供有 用的信息，不但向资源委托者，而且还包括债权人、政府等和企业有密切关系的信息使 用者提供决策有用的信息。同时，两者侧重的角度不同，受托责任观是从监督角度考虑， 主要是为了监督受托者的受托责任；决策有用观侧重于信号角度，即会计信息能够传递 信号，即向信息使用者提供决策有用的信息，两者之间相互联系，相互补充。 对于财务报表列报具体的目标，i a s b 和f a s b 财务报表列报改进的初步意见提出 的列报目标。第一，紧密型目标。刻画一个主体活动的具有内在一致性的财务图景。一 幅内在一致的财务图景意味着不同报表间项目的关系是清晰的，逻辑是清楚的，主体的 财务报表尽可能相互补充。报表主体应当协调财务状况表、综合收益表、现金流量表中 的报表项目，该项目的表述，以及信息的列报顺序，在可操作的程度下，主体应当在报 表中以相同的方式分解、标识、加总单个项目。第二，为评估未来现金流量的金额、时 间、不确定性而进行的财务报表信息分析要求将财务信息合理分解为包含类似项目的 组。分解信息有助于预测主体的未来现金流量。如果项目的经济性质不同，报表使用者 在预测未来现金流量时会对其采取不同的态度。第三，流动性和财务弹性目标。帮助报 表使用者评估主体的流动性和财务弹性。有关主体流动性的信息能帮助报表使用者评估 主体在财务承诺到期时兑现其承诺的能力。有关财务弹性的信息能帮助报表使用者评估 主体投资商业机会以及应对非预期需求的能力n 。 关于财务列报的总体目标以及具体目标我们应当更加的明确，因为这是理论的先 导，只有明确财务列报的目标才能确定财务改进的方向，因此在下面的改进过程中，文 章结合这段理论以及下文的具体情况进行分析，确立财务列报的目标体系。 6 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 2 2 财务列报的历史演进 2 2 1 国外财务列报的历史演进 复式记账诞生于1 5 世纪的意大利，这是财务列报的基础，复式记账的产生之后， 财务列报才逐渐的发展起来，可以说财务列报就是产生于1 5 世纪，与复式记账是同时 产生和发展起来的。 英国和美国的会计学者在传统的决算表基础上，发展了现代会计财务报表，对会计 财务报表的发展做出了突出的贡献。英国对资产负债表早在1 9 世纪中期就进行了一系 列的改革，不再是对过去账户余额进行简单的罗列，而是对账户分析后的重新处理，确 立了“财产= 资本”和“资产一负债= 纯资本 的会计等式，从而形成了英国式的资产负 债表n 羽。 1 8 5 9 年，美国学者托马斯琼斯将“收益表从资产负债表中分离出来，打破了 过去长期以资产负债表为唯一报表的局面，使其成为一份独立的报表。从1 9 世纪中叶 至2 0 世纪中叶，由资产负债表和收益表组合而成的两表体系就构成了西方发达国家的 会计报表列报，虽然在结构和内容上还有差异，但是从总体来看还是比较成熟、健全的。 1 9 7 1 年，美国会计原则委员会( a p b ) 发表了第1 9 号意见书，建议将“资金来源和 运用表更名为“财务状况变动表 并将它列为对外正式公布的基本财务报表。但由于 该意见书并没有明确财务状况变动表以何种“基础”进行编制，因而使该表缺乏严谨的 内容口钔。随着人们对现金流动信息的日益重视，f a s b 于1 9 8 7 年1 1 月发布了第9 5 号财 务会计准则公告，使现金流量表成为正式对外公布的基本财务报表，公告指出1 9 8 8 年 7 月1 5 日以后的年度报表，必须以“现金流量表 ( s t a t e m e n to fc a s hf l o w ) 取代会计 原则委员会第1 9 号意见书所规定的“财务状况变动表”。与之对应的还有i a s b 于1 9 8 9 年发布的第7 号国际会计准则现金流量表。1 9 9 1 年，英国也颁布了财务报告准则 觋金流量表，并于1 9 9 6 年进行了修订。 这样，以资产负债表、收益表和现金流量表为主体的三表式财务报表体系的形成， 构成了对外提供的财务报表的主要内容。 财务报表在之后的时间里经历了其自身的发展和经济社会的检验，也有很多局部的 修改和完善，而最近的一次关于财务列报较大的事件就是在2 0 0 8 年1 0 月，i a s b 与f a s b 联 合发布上网财务报表列报的初步观点的讨论稿，提出了分类列报的新观点，即对 经济活动进行分类列报，分为经营活动、投资活动和筹资活动进行分别列报，并提出了 7 第2 章财务列报相关概述及对财务分析的影响 三个目标即一致性、分解性以及流动性和财务弹性的具体目标。这次讨论稿是对以 往报表的颠覆和改革，引起了国际上的广泛研究。 2 0 1 0 年7 月，i a s b 和f a s b 又联合发布了财务报表列报( 征求意见稿) ，联合项目 又取得了重要进展。与初步意见的讨论稿相比，主要内容和变化有，删除了流动性 和财务弹性，并将内在一致性和项目分解性作为了财务报表列报的核心原则，将财务报 表列报的目标建议为一贯性和可比性；f a s b 和i a s b 决定不再运用基于管理层意图的分类 方法来描述分类过程，而是根据资产、负债的功能进行分类，这就减少了职业判断的运 用，对筹资区块和投资活动也进行了更明确地定义，提高了分类一致性。这些变化都是 反映了f a s b 和i a s b 截至2 0 1 0 年4 月的联合会议所累积达成的尝试性决议 2 2 2 我国财务列报的历史演进 我国的财务报告改进历来是很多学者关注的话题，针对财务列报存在的问题缺陷以 及改进措施等问题进行了大量的研究和分析，下面通过这些学者的观点的阐述和总结对 我国的财务列报改进进行一下历史回顾。 ( 1 ) 建国初期的财务列报 建国以来，为了克服国民经济的困难局面，在高度集中的计划经济体制下，在借鉴 前苏联的经验基础上，以企业和预算会计制度的拟定实施和决算的编审为主要内容，建 立了我国简单的会计模式。这个时期，会计科目和报表都是庞杂繁多的。会计报表分为 主要报表及辅助报表两大类，主要报表包括资产负债表、现金收支表、成本计算表等。 在几十年的计划经济阶段，我国也经历了很多次的会计改革，包括1 9 5 6 年精简会计科 目和报表，1 9 6 4 年财政部发出企业会计工作改革纲要( 试行草案) 和预算会计工 作的改革要点，提出会计改革的目标、原则内容和要求，但是这次改革由于“文革” 被迫中断。总结这个时期的财务列报，主要是在繁简之间进行，也就是说报表繁杂了就 予以简化，过于简化了就再恢复，但都没有脱离计划经济的会计模式n 5 1 。 ( 2 ) 改革开放之后的财务列报 十一届三中全会以后，我国的经济体制发生了根本性的变化，从高度集中的计划经 济体制，到有计划的商品经济再到计划经济为主市场经济为辅，再到市场经济和计划经 济相结合直至今天的社会主义市场经济，于此对应，我国的会计改革也紧密结合经济的 发展，在这个时期发生了翻天覆地的变化，财务列报的改革就是其中的一项重要内容。 2 0 世纪8 0 年代初，改革开放以来，中外合资经营企业的大量涌现，为加强其会计 核算工作，1 9 8 5 年7 月1 日，我国开始施行中华人民共和国中外合资经营企业会计制 8 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 度。中外合资经营企业会计制度规定，会计报表包括资产负债表、利润表、财务状 况变动表、利润分配表以及有关附表。其中资产负债表、利润表和利润分配表是需要上 报汇总的报表项目，必须按照财政部制定或者由财政部审核同意的行业会计报表格式及 项目内容编制。在中外合资经营企业会计制度颁布后，资产负债表项目开始按照流 动性进行分类列报，利润表开始按照经营业绩来源及主要构成划分收入项目，并采用功 能法划分费用项目。 在我国进入了社会主义市场经济的转型的背景之下，1 9 9 3 年我国制定了会计准则 基本准则，该准则是为了适应社会主义市场经济发展的需要，为了统一会计核算 标准，保证信息质量而制定的。准则中规定的财务列报是为了反映企业的财务状况和经 营成果的书面文件，报表包括资产负债表、损益表、财务状况变动表( 或者是现金流量 表) 、附表以及会计报表附注和财务情况说明书。其中，资产负债表的项目应当按照资 产负债和所有者权益的类别予以分别列示，损益表的项目应当按照利润的构成以及利润 分配的各项目分别列示。利润分配部分的各项目亦可以另行编制利润分配表，财务状况 变动表是综合反映一定会计时期内营运资金来源和运用以及增减变动情况的报表，其项 目分为营运资金来源和营运资金运用，差额为营运资金增加或减少的净额，营运资金来 源分为利润来源和其他来源，并分项列示。营运资金运用分为利润分配和其他用途分别 列示。准则规定企业是可以编制现金流量表，但是不做强制要求。由于我国的市场经济 历程还比较短，这次的准则较多的模仿了国际惯例，超前的脱离了社会的大环境，失去 了物质基础，当时的口号就是“与国际惯例接轨”，但这只能是空中楼阁，没有基础就 不能很好的实施下去，这样的会计报告更是制约着社会经济的发展，要求对会计报告提 出改革的呼声就应运而生。 2 0 0 1 年，为了防止损害投资者利益，防止虚假信息误导报表使用者做出错误的决策， 本次改革对财务报告的影响主要是提高会计信息的可靠性，堵住利润虚高的敞口以及减 轻资产负债表中的虚增部分。主要的举措包括回避公允价值，非常活动( 如债务重组) 导致的经济利益流入不再计入利润表，而是计入所有者权益，对资产普遍计提减值准备。 这次改革确实带来了很大的成效，但是在列报中某些方面还存在以偏概全、标准模糊、 信息不对称不匹配等众多问题，对于财务报告的信息使用者来说，列报还存在着很多问 题n 引。在这次改革之中还提出了上市公司开始编制现金流量表的做法，并采用了国际流 行方法，根据企业业务活动的性质和现金流量的来源将现金流量划分为经营活动、投资 活动和筹资活动现金流量。 9 第2 章财务列报相关概述及对财务分析的影响 ( 3 ) 2 0 0 6 年后我国现行的财务列报 于是2 0 0 6 年会计改革之中就提出了“但可靠性和相关性出现矛盾时，强化相关性、 重视可靠性，要使财务报告成为世界通用的、可靠的商业语言的指导思想，我国发布了 新会计准则体系，改革的举措包括对公允价值的慎重利用，对减值准备的不冲回规定， 母公司对子公司投资的核算方法改为成本法，编制合并财务报表时再将成本法调整为权 益法，前期差错采取追溯重述法调整。该会计准则改变了原有财务报表体系组成内容， 由过去的报表改为了资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。新 会计准则报表项目列报方法基本上沿用了已有做法这次的列报调整可以说是各方面都 予以了综合考虑，既适应了我国经济发展的需要，同时也实现了与国际接轨的要求。 我国当前实行的企业财务报表列报的准则，是2 0 0 6 年2 月1 5 日颁布的企业会计 准则第3 0 号一财务报表列报，该准则是我国财政部在借鉴国际财务报告准则并结合我 国具体国情的基础上推出的一套完整的列报准则，它对规范企业财务报表列报发挥了重 要作用。本文中有关我国的企业财务报表列报的现状及相关相关规定都是以该准则为根 据的。 财会 2 0 0 6 3 号中关于财务报表列报的内容主要有以下几个方面：第一部分是总则， 指出财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，财务报表至少应 当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益( 或股东权益，下同) 变动表以 及附注n 刀。第二部分是基本要求，指出了财务报表列报以持续经营为编制基础，以及在 遵循企业各项会计准则的基础上确认和计量相关项目，以持续经营假设或者其他合适的 列报基础编制报表，在列报中还应遵循重要性、可比性等会计信息质量特征。第三部分 主要介绍了四表一注的具体内容，本文主要对资产负债表、利润表、现金流量表和报表 附注进行单独介绍，准则指出所有者权益变动表应当反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况。当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者( 或 股东，下同) 的资本交易导致的所有者权益的变动，应当分别列示。所有者权益变动表 至少应当单独列示反映下列信息的项目：净利润、直接计入所有者权益的利得和损失项 目及其总额、会计政策变更和差错更正的累积影响金额、所有者投入资本和向所有者分 配利润等、按照规定提取的盈余公积、实收资本( 或股本) 、资本公积、盈余公积、未 分配利润的期初和期末余额及其调节情况。由于笔者水平和时间的限制，本文主要探讨 的是三表的主要问题及其改进分析，对于所有者权益以及附注暂时未予讨论。 现行企业会计准则中规定会计主体采用账户法按照账户的形式列报资产、负债及所 1 0 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 有者权益项目，资产负债表分为左右两个部分，左边列示企业拥有的各项资源即企业的 各项资产；右边列示企业获得所拥有资源的具体的资金来源，其中上半部分列报负债， 下半部分列报企业的所有者权益。这种列报结构满足会计等式“资产= 负债+ 所有者权 益”。在资产和负债的列报部分里，都是按照相关项目的流动性进行排序并列报，所有 者权益则按照固定的顺序进行列报。资产部分被分为两个主要的部分即流动资产部分和 非流动资产部分，负债亦然。主体还需列报流动项目和非流动项目的合计数，以方便报 表使用者的分析。 我国现阶段主要采用的是多步式的利润表，首先列示的是与日常经营业务相关的收 入和费用，其次就是营业外收入和营业外支出，具体的科目列示至少应当单独列示反映下 列信息的项目：营业收入、营业成本、营业税金、管理费用、销售费用、财务费用、投资 收益、公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益、所得税费用、净利润。 可见利润表也将项目按来源或功能进行分类的，但与资产负债表存在着很多的差距，而 且我国目前还没有采用综合的全面收益表，利润表虽然经历了历次的改进，还是存在很 多问题，具体问题我们将在下一节分析。 我国现行现金流量表是按照主体所进行的活动的性质进行分类列报的，主要包括与 经营活动相关的现金流量、与投资活动相关的现金流量以及与筹资活动相关的现金流量 的信息。我国准则要求主体采用直接法编制经营活动现金流量，并在报表附注中按照间 接法补充编制将净利润调整至经营活动现金流量的明细表。从总体上而言，现金流量表 的结构与初步意见中的列报模式最相近，但是两者之间又存在差别，差别主要在于它们 对各种活动的内涵的界定不同。 在初步意见中，要求分为业务组和筹资组，经营类和投资类属于业务组。而在现金 流量表中则直接分为上面所述的三类，可见初步意见的分类方法与现行的现金流量表的 分类方法还是存在差别的。 2 0 0 6 年的会计准则在几年取得了很大的成效，已基本实现了与国际财务报告准则的 实质性趋同，也获得了国际会计组织的认可。2 0 0 7 年1 2 月6 日，中国会计准则于与香港 会计准则也实现了基本等效。2 0 0 8 年4 月，欧盟委员会也正式发布建议公告，表示截止 2 0 1 1 年年底，中国企业在申请进入欧盟时，允许提交没有依照国际准则进行调整，仅按 中国准则编制的财务报告n 引。同时进行中的，还有中国与美国的会计等效工作。 2 3 财务列报对财务分析的影响 第2 章财务列报相关概述及对财务分析的影响 财务列报的作用是为了向财务信息的使用者呈现一些具体清晰的数据，而财务分析 就是其中的媒介和工具，通过对数据的计算和体系的构建，使财务信息的使用者能更加 直观清晰的了解财务列报的内容和数据的含义，因此，从财务分析的角度去分析财务列 报的改进是十分之必要的。 财务分析首先是以会计核算中的数据以及财务列报中的相关资料为依据，然后采用 一系列的专业技术方法，对企业等经济组织过去以及现在关于经营活动、投资活动以及 筹资活动的各项财务能力，包括盈利能力、偿债能力以及增长能力等进行分析和评价， 帮助财务信息的使用者来了解和预测企业的经营成果、财务状况以及现金流量，并帮助 其做出正确的经济决策。 财务列报作为财务分析的主要数据来源，其要素的构成，科目的设置，以及项目的 分类，数据的汇总都对财务报表分析有着很大的影响，而财务分析对于财务信息使用者 来说又是最直观的反映方式。财务分析以财务报表和其他资料为依据和起点，采用水平 分析法、结构分析法和趋势分析法等专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经 营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在和预测将来，帮助企业内部的 报表使用者改善经营决策，提高企业的竞争能力，帮助外部使用者更好的了解企业的各 项信息，帮助其在投资等方面做出更精确的决策。因此，从财务分析的角度来审视财务 列报的问题及改进，对于提高财务分析的有用性和准确性，增强信息使用者的信任感有 着十分重要的作用。 也就是说财务列报是财务分析数据的强大后盾和来源，对财务分析的影响是显而易 见的，只有财务列报的信息和数据清晰明了，对于财务分析才能水到渠成，结果才能更 尽如人意，对于指标的分析以及数据结果的参考价值才会更高，才能更好的利用其作出 一个正确的经济决策。 1 2 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 第3 章财务分析视角下我国财务列报存在的问题 本文的目的就是结合我国财务报表列报存在问题和初步意见中先进的观点并且符 合我国国情兼能弥补我国现行列报缺陷的方法，提出改进我国企业财务报表列报的建 议。在为我国企业财务报表列报改进提出建议之前，首先应当对我国现行财务报表列报 存在的问题和缺陷进行解析。因为只有明白问题所在，才能“对症下药，具体问题具 体分析，避免盲目改进引起适得其反的效果。本章主要是先分析财务列报存在的问题以 及对财务分析的影响，在后边的章节进而针对这些问题找到解决办法，提出完善建议。 3 1 我国财务列报整体层面存在的问题 3 1 1 列报目标的不明确对财务分析的影响 我国会计准则中基本准则对财务报告的目标进行了明确的定位，将保护投资者利 益、满足投资者进行投资决策的信息需求放在了突出位置，准则规定，财务报告的目标 是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，并 反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于财务报告的使用者做出经济决策。 我国财务列报的目标的理论基础是决策有用观和受托责任观相统一，认为财务列报 首先是反映受托责任，其次是提供经济决策的信息。这样的顺序就使得反映受托责任的 作用重于了决策有用观，在当今的经济发展形势下以及当前的经济背景之下就显得不太 合适。诚然，受托责任的反映情况对于企业内部外部的使用者来说是必不可少的，但是 在现代经济逐渐走向虚拟化，各种不确定性因素在不断增强，各种衍生金融工具也不断 的创新发展，财务信息的使用者对于这些虚拟的信息是无从得知，所以向财务报告的使 用者传递更加有用的经济信息就显得尤为重要了。 由于目标的广泛性，缺乏主要的针对性，导致不管是在信息列报还是后期的财务分 析都是按照这个目标进行的，不分主次，泛泛进行分析。其实财务列报，财务列报目标 以及财务分析，我们可以用下图( 图3 - 1 ) 来展示三者之间的关系： 1 3 第3 章财务分析视角下我国财务列报存在的问题 图3 - 1 财务列报、目标以及财务分析的关系图 f i g3 - 1t h er e l a t i o n s h i pf i n a n c i a ls t a t e m e n t 、o b j e c t sa n df i n a n c i a la n a l y s i s 从上图我们可以看出，财务列报是依据其目标来进行编制的，目标是其指南和