（金融学专业论文）入世后我国银行有效监管研究.pdf

摘要 银行的安全、稳健、高效运行不仅是银行业自身发展的要求，也是一国经济 健康、快速增长的重要推动力。在金融全球化和金融创新日新月异的环境下，提 高银行监管的有效性已成为国际银行业共同奋斗的目标。 本文以入世与银行有效监管的一般分析为基础，以我国银行监管的现实情况 为前提，借鉴、汲取了巴塞尔协议、有效银行监管核心原则等银行监管的 国际经验，从外部监管的角度，全面、系统、深入地研究了入世后我国银行有效 监管的问题。 首先从对入世与银行有效监管的一般分析中得出了入世后银行有效监管必将 面对新的调整这结论。接着对入世与银行有效监管的国际化进行了简单考察， 详细评述了银行监管的国际准则，这些准则是入世后我国必须遵守的，对我国银 行有效监管有很好的借鉴意义。然后对入世后我国银行有效监管面临的严峻形势 做了深刻的剖析，认为加入w t o 后我国银行有效监管应科学定位于银行业处于安 全、竞争、效率的动态均衡中，并就如何实现动态均衡进行了深入的探讨。针对 我国的现实情况，提出了w t o 框架下我国人民银行仍应行使金融监管职能和建立 人民银行牵头监管下的金融监管模式的建议。最后提出了提升我国银行监管有效 性的具体对策思路：如建立市场机制的金融运行格局、培育银行有效监管的市场 基础、构筑银行有效监管的组织体系、完善银行有效监管的法律制度等。 关键词：入世 银行有效监管 a b s t r a c t b a n ko p e r a t i o ni nas e c u r e ，s t e a d ya n de f f e c t i v ew a yi sn o to n l yt h en e e d so f b a n ks y s t e mi t s e l fb u ta l s ot h ei m p o r t a n ti m p e t u s t oa c o u n t r y s e c o n o m i c d e v e l o p m e n t t om a k eb a n k i n gs u p e r v i s i o nm o r ee f f e c t i v ei s t h em a i lo b je c t i v eo f i n t e r n a t i o n a lb a n ki n d u s t r yu n d e rt h ec i r c u m s t a n c e so ff i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n d f i n a n c i a li n n o v a t i o nr i s k s t h i st h e s i si sb a s e do nt h eg e n e r a la n a l y s i so fj o i n i n gi nw t oa n de f f e c t i v e b a n k i n gs u p e r v i s i o n ；p r e m is e do nt h ep r a c t i c eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni no u rc o u n t r y ， l e a r n e da n da b s o r b e dt h ei n t e r n a t i o n a le x p e r i e n c e so fb a n k i n gs u p e r v i s i o ns u c ha s b a s l ea c c o r da n dc o r ep r i n c i p l e sf o re f f e c t i v eb a n k i n gs u p e r v i s i o n f r o mt h e p e r s p e c t i v eo ft h ec e n t r a lb a n ks u p e r v i s i o n ，s t u d yt h ep r o b l e mo fe f f e c t i v eb a n k i n g s u p e r v i s i o n u n d e rc h i n a s j o i n i n g i nw t ot h o r o u g h l y c o m p r e h e n s i v e l y ，a n d s y s t e m a t i c a l l y f i r s t ，f r o mt h eo r d i n a r ya n a l y s i s o fj o i n i n gi nw t oa n dv a l i d b a n k i n g s u p e r v i s i o nr e a c h ac o n c l u s i o nt h a tac o u n t r ym u s ta d ju s ti t se f f e c t i v eb a n k i n g s u p e r v i s i o nw h e nh ee n t e r si nw t o s e c o n d i n v e s t i g a t et h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o no f v a l i db a n k i n gs u p e r v i s i o nw h e na c c e d i n gt ow t oa n dd i s c u s st h ei n t e r n a t i o n aj r e g u l a t i o no fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni nd e t a i l t h e s ei n t e r n a t i o n a ln o r ma r eu s e f u lt o o u rc o u n t r ya n dw em u s to b e y t h et h i r d ，p r o f o u n d l yd i s s e c tt h eg r i ms i t u a t i o no f e f f e c t i v eb a n k i n gs u p e r v i s i o nu n d e rc h i n a st a k i n gp a r ti nw t oa n do b t a i nar e s u l t t h a te f f e c t i v eb a n k i n gs u p e r v i s i o ns h o u l db el o c a t e di nt h et a r g e tw h i c hb a n ks y s t e m r u ni nad y n a m i cb a l a n c eb e t w e e ns e c u r i t y ，c o m p e t i t i o na n de f f i c i e n c y a tt h es a m e t i m ed i s c l o s eh o wt od o o nt h eb a s i so fp r e s e n ts i t u a t i o no fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni n o u rc o u n t r y ，s u g g e s tt h a tt h e p e o p l e sb a n ko fc h i n as t i l lp e r f o r mf i n a n c i a l s u p e r v i s i o na n de s t a b l i s ht h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o nm o d e lo nt h ed u t yo ft h ep e o p l e s b a n ko fc h i n ai nw t of r a m e w o r k t h el a s t ，p u tf o r w a r dt h ep a r t i c u l a rm e a s u r e st o p r o m o t eb a n k i n gs u p e r v i s i o n se f f i c i e n c ys u c ha sb u i l d i n gu pf i n a n c i a ls y s t e mi n m a r k e t m e c h a n i s m ，c u l t i v a t i n g t h em a r k e tb a s e o fv a l i d b a n k i n gs u p e r v i s i o n ， f o u n d i n g e f f e c t i v es t r u c t u r eo f b a n k i n gs u p e r v i s i o n ，p e r f e c t i n gt h e + l a wa n d r e g u l a t i o no fb a n k i n gs u p e r v i s i o n k e y w o r d ：j o i n i n gi nw t o b a n ke f f e c t i v es u p e r v i s i o n i i 1 1 选题背景与依据 第一章绪言 2 0 0 1 年“月1 2 日中国正式加入世界贸易组织( 其英文缩写为w t o ，以后凡 涉及世界贸易组织均用w t o 或简称入世) 成为其第1 4 3 个正式成员国。加入w t o ， 对中国经济发展无疑具有重要意义。世贸组织是一个永久性的组织，其承诺是坚 实、完整和永久性的。成员方在获得权利的同时，必须承担义务。 具体到银行业，按照世贸组织1 9 9 4 年服务贸总协定( g a t s ) 和1 9 9 7 年全 球金融服务协议( f s a ) 的规定，入世后中国银行业必须遵守两大原则一一市场 准入承诺和国民待遇承诺，并且满足各方面的具体要求。按照中国与有关国家签 署的协议，在业务范围准入方面，入世当年，允许外资银行向中资企业和居民个 人办理外币业务。加入两年内，允许外资银行经营中资企业的人民币业务。在地 域准入方面，加入w t o 后，每年增加一定数量城市向外资银行开放人民币业务，5 年后对外资银行办理人民币业务不再有地域限制。在分支机构的设立上，将由中 央银行按审慎原则审批。总之，入世五年后，外资银行和中资银行将实行国民待 遇，按照中国的金融法规依法经营，合理竞争。 加入w t o 后我国银行监管将面临以下突出问题：金融环境的复杂性与监管方 式不完善的矛盾、混业经营趋势与分业监管体制的矛盾、监管标准国际化与监管 法制不健全的矛盾，监管透明度原则与市场约束不足的矛盾，金融创新的活跃与 监管创新相对滞后的矛盾、风险控制和转移与市场退出机制缺陷的矛盾。如何以 金融监管结构、方法、手段的改革和创新来反映金融结构的交化，提高对辨开教 条件下银行监管的有效性，是摆在我们面前的一个紧迫课题。 1 2 现有研究及评述 我国是一个以间接融资为主的发展中国家，银行体系在我国经济、金融中占 有举足轻重的地位。由于多种外部因素的影响和银行自身的原因，我国银行业累 积了较大的风险，同时中央银行行使金融监管职能的时间不长，缺乏操作经验， 我国银行监管的有效性不高是个不争的事实。 入世后，随着银行业对外开放力度的加大，外资银行和国际金融风险对我国 银行业的冲击将越来越大，影响将逐渐深远。在变幻莫测的国际金融环境下，在 日新月异的金融创新中，提高我国银行监管的有效性，确保我国银行体系的安全、 高效运行是必须研究的课题。但遗憾的是，研究在入世这个特定背景下我国银行 有效监管的理论和文章尚不多见，可以参考的资料也不多，这就是我将入世后 我国银行有效监管研究作为硕士毕业论文选题的原因所在。入世后我国银行有 效监管是一个系统工程，需要众多的学者和银行监管工作者进行不懈地研究和实 践。我所做的只是为我国银行监管的现代化、国际化进程做一些非常浅显的探索。 1 3 研究内容与方法 本文以入世与银行有效监管的一般分析为基础，以我国银行监管的现实情况 为前提，借鉴、汲取了巴塞尔协议、有效银行监管核心原则等银行监管的 国际经验，从政府监管的角度，全面、系统、深入地研究了入世后我国银行有效 监管的问题。 本文遵循以下线索和思路展开分析： 第一章：入世与银行有效监管的一般分析。首先对银行有效监管产生的历史 背景、衡量标准和特征进行了探讨，对银行有效监管有了初步了解。然后对加入 w t o 后一个国家银行有效监管所面临的形势进行了分析，提出了银行有效监管必 须面临新的调整的观点。 第二章：入世与银行有效监管的国际化。首先对入世背景下银行有效监管的 国际化进行了简单考察，然后对银行有效监管的国际准则进行了详细的评述，并 给出了对我国的借鉴意义和启示。 第三章：入世后我国银行有效监管的科学定位。首先对我国现行银行监管体 系进行了评价，提出了改进思路。然后对入世后我国银行有效监管的严峻形势进 行了深刻的剖析，认为对银行有效监管必须进行科学定位：这就是使我国银行体 系处于安全、竞争、效率的动态均衡中。在科学定位的基础上提出了深化银行有 效监管的具体措施。最后对w t o 框架下我国银行有效监管模式的选择做了深入的 分析，提出了目前我国不适合设立独立于人民银行之外的银行监管机构以及建立 人民银行牵头监管下的金融监管模式的主张。 第四章：入世后提升我国银行监管有效性的对策思路。在这一章节里提出了 如下具体对策：建立市场机制的金融运行格局、培育银行有效监管的市场基础、 构筑银行有效监管的组织体系、完善银行有效监管的法律制度。 2 第二章入世与银行有效监管的一般分析 2 1 银行有效监管的一般分析 在大多数国家，提供金融服务的活动，特别是银行业受到严格的管理和监控。 监管主要是为了银行的安全和对存款人加以保护。它包括直接用以保护金融健全 和银行安全的管理和监督工具。监管有时被称作谨慎性管制( p r u d e n t i a l r e g u l a t i o n ) 以强调它的重点在于银行的安全性和可靠性。有时监管一词甚至扩 展到对投资者保护和商业法规的遵守等方面。但通常说来，监管指的是与保持每 个银行的稳健性( p r u d e n t i a ls o u n d n e s s ) 直接相关的规划与监督。这是“银行监 管”最广为接受的涵义。 银行有效监管强调的是监管的效率和有效性。它以依法监管和重视发挥市场 机制作用为手段，以服务于银行创新、提高银行效率、维护银行安全为目标，以 加强被监管者的信息披露和对风险的内部管理为中心，压缩监管成本、增进监管 收益，提高监管效益。银行有效监管是银行监管发展的趋势和方向。 2 1 1 银行有效监管的历史背景 银行有效监管的历史年代并不久远，它是在金融全球化、金融自由化的环境 下，传统的银行监管已经难以适从的背景下产生的。 2 1 1 1 金融自由化侵蚀了传统监管方式的基础 传统的银行监管是以静态的行政命令方式展开，它制定各项强制性标准和合 规要求，规定金融机构的各项指标不得低于或高于其规定值。金融自由化极大地 促进了金融创新，金融创新既可以是新金融工具的广泛应用，也可以是新的金融 市场、金融机构或金融业务的创设。其中金融衍生工具的迅速发展成为金融自由 化过程中最主要的内容。金融创新监管需要监管当局更新监管理念和监管方式， 那就是动态的全程式监管。在金融自由化的环境下，“虚拟经济”不断膨胀，并越 来越脱离实际经济运行，使得银行业传统的监管方式目益捉襟见肘。 2 1 1 2 银行兼并浪潮向传统的监管方式提出了新的挑战 彼得纽曼，墨里米尔盖特新帕尔格雷夫货币金融大辞典第一卷北京：经挤科学出版社，2 0 0 0 第1 5 0 页 3 9 0 年代以来，国际银行业并购事件层出不穷，形成席卷全球的银行兼并浪潮。 银行业的兼并风潮向传统的监管方式提出了新的挑战。首先，银行业的兼并加强 了银行业的集中程度。银行业的集中，一方面可以提高抗风险能力，另一方面也 容易因风险管理不当而积重难返。如何加强对越来越多的超级银行、巨型银行的 监管，是国际银行监管所面临的一个新课题。其次，银行业的兼并风溺使全球金 融市场的竞争逐步进入垄断竞争时代，防止超级垄断、维护平等竞争秩序、防止 金融风险在恶性竞争中累积，就成为监管当局最为迫切的任务之。第三，银行 业的兼并在推动银行规模扩大的同时，也逐渐冲淡了银行业与证券、保险等行业 的界限，新兴的超级银行业务品种繁多，业务区域遍布全球，这无疑加大了国际 银行监管的难度，使各项监管措施更加难以及时、准确、有效地实遗。 2 1 1 。3 全球银行业的国际化对稳健的银行监管提出了新的要求 银行国际化在给国际金融市场带来空前繁荣的同时，也带来了巨大的潜在风 险。据国际清算银行1 9 9 6 年的统计，在银行业为主导的外汇交易市场上，日交易 规模估计可达1 2 万亿美元，几乎为1 9 8 9 年的两倍；许多商业银行进行大量风险 极高的o t c 交易，到1 9 9 5 年3 月底，合约总额达4 l 万亿美元。由于国际银行间 的业务往来空前增加，风险的累积、扩散十分迅捷，在全球支付与清算系统中， 一旦某家银行出现问题不能按时清算，必然会造成全球性的连锁反应 2 1 2 衡量银行有效监管的标准 2 1 2 1 银行业的稳定程度和竞争程度 稳定的银行体系是保证一国经济正常发展的必要条件之一，没有哪一个国家 能在银行体系动荡的情况下仍保持经济的发展和增长，东南亚金融危机很能说明 这一点。但稳定并不等于放弃和限制竞争，市场经济条件下的竞争是和发展、效 率挂钩的，没有竞争的金融市场也将是死水一潭。因此如何使银行业的风险最小、 效率最高就成为银行监管当局的任务之一，也是判别监管是否有效的重要标准。 银行监管当局必须把握好监管的尺度既能保证银行体系的安全稳定，又能维持 必不可少的竞争的银行监管才是有效银行监管所追求的目标。 2 1 2 2 发现问题的及时性 能否及时发现被监管者在经营管理中存在的不足，特别是那些重大毁坏银行 的信誉、威胁银行生存的问题，是判断监管有效与否的另一个标准。巴林银行的 4 巨额亏损暴露之前，一直被英格兰银行视为优秀的银行。而美国在有详细的银行 监管和庞大的检查队伍的情况下，仍有1 5 0 0 家银行和6 0 0 家储蓄机构和贷款协会 在8 0 年代和9 0 年代初倒闭，发现问题的及时性成为衡量监管有效性的重要标准。 2 1 2 3 监管成本的高低 银行监管是要耗费资源的，在制定监管目标和设立监管措旌时，必须考虑监 管的成本，否则，不仅使政府的预算支出增加，还加重了被监管者成本负担，易 引起反感和抱怨。监管的成本并非都可量化，有些成本是间接的，如道德风险。 金融监管的实施有可能使被监管者在不突破监管规定的情况下，有意识的冒更大 的风险去谋利，或者疏于防范而引起危险。而这危险恰恰是监管所要控制的。 监管成本是客观存在的，它应该有个界限，一旦超过，即使在技术上可行也 应适可而止。由于监管的收益比成本更难于量化，所以传统的成本一收益分析在 此行不通。我们只能想办法降低成本，或者进行成本的有效性分析，以用最小的 成本完成金融监管的任务，实现监管的目标。 2 1 2 4 被监管者有意逃避监管的程度 银行监管本身的特点就是限制银行机构的行为，从市场准入到业务范围和收 费标准，一直到最终的退出。那么，如何使被监管者自觉地去遵循监管的条例细 则，使这些规则能自我实施，而不是处于监管者的强迫。这个问题一直是各国监 管者始终探讨的难点之一。监管者对监管的逃避，要么是由于监管的条例过于宽 松，被监管者容易有机可乘；要么相反，监管的条例太严，严重地抑制了金融竞 争和业务的创新，使各银行机构不得不另走捷径。有效的银行监管应建立鼓励和 惩罚的双重机制，对于被监管者，必须遵循监管的条件要求，否则其逃避管制的 成本要远远高于由此而得到的收益，使其得不偿失而不得不收敛其“不轨”行为。 2 1 3 银行有效监管的特征 2 1 3 1 信息化监管 从金融监管的角度出发，充分的信息量是实施监管的重要依据，而且是危机 预警和应对的基础有效监管是以信息的处理、传播、开放为核心，引入监管信 息资源，替代传统的文件资源，以“监管信息本位”弥补行政上的层级安排，以 信息的充分流动来保证监管的全面决策及专项决策，充分解放监管信息资源的深 度与利用广度。 2 1 3 2 适时化监管 适时化就是及时化，监管信息具有时效性，只有能够满足监管决策的及时需 要，最大限度上消除监管信息的时滞性、不对称性，抑制道德风险，监管信息才 有监管价值。有效监管，根据及时化的特征，要求及时收集监管信息，并及时进 行信息的鉴真、扫描与分析，及时编制信息报告，并将监管信息及时高效传递或 披露，在第一时间提供给有关的监管决策层并迅速转化为针对性的监管行为，引 导和影响金融机构行为，实现对金融企业的监管激励与监管约束。 2 1 3 3 数字化与模型化监管 银行业面临着一系列的风险，监管者们正越来越多地试图建立有效衡量特定 风险头寸、管理素质、获利能力等一系列的指标体系。这类数字化的指标体系往 往构成了银行监控与限制标准。数字化同时为监管模型化奠定了基础。通过一系 列综合性或专项性的电脑监管模型，使我们能对银行进行快速测试与评估。比如 通过“检查评级估算系统”的电脑数据模型，即根据监管报告的最新信息和过去 的检查情况估算银行的综合评级结果。这个模型能够把那些财务状况恶化严重的 银行突出显示出来。 2 1 3 4 持续性监管 监管主体不应抑制监管规则的变化，对金融机构的监管是一个不断改进的过 程，这种改进应当随着金融市场的发展而持续地进行。有效监管的持续性一是着 眼于监管的方案、程序、技术的不断调整与修正：二是着眼于对金融机构针对风 险与缺陷的持续改善，直到其安全性、稳健性和效益性都在监管主体和市场可按 受的边界之内。 2 1 ，3 ，5 创造性、服务型监管 传统的监管主要表现为一种被动型监管，较多的监管层级往往消极等待、原 样照搬上一层级的工作要点、监管重心、监管规划。创造性监管是在规范性、标 准性基础上监管主体的相机决策，可以针对地区、区域经济环境与金融现状、金 融机构业务发展、不同的风险要素来确定监管重心、制定监管计划，在原则性牛 更好地体现监管的灵活性与针对性，实施创造性监管，而不是千篇一律。 2 2w t o 关于银行业开放的主要规范 服务贸易总协定及其附录与全球金融服务协议中的有关条款，共同 6 构成了世界贸易组织关于银行业开放的法律规范。 2 2 1 服务贸易总协定及其附录 服务贸易总协定( g e n e r a lh g r e e m e n to nt r a d es e r v i c e ，简称g a t s ) 共 包括6 个部分、2 9 条和8 个附件。正文中规定了缔约国所承诺的一般义务与原则。 这一些一般义务与原则，同样也运用于服务贸易的重要组成部分一一金融服务贸 易。银行业作为金融服务业的核心组成部分，自然也在其约束和调整范围之内。 按照世界贸易组织金融服务贸易自由化的基本要求，世界贸易组织成员方的金融 业对外开放必须遵循以下几个基本原则：市场准入原则、国民待遇原则、最惠国 待遇原则、透明度原则、发展中国家逐步自由化和更多参与原则等( 具体内容见 表2 1 ) 。在g a t s 的附录中，有2 个专门协调国际服务贸易，即金融服务附录 一和金融服务附录二。前者对金融服务的范围和定义、有关金融服务的国内 法规、认可以及争端解决实质性内容作了规定，后者主要是对出于审慎考虑的具 体承诺时问做出规定。 表2 1服务贸易总协定框架下对银行业产生影响的基本原则 基本原则 具体义务 经营垄断权利；公共机构购买的金融服务：跨境服务； 市场准入原则商业存在权( 开业权) ，新金融服务，金融信息传递与 处理，金融服务人员的暂时进入，非歧视性原则 每一成员方按照它所递交的承诺计划表中的服务部门 以及明确表示的各种适用条件和资格，给予其成员方的 国民待遇原则 服务和服务提供者以不低于本国相同服务和服务提供 者的待遇。 有关本协定的任何措旃，每一成员方给予任何其它国家 的服务和服务提供者的待遇，应立即无条件地以不低于 最惠国待遇原则 前述待遇给予别的其它成员方相同的服务和服务提供 者。 除非存在紧急情况或属于不宜公开的机密文件，各成员 方应在协定生效时，立即公布其所有涉及或影响服务贸 易的法律、法规等有关措施，包括成员方签字加入的有 透明度原则 关服务贸易的国际捞定。成员方在制定( 或修改) 对服 务贸易有重大影响的新的法律、行政法规、命令时，应 立即或至少每年一次向服务贸易理事会报告。 发展中国有的特殊待遇 更多参与原则与逐步自由的原则 原鼬 资料来源：根据服务贸易总协定整理 7 2 2 2 全球金融服务协议 g a t s 对金融服务贸易开放规定了一些基本的原则和义务，但未对成员方就市 场准入和国民待遇所作的承诺规定一个最低标准。在世界贸易组织的主持下，经 过8 0 多个国家和地区代表的广泛协商，终于在1 9 9 7 年1 2 月1 3 臼就开放金融市 场达成全球金融服务协议。这是一份关于金融服务的议定书，主要对银行、证 券和保险为市场准入作了规定。该协议在1 9 9 9 年初最终签署，并最迟在1 9 9 9 年 3 月生效它包括了w t o 的1 0 2 个成员国作出的开放市场的承诺，涉及全球9 5 的金融服务贸易领域，具体包括全球1 8 万亿美元的证券资金，3 8 万亿美元左右 的银行贷款和2 5 万亿美元的保险费。这意味着w t o 的管辖范围已延伸到了金融 服务行业，全球9 5 的金融服务贸易纳入了逐步自由化的进程。在金融业中占重 要地位的银行业也将逐步自由化。世界贸易组织总干事鲁杰斯和欧盟委员会副主 席布里坦表示，达成金融服务贸易协议具有里程碑的性质。金融服务贸易协 义进一步规范了市场准入和最惠国待遇等问题，大大推动了金融服务贸易自由 化进程。 我国成为世界贸易组织成员后，必然要受到这些法律规范的约束。因此，我 国必须尽早做好各方面的准备，根据我国银行业的成熟程度，逐步取消外资银行 进入我国市场的限制，并积极采取措旖开拓国际金融市场。 2 3 入世后银行有效监管面临的新形势 金融自由化是现代金融发展中的普遍政策，无论是发达国家，还是发展中国 家，通过金融自由化至少可以获得三种效益：资源配置效益。放松管制的金融体 系，把储蓄引向高收益产业或部门；经营效益。金融自由化促使金融机构提高效 率，降低营运成本；动态效益。资本市场上的金融创新，提高了金融业的劳动生 产率。2 0 世纪7 0 年代以来，发达国家和发展中国家相继放松了金融管制，推行 金融自由化。 2 3 1 加入w t o 后一个国家将会面临更大金融风险 金融自由化与金融监管是w t 0 在金融领域里的两大目标“3 。一国加入w t o 后， 必须按照服务贸易总协定及其附件与全球金融服务协议中的有关条款， 加快本国金融业的开放进程，以更快的速度和更宽的范围融入金融全球化过程， 1 2 1i n f o r m a ln o t eb yw t o s e c r e t a r i a la p p l i c a t i o no f t h en e c e s s i t yt e s t ：i s s u e sf o rc o n s i d e r a t i o n ，t a bn o 。 5 9 2 9 ，8o c t o b a r19 9 9 8 该国所面临的金融风险较之以前出现了重大变化，在风险规模、风险结构以及传 导机制、发生频率，扩散速度等方面，表现出许多新的特征与发展趋势。 1 金融风险事件的爆发频率加快，数量增多，风险规模与风险损失出现扩大 化趋势。 从近2 0 年来世界上发生的金融风险事件来看，w t o 成员国的金融风险事件频 频发生，风险规模与危害影响越来越大，花样不断更新，这在国际债务、利率、 汇率、衍生操作等方面均有表现。 2 引发金融风险的因素出现高度复杂化趋势，诱导性因素增多，不确定性因 素增高，复杂性加大，技术性上升。 3 金融风险出现传导速度加快，范围扩大，系统性影响加重趋势。 从负面来看，世界范围的金融创新活动空前活跃，投资技术日益复杂，加之 现代化的信息传播手段迅猛发展，致使引发金融风险的诸多单个因素，成为紧密 相联的系统环节，从而引发系统性风险的因素出现加大趋势，使现代金融活动中 的不稳定性更为突出，金融风险的扩散性、隐蔽性和突出性更加严重。 4 国际短期金融资本投机性炒作及其影响所带来的金融风险问题呈扩大趋 势，从消极层面来讲，金融全球化为世界性的投机活动提供了极其广阔的舞台， 加大了金融风险产生的可能性。 可见，在金融全球化趋势下，w t o 成员国在参与国际合作与竞争中，如何提 高抵御国际金融风险的能力，维护国家金融安全，是w t o 成员国特别是以发展中 国家身份加入的国家急需解决的重要课题。各国金融危机已经反复证明，如果一 国在防范金融风险问题上认识不足或处理不当就会威胁到自身的经济安全乃至国 家安全；而一国的金融风险与金融危机就可能会演变为一国的经济危机和政治危 机，正是因为如此，维护金融安全，提高监管水平，增强银行监管有效性己成为 w t o 成员国对金融业管理的一项基本要求。 2 3 2 入世后银行有效监管面临的新调整 2 3 2 1 监管重心开始战略性转移 加入w t o 后，一国金融自由化进程加快，很容易受到国际金融风险的冲击。 对银行业的有效监管必须从传统的合规性管制向全面有效的风险监管转变。强调 银行机构应当建立综合性的风险监管自控机制，有效地防范和化解金融风险。要 求从银行董事会和高级管理人员的作用，风险管理政策及监管规程，风险测算与 监控系统，独立控制机制以及监管机构应掌握的信息等等方面，进行系统的全方 位风险监管。 2 3 2 2 监管进入全方位持续监管阶段 有效的全方位持续监管。是现代稽核监管与非现场稽核监管、合规性监管与 风险性监管，以及对管理层监管一对整个机构运行监管的综合体现，其最终目的 通过全方位的持续性的不间断监管，避免或降低银行风险，保证整个银行业的稳 健运行。在监管范围上，将更加注重监管的全方位和多角度，将风险监管领域扩 展到银行业务的各个层面，贯穿于银行运行的全过程，建立起比较全面的、持续 的、动态的风险监管控制机制。 2 32 3 监管的技术创新趋势发展迅猛 在现代科学技术特别是金融电子化、网络化的冲击之下，银行监管的技术创 新趋势正不断增强。在技术系统建设方面，计算机和网络技术被广泛应用和推广。 许多w t o 成员国的银行监管当局充分利用计算机或计量模型监管系统来收集、处 理金融信息资料，评价和预测银行运行状况。这既提高了银行机构对市场变动的 应变要求，也促进了管理体系的现代化发展。在非现场监管中发挥出很大的作用， 扩大了监管范围，促进了监管效率的提高。此外加强信息披露制度建设，不断完 善信息披露制度，充分发挥外部审计师作用，已成为w t o 成员国加强银行业有效 监管的重要手段。 第三章入世与银行有效监管的国际化 金融市场和金融机构的全球化要求金融监管的全球化。国际清算银行的巴 塞尔协议及巴塞尔核心原则等。为越来越多的国家所接受，标志着全球统 一的银行监管标准趋于形成。1 9 9 7 年底，世贸组织1 0 2 个成员国签署全球金融 服务协议，允许外国在其境内建立金融服务公司并将按竞争原则运行，促进了各 国银行服务和机构的跨国发展。 3 1 入世与银行有效监管国际化的简单考察 3 1 1 银行有效监管国际化的客观要求 加入w t o 后，一国政府必须逐步放松对资本跨国流动的限制和对货币自由兑 换的管制，这会极大地促进银行业务的国际化。w t o 中主要工业国家的银行广泛 开展国际银行业务，并在其他国家建立分支机构，扩展银行业务并开放本国市场。 银行业务国际化的开端主要是为本国的工商业提供外汇买卖、国外汇款、进出口 押汇、国际市场调查和咨询等转为传统性的服务，这些服务起初大多在本国范围 内由国内银行的专门部门联系国外代理行进行，不一定要在国外开设分支机构。 随着世界经济和贸易的增长，加入w t o 后，国际关系目益密切，跨国公司在国外 投资迅速扩大，简单的代理方式已不能适应形势的发展。商业银行为适应客观的 需要，开始纷纷在国外设立分支及附属机构，变成了跨国银行。另一方面，自1 9 2 9 年世界性经济大萧条及3 0 年代工业化国家发生大批银行倒闭的风波后，各国金融 管理当局开始通过种种手段加强对金融业，尤其是对银行业的管制。为了保证市 场地位和盈利的增长，银行必须执行一种国际分散和扩展的策略，开拓新的业务 领域。 w t o 在金融领域的宗旨是促进金融国际化和全球一体化。金融国际化和全球 一体化在促进金融机构之间的竞争，提高银行业运作效率的同时，由于国际金融 机构、金融工具以及金融市场之问的密切联系和相互依赖，大大增加了金融风险 跨国传递和金融危机国际蔓延的途径、机会和速度，也使得当代金融风险和金融 危机的后果更为严重，影响更为深远。这不仅可以通过一系列具体的国际性银行 危机事件直观地表现出来，而且目前的世界银行体系也似乎在更加动荡中显得更 加脆弱了，可见加入w t o 后，随着金融国际化进程的加快，银行有效监管国际化 是一种客观的必然要求。 3 。1 。2 银行有效监管国际化的具体表现 3 1 2 1 国际银行监管机构的合作正在轵极地进行中 国际货币基金组织、巴塞尔银行监管委员会、欧盟银行监管组织、国际证券 委员会、国际金融协会、国际证券市场协会等国际性金融组织，在世界银行监管 方面发挥出越来越重要的作用，共同监管能力协作不断提高，其影响逐步走向全 球化，参与国和成员国数量不断扩大。 3 1 2 2 世界银行监管合作正进入制度性规范成长阶段 具体来说，就是银行监管合作将由现在的大国之间的政策意向协调，进入统 一性的制度框架安排阶段。包括市场准入、国民待遇等方面在内的基础性制度框 架和原则要求，不断趋于统一。国际间的制度约束日益成为各国金融经济发展的 前提条件。在此制度趋势下，许多国家的银行监管出现了规范化、法制化和国际 化趋势。 3 1 2 3 银行监管标准的国际统一性正稳步提高 近年来，巴塞尔委员会已经制定和颁布的一系列文件规定和建议要求，日益 成为许多国家的监管标准和指导原则。从统一国际银行资本衡量和资本标准，到 利率风险管理原则，再到银行业有效监管核心原则，监管标准的国际统一性水平 不断提高，并有不断强化的发展趋势。目前尽管各国银行监管体制有所不同，但 其基本监管原则和标准将不断趋向统一，世界金融监管的统一性、权威性、严肃 性和协调性大大增强。在未来金融全球化不断发展的条件下，w t o 成员国无论是 市场经济高度发达的国家，还是正在建立市场经济体制的国家，都在采取健全法 规的方法，来加强和改进对银行业的有效监管。 3 2 巴塞尔协议及其对资本充足率的监管 金融自由化和金融全球化极大地促进了银行业务的国际化，国际性银行得以 迅速产生、发展、壮大，在这种背景下，为了统一对国际银行资本充足性的监管 标准，给各国银行提供一个公平竞争环境，巴塞尔委员会经过数年的努力以及反 复的咨询和修订工作，于1 9 8 8 年7 月正式公布了“关于统一国际银行资本测量 和资本标准的报告”；于1 9 9 5 年1 2 月公布了资本充足性协议的补充协议，这 两项报告中有关国际性银行的一般资本构成和资本充足性的测量方法、原则在 w t o 成员国中被广泛采用。因此而成为目前在世界范围内影响面最广的一项国际 性银行监管原刚和标准。 3 2 1 巴塞尔协议( 19 8 8 ) 的基本内容 3 2 1 1 巴塞尔协议对银行资本的界定和资本充足率目标标准比例 1 银行资本的组成。巴塞尔协议把银行资本分为两类：一类是核心资本( 一 级资本) ，一类是附属资本( 二级资本) 。两类资本的组成如图3 1 。 普 通 殷 股本 永久 性非 累积 优先 股 银行资本 核心姿本 股 票 发 行 溢 价 公开储备 耒 分 配 利 润 公 积 金 其 他 图3 1 银行资本的组成 非 公 开 储 备 附属资本 普 通 准 备 金 长 期 次 级 债 务 资料来源：根据巴塞尔银行监管委员会文献汇编中国金融出版社】9 9 8 第4 5 4 7 页整理 2 资本充足率一一目标标准比例 巴塞尔协议规定，1 9 9 2 年底各成员国商业银行资本对加权风险资产的最 低标准比例( 资本充足率) 为8 ，其中核心资本充足率至少为4 。 标准的资本充足率计算公式如下； 幽堕篆鲁糯掣盟燮洲c 资产风险权重) 。( 3 - i ) 3 从资本中扣除部分。从银行核心资本中扣除商誉。从各个银行总资本中扣 除不合并列账的银行和财务附属公司的投资，扣除在其他银行和金融机构( 由各 国当局自行处理) 资本中的投资。 3 2 1 2 巴塞尔协议对银行资产风险权重的界定 巴塞尔协议把风险权重分为资产负债表内资产的风险权重和表外项目的 风险权重。 1 资产负债表内资产风险的计算。巴塞尔协议根据银行各类资产潜在的信 用风险和国家转移风险的大小，赋予其相应的风险权重。风险权重共分为五个级 别。具体划分见表3 1 。 表3 1资产负债表内资产项目的风险权重 风险权重 资产种类 ( 1 ) 现金( 含持有的金块) ；( 2 ) 以本币记载的对本国中央政 府或中央银行的债权；( 3 ) 对o e c d 国家的中央政府和中央银行的 0 债权：( 4 ) 用现金或由o e c d 国家中央政府担保( 或以其债券作抵 押) 的债权 0 、l o 、2 0 或5 0 不等 对本国公共部门( 不包括中央政府) 的债权及上述部门担保的 贷款 ( 各国白定) ( 1 ) 对世界银行或其他地区性国际开发银行的债权和由其提 供担保或以其债券作抵押的债权；( 2 ) 对o e c d 各国注册银行的债 权吐及由o e c d 各国注册银行担保的贷款；( 3 ) 余期在1 年以内， 2 0 对o e c d 以外各国注册银行的债权及由其担保的1 年期以下的短期 贷款：( 4 ) 对非本国的o e c d 国家公共部分机构( 不包括中央政府) 的债权以及由上述部门担保的贷款；( 5 ) 托收中的现金款项 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占 5 0 有使用，或由他们出租 “) 对私人机构的债权；( 2 ) 期限为1 年或1 年以上的对境 外外国银行的债权：( 3 ) 对o e c d 以外国家中央政府的债权：( 4 ) 1 0 0 9 6 房地产、设备和其他固定资产；( 5 ) 对公共部门所属的商业公司的 债权；( 6 ) 不动产和其他投资：( 7 ) 其他银行发行的资本工具( 从 资本中扣除的除外) ；( 8 ) 所有其他的资产 资料来源：根据巴塞尔银行监管委员会文献汇编中国金融出版社1 9 9 8 第4 9 5 0 页整理 2 资产负债表外项目风险的计算。 表外项目的风险权重是通过确定信用换算系数来计算的。计算公式是： 各表外项目信用风险表内同性质项目 ，、 风险资产值= 本金转换系数 的风险权数 ( 3 _ 2 ) 巴塞尔协议把表外各类融资工具按风险大小分为四大类，各成员国可根据 本国市场业务的不同做法在有限的范围内把特定的金融工具划进这些类别内。具 体划分见表3 2 。 表3 2 费产受债表外项目的信用风险转换系数 信用风险换算系 金融交易工具 数 0 期限在1 年以内，可以随时无条件取消的承诺 与贸易相关的短期自偿性或有项目( 如有相应货运单为抵押 2 0 的跟单信用) 履约担保书、投标保证书等与交易相关的或有项目。债券发 5 0 行便利和循环包销便利。1 年期以上的备用信贷额度等等 直接信用代用工具和一般负债保证( 包括为贷款和证券提供 1 0 0 9 6 财务保证的备用信用证) 和承兑( 包括具有承兑性质的背书) 资料来源：根据巴塞尔银行监管委员会文献汇编中国金融出版社1 9 9 8 第5 1 页 整理 3 2 219 9 5 年的补充协议 1 9 8 8 年资本协议对加强国际银行体系的安全与稳健起到了相当大的推动作 用，促进了银行资本充足率的稳定增长，特别是一级资本的增长程度较大，但是 1 9 8 8 年的资本协议只是针对信用风险的，对于银行面对的市场风险未做相应的资 本要求，随着国际金融业不断发展，国际银行面临越来越大的市场风险，1 9 9 5 年 1 2 月1 1 日巴塞尔委员会批准了1 9 8 8 年资本协议的市场风险修正案，即“资本充 足性协议的补充协议”，该补充协议确定了针对商业银行市场风险控制的定量指 标，增加了对市场风险的资本要求，是巴塞尔国际银行监管委员会在资本充足性 监管方面的一个新举措。 补充协议增加了用户满足抵御市场风险的“第三层资本”，即短期次级债务。 在计算资本充足性时，将银行的资产负债分为一般银行项目和交易项目。对一般 银行项目的资本要求仍然按照1 9 8 8 年巴塞尔报告所规定的风险权重进行计算；对 交易项目的风险测定采用两种方法，即标准测定法和内部模型法。 “补充协议”的主要特点是：( 1 ) 根据市场风险大小区分各类资产，确定不 同的风险权数，从而鼓励银行持有风险较低的资产。( 2 ) 模型具有可操作性，各 商业银行只需根据交易记录代入相关数值就可从模型中得到结果。同时，在衡量 某一类风险的模型中，还根据银行的不同情况给出了不同的方法。( 3 ) 其指导思 想是灵活性和严格性的统一。规定银行有权选择使用标准模型方法或内部模型方 法来衡量市场风险，计算资本金要求：规定各国监管当局有权规定是否采用交易 头寸限制以及决定是否允许本国商业银行采用第三层资本金作为防范市场风险的 部分资本金；同时，对内部模型的监测实行严格的标准