（金融学专业论文）新巴塞尔协议操作风险理念与我国商业银行操作风险管理对策.pdf

中文摘要 美国著名银行家爱德华福拉斯曾于1 9 9 4 年明确宣称：“很明 显，银行是因为承担风险而赚钱，是因为没有有效管理风险而亏本。” 而在风险管理过程中，有一个基本的共识，那就是：风险管理的效果 仅仅取决于最为薄弱的一环。金融市场在不断变化，也不断地把金融 机构推向不熟悉的新风险领域，这些新的风险领域也相应变成银行整 个风险管理中最为薄弱的环节。在这个新的脆弱环节不断爆发问题之 后，新的风险管理框架开始覆盖这些新的风险领域。近年来，这种演 进的轨迹十分明显，金融机构注重管理的风险从开始的信用风险，进 一步扩展到市场风险，乃至当前的操作风险。 其实说到操作风险的管理，可以说既古老又年轻。任何金融机构 一开始运作，就必然面临操作风险。但说操作风险年轻，则是指到目 前为止，究竟如何界定操作风险还在争论之中，巴塞尔新资本协议在 征求意见过程中，在试图引入操作风险时，各国争论最为激烈的就是 应当如何界定操作风险，因为不同的范围界定，涉及到不同的风险管 理模式选择，对不同地区的金融机构的影响也有很大差异。 从目前中国金融界对不同风险的关注程度看，信用风险管理尽管 依然存在不少隐患，但是已经引起了足够的关注，市场风险的管理可 以说刚刚起步，2 0 0 4 年颁布的商业银行资本充足率管理办法就 覆盖了市场风险，但是操作风险却依然没有包含在监管框架之内。尽 管有不少监管人士认为，当前中国的金融机构面临的风险主要还是信 用风险，但是，如果做进一步的分析的话可以发现，在引发信用风险、 导致不良资产的诸多案例后面，实际上相当比率是因为违规操作等操 作风险因素引致的。2 0 0 5 年年初以来，中国银行业先后爆出多起金 融大案，其涉案金额之巨、爆发频率之高，令银行业界内外为之震惊。 随后中国银行业监督管理委员会下发关于加强防范操作风险工作力 度的通知，以维护广大存款人的利益，拉开了对金融大案整肃风雷 的序幕。中国的金融界开始关注操作风险问题。 因此，如何从技术、管理等多个方面提高银行操作风险控制能力， 是我国银行业以及政府的关键任务。 本文从巴林银行倒闭案引起了全球金融机构的关注写起，引出了 操作风险的概念，随之进行其理论界定，接着分析我国商业银行操作 风险的现状及成因，继而引入巴塞尔新资本协议的管理理念，最后提 出我国商业银行操作风险的管理策略。由此思路，本文分为四章，第 一章介绍操作风险的理论内涵及其管理的重要性；第二章分析我国操 作风险的特征、现状及特有的成因；第三章介绍巴塞尔新资本协议把 操作风险纳入风险管理体系及影响；第四章则是着重介绍操作风险管 理的“治本”之策制度革新。 第一章，商业银行操作风险的初步认识。国际上对操作风险 ( o p e r a t i o n a lr i s k ) 的关注和研究是近几年才开始的，因而对操作 风险的定义是大相径庭。作者依照巴塞尔委员会的定义“由不完善或 有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险”，对 操作风险进行了基于我国国情的重新界定。从历史上看，很多重大的 银行危机都是操作风险爆发的结果，因此加强其管理至关重要。这不 单单表现在随着银行业经营的变化，操作风险在银行的风险组合中的 重要性不断提高；同时体现在其内容相当广泛，与信用风险、市场风 险并非截然分开，而是互相交融的。所以，操作风险已经成为商业银 行面临的主要风险之一，而对操作风险的控制将成为银行风险管理的 主要内容。 第二章，我国商业银行操作风险管理的现状及成因分析。操作风 险在我国商业银行风险中的比重远大于国际同行的水平，由此可见加 强操作风险管理的紧迫性。而要加强操作风险管理，必须首先对我国 操作风险的特征、现状及特有成因做出分析。经过对统计资料的分析， 归纳出我国操作风险具有很强的不可预测性；人的因素引起的操作风 险占了各种类型操作风险的大多数；涉及的部门广泛到几乎可以囊括 银行的所有部门等9 个特征。从国内操作风险管理的现状来看，各家 商业银行在操作风险管理上普遍存在诸多缺陷，这集中表现在错误的 操作风险管理理念、不健全的操作风险管理框架和单一的操作风险手 法上。作者又尝试着从内控机制、委托人代理人角色、博弈等多个角 度对其深刻成因进行了剖析。面对存在诸多缺陷的操作风险管理现状 和其深刻成因，对操作风险进行有效的管理对国内银行业来说刻不容 缓。 第三章，巴塞尔新资本协议对操作风险管理的要求与影响。2 0 0 3 年巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议的正式版本。以资本充 足率、监管当局监督检查和市场约束三大要素为主要特点的新资本协 议，代表了资本监管的最新发展趋势。新资本协议力求把资本充足率 与银行面临的主要风险紧密地结合在一起，率先将操作风险的衡量和 管理纳入金融机构的风险管理框架中，并且要求金融机构为操作风险 配置相应的资本金，因而对银行业风险控制提出了更高的要求。又规 定，度量操作风险分为三种方法，即基本指标法、标准法和高级度量 法。这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。新资本协议的 推广与实施，将使银行体系更加安全、稳健、高效，它对金融机构产 生了全球范围的深远影响。考虑我国国情，现阶段不可能实施新资本 协议，但新协议的理念对我国银行业有一定的借鉴和指导作用s 第四章，我国商业银行操作风险管理的策略研究。基于第一章给 出的适应我国商业银行行情的操作风险内涵界定，本章首先简单的从 加强人才和员工建设、操作风险管理流程的完善、建立完善的业务和 信息管理系统及外部环境的建设这四个方面进行策略分析。接着，基 于第二章的分析，本文从细节、执行和提升电子化水平几个方面对完 善内控体系建设提出t * h 应对策。最后，本着“治本”才是解决问题 的出路的原则，论文从理念转变、角色转换、架构再造和体制改革四 个方面探讨了釜底抽薪之策。 目前，正值我国国有商业银行股份制改造的关键时期，而近年来 国内银行业爆出的一系列大案要案，加上2 0 0 6 年底我国金融业全部 对外放开的承诺、届时竞争将异常激烈，使得加强操作风险管理至关 重要。于是，许多学者、专家对操作风险进行了研究，本人也对这个 问题产生浓厚的兴趣而加以探讨。本文的创新或贡献之处在于： 1 对操作风险的内涵界定，一般参考巴塞尔委员会的定义，而没 有从我国国情出发给出应有的定义。本文考虑了国内商业银行的实际 情况和金融业分业经营的原则，对操作风险进行了重新界定。 2 长期以来我国商业银行的信息披露水平普遍较低，因而相关数 据缺乏，但在这种情况下，本文仍尝试着对案例进行汇总、剖析、归 纳特征。在表达些观点的时候，适时地再次加入例子进行例证，使 得观点鲜活而有说服力。 3 为实现银行可持续发展和建立风险管理长效机制，文章从内 控、委托代理、博弈等多角度分析我国操作风险特有的深刻成因，继 而在文章最后矛头直指制度根源，提出了“治本”之策，而并非去建 立操作风险管理的一般框架，因为不触及深层根源的治标之策对遏制 中行“高山案”之类的金融案件如同扬汤止沸、并无多少裨益。 本文的不足之处在于掌握的数据较少，只是从相关期刊杂志和网 络上搜集到一些案例，数据资料不够全面( 固然，这有历史的原因一 一银行过去不注重历史数据的积累，也有信息披露制度的原因) ，因 此无法从定量角度展开分析，今后还会继续积极地对数据进行积累和 收集。另外，由于作者的知识水平和能力有限，文章中难免会出现纰 漏，敬请各位专家、老师给予指正。 关键词：操作风险 内控体系 巴塞尔新资本协议 制度革新 a b s t r a c t af a m o u sb a n k e ro n c es a i dt h a tb a n k sp r o f i tb ye x p o s i n gt ov e n t u r e a n dl o s eb yf a i l i n gt oh a v i n ga ne f f e c t i v er i s km a n a g e m e n ts y s t e m i ti s c o m m o n l yb e l i e v e dt h a tt h ee f f e c t so fr i s km a n a g e m e n ts y s t e md e p e n do n t h ew e a k e s tp a r ti nt h ec o n r s eo fm a n a g i n gr i s k s w i t ht h em o v e m e n to f 、： f i n a n c i a lm a r k e t ，f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sf a c em o r ea n dm o r en e wk i n d so f v e n t u r e a n dt h e s en e wr i s k sb e c o m et h ew e a k e s tp a r t so ft h ew h o l er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m a sar e s u l t ，f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sh a v ep a i dm o r e a t t e n t i o nt ot h e s et l e wk i n d so fv e n t u r ei nr e c e n ty e a r s u pt on o w , t h e f o c u s h a sb e e ne x t e n d e df r o mc r e d i tr i s kt om a r k e tr i s ka n dt h e nt o o p e r a t i o n a lr i s k t h et o p i co fo p e r a t i o n a lr i s ki so l db e c a u s ee a c hf i n a n c i a li n s t i t u t i o n f a c e so p e r a t i o n a lr i s ka tt h em o m e n tw h e ni t b e g a nf i n a n c i a lb u s i n e s s b u tt h et o p i ci sa l s on e w b e c a u s et h e r ei sn o ta nu n i f o r mc o n c e p t i o no f o p e r a t i o n a lr i s ka tp r e s e n t i nc h i n at h e r ei ss t i l lad e m a n do fi m p r o v e m e n to nc r e d i t r i s k m a n a g e m e n t b u tf o r t u n a t e l yi th a sg a i n e de n o u g ha t t e n t i o n t h em a r k e t r i s ki sj u s ta tt h eb e g i n n i n g ，b u tw es t i l lh a v em a d es o m er u l e sa b o u ti t h o w e v e r , t h e r ei s n o t h i n g t o p u t t h e o p e r a t i o n a l r i s ku n d e rt h e s u p e r v i s i o nf r a m e w o r k s o m ef u r t h e rs t u d i e sh a v es u g g e s t e dt h a tl o s si n o p e r a t i o n a lr i s ki n c i d e n th a p p e n e df r e q u e n t l yi no u rc o u n t r y , o p e r a t i o n a l r i s ki n c r e a s i n g l yb e c o m e st h em a i nr i s k f a c i n gb yb a n k s s oc h i n e s e f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sb e g i nt oc o n c e r no p e r a t i o n a lr i s kn o w a n dh o wt o i m p r o v eo u rc a p a b i l i t yt oc o n t r o lo p e r a t i o n a lr i s kb e c o m eo n eo ft h em o s t i m p o r t a n tt h i n g sf o rc h i n e s eb a n k sa n dc h i n e s eg o v e r n m e n t t h i sp a p e rb e g i n sf r o ms o m es e v e r ec a s e sa r i s i n gf r o mo p e r a t i o n a l r i s k a n dt h e ng i v et h ec o n c e p t i o no fo p e r a t i o n a lr i s k ，a n a l y z eo p e r a t i o n a l r i s kf a c i n gb yc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，b r i n gi nt h em a n a g e m e n t t h e o r yo ft h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r d f i n a l l y , p r e s e n tt h es u g g e s t i o n o nh o wt oc o n t r o lo p e r a t i o n a lr i s kf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s c h a p t e r1 ：k n o w l e d g eo no p e r a t i o n a lr i s kf a c i n gb yc o m m e r c i a lb a n k o p e r a t i o n a lr i s ki sd i f f e r e n tf r o mc r e d i tr i s ka n dm a r k e tr i s k ，b u ti ti sn o t s e p a r a t e df r o mt h e m t h et h r e et y p e so fr i s kc o n n e c tw i t he a c ho t h e ral o t n o w a d a y so p e r a t i o n a lr i s kb e c o m e si n c r e a s i n g l yo n eo ft h em o s tv i t a l v e n t u r ef o rc o m m e r c i a lb a n k s ，b u tt h e r ea r es t i l lv a r i o u s v e r s i o n sa b o u ti t s c o n c e p t i o n s ow eh a v et om a k ea f u r t h e rs t u d ya b o u ti t c h a p t e r2 ：o p e r a t i o n a lr i s ki nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i ti su r g e d f o rc h i n e s ec o m m e r c i a ! b a v 止st os t r e n g t h e nt h e i ra b i l i t i e st oc o n t r o l o p e r a t i o n a lr i s k s ot h e r ei s an e e df o ru st oa n a l y z et h ec h a r a c t e r i s t i c s a n dt h es o u r c e s o f o p e r a t i o n a lr i s k a c c o r d i n g t os o m es t a t i s t i c s ， o p e r a t i o n a lr i s ki n c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k si su n p r e d i c t a b l ea n dt h e f a c t o ro fp e o p l ec o u n t sal o t c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v ep l e n t yo f w e a k n e s so nc o n t r o lo p e r a t i o n a lr i s k t h u st h ea u t h o rm a d eaf u r t h e r a n a l y s i sa b o u to p e r a t i o n a lr i s kf r o mv a r i o u sa s p e c t s c h a p t e r3 ：t h ed e m a n da n di n f l u e n c eo ft h e n e wb a s e l c a p i t a l a c c o r do no p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t a sa c o m p l e t e l yn e wc a p i t a l f r a m e w o r k ，o n eo ft h eg r e a t e s ti n n o v a t i o n st ot h en e wb a s e lc a p i t a l a c c o r di st o b r i n g t h e o p e r a t i o n a l r i s k i n t ot h er i s k m a n a g e m e n t f r a m e w o r kf o rm i n i m u m c a p i t a ls u p e r v i s i o n i t h a sa c o m p l e t e m e a s u r e m e n tf r a m e w o r ko fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tt h a ti n c l u d e s c o n n o t a t i v e d e f i n i t i o n ，m e a s u r e m e t h o d sa n di n s i d e m a n a g e m e n t m e c h a n i s mo f m e a s u r e m e n t t h r o u g hd i r e c t l yl e a r n i n g a d v a n c e d e x p e r i e n c ef r o mt h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r da n df i n d i n go u ta d v a n c e d r i s km a n a g e m e n ti d e aa n dt e c h n o l o g y , o u rb a n k i n gc a np r o m o t et o c h a n g eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ti d e a ，s t r e n g t h e no p e r a t i o n a l r i s k m e a s u r e m e n ts e n s e ，s t r u c t u r ea n dc o m p l e t eo u ro p e r a t i o n a lm a n a g e m e n t s y s t e m c h a p t e r4 ：t h es t r a t e g e t i cc h o i c eo fh o wt oi n t r o d u c eo p e r a t i o n a lr i s k 2 m a n a g e m e n ti n t oc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s a r ef a c i n gd i f f i c u r i e so fr i s ki d e n t i f y , l i m i tm e t h o do fr i s kb a l a n c e ，n e v e r c a r r y i n go nr i s ks u p e r v i s o r ya n dr i s k c o n t r 0 1 i no r d e rt oi m p r o v eo u r o p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n ta ms t r u c t u r e ，t h ea u t h o ra c c o r d st h ew a y s o ff r o n tc h a p t e r sa n dm a k es o m es u g g e s t i o n sf r o ma s p e c t so fi d e at r a n s f e r ， r o l ec h a n g i n g ，f r a m e w o r kr e s t r u c t u r ea n di n s t i t u t i o nr e f o r m t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h i st h e s i sc a nb e d e s c r i b e da sf o l l o w s ， m a k i n gad e f i n i t i o na c c o r d i n gt oc h i n e s ea c t u a ls i t u a t i o n ；c o l l e c t i n ga n d s u m m a r i z i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c so fs e v e r ec a s e si n t h i sf i e l d ；a n a l y z i n g o p e r a t i o n a lr i s kf r o mm a n ya n g l e s t h ew e a k n e s so ft h i sp a p e ri n c l u d e s t h ea b s e n c eo fe m p i r i c a la n a l y s i so fc u r r e n ts i t u a t i o ni nc h i n ab e c a u s eo f t h es h o r t a g eo fs u f f i c i e n tm a t e r i a l ，w h i c hs h o u l db ei m p r o v e di nt h e f u t u r er e s e a r c h b e s i d e s ，s o m es u p e r f i c i a lt h e o r e t i c a la n a l y s e si nt h i s p a p e ra l s on e e df u r t h e rs t u d y i n gi nm y f u t u r ew o r k i n ga n dp r a c t i c j k e y w o r d s ：o p e r a t i o n a lr i s k i n n e rc o n t r o ls y s t e m 3 t h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d i n s t i t u t i o n a lr e n o v a t i o n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：丁正一 2 0 0 6 年4 月1 6 日 月l j舌 2 0 世纪9 0 年代以来，一些全球顶尖的商业银行纷纷爆出惊天大 案，有的银行甚至因此从人们的视线中消失，英国的巴林银行、日本 大和银行、联合爱尔兰银行、澳大利亚国民银行面对家家百年 老店瞬间轰然倒下，一家家著名机构因交易丑闻遭受巨额损失，人们 在吃惊之余，不禁发问：“这些银行究竟是怎么了? ” 很显然，银行业正面临着一种风险的威胁。仔细分析不难发现， 这些案件要么跟银行职员越权交易、操作失误有关，要么是流程出了 问题，抑或是系统存在瑕疵，再就是外部环境出现变化，这正是我们 在本文中讨论的问题：操作风险。 其实，对操作风险的管理，可以上溯到中国古代山西的钱庄，因 此说到底历史是久远的。当时在长期的业务扩展中，钱庄积累了在当 时条件下行之有效的操作风险管理手段，例如通过藏头诗作为汇款的 密押；十分注重对于员工人品的考察等等。但是，对操作风险的关注 和研究也就是近几年才开始的。因而就银行业风险管理演进过程来 讲，巴林银行的倒闭是一个具有重要意义的标志性事件它给全球 金融机构敲响了警钟操作风险正成为金融机构面临的最大威胁 之一。从此刻开始，人们开始关注日益严峻却长期被忽视的操作风险 问题。巴塞尔委员会开始将操作风险纳入重要关注领域，并最终在新 资本协议中将其纳入风险资本的计算和监管框架。 我国银行业对操作风险的关注则更晚。2 0 0 5 年以来发生的一系 列操作风险大案、要案明白无误的告诉我们，国内银行业面临的操作 风险形势不容乐观。2 0 0 5 年3 月2 7 日，银监会公布了关于加大防 范操作风险工作力度的通知，要求银行机构有效防范和控制操作风 险，遏制金融大案的发生。因此，关注和认识操作风险刻不容缓。 在此背景下，本文紧密跟踪金融时事，从巴塞尔新资本协议入手， 研究其操作风险管理理念对我国银行业的指导意义，又从不同层面反 思，进而从我国近年来的金融大案中探寻了防范和控制操作风险的根 本之策。文章首先从巴塞尔对操作风险的定义切入，提出了适合我国 国情的内容界定，然后分析了操作风险管理的重要性。接着，从已有 的统计资料中总结了国内银行业操作风险的特征，又从委托代理机 制、博弈等多个角度分析了现状和成因。最后，在研究新巴塞尔协议 操作风险管理理念基础上，探讨了从根本上解决我国银行业操作风险 大案问题的策略，即治本之策：制度改革。 第一章商业银行操作风险的初步认识 第一节操作风险的内涵 2 0 世纪末，当大多数银行和巴塞尔委员会仍然将关注的目光聚 焦于信用风险和市场风险之时，国际金融业发生的一起倒闭案引起他 们的震惊，并在很大程度上改变了他们原有的认识和做法。那就是发 生于1 9 9 5 年的巴林银行破产倒闭。这一事件给全球金融机构敲响了 警钟一一操作风险正成为金融机构面临的最大威胁之一。至此，人们 才重新关注这一最古老、却又是最陌生的风险。巴塞尔委员会开始将 操作风险纳入重要关注领域，并最终在新资本协议中将其纳入风险资 本的计算和监管框架。 屈指算来，对操作风险的关注和研究也就是近几年才开始的。因 而在很多方面仍未形成完全统一的观点。即使是操作风险的定义，也 是仁者见仁智者见智，甚至于大相径庭。 一、国际上关于操作风险的界定 ( 一) 操作风险的定义 操作风险概念的首次提出，可以追溯到2 0 世纪9 0 年代中期，当 时美国货币监理署( o c t ) 和美联储就尝试在c a m e l 评级系统中考虑 对操作风险的度量。后来，芝加哥联邦储备银行提出用银行增长状况 和并表状况，信息系统质量，银行人员素质培训及道德水平，交易数 量和复杂程度，银行提供的新产品和服务，操作中断产生的波及效应， 银行设施及机构地理分布情况，电子交割的复杂程度、安全性保障等 八项因素来评估操作风险。事实上，国际上许多银行的操作风险已经 成为仅次于信用风险的第二大风险。 尽管国际银行界已经对操作风险管理耳熟能详，但由于操作风险 概念容易混淆，且收集分析使用的数据十分困难，对操作风险的管理 一直没有成系统。 根据国际掉期和衍生品交易协会( i s d a ) 的观点，操作风险是业 务风险和战略风险的子风险。而根据英国银行家协会的定义，操作风 险包括“失败的证券交易、资金转移中的清算失误、实物资产被偷盗 或损害、司法诉讼中的损失、监管当局的处罚、不可撤销的或错误的 资金( 资产) 转让、预算外人工成本、疏漏或欺诈”等，以上类别包 括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。 为了便于对操作风险的认识，巴塞尔委员会根据英国银行家协 会、国际掉期和衍生品交易协会、风险管理协会及普华永道咨询公司 的意见，将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员及 系统或外部事件所造成损失的风险。” 也有研究人员从风险就是收益的波动性这个角度对操作风险进 行了分析。在他们看来，既然银行面临的风险是收益的波动性，那么 可以将风险又分为财务风险和非财务风险。巴塞尔新资本协议中指的 操作风险是非财务风险中的一部分。( 如图1 所示) 巴塞尔新资本协议提出的操作风险不包括业务风险，但在银行经 营过程中内部事件风险、外部事件风险和业务风险难以有效区分，经 常出现互相重叠的状况。根据欧洲金融机构风险经理协会( e u r o p e a n f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sr i s km a n a g e r s ) 的定义，业务风险是“由 于操作风险、信用风险或市场风险以外的风险导致未能完成年度运营 计划中设定的战略目标”。常见的业务风险包括业务环境不可预见的 变化、经济周期和技术变革产生的银行风险暴露、适当的i t 投资、 组织结构或工作流程不足、人员招聘标准和决策失误。 显然，巴塞尔委员会对操作风险下的定义更多的是出于便于监控 和报告损失的考虑，而不是考虑外部事件和内部事件对银行收益波动 性产生的影响。此外，法律风险纳入操作风险管理范畴也属首次，但 需要强调的是并非所有的法律风险都属于操作风险，涉及操作风险的 法律问题应当按照新协议下对管理操作风险的要求进行规范，但涉及 其他风险的法律问题应归入其他风险的管理范畴当中。 图l 风险( 收益的波动性) 财务风险 堡里璺竺jl ! 兰型j 喜盖瓮墨 i 其他风险 非财务风险 内部事ll 外部事ll 业务 件风险 l 件风险l 风险 新塑奎协议定义的操挂凰险 巴塞尔委员会关于操作风险的定义突出强调了银行内部人员操 作和业务系统因素所导致的操作风险。但这一概念却基本涵盖了商业 银行的所有业务线，是比较实用的。 ( 二) 操作风险的内容 人们早就注意到，操作风险并不像其他重要银行风险那样，总是 关乎某种预期收入的变化，而是存在于银行业务活动的自然过程之 中。因而，操作风险所涵盖的内容过于复杂，很难一概而论。操作风 险并不仅仅与银行的“操作”相关，如后线支持、信息系统出现故障、 业务流程广的问题等，而且也与银行业务操作之外的领域相关，如欺 诈交易、模型的风险、报告和会计体系出现问题等。 从广义来说，操作风险可以划分为操作性杠杆风险 ( o p e r a t i o n a ll e v e r a g er i s k )和操作性失误风险( o p e r a ti o n a l f a i l u r er i s k ) 1o 操作性杠杆风险主要是指外部因素引起的操作风险， 如因为外部冲击导致金融机构收益的减少。这些外部冲击包括税制和 1 巴曙松， 巴塞尔新资本协议框架下的操作风险衡量与资本金约束，经济理论与经济管理，2 0 0 3 年第 2 期， 5 政治方面的变动、监管和法律环境的调整、竞争者的行为和特性的变 化等。通常衡量这些操作风险的方法是运用情景分析。操作性失误风 险主要是指因为金融机构的内部因素引起的操作风险，这些内部因素 主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。总体来看，操作 性失误风险在整个操作风险中所占据的比重近年来明显上升。 如果对操作风险按性质归类进行细分，我们可以划分为以下构成。 ( 1 ) 、执行风险。即执行人员不能正确理解管理人员的意图或者 有意错误操作等。 ( 2 ) 、信息风险。即信息在机构内部、或者机构内外之间的产生、 接收、处理、储存、转移等环节出现故障。 ( 3 ) 、关系风险。即因为产品和服务、管理等方面的问题影响到 客户与金融机构的关系。 ( 4 ) 、法律风险。即金融机构的经营管理活动不符合所在地的法 律和监管要求所导致的风险。 ( 5 ) 、技术风险。即指职员在交易中由于判断失误采取不正确的 交易策略，或者在紧张的交易环境中操作失误等原因，造成银行发生 经济利益的损失或信誉程度的降低。 ( 6 ) 、道德风险。即银行职员或交易对方在交易过程中采取舞弊 行为造成的风险。 ( 7 ) 、人员风险。即缺乏足够合格的员工、缺乏对员工表现的恰 当评估和考核等导致的风险。 ( 8 ) 、系统事件风险。即电脑系统等出现故障所可能导致的风险。 根据巴塞尔2 0 0 1 年公布的新资本协议的界定，巴塞尔银行 监管委员会明确列出了在其定义下的、可能导致重大损失的操作风险 事件的类型如下图所示： 图2巴塞尔列示的操作风险事件类型 操作风险事件的类型 ： “阐述1 一 ：。 故意误报头寸、员工偷窃、员工 内部欺诈 通过自己账户的内部交易 抢劫、伪造、空头支票、计算机 外部欺诈 黑客的破坏 工人补偿申诉、侵害员工健康和 雇佣制度和工作场所安全安全条例、有组织的工会行动、 歧视申诉、一般性责任 信用违约、顾客秘密信息的滥用、 顾客、产品和业务做法银行账户上不正当交易行为、洗 钱和未经许可产品的销售 恐怖行为、破坏行为、地震、火 实物资产的损坏 灾和洪灾 计算机硬件和软件的损毁、通讯 营业中断和系统瘫痪 故障、供电中断， 间接的管理失误、数据录入错误、 抵押管理失败、与合作伙伴或卖 方的不当操作以及卖方纠纷、不 执行、传递和程序管理 完全的法律文件、非法进入顾客 账户、非客户的交易对手操作失 误和供应商纠纷 二、基于我国的国情对操作风险的重新界定 巴塞尔委员会的界定方式的核心内容是围绕着人员因素、流程因 素、系统因素、事件因素来展开的。正是基于监管的目标，巴塞尔委 员会更强调资料和数据的易得性、可监控性以及可计量性，所以他们 侧重于从银行操作风险监管的角度而非风险管理的角度来对操作风 险进行界定。 又考虑到许多发达国家商业银行实行的是混业经营，而我国却是 分业经营，从商业银行操作风险管理角度来讲，有必要结合国内商业 银行的实际情况来对操作风险进行重新界定。 图3总结国际经验和考虑国内实际情况下对操作风险的重新界定 ： r 分类。：一- 因豢i i详细界定一。_ ：。：_ i _ ；。；：一。： 操作失误 违法行为( 员工内部欺诈内外勾结) 人 越权行为( 超越权限) 违反用工法( 劳动法、合同法) 关键人员流失 流程 流程设计不合理 内部因素流程执行不严格( 增加不必要流程、遗漏或 忽略流程) 系统失灵( 如系统升级) 系统系统漏洞 数据信息安全性 外部欺诈 突发事件( 自然灾害、抢劫、工作场所安全 外部因素外部事件 性等) 经营环境的不利变化( 政策、监管环境等) 我们在对操作风险进行重新界定时遵循了以下原则： ( 】) 考虑到我国商业银行分业经营的实际情况，剔除了那些目 前银行尚不能从事的业务中存在的操作风险，如股票交易、证券交割 风险等；( 2 ) 根据国内商业银行近几年暴露出的操作风险案例，对某 些概率较小的操作风险进行了剔除，如供应商风险、法律公共责任 风险等；( 3 ) 操作风险的界定要便于商业银行进行管理；( 4 ) 操作风 险的界定要便于商业银行风险管理人员进行观测和监控。 为方便在后面的章节中分析我国的操作风险现状和对策，除非有 特别说明，本文所提到的操作风险均指此定义。 三、操作性风险的特点 1 、与市场风险和信用风险不同的是，操作风险的度量和管理技 术的发展相对落后，金融机构在操作风险管理方面有心有余而力不足 的感觉，目前尚没有把操作风险管理放到与市场风险管理、信用风险 管理同等重要的地区。 2 、如果说市场风险来自于金融产品价格的波动，信用风险来自 于借款者偿还能力的变化，绝大多数的操作风险则更多可以归因子有 意或无意的、来自企业内部或外部的人为操作失误。 3 、操作风险中的风险因素是内在于银行的业务操作的，而且单 个的操作风险因素与操作性损失之间并不存在清晰的、可以定量界定 的数量关系。因此，大多数金融机构缺乏建立操作风险度量模型所需 要的足够的损失数据。所以，对于操作风险的管理，具体的业务部门 应当承担第一位的作用，董事会则应当承担最终的责任。 4 、在业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受到 操作风险冲击的可能性最大。由于通常可以监测和识别的操作风险因 素同由此可能导致的损失规模、频率之间不存在直接的关系，因而银 行的风险管理部门难以确定哪些因素对于操作风险管理来说是最为 重要的。 5 、从覆盖范围看，操作风险管理实际覆盖了几乎银行经营管理 的所有方面的不同风险，从一个极端看，操作风险既包括那些发生频 率高、但是可能造成的损失相对较低的日常业务流程处理上的小错 误；在另外一个极端，操作风险也包括那些发生频率低、但是可能导 致的损失相对高的自然灾害、大规模舞弊等。因此，试图用一种办法 来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。 第二节操作风险管理的重要性 虽然操作风险这个概念的提出已有较长的历史，但将其与其它两 种风险并列为金融机构面临的三种主要风险则是最近几年的事情。金 融管制的放松、金融全球化、金融服务产品的日益丰富、以及金融技 术的目益复杂，使得金融机构的活动花样繁多，日趋复杂。因此，操 作风险管理在金融实践中地位日趋重要。因此不论是金融监管部门， 还是金融从业机构，都前所未有地加大了对操作风险的管理和控制的 力度。国际银行监管巴塞尔委员会2 0 0 1 年以来连续三次发表长篇咨 询报告，与业界磋商如何建立稳妥的操作风险管理和监管机制。1 9 9 7 年英国银行家协会( b b a ) 和c o o p e r s l y b r a n d 进行的一次调查结 果表明，超过6 7 9 6 的银行认为操作风险造成的损失与市场风险或信用 风险同样( 或更加) 显著。而且他们所定义的操作风险并不是所有的 操作风险。 一、从操作风险导致银行危机的案例汇总的角度来看 巴塞尔委员会在2 0 0 2 年举行了一次全球性的针对操作风险的调 查，调查的范围是各家银行在2 0 0 1 年全年因为操作风险而造成的损 失情况，全球有8 9 家大型银行参加了调查，这些参加调查的银行一 共报告了4 7 2 6 9 件损失超过1 万欧元的操作风险事件，平均每家银行 在这一年间发生了5 2 8 起操作风险事件，其中有5 家银行在这一年 间发生了超过2 0 0 0 起操作风险事件。根据这些银行的统计，这些操 作风险事件共造成了7 7 9 5 亿欧元的损失，而仅仅是一年内所造成的 损失。很显然，国际银行业面临的操作风险形势不容乐观。 从历史上看，很多重大的银行危机都是操作风险爆发的结果。下 表是对国际上几大著名的银行因操作风险而导致危机的案例汇总。 图4 - 出现危 银行名称机的时 原因：j i _ l 0 结果 间。 交易员尼克里森违反了期权 交易头寸对冲的规则，采取等亏损约1 4 亿美 巴林银行 1 9 9 5 笠 价对敲卖出期权的高风险策元，拥有2 3 3 年 略，并且在出现亏损后变本加辉煌历史的巴 ( 英国)2 月 厉，以赌徒心态来押宝日经林银行宣布破 2 2 5 指数上涨，买入大量期货产 合约，最终惨败。 资金交易的前台、后台没有很 最终的损失达 好的隔离，高级管理层对操作 1 1 亿美元，最后 风险缺乏认识等，纽约分行员 不得不全面从大和银行 1 9 9 5 缸工井口俊英账外买卖美国联 ( 日本)美国撤退，并落 邦债券，并伪造文件，隐瞒亏 的与住友银行 损，在1 1 年间有3 万多笔交 合并的下场 易未经授权。 里昂信贷 1 9 9 5 笠内部管理不善、贷款和投资出约1 0 0 6 亿美元 银行( 法 3 月现严重问题的呆坏账 国) 在美国马里兰州巴尔的摩市 分支机构的外汇交易员约 翰- 鲁斯纳克舞弊，在1 9 9 7 年到2 0 0 1 年期间，为了弥补 爱尔兰联 2 0 0 1 庄原先投资公司股票的损失而亏损约7 亿美元 合银行 伪造交易单，希望借远期外汇 交易弥补损失，结果越陷越 深，却以欺诈方式掩盖了巨额 交易亏损。 4 个外汇交易员进行澳大利亚 元和新西兰元对美元的外汇到案发时共给 澳大利亚 2 0 0 4 笠期权交易，结果判断失误遭受银行造成3 6 亿 国民