（金融学专业论文）国内消费金融公司有关评估问题的研究.pdf

r e s e a r c ho fc h i n a s c o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n y s f v a iu a t i o n 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的 内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的 作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律责任由本人承担。 特此声明 学位论文作者签名 妖晗 。，。年r 月) 雩日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学 位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论 文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文； 学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅 览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交 论文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文 的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵 守此规定。 学位论文 导师签名 i 含年j 月) 日 州年只哆b 摘要 在国内“扩大内需，促进消费”的政策背景下，消费金融公司顺势而生， 拉开了国内无担保信用贷款的新时代。 本文主要研究消费金融公司在国内的经营评估问题。从消费金融公司起步 阶段的实际情况，分析得出消费金融公司具有良好发展前景的结论，同时指出 了存在的问题，明确了后续发展重心。总结归纳出消费金融公司在国外发展壮 大的经验一“多元化的发起机构、完善的个人信用体系、产品不断创新以及多领 域经营 ，为我国消费金融公司的后续发展提供了思路。在此基础上，通过平衡 计分卡从财务、客户、内部流程、学习与成长四个层面设计考核指标，搭建国 内消费金融公司建设与评估的框架。 关键词：消费金融公司，发展，评估，平衡计分卡 a b s t r a c t b a s e do nt h e c o u n t r y s t oe x p a n dt h e d o m e s t i cd e m a n da n d p r o m o t e c o n s u m p t i o n p o l i c y , c o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n i e sc o m ei n t ot h ec h i n am a r k e ta n d i n i t i a t et h eb r a n dn e w o p e nc r e d i te r a i nc h i n a t h i sp a p e rm a i n l yf o c u s e so nt h ec o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n y sd e v e l o p m e n t a n de v a l u a t i o ni nc h i n a f r o mt h ea c t u a ls i t u a t i o ni n t h ei n i t i a l s t a g eo ft h e c o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n i e s ，d e r i v e st h ec o n c l u s i o nt h a tt h ec o n s u m e rf i n a n c e c o m p a n yw i l lh a v eg o o dd e v e l o p m e n tp r o s p e c t sb ya n a l y s i s ；w h i l ea l s op o i n t so u t t h e e x i s t i n gp r o b l e m s ，e x p l i c a t e s t h ek e yd e v e l o p m e n ta r e a si nt h ef u t u r e s u m m a r i z e st h eo v e r s e a s d e v e l o p m e n te x p e r i e n c e so ft h ec o n s u m e rf i n a n c e c o m p a n y - aw i d er a n g eo fs p o n s o r e db o d i e s ，a d v a n c e di n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m ， p r o d u c ti n n o v a t i o n , a s w e l la sm u l t i f i e l d m a n a g e m e n t ”p r o v i d e sf o l l o w - u p d e v e l o p m e n ti d e a st oc h i n a sc o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n i e s o nt h i sb a s i s ，t h r o u g h t h eb a l a n c e ds c o r e c a r df r o mt h ef o l l o w i n gf o u rl e v e l s ：f i n a n c i a l ，c u s t o m e r , i n t e r n a l p r o c e s s e s ，l e a r n i n ga n dg r o w t h ，c o n d u c t sac o m p r e h e n s i v ea s s e s s m e n tf o rt h e d e v e l o p m e n to ft h ec o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n y k e v w o r d s ： c o n s u m e rf i n a n c ec o m p a n y ，d e v e l o p m e n t ，e v a l u a t i o n ， b a l a n c e ds c o r e c a r d 目录 第1 章绪论l 1 1 研究的背景1 1 2 研究的意义1 1 3 研究的主要内容2 1 4 研究的方法2 第2 章国内消费金融公司现状分析4 2 1 消费金融的概念4 2 2 国内消费金融的现状4 2 2 1 国内消费金融公司的管理5 2 2 2 国内首批试点消费金融公司6 2 3 国内消费金融公司的现状。7 2 3 1 消费金融公司的概况7 2 3 2 消费金融公司的人员组成及部门设置8 2 3 3 消费金融公司的业务开展情况一1 2 2 4 国内消费金融公司的分析1 2 2 4 1 消费金融公司的市场定位1 2 2 4 2 消费金融公司产品的优势一1 3 2 4 3 消费金融公司的风险管理1 3 2 4 4 消费金融公司现阶段的问题及思考一1 4 2 5 国内消费金融公司的发展方向1 5 第3 章国外消费金融公司发展经验1 7 3 1 国外消费金融公司的概况一1 7 3 2 国外消费金融公司的市场经营1 7 3 2 1 国外消费金融公司的客户定位1 8 3 2 2 国外消费金融公司的经营管理1 8 3 2 3 国外消费金融公司的风险控制1 9 3 3 国外消费金融公司发展的启示1 9 第4 章对国内消费金融公司有关评估问题的研究2 0 4 1 平衡计分卡2 0 4 1 1 平衡计分卡概述2 0 4 1 2 平衡计分卡原理2 0 4 2 构建消费金融公司绩效考核体系2 2 4 2 1 财务维度评估2 2 4 2 2 客户维度评估2 4 4 2 3 内部流程维度评估2 6 4 2 4 学习与成长维度评估。2 7 4 3 小结2 9 第5 章结论与建议31 参考文献3 2 第1 章绪论 1 1 研究的背景 长期以来，中国经济的发展过于依赖投资和出口，对投资的依赖使得能源 等物资消耗过大，不利于经济的持续发展和居民生活水平的持续提高，而对出 口的依赖则使中国经济与主要贸易对象的关联过大，不但容易受到贸易壁垒的 限制，而且一旦贸易对象的经济出现问题，就会对我国的发展带来重大影响， 这些问题在国际金融危机中都得到充分体现。在我国宏观经济的三驾马车中， 提高内部消费在整个国民经济中的比重成为当前扩大内需、保证经济增长、促 进我国经济增长方式转变的关键，消费信贷无疑是刺激消费增长的重要杠杆。 在此背景下，2 0 0 9 年7 月，中国银行业监督管理委员会( 以下简称中国银 监会) 公布消费金融公司试点管理办法，并正式启动了消费金融公司试点审 批程序，开展消费会融公司试点工程成为中国银监会落实国务院“金融国九条1 ” 的重要举措之一，反映了国内通过金融创新支持实体经济发展的新探索。 2 0 1 0 年1 月6 日，中国首批3 家消费金融公司获得中国银监会同意筹建的 批复，这标志着消费金融公司这种在西方市场经济中早已存在多年的金融业态 终于在中国“破冰”。 1 2 研究的意义 消费金融公司的出现，是金融业支持经济发展方式转变的重要体现，主要 表现在两方面。一方面，刺激居民消费、增加有效需求。在国内，消费金融公 司是新生事物，但在西方已有多年的历史，如今，消费金融公司在欧美以及亚 洲地区比如同本、台湾等已经形成成熟的运作模式，在个人信贷领域，具有与 信用卡业务、商业银行个人贷款业务三分天下的重要地位，市场份额接近3 0 。 另一方面，推动国内金融产品创新，有利于完善金融机构体系，丰富我国的金 融机构类型。消费金融公司筹建之前，在我国从事消费信贷服务的金融机构类 型只有商业银行和汽车金融公司两类，可以提供的消费信贷产品有限，主要是 住房按揭贷款、汽车贷款业务，虽然也存在其他个人消费信贷产品，但是存在 门槛高、手续繁琐、产品单一的问题，近几年该类业务规模一直处于较小的状 2 0 0 8 年1 2 月3 日，国务院会议确定9 项金融促进经济发展政策措施。 l 态。 在国内，消费金融公司作为新兴的非银行金融机构，弥补了现有金融服务 的“盲点”，为消费者提供家用电器、手机、电脑、家具等个人耐用消费品贷款， 以及教育、装修、婚庆、旅游等一般用途个人消费贷款，其竞争优势在于，客 户覆盖面广泛，围绕特定消费产品，不断创新，为消费者提供专业化、全能化 的金融服务。从发展的角度来看，消费金融公司自身的创新能力将决定其未来 的市场空间。 从国外经验可以看出，消费金融公司的发展历程是一个不断完善金融服务 能力、提高金融服务水平的过程。我国与西方国家消费金融的市场规模、业务 结构等存在显著的不同，因此，国内消费金融公司要结合国内政策法规、市场 特点，“因地制宜”地发展与完善。 本文旨在对消费金融公司在国内的经营发展进行评估与研究，为深化消费 金融公司试点工程提供必要参考。 1 3 研究的主要内容 消费金融公司的发展，必然经过起步阶段的市场占领与经营探索，成长阶 段的积累与完善，然后进入成熟阶段。我国的消费金融公司刚刚起步，需要立 足现实、面向未来摸索出一条符合市场要求的发展之路。本文主要研究内容是 对消费金融公司在国内的经营进行分析与评估，为其后续发展提供必要的参考 依据，大致包括以下几方面： 一是深入分析国内现行政策下处于起步阶段的消费金融公司发展现状，通 过业务对比与现有消费金融公司实例分析，总结现阶段消费金融公司在国内发 展的重点，为后续制定经营策略提供参考依据。 二是结合国际消费金融公司发展经验，明确我国消费金融公司的发展方向 与重心，为后续政策的制定与完善提供新的视角。 三是利用平衡计分卡构建消费金融公司绩效考核体系，从财务、客户、内 部流程、学习与成长四个层面为金融消费公司设计考核指标，搭建消费金融公 司建设与评估的框架。 四是国内消费金融公司经营与发展评估问题的总结与建议。 1 4 研究的方法 本文基于平衡计分卡构建消费金融公司绩效指标体系，明确其发展方向及 考核重点。 随着市场经济持续的现代化发展，绩效管理正成为一个日益重要的问题。 2 如何有效链接企业战略和绩效管理呢? 在这方面最先进的方法就是平衡计分 卡。成功的平衡计分卡方案能够将企业的战略目标和任务转化为具体、全面、 可操作的绩效管理指标体系，通过对这些绩效指标的考核评价，以实现企业的 战略目标，平衡计分卡是支撑企业战略实施的重要工具1 。 页。 1 罗伯特卡普兰，大卫诺顿：平衡计分卡：化战略为行动，广东经济f l 版社，2 0 0 4 年，第5 第2 章国内消费金融公司现状分析 2 1 消费金融的概念 消费会融是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服 务。经典的消费理论认为，居民消费的多少取决于可支配收入、对未来的预期 以及拥有的财富等因素。理性的消费者是以实现效用最大化为目标，将消费的 即期决策推广到跨期决策，因而当前收入只是决定消费支出的因素之一，预期 和财富也是决定消费的因素。消费信贷缔造了轻松付款的神话，为人们提供了 提前享受物质生活的可能，并使负债成为一种生活方式。 消费金融面向各阶层消费者提供消费贷款，这种现代的金融服务方式在提 高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用。 2 2 国内消费金融的现状 中国的消费信贷始于2 0 世纪8 0 年代，经过2 0 多年的摸索与发展，已经具 备了一定规模，但是仍存在不成熟和不完善的因素，因此使得消费信贷额占各 项贷款总额的比例偏低，相关金融机构种类单一，缺乏专业消费金融公司，有 效消费需求未得到充分释放。 截至2 0 0 9 年一季度末，中国居民消费信贷余额为3 9 4 万亿元，在金融机构 贷款中的比重仅为11 ，如果剔除购房贷款，消费信贷余额仅为0 4 5 万亿元， 在金融机构贷款中的比重仅为1 2 9 。而同期美国不包括购房贷款在内的个人 消费信贷余额已达到2 5 5 万亿美元，约是我国的3 9 倍，远远超出我国的水平。 由此可见，国内的消费金融有欠发达。 近两年，有关部门相继出台了有关汽车和家电“下乡”、“以旧换新 等 政策，目的就是为刺激消费。除了刺激居民消费需求的短期政策外，以信用杠 杆的手段，通过提供更多的金融服务，增加信贷消费，促进消费需求增长，被 认为是推动我国经济从投资主导型向消费主导型转变的更为长远的有效方式。 以专业消费金融公司等非银行金融机构作为补充，形成多元化消费信贷供 给机构体系，是完善我国消费信贷服务的重要手段。2 0 0 9 年7 月2 2 日，消费 金融公司试点管理办法( 以下简称试点办法) 经中国银监会第6 9 次主席会 议通过，并开始实施。 4 2 2 1 国内消费金融公司的管理 试点办法中明确消费金融公司是指“经中国银行业监督管理委员会批 准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则， 为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构”。试点办法 共五章三十九条，对消费金融公司的设立、变更与终止，业务范围及经营规则， 监管指标及消费者的保护等作出了规定。 1 出资人资格 试点办法规定，消费金融公司主要出资人应为境内外金融机构和银监 会认可的其他出资人，并满足“具有5 年以上消费金融领域的从业经验，最近1 年末资产总额不低于6 0 0 亿元人民币，连续2 个会计年度盈利，承诺3 年内不 转让出资；对于境外金融机构，还必须符合在中国境内设立代表处2 年以上， 或已设有分支机构，对中国的市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金 融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制等条件。 对于消费金融公司出资人资质的严格要求，体现了我国平衡金融创新与审 慎监管的行业政策，是保障金融行业稳健发展的重要手段，同时也决定了在现 阶段大型商业银行和国有资本成为消费金融公司的主要发起机构。 2 注册资本 参考了其他非银行金融机构的注册资本要求并考虑到消费会融公司在初期 业务经营中实现盈亏平衡的需要，试点办法规定最低资本要求为3 亿元人民 币或等值的可自由兑换货币。 消费金融公司不吸收公众存款，最初的资金来源只有注册资本金，且无抵 押无担保的贷款信用风险比较高，注册资本金的高要求是抵御风险的重要防线。 3 业务范围 消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷 款，个人耐用消费品贷款是通过经销商发放，一般用途贷款则直接向借款人发 放。为了避免一般用途个人消费贷款被挪作他用，试点办法规定了只有已取 得过个人耐用消费品贷款且信誉良好的老客户才可办理一般用途个人消费贷 款。 从市场角度来看，消费金融公司迎合了一部分消费者的需求，对消费者的 月收入没有硬性标准的限制，而是将月收入与贷款额度联系在了一起，主要面 向有稳定收入的中低端个人客户。 4 监管指标 由于消费金融公司不吸收存款，因此监管层对公司的资本充足率做较高要 求。试点办法制定了不低于1 0 的资本充足率标准，另外还制定了不低于 1 0 0 的资产损失准备充足率以及不高于资本总额1 0 0 的同业拆借资金比例。 消费会融公司发放贷款的特点是无担保、无抵押，风险相对较高，中国银 监会通过设立严格的监管标准进行风险控制。 5 消费者保护 为保护消费者权益，防止过度消费，试点办法规定了相关三项内容：消 费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入水平的5 倍，贷 款利率按照借款人的风险定价，贷款利率不能超出法律法规允许的范围；消费 金融公司对借款人的个人信息负有保密义务：在催收上也不得采用威胁、恐吓、 骚扰等不正当手段。 2 2 2 国内首批试点消费金融公司 改革开放以来，中国的消费市场持续快速发展，消费结构不断升级。目前， 中国是世界上消费市场增长最快的国家之一，消费市场总体空间不断扩大，我 国商业银行的消费信贷主要是住房与汽车，而家电耐用品等消费类贷款所占比 例仅为1 左右，这表明个人消费金融市场潜在着相当大的发展空间。消费金融 公司属于新生事物，有关监管法规是在对国外消费金融行业发展情况、运营模 式进行分析研究的基础上，结合国内金融行业特点制定的，需要在实际经营中 逐步完善。同时，我国个人信用体系仍在建设，因此，对于消费金融公司采取 先试点、后放开的方式。 2 0 1 0 年1 月6 日，中国首批获准筹建3 家消费金融公司：中银消费金融公 司、北银消费金融公司、四川锦程消费金融公司，发起人分别为中国银行、北 京银行和成都银行，筹建信息如下表2 1 。 表2 1 首批试点消费会融公司信息 公司地点发起机构注册资本出资人及出资比例 中银消费金 上海中国银行5 亿元中国银行出资5 1 融公司百联集团出资3 0 陆家嘴金融发展控股出资 1 9 北银消费金北京北京银行3 亿元北京银行出资1 0 0 融公司 四川锦程消成都成都银行 3 2 亿元成都银行出资5 1 费金融公司马末西亚丰隆银行出资4 9 资料来源：中国贸易金融嘲 从以上信息可以看出，首批试点3 家消费金融公司的发起机构均为国内商 业银行，其中成都银行引进了外资。根据筹建批复，上述三家商业银行在6 个 6 月内完成筹建工作。 试点消费金融公司，对于拉动我国国内需求，丰富金融体系，满足中低端 消费人群的融资需求都具有非常重要的意义。 2 3 国内消费金融公司的现状 2 0 1 0 年3 月1 日，由北京银行独资设立的国内首家消费金融公司北银 消费金融公司在北京正式揭牌，开始面向消费者办理业务。随着这些消费金融 公司的相继开业，中国首批打造试点的个人消费金融贷款业务也步入了全面运 营的阶段。 2 3 1 消费金融公司的概况 1 出资人 从首批3 家试点金融公司情况看，均以国内商业银行为主体，中国银行、 北京银行、成都银行均具有较高的品牌知名度、服务网络完善、经营业绩良好 等共同点。 以北银消费金融公司为例，主要出资人一北京银行成立于1 9 9 6 年1 月8 日， 是一家由中外资本组成的上市银行，在全国范围内已设有7 家异地分行，仅北 京地区营业网点数量就达到1 6 0 余家。截至2 0 0 9 年9 月3 0 日，北京银行总资 产5 0 1 7 亿元，净资产3 6 4 亿元，经营业绩优良，资本充足率、流动性比例、资 产负债比例等各项抗风险能力指标均大幅超过中国银监会规定标准值。 截至2 0 0 9 年6 月3 0 同，北京银行资本充足率超过监管机构所要求的不低 于8 的监管目标，人民币流动性比例超过监管机构要求的不低于2 5 的监管目 标，存贷比也远低于7 5 的监管上限。北京银行作为城市商业银行的龙头企业， 深度挖掘本地市场，快速扩张异地分支，资产质量长期以来表现优良，经营稳 健。北京银行近三年重要指标具体数据请见下表2 2 。 表2 2 北京银行2 0 0 7 年至2 0 0 9 年指标数据 北京银行 项目监管标准 2 0 0 9 一0 6 3 02 0 0 8 - 1 2 - 3 12 0 0 7 - 1 2 - 3 1 资本充足率 8 1 6 1 2 1 9 6 6 2 0 1 1 核心资本充足率 4 1 3 4 8 1 6 4 2 1 7 4 7 人民币 2 5 4 6 1 4 6 3 0 0 7 2 0 1 流动性比例 外币 6 0 2 0 1 2 8 1 5 5 3 4 9 1 0 0 存贷比 7 5 6 2 2 3 5 7 9 8 5 9 4 4 四川锦程消费金融公司一般出资人马来西亚丰隆银行，是马来西亚丰隆集 团旗下的金融机构，拥有超过1 0 0 年的银行业经营和管理经验，在零售银行领 域成绩斐然，业务范围涉及房屋按揭、企业信托基金代理、信用卡、个人借贷 7 等。丰隆银行在马来西亚、新加坡、香港和越南拥有超过2 0 0 家分行及业务中 心，在金融行业具有一定影响力。 2 注册资本 消费金融公司的筹建体现了国内商业银行的综合实力及金融控股集团的发 展方向，除北京银行独资的北银消费金融公司注册资本为准入要求的3 亿元人 民币外，其他2 家消费金融公司的注册资本均超过最低标准。 3 公司筹建 在筹建期内，消费金融公司需要完成公司组织架构设立和人员招募、产品 设计定型、业务流程设计、业务系统开发和测试、风险管理和内控制度建设、 商业合作伙伴渠道开拓、市场推广计划的制订等。 国内从金融业起步做消费金融，在风险控制能力及贷款管理等方面具有优 势。 2 3 2 消费金融公司的人员组成及部门设置 合理完善的组织机构为公司的良好运营提供了有力保障，同时科学的岗位 设置为保证运营效率奠定了基础。为了保证消费金融公司员工素质与专业技能， 国内消费金融公司首先在主要出资人一商业银行内部进行员工招聘，并由出资人 派遣高管人员到公司工作，然后从消费金融公司业务发达的地区招聘业务专家， 参与公司的经营管理。消费金融公司的部门规划及岗位设定，多参考国内商业 银行进行，部门规划及岗位设置大致如下。 1 市场营销部 市场营销部的主要职责包括：拟订公司产品开发计划，对现有产品的销售 状况进行分析，研究客户需求、市场竞争状况，发现、创新或改进现有产品； 寻找潜在合作伙伴，制定市场推广计划及方案，搞好产品宣传介绍及信息传播。 市场营销部主要从公司产品、市场规划、广告宣传三方面出发设计了相关 岗位，岗位设置情况如图2 1 所示。 图2 1 市场营销部岗位设置 市场营销部 产 品 开 发 组 开 发 规 划 岗 战 略 规 划 组 数 据 分 析 岗 2 业务推广部 业务推广部的主要职责包括：拓展消费金融营销渠道，分析客户需求，维 护客户关系；进行营销数据库的挖掘与分析，为各项业务指标提供数据依据。 业务推广部主要从经营渠道拓展、数据管理两方面出发设计了相关岗位， 岗位设置情况如图2 2 所示。 图2 2 业务推广部岗位设置 3 风险管理部 风险管理部的主要职责包括：进行客户申请消费金融产品的审批；制定、 更新业务风险管理相关政策；根据公司整体业务规划对风险管理相关系统进行 功能设计、管理与升级；进行风险统计、风险预测、风险定价；根据公司所规 定的催收作业流程，对逾期客户进行电话催收，达成还款协议，并对催收委外 公司进行管理。 风险管理部主要从授信评审、风险政策、风险管理系统、资产管理四方面 出发设计了相关岗位，岗位设置情况如图2 3 所示。 图2 3 风险管理部岗位设置 风险管理部 授 信 评 宙 组 信 用 宙 批 岗 风 险 政 策 数 据 分 析 统 汁 岗 4 法律与合规部 法律与合规部的主要职责是审核消费金融公司对外签订的各类法律文件， 向公司内部各部门提供法律事务咨询，参与起草及制定贷款流程及审核条件： 处理消费金融公司欠款案件的诉讼及不良资产清收工作；负责制定债权资产转 9 让政策及流程，协同有关部门进行不良资产定价和转让工作；调查及处置消费 金融公司欺诈类案件，协助司法机关查办案件；根据税务机关及监管机构的规 定和要求制定消费金融公司核销业务处置规程，协调相关部门办理消费金融公 司呆账核销工作；根据业务相关监管规定及公司内部合规管理要求，进行稽核 工作；审查公司规章制度及业务流程。 法律与合规部主要从法律事务、不良资产、欺诈案件、核销、内审五方面 出发设计了相关岗位，岗位设置情况如图2 4 所示。 图2 4 法律与合规部岗位设置 5 信息技术部 信息技术部的主要职责包括：收集、整理消费金融产品业务需求，进行系 统可行性评估，组织、协调项目工作；根据业务需求进行账务核心、业务前置、 m i s 管理等系统的程序设计、开发、测试与投产，并编写相关技术文档及使用 手册；进行数据挖掘与展现，提供各业务部门需求报表；消费金融业务系统及 渠道的日常运行维护；管理、部署、升级和维护应用程序；办公及外联生产等 网络环境搭建，交换机、路由、防火墙设备的管理与维护。 信息技术部主要从需求分析、系统开发、生产运营三方面出发设计了相关 岗位，岗位设置情况如图2 5 所示。 图2 5 信息技术部岗位设置 6 运营管理部 1 0 运营管理部的主要职责包括：客户及商户账务调整；商户清算工作；日常 放贷、还款通知书的处理。 运营管理部主要从账务调整及账单管理两方面出发设计了相关岗位，岗位 设置情况如图2 6 所示。 图2 6 运营管理部岗位设置 7 计划财务部 计划财务部的主要职责包括：组织并督促管理会计各项工作，完成预算管 理及成本管理工作；组织督促完成经营指标；挖掘投融资项目机会，拓展、维 护与金融机构的合作关系，储备融资渠道，进行财务精算；公司现金、票据及 银行存款的保管、收付和记录工作；拟定公司年度预算工作安排，编制年度财 务预算、公司成本、利润、收入等有关的财务指标。 计划财务部主要从财务管理方面出发设计了相关岗位，岗位设置情况如图 2 7 所示。 图2 7 计划财务部岗位设置 8 营业室 营业室的主要职责包括：日常客户业务办理，解答产品咨询；业务复核； 现金管理以及客户提交纸质资料的保管，交接工作。 营业室主要从日常业务操作方面出发设计了相关岗位，岗位设置情况如图 2 8 所示。 图2 8 营业室岗位设置 2 3 3 消费金融公司的业务开展情况 消费金融公司主要面向收入较为稳定的中低端人群，在产品设计、服务推 广等方面围绕目标客户群，为消费者提供个人耐用品消费贷款和一般用途消费 品贷款，用于满足消费者在家用电器、旅游、婚庆等方面金融需求，为商业银 行无法惠及的个人客户提供专业化的消费金融服务。 目前，国内消费金融公司已经进驻大中、苏宁等大型电器连锁企业，现场 为客户办理消费贷款业务，即销售终端贷款。客户仅须填写简易申请表，并附 上身份证明文件以及收入证明，经消费金融公司信用审核人员核批，就可以在 现场获得消费融资。根据客户风险评级，设定贷款利率，风险越大，利率水平 越高，基于无抵押和担保模式的贷款特点，消费会融公司的贷款利率高于中国 人民银行贷款基准利率水平，但上限为基准利率的4 倍。消费者可根据自己的 情况，选择分期还款期限。还款时，消费者可以通过商业银行借记卡自动还款， 或者每月定期到银行柜台存入现金。 消费金融公司一方面利用商业银行的网点布局和i t 系统支持等资源优势， 减少前期投入成本，与商业银行形成“错位经营、联动发展”的关系。另一方 面，依托大型电器、耐用品零售商的庞大销售网络和客户群体，挖掘潜在客户， 把握市场需求信息，准确设计、开发产品，通过以上两方面达到迅速进入市场， 树立消费金融品牌的目的。 2 4 国内消费金融公司分析 2 0 0 9 年，我国人均g d p 已突破3 6 0 0 美元，达到中等收入国家水平，随着 我国社会保障体系的不断完善，国内居民“高储蓄、低消费”传统消费观念逐 渐淡化，消费信贷市场方兴未艾，孕育着巨大的市场潜力。 2 4 1 消费金融公司的市场定位 从全国信贷消费发展情况来看，消费者认同并愿意尝试无担保信用贷款产 1 2 品是消费金融公司发展的前提，消费金融产品需要经历一个从消费者意识到行 为逐步渗透的市场培育过程。 传统的商业银行消费贷款业务主要满足消费者对住房、汽车的贷款需求， 客户定位在中高端。消费金融公司的产品主要满足消费者在其他领域的消费需 求，例如家电、电子产品以及旅行、婚庆、教育、装修等，客户群覆盖了传统 金融机构无法惠及的中低端个人客户，在信贷业务方面，消费金融公司成为商 业银行的有益补充，消费会融公司与商业银行形成错位经营的态势。 2 4 2 消费金融公司产品的优势 目前市场上，存在少数商业银行推出的个人无担保信用贷款产品，此类产 品无须担保，但是利率水平较高，加上银行每个月收取0 4 9 的管理费，实际 还款利率水平使消费者贷款成本居高不下，对于个人客户而言，选择这样的贷 款产品，有些得不偿失。此外，银行分销渠道依附于分支机构，对于客户有最 低3 0 0 0 元月收入的要求，这些在服务方式上的局限以及对收入的硬性要求，都 缩小了客户覆盖范围。 信用卡业务是消费金融业务的一种重要方式，主要由各商业银行办理，客 户获得信用卡后得到银行针对个人的综合授信，透支额度根据客户的信用评级 确定，因此信用卡额度可能出现不能满足持卡人消费需要的情况。此外，银行 信用卡发卡对象一般要求为年收入2 万元以上，同时，信用卡存在丢失、被盗 用等风险。 消费金融公司更多地是为未充分享受到金融服务的大众和低端消费者提供 商业银行金融服务之外的各种便利服务，公司产品更具针对性。分销网络可以 覆盖自身分支机构、耐用消费品销售点，服务时间较为灵活，对客户没有月收 入的硬性规定，与商业银行个人消费类信贷产品、信用卡业务相比，消费金融 公司具有客户覆盖面更广、授信额度灵活、手续简便、审批速度快、无需抵押 担保、服务方式多样化等独特优势。 2 4 3 消费金融公司的风险管理 消费金融公司开展的是信用贷款业务，无担保抵押的特点决定了风险管理 需要贯穿整个贷款阶段，包括贷款政策制定和产品设计、贷款申请与审批、贷 款账户的管理和逾期贷款的催收。只有通过建立完善的内部信贷风险管理体系， 才能有效控制各阶段风险。 消费金融公司的发展，并不是一味追求无效的规模扩张，而是追求低风险、 高质量的业务发展。 1 3 2 4 4 消费金融公司现阶段的问题及思考 1 市场普及率不高 消费金融公司对广大老百姓来说，是一个新生事物，需要有一个逐渐了解、 适应和参与的过程。 消费金融公司审批便捷、服务方式灵活、客户群体广泛，这些优势对很多 消费者还是具有一定吸引力的。而且，目前国内已有相当一部分消费者具备使 用消费金融公司产品的条件，但多数人对消费金融公司提供哪些服务、如何使 用消费金融产品不甚了解。因此，普及“轻松付款”的消费金融理念成为开启 市场的关键。 目前，消费金融公司只是在几家全国性家电连锁卖场开展业务，消费金融 的整个市场仍然处于培育期。从全国试点情况看，消费金融公司也只是停留在 北京、上海、成都这样的大城市里，行业影响力有限。 2 竞争优势难以体现 消费金融公司以“快捷、无担保、覆盖广作为产品特点，个人信用成为 消费金融公司开展业务最基本也是最重要的考评指标。在现阶段国内信用体系 不完备、征信数据不全面的情况下，消费金融公司在短时间内对每笔贷款进行 严格的信用审查、并及时判断消费者还款能力，的确有较大困难，存在不小的 风险。此外，消费金融公司的风险管理主要通过利率的覆盖来完成，较高的利 率可以降低公司的经营风险，但也对一部分消费者失去了吸引力。处理好风险 控制尺度与业绩的关系是消费金融公司面临的工作难点。 国内个人信用体系的落后造成消费金融公司信用分析成本较高、违约风险 难以把控，阻碍消费金融业务的迅速发展，但是，我们不能忽视消费金融的发 展本身j 下是国民信用建设的重要组成部分。 3 风险转移机制缺失 消费金融公司风险分散机制不如商业银行灵活，目前又没有有效的消费信 贷风险转移机制，相配套的保险体系也未形成，一旦消费者出现无力还贷的情 况，那么所有的风险都要由金融消费公司自身承担，这对于开展消费信贷业务 十分不利。 消费金融公司作为一项金融创新，如果缺少配套的制度等基础设施的建设， 很难迅速发展。 4 政策限制 试点办法规定金融消费公司的资金来源除了资本金外，只有办理信贷 资产转让、境内同业拆借、向境内金融机构借款和经批准发行金融债券4 种途 1 4 径，由于国内的资产证券化还处在试点状况，所以在国内办理信贷资产转让基 本上行不通。境内同业拆借一般期限很短，而试点办法规定同业拆入资金 不高于资本总额的1 0 0 ，所以，靠同业拆借来维持资金来源也不是很好的办法。 用发行金融债券取得资金虽是一条很好的渠道，但从目前金融机构发行债券的 情况看，审批非常严格，进行比较困难。寻求稳定的、可信赖的和最经济的融 资来源成为消费金融公司发展需要考虑的问题。 消费会融公司在试点阶段的业务范围仅包括个人耐用消费品贷款和一般用 途个人消费贷款，不涉及住房贷款和车贷，虽然降低了经营风险，但也使金融 消费公司的市场空间受到了影响。此外，试点办法规定消费金融公司的利 率上限为基准利率的4 倍，造成消费金融公司的盈利能力有限。 目前，国内宏观经济政策是“保增长、调结构、促改革、惠民生”，加大 金融对扩内需、促消费的支持力度，在这样的经济背景下，消费金融公司顺势 而生。消费金融公司的诞生，体现了我国金融的深化及创新。虽然消费金融业 务在我国还l 习l n i 起步，一些制度和体系还有待建立和完善，但相信随着消费在 我国经济结构中的地位不断增强，消费金融公司在经营模式上的持续探索，以 及相关政策面的逐步放宽，消费金融将拥有广阔的发展前景。 2 5 国内消费金融公司的发展方向 在国内，消费金融公司以先试点再推广的思路推进发展是值得肯定的，从 长远来看，消费金融公司要从试点走向成功，在全国范围内取得更大程度的发 展，仍然要本着以下几点进行： 1 扩大市场 市场需求存在较大空间，潜力将不断释放。消费金融公司与商业银行错位 经营是获得市场的重要保障。 一是目标客户错位，主要定位于有稳定收入的中低端客户，对消费者收入 等没有硬性限制，满足了不同层次消费者的需要。 二是产品错位，消费金融公司产品“手续简便、审批速度快、无需抵押担 保 的特点鲜明，而且围绕特定的消费品，产品针对性更强。 三是服务错位，消费金融公司进驻大型零售商网点，提供即时消费贷款服 务，从业务受理的时间及地点上给消费者带来了更多的便利，体现出消费金融 公司服务优质化、人性化的特点。 2 推进国民信用建设 在我国信用体系尚未完善的情况下，消费金融公司的小额信用贷款由于没 有抵押和担保，实际上面临不小的风险，使得消费金融公司短期内不会形成一 定规模，但是我们应该注意到，消费金融的发展本身也是国民信用建设重要组 成部分，以目前央行的个人征信系统建设为契机，发展完善国内个人征信体系。 3 完善风险管理与风险转移机制 消费金融公司加强内部管理，根据消费金融业务的特点，从个人客户信用 评价机制、内部控制体系、业务操作流程等多方面入手，逐步形成全方位、高 效率的风险管理体系，为消费金融市场的规模化发展打下基础。同时，推进消 费金融风险转移机制的建立，为消费金融业务的风险化解提供有效途径。 4 增加资金来源 在政策允许的范围下，寻求稳定的、可信赖的和最经济的资金来源，扩大 公司规模。 5 依据市场不断改进 消费金融公司这一新生事物，在外部环境不成熟、经验缺乏的情况下，发 展过程中必然存在一些有待改进的地方。 在服务对象上，应确定为具有相应的收入潜力同时愿意接受和尝试新型便 捷的消费金融模式的人群，不应仅局限于低端客户。 在业务经营上，进行产品挖掘与创新，一方面，深化与大型耐用品销售商 的合作，使消费金融产品渗透到销售过程中的各个环节，提供专业且覆盖消费 全过程的服务。另一方面，对于婚庆、教育、旅游等具有丰富内容的业务，潜 心研究消费者需要，不断扩大业务范围。 在服务内容上，除提供消费信贷产品外，提供与消费金融相关的咨询等服 务，扩大行业影响力。 在政策法规上，随着消费金融公司不断地摸索与经验积累，相关政策需要 在适当的时候放宽，为消费金融公司提供更大的发展空间。 1 6 第3 章国外消费金融公司发展经验 消费信贷在我国尚属新生事物，要发展培育好这一新生事物，不可否认地需 要借鉴现有国外先进经验。本章就国外消费金融公司的发展情况，进行一些介 绍。 3 1 国外消费金融公司的概况 在发达国家，消费金融公司已成为金融市场不可或缺的组成部分，国外著 名的金融集团旗下都设有消费金融公司，例如：花旗银行集团旗下消费金融公 司c i t i f i n a n c i a l ( 花旗金融) 、法国巴黎银行集团旗下消费金融公司c e t e l e m 、捷 克p p f 集团旗下消费金融公司h o m e c r e d i t ( 捷信) 、通用电器金融集团旗下消 费金融公司g em o n e y ( g e 金融) 以及汇丰银行集团旗下消费金融公司 b e n e f i c i a l 。 美国拥有稳定的经济系统、完善的机制以及发达的技术，其得天独厚的条 件，使它成为世界上消费信贷最发达的国家。美国有5 0 0 0 余家消费金融公司， 2 0 0 4 年至2 0 0 8 年，美国消费信贷平均余额约为2 3 万亿美元，其中消费金融公 司约占2 3 的市场份额。美国著名的消费金融公司h o u s e h o l d 向大约5 0 0 0 万消 费者提供服务，并在英国和加拿大设有子公司。 日本消费金融公司具有4 0 多年的发展历史，最多的时候国内达到过3 0 0 0 多家，后经过整合，优胜劣汰，到目前为止仍有4 0 0 多家。同本排名第一位的 金融消费公司a c o m 公司( 三菱日联金融集团旗下子公司) ，资产达到1 7 兆 日元。 研究显示，在新兴市场，消费金融公司也成长迅速。根据b c g ( 波士顿咨 询公司) 的预计，到2 0 1 0 年底，印度市场消费信贷规模将增长到3 2 亿美元。 最近，印度全国最大的银行一印度国家银行宣布与美国g em o n e y 达成协议， 双方将合资建立一家大型规模的消费金融机构，以掘金印度不断喷涌的内需消 费所带来的巨大商机。 3 2 国外消费金融公司的市场经营 国外主要消费金融公司在客户定位、经营管理、风险控制等方面存在诸多 共性。 1 7 3 2 1 国外消费金融公司的客户定位 消费金融公司目标客户群主要是银行这类金融机构无法覆盖到的客户，这 类客户由于各种原因，不能通过银行的贷款资格审查获得融资服务，但是他们 又存在着消费需求，消费金融公司能够满足这类客户的需求，也因此获得了生 存空间，在西方国家，消费金融公司经过长期发展以及金融危机的洗礼，除了面 向低端客户，同时也选择中高端信用良好的客户。 对于客户的定位就是业务市场的定位，因此针对不同层次消费者，根据地 域、业务特点，设计不同的消费金融产品。 3 2 2 国外消费金融公司的经营管理 在美国，相当部分的消费金融公司起初是生产企业为扩大本企业产品销售 而设，这些企业凭借强大的研发能力，发现或培育了新的市场需要，其消费金 融公司帮助将这些需要转化为有消费者支付能力支撑的有效需求。 在发起机构方面，发达国家对于消费金融公司没有特殊的限制，发起机构 呈现出多元化的特征。在美国，消费金融公司的发起机构有商业银行、财务公 司、信用合作机构、储蓄和贷款协会，甚至一些大型零售商、石油公司( 加油 站) 等。 在产品分销方面，消费金融公司较多实行弹性工作时间，以迎合消费者的 时间开展业务。消费金融公司的分销网络也比较灵活多样，一般设置较多的营 业网点，以方便消费者办理业务，并且利用各种直销渠道：电子邮件、呼叫中 心、电话传真等进行业