（金融学专业论文）FDI推动台州民营企业竞争力提升研究.pdf

摘要 从1 9 9 3 年开始，中国已经连续15 年成为吸引外资最多的发展中国家，其中 广东和江苏贡献最大。相对于广东和江苏等其他外向型省份每年大量的外资引 入，以民营经济为主的浙江省外商直接投资无论从总量上还是质量上都无法与前 者媲美。由于数据的缺乏很少有学者究其原因，从而造成部分学者对中国f d i 的研究不区分企业的性质和区域特点，从而得出了一些不适用于浙江省民营企业 引进外资的结论和政策建议。那么引进外资是否在促进我国总体经济增长的同时 也能促进草根起家的浙江省民营企业竞争力呢? 浙江的民营企业引进f d i 的主 要动力何在? 这些都值得我们去进一步探讨。部分学者和政府官员认为浙江的民 企利用外资并不一定能对企业的技术、管理等方面起到有效的促进作用；但也有 持相反观点的。在当前金融危机的背景下，浙江的很多民营企业都遇到了技术上 和市场上的困难，研究如何借助外资的力量帮助企业渡过难关具有更加现实的意 义。“台州模式”作为浙江民营经济的典范，研究外资对台州民企的作用对浙江 省更好的实施“引进来”战略具有一定的参考价值。 本文在总结近几年来台州地区外商直接投资现状及未来发展趋势的基础上， 为了深层次地揭示台州地区民营企业外商直接投资的溢出效应及其规律，从企业 产出、企业技术水平、企业市场规模、企业效益等层面出发，从理论和实证两方 面研究外商直接投资对民营企业的各种溢出效应对企业竞争力的影响。最后在总 结全文基本结论的基础上，提出相关的政策建议。 关键词：外商直接投资民营企业竞争力溢出效应 a b s t r a c t b e g i n n i n gf r o m19 9 3 ，c h i n ah a sb e e nt h el a r g e s td e v e l o p i n gc o u n t r yt oa t t r a c t f o r e i g ni n v e s t m e n tf o r15y e a r s c o m p a r e dw i t hg u a n g d o n g 、j i a n g s up r o v i n c e sa n d o t h e r e x p o r t o r i e n t e da r e a s ，w h i c h a t t r a c t m a n yf o r e i g n i n v e s t m e n t t h e p r i v a t e - e c o n o m e yb a s e do fz h e j i a n gp r o v i n c ej u s t a t t r a c t so n l yal i t t l e f o r e i g n i n v e s t m e n ti nt e r m so fv o l u m ea n dq u a l i t y b e c a u s eo fl a c ko ft h ed a t a , t h e r ei sl i t t l e s c h o l a r sr e s e a r c ho nt h er e a s o n s r e s u l t i n gi ns o m es c h o l a r so fc h i n a sf d ir e s e a r c h d o e sn o td i s t i n g u i s hb e t w e e nt h en a t u r eo ft h ee n t e r p r i s ea n dr e g i o n a lc h a r a c t e r i s t i c s ， s oa st oa r r i v ea tan u m b e ro fc o n c l u s i o n sa n dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s w h i c hd o e s n o ta p p l yt op r i v a t ee n t e r p r i s e si nz h e ji a n gp r o v i n c e w e l l ，w h e t h e rt h ei n t r o d u c t i o n o ff o r e i g ni n v e s t m e n tc a na l s op r o m o t eg r a s s r o o t sp r i v a t ee n t e r p r i s ec o m p e t i t i v ei n z h e j i a n gp r o v i n c e ? w h a t st h em a j o rd r i v i n gf o r c et h a tz h e j i a n g sp r i v a t ee n t e r p r i s e s i n t r o d u c ei nf d i ? t h e s ea r ew o r t h yo fu sg of u r t h e re x p l o r e d s o m es c h o l a r sa n d g o v e r n m e n to f f i c i a l st h i n ko ft h ep r i v a t ee n t e r p r i s e si sn o tu s eo ff o r e i g nc a p i t a lf o r t e c h n o l o g ya n dm a n a g e m e n tn e e d o fc o u r s es o m eo t h e r sh a dt h eo p p o s i t eo p i n i o n i n t h ec u r r e n tb a c k g r o u n do ff i n a n c i a lc r i s i s ，z h e ji a n g s p r i v a t ee n t e r p r i s e s h a v e e x p e r i e n c e dal o to ft e c h n i c a la n dm a r k e td i f f i c u l t i e s ，s t u d yo nh o w t ou s et h ep o w e r o ff o r e i g nc a p i t a lt o h e l pe n t e r p r i s e sr i d eo u tt h es t o r ml o o k sl i k em o r er e a l i s t i c s i g n i f i c a n c e ”t a i z h o um o d e l ”a sa l le x a m p l eo ft h ep r i v a t ee c o n o m yi nz h e j i a n g p r o v i n c e ，t os t u d yt h ei n v e s t m e n to ff o r e i g nc a p i t a li nt h er o l eo fp r i v a t ee n t e r p r i s e si n t a i z h o uw i l lh a v es o m er e f e r e n c ev a l u et oz h e j i a n gp r o v i n c e b a s e do nt h ec o n c l u s i o no ft a i z h o u sf d is t a t u si nr e c e n ty e a r sa n dt h et r e n d s ，i n o r d e rt or e v e a lt h es p i l l o v e re f f e c t so nt a i z h o u sp r i v a t ee n t e r p r i s e s ，s t a r t i n gf r o m b u s i n e s ss k i l l s ，m a r k e ts c a l ea n de n t e r p r i s ee f f e c t ya n ds oo n ，t h i sa r t i c l er e s e a r c ho n t h ep r o b l e m sf r o mb o t ht h e o r e t i c a la n de m p i r i c a l f i n a l l y , b a s e do ns u m m i n gu pt h e b a s i cc o n c l u s i o n ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e dt h er e l e v a n tp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：f d i ；p r i v a t ee n t e r p r i s e s ；c o m p e t i t i v e n e s s ；s p i l l o v e re f f e c t s 浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得逝婆盘堂或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：蟊出 签字嗍：1 年歹其面日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解迸姿盘堂有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝姿本堂 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者魏锄仪蕲签名j 移鳓多 靴敝储戳：缈 别磁轻渺q 炒 婵醐叫引月日 签字同期：霸叼年6 月 同 致谢 在论文的收笔之际，我即将告别学习了两年的经济学院，依依不舍之情油然 而生。首先要感谢的是我的指导老师杨柳勇老师。从入学开始，他就在学习和生 活上给予我深切的关怀和帮助。并在论文的选题、构思及整个论文的撰写过程中， 都得到了杨老师的精心指导，他对论文的中肯建议，让我开拓了思路。同时，在 这两年的学习中，杨老师渊博的知识、敏锐的学术洞察力、忘我的工作作风使我 受益良多。 此外，我还要感谢所有关心过我的老师，他们在我写作的过程中给予了我很 多启发，不仅教会了我如何治学和研究，还教会了我如何做一个有上进心的人。 同时我也要感谢一直默默为我付出的女友王玮，在我最困难的时候是她一直陪伴 在我的身边，没有她在精神上的支持，我不会有今天的成就。当然我还要感谢许 许多多帮助过我的同学，是他们在我成长的道路上给予我无私的帮助和和关心。 在此，我要向他们致以诚挚的谢意! 最后，感谢我的家人，特别是我要感谢我的父母给我的支持和鼓励。他们的 殷切期望是我求学路上不竭的动力源泉。 蒋进 2 0 0 9 年3 月1 8 日于求是园 浙江大学硕士学位论文引言 1 引言 1 1 问题的提出及研究背景 自从1 9 7 8 年改革开放以来，我国外商直接投资( f d i ) 从无到有，取得了 巨大的进展，并成为中国经济快速发展的一个重要原因。3 0 年来，我国的投资 环境与市场运行环境日益改善，吸引的外商数量也逐年增多。商务部于2 0 0 9 年 1 月发布的数据显示，中国吸引外资水平连续1 5 年居发展中国家首位。2 0 0 8 年 实际使用外资金额9 2 3 9 5 亿美元，同比增长2 3 5 8 与此同时，近几年新批外 资企业的数量有所下降。2 0 0 8 年全国新批设立外商投资企业2 7 5 1 4 家，同比下 降2 7 3 5 。这一升一降表明中国吸收外资重点正由数量增长转为质量提升，这 正是中国有关政府部门所最希望的。i l l 过去的3 0 年，外商直接投资对我国的经 济发展起到了积极的促进作用。一是利用外资为我国创造了大量就业机会。二是 外商直接投资是我国固定资产投资的重要资金来源之一。尤其是在改革开放初期 建设资金极度匮乏的条件下，利用外资减缓了资金不足的矛盾。三是外资企业成 为我国不可缺少的税收来源之一。四是利用外资推动了我国产业结构的优化升 级。五是外资企业进出口成为我国外贸增长的重要带动因素。 2 1 尽管我国的外资 工作取得了巨大的成就，但是外资质量不高，区域分布和产业流向不均衡，民营 企业外资引进步伐滞后等问题依然突出。同时，中国劳动力成本上升、人民币升 值、外资政策趋严、两税合并和金融危机等因素的影响，中国要进一步推动利用 外资从“量”到“质”的根本转变，就必须付出更大的努力。本文将台州作为研究的 主体，主要是基于以下理论和实践方面的考虑。 从理论上讲，目前大多数f d i 的研究只是从国家及省份的宏观层面或者从 行业特征的角度研究f d i 溢出效应的影响和吸收效果，没有延伸到企业特征层 面，隐含了本土企业均质性的前提，把本土企业看成是没有差别的整体，没有区 别研究f d i 溢出效应对国有企业与民营企业影响的不同。f d i 研究的这种现状与 民营经济的经济地位和发展要求非常不适应，这不能不说是f d i 研究的一个重 i t l 资料来源：商务部网站，h t t p ：w 硎t m o f c o m g o v c i q 1 2 1 数据来源：人民网，h t t p ：m n e p e o p l e c o m c n g b 8 4 6 9 8 1 7 h t m l 。 浙江大学硕士学位论文引言 大空白或缺陷。已有的实证研究大多采用的是行业横截面数据，事实上，只有采 用企业面板数据才能更有效地反映f d i 溢出效应的真实情况。例如，使用行业 横截面数据所发现的f d i 与当地企业生产率之间的正相关性，数据本身无法说 明这到底是f d i 带动了当地企业的生产率的提高，还是f d i 主要进入生产率水 平相对较高的行业的结果。f d i 对当地企业产生溢出效应的过程受许多因素的影 响，这种溢出效应对企业来说，并不是人们通常理解的那样普遍。技术溢出效应 可能只在某些特定的区域或企业中存在，如果仅进行宏观或行业的研究，可能会 低估或高估f d i 的溢出效应。虽然我们能够感觉到f d i 对民营企业与国有企业 的影响是不同的，但由于目前f d i 溢出效应问题研究没有延伸到企业经营特征 层面，因而这种不同的具体影响是什么目前尚不十分清晰，对一些关系到民营经 济发展政策的政策导向不能给出明确的回答。 从实践的角度来说，首先，台州作为民营经济的发源地，市场要素十分活跃， 但一直以来企业的发展依靠自身资本和经验的积累，即使是外向型的企业也很少 寻求对外合作壮大企业。随着台州市场环境的日益改善，国内外市场的竞争也愈 加激烈，就必然需要外来资本、技术和管理的介入来提升企业的竞争力。但台州 的民营企业在这方面的意识比较薄弱，企业小、散、弱的问题比较突出。其次， 台州的民营企业大多属于传统的劳动密集型产业，产品技术老化，市场份额逐步 萎缩的问题十分突出。尤其在这轮经济危机中，很多出口型企业遭到重创，传统 产业的升级问题叩待解决。除了内部改进外，积极借鉴外部经验，寻求对外合作 也是一条摆脱困境的捷径，但台州的民营企业似乎在这方面不太积极。再次，台 州地处浙江中南部，区位优势并不突出，外资引进步伐相对缓慢，如何发挥台州 产业链完善，配套企业齐全，人力资源要素丰富等内在优势，加大引资力度也是 摆在当地政府面前的一个重要问题。最后，台州的民营企业家大多草根出身，经 营能力有限，不能很好的通过资本运作为企业提供资金保障和技术支持。因此， 增强企业主的国际化视野，通过对外合作与交流增强对资本的掌控能力，通过外 资的引进逐步提升企业主经营管理能力对民营企业的发展具有较强的现实意义。 以上理论和实践两方面的问题表明对于没有区位优势，但民营企业资源丰富 的地区，如何通过外资的引入提升企业乃至整个产业的竞争力是一个全新的课 题。台州的民营企业和外资发展的现状在很大程度上和浙江省的情况是相似的， 2 浙江大学硕士学位论文 引言 将台州作为研究的样本对研究整个浙江省通过外资引进提升民营企业竞争力都 是具有积极的借鉴意义的。 1 2 研究意义 改革开放3 0 年来，民营经济已经成为中国经济发展的重要支柱。据不完全 统计，广义的民营经济已经占中国g d p 的6 5 ，中国经济增量的7 0 到8 0 来 自非公经济。在就业方面，民营经济已经成为最广泛的渠道，占全国的7 5 。民 营经济开始翻开向尖端技术进军新的一页。据统计，民营企业拥有全国6 6 的专 利与7 4 的技术创新以及8 2 的新产品开发。在融入全球化和利用境内外两个 市场、两种资源过程中，中国民营企业自身也一步步地从“作坊时代”向“跨国时 代”蝶交。【1 】虽然我国的民营企业取得了巨大的成功，但是产品质量竞争力较弱、 管理模式落后、人才激励机制不健全等问题仍然是困扰民营企业做大做强的重要 因素。同时，2 0 0 7 年下半年以来，由于受到国际金融危机、人民币兑美元汇率 的升值、国内外需求减少以及出口退税政策的调整等因素的影响，民营企业的生 存与发展受到很大冲击。因此，通过f d i 的引入，提升产品科技含量、扩大市 场份额、强化品牌效应是应对国内外经济形势恶化的有效途径。所以本文希望以 台州为例，对f d i 作用于民营企业的溢出效应的理论和实证研究做出一定程度 的梳理和归纳，并尝试从经济学角度解释f d i 对我国民营企业竞争力的提升是 否有溢出效应。 浙江是民营经济最活跃的省份之一，改革开放3 0 年，浙江国民生产总值已 居全国第四位，民营经济功不可抹。虽然浙江省f d i 每年的增长量均高于全国 平均水平，但与其他外向型经济省份差距仍然较大。2 0 0 7 年，浙江外商直接投 资企业个数2 9 1 9 个，合同利用外商直接投资金额2 0 4 亿美元，实际利用外商直 接投资1 0 3 7 亿美元，分别仅占广东省的3 0 2 、5 5 和5 3 2 。在利用外商直 接投资上的差距可见一斑。台州市作为我国民营经济的发源地，具备了浙江民营 经济体的许多共性。与浙江省外资在全国的地位相似，台州的外资利用指标在全 省的排名也是落后的。2 0 0 7 年，台州市g d p 总值在全省排名第五，但合同外资 却排全省第七，实际外资引进仅排第八名，分别占全省总数的4 和3 。同时， f 1 1 数据来源：中华人民共和国政府网，h t t p ：w w w g o v c n j r z g 2 0 0 8 1 i 1 9 c o n t e n t1 1 5 4 2 0 1 h t m 游汪大学硬圭学位论文 攀| 富 台州市外资业绩指数金省排名第九，倒数第三，已列舟山市之后。基于台州市利 用外资的现状和民营经济的发展的强烈反差，选择台州市作为浙江省的民营经济 引入外资的典型样本作为实证研究对象具有借鉴意义 本文可能的创新之处在于以台州市民营企业为主要研究对象。根据相关文 献，器蕊针对宏观层蟊和行韭层面的外商直接投资外溢昀研究成果比较丰富，但 是从企监层蘧，特别是以民营企翌为角度昀研究却十分少见。本文跌台燃外资 的实际出发，增加了技术外溢效应中市场效应和品牌效应。调研表明台州氐营企 业在引入f d i 的过程中，技术和资金需求并不一定是第一位的，通过实证分析， 我们可以发现对市场和品牌的需求往往比获得技术更为重要。在实证模型中引 入了企业出口依存度和外资性质等指标，丰富了传统c d 模型中技术溢出变量a 的内涵。同时本文试蹬荸| 入品牌、市场容积和专利权等无形资产研究其对氏营企 业竞争力产生酶影响。本文以闽卷调查蕊形式收集到台髑市下辖9 个县市区和一 个开发区3 l 家民营外资企业2 0 0 7 年相关数据，采用问卷统计、案例分析和多元 线性回归计量方法来研究f d i 与台州市民营企业竞争力提升的相关性，希望研 究结果能够为提高利用f d i 的效率和提升企业的竞争力提供决策依据。 1 3 研究框架 4 霉1 1 论文研究框絮 浙江大学硕士学位论文 引言 本文的第二章回顾了国内外学者对f d i 技术溢出效应( 示范与模仿效应、 竞争效应、人员流动效应、联系效应) 、品牌效应和市场扩张效应以及民营企业 竞争力的相关研究，并按照理论阐述和实证研究进行整理和评述，然后进一步引 出本文所研究的问题。 第三章先从经济学角度解释f d i 会给民营企业竞争力的提升带来正效应原 因。然后在理论机制上分析f d i 对民营企业竞争力提升产生外溢作用可能渠道。 第四章是f d i 对台州市民营企业竞争力提升的实证分析。首先明确台州市 利用f d i 的现状；其次简要分析台州市民营企业及其提升竞争力的基本情况， 并以作者自己调查的几十家台州市利用外资的民营企业的情况为例揭示当前台 州市民营企业在利用外资提升自身实力的基本现状；最后用图表分析、计量检验 和案例研究的方法对f d i 与台州市民营企业竞争力提升之间的相关性进行实证 检验，并对实证结果进行分析。 第五章针对之前的理论分析和实证分析得出相关结论并从企业和政府两个 层面提出台州市民营企业如何利用f d i 增强竞争力的相关政策建议。 1 4 调查研究方法 为了从企业层面分析f d i 对台州民营企业竞争力影响，本文调查研究的方 法主要通过采用实地调研企业和问卷调查两种形式的方式。设计了调查问卷( 见 附件1 ) 和访谈提纲。问卷是从f d i 的技术溢出渠道( 示范模仿效应、竞争效应、 人员流动效应和联系效应) 和企业竞争力的基本情况等方面来设计的。本次的调 研是通过台州市外经贸局发文的形式( 签订了合作研究合同) ，动员台州市域范 围内的1 0 个县、市、区( 包括开发区) 的分管外资工作的负责人一起参与调查， 按平均每个点4 个企业的调查规模实施，走访了3 0 余家企业，以当场填写问卷 并结合访谈的形式回收到有效闸卷3 1 份。 浙江大学硕士学位论文 文献综述 2 文献综述 外国直接投资是在投资者所在国以外的国家( 经济) 经营的企业中拥有持续 利益的一种投资，其目的在于对该企业的经营管理拥有有效的发言权。学者一般 把拥有1 0 或以上股权的投资定义为外国直接投资。按照中国统计年鉴2 0 0 6 的标准定义，在中国境内的f d i 是指外国企业和经济组织或个人按中国有关政 策、法规，用现汇、实物、技术等在中国境内开办的外资企业。自改革开放以来， f d i 一直受到国内学者的高度关注。关于f d i 的研究方向也很多，主要包括：f d i 和国际贸易的关系、f d i 的动机与成因分析、f d i 对东道国的影响。其中f d i 对 东道国影响的研究主要集中在宏观经济、行业和企业三个层面，无论是哪一个层 面这种影响均主要体现为解决资金问题、技术改进、企业竞争力的提升。 2 1f d i 溢出效应的理论研究 f d i 技术外溢是一种由于跨国公司在东道国设立子公司，从而引起东道国技 术或生产力的进步，但f d i 子公司又无法获取全部收益的现象( k o k k o 1 9 9 4 ) 。需 要说明的是，国内外文献在论及f d i 技术外溢时一般不对溢出效应( s p i l l o v e r e f f e c t ) 、技术外溢( t e c h n o l o g ys p i l l o v e r ) 、技术扩散( t e c h n o l o g yd i f f u s i o n ) 、知识扩 散( k n o w l e d g e d i f f u s i o n ) 等概念做严格区分。对f d i 技术溢出效应的理论探讨最早 可以追溯到2 0 世纪6 0 年代初。m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析国际直接投资的一般 福利效应时，第一次把技术的溢出效应视为国际直接投资的一个重要现象。此后， 对f d i 技术溢出效应的研究引起了很多经济学家的兴趣。卡维斯( c a v e s ，1 9 7 4 ) 根据技术扩散对母国厂商的不同影响，把跨国公司的技术溢出效应分为三类：一 是跨国公司的进入打破了东道国对行业垄断，改善其资源配置效率；二是跨国公 司带来的竞争压力和示范效应，刺激本地企业提高技术水平；三是出于竞争、反 复模仿或其他原因，跨国公司的进入加快技术转移和扩散的速度。k o i z u m ia n d k o p e c k ( 1 9 7 7 ) 用局部均衡理论分析了技术溢出的决定因素和效应，认为来自 f d i 的技术溢出将提高社会资本的边际产出率，从而刺激国内的资本积累，导致 更高的资本劳动比。达斯( d a s ，1 9 8 7 ) 贝4 从跨国公司角度提出了竞争型技术溢出 6 浙江大学硕士学位论文 文献综述 模型，假定东道国本地企业效率的增长率与跨国公司子公司的生产规模正相关。 其研究表明，尽管跨国公司对东道国企业存在着技术溢出，但跨国公司仍然发现 技术转移是有利可图。 对f d i 溢出效应的研究脉络进行梳理可以发现在理论层面上，f d i 溢出效应 的研究可以分为两大流派：有一部分研究主要从经济增长理论的角度展开；而另 一部分研究则主要从产业组织理论的角度展开。前者以s o l o w ( 1 9 5 6 ) 1 均传统新古 典增长理论为代表，这个理论阐述了随着物质资本的效益率下降，技术进步是一 个外生变量，f d i 不能影响一个国家长期经济增长速度。后者是以w a n g ( 1 9 9 0 ) 为代表，他建立了一个两国间的动态模型研究经济增长和资本运动相互作用。这 个模型表明了来自发达国家的f d i 对发展中国家具有非常有益的含义，外国投 资促进当地技术变化，并因此使收入增长速度增加。 虽然上述研究拓展了f d i 技术溢出效应的研究空间，但是距离形成正式的 理论框架还有很大差距。首先，在现实中有两种不同的国际技术转移方式：一种 是从跨国公司母公司向子公司的技术转移；另外一种是在东道国由于跨国公司子 公司的外部性而向当地公司的技术溢出。虽然有学者注意到了第二种方式( d a s ， 1 9 8 7 ；w a n g 和b l o m s t r o m ，1 9 9 2 ) ，但绝大部分的研究都忽略了跨国公司与本地 企业，特别是本地企业在技术溢出效应发生过程中的主观能动作用。正是基于这 一点，本文也希望通过研究具有内生性的民营企业和跨国投资之间的关系，论证 第二种方式的技术转移对中国的民营企业竞争力的提升是否有意义。 2 2f d i 溢出效应的实证研究 国外对f d i 溢出效应的实证研究很早就开始。这方面的研究主要包括计量 经济角度展开的实证研究和案例角度展开实证研究。前者最早对f d i 溢出效应 进行计量研究的是c a v e s ，他通过对澳大利亚1 9 6 9 年产业层面数据的分析，发 现当地企业的生产率与行业内流入的外资份额正相关，由此认为f d i 在澳大利 亚制造业中产生了正的溢出效应。紧接着有很多学者对不同国家都进行了类似研 究。 g l o b e r m a n ( 19 7 9 ) 对加拿大的研究、b l o m s t r o m & p e r s s o n ( 19 8 3 ) 和 b l o m s t r o m ( 1 9 8 6 ) 对墨西哥的研究都证实了f d i 溢出效应的存在。b a s a n t 和 f i k k e r t ( 1 9 9 6 ) 牙i 用印度1 9 7 4 1 9 8 2 年度的厂商数据，估计了r & d 开支、国内和国 浙江大学硕士学位论文 文献综述 际的外溢效应对综合要素生产率的影响。然而a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委 内瑞拉制造业的研究、( h a d d a d 、h a r r i s o n ，1 9 9 3 ) 对摩洛哥的研究、k o k k o ( 1 9 9 6 ) 对乌拉圭的研究以及最近的h a s k e l ( 2 0 0 2 ) 对英国的同类研究却得出了相反的结 论，即f d i 的行业内溢出效应是不存在的。针对分国别研究所得出的差异巨大 的结论，经济学家分析认为，f d i 的溢出效应不是自动产生的，而是会受到东道 国环境和不同行业特征等因素的影响。所以，经验研究会出现迥然相异的结果， 与理论分析的结论不完全吻合。迄今为止所有使用面板数据，尤其是企业面板数 据的研究中，大多数文献都得出了负溢出效应或无溢出效应的结论。对于上述负 溢出效应现象可以从以下两点进行解释。首先，跨国公司在主观上会刻意对其知 识产权进行保护，保证它们的竞争优势，这种竞争效应在短期内可能会对本地企 业的生产力水平带来负面影响。其次，f d i 对本地企业产生溢出效应过程受许多 因素影响，真正的技术溢出效应可能只在某些特定的行业或企业存在。从案例角 度研究来看，研究结果也相当丰富。由于案例主要针对具体的溢出渠道，因此将 在下节进行详细的阐述。 对f d i 在我国的溢出效应进行实证分析，可以分为三个层面：省际层面、 行业层面和企业层面( 梁华，2 0 0 4 ) 。省际层面的主要文献有：沈坤荣( 1 9 9 9 ) 对1 9 9 6 年除成都和西藏外的2 9 个省市自治区的f d i 总量与各省的全要素生产 率做截面的相关分析，得出结论表明f d i 占g d p 的比重每增加1 个单位，可以 带动0 3 7 个单位的全要素生产率增长。何洁( 2 0 0 0 ) 利用2 8 个省市自治区 1 9 9 3 1 9 9 7 年连续5 年共计1 4 0 个相关数据进行回归，得出f d i 对我国各省市工 业部门都存在明显的正溢出效应。行业层面的主要文献有7 秦晓钟、胡志宝( 1 9 9 8 ) 使用1 9 9 5 年工业普查数据中全部3 9 个行业的数据，用扩展的c d 函数进行对 数回归，结论是f d i 存在正的外部效应，而且这种外部效应对内资企业总产出 的贡献超过内资企业员工数量对内资企业总产量的贡献。刘志强( 2 0 0 2 ) 分析 1 9 9 3 1 9 9 8 年深圳2 9 个制造业的数据，得出技术外溢效应使得国内企业的生产率 和生产率的增长速度同时提高。企业层面的主要文献有：王志鹏、李子奈( 2 0 0 3 ) 采用2 0 0 0 年5 0 0 个工业行业的5 0 0 0 家工业企业统计数据，实证检验结果显示外 资参股可以提高国内企业的生产效率，国外投资对生产率的提升作用明显高于港 澳台投资。许罗丹、谭卫红、刘民权( 2 0 0 4 ) 通过对广东省外资企业的调查数据， 8 浙江大学硕士学位论文文献综述 对比分析不同类型外资企业在产品水平、研发投入、上游产品来源等方面对我国 企业的技术溢出。虽然很多学者实证研究的结果都认为f d i 在我国产生了正的 技术溢出，但部分学者也得出了一些否定的结论。王飞( 2 0 0 3 ) 采用索洛增长速 度方程对跨省数据进行了回归，结果却发现总体上外资并没有产生明显的溢出效 应。潘文卿( 2 0 0 3 ) 通过采用1 9 9 5 2 0 0 0 的面板数据，对f d i 在我国工业部门的 技术溢出效应进行分析，研究发现2 0 世纪9 0 年代后半期，中国工业部门引进 f d i 的溢出效应并不明显。 2 3f d i 溢出效应渠道的研究 m c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在研究f d i 对东道国经济福利影响时首先提出了技术扩散 和东道国的学习效应。为了突出本文要研究的民营企业特色，笔者将市场扩张效 应和品牌效应从技术溢出效应中分离出来单独讨论。 首先是示范效应：t i l t o n ( 1 9 7 1 ) 在研究欧洲半导体工业发现来自美国的跨国公 司产生了技术示范效应；s w a n ( 1 9 7 3 ) 认为跨国公司促进了示范的国际化； m a n s f i e l d 和r o m e o ( 1 9 8 0 ) 认为，由于跨国公司母公司转移给子公司的技术一般 比外售技术先进，所以子公司的技术进口引起了当地竞争对手的竟相模仿。厂商 获取技术和管理知识的另一种途径是反向工程，即通过对产品的研究获取生产技 术。在此领域，以k i m ( 1 9 8 0 ) 对韩国的研究最为出色。他通过对韩国电子消费品 生产厂商的研究发现，1 5 个厂商中有1 1 个是通过引进其他厂商的工程技术人员 后，才得以进入该行业。 其次是竞争效应：f d i 进入东道国市场后，打破了原有的市场均衡，加剧了 当地市场的竞争。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 、k o k k o ( 1 9 9 4 ) 都指出了这一溢出渠道。其手段主 要包括：改进企业组织和管理效率，扩大生产规模，在模仿的基础上进行产品和 工艺创新。 再次是关联效应：关联效应包括前向联系和后向联系。对后向联系的实证分 析主要见于l a l l 等人的研究中。l a l l ( 1 9 8 0 ) 认为跨国公司通过帮助建立设施；改 善供应商服务质量；帮助购买原材料；通过发掘新客户帮助供应商从事多样化经 营等方式达成联系。b r a s h ( 1 9 6 6 ) 在研究通用汽车公司对澳大利亚当地供应商 的影响时，特别强调了质量控制对供应商生产水平提高具有特殊意义。由上述研 9 浙江大学硕士学位论文文献综述 究可见，当地价值含量水平似乎成了后向联系的决定因素之一。r e u b e r ( 1 9 7 3 ) 经过详细调查发现，1 9 7 0 年被调查的跨国公司子公司购买的商品和劳务价值总 量的l 3 是由当地企业提供的。与后向联系相比，有关前向联系的实证分析要少 得多。r e u b e r ( 1 9 7 3 ) 认为，只有一小部分跨国公司对当地经销商和营销组织的发 展有积极影响。然而，m c a l e e s e 和m c d o n a l d ( 1 9 7 8 ) 认，爱尔兰前向联系的发 展趋势几乎与后向联系不相上下。值得注意的是，在大多数情况下，技术的国际 扩散还会引起另一种层次的前向联系。如资本内含型技术的国际扩散，还可能促 进当地r & d 产业的进步。 第四是人员流动效应：人员流动导致技术外溢的路径可以描述为：外商生产 性投资一东道国人力资本平均水平提高人力资本流动_ f d i 技术外溢。c a v e s ( 1 9 8 2 ) 发现，由日本向欧美的企业经理人的流动加速了专门管理技能的传播。 c h e n ( 1 9 8 3 ) 在一份有关香港技术转移的研究中发现，在香港制造业中，外国 企业的最大贡献不在于所谓的新技术和产品的生产，而在于对各个层次员工的培 训。b e h r m a n 和w a l l e n d e r ( 1 9 7 6 ) 发现，跨国公司子公司项下许多承包商企业往往 为过去的雇员所设立；h i l l ( 1 9 8 2 ) 也发现，在菲律宾器械和摩托车行业中，2 0 个组装企业中的多数承包商企业为以前的雇员所设立。 第五是市场扩张效应：外商直接投资对内资企业行业扩张的影响已经受到了 一定的关注，但是研究的结论却存在着很大差异。国外大部分学者认为外商直接 投资将促进内资企业的行业扩张，在发达国家尤为明显。j o n a t h a ne h a s k e l 等 ( 2 0 0 2 ) 、w o f g a n gk e l l e ra n ds t p h e nr y e a p l e ( 2 0 0 3 ) 分别研究了英国和美国的情 况，结果表明，在这两个国家，外商直接投资都产生了显著的外溢效应。此外， c a v e s ( 1 9 9 6 ) 和m a r k u s e n ( 1 9 9 5 ) 等也得出了同样的结论。但是，也有许多学者认为， 外商直接投资对内资企业尤其是发展中国家的内资企业的市场扩张存在负面影 响。r o d r i k ( 1 9 9 9 ) 认为，尽管大量的研究认为外商直接投资会对内资企业产生外 溢效应，但实际情况却并不令人乐观，外商直接投资的外溢效应是有限的，而且 f d i 对内资企业的技术外溢和市场扩张是有区别的。b r i a n 、j a i t k ea n d a n n e h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 采用了委内瑞拉公司的面板数据，发现外资企业的进入一方 面会引起内资企业的技术创新，但另一方面又会提高内资企业的单位成本，使企 业的利润下降，甚至破产，从而减少了内资企业的市场份额。余永定等( 2 0 0 3 ) 1 0 浙江大学硕士学位论文 文献综述 认为f d i 的大规模进入挤占了国内市场，排斥国内企业同类产品的生产，品牌 的生存。而f d i 进入引发的竞争和技术外溢对于企业的市场扩张是否具有正向 作用，已有的研究很少涉及实证研究。 最后是品牌效应：早在1 9 9 6 年，就有人提出了外资的进入冲击了民族工业， 削弱了国内企业创建自主品牌的积极性。对于自主品牌的讨论，在2 0 0 5 年达到 了白热化状态，随着外商投资企业的增加，它们生产的许多产品都是跨国公司的 品牌，知识产权掌握在跨国公司手里，即使中国制造的产品也不等于是中国品牌 的产品( 杨永利，1 9 9 9 ) 。中国的自主知识产权和自主品牌应该是中国原创的，不 应包括从外国购买的( 何光远，2 0 0 5 ) 这进一步缩小了自主品牌的内涵。但原 创和非原创的品牌在市场表现上其实并无区别。随着产权多元化，在一个企业内 部会出现诸如中外合资企业，外方持股企业等复杂的股权形式，如果一味的在品 牌归属问题上争论并不是明智之举。就中国的实际情况看，在外方参与甚至是外 商独资企业，绝大多数劳动者都是中方员工，包括技术研发人员。中方研发人员 获得的知识产权也属于中国的知识产权，以中国拥有的知识产权为依托形成的品 牌是否也应该属于自主品牌呢( 马宇，1 9 9 6 ) ? 在经济全球化条件下，如果一味 强调自力更生发展自主品牌，就会在国际竞争中被排挤到狭小的市场。创造自主 品牌不能脱离对外开放，不能简单排斥外资利用，但如何在以上前提下打造真正 属于世界的自主品牌研究尚有许多空白，值得后人不断进行深入研究。 2 4 民营企业竞争力研究 长期以来，人们从管理学角度探讨企业经营绩效和竞争优势时，有三种不同 的分析方法：第一种是市场结构学派，即在产业结构稳定的前提下，企业的竞争 优势取决于企业在产业中的相对地位；第二种分析视角是基于资源的理论，即企 业之间的绩效差异由企业的异质性所导致，企业之间的竞争力差异体现在资源的 差异方面；第三种分析视角是基于能力的理论，即强调以企业生产经营行为和过 程中的特有能力为出发点，制定和实施企业竞争战略。以波特为代表的结构学派 把产业组织的有关理论和方法引入企业战略管理中，形成了经典的s c p 模式， 认为产业结构决定了企业的战略和行为以及企业的绩效和盈利能力，并提出了三 种基本竞争战略以及“钻石模型”。市场结构学派在企业短期竞争优势的分析中具 浙江大学硕士学位论文 文献综述 有应用价值，但在解释企业持续竞争力及其长期性与动态性方面存在明显的不 足。以沃纳菲尔特( w e m e rf e l t ) 和巴尼( b a r n e y ) 为主要代表的资源学派是在企业 内在成长论，即持续竞争优势论的基础上发展起来的。该学派认为，资源差异能 够产生收益差异，企业间资源差异的存在导致企业竞争优势差异，企业具有的价 值性、稀缺性、不可复制性以及企业能以低于价值的价格获取的资源是企业获得 持续竞争优势以及成功的源泉，企业竞争力就是企业独有的特殊资源。核心能力 理论将企业视为一个能力体系，认为核心能力是企业竞争优势的源泉，以核心能 力为基础的竞争优势具有持久性。应该说，基于资源或能力的理论较之产业分析 理论对企业竞争力的揭示更深入了一层，从产业层面深入到企业内部。 针对我国民营企业竞争力的指标分析，目前国内主要有以下几种：一是单指 标评价，如财富杂志。这种方法的最主要特点是比较简单和直接，只是依据 单个指标确定企业的竞争力大小。得到的结果简明扼要，信息处理的成本少。二 是多指标评价，采用多指标评价方法一方面能综合多种信息，较为客观地反映企 业的实际情况，但另一方面却引发了一个新问题不同指标的权重问题。目前 国内具有代表性的指标评价有以下几种： ( 1 ) 刘迎秋教授在中国民营企业竞争力报告竞争质量与竞争力指数 一书中构建了一个“中国民营企业竞争力指数”指标体系。该指标体系包括“总资 产利润率”、“销售收入成长”和“净利润的成长”三个具体指标。这三个指标分别 占总指数的4 0 、3 0 、3 0 的权重。根据上述逻辑关系，可以得到下述公式： e c = 2 0 0 串刚+ 3 0 木s i r a 垤+ 3 0 冰呱 ( 2 1 ) 其中：0 s 2 0 0 * t a p a v e _ 4 0 ；t a p 为总资产利润率 0 3 0 * s i r a v e _ 4 0 ；s i r 为销售收入成长 0 3 0 * p i r a v e _ 0 说明f d i - 9 企业竞 争力提升有正的相关性，f d i 会提升民营企业竞争力，秒 0 说明f d i 所占总资本份额- 9 企业生产效率的提高有正的相关性， r o 说明f d i 的 参股程度越多，对企业竞争力提升的作用越明显；反之则会抑制企业竞争力；如 果统计结果不显著，则说明参股程度和企业竞争力相关性不大。( 4 ) 对于展系 数，如果统计结果显著，说明港澳台资对企业竞争力提升有积极作用，反之则会 起负面效应，如果统计结果不显著，则说明外资性质和企业竞争力相关性不大。 4 4 3 经验分析及结果 在变量分析的基础上，笔者采用o l s 方