国际金融外汇交易习题.doc

_一、单项选择题（每小题1分，共30题）1、 金本位制度下的汇率制度属于（A ）A、浮动汇率制度 B、联合浮动汇率制度C、固定汇率制度 D、可调整的固定汇率制度2、德国某公司购买了美国一套机械设备，此项交易应记入美国国际收支平衡表中的（A ）A、贸易收支的贷方 B、经常项目的借方 C、投资收益的贷方 D、短期资本的借方3、我国目前采用的是以本国货币来表示外币价格的汇率标价方法，这种方法称之为( )A、直接标价法 B、间接标价法C、美元标价法 D、复汇率4、买入汇率和卖出汇率之间的差额被称为（ ）A、升水 B、汇水 C、汇差 D、贴水5、外汇风险三要素不包括（ ）A、本币 B、时间 C、地点 D、外币6、按交易的期限划分，外汇市场可分为（ ）A、 传统的外汇市场和衍生市场B、 即期外汇市场和远期外汇市场C、 有形外汇市场和无形外汇市场D、 自有外汇市场和平行市场7、一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会（ ），利率较低的货币其远期汇率会（ ）。A、升水，贴水 B、贴水，升水 C、升水，升水 D、贴水，贴水8、欧式期权和美式期权划分的依据是（ ）A、行使期权的时间 B、交易的内容 C、交易的场所 D、协定价格和现汇汇率的差距9、为避免外汇风险，出口收汇要尽量选择（ ）币作为计价货币，进口付汇则尽可能选择（ ）币作为计价货币A、硬，软 B、软，硬 C、硬，硬 D、软，软10、下列四项中哪个不属于经常项目（ ）A、旅游收支 B、侨民汇款 C、通讯运输 D、直接投资11、下列哪些人不可以划为本国的居民（ ）A、刚刚注册的企业 B、在该国居住了2年的自然人C、国际货币基金组织驻该国代表 D、驻在本国的外国领事馆雇用的当地雇员12、国际收支平衡表按照（ ）原理进行统计记录。A、单式记账 B、复式记账 C、增减记账 D、收付记账13、一国国际储备最主要的来源是（ ）A、经常项目顺差 B、中央银行在国内收购黄金C、中央银行实施外汇干预 D、一国政府或中央银行对外借款净额14、当一国货币贬值时，会引起该国的外汇储备（ ）A、数量减少 B、数量增加C、实际价值增加 D、实际价值减少15、外国债券是指（ ）A、筹资者在国外外债市场发行的以东道国货币为面值的债券B、筹资者在国外外债市场发行的以东道国的境外货币为面值的债券C、筹资者在本国债券市场发行的以境外货币为面值的债券D、筹资者在本国债券市场发行的以外国货币为面值的债券16、欧洲债券是指（ ）A、筹资者在国外债券市场发行的以东道国货币为面值的债券B、筹资者在国外债券市场发行的以东道国的境外货币为面值的债券C、筹资者在本国债券市场发行的以境外货币为面值的债券D、筹资者在本国债券市场发行的以外国货币为面值的债券17、欧洲货币市场是指（ ）A、在欧洲进行金融交易的市场 B、欧洲联盟的货币市场C、以经营短期资金为主的市场 D、经营欧洲货币的市场18、在国际金融市场进行外汇交易时，习惯使用的标价法是（ ）A、直接标价法 B、美元标价法 C、间接标价法 D、一篮子货币标价法19、SDR是（ ）A、欧洲经济货币联盟创设的货币B、IMF创设的储备资产和记账单位C、欧洲货币体系的中心货币D、世界银行创设的一中特别使用资金的权利20、下列说法错误的是（ ）A、本币贬值有利于改善一国的旅游和其他劳务收入B、本币贬值有利于增加单方面转移的收入C、本币贬值可能引发国内通货膨胀D、本币贬值在进口商品需求弹性充分的条件下阻碍进口的增加31、英国公司在日本证券市场上发行的以日元标明面值的债券叫做（ ）A、扬基债券 B、武士债券 C、猛犬债券 D、欧洲债券二、多项选择题（每个2分，共20分）：1、专利权使用费的外汇收支应计入国际收支平衡表的（ ）。A. 投资收入 B. 资本账户C. 经常账户 D. 服务开支2、根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为（ ）汇率。A、买入 B、票汇 C、电汇 D、信汇3、一国货币能充当储备货币，该货币必须：（ ）。A. 是可兑换货币 B. 为各国所普遍接受C. 价值相对稳定 D. 与黄金保持固定比价4、在掉期交易的买卖交易中，相同的是（ ）。A. 买卖的时间 B. 买卖货币的种类C. 买卖货币的数额 D. 买卖货币的交割日5、消除外汇风险的基本方法有（ ）。A. 远期合同法 B. 掉期合同法C. BSI法 D. LSI法6、当企业选用“货币选择法”防止外汇风险时，下列正确的做法是：（ ）A. 如果本币是合同计价货币，则可以完全避免外汇风险B. 出口商应选择具有汇率下降趋势的货币作为合同的计价货币C. 出口商应选择具有汇率上升趋势的货币作为合同的计价货币D. 进口商应选择具有汇率上升趋势的货币作为合同的计价货币三、判断题：（每个1分，共10分）1、绝大多数期货合同都是在到期日以实际交割兑现。（ ）2、一国持有的国际储备越多越好。（ ）3、特别提款权是国际货币基金组织创设的一种账面资产。（ ）4、远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。（ ）5、广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产。（ ）6、在发生金融危机时，危机国一般都会出现资本大量流出，股票、房地产、本币下跌的过程。（ ）7、外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。（ ）8、外汇期货套期保值的目的是回避或降低外汇风险，确保外币资产或负债的价值。（ ）四、计算题：1、已知某日外汇市场上外汇牌价为EUR1=USD1.1030/60 AUD1=USD0.6340/60求：EUR1=AUD？解：该题计算法则应为“交叉相除”则EUR1=AUD（1.10300.6360）/(1.10600.6340)EUR1=AUD1.7343/4452、假定三个外汇市场即期汇率如下：香港 USD1=HKD7.7400/70纽约 USD1=GBP0.6400/10伦敦 GBP1=HKD12.200/50问：三地是否存在套汇机会？ 若三地可套汇，持100万港币从香港市场开始套汇，可否获利?(计算各步均保留小数点后两位数字）解：经分析，香港外汇市场汇率进行变形后，三地汇率连乘（17.7470）0.640012.2001三地存在套汇机会 1007.7470 0.640012.200=100.7874万HKD3、香港某公司从美国进口了一批设备，需在3个月后支付400万美元，为避免3个月后美元汇率上升增加成本，港商决定买进3月期的400万美元，签约当天的即期汇率USD/HKD=7.1230/45,3个月的远期差额为60-50，若付款日市场的即期汇率为7.1355/65，那么港商不做远期交易会有什么影响？解：(1)3月期USD/HKD=(7.1230-0.0060)/(7.1245-0.0050) USD/HKD=7.1170/195所以，港商买进3月期的远期美元，需支付4007.1195=2847.8万HKD（2）若没有做远期交易则港商需以付款日当日即期汇率进行购买600万USD需支付4007.1365=2854.6万HKD可见，若不做交易会多支付2854.6-2847.8=6.8万HKD4、把以下五笔发生在甲国的经济交易列入甲国这一时期的国际收支平衡表中（每题2分，共10分）甲国企业出口价值100万美元的设备，该企业在海外银行的存款相应增加；甲国居民到外国旅游花销30万美元，该费用从该居民的海外存款中扣除；甲国企业在海外投资所得利润150万美元，其中，75万用于当地再投资，50万购买当地商品运回国内，25万结售给政府换取本币；甲国政府动用40万美元储备向国外提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。答案： 国际收支平衡表 单位：万美元项目借方（）贷方（+）一、经常账户1、商品（以FOB计价）50100+602、服务30 3、收入1504、经常转移100二、资本和金融账户 1、资本账户 2、金融账户 （1）直接投资75 （2）证券投资 （3）其他投资10030 （4）储备资产2540三、误差与遗漏账户如图：第一条线是贸易差额线（画对得1分） 第二条线是综合差额线（画对得1分） 由国际收支平衡表分析可得：（分析正确且数值正确得3分）甲国本时期贸易收支状况为100+60-30-50=80（万美元）甲国本时期贸易收支顺差，顺差额为80万美元甲国本时期综合差额为-30-50-100-75-100+100+60+150+30=-15(万美元)甲国