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寿险消费者保单成本分析与应用研究 摘要 目前，我国大陆保险市场正处于业务高速增长期，也是问题的集中迸 发期。问题的根源很大程度上在于保险市场交易双方的信息严重不对称。 特别是寿险消费者对自己所购买的寿险保单的成本知之甚少，甚至一无所 知。更不用说寿险消费者通过比较寿险保单的成本而选择出最适合自己的 保单了，尽管这是绝大多数消费者的共同心愿。因此，如果能通过分析和 比较保单成本来帮助寿险消费者理性的选择寿险产品，这将是一个在理论 和实践两方面都具有重大意义的研究课题。 本文正是通过研究古今中外有关成本理论的起源和发展，继而总结出 基于不同主体的成本理论，最后在明确辨析保险费和保单成本的基础上得 出寿险消费者的保单成本理论。有了对寿险消费者保单成本理论比较清晰 的认识之后，再对前人创造的保单成本分析法进行了完善和创新，指出不 同方法的优缺点和适用范围。并运用其中的一些方法对我国保险市场上比 较典型的寿险产品进行了实证分析。 最后论述了消费者保单成本分析与保单信息透明化的关系，在借鉴美 国保险业关于保单成本与信息透明化的基础上，分析了我国台湾地区保单 成本与信息透明化的现状及大陆地区目前有关保单成本与信息透明化的具 体法规和措施。并对我国大陆地区保单成本与保单信息透明化的长远发展 问题提出了一些具体措施。 关键词：寿险消费保单成本保单信息透明化 s t u d yo nt h ea n a i y s i sa n da p p l i c a t i o no f l i f ei n s u r a n c ec o n s u m e r s p o l i c yc o s t a b s t r a c t i ne r ao ft h eh i g hg r o w t ho fi n s u r a n c eb u s i n e s si nc h i n e s em a i n l a n d ， a b u n d a n ti s s u e sc o m eo u to ft h ei n s u r a n c em a r k e te x p a n d i n g t h er o o to ft h e s e i s s u e si sb a s e do ni n f o r m a t i o na s y m m e t r i e sb e t w e e nb o t hp a r t i e si ni n s u r a n c e b u s i n e s s e s p e c i a l l y , l i f ei n s u r a n c ec o n s u m e r sk n o wl i a l ea b o u tt h ec o s t so fl i f e i n s u r a n c et h e yb u y o re v e nt h e yw o n tc h o o s et h em o s ts u i t a b l el i f ei n s u r a n c e p r o d u c t sb yc o m p a r i n gt h e i rc o s t s t h e r e f o r e ，i fw ep r o v i d e am e t h o do f a n a l y z i n ga n dc o m p a r i n gl i f ei n s u r a n c ec o s t s ，t h e ni tw i l lh e l pc o n s u m e rw i t h c h o o s i n gl i f ei n s u r a n c ep r o d u c t sr a t i o n a l l y t h ed i s s e r t a t i o ns t a r t sf r o mf i n d i n go u tt h eo r i g i na n dd e v e l o p m e n to fc o s t t h e o r i e s t h e ni ts u m m a r i z e sac o s tt h e o r yb a s e do nd i f f e r e n ts u b j e c t s f i n a l l y , i t c o n c l u d e sl i f ei n s u r a n c ec o s tt h e o r yb ya n a l y z i n gi n s u r a n c ep r e m i u ma n d i n s u r a n c ep o l i c yc o s t i ta l s oi n d i c a t e sa d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so fd i f f e r e n t m e t h o d sa sw e l la st h e i ra p p l i c a t i o n s t h e nt h ed i s s e r t a t i o nc o n d u c t se m p i r i c a l a n a l y s i so ft y p i c a ll i f ei n s u r a n c ep r o d u c t si no u ri n s u r a n c em a r k e tb yu s i n gs o m e o ft h e s em e t h o d s a tl a s t ，t h ed i s s e r t a t i o ni l l u s t r a t e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ea n a l y s i so f c o n s u m e ri n s u r a n c ep o l i c yc o s ta n dt h et r a n s p a r e n c yo fp o l i c yi n f o r m a t i o n o n i i t h eb a s i so fl e a m i n gt h ei n s u r a n c e p o l i c y c o s ta n dt h e t r a n s p a r e n c y o f i n f o r m a t i o ni na m e r i c a ，i ta l s oa n a l y z e st h ee f f e c t sa n dw a y so fi n s u r a n c ep o l i c y i n f o r m a t i o nt r a n s p a r e n c yi nt a i w a np r o v i n c ea sw e l la sr e l a t e dr e g u l a t i o n sa n d p r a c t i c ei nc h i n e s em a i n l a n d t h e r e f o r e ，i tp r o v i d e ss o m ed e t a i l e ds o l u t i o n st o i s s u e so fi n s u r a n c ep o l i c yi n f o r m a t i o nt r a n s p a r e n c yi nc h i n e s em a i n l a n di na l o n gr u n k e yw o r d s ：l i f ei n s u r a n c ec o n s u m e i n s u r a n c e p o l i c y c o s t s i n s u r a n c ei n f o r m a t i o n t r a n s p a r e n t i z i n g i 广西大学学位论文原创性声明和学位论文使用授权说明 学位论文原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果 和相关知识产权属广西大学所有。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发表 过的研究成果，也不包含本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作 提供过重要帮助的个人和集体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名： 学位论文使用授权说明 毛ai ob 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文的研究内容； 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本； 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 口即时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作者签名： 新躲王颦p f 其细 寿险消费者保单成本分析与应用研究 1 1 选题背景和研究意义 1 1 1选题背景 第一章绪论 从目前的发展态势来看，作为朝阳产业的中国保险业正以前所未有的速度发展壮 大，步入一个高速增长的时期。从保费收入方面看，全国保费收入由1 9 9 9 年的1 4 0 6 2 亿 元增加到2 0 0 8 年的9 7 8 4 1 亿元，年均增长速度为5 9 8 ，远远高于同期g d p 增长速度。 从险种类别方面看，在市场中占据重要部分的寿险业务的增长速度也十分惊人，全国保 费收入由1 9 9 9 年的8 8 5 亿元增加到2 0 0 8 年的6 6 5 8 4 亿元，年均增长速度为6 5 2 。但是， 在这种繁荣发展的背后，有种种迹象表明，寿险市场潜藏着种种危机。中国保监会发布 的( ( 2 0 0 9 年一季度保险中介市场发展报告显示，截至2 0 0 9 年3 月底，全国共有保险营 销员2 4 6 8 万人。1 ：1 , 2 0 0 8 年底净减少9 3 万人，其中，寿险营销员减少约7 万人。寿险公司 代理人系统步入了增员难，防减员更难的困境。广东省保险行业协会人身保险业务统计 数据显示，2 0 0 8 年9 月份广东寿险退保金额为2 9 3 5 亿元，其中银保退保金额为6 9 6 亿元， 投连险的退保金额达n 5 6 2 亿元。而广东省仅9 月份一个月的投连险退保金额就超过了今 年上半年投连险的全部退保金额。此外，人寿保险行业的整体社会形象不佳，信誉不强。 一位大学教授授课时曾引用了民间的形象说法：防火、防盗、防保险，这反映了寿险业 在社会公众心中的地位到了不得不“防”的地步。 以上种种迹象表明，寿险市场繁荣的背后处处潜藏着危机，究其根源，在很大程度 上在于寿险营销体制，寿险营销员的培训流程中普遍存在着制度性欺骗，寿险公司对新 人的培训特别侧重于煽情式的讲解和成套的话术。推销员使用这种煽情式的讲解和成套 的话术故意夸大保险收益、隐瞒除外责任和其他不利于投保人的事项，使客户一时激情 四起、热血沸腾、签下保单。可激情过后发现自己买的是华而不实的高价保单，并没有 寿险推销员所说的那么神通广大，于是就产生了一种被骗的感觉，由此开始对保险推销 员产生了不信任，并逐渐形成一种社会现象，于是开始“防保险 ，甚至一部分已经投 保的客户直接选择退保。 由此可见，保险不能靠煽情和激情去做，卖保险也要回归理性，人寿保险产品本身 是一种保障型金融理财产品，因此，保险代理人在给客户做保险理财规划时或寿险消费 者在选购保险产品时，非常有必要计算所购寿险保单的成本。问题是目前的投保人很难 凭借自己的判断能力来准确的区分不同寿险保单间的优劣。如果寿险推销员在销售人寿 保险时运用科学的、合理的方法去分析和比较不同公司寿险保单的成本，使客户能做到 货比三家进而选出“性价比”最高的保单，这样就可以消除由于传统的“煽情销售模式 所带来的后遗症，使寿险推销员的业务来源具有可持续发展性。本文正是在这种背景下 为解决理性的寿险消费者所使用的保单成本分析与比较的方法来研究的。另外在进行保 单成本比较的过程中，发现很多保险公司有关寿险产品保单成本的相关指数都没有向公 j r 西大掌硕士学位论文寿险消费者保单成本分析与应用研究 众公布。因此，如何促进寿险保单成本和保单信息透明化问题也是本文研究的目的所在。 1 1 2 研究意义 由于人寿保险产品具有复杂性的特点，加上我国大陆地区还没有非常系统的法规保 证保险公司公开计算所有寿险保单成本所需要的保单信息，我国人寿保险公司的产品缺 乏有效的价格竞争，这样导致保险市场资源的低效率配置，并且缺乏相应的淘汰机制， 不利于整个保险产业的发展和创新。本文所选题目就是研究如何分析和比较不同寿险产 品的保单成本，使类似的寿险产品具有可比性，这样就能促进有效的价格竞争，不同公 司的寿险产品的价格竞争就会促使中国整个寿险产业运行效率的提高，进而促进优胜劣 汰。因此具有非常重要的现实意义。 对投保人来讲，如果能运用适当的方法去比较不同保单的成本，然后就能选择到最 适合自己的保单，这样就不会被寿险推销员的话术和任意夸大保险功能的言语所欺骗。 对于寿险推销员来讲，寿险保单成本分析法可谓是寿险产品销售的有力武器，美国人寿 保险商学院著名教授索罗门休伯勒为人寿保险推销员制定的新的推销方式生命价 值法为当时比较低迷的美国人寿保险业起了非常重要的推动作用。本文所研究的人寿保 险单成本分析的方法能够使投保人通过计算和比较，理性的选择最适合投保人的人寿保 险产品，因此能够帮助寿险推销员在消费者心中重新树立诚实信用的良好形象。 因此，从投保人、寿险推销员乃至整个寿险市场来说，寿险保单成本的都有非常重 要的现实意义。另外，寿险保单成本是从投保人的角度进行研究的，是基于投保人为“经 济人”假设的基础上来分析的，因此，这对进一步丰富和完善保险消费心理学也有非常 重要的理论意义。 长期以来，传统寿险经营实行暗箱操作，客户缺乏知情权，对于保费的制定、所支 付保费的分摊情况、保障成本、管理费用、投资回报等都缺乏相应的了解。而非传统寿 险带有委托投资的性质，承保人必须履行代理理财的义务，及时、准确、全面地向客户 报告投资情况，并接受公众监督，以保证客户的知情权，这就要求保险公司必须做到保 单成本和保单信息透明化。人身保险新型产品信息披露管理暂行办法是我国大陆地 区第一个对人寿保险保单信息透明行为进行系统性规范的文件。这仅仅是我国大陆地区 保单成本与保单信息透明化过程的一个序幕。我国其他种类的保单成本与保单信息透明 化问题还没有开始解决，因此，该办法的实践经验将对我国大陆地区今后建立和完善保 单成本与保单信息透明化制度具有重要的借鉴和指导意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1国外研究动态 国外对于寿险消费者保单成本分析方法的研究也是从其产生的原因开始的，在美国 很多投保人对于保险公司不同保单的成本差异性没有很清楚的认识。投保人通常错将保 2 广西大学司n b 掌位论文寿险消费者保单成本分析与应用研究 费视为成本，因此忽略了其他成本的因素。事实上，保费只是衡量保单每年的支出，并 非其成本。成本包含保单所有的元素( 保费、死亡给付、现金价值及红利) 并不只单单保 费而己。目前，寿险保单成本比较的方法在一般情况下可分为具体事件法和团体平均法。 具体事件法，也叫快照法，是假定将全部方法具体化来测量实际成本的一种方法；团体 平均法不为单独的购买者测量实际成本，而是用来测量团体购买保险的平均成本的一种 方法。不同的方法有不同的适用场合，没有一种方法能同时包含影响保险购买决策的所 有可能因素。 运用比较广泛的寿险保单成本计算方法是传统净成本法和利率调整净成本法。这两 种方法都部分或全部地考虑了保单所包含的元素。在美国寿险历史上，传统净成本法曾 经被广泛的使用过。但是，这一方法完全忽略了货币的时间价值问题，后来被美国保险 监管部门禁止使用。 利息调整净成本法可以更为精确地计算寿险保单成本。由于这种方法在每一个成本 要素里都考虑了利率因素，自然解决了货币的时间价值问题。利息调整净成本包括退保 成本指数和净付成本指数两种方法，如果投保人有意在一段时期的期末退保，那么退保 成本指数是比较合适的方法。如果投保人打算使保单一直有效，那么应该使用净付成本 指数。 后来出现的一些方法比如说现金累积法、年回报率法、年保障成本法、内部回报率 法、等支出法都是基于保单具有投资回报的基础上来寻找保单的投资收益、回报率、年 保障成本等等。这些方法各有各的特色，各有各的适用范围。还有一种水平价格法是一 种团体平均法，他主要是通过计算团体平均成本来衡量两组保单的成本差异。 比较新的计算方法是由著名的保险精算师艾伯特m 林登提出的林登收益率法。这 种方法是用于计算有现金价值的保单的储蓄部分回报率。它的计算是建立在将有现金价 值的保单看做是保险保障和储蓄基金二者相结合的产物的基础上来计算一段时期内的 年平均收益率。林登收益率的具体计算非常复杂，需要详细的数据资料，因此，消费者 想要通过计算林登收益率来判断保单的优劣并不容易。但是，美国消费者协会通过运用 林登收益率计算表明，消费者每年因为过早地终止保单而损失了数十亿美元，建议消费 者除非打算持有保单至少2 0 年，否则最好不要购买具有现金价值的保单。 对于万能寿险和变额寿险等新型险种，由于其本身的复杂性，以往的寿险保单成本 比较的方法对此可能都不是十分有效。对此，约瑟夫m 贝尔斯教授建立了一个将万能 寿险和变额寿险保单与基准水平比较的模型。公式1 1 是每1 0 0 0 美元保障成本的计算 公式。 y p 丁：( p + c v p ) ( 1 + i ) - ( c v + d )( 公式卜1 ) ( d b c v ) ( o o o i ) 公式中，y p t 为每1 0 0 0 美元保单按年计算的价格，p 为年保费，c v p 是前一年年 底的现金价值，i 是假定利率，c v 是到年底的现金价值，d 是该年的分红( 如果有的话) ， d b 是年底的死亡给付。 公式中的分子部分是在假设保单下实际投资资金( 新的现金价值和分红) 可获得i 的回报率的情况下，比较年底资金的多少。年初，保单持有人将前一年的c v p 和p 进 习- 险消费者保单成本分析与应用研究 行投资。若被保险人将这笔钱投资于别处，利率为i ，则这笔资金最后变为( c v p + p ) + ( 1 “) 。但被保险人将这笔资金投资于保单，他可获得一个新的现金价值( c v ) 和分红 ( d ) 。他本来可获得的金额与他实际获得的金额的差即为保单成本。这一差额除以纯人 寿保障( 死亡给付减去现金价值) 即为每1 0 0 0 美元保障的年成本。n 卜瑚 比如一张保单的年保费为1 0 0 0 美元，前一年年底的现金价值为2 9 0 0 美元，今年年 底的现金价值为3 7 5 9 美元，年分红为2 8 9 美元，利率为8 ，将以上数据带入公式，则 可得： y z ，下( 10 0 0 2 9 0 0 ) ( 1 + 0 0 8 ) 一( 3 7 5 9 + 2 8 9 ) j j 一一 ( 5 4 3 6 8 3 7 5 9 ) ( 0 0 0 1 ) ( 4 2 1 2 4 0 8 0 ) ( 5 0 6 0 8 ) ( 0 0 01 ) 1 6 4 0 0 5 0 6 1 = 3 2 4 可见，每1 0 0 0 美元保障的年成本是3 2 4 美元，然后将这一成本与贝尔斯教授用较 为谨慎的假设计算出来的基准价格( 如表1 1 ) 比较。贝尔斯认为如果保单每1 0 0 0 美元 保障的年价格和基准价格一样，甚至更低，说明死亡率和附加成本很低。如果保单的年 价格高于基准价格，但不高于基准价格的2 0 0 ，那么可以说死亡率和附加成本为中等 水平。若年价格超过基准价格的2 0 0 ，则死亡率和附加成本可算得上是很高的。 为了进行计算，潜在的购买者需获得有关数据，包括( 1 ) 年保费：( 2 ) 每年年底 的现金价值；( 3 ) 年底的年可分配红利；( 4 ) 每年年底的死亡给付。假定的利率水平必 须合理，贝尔斯认为小于等于7 4 岁的个人均可使用这一公式来计算。 表卜l 万能寿险一变额寿险基准水平表 单位：美元 年龄 基准价格初始费用乘数 3 0 岁以下 1 5 01 0 3 0 3 42 0 09 3 5 3 9 3 0 0 8 4 0 4 44 0 0 7 4 5 4 96 5 06 5 0 5 41 0 o o5 6 5 5 91 5 0 0 4 6 0 6 42 5 0 03 6 5 6 9 3 5 0 03 7 0 7 45 0 0 0 3 7 5 7 98 0 0 02 8 0 8 41 2 5 0 02 资料来源：本资料数据是由美国艾奥瓦大学保险学教授埃米特j 沃恩和艾奥瓦州保险总监特丽 莎m 沃恩根据贝尔斯教授提供的基准价格编写的。 表1 1 中还列了一个初始费用乘数，可用来估量保单的初始费用。如果保单收取初 始费用，那么为了弥补销售和管理费用，保单前1 年2 年的保费会较高，因而其计算 4 广西大学硕士掌位论文寿险消费名r 保单成本分析与应用研究 得到的年价格水平会高于基准水平。然而，如果保单的初始费用低于表1 1 中相应年龄 的初始费用的乘数的话，说明其附加费用是不合理的。在评价初始费用的多少时，前两 年的乘数是放在一起考虑的。例如，如果第一年的初始费用是基准水平的6 倍，第二年 的初始费用是基准水平的4 倍，那么保单乘数为l o 。删 国外对于保单成本和保单信息透明化的研究比较多，保单成本和保单信息透明化制 度也相对比较完善，比如美国制定了专门的消费者保险信息和公平法案，从法律制 度上保证保险消费者对保险信息享有充分的知情权。另外，美国还利用信用评级机构和 财务会计精算准则强制保险企业对保险信息透明化。印度针对保险从业者发布虚假保险 信息的行为制定了保险监管发展局保险广告和披露规定，保险从业人员如果向 保险消费者提供了虚假误导的保单信息，将受到严厉的处罚。国际保险监督官协会于 2 0 0 2 年1 月颁布了保险公司公开信息披露的指导文件，对各国保险业的信息公开的质量 要求和内容等方面进行指导。 1 2 2 国内研究动态 国内对寿险保单成本比较的认识还主要停留在吸收和消化阶段，可以查阅的文献也 主要是翻译过来的，比如劳勤在上海保险1 9 9 6 年第7 期发表的寿险保单的成本比 较和周伏平在天津财经学院学报1 9 9 7 年第1 2 期发表的人寿保单的成本比较方 法两篇论文，还有在章琪和朱文革编写的寿险精算原理也有一些寿险保单成本分 析的方法。其中比较有新意的方法有： 1 公司滞留额方法 公司滞留额方法( c o m p a n yr e t e n t i o nm e t h o d ) 要求计算出公司滞留额。 公司滞留额= 保费现值一给付额的现值一不丧失赔偿价值的现值一红利的价值。显然， 该指标值越小说明保单对消费者越有利。昭1 2 公司自留额法 公司自留额法是从投保人的角度，确定保费现值中寿险公司用于支付费用、意外准 备金和利润的数额。公司自留额是一群同类的保单持有人的交费总额的现值与对这群保 单持有人的给付( 包含死亡给付、红利给付和退保金) 的现值的差额。通常以2 0 年为 期限，使用规定的利率、死亡率、失效率将每一未来给付乘上适当的利率折现因素v n 以及每一给付实际发生的概率，从而计算得出所有收入与支出的现值。显然，公司自留 额越低，保单成本就越低。 公司自留额法的优点有： 1 计算过程中引入了计算期限每年的退保现金价值，而不仅仅考虑期末现金价值； 2 计算过程中引入了每年保单持有人终止保单的概率，从而使得早期的红利和现金 价值具有相对高的权数。 这可能是比较合理的，因为每一项都加上了它实际发生的概率的权数。 这种方法的缺点主要表现在： 1 计算过程必须使用复杂的计算机操作来完成； 5 厂。西大学蝎页士掌位论文 寿险消费者保单成本分析与应用研究 2 公司自留额会引起误导，因为自留额中的大部分实际是支付费用和纳税； 3 计算使用的利率、死亡率和失效率对所有公司的实际经历存在着很大差异； 4 公司自留额的计算并不真正代表公司实际用于支付费用、纳税、留利的数额。臼1 国内对于保单成本与保单信息透明化的问题也有一些研究，其中，我国台湾地区对 保单信息公开制定了比较完善的法规，包括资讯公开管理办法和人身保险业办理 资讯公开管理办法。资讯公开管理办法要求保险企业对攸关消费者权益的所有重大 信息都必须对所有公众公开，包括对其所销售的各保险商品的成本分析，这一项对于消 费者利用保单成本比较的方式来选择保险商品具有非常重要的现实意义。 我国大陆地区对保单信息公开的研究大多是从投资者或监管者的角度进行的，比如 由中国保监会副主席李克穆编写的保险业信息披露研究和赵雪嫒编写的保险公司 监管信息披露的研究主要是对保险公司的财务信息披露的内容和方式进行研究的。对 于非财务保险信息和保单成本的公开，我国大陆地区只对人身保险新型产品有相关规 定，比如说中国保监会制定的分红保险管理暂行办法、投资连结保险管理暂行办法 和人身保险新型产品信息披露管理暂行办法，而且都是在保险市场出现问题之后临 时性的亡羊补牢之举。对于普通保险保单成本和保险信息透明化的问题，我国大陆地区 还需要继续探索和实践。 1 3 研究目标、研究内容及思路 本论文的研究目标主要是为了解决保险市场交易双方关于保单成本信息不对称的 问题。通过对寿险消费者保单成本分析法的完善和创新，以及对我国大陆地区保险市场 上的寿险产品的实证分析得出结论：目前在我国大陆市场进行保单成本分析比较困难， 因此必须提高保单成本和保单信息的透明化程度。 本论文主要研究寿险消费者的保单成本理论的分析以及保单成本和保险信息透明 化的问题，以不同时期成本理论的发展历史到不同主体的成本理论、再到对以寿险消费 者为主体的保单成本理论的研究为主线，然后进一步分析人寿保险单的成本比较的一些 方法，并在系统的总结前人创造的寿险保单成本比较方法的基础上做进一步的完善和创 新。最后再对大陆市场上一些主要险种做实证分析，以此来验证寿险单成本比较法在我 国大陆地区的适用性。同时还研究了美国和我国台湾地区关于保险信息透明化的发展道 路，并以此为基础来分析和探索我国的保单成本与保单信息透明化的发展道路问题。 1 4 研究方法与创新点 1 4 。1 研究方法 本文使用较多的是规范分析法和实证分析法两种研究方法。其中在论文的前一部分 6 寿险消费者保单成本分析与应用研究 主要采用规范分析法来回答寿险保单成本应该是什么的问题。中间还会用到比较分析和 综合分析相结合的研究方法，来具体说明不同的寿险保单成本分析方法的优缺点和适用 性。而最后将主要采用实证分析法来验证寿险保单成本分析法的可行性和实用性。 1 4 2 创新点 图1 1 技术路线图 本文是在吸收前人的研究成果的基础上对寿险保单成本分析做进一步深入的研究， 本人认为的创新之处有： 1 明确给出了寿险消费者保单成本的定义； 2 对保险本质的总结和丰富； 3 运用寿险保单成本分析法对我国寿险产品的实证分析； 4 对保险费、寿险消费者的保险成本、保单成本和保单取得成本的区分和界定。 7 广西大掌硕士学位论文 寿险消费者保单成本分析与应用研究 第二章寿险保单成本基本理论 人们对于成本的认识是随着人类社会的发展而逐步发展和完善起来的。在不同的历 史阶段，成本理论有着不同的特点，但又存在着极其密切的内在联系。因此，从成本理 论的渊源开始考察成本理论的起源、发展和现状，对研究寿险消费者的保单成本理论有 着非常现实的意义。 2 1 一般成本理论 2 1 1 早期的成本思想 早在公元前5 0 0 0 年的时候，古埃及在建造大型金字塔的过程中，涉及到庞大的征 集工人、采集原料的筹划工作，其间蕴含着比较模糊的成本思想，比如“占地十三英亩， 用方石二百三十万块，每块都有成千上万斤重，十万人费时二十年才能建成”。h 1 可惜 没有留下系统的文字资料。到了公元前2 0 0 0 年，古巴比伦王国的苏玛连人就在泥板上 记载管理寺庙的账目，成为世界上最早的处于萌芽状态的收支管理系统和库存账目记 录。“帕特农神庙的这个报告将数字记录排列了1 6 栏。不同人的记录刻在不同人的栏目 里( 也许均是纳税人) 。前6 栏记录了某一月份收到的序时总数，后面的栏目要宽些，反 映6 个月的合计，再往下是后六个月的收入栏和下半年的合计栏目。第1 5 栏反映出每 个表示支出全年的序时总数。余下的一栏包括了含义不慎明确的记号。 璐1 这其中体现了 以费用支出为特征的早期成本思想。公元前1 8 0 年，古希腊的神殿管理者编制了一本关 于德洛斯神殿的财政管理计算书。该书详细记录了收入总额及其来源，包括租赁土地和 房屋的收入，由租金和通行税组成的收入，以及贷款利息。同时将一年的支出分为“每 月的经费”和“诸如工资、祭礼之类的”由法律和告示规定的经费两部分。1 这种记录 方法非常清楚的反映出古希腊人的成本思想。随后，古罗马帝国于公元前1 0 世纪初在 意大利半岛的中部兴起。并且进行了多年的连续扩张，为了战争的需要，古罗马帝国实 行严格的职能管理制度，建立了比较先进的生产组织方式，同时还成立了“第一个类似 公司的组织，并且以股份有限公司的形式出现，他向公众出售股票，以便履行为支持战 争而签订的政府合同。利用收入支付多次战争的巨大费用。”这其中包含着对战争 成本的估算和对股票成本的核算意识。 从1 3 4 0 年开始，意大利出现了利用类似于复式记账法原理记账的账簿，其中以巴 尔巴里戈商店的会计账簿最具有代表性，它由三部分组成：( 1 ) 按字母顺序索引的总账； ( 2 ) 1 4 4 0 年一1 4 4 9 年间记录的会计账簿；( 3 ) 1 4 5 6 年一1 4 8 2 年由巴氏的儿子尼柯记 录的会计账簿。该账簿在结账的基础上并在1 4 8 2 年编成了试算表( 即余额账户) ，而且 进行了不定期的年度利润计算。在巴氏账簿的记录中，尤其是损益结转和利润的计算过 程中，无不体现对成本费用的计量和记录，从而表现了巴氏家族对成本的理解。 标志着成本思想已经比较成熟的账簿是意大利巴塞罗那办事处的余额表和损益表 8 广西大掌硕士学位论文 寿险消费者保单成本分析与应用研究 ( 1 3 9 9 年) 。余额表中大量涉及成本费用的各种项目，并且列举的收益和成本也十分明 细，尤其是成本费用项目特别清晰、具体，甚至折旧项目也列入费用，说明其成本计算 已经具有相当高的水平。 1 4 9 4 年意大利的卢卡帕乔利编写了一本名为算术、几何比及比例概要即数 学大学的书，但他认为“这本书并不是我的独创，而是几本手抄本的合成。”m 正如 他自己所说这部凝结着他3 0 年心血的作品是对以往的复式簿记的系统总结和发展，在 会计史上也具有划时代的意义。其中在资产计价的内容中提到两种定价方式：成本和市 价( 估价) ；在论述费用分配的计价方法时，他建议，临时费用和损失应与营业费用区 分开来，应设置杂项费用账户。口1 等等诸如此类的记载都是他成本思想的具体体现。 2 1 2 产业革命时期的成本观 1 8 世纪6 0 年代，欧洲各国纷纷掀起了第一次工业革命的浪潮，生产技术的改进和 生产效率的提高使欧洲许多国家经济得到飞速发展，与此同时，大批的经济学家也在此 后的一段时间纷纷涌现，最具有代表性的当数具有“现代经济学之父”的亚当斯密 ( 1 7 2 3 1 7 9 0 ) 。他不仅在古典政治经济学中阐述了他的成本思想，而且在论及管理上的 劳动分工中，进一步表明了他的成本观点。他的代表作国民财富的性质和原因的研究 ( 1 7 7 6 ) 中广泛的提到涵盖成本思想的相关内容，包括成本内容范围的限定、分类和构 成、成本补偿问题及与商品价格的关系等等。例如斯密在论商品价格的组成部分时写到： “以谷物价格为例。其中，一部分付给地主的地租。另一部分付给生产上所应用的劳动 者的工资及耕畜的维持费，第三部分付给农业家的利润。谷物的全部价格或直接由这三 部分构成，或最后由这三部分构成。因此，在谷物价格中，虽必须以一部分支付耕 马的代价及其维持费，但其全部价格仍直接或最后由地租、劳动及利润这三部分组成。” 嘲另外，他还把这种限定和分析方式扩展到面粉、面包等物品制造的生产过程中。 由此可见，亚当斯密在阐述商品价格的三个组成部分时，就包含了对成本界定的 思想。预付给地主的地租和雇工的工资，构成了农业资本家生产谷物的成本；谷物价格 加上面粉厂支付给雇工的工资就构成了面粉的成本；面粉价格加上面包师的工资就构成 了面包厂主的面包成本，等等。在商品由初级向高级层次的物流中，成本的不断叠加和 形成，其实质也就包含今天所提出的总成本是由外购成本加内部垫付成本所组成的思 想。亚当斯密从商品价格构成入手，通过对不同商品流转中的成本构成的分析，无疑 对后来的成本理论发展奠定了一定的基础。珊 对于成本的补偿问题，斯密则把他看成是“花了的代价。他在分析了土地私有之 前的原始社会后提出“劳动的全部生产物都属于劳动者自己 。“一种物品通常应可购换 或支配的劳动量，只由取得或生产这物品一般所需的劳动量来决定 。饵卜4 2 在斯密看来， 这种劳动量的付出其实就是“花了的代价 。 对于固定资本和流动资本的划分，斯密是根据其带来利润方式的不同来进行的。他 的专著里论述了资本的两种用途：一是资本可用来生产、制造或购买物品，然后卖出去 取得利润。这样使用的资本，在留在所有者手中或保持原状时，对于投资者不能提供任 9 广西大学硕士掌位论文 寿险消费者保单成本分析与应用研究 何收入或利润，必须经过流通才提供利润。因此，这样的资本可称为流动资本。二是资 本又可用于改良土地，购买有用的机器和工具，或用来置备无需易主或无需进一步流通 即可提供利润的东西。这样的资本可称为固定资本。从成本补偿的角度看，他的这种划 分方式，能够清晰的反映出成本费用形成的原理和构成。 大卫李嘉图( 1 7 7 2 _ 1 8 2 3 ) 是继亚当斯密之后古典经济学最伟大的代表者，他 写的政治经济学及赋税原理( 1 8 2 1 ) 曾经是一个时代的英国经济思想的核心。李嘉 图的成本观比斯密有了明显的进步，他指出了斯密的三种基本收入( 工资、利润和地租) 决定价值的观点是不正确的。他是这样解释的：“影响商品价值的不仅是直接投在商品 上的劳动，而且还有投在协助这种劳动的器具、工具和工场建筑上的劳动。 n 们 由此可以看出，李嘉图意识到了决定商品价值的不仅是生产商品耗费的直接劳动， 而且还包括生产这种商品时所使用的工具等所包含的间接劳动。但是，在论及直接劳动 与间接劳动在商品的价值生产中的作用时，他只能指出只有直接劳动才创造新价值，而 间接劳动只是把原有价值转移到新产品中去。至于如何具体地创造新价值和转移原有价 值，李嘉图是不理解的，因为他不懂得劳动的二重性及其在商品生产中的作用。尽管如 此，李嘉图在劳动价值论上比起斯密来说是大大地前进了一步，从而对预付资本的界定 更接近于的正确结论。旧卜1 1 0 对于固定资本与流动资本的划分，李嘉图是这样描述的：“有的资本损耗得快，必 须经常再生产，有的资本消费得慢，根据这种情况，就有流动资本固定资本之分。 由 此可以看出他是根据资本耗费快慢进行划分的。在此基础上，李嘉图提出了关于固定资 本、流动资本的物质构成因素的见解：流动资本完全由工资或维持劳动的资本构成，而 固定资本则是由劳动手段和劳动工具构成的。“维持劳动的资本和投在工具、房屋、 机械内的资本，可按不同的比例结合。 这里，李嘉图把“维持劳动的资本 即工 资当作流动资本，而把“投在工具、房屋、机构内的资本”，即转化为劳动手段和劳动 工具的资本当作固定资本。这虽然距离现代固定成本和流动成本的划分方法还有较大的 差异，但是，在资本主义初期的他们那个时代，人们对于成本的认识还是比较模糊的时 候，这已经是一大进步了。 李嘉图在成本理论方面最有代表性的成就在于他研究对外贸易时，阐述了他的比较 成本理论。他用英国生产的呢绒和葡萄牙生产的葡萄酒进行贸易的例子来进行阐明比较 生产成本优势的相对性是国际贸易产生的原因。这比斯密的关于“地区分工”的绝对成 本理论具有明显的进步意义。 弗朗斯瓦魁奈( 1 6 9 4 1 7 7 4 ) 是重农学派的创始人。他对于成本概念的阐述主要 集中在农业生产方面。魁奈在把农业生产过程中的成本费用进行了大体的归类，然后在 此基础上与农产品的价格进行对比，从而体现了他成本收益配比的思想。 对于成本如何补偿的问题，魁奈是这样解释的：“补偿支出的再生产财富不应当看 作是新的财富，因为它只是抵补了为使土地生产满足人们经常需要的产品而预付的支 出。为取得赢利而使用的财富，应当看作是能带来收获的种子，它必须从收获物中分取 出来，以便下一年再播种。分取的这些种子，并不是收获所提出的赢利的一部分，因为 这些种子只是抵补了为取得收获而花掉的那些种子，因为它们必须重新播种到地里去， 1 0 广西大掌硕士掌位论文寿险消费者保单成本分析与应用研究 以便每年生产新的收获 。n 妇由此可以看出，魁奈是从生产循环的角度出发来解释成本 的补偿问题的。 让巴蒂斯特萨伊( 1 7 6 7 - 1 8 3 2 ) 是1 9 世纪法国著名经济学家，曾经被称为当 时西方政治经济学王国里的“王子”。萨伊的成本观主要体现在他的著作政治经济学 概论里面。萨伊认为任何财富和价值都是归因于劳动、资本和自然力这三者的作用和 协力，是协同生产的劳动、资本、自然力构成资本主义生产过程的三要素，其创造的工 资收入、利息收入、地租收入相当于三个生产要素再创造效用时各自所耗费的代价，从 而构成三要素生产成本价值论。劳动所付出的代价来源于产品价值的补偿，且这种代价 在成本理论中就是我们所说的工资成本，资本是用来装备产业上的人类劳动的，它在生 产过程中存在不同的形式，但其价值最终要在成品价值中得到补偿。利息作为资本的收 入，在生产过程中就会形成生产实体的成本费用。土地是自然力中最重要的因素，而地 租作为土地的土地使用的成本投入，有两个强度决定：“( 1 ) 对土地生产力的愿望和需 求强度；( 2 ) 大自然与土地私有所造成的人为困难的强度。”n 羽 从总体上看供给和需求有着直接的统一性，供给者通过劳动创造效用并且给产品以 价值；同时，他又作为需求者从市场上得到与供给价值相等的效用，因此是“生产给产 品创造需求 。萨伊的这种观点被后人总结成为“供给创造需求的“萨伊定律”。在论 述他的供给理论时他曾经指出成本是影响供给的一个重要方面。“因为供给只由那些可 按市价或市场通常价格购买的货物组成，所以一种货物的价格，如果由于生产成本的增 加而上涨，那么这种货物就停止生产，或不再成为供给的一个部分。如果任何一种 物品的法定价格低于它的生产费用。这种物品的生产就将停止，因为谁都不愿意亏本生 产。 然而，如果生产费用节约，就可以带来产量的扩大、供给的增加，并通过价格的 降低来刺激需求的增加。对此，萨伊是这样说的：“生产费用无论在什么程度上有所节 省。都意味着费更少生产能力生产同一产品或费同样生产能力生产更多的产品，这两者 是二而一、一而二的。此外产品数量必定扩大。因此，生产手段的能力的扩大，便 引起对它的需求的扩大，以生产由于生产方法改善而变得便宜的产品。关于这个，印刷 技术的发明提供明显例子，由于使用这个迅速印刷方法，著作本数增多，每一本售价只 等于从前抄本售价二十分之一。所以，总需求量如果和以前一样，所销售的本数将只比 以前多二十倍，但现在所销售的本数大抵比以前多一倍。 n 副伽 2 1 3 近现代成本理论 卡尔- 马克思( 1 8 1 8 年5 月5 日一1 8 8 3 年3 月1 4 日) 是德国伟大的哲学家、经济 学家、政治家、革命理论家、科学共产主义的奠基人。马克思一生在诸多领域都有巨大 的贡献，成本理论也是他最为卓著的贡献之一。在资本主义发展的前期，很多经济学家 产生了各种各样的成本思想和观点，但是并没有形成完整的成本概念，直至马克思在分 析了资本主义商品生产的基础上，明确指出产品成本是由物化劳动和活劳动中必要劳动 的价值所组成，成本的概念才从理论上完整起来。 马克思的成本理论是马克思主义劳动价值论的一个重要组成部分。对此，马克思在 广西大学硕士学位论文 寿险消费者保单成本分析与应用研究 资本论第三卷“成本价格与利润”一章中，比较系统的论述了资本主义经济中成本 价格的形成、实质、构成、计量和职能等基本理论问题。 对于成本价格的形成过程，马克思是用这样的事例来描述的：“假定生产某一商品 耗费5 0 0 镑资本，补偿所消耗的生产资料价格和所使用的劳动力价格的部分，只是 补偿商品使资本家自身耗费的东西，所以对资本家来说，这就是商品的成本价格。 由 此可以看出，马克思是在资本主义的生产关系中揭示出成本价格的形成过程。同时，他 还指出：“成本价格这一范畴，同商品的价值形成或同资本的增殖过程毫无关系。”n 加 因为商品价值的形成一部分是预付在生产资料上面的资本价值转移而来，这部分价值是 由过去的劳动形成的，而不是在现在的劳动过程中形成的所以它只是生产资料价值的 转移而非创造。成本价格本身包括预付在生产资料上面的资本价值和预付在劳功力上面 的资本价值都不参加新价值的形成过程。 对于成本价格的实质，马克思论述的比以往任何经济学家都要深刻。他指出成本是 一个价值范畴，它是由商品价值中耗费的不变资本价值和可变资本价值构成，是商品价 值扣除剩余价值之后的价值，他实质上就是所耗费的资本价值的转化形式。另外，成本 价格还能表现出资本主义生产的特殊性质。在资本主义的商品生产中，资本家所耗费的 东西和一般商品生产实际耗费的东西是不同的，因为由工人无偿劳动形成的剩余价值不 需要资本家耗费任何东西。因此马克思把资本主义的成本价格作为一个独立的范略具有 以下双重意义：其一，它作为资本主义特有的经济范畴，显示出资本主义生产的特殊性 质，反映着资本主义生产关系的特殊性。在资本土义生产方式下，它作为资本家的资本 耗费，只代表商品价值中所耗费的不变资本价值和可变资本