（西方经济学专业论文）人口老龄化、家庭养老与经济增长.pdf

摘要 本文以迭代模型为框架，基于代表性家庭受到中国家庭养儿防老传统以及计划生育控 策约束的环境下讨论了中国的人口与经济发展问题。 论文的主体部分最终想要回答这么几个问题：( 1 ) 在老龄化日渐严峻的情况下，如果 变现有的生产模式，中国的经济增长是否具有可持续性? ( 2 ) 面对人口老龄化的浪 中国目前既有的计划生育控制政策是否还要坚持? 它是如何影响宏观经济增长的? 换 说，它影响宏观的微观机制是什么? ( 3 ) 在将来人n 老龄化日趋严峻的情况下，如 全放开生育的管制政策，那么中国未来的人e l 生育率将会出现何种趋势的变化? 家庭 肪老在生育决策中扮演了什么样的作用? 对于第一个问题，我们的研究表明，在养儿防老的机制和计划生育控制下，高储蓄将 胖随着高教育投入的现象。另外，我们还发现，老龄化增加经济增长的效果是模糊的， 面，老龄化负担的增加会加大家庭对后代的教育投入，这有助于促进人口人力资本存 积累，另一方面，老龄化负担的增加又会不利于家庭储蓄率的积累，而储蓄作为资本 水池，向来和经济增长是正相关的。数值模拟结果表明，在当前的条件下，如果不转 产模式，那么由于人口老龄化的作用，长期的经济增长率将随老龄化的增强而逐渐下 对于第二个问题，我们发现，计划生育政策的放松并不必然导致经济增长的衰退，具 决于老年抚养比、资本产出弹性、少儿抚养比以及维持后代生存的必需照顾时间等参 定。此外，在计划生育政策下，家庭储蓄率与少儿抚养比无关，但少儿抚养率同家庭 投资率成反比。数值模拟表明，在当前人口预期寿命既定情况下，计划生育政策的放 导致经济增长率的下降；在老龄化加强的情况下，经济增长率将随计划生育政策的放 一步下降。总之，我们的研究表明，在当前以及将来很长的一段时间里，计划生育政 帔松将不利于经济的增长，为了可持续的经济增长，当前的中国应该继续实施一个家 个孩子的计划生育政策。 对于第三个问题，我们发现，在家庭养儿防老的传统下，如果完全放开生育政策的管 那么家庭的生育意愿会随着父代抚养子女成本的上升而下降；另外，我们还发现，生 数量与家庭储蓄率和教育投资率成反比，这表明，在当前生育决策受到约束的情况下， 政策的进一步完全放开将进步不利于人力资本的投资和家庭储蓄率的积累，而这无 利于经济增长。因此，为了可持续的经济增长，当前中国更应该i 轻定不移地继续实施 家庭一个孩子的计划生育政策。 词：计划生育、老龄化、储蓄、教育、家庭养老、经济增长 号：f 0 1 5 ，c 9 2 3 ，c 9 1 3 1 5 a g e i n g ，h o u s e h o l do l d - a g es u p p o r ta n de c o n o m i c a lg r o w t h a b s t r a c t b yi n t e g r a t i n gh o u s e h o l do l d a g es u p p o r ta n dt h eo n e c h i l dp o l i c yi n t oa no v e r l a p p i n gg e n e r a t i o nm o d e l ， w et r yt oa n s w e rt h e s eq u e s t i o n sa sf o l l o w e d ：( 1 ) c o u l dt h ea g e i n gc h i n e s ee c o n o m i c a lg r o w t h b es u s t a i n a b l e ? ( 2 ) s h o u l dw ep e r s i s ti nt h eo n e - c h i l dp o l i c yu n d e rt h ec r i s i so fa g e i n g ? a n d h o wc o u l di ti n f l u e n c et h ee c o n o m i c a lg r o w t h ? ( 3 ) w h a tw o u l dh a p p e nt oc h i n e s ef u t u r e f e r t i l i t yi ft h eo n e c h i l dp o l i c yw a sa b o l i s h e d ? w h a tk i n do fr o l ed o e st h eh o u s eo l d - a g es u p p o r t p l a yo nt h ed e t e r m i n a t i o no f t h ef a m i l yd e m a n df o rt h eb a b y ? a st ot h ef i r s tq u e s t i o n ，w ef i n d ：f i r s t l y , h i g hs a v i n gm u s tg ow i t hi n t e n s i v ee d u c a t i o n i n v e s t m e n tu n d e rt h es i t u a t i o no ft h eh o u s e h o l do l d a g es u p p o r tc o n v e n t i o na n dt h eo n ec h i l d p o l i c y s e c o n d l y , a g e i n gm a yd e p r e s st h es a v i n gr a t e ，b u to nt h eo t h e rh a n d ，i ta l s op r o m o t e st h e e d u c a t i o ni n v e s t m e n tf o rh i so f f s p r i n g t h e r e f o r e ，t h et o t a le f f e c to ne c o n o m i c a lg r o w t hb yt h e a g e i n gi sa m b i g u o u s f i n a l l y , o nt h eb a s i so fc u r r e n tp a r a m e t e r s ，o u rs t i m u l a t i o n ss u g g e s tt h a t t h ea g e i n gm a yd a m a g ee c o n o m i c a lg r o w t h a st ot h es e c o n dq u e s t i o n w ef i n d ：f i r s t l y , t h el o o s e n i n gc o n t r o lo v e rt h eo n ec h i l dp o l i c y d o e sn o tn e c e s s a r i l yr e s u l ti nt h ed e c l i n eo fe c o n o m i cg r o w t h i td e p e n d sm a i n l yo nt h ee l d e r d e p e n d e n c yr a t i o ，t h ec a p i t a l o u t p u te l a s t i c i t yi np r o d u c t i o n ，t h ec h i l dd e p e n d e n c yr a t i oa n dt h e n e c e s s a r yt i m et ot a k ec a r eo fc h i l d r e n s e c o n d l y , u n d e rt h eo n ec h i l dp o l i c y , t h eh o u s e h o l d s a v i n gr a t eh a sn o t h i n gt od ow i t ht h ec h i l dd e p e n d e n c yr a t i o b u tt h ec h i l dd e p e n d e n c yr a t i o h a sn e g a t i v ee f f e c to ne d u c a t i o ni n v e s t m e n t t h i r d l y , o u rs t i m u l a t i o n ss u g g e s tt h a tl o o s e n i n g c o n t r o lo v e rt h eo n ec h i l dp o l i c ym a yr e s u l ti nt h ed e c l i n eo ft h ee c o n o m i cg r o w t h t h i sd e c l i n e m a yb es t r e n g t h e n e db yt h ea g e i n gt r e n d i nb r i e f , w ef i n dt h a tl o o s e n i n gc o n t r o lo v e rt h eo n e c h i l dp o l i c ym a yd oh a r mt oc h i n a se c o n o m i cg r o w t hr e c e n t l y t os u s t a i nt h ee c o n o m i cg r o w t h c h i n as h o u l dp e r s i s ti nc a r r y i n go u tt h eo n ec h i l dp o l i c yf o ral o n gt i m e a st ot h et h i r dq u e s t i o n w ef i n d ：f i r s t l y , w ef i n dt h em o r ee x p e n s i v ec o s tf o rp a r e n tt o b r i n gu ph i so f f s p r i n g ，t h el e s sd e s i r a b l ef e r t i l i t yf o rf a m i l y ；s e c o n d l y , t h ed e s i r a b l ef e r t i l i t yh a s n e g a t i v ee f f e c t o nh o u s e h o l ds a v i n gr a t ea n de d u c a t i o ni n v e s t m e n t i ti so b v i o u st h a tt h e s u p p r e s s e dd e m a n df o rc h i l dw i l lr i s ew h e nt h eo n ec h i l dp o l i c yd i s a p p e a r t h e r e a f t e r , t h er i s i n g d e m a n df o rc h i l dm a yd oh a r mn o to n l yt oc a p i t a la c c u m u l a t i o n ，b u ta l s ot oh u m a nc a p i t a l a c c u m u l a t i o n ，w h i c hm a yd a m a g et h ec h i n a se c o n o m i cg r o w t h t h e r e f o r e ，t os u s t a i nt h e e c o n o m i cg r o w t h ，c h i n as t i l ls h o u l dp e r s i s ti nc a r r y i n go u tt h eo n ec h i l dp o l i c y k e y w o r d s ：t h eo n ec h i l dp o l i c y , a g e i n g ，h o u s e h o l do l d - a g es u p p o r t ，s a v i n g ，e d u c a t i o n i n v e s t m e n t ，e c o n o m i c a lg r o w t h c l a s s i f i c a t i o n ：f 0 1 5 ，c 9 2 3 ，c 9 1 3 1 5 i i 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的肩发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名：骥同期：塑卫 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名：她导师签 日期：幽：! 第一章导论 这篇论文的研究目的在于研究中国的人口与经济发展的问题，更为准确地说，是在老 龄化的背景下，探讨有着家庭养老保险传统( 家庭养儿防老的“孝道”传统) 的中国家庭在 受到计划生育控制和预期老龄化负担增加情况下，家庭教育支出与资本储蓄的权衡机制以 及由此产生的对整体宏观经济的影响，进而我们以此对现行的人口政策和人口老龄化的影 响进行了一个数量的评价。为达到这个目的，本文采用了家庭内生生育率增长模型作为基 本的分析方法，由于加入了中国特有的文化经济结构因素( 例如家庭养儿防老和计划生育 政策约束) ，因而这一研究本身也构成了对社会养老保障和人口内生增长理论一个发展， 目前国内对于这一方面的理论模型介绍的比较少，因此，为了更好地体现本文对于这一理 论发展运用，我们也将在后面对目前现有的家庭养儿防老模型、内生人口转变模型及其相 关文献作一个系统的述评和比较。在这个导论中，本文首先对论文的主体部分内容进行了 一些简要概括，然后阐述中国的老龄化现状及其产生的问题的严重性，最后，我们交待了 本文的研究思路和结构安排。 1 1 内容提要 本文研究的主题是中国的人口与经济发展问题，然而与大多数国家所面临人口与经济 问题不同的是，中国所面对的人1 3 转变困境是酊所未有的，它用短短的三十年时 日j 就完成 了发达国家近一百多年才完成的人口转变过程，显然，这与中国的计划生育控制政策的实 施是密不可分的，因而谈论中国的人口经济问题不可避免要加入计划生育政策约束的要 素。此外，与发达国家不同的是，中国具有悠久的“孝道”传统，孩子除了延续父代的生命 之外，还有一个很重要的社会责任，即在父母老年时，子代具有赡养父母的义务。j 下是基 于上述的两个着眼点，我们从微观家庭的角度讨论了中国人口生育与经济发展的问题。 论文的主体部分最终想要回答这么几个问题：( 1 ) 在老龄化日渐严峻的情况下，如果 不改变现有的生产模式，中国的经济增长是否具有可持续性? ( 2 ) 面对人口老龄化的浪 潮，中国目前既有的计划生育控制政策是否还要峰持? 它是如何影响宏观经济增长的? 换 句话说，它影响宏观的微观机制是什么? ( 3 ) 在将来人口老龄化日趋严峻的情况下，如 果完全放开生育的管制政策，那么中国未来的人口生育率将会出现何种趋势的变化? 家庭 养儿防老这一文化传统保障体系对于我国经济发展的重要性如何? 1 2 中国老龄化问题的现状及其问题的严重性 自本世纪7 0 年代末以来，随着改革开放政策和人口生育政策的实施，在短短的三十 年里，中国不仅经历了快速的“人口转变”，同时也以平均高达9 4 的经济增长率而获得了 世界的瞩目。然而，令人不安的是，随着“人口转变”的快速进行，尽管是发展中国家，中 国却不得不提前开始面l 临发达国家所遭遇的老龄化危机。图1 展示了近1 9 4 9 - 2 0 0 2 年中 国人口转变和经济增长的基本事实，从该图我们可以看到，我国人口的粗死亡率在1 9 5 0 年高达1 8 o ，随后除了在1 9 6 0 年这个特殊的年份有所增高外，其余年份从总体上是一直 趋于下降，在7 0 年代未开始维持在一个较低的水平上并趋于稳定。而出生率总体上存在 两个阶段，以1 9 5 9 1 9 6 1 年的农业危机为分水岭，在这之前，粗出生率一直处于不断的下 降中，在这之后的一个阶段早，粗出生率除了在8 3 年到8 7 年经历了一个短暂得的上升后 接着持续下降并一直维持到现在。与人口生育率、人口死亡率不断下降相伴随的现象是人 均收入的变化，经济增长除了在文革期间产生了一些波动外一直处于增长的状态，到了 9 0 年代后则是更加迅猛发展。 在人口转变的同时，人口的年龄结构也相应发生了变化，即少儿抚养比逐渐下降，老 年抚养比逐步上升。但总的抚养比从上世纪6 0 年代到本世纪仞以来一直处于不断下降的 趋势( 见图2 ) 。例如，从1 9 5 3 年第一次人口普查到2 0 0 0 年第五次人口普查期间，少年 童占人口( o 岁1 4 岁) 比例从3 6 - 3 降低到2 2 9 ，而老年人口( 6 5 岁及以上) 比重从 4 4 上升到7 ( 国务院人口普查办公室、国家统计局人口和社会科技统计司，2 0 0 1 ) 1 。 根据国际惯例，从2 0 0 0 年开始，我国正式进入了老龄化国家行列。人口结构的这种变化， 短期内一方面大大减轻了劳动力的人口扰养负担，提高了整个社会的储蓄率和消费，因此 同期亦可见人均收入获得了巨大的增长。另一方面，长期内，也使我国不得不面对同益严 重的老龄化局面。 。 锯 崴i 柑l ；i ，膻 i1 警；i “f i j ： h | t # n fr ，q ，”； 吲l ， i t 4 f 眩 t 舟蜥 ：j j $ 电 资科来源：中国人口科学，都阳，2 0 0 5 图2 少儿抚养比、老年抚养比及其预测资料来源：中国社会科学，蔡畴，王美艳，2 0 0 4 2 据国家计划生育委员会对年龄结构的预测，从图2 和图3 可见，少年儿章人口( 0 - 1 4 ) 岁占全部人口的比重将继续逐步下降，9 9 年为2 2 ，到2 0 5 0 年将下降到1 0 左右；劳动 年龄人口( 1 5 5 9 岁) 比重在2 0 1 0 年静后达到其最高点之后将趋于下降；而老年人口比 重则在不断提高，在2 0 1 0 年| j f 后丌始迅猛增加，到2 0 5 0 年将达到约为3 0 。这个预测 结果显示，在2 0 1 0 年左右，我国将为严重的人口老龄化所困扰。预计到2 0 4 0 年，总抚养 率将达到6 3 左右，从老年抚养率上看，预计到2 0 4 0 年每1 0 0 个生产者将负担3 5 个老年 人，比2 0 0 0 年上升3 5 倍( 鲍思顿，2 0 0 5 ) 。下列的几个原因对上述现象的形成起到了非 常关键的作用：首先，出生率的持续下降导致劳动力年龄人口的不断下降；其次是现阶段 庞大的劳动适龄人口在“队列效应”的作用下将极大增加将来老龄人口的基数，从而不断增 加老年抚养率；第三，死亡率的进一步下降( 或者说预期寿命的延长) 进一步加剧人口的 老龄化程度。据统计，自从7 0 年代以来，中国人口的人均预期寿命有了很大的提高，就 女性而言，人均预期寿命从6 6 岁上升到了7 5 岁，而对于男性，人均预期寿命则从6 1 提 高到了7 1 岁( b a n i s t e r 和z h a n g ，2 0 0 4 ) 。但据邬沧萍等( 2 0 0 4 ) 等的研究，目前中国的 人均预期寿命同发达国家的人均预期寿命相比仍然是较低的，因此目前的老龄化只是处于 “低龄老龄化”阶段，或者说是“底部老化”阶段，因此，将来随着“顶部老化”或者说是高龄 老龄化阶段的到来，届时，我国6 5 岁及以上老人占总人口比例将从1 9 9 0 年的不到6 迅 速增加到2 0 3 0 年的1 5 8 与2 0 5 0 年的2 3 1 ，而8 0 岁及以上高龄老人占6 5 岁及以上总 体老年人口的比例将从1 9 9 0 年的1 2 2 增加到2 0 2 0 年的1 9 与2 0 5 0 年的3 4 6 ，在2 0 5 0 年左右，高龄人口占总体老年人的比例大约等于1 9 9 0 年的3 倍( 曾毅，2 0 0 1 ) ，老龄化负 担的挑战将更加艰巨。 图3 人口年龄预测 资料来源：人口研究，蔡畴，2 0 0 4 面对汹涌而至的老龄化，尤其是高龄老年负担率的快速增加，即便是富裕如美国、日 本亦对此穷于应付，而中国尚处于发展中国家阶段，未富先老，是目前唯一以较低收入进 入老年型人口的人1 3 大国( 邬昌萍等，2 0 0 4 ) 。她的高增长基础之一( 家庭高储蓄) 是否 足以用于养老? 她能抵御住老龄化带柬的冲击吗? 老龄化是否会损害目前已有的高储蓄 现象并进一步削弱经济增长? 这些问题引起了广大学者的关注。 3 首当其冲是关于养老金的支出问题。据统计，1 9 9 0 年到1 9 9 9 年，我国离退休职工数 由3 2 0 1 万人增长到3 7 2 7 万人，年均增长了5 5 ，与此同时，养老金支出( 离休、退休、退职 费用总额) 由3 9 6 亿元增加到2 4 2 1 亿元，年均增长2 2 。退休金支出相当于职工工资总额 的比例由1 9 9 0 年的1 3 4 上升到1 9 9 9 年的2 4 5 。目前我国城镇职工实行的“社会统筹” 与“个人账户”相结合的养老保险计划，并没有摆脱人口年龄结构的影响，因为“社会统筹” 和“个人账户”的资金来源相同，资金平衡的本质是“现收现付”，那么就业人口与退休人员 的比例必然影响资金的平衡。随着我国人口老龄化程度的不断加深，人口老龄化高峰将在 2 1 世纪3 0 年代达到高峰，迅速上升的老年抚养率将成为我国养老保险成本上升的主要因 素。如果维持目前的退休年龄，到2 0 3 0 年我国退休人员与在职职工的比例将达到1 ：2 4 ， 到2 0 5 0 年达到1 ：1 8 左右。根据世界银行的预测，在现行的养老保险计划下，中国的基 本养老基金将在2 0 3 2 年左右开始出现收不抵支( 张健，2 0 0 1 ) 。 其次是关于我国老龄化同物质资本积累的关系。一些学者根据生命周期理论指出，由 于人们在年轻时工作并储蓄以平滑自己终生的消费，随着老龄化程度的增加，全社会进行 生产的劳动人口将下降，从而导致储蓄率可能大幅度下降，进而影响经济的增长，例如， 徐滇庆( 2 0 0 5 ) 。以此呼应的是，另外一些学者通过各自的研究也得出了相同的结论，例 如，贺菊煌( 2 0 0 2 ) ；袁志刚等( 2 0 0 0 ) 。此外还有一些学者从人口转变的角度出发，指出 中国过去成功的增长经验很大程度上来源于5 0 年代的生育高潮以及7 0 年代末实施的生育 控制政策所共同导致的“人口红利”，即由于总人口负担比率的较低，劳动力供给充足，从 而导致储蓄提高，物质资本投资和人力资本投资增加，从而促进了经济的发展2 ( 例如， 蔡畴，2 0 0 6 ，2 0 0 4 ；陈友华，2 0 0 5 ：王德文等，2 0 0 4 ；于学军，2 0 0 3 ；等) ，僵“人口红利” 只是短期的，随着人口老龄化的加剧，由总人口负担率引致的“人口红利”将逐渐消失，取 而代之的将是所谓的“人口负债”，即随着人口总负担率的增加，尤其是老年负担率超过子 代扶养率并迅速增加的情况下，原本能够用于生产的大量资源将不得不挪作他用，被迫用 于老年的养老消费，而这将削弱经济增长( 例如，蔡防，2 0 0 6 ，2 0 0 4 ；陈友华，2 0 0 5 ；等) 。 总之，上述学者根据各自的理论前提( 生命周期理论和人口红利理论) ，分别推断出老龄 化程度的加深会降低储蓄资本的积累，从而不利于经济增长。但实际上，上述理论假设是 值得推敲的，他们都忽视了制度或者说文化传统以及人类适应性调整策略在老龄化过程中 的作用。首先，从生命周期理论上看，经典的生命周期理论是建立在发达国家的经验观察 基础之上的，在这些国家里，社会保障制度已经广泛地取代了家庭的养老制度，同时由于 资本市场的高度完善，因而储蓄用于投资是老年平滑终身消费的唯一渠道。然而，在中国， 传统的“家庭养几防老”制度仍然非常重要( 郭志刚等，1 9 9 8 ；邬昌萍等，2 0 0 4 ；z i m m e ra n d k w o n g ，2 0 0 3 ：等) ，同时社会养老体系也不健全，因而，储蓄用于投资并非是中国养老 的唯一途径，实际上，人们可能更加倾向于投资后代的教育以保障自己的养老，这一点可 从目前的高教育投入现象中“略窥一斑”，而这是生命周期理论所缺失的。第二，从“人口 红利”的社会学理论角度出发，我们可以得知，该理论的主要假设在于“负担率”与家庭储 4 蓄率成反比，因而负担率越大，家庭用于消费的支出就越多，因而储蓄率就会越低，进而 削弱经济增长。实际上，该理论对于“子代抚养率”和“老年赡养率”是无差别对待的，这是 一种静态的问题审视方法，事实上，在家庭养儿防老的机制下，子代的支出和父代老年的 支出并不能同日而语，前者属于投资的性质，而后者则属于纯粹的消费性质，它们对经济 增长有着截然不同的作用，前者有促进作用，后者却是是削弱作用。第三，更为重要的是， 上述的两个理论忽略了行为人的理性预期反应。在预期寿命和负担率增加的情况下，显然， 在其他条件都不变的情况下，老年人的生活标准将会下降，但人作为理性的主体，不会漠 视变化的经济环境，肯定会有所适应地调整自己的行为策略。正如l e e 和m a s o n ( 2 0 0 6 ) 研究所指出的，人口红利存在两个阶段的表现形式，第一阶段表现为总负担率同储蓄率成 反比的趋势，即随着人口负担的减轻，人们有更多的资源可用于投资，但在第二阶段，随 着人口的老龄化态势的增强，行为人预期到自身寿命的延长和负担的增加，则会选择性地 增加储蓄，从而削弱老龄化的不利影响。 第三，更加耐人寻味的是，在老龄化的背景下，中国高储蓄现象背后的储蓄目的。以 1 9 9 7 年中国统计局对全国6 2 5 0 户非农业家庭的调查为例，中国居民投资的第一意向为储 蓄，子女教育为第二位，在储蓄的目的中，子女教育居第一位( 转引自宋铮，1 9 9 9 ) 。时 隔数年，另一项更新的调查也再次证实了上述特征，据中国社科院2 0 0 5 年发布的调查3 ， 在居民的储蓄动机中，教育一直处于第一的位置，其次才是养老等其他因素；子女教育费 用、养老是居民支出的主要部分，排在总消费的前两位。由此可见，教育投资乃是中国家 庭储蓄的首要目的。那么，一个简单的问题是，为什么会有如此高的教育储蓄倾向? 这种 高教育投资的能力是否会被老龄化所带来的养老负担所侵蚀，进而不利于中国人力资本的 积累? 总而言之，上述学者要么从生命周期角度，要么从人口转变角度部分揭示了老龄化现 象影响经济增长的机制，但由于这些理论忽视了对中国微观细节( 例如家庭养儿防老传统 和计划生育政策) 的考察，因而上述推断本身是值得怀疑的。同样，上述思辨也引起了我 们的一些思考，首先，储蓄作为经济增长的重要变量，它同人v i 结构的变化是什么样的关 系? 特别是中国，在家庭养儿防老传统和生育控制下，面对主要由生育率下降而引致的老 龄化，它的变化趋势如何? 而这又将如何经济增长? 其次，人1 2 1 红利的基本理论假设在中 国特定细节下是否仍然成立? 在家庭养老传统和老龄化下，生育政策变动如何影响人口红 利? 更进一步地，由于计划生育政策的实施是导致人口老龄化加剧的重要因素，那么，我 们是否应该放松人e l 政策的管制? 而这种放松又将如何影响经济增长? 它影响经济增长 的途径有哪些? 第三，在面临生育约束和预期老年寿命增加的情况下，由于人口的转变将 带来工资和利率的相应变化，在这种变化情况下，中国的家庭将如何进行妥当的资源安排 和调整? 这种适应性的调整将会对整个经济系统，例如经济增长将产生什么样的后果? 最 后，如果放开计划生育管制的政策，那么，随着人口的老龄化，家庭的合意生育率将作何 种变化? 是否会象发达国家一样继续保持较低的生育率? 如果不会，那么家庭养儿防老传 统究竟在其中产生了多大的影响? 在将来，社会养老保障体制逐渐替代家庭养儿防老制度 的情况下，家庭养儿防老的传统是否还有必要继续坚持? 显然这些问题的回答，必须放在 一个整体的框架下进行审视，否则对答案的提出可能是不完整的。目前国内对这一问题的 考察( 例如，都阳，2 0 0 4 ，2 0 0 5 ；赵进文，2 0 0 4 ；杨涛，2 1 3 0 0 ；等) ，大都基于实证的研 究，缺乏对整个问题理论的解释，而相关的国外人口变化与经济增长的文献却同我国的实 际情况有较大的出入。因此系统地探讨人口与经济的发展显然有助于上述问题的理解。本 文试图通过对这一类文献的回顾，揭示家庭养老、内生人口生育率、家庭人力资本积累和 经济增长之间的传导机制，以及相关的政策含义。 1 3 研究思路和技术路线 本文的研究主题是关于人口结构变化与经济增长的关系。论文主要的现实背景在于我 国的文化传统中历来重视后代的教育或者说是后代人力资本质量的积累，另外，传统中“养 儿防老制度”和“父业子承”进一步强化了家庭维持较高生育和教育投资的动力。而通过对 国外相关内生人口理论比较与研究，我们发现，由于国外研究大都是在基于完善的社会保 障体系下进行的，因而其生育动机的研究就主要采取利他的动机，即家庭的物质流向主要 是由父代流向子代的，同时子代在成年后，同父代基本上没有经济上的联系，这同我国目 前所处的现实背景有很大的区别，实际上，在我国，由于社会保障体系的覆盖面很小，而 且保障的力度也很脆弱( 这一点从目6 口大多数文献对老龄化引起的退休会缺口的焦虑中可 见一斑) ，因而，在现实中，家庭的养儿防老传统仍然在起着非常重要的保障作用，从总 体上，家庭的物质代际流动主要还是从子代流向父代( 郭志刚等，1 9 9 8 ) ，因而我国的育 儿动机同国外目前的大多数研究有着较大的差别，它具有行为的自利性，即养儿的主要动 机在于将来的养老，这是本文的一个主要着眼点；另外，在财产继承上，大多数文献要么 忽略，要么则基于发达的养老基金保险市场制度，由活着的老人均分投资的收益，没有将 家庭的财产继承因素结合起来，而这也同我国的传统( 如“父债子还”，“父业子承”) 有着 一定程度的区别，因此本文力图在一个自利的框架下分析家庭内生人口、养老保险、遗产 继承和人力资本投资的相互关系，并在这一个框架下进一步讨论社会保障的改革与完善。 文中主要变量包括人口、储蓄和人力资本投资这三个经济增长的三个要素。研究的目 的是为了对人口结构变动与经济增长关系作一定的深度研究并以此为框架为我国的人口 政策改革和完善提出相关的政策建议。与此相应，本文研究的主题( 或研究目标) 除了在 回答上述所提出的问题外，还可以包括以下几个方面的小问题：一是研究人口结构变动对 家庭储蓄率的影响；二是研究人口结构变动与家庭人力资本投资之自j 的关系；三是在上述 研究的基础，探讨我国人口制度的改革与完善。在研究的方法上，本文采用了经典的迭代 模型作为分析的基本框架，另外结合新人口内生增长理论的内容，实现了定性分析与定量 分析的结合，以定性分析为基础，以定量分析为手段，并最后结合数值模拟方法对上述问 题进行了具体的探讨。 6 1 4 论文的结构安排 本文是利用经典经济学理论框架来分析现实现象并试图加以解释的理论文章，但在写 作的过程中，可以见到中文的文献对于这个问题的理论探索仍然缺乏一个系统的描述，因 此我们在在接下来的第二章中对目前的人口内生理论的历史渊源以及文献做了一个简要 的回顾和相关的评价。在第三章中，我们详细地介绍了中国人口老龄化的形成过程以及与 之相关的一些经济社会现象和事实。在第四章中，我们在迭代模型的基础上加入了家庭养 儿防老的机制，探讨了微观家庭的消费、储蓄、后代教育投资决策与经济增长的相互关系。 由此，我们说明了人口老龄化负担加重情况下，家庭储蓄率以及子代教育投资率的变化情 况，这为我们分析老龄化趋势下中国未来经济的增长趋势提供了基础，同时，我们也进一 步讨论了维持中国高速经济增长的政策可能性。在第五章，我们放宽了第四章的模型假设， 加入了生育率和死亡馈赠因素，在文中，我们主要探讨了计划生育政策的放松对家庭的储 蓄率、家庭的教育投资率以及由此而产生的人口与经济增长的相互关系。基于模型的分析， 我们对人口计划生育控制政策进行了数量的评估，并提出了我们相应的政策建议。在第六 章，我们进一步放宽了第五章模型的生育率受限的假设，我们讨论了在将来生育政策控制 取消的情况下，家庭生育意愿数量同子代扰养成本的关系，同时我们也进一步讨论了家庭 养老传统对经济增长的作用。在第七章，我们总结了前面研究的主要结论，并在此基础上 提出一些相关的政策建议，以期从家庭养老保障的角度为中国的人口政策、教育政策的进 一步改革和完善提供一些理论的依据。 注释： 1 具体参蔡防，2 0 0 4 。 2 据估计，在过- - + x 的三十年里，“人口红利对经济增长的贡献达到2 5 以上( 蔡畸，2 0 0 6 ； 王德文等，2 0 0 4 ) 。 3 摘自中国社会科学院( ( 2 0 0 5 年社会蓝皮书。 7 第二章文献回顾 长久以来，尽管有众多的因素影响经济增长，但不可否认的是，人口问题一直都是影 响经济增长的最重要因素之一，因此，对人口与经济增长的研究一直是人们关心的重点。 而中国历来是人口的大国，因此人口问题的研究尤显重要。 2 1 国内相关的研究综述 我国关于人口与经济的研究起步较晚，目前主要集中以下这几个方面上：首先是人口 总数或人口增长率与经济增长的关系。对于二者的关系，众说纷纭，并无一致的意见。建 国之初，毛泽东先生主张鼓励人口生育政策1 ，此后一些学者如许金声( 1 9 9 1 ) ，通过人口 密度和人均收入的国际比较，认为人口数量的增长未必会降低人均收入水平，在1 9 9 9 年， 李竞能对我国各省份按经济发展程度进行了分类，通过各分类省份的人口增长率与经济发 展程度的比较从实证角度迸一步发现人1 ：3 的增长率影响人均收入水平的总效应是模糊的。 都阳( 2 0 0 5 ) 则用固定效应的计量方法从实证说明新增劳动力有利于经济的增长。尽管如 此，但大多数的学者仍然主张人口增长率对经济增长有着不利的影响。例如马寅初、张 世晴( 1 9 9 2 ) 、李竞能( 1 9 9 3 ) 、蒋正华等( 1 9 9 3 ) 、邬沧萍等( 2 0 0 4 ) 等。 其次是对人口生育率下降的原因及后果的讨论。顾宝昌( 1 9 8 7 ) 的研究认为，不能低 估或者忽视社会经济发展对生育率的制约作用。彭希哲的研究则持否定态度，认为随着 计划生育政策的实施，行政性的作用在人口转变过程中的作用是决定性的。都阳( 2 0 0 5 ) 则从实证计量角度认为生育政策作用淡化，生育率是经济内生决定的。赵进文( 2 0 0 4 ) 亦 从计量实证角度证实了前者的观点。总之，对于导致人口生育率下降的决定因素，仍然是 众说纷纭，并没有形成一致的意见。在对于生育率下降导致的人口老龄化问题上，目前的 观点比较一致，大都认为中国现阶段老龄化主要是人口生育率下降造成的，例如邬沧萍等 ( 2 0 0 4 ) 、鲍思顿等( 2 0 0 5 ) 等。邬沧萍等( 2 0 0 4 ) 更进一步指出，预期寿命的延长，将 进一步增加人口的老龄化局面，他认为，同国际发达国家的预期寿命相比，目前的中国老 年人死亡率的下降还有很大空间，因而老年化属于“低位老龄化”，在将来，随着人均预期 寿命水平的提高，中国的老龄化将面临“高龄老龄化”的局面。 再次是对人口变化与可持续经济增长关系的讨论。由于人口变化直接表现为人口结构 的变化，而不同年龄阶段的人口群体对经济增长具有不同性质的作用，例如，在人口的儿 童阶段，其教育、消费支出具有投资的性质，在成年阶段，其储蓄具有促进资本深化的作 用，而在老年阶段，则是反储蓄的行为。因此大多数学者对此的讨论主要集中在人口结构 变化对储蓄和教育投入的影响变动。对于教育，在未涉及到人口结构变化的影响时，尽管 大多数的学者对人力资本回报率的度量有着不一致的看法，但总体上都认可教育在生产中 具有外溢的作用，这种报酬规模递增的性质表明人力资本的投资有利于经济增长，如周天 勇( 1 9 9 4 ) 、蔡增正( 1 9 9 9 ) 、孙志军( 2 0 0 4 ) 等，因此，他们强调教育部门的投入。当涉 8 及到人口结构变动的影响时，当前的大多数的学者则表明了他们对人口的老龄化的担忧。 例如，袁志刚等( 2 0 0 1 ) 、贺菊煌( 2 0 0 4 ) 等则分别利用迭代模型，根据生命周期理论考 察养老金支出问题，证实人口结构的老年变化将不利于储蓄的增加，而这将削弱经济增长 的物质基础。蔡防等( 2 0 0 1 ，2 0 0 4 ) 从实证角度进一步认为，当前中国经济的高增长很大 程度上有赖于“人e l 红利”的实现2 ，即在人口转变的过程中，少儿抚养比大幅度下降，劳动 年龄人口的经济负担不断减轻，国民收入中用于消费支出的部分相对减少，用于储蓄的部 分和子代教育的投入部分也相应增加。但是，随着人口老龄化速度加快，人口转变对储蓄 的贡献率将不断减弱，在增长效应上，由于总抚养比对经济增长有不利作用。在老年负担 不断增加的情况下，人口老龄化不仅将削弱储蓄的积累，同时也将逐步消耗子代的人力资 本投资基金，进而对经济增长产生负面的影响，即所谓的“人口红利”的消失。总之，上述 学者们对老龄化对经济增长的不利影响意见是比较一致的，他们都以生命周期理论作为他 们的考察手段，但实际上，由于生命周期理论是建立在发达国家的观察基础之上的，换句 话说，生命周期理论是在有着完善的社会养老保障情况下的个人选择行为，而在中国，这 种理性行为的社会背景并不存在，因此，很难相信，生命周期理论在中国是否能够成立。 此外，上述学者据以形成上述结论的一个重要理由在于认为，少儿支出和老年支出同样是 属于消费的性质，因此随着生育率的下降，这将导致少儿支出的减少，而这种支出的减少 则有助于改善老年养老的支付能力( 例如，蔡畸，2 0 0 1 ；姜向群，1 9 9 6 等) ，换句话说， 少儿抚养和老年扰养是一个“零和加总”，具有此长彼消的性质。但实际上，上述观点是非 常值得质疑的。由于儿童的支出具有为将来成为劳动力积累人力资本的特点，因此，少儿 抚养比的支出则对社会而言就具有投资的性质，另外，从微观家庭的角度上看，由于中国 历来具有“孝道”的传统，子女在成年后有赡养老人的义务，因此，子代生活的越好，父代 的养老就越有保障。因此，从这个意义上说，子代的支出也有私人投资养老的目的，而反 观老年消费，则不论是从社会角度，还是家庭角度，都是消费的性质，因此二者是不能相 提并论的，更不用说“零和加总”了。总之，从这俩个方面的上看，上述老龄化对经济增长 的不利影响的观点则是需要进一步商榷的。 第四，关于中国高储蓄率现象的相关研究。一些学者指出，中国目前的高储蓄现象主 要来自于较高的预防性储蓄动机，在快速上增的教育、医疗支出价格的影响下，中国家庭 纷纷采取了低消费的行为，从而导致了高储蓄的形成( 例如，杭斌等2 0 0 2 ：齐天翔，2 0 0 0 ； 等) 。而另一些学者则认为高增长是当前高储蓄的重要成因，在基于上述判断的基础上， 它们乐观地认为，这种高储蓄的现象仍能持续很长的时间( 例如，王建，1 9 9 8 ：刘明志， 1 9 9 8 ；王弟海，2 0 0 5 ) 。此外，还有一些学者对此持不同的见解，例如李扬等( 2 0 0 5 ) 认 为中国的劳动力转移才是中国高储蓄的源泉，彭文平( 2 0 0 5 ) 则认为是利率管制的因素在 起作用。总之，对于中国高储蓄的决定因素以及其将来进一步发展的趋势，学者们众说纷 纭，并无一致的观点。然而，与高储蓄相关但又颇耐人寻味的是，中国家庭的高教育投入 现象。中国人民银行连续多年的调查表明，中国家庭存款的主要动机是为了孩子的教育投 9 入3 。显然，上述家庭教育投资的动机一直都被学者们忽视了，那么，接下来的一个问题 是，为什么家庭会如此重视对后代的教育投入? 隐藏在高储蓄与高教育投入如此高的相关 性的背后机制是什么? 他们和人1 3 的老龄化之间有着什么样的联系? 显然，对此，我们一 无所知或知之甚少，上述的研究对此并不能给予一个系统的回答。 第五是关于人口老龄化以及相关人口政策的讨论。j 下如上所述的，尽管大多数的学者 都认可生育率下降是导致人1 2 老龄化的重要因素，但在相关的人口政策的放松与否问题 上，却引起了非常热烈的讨论。一部分学者认为，从维持经济增长的角度出发，一方面为 了延长“人1 3 红利“利用时间，另一方面也为了缓解将来的老龄化程度的不良影响，减少“人 口负债”，应放松人口的计划生育控制政策( 如蔡叻，2 0 0 1 ，2 0 0 4 ；于学军，2 0 0 3 ；陈友 华，2 0 0 5 ：等) 。他们认为，人1 3 因素对经济增长的影响是动态的，在改革前，我们的经 济处于马尔萨斯“均衡陷阱”状态( 如蔡防，2 0 0 1 ) ，因此实行人口控制政策有助于经济的 增长，然而随着时间的推移，生育控制政策对生育率的影响已趋于下降，而社会经济发展 水平对生育率的影响则逐渐占据主导地位，换句话说，人1 2 生育率的内生化倾向已经成为 影响家庭生育决策的主要因素。对此，都阳( 2 0 0 4 ，2 0 0 5 ) ，赵进文( 2 0 0 4 ) 和杨涛( 2 0 0 0 ) 等学者分别从实证上给与了数据的支持。而邹至庄( 2 0 0 5 ) 更为具体并进一步提出了三点 应该放松计划生育政策的理由：一，从历史资料上看，在实行计划生育政策之前，中国已 经开始了人口转变的进程，因此引起人口生育率下降更重要因素是经济力量而非政府政策 的作用；二，放松独生子女政策所导致的更高的出生率不会降低实际g d p 的增长率。他 认为，在2 0 世纪八九十年代，g d p 的平均增长率大约为9 5 ，以1 9 9 8 年为例，方面 表明，1 9 9 8 年