（统计学专业论文）我国商业银行竞争力评价研究(1).pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 金融是现代经济的核心，而银行则是金融的心脏。竞争力就是这颗心脏跳动 的能量源泉。要把握我国经济发展的命脉，就必须牢牢把握金融业这个核心：而 要想抓住金融这个核心，必须依赖银行这颗心脏；看这颗心脏能否以强有力的跳 动，为全国经济输送血液，就必须考查这颗心脏跳动的能量源泉竞争力。 2 0 0 6 年之后我国的金融市场则将对国外金融机构全面开放，届时我国的商业 银行将要直接面对国际上具有先进技术、成熟经验的银行的竞争和挑战。在这场 没有硝烟的战争中，究竟鹿死谁手? 我国商业银行到底能不能以卓越的竞争力水 平傲视群雄? 只有对我国银行业的竞争力进行认真、客观的研究，了解我国商业 银行与国际一流银行的差距，制定有效的战略政策，积极应对，才能真正的享受 经济一体化带来的便利和收益，为世界经济做出一个大国应有的贡献。 本文以商业银行竞争力理论为基础，从剖析商业银行竞争力内涵入手，确定 构建评价指标的原则，初步构建出一套能够适应我国商业银行竞争力评价的指标 体系。在比较分析相关综合评价方法的基础上，采用因子分析方法对我国商业银 行竞争力进行实证评价分析，得到了评价商业银行竞争力的三个主因子和我国商 业银行竞争力的综合排名。分析结果显示：我国商业银行中，四家国有银行规模 实力较强，而股份制商业银行，特别是已经上市的股份制商业经营管理水平明显 高于其他银行。本文从我国商业银行中选出排名靠前、比较优秀的四家国有银行， 另从美国、英国、日本等发达国家银行中精选出部分优秀商业银行进行比较分析， 结果显示我国银行与国际一流顶级银行相比，还有很多不足。运用s w o t 分析方法 总结了我国商业银行存在的优势、劣势、机遇、挑战；最后针对s w o t 的分析结果， 提出了提高竞争力的对策建议。 关键词：银行竞争力 评价指标体系因子分析 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t a c c e s s i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec h i n e s eb a n k i n gs e c t o ri st h ep a r a m o u n t i m p o r t a n c et o t h ef i n a n c i a ls e c t o r , t h ec o r ee l e m e n to fr u n n i n gam o d e me c o n o m y m o d e li nc h i n a h o wt oe n a b l ei tt oe f f e c t i v e l yp a r t i c i p a t ei na ni n t e r n a t i o n a lc o n t e x t ? e x p l o r i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so fc h i n e s eb a n k i n gs e c t o r , u n d e r s t a n d i n gt h eg a p s b e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n dg l o b a ll e a d i n gb a n k sw i l lp l a ya ni m p o r t a n tr o l ei ne f f i c i e n t s t r a t e g yf o r m u l a t i o nt oe n s u r eh e a l t h yg r o w t h b a s e do nt h et h e o r i e so fc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i o n , t h er e s e a r c hd e v o t e st o s h a l d e c r i t e r i ao nb a n kc o m p e t i t i o nm e a s u r e m e n tc a nb ec o n t r i b u t e dt ow e l l u n d e r s t a n d i n go ft h ep r e s e n tb a n kc o m p e t i t i v e n e s s ? f a c t o ra n a l y s i si su s e dt ot h ec a s e s t u d yw i t l lc o m p a r i n gt ot h ee s t a b l i s h e de v a l u a t i o na n d t h er e s u l t sd i s p l a yt o pt h r e ek e y f a c t o r sa n db a n kc o m p e t i t i v e n e s sr a n k i n go u tf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa sw e l l ； t h e t o pf o u r ，s t a t e - o w n e db a n k sa r e t h em o s tp o w e r f u lo fc a p i t a ls t r e n g t hw h i l e j o i n t s t o c kb a n k s ，e s p e c i a l l yt h o s el i s t e d ，a r es i g n i f i c a n t l ya d v a n c e di nm a n a g e m e n t t h a l lo t h e r s t o pf o u r ，s t a t e - o w n e db a n k si nc h i n a a sw e l la st h eg l o b a ll e a d i n gb a n k si n u n i t e ds t a t e s ，u ka n dj a p a na r es e l e c t e df o rt h ec o m p a r a t i v es t u d ya n di ts h o w st h e d e f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t h a n k st os w o ta n a l y s i s ，t h ea d v a n t a g ea n d d i s a d v a n t a g e sa r ef o u n df o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t h es u g g e s t i o n sg i v e ni nt h e e n di st h a tc o m p e t i t i v e n e s si m p r o v e m e n tr e l i e so nt h er e f o r ma n dd e v e l o p m e n to f c h i n a sb a n k i n gs e c t o ra s s o c i a t e dw i n lt h eg o v e r n m e n t b a n k i n gs e c t o ra n dt h ec h i n a b a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ，b ye f f i c i e n t l yu t i l i z i n g i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l r e g u l a t i o n s k e yw o r d s ：c o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k ；e v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ； f a c t o ra n a l y s i s ； i l 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规 定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论 文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密毗 学位论文作者签名：耳灸蝎 姗6 年f 1 月侈日 指导教师签名：- 奄- 寸t - 砌6 年1 月哆日 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：卢交咱 日期：痂年2 月1 3 日 江苏大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 选题的背景 金融是现代经济的核心，而银行则是金融的心脏。【l 】竞争力就是这颗心脏跳动 的能量源泉。要把握我国经济发展的命脉，就必须牢牢把握金融业这个核心；而 要想抓住金融这个核心，必须依赖银行这颗心脏；看这颗心脏能否以强有力的跳 动，为全国经济输送血液，就必须考查这颗心脏跳动的能量源泉竞争力。 商业银行是各国金融体系中最重要的组成部分。( 2 0 0 5 年金融年鉴的数据显 示( 见图l 一1 ) ：中国的金融业主要是由两大部分组成，一类是银行类金融机构和 银行业务，一类是非银行金融机构和非银行类金融业务。其中银行是主体，其总 资产份额占全国金融业的7 4 。1 我国的银行体系由三部分构成：国有商业银行、 股份制商业银行及城市和农村商业银行。由此可见，银行业的改革和发展，特别 是我国四大国有银行和1 2 家股份制银行的改革和发展，直接关系着金融业的改革 和发展。 2 0 0 6 年，是我国进入n o 金融保护的最后一年，之后我国的金融市场将对国 外金融机构全面开放，届时我国的商业银行将要直接面对国际上具有先进技术、 成熟经验的银行的竞争和挑战。有人说：外资银行的进入对中资银行的将会像是 一股1 2 级风力的飓风，给中资银行业平静的水面搅起巨大的漩涡。例外资银行在 我国金融市场上掀起的惊涛骇浪，引起的威胁将会有以下几种：中资银行会失去 质量高、信誉好的优质客户，只剩下质量差的客户；中资银行将失去风险低、附 加值高的服务，如信用卡、信用证、国际结算、银团贷款，而只能保留风险大、 附加值低的业务；中资银行在金融中处于被动模仿地位，失去利用金融创新创造 利润占领市场的主动权；中资银行优秀的管理人才流向外资银行。 尽管我国金融业目前面临的形势严峻，但是中国人从来没有因为有阻力而停 止前进的步伐，更不会身处压力之下，就一蹶不振。引用朱镕基总理在就职演说 中的一句话：“不管前面是地雷阵，还是万丈深渊，我都将一往无前! 川”面对w t o 的 最好的姿态，就是直面我国商业银行竞争力中目前存在的问题，采用科学的手段 对我国银行业的竞争力进行认真、客观的研究，了解我国商业银行与国际一流银 江苏大学硕士学位论文 行的差距，制定有效的战略政策，积圾应对，才能真正的享受经济一体化带来的 便利和收益，创建和谐社会，尽早实现全面小康，并为世界经济做出一个大国应 有的贡献。 图1 1 各类金融机构占全国金融机构资产总额比例 基于上述背景，笔者以我国商业银行竞争力评价研究为题，力图在分析相关 理论和数据的基础上，做些探索性的工作，推进这一问题的研究，以提高我国商 业银行的竞争力，为国民经济发展做出贡献。 1 2 现有研究成果综述 目前国内外与银行竞争力相关的研究大体有五块：一是世界经济论( w e f ) 和瑞 士洛桑国际管理学院( i m d ) 国家竞争力中的金融体系指标及其测评；二是有关 专业报刊，如英国银行家杂志、欧洲银行家杂志以及亚洲货币等对世 界大银行的指标排名和比较；三是国际评级机构对银行进行的信用等级评定；四 是国外金融监管机构和金融分析师广泛采用的c a m e l s 评级模型；五是国内学者 提出的银行业竞争力指标体系和分析。 1 w e f 和i m d 关于国家金融体系的竞争力 w e f 和i m d 是对一国金融体系竞争力的宏观测评，即一国金融业对整体经济 的作用和影响程度，而银行业竞争力是构成金融业竞争力的内容之一。w e f 和i m d 关于金融竞争力的分析方法可以对一国的金融竞争力及影响有全面直观的了解， 2 江苏大学硕士学位论文 但是对银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标上，不足以反映一国银行业的综 合竞争力。【5 j 2 英国b a n k e r 杂志的世界大银行指标排名【6 】 英国b a n k e r 杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其一级资本进行排名，它既可以 考察单个银行，也可以考察一国银行的整体实力。其排名主要依据的指标有：银 行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率以及其他综合指标。这一 排名已被视为对银行业最具权威的实力评估。这一指标体系对银行当前的资产状 况、盈利能力、竞争实力做出了较为全面、客观的评判，具有很高的权威性，被 各国政府和有关部门广泛加以研究和应用。 3 信用评级机构对银行的信用评级 国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行 进行信用等级评定。作为金融机构核心部门的商业银行，在经营过程中面临着诸 多风险。商业银行信用评级就是在全面分析银行面临的各种风险的基础上，对其 信用质量做出综合评估，并用一种简单的字母数字组合符号表示风险大小。比较 着重的是风险方面的分析，关注的是信用主体的信用。2 0 0 4 年，国内的中诚信评 级公司也开始对国内若干家大型商业银行进行信用评级，方法论基本上遵循了国 际评级机构的分析框架。 4 c a m e l s 评级系统以及中国监管当局对银行的风险监控 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”，目 前已被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该系统主要是监测和 评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理能力( m ) 、 收入及赢利性( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。2 0 0 1 年以来，中 国监管当局参照美国的c a m e l s 风险评价体系，结合国内银行业实际，开始设计 中国商业银行风险评级系统。 7 12 0 0 6 年1 月，银监会正式出台商业银行风险监 管核心指标，将商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁 徙和风险抵补，并设置了一系列指标对每个层次的状况进行衡量。 5 国内学者对银行竞争力的研究 近年来，国内银行竞争力渐起。多数研究者集中于国内各家银行的财务绩效 比较，也有学者采用数据包络方法( d e a ) 和层次分析法对国内外银行进行过效 江苏大学硕士学位论文 率评价。而真正能上升至银行竞争力层面的，并不多见。焦瑾璞先生2 0 0 1 年的研 究是一个代表，他提出了一个关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架。 他指出，影响中国银行业国际竞争力主要有四个方面的因素：现实竞争力、潜在 竞争力、竞争环境、竞争态势。1 8 1 此外，魏春旗和朱枫两先生在2 0 0 5 年出版一本 专著中就商业银行竞争力提出了一个很有启发性的理论研究框架，他们分别从技 术、流程、组织、制度、人才、文化、战略等七个方面对商业银行竞争力做了系 统的理论诠释。【9 】 纵观国内外对银行竞争力的评价研究主要存在以下特点： 1 国外排名仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，对于影响银行竞争力 的其他要素分析不够，如制度因素、市场结构等，所以不足以衡量和评价一国某 一银行及该国银行的总体实力和竞争能力。 2 国内对商业银行竞争力评价的研究，有如下特点：研究人员主要集中在 有限的一些高校，以及一些银行界的专业人员或实务人员的分析文章。选取的 评价指标过于单一，国内研究分析多以银行的“三性”为标准选取指标，在此基 础上与世界上其他国家的一流银行进行计算比较。但是，从银行系统运作的效果 来看，仅用这些指标难以对我国银行的竞争力客观全面的评价。理论界研究内 容主要侧重于数量分析，而银行界主要侧重于定性分析。总体看来，仍集中于简 单的指标对比和分析，而缺乏完整的理论体系。并且，对于构成银行竞争力的其 他因素，如业务创新、金融监管的有效性以及外部环境等因素分析和评价的不够， 而主要局限于一些财务指标之间的对比和分析。0 0 l 1 3 本文的研究方法与创新之处 1 本文的研究方法 ( 1 ) 动态分析与静态分析相统一的方法 银行竞争力水平是一个通过比较而获得的相对的概念，在同一时点上各商业 银行竞争力水平高低又具有现实的意义；同时，商业银行竞争力水平是随着各因 素的变动而发展的，是一个动态的水平指标。这就要求在分析评价商业银行竞争 力时，既要从同一时点上对各商业银行进行竞争力的静态分析，同时还应该对商 业银行特定时期进行动态跟踪分析，以期能更准确地衡量商业银行的竞争力。 4 江苏大学硕士学位论文 ( 2 ) 实证分析与理论分析相结合的方法 对商业银行竞争力评价不仅要对银行竞争力的内涵和概念进行分析，确定评 价方法和指标，还要研究分析我国商业银行当前实际状况，在银行业中所处的位 置，竞争中存在优势与劣势，针对实际情况，提出合理化建议。这就要求本文必 须采用实证分析和理论分析相结合的研究方法。用理论分析的方法论述竞争力的 内涵及提高竞争力的对策，而对当前我国商业银行竞争力的分析判断，则较多的 运用实证分析的方法。 2 本文的创新之处 很多专家和机构对我国四大国有商业银行竞争力进行了较为深入、系统、全 面的研究，相比而言，对于股份制商业银行的研究就要少的多，而将四大国有银 行和股份制商业银行结合，并涉及到城市商业银行和农村商业银行的研究就更少， 因此本文从全国商业银行角度出发，进行研究分析，结合我国金融市场即将全面 开放的宏观形势，从一个新颖的角度来进行比较分析，以期为我国的商业银行的 发展提出有益的建议，在研究方法上，本文的创新之处主要体系在以下两个方面： ( 1 ) 充分利用综合评价分析方法，在遵循银行竞争力基本理论的基础上，构 建了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。所建立的指标体系不仅体现了流 动性、安全性、盈利性的银行经营原则，又将商业银行竞争力内涵和理论融入到 该评价体系中，使建立的评价体系具有结构清晰、能较好体现评价指标之间逻辑 关系的特征。 ( 2 ) 本文在指标设置时采用财务指标与非财务指标相结合的原则，采用因子 分析的方法，克服了认为确定指标权重的主观性，运用s p s s 软件进行运算，使所 得到的影响商业银行竞争力的主因子较好地体现理论与经验有机结合的特征。 1 4 本文内容安排 本文的主要内容安排如下： 首先，阐述本文的研究背景和现有研究成果及其特点。 其次是关于商业银行竞争力的理论分析。第二章在对商业银行竞争力定义规 范研究的基础上，总结商业银行竞争力的特征，分析商业银行竞争力的影响因素， 阐述关于商业银行竞争力的相关理论，介绍关于多指标综合评价的一般方法，并 5 江苏大学硕士学位论文 将三种方法进行比较，找出适合商业银行竞争力评价的方法多元统计分析方 法中的因子分析法。 第三章是本文的实证部分。首先根据商业银行的独特企业特征，叙述了商业 银行竞争力评价指标的设置原则，在设置原则的指导下，构建了本文评价商业银 行竞争力的指标。然后采用因子分析方法对我国商业银行竞争力状况进行评价， 将国内银行与国外银行的竞争力水平进行对比分析，寻找我国银行在竞争力方面 的优势与不足。 第四章，根据前文的评价结果，运用s w o t 分析方法，针对性的提出提高我 国商业银行竞争力的具体对策。 最后是文章的结论部分。 6 江苏大学硕士学位论文 第二章商业银行竞争力理论基础 2 1 商业银行竞争力的含义 要对商业银行竞争力进行定义，首先要对商业银行进行有效的定义。商业银 行是一个古老的行业，定义有很多种，但是并无太多差别。本文采用的是从功能 角度，将商业银行定义为：以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利 为主要经营目的的金融企业。商业银行是从英文c o m m e r c i a lb a n k 翻译过来的，是 历史延续的一个称谓。 1 1 1 随着经济的发展，商业银行的业务经营已远远超出传统 范围，之所以还叫商业银行是由于传统的、习惯上的原因。【1 2 】现代商业银行不仅 仅是吸收活期存款，发放短期商业性贷款的银行，而是以办理各种短、中、长期 业务为主的综合性的“金融百货商店”，几乎涵盖所有金融服务业务。【1 3 j 根据定义，商业银行的性质属于企业范畴，又属于金融性企业，经营的产品 属于金融产品，跟货币、资金联系在一起，因此商业银行就既具有企业的一般共 性，同时又具有与一般工商企业不同的特殊性。 由于商业银行竞争力，是这- - = 十年内出现的新兴课题，所以关于“商业银 行竞争力”理论界和实业界都没有给出做出过一个统一的定义，而是众说纷纭， 各有所长。从笔者收集和掌握的资料来看，关于“商业银行竞争力”的一些零散 的定义，都是先从“竞争力”这一基本概念开始的，而国际上知名的银行竞争力 研究主要有两种： 1 由世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院设立的金融体系竞争力评价 的标准。按照这一标准，金融业的竞争力应该包括四个方面：首先是反映利率、 资本成本、信用等级的资本竞争力；其次是反映贷款、地区资本市场、国外资本 市场开发、出口信用代理和风险资本的资本效率竞争力；其三是反映证券市场资 本化、证券市场价值、上市公司、内部交易等证券市场允许的竞争力；最后是反 映中央银行、银行规模、储蓄、国有独资银行、股份制银行和法律监管的金融服 务效率的竞争力。【1 4 】 2 英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行进行的排名。其中采用的 竞争力的指标主要包括：银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益 7 江苏大学硕士学位论文 率。但是该排名最大的缺陷就是，这种排名和比较仅仅是一段时间内的数据比较， 对于影响竞争力的其他要素分析不够。l l 5 j 目前国内理论界关于对商业银行竞争力和核心竞争力的定义主要有以下几 种： 1 李萱认为，商业银行的竞争力是商业银行在兼顾其社会责任和公众服务义 务的同时，拓展市场、开创未来的能力。这种能力可以分为三个层次，由表及里 分别是：商业银行竞争行为能力、竞争战略管理能力和竞争潜在能力。其中，竞 争行为能力是商业银行竞争能力的表层，指过去和现在的竞争表现；竞争潜在能 力是竞争优势的重要来源和根本所在，是商业银行竞争能力的深层：竞争战略管 理能力指把竞争潜在能力转化为行为能力和竞争优势的能力，是商业银行竞争力 的中层。 2 李元旭、黄岩和张向青认为，商业银行核心竞争力是商业银行在市场经济 环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和，分为银 行现实竞争能力、银行潜在竞争能力、银行环境竞争能力和银行竞争势态等。现 实竞争能力代表商业银行在报告期时点的竞争力，是一个时间剖面的显示性指标 集，主要包括赢利能力、经营能力、资产质量、资本充足率等财务指标；潜在竞 争能力代表一个时期内，银行业内部影响商业银行未来竞争力的隐性指标集，它 是在现实竞争力分析的基础上，重点分析构成银行业竞争力的主要制度影响因素， 如银行业的组织管理体制和经营机制、业务体系和业务创新能力、银行监管的有 效性等，以测度竞争力的后续能力；环境竞争力代表的是报告期时点上外部因素 影响未来竞争力的隐性指标集，主要是指宏观经济环境、金融运行态势和效应， 以及相关产业的发展态势等，以衡量外部环境对商业银行竞争力的影响状况；商 业银行的竞争态势代表了上述显性、隐性指标集中的相关指标随着时间而变化的 趋势。 3 周战强和王子健认为，银行的竞争力是银行或银行家在各种环境中成功地 进行设计、营销各项业务的能力，及其金融产品的市场吸引力。如果一个银行不 能够对国内、国际和部分环境做出灵活反映，那也就无所谓竞争力。银行竞争力 大小反映在银行管理一一创新、盈利和责任等方面的有效程度上。银行竞争力既 产生于银行内部效率，又取决于国际、国内或产业的环境。 江苏大学硕士学位论文 笔者认为，无论商业银行竞争力定义如何演变，但是商业银行竞争力都应该 至少包括两方面的内容：一是商业银行拥有的超越对手的能力( 分别包括现实中 超过对手的能力和潜在的超越对手的能力) ，二是商业银行拥有的服务顾客的能 力。从这两方面，笔者将商业银行竞争力定义为：商业银行在特定的市场结构下， 受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各项金融产品，并获得比竞争对手 更多的财富的能力；是某一银行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能力。 2 2 商业银行竞争力的影响因素 商业银行作为既普通又特殊的企业，其竞争力构成要素也是即具有一般企业 的共性，也有自身的特殊性。商业银行竞争力的影响因素又很多，综合得知，应 该由现实影响因素和潜在影响因素两方面构成。 1 现实影响因素是指那些有形的、具有货币形态或者对对商业银行当期竞争 力产生直接影响，能使商业银行创造财富、为社会提供产品和服务的因素。 第一、资源、规模因数。物质资源是指商业银行所拥有的资金和机构场所。 现在商业银行中的资本、资产、机构、a t m 机、p o s 机等等都属于物质资源，此 类资源是商业银行开展经营活动的最基本条件，也是商业银行竞争力的最基本的 影响因素。人力资源是商业银行所拥有的可以为银行创造物质财富和为社会提 供产品和劳动的劳动者。人力资源决定了把商业银行的物资资源转化为现实的不 断提供给符合消费者要求的金融产品和服务的能力和效率，是商业银行生存和发 展的决定因素之一。一个企业的资源在竞争过程中，常常表现为突出规模的效应， 资源丰富、规模大的企业竞争力往往强于资源贫乏、规模小的企业。大型企业“在 其利用规模经济和范围经济的空前未有的成本优势的潜力方面”【l 6 l 远远超出了小 型的企业。当今世界银行业在全球范围内展开的如火如荼的合并和收购浪潮更加 准确的诠释了这一理论。 第二、风险控制能力。银行是经营和管理风险的企业，风险控制能力是核心 竞争力的保障。不能控制风险，就无所谓竞争力。要求银行必须在内部建立和实 施一套系统的自我调节、自我约束的内部控制制度，以降低风险。商业银行良好 的风险控制能力主要表现在良好的风险信息反馈机制、科学的风险评估标准体系 和彻底的风险纠偏机制。商业银行在控制风险的长期实践中，积累了丰富的经验， 9 江苏大学硕士学位论丈 风险分析、测量和风险管理的方法和技术不断进步，全面风险管理模式正在全球 商业银行中得到普及。 1 t i 第三、经营管理能力。经营管理过程是商业银行的核心运作过程，是影响商 业银行竞争力的核心因素。经营管理的成本、费用和效率，直接决定了商业银行 的生死存亡，经营管理者的水平，也决定了商业银行的前途和命运。银行经营管 理能力的高低，和商业银行的竞争力水平有着最直接的联系。经营管理能力主要 包括成本控制能力、经营决策能力、机构效率等等，在商业银行的成本资产比例、 管理费用比例方面有着直接的体系。优良的经营管理能力是商业银行立于不败之 地的必要条件。 i s l 第四、盈利能力。商业银行作为企业，最基本的功能，就是盈利功能。盈利能 力的强弱是影响竞争力最现实的因素，没有盈利，就没有商业银行的生存和发展， 所有商业银行的其他能力也无从落实，竞争力更是无从说起。同时商业银行的盈利 能力和商业银行竞争力又是商业银行的一对“卵生子”，没有盈利能力的商业银行， 谈不上有竞争力；撇开了银行竞争力只谈盈利能力，最多也只能是纸上谈兵。银行 的获利是商业银行同对手竞争的起点，银行利用所获利润维持其各种开支和费用， 利用所获利润，增加投入，以期获得更多利润，所以，获利也是银行竞争的终点。 2 潜在影响因素是指不具有实物形态的、非货币性的或者能够在未来为商业 银行创造财富、为社会提供产品和服务的因素的总和。从一般意义上讲，潜在影响 因素包括技术创新、制度效率、人力资本、国际化水平、品牌效应等多方面内容。 第一、技术创新能力。技术本身不等于竞争力，但它是打造竞争力的工具， 决定着战略的实施及其效果。技术创新能力是现代商业银行竞争力的重要组成部 分。随着信息技术的不断发展及其在银行应用的扩展和升级，现代商业银行变得 越来越“技术化”。提高技术创新能力是知识经济时代商业银行保持竞争力的必然 要求，是现代商业银行更深刻的融入市场和客户的必然结果。【l 9 l 第二、制度效率。从制度经济学的角度来看，作为对价格机制的替代，企业 中的生产和协调活动是由企业家这只“看得见的手”来完成，制度则是企业家实 施战略构想、完成资源配置、追求企业目标的最有力工具。制度对企业竞争力的 形成和保持具有重要作用和关键的作用，而制度中最重要的就是分工和激励制度、 产权制度等。制度对银行竞争力的作用，主要表现为两个方面：一方面，制度是 l o 江苏大学硕士学位论文 银行竞争力形成的基础；另一方面，制度是银行竞争力的重要组成部分。从动态 上看，制度总是对银行竞争力起到一种维护作用。制度变迁对我国的商业银行竞 争力的培育具有特殊意义。1 2 0 l 第三、人力资本。人力资源至关重要，因为商业银行是一个个普通员工组成 的，商业的总体目标是要依靠全体员工协同一致的努力，发挥每一个员工的聪明 才智和勤奋工作才能实现，职工个人职业生涯规划和企业总体目标的一致性决定 着商业银行的发展和商业银行的未来。 第四、国际化水平。现代经济对外开放程度的日益提高要求企业能迅速与国 际接轨，同时要求高级管理人员更需要熟悉西方发达国家的管理模式和市场机制。 【2 1 1 现代金融业更是一个高度开化、强调全球战略的行业，银行的国际化水平是商 业关系到银行在全球竞争中的优势保持和长期战略管理的关键因素。 第五、品牌效应。品牌效应反映了商业银行品牌为公众所认知的程度，也是 其现在客户群大小的一种反映。而企业文化说明了银行内部的发展潜力，独特、 优秀、统一的企业文化能够使上下同心协力共谋商业银行的发展，自然成为竞争 力的组成部分。这些社会认知程度较高的排名结果对商业银行的品牌效应产生了 极大的影响。 2 3 商业银行竞争力的分析方法 竞争力分析是- 1 7 新兴的边沿学科，涉及到多方面的内容，目前国内外没有 统一的体系。笔者在对我国商业银行竞争力进行评价研究之前，有必要对当前关 于银行业竞争力相关分析方法进行简要评述。包括银行竞争力分析方法在内的企 业竞争力分析方法主要有：标准普尔银行评级分析法、杜邦分析法、骆驼评级 分析法、穆迪资信评估方法等等。 2 3 1 标准普尔银行评级分析法 标准普尔公司提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。标准普 尔提供的多元化金融服务中，标准普尔1 2 0 0 指数和标准普尔5 0 0 指数已经分别成 为全球股市表现和美国投资组合指数的基准。标准普尔对银行竞争力进行分析 主要考虑经济和行业风险、公司结构、管理和战略、信贷风险和管理、信贷分析 和管理、市场风险和管理、资金流动性、资本和收益等八个方面的因素。【2 1 】 江苏犬学硕士学位论文 标准普尔从影响金融机构的角度考虑一个国家经济风险水平，考惫的因素 包括经济实力、多样性、波动性、公司和个体部门的财务状况、政府在繁荣和衰 退时期管理经济能力。标准普尔分析金融服务行业的动态，并且从债务持有人 或交易对方的观点来看，在何种程度上这些动态会或多或少导致风险。它还通过 对地理、抵押品、到期日、行业部门和借款人类型进行分类来分析银行整个的信 用风险。在分析利润方面，标准普尔按照各种定义：经营、税前、净收入等，针 对平均资产、收益资产和风险调整资产来计算收益比率，同时也检查有效的方法， 分析和讨论特定时期业绩的原因，并且在是否历史结果是未来业绩准确方面的指 标做出了决定，使用合适的会计调整，把这些相同的比率与其他国家相似的规模 和相似类型银行的比率进行比较。 标准普尔公司的评级方法对银行风险评价完整正确，并具有灵活变通、适 应性强的特点。但标准普尔公司的评级方法由于其以风险评价为主要内容，从 而忽略了许多重要因素。而银行竞争力是综合实力的体现，因而不适合对银行竞 争力的评价与分析。当然，其对于风险评价的方法值得借鉴。 2 3 2 杜邦分析法 杜邦财务分析体系就是一种综合分析法。作为一种很实用的财务分析方法， 它利用若干相互关联的指标对营运能力、偿债能力及盈利能力等进行综合性的分 析和评价。由于这种分析法在美国杜邦公司首先使用，故称杜邦分析法i 这种方 法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标权益净利率出发，层层分解至 企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通 过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修 正。杜邦财务分析体系为改善企业内部经营管理提供了有益的分析框架。 2 2 1 杜邦分析的基本思路是：第一，权益净利率是一个综合性最强的财务分析指 标，是杜邦分析系统的核心。第二，资产净利率是影响权益净利率的最重要的指 标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高 低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响 资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售 净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售 利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。 1 2 江苏大学硕士学位论文 第三，权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的 程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的 杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债 程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。 杜邦分析方法的作用，主要是解释各项主要财务比率指标的变动原因和揭示 各项财务比率指标相互之间的关系。从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只 包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，主要表现在： 对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的 价值创造。财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满 足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经 营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。在目前的市场 环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不 能解决无形资产的估值问题。 2 3 3 骆驼评价分析法 骆驼评价体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经 营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因 其五项考核指标，即资本充足性( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产质量( a s s e tq u a l i t y ) 、 管理水平( m a n a g e m e n t ) 、盈利状况( e a r n i n g s ) 和流动性( l i q u i d i t y ) ，其英文第一 个字母组合在一起为“c a m e l ”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。骆驼评 价方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。当前国际上对商业银行评 价考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、 盈利状况、人力资源情况等五个方面基本上未跳出美国“骆驼”评价的框架。 骆驼评价体系的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、资产质量、 管理水平、盈利水平和流动性”等五项考评指标，采用五级评分制来评价商业银 行的经营及管理水平( 一级最高、五级最低) 。其分析涉及的主要指标和考评标准 是：第一，资本充足率( 资本风险资产) ，要求这一比率达到6 5 7 ；第二， 有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于1 5 ：第三，管理者的领导 能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统 的完善性和创新服务吸引顾客的能力；第四，净利润与盈利资产之比在l 以上为 江苏大学硕士学位论文 第一、二级，若该比率在0 1 之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五 级；第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性 强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的 需要的分别为第三级和第四级。在上述基础上如果综合评价很满意或比较满意的 则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为 第五级。对一、二级银行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议；对三级 银行监管当局要发出正式协议书、由被考评银行签署具体计划和措施；对四、五 级银行监管当局则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做 什么，这是一种最严厉的管理措施。 骆驼评级分析法出发点是为金融监管服务，相对于银行竞争力评价，该方法 指标设置不够全面，评价结果侧重于风险控制，不能满足商业银行竞争力评价分 析的要求。 2 3 4 穆迪资信评估方法 穆迪发布的评级报告主要涉及国家主权评级、美国公共金融信用评级、银行业 信用评级、公司金融信用评级、保险业信用评级、管理基金以及结构金融信用评级 等几大方面。在穆迪关于长期信用的全球2 l 项评级标准( 从a a a 到c ) 和关于短期信 用的四项评级标准( 卜l 至n p ) 的评级表里，银行评级的主要方法是传统的债券和信 贷款评级。穆迪从1 9 7 1 年起开始对银行的有价证券进行评级，并从1 9 8 5 年开始采 用了适用于短期信用评级的存款比率指标。这些评级用以衡量银行在其经营过程中 违反债务及权益义务( 存款及有价证券) 的可能性；银行违约时可能产生的损失等。 穆迪对银行的评级主要有长、短期本、外币存款及债券评级，其中外币存款 及债信评级与国家主权评级高度相关。银行分行的责任仅限于分行所在国。如果 不例外说明，穆迪对银行偿还债务能力的评级，只能延用位于所在国具有穆迪最 高评级的银行分支机构。穆迪对美国银行控股公司的债信评级通常会较控股银行 低一级，反映了结构上的附属地位。穆迪在1 9 9 4 年引进了银行财务实力评级，评 级标准从a ( 最高) 至e ( 最低) ，用以衡量银行的独立财务强度，既不考虑主权风险， 也不考虑明或暗的外部支持( 主要在成熟市场上) 。即当债务的货币种类和债务所 在国家的货币种类不同时，对于支付是否会受到政府控制这种货币行为的影响这 一问题，穆迪的评级并不加以考虑。另外，当发行者所在国家或发行分支机构位 江苏大学硕士学位论文 置所在的国家同投资者所在国家有双边冲突时，与此有关的风险穆迪的短期债务 评级也不加以考虑。穆迪对银行的财务实力进行评级时主要考察资产负债表、资 产质量、资本充足率、资产规模及从股东( 或母公司) 处获得的支持程度。核心 盈利能力及信贷计划，风险资产水平等，所在国整体经济环境是银行业务得以发展 的基础。另外，行业竞争程度等也是评级前景的重要依据之一。 但是，穆迪评级不考虑系统风险，即不强调系统事件对所有发行人均产生影 响的预期损失，即使是评级最高的发行。全球评级则可以在世界范围内比较，即 考虑了系统风险，但不包括可变换风险。 2 3 5 银行竞争力分析方法的比较 现有银行竞争力分析方法中，大多注重现实竞争力水平的评价，往往忽视潜在 竞争力水平。最明显的分析方法是杜邦分析方法，该方法将重点集中在财务指标的 分析与考核，而财务数据来源于代表现实竞争力水平的财务报表。尽管财务数据获 取方便并且比较真实，但却忽略了包括银行组织结构、企业团队精神等潜在竞争力 因素对银行竞争力水平的影响。 从上述银行竞争力分析方法看，大多为某一特定目的服务，分析指标不够全面。 如骆驼评级分析法，其出发点是为金融监管服务，是典型的“政府型”评级方法。 该方法的重要特征就是通过对六大指标的评价，判断和评价银行风险状况，为监管 当局提供有效信息。 目前银行竞争力分析手段发展趋势是：大多采用了多因素，但并不摒弃传统的财 务业绩评价方法。但数学模型法运用相对较少。在本文列举的银行竞争力分析方法 中，标准普尔银行评级分析、杜邦分析法、穆迪资信评估方法、骆驼评级分析法 都属于多指标分析法。 微观层面的企业竞争力分析比较常用的方法有数学模型法、财务业绩评价和 评价指标体系法。根据国内外相关的研究成果可知，研究银行竞争力比较有代表 性的是使用指标体系法。指标体系法是根据企业的行业特征，选取那些能反映其 本质特征的指标，从不同的方面对竞争力进行衡量，然后设计出计算方法，确定 各指标的权重系数，通过特定的计算方法得出综合评价指数。评价指标体系法具 有系统、全面描述竞争力指标的功能，是分析社会经济现象的一种行之有效的方 法。指标体系分析方法对比数学模型法和传统的财务业绩评价具有以下特征： 江苏大学硕士学位论丈 ( 1 ) 对于数学模型法，指标体系分析法很好地弥补了定量分析的不足，它把 定量指标与定性指标有机地结合起来。定量指标与定性指标的结合，避免定性分 析的空洞乏力，又有利于克服定量分析参数分析的机械和不足。在竞争力评价中， 单有定量指标，很难做到对企业经营业绩的全面评价，因为有许多经营业绩很难 在量上反映出来，而必须借助一定的定性指标如宏观环境状况、员工的知识水平、 管理水平等等来对企业的战略经营业绩进行综合评价。 总之，运用评价指标体系的方法有助于对银行竞争力的各个方面进行综合、 全面的评价，避免对某些方面过度偏重；有助于用统一的尺度将银行竞争力的定性 指标和定量指标有机的结合，并进行综合评价；用不同的指标有助于体现竞争力系 统中各组成要素的相对重要性，进而能够较好的反映银行竞争力的状况。因此， 本文选择评价指标体系法来评价银行竞争力。 ( 2 ) 比单纯的财务分析法，指标体系分析法具有更系统和全面的特征。指标 体系分析法实现了财务指标与非财务指标的有机联系。财务指标与非财务指标( 境 层面