（金融学专业论文）我国农村信贷困境分析.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名：衄日期：e 乙鱼r 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名坐洼窭- 导师签名： 日期： 立上一 内容摘要 近年来，随着农村经济的发展和产业结构的调整，建设新农村和建立现代农 业的需要，农户资金需求总量逐渐增加，需求范围不断扩大，但是由于农村金融 市场的缺陷，政府投入资金的有限性和正规金融资金供给的不足，农户贷款难， 难贷款问题依然凸现( 突出) ，已经严重制约农村经济及和谐社会的发展，对于 上述问题，较多的文献论述集中在银行贷款权限上收，撤销营业网点，农村信贷 担保不足和大量资金外流等方面，突出资金供求的表面矛盾，而未揭示其深层矛 盾。 本文从交易双方博弈的经济学视角，探讨农村信贷“两难”问题，并提出有 关的建议。 关键词：农利信贷信贷困境农村金融制度经济分析 分类号：f 8 3 2 3 5 a b s tr a c t i nr e c e my e a r s w i mt h ed e v e l o p m e n to fc o u n t r y s i d e e c o n o m ya n d t h e a d j u s t m e n to fi n d u s t r ys t r u c t u r e ，t h et o t a ld e m a n do ff u n d sb yp e a s a n t sg r a d u a l l y i n c r e a s e da n dt h ed e m a n dr a n g ea l s oe x p a n dg r a d u a l l yi no r d e rt om e e td e s i r eo f c o n s t r u c t i n gn e wc o u n t r y s i d ea n dm o d e ma g r i c u l t u r e h o w e v e r , t h et o u g hi s s u e so f l o a n i n gf r o mb a n ks t i l l e x i s td u et ot h ed e f e c t si nc o u n t r y s i d ef i n a n c i a lm a r k e t ，t h e l i m i to f f u n di n v e s t m e n tb yg o v e r n m e n ta n dl a c ko f s u p p l yo f f o r m a lf i n a n c i a lf u n d t h i si s s u eh a sas e f i o u si n f l u e n c eo nc o u n t r y s i d ee c o n o m ya n dt h ed e v e l o p m e n to f h a r m o n i o u ss o c i e p y a sf o ri s s u e sm e n t i o n e da b o v e ，m a n yd o c u m e n td i s c u s s i o nf o c u so nt h eu p p e r l i m i to fb a n kl o a n ，w i t h d r a w i n gb u s i n e s ss p o t s ，l a c ko fc o u n t r y s i d ec r e d i tg u a r a n t e e a n dt h eo u t f l o wo fl a r g es u mo ff u n d s ，w h i c hs t r e s ss u p e r f i c i a lc o n t r a d i c t i o no f f u n d s ，w h i l ei g n o r ee x p o s i n gt h ep r o f o u n dc o n t r a d i c t i o n t h i sb o o kd i s c u s s e sa n d a n a l y s e st h ed i l e m m ai s s u e s o fc o u n t r y s i d ec r e d i ti nt e r m so ft h ep e r s p e c t i v eo f e c o n o m yf r o mb o t hb u s i n e s st r a d e r s ，w h a t sm o r e ，t h eb o o kp u t sf o r w a r dt h ea d v i c e c o n c e r n e d k e y w o r d ： c o u n t r y s i d ec r e d i t c r e d i td i l e m m a c o u n t r y s i d ef i n a n c i a lr e g i m e e c o n o m i ca n a l y s i s c i a s s i f i e dc o d e ：f 8 3 2 3 5 2 第一章序言 第一节问题的提出 一、背景 l 、以农户家庭承包经营为主的方式决定了开办支农信贷的客观经济基础。 目前，中国社会经济发展仍然处于社会主义发展阶段，以农户为基础的生产方式 还将长期下去。随着社会主义市场经济的发展，建议新农村的需要，农民对脱贫 致富、发展生产的资金需求将日益强烈，而农户分布广户数多且单个规模小的特 点，决定了必须有零星分布、相当额度、总量大的金融服务与之相适应。 2 、解决贷款难，难贷款问题是开办信贷的现实需要 近年来，农村金融领域反映比较突出的问题，一是农民贷款难，主要是因为 农民缺乏有效的财产抵押担保，因而很难从金融机构获得贷款；另一方面是农信 社难贷款，主要是按照有关贷款管理规定，出于审慎原则和控制风险的需要，要 求抵押担保，而多数农户缺乏抵押担保的条件，因而难以从农信社获得贷款。 3 、改革信贷服务方式，防范信贷风险，是开办支农信贷的内在要求 受传统经营体制的影响，多年来，中国农村金融机构在贷款投向上多偏重企 业贷款，喜欢上大项目，信贷方式简单划一，其结果不仅没有照顾到对农户和农 村个体经营者的合理信贷要求，而且也使金融机构本身的风险过于集中。比如 2 0 世纪8 0 年代末9 0 年代初，大力发展乡镇企业，投入大量的企业贷款，形成 农信社的呆账或坏账。 二、问题的提出 如何为“三农”服务，如何将有限的资金用于支持农户发展生产，增加收入， 追切需要解决“两难”问题；进行信贷业务方式创新；完善支农信贷的资金供给 机制；理顺支农信贷的外部政策环境，加强信贷的“诚信”体系建议。其中，以 解决“两难”问题为核心，扩大支农信贷投入，改善农村产业结构增加农户收入， 构建和谐的社会主义新农村。 第二节选题的意义和研究现状 一、选题的意义 1 、农村金融和农村、农民的关系 农村的发展需要巨额的资金投入，仅靠财政资金和农民、农村经济组织的自 有资金是远远不够的，农民兴办企业，发家致富需要农村金融的贷款支持，农村 金融业的发展壮大有赖于农民的富裕和农村经济繁荣。因此要充分发挥农村会融 支农主力军的作用，为农村经济的各种投资主体提供资金来源。( 1 ) 农村金融信 贷是农村发展经济的基石；帮助农民安排富余资金；帮助农民提高生产经营管理 4 水平；帮助农民解决生产、生活的资金困难；农民在扩大生产规模、改善生产生 活条件出现短缺时，农信社可以帮助农民办理联户担保贷款、信用贷款，帮助农 民实现脱贫致富。( 2 ) 农村经济是农村金融发展的基础。为农村盒融提供重要的 资金来源；为农村金融提供重多的客户群体；促进农村金融泰断拓展新的业务领 域和新的效益增长点。 2 、重大意义 ( 1 ) 开展农户信贷( 尤其是小额信贷) ，是中国农村信贷制度的重大改革。 农村信贷是一种自然人贷款，不是企业贷款，对农户的自有资金，没有严格的规 定，主要是以客户的信誉和还款能力为依据发放的信贷；贷款的手续简便，用途 广泛( 生产、经营、消费) 。( 2 ) 开展支农信贷是实践“三个代表”重要思想的 体现。促进农民增收，有效地维护了农民群众的根本利益；通过增加贷款投入， 推进农村产业结构调整，支持了农村生产力的发展；密切党群关系，优化农信社 环境。农户信贷不仅成为致富联系农户的会融纽带，而且成为改善干雒关系的载 体。( 3 ) 促进农信社自身业务的发展。近年来，农信社存在贷款增速明显加快， 两年增加存款4 5 9 7 亿元，增加贷款3 3 4 0 亿元，不良贷款比例下降1 3 个百分点， 减亏增盈1 2 0 多亿元。农信社经营状况总体上得到明显改善，走上良性发展道路。 二、研究现状 建议新农村是一件复杂的系统工程。实现农业现代化，增加农民收入，加强 农村基础设施建设，改善农村生活条件，都需要大量的资金投入。由于政府投入 的有限性和近年来农户收入的缓慢增长，农村方面存在潜在的巨大资金需求，再 加上f 规农村金融资金供给的不足，在农村地区产生比较突出的“两难”问题( 贷 款难，难贷款) 。面对上述问题较多的文献论述集中在银行贷款权限上收，撤销 营业网点，农村信贷担保不足，大量资金外流等方面，突出信贷资金供需双方的 表现矛盾，而未有揭示其深层矛盾的根源。本文从交易的双方博弈均衡分机绅什 均衡分析和信贷制度的经济视角，探讨农村信贷“两难”现象，并提出有关的建 议。 第三节本文的主要结构和研究方法 一、本文的主要结构 本文按内容结构分为六章撰写。 第一章：序言。其溪内容包括问题的提出，选题的意义与研究的背景，本文 的结构与研究方法，创新与特色。 第二章：相关文献综述。其相关理论有：新制度经济学理论，博弈理论，信 贷理论与信用理论。 第三章：国际农村信贷体系的比较与借鉴。一是美国的农业信贷体系；二是 德国的农业金融体系；三是法国的农业信贷金融机构；四是荷兰的农业金融制度： 五是日本的农村金融；六是韩国的农村金融体系；七是印度的信贷合作社；八是 构建合理农村信贷模式。 第四章：我国农村信贷供求分析。其内容有：农村信贷的现状；农村信贷供 给面分析；农村信贷的需求面分析。 第五章：我国农村信贷困境分析。一是农村信贷市场的现状、类型与特点， 二是农村信贷困境的均衡与博弈分析；三是农村信贷困境的制度分析，四是农村 信贷困境的信用分析。 第六章：结论与建议 二、本文的研究方法 1 、供求均衡与博弈均衡的分析方法。“均衡”是指一系统中的各个变量经过 调整之后具有稳定趋势的一种状态。它包括“变量均衡”和“行为均衡”。均衡 分析方法是经济学研究人们行为的最基本的分析方法。其均衡分析主要有：( 1 ) 个体效用最大化的行为均衡；( 2 ) 供求均衡；( 3 ) 博弈均衡。本文选择上述三种 方法。 本文在分析建设新农村信贷供求困境时主要用“供求均衡”分析方法。当制 度的供给与需求一致时，人们就不会产生变革这一制度的动机和行为，从而形成 制度均衡，否则会出现制度非均衡，影响制度供求的各种因素在不断变化，因此 在社会经济发展过程中，制度非均衡是常态。制度的变迁和创新正是从非均衡一 均衡一非均衡一均衡的持续运动过程。 在分析贷款困境时，采用“博弈均衡”分析方法和“行为均衡”分析方法。 2 、规范分析与实证相结合的方法。 规范分析是对事物进行价值判断的分析方法：而实证分析则是指在分析经济 问题和建立理论时，撇开对社会经济活动价值判断，仅研究经济活动中各种现象 问的客观联系，寻找经济运动和发展的规律，并用来解释和预测经济行为的后果。 本文主要采用实证分析法，其主要表现为：( 1 ) 数据、图表描述法。利用收 集的数据资料，将其做成统计图表来说明问题，使其表述观点具有直观性和简洁 性。( 2 ) 运用模型、典型案例说明经济事物运动和发展的规律的方法。 3 、定性分析与定量分析相结合的方法 “量”是事物的表面属性，而“质”是事物的内在属性。“量”的分析是基 础，“质”的分析是目的，因此科学的研究方法是“质”和“量”的统一。本文 是在二者统一的基础上进行说明，得出其结论。 6 第四节创新和特色 一、创新 本文从农村信贷市场，信贷中介机构和农户三个层面，探讨农村信贷的困境 和出路，从新的经济视角博弈均衡的角度来分析产生信贷困境的动因，并提 出有关的建议。 二、特色 1 、新方法。运用近年来博弈论及新制度经济方法探讨农信贷的困境和出路。 突破以往的定性分析来研究贷款难的思路。 2 、新的概念。提出信用风险的概念，从信用风险博弈的角度，探讨信贷难 的理论与实践问题。 3 、新视角。从农村信贷的覆盖面、可持续性方面，分析、解决农村信贷难 问题。 7 第二章相关文献综述 没有理论指导的实践是盲目的实践，缺乏科学理论指导的实践就会偏离正确 的方向。解决新农村信贷困境问题，就是构建和谐的新农村与增加农民收入的实 践问题，同样需要正确理论指导。 第一节新制度经济学理论和博弈理论 一、新制度经济理论 由科斯及其追随者共同创造的理论体系，现在一般称为“新制度经济学” ( n e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i e s n t e ) 。 从科斯1 9 3 7 年发表企业的性质算起，到2 0 世纪9 0 年代两位经济学家 ( 科斯，1 9 9 1 ；诺斯，1 9 9 3 ) 先后获诺贝尔经济学奖，新制度经济学的发展成熟 经过了大约6 0 年时阳j 。新制度经济学的内涵，可以概括为“产权”、“交易费用”、 “制度变迁”三部分。制度是经济学中的一个重要概念，诺斯认为：制度结构及 制度变迁是影响经济效率和经济发展的重要因素。 制度环境是确立生产、交换与分配的基本的政治，社会与法律规则；制度安 排是支配经济单位之间可能合作与竞争方式的规则。二者的有机统一，构成制度 变迁的主要内容。制度的安排是j 下规的，也可能是非正规的。 制度也是一种商品，它与其它商品一样，同样存在需求、供给与均衡问题。 1 、制度的需求 制度是规范和约束个人行为的各种规则，人们只要进行彼此的交往，就需 要对这些交往的行为进行约束，就需要制度，因此对制度的需求可以说是无处不 在的。但是这种需求只是一种潜在的需求，如果要转化成现实的需求还需要一 些条件，这就要比较这种制度给制度需求者带来的收益即效用和需要为此支付的 代价即成本之间的相互关系，只有当收益大于成本时，对制度的潜在需求才能转 化现实的需求。 制度商品的需求特性为：( 1 ) 不是免费的；( 2 ) 制度的价格( 制度的使用成 本) 的上升会降低这种制度的需求，即制度需求曲线是向右下方倾斜的；( 3 ) 制 度的需求是有支付能力的需求。总之，制度的需求可以描述为：在现行制度下的 损失大于生产一种可能避免损失的新制度的成本时的需求。 根据戴维菲尼( d a w i df e e n y ) 观点：“按照现有的制度安排，无法获得某 些潜在的利益。行为者认识到，改变现有制度的安排，他们能够获得在原有制度 安排下得不到的利益，这时就会产生改变现有制度安排的需求”。诺思认为：“正 是获利能力无法在现有的安排结构内实现，才导致一种新的新制度安排的形成。” 因此需求的原因可以描述为：( 1 ) 规模经济( 2 ) 外部性( 3 ) 克服对风险的厌恶 ( 4 ) 市场的不完善。 2 、制度的供给 制度的供给是一种制度的“生产者”在制度变迁的收益大于制度变迁的成本 情况下，设计和推动变迁的活动，也是制度变迁的生产者的愿望和能力的统一。 制度的供给是一个社会提供制度的能力和提供制度的多少。制度的供给与产 品供给一样，也是需要成本的，比如设计成本、实施成本等。但制度又是公共产 品，一经设计出来别人可以免费使用，因此制度的生产往往不合算。只有当制度 带来的收益大于成本时才能被生产出来。制度的供给有两种不同供给方式：( 1 ) 正式制度的供给：( 2 ) 非正式制度的供给。 3 、制度的均衡与非均衡 有需求有供给，必然就会在需求和供给的作用下形成均衡，商品如此制度同 样如此。 ( 1 ) 制度的( 供求) 均衡 制度的均衡是指制度的供给与需求相互作用，从而达到一种暂时稳定，没有 进一步变动趋势的相对静止状态。戴维斯和诺思认为，制度均衡是指这样一种状 态，在给定的一般条件下，现存制度安排的任何改变都不能给经济中任何人或任 何团，侉譬带来额外的收入。张曙光、张旭昆认为：制度的供给正好可以满足制度 的需求，即人们对既定制度的一种满足状态。 制度均衡的过程是一个复杂的博弈过程，从制度需求角度看，不同的人对制 度需求千差万别，面对同一项具体制度安排的供给，人们也可能持互相对立的需 求态度，从而难以形成一致的意见，因此要使一项制度安排变迁或供给满足所有 人的制度需求是不可能的。制度均衡其实只是制度变迁中的一种偶然现象，只是 种理想状态，即“帕累托最优”，但这种情况在实践中是不存在，制度的非均 衡才是常态。 ( 2 ) 制度的非均衡 制度的非均衡是人们对现有的制度安排或制度结构不能满意或不满足，意欲 改变而又尚未改变的状态。其原因是，现行制度安排下的收益小于另一种可供选 择的制度安排或制度结构下的收益，出现一个新的盈利机会潜在的制度需求 和潜在的制度供给。潜在需求大于现实的制度需求，潜在的供给大于现实的制度 供给。从供求关系看，制度非均衡是制度供给与需求出现了不一致，因此产生制 度非均衡的两种情况：一是制度供给不足，二是制度供给过剩。 制度非均衡的存在表明存在潜在利益，通过对制度供给的调整，增加或减少 制度供给，就可以提高效率，获得巨大的利益。制度非均衡的存在必然会导致制 度的变迁。制度非均衡清除的过程就是制度创新和变迁的过程。 9 二、博弈理论 博弈论( g a m et h e o r y ) 是研究决定主体的行为发生直接相互作用的时候的决 策及这种决策的均衡问题，也就是说，当一个主体，好比说一个人或个企业的 选择受到其他人、其他企业选择的影响，而且反过来影响到其他人、其他企业选 择时的决策问题和均衡问题。所以博弈论又称为“对策论”。 ( 一) 从博弈论的行为看 博弈论可以划分为合作博弈( c o o p e r a t i v eg a m e ) 和非合作博弈 ( n o n c o o p e r a t i v eg a m e ) 。现在经济学家谈论的博弈，一般是指非合作博弈，很 少指合作博弈。 l 、合作博弈论：始于1 9 4 4 年v o n n e u m a n n 和m o r g e n s t e m ( 冯诺伊曼 和摩根斯坦恩) 合作的博弈论和经济行为一书，5 0 年代合作博弈发展到鼎 盛时期，5 0 年代后的纳什“讨价还价”模型和夏普里提出的关于合作博弈中的 “核”概念，形成一套理论，强调的是团体理性、效率、公平、公正。 2 、非合作博弈论：以2 0 世纪5 0 年代纳什( n as h ) 的“纳什均衡”和塔克 尔( t u k e r ) 的“囚徒困境”( p r i s o n e r sd i l e m m a ) 为标志奠定了非合作博弈的 基石，主要研究人们在利益相互影珥旬的过程中，如何选择策略使自己收益最大， 即强调个人理性，个人最优决策。 ( 二) 从博弈的过程来看，博弈有一次性博弈和重复博弈 l 、一次博弈：h o l m s t r o m 的一次性博弈模型。说明双方在一次性交易中不 能识别对方披露的信息的真伪，即使觉察对方的背叛行为，也难以采取惩罚策略， 导致趋利行为增加。 2 、重复博弈：m a c l e o d 的重复博弈模型表明，只要交易无限重复，就会形 成有效率的均衡，抑制趋利行为。因此，一次博弈的结果是交易双方不合作，而 重复博弈的结果是交易双方倾向于合作。 ( 三) 从参与人行动的先后和参与人对其对手的信息的掌握看，有四种不同 类型的博弈，如表1 所表示 表l 搏弈的分类 、行动顺序 绔套 静态动态 完全信息完全信息静态博弈( 纳什完全信息动态博弈 均衡)( 子博弈精炼纳什均衡) 不完全信息不完全信息静态博弈( 贝不完全信息动态博弈( 精 叶斯纳什均衡)炼贝叶斯纳什均衡) 1 0 第二节信用理论和信贷理论 一、信用理论概要 ( 一) 信用媒介理论与信用创造理论 1 、信用媒介理论 信用媒介理论是与信用创造理论相对立的一种理论，其代表人物是亚当斯 密( a d a ms m i t h ) 、李嘉图( d a v i dr i c a r d o ) ，属于古典学派，其理论观点是：银 行功能在于为信用的提供作媒介收受存款才能放款；银行通过信用媒介，可 以减少资金闲置，节约流通中的货币。 2 、信用创造理论 其代表人物是麦克鲁德( h d m a c l e o d ) 、熊，彼特( j a s c h u m p e t e r ) 等，其理论观点为：认为信用就是货币、财富、资本，银行能无限创造信用而不 受其现金存款限制。现代多数经济学家如凯恩斯等，都以该理论为支柱，构建其 理论体系，成为现代具有影响的信用理论，而媒介理论趋于衰退。 ( 二) 其他信用理论 l 、信用波动理论，其代表人物是马歇尔。他的著作货币、信用与商业信 用阐述了主要理论观点：信用的扩张和收缩，与经济的扩张，收缩紧密相连， 都是一个自然均衡过程。 2 、信用扩张理论，其代表人物是凯恩斯( i m k e y n e s ) 。其理论观点是： 扩张信用刺激有效需求以增加就业。主张实行财政信用扩张和银行信用扩张，核 心是财政信用的扩张。 3 、反信用扩张理论，其代表人物是佛里德曼和卢卡斯，其主要观点是：通 货膨胀是银行信用扩张过度使货币发行数量过多所导致，主张控制银行信用或控 制货币供应量。 二、信贷理论 信贷产品与其他产品一样。不仅有需求，而且还有供给，不仅有成本，而且 还要有收益，只有收益大于成本时，信贷产品才能源源不断地供给。 l ，信贷的需求与供给 ( 1 ) 信贷的需求 信贷是经济发展的重要因素之一，不仅能够优化农业产业结构，而且还能够 改善农民收入，尤其在资金短缺的农村，信贷资金需求更为强烈。 对于其他产品而言，影响需求的因素多种多样，同样影响信贷的需求的因素 也是多方面的：价格( 利率) 是重要因素；信息；借款人的效用；声誉 或信用，它能够促使借款人“自律”，具有一定的成本。因此，信贷的需求可以 描述为：是价格和信息的函数，即d = d ( y ，f ( t i t ) ) o 其中d 一信贷需求，r 一信贷利率，坟l i t 卜信息函数( 结构) 。 ( 2 ) 信贷的供给 信贷的供给，不仅与信贷的利率( r ) 信贷机构的预期收益( r ) 有关，而且 还依赖信贷机构的信息，即s = s ( r ，( r ，f ( 1 l r ) ) ) 二者的关系如图1 所示。 2 僦的成本与收益 。 ( 1 ) 信贷的成本： 信贷成本是由信用成本、信息成本和组织成本构成。而信用成本是由行业信 用成本与机构个别成本组成；信怎成本是由筛选成本( 即信息的甄别成本) 、监 督成本和处理成本三部分构成。由此，信贷成本函数描述为：c = c ( l ，坟1 l r ) ) ， ( 其中瞒贷额) 。 ( 2 ) 信贷的定价方法与收益 成本加成定价法：( 1 0 s t - p l u sl o a n p r i c i n g ) 货款利率= 筹集资金的边际费+ 银行的非资金费用率+ 风险补贴水+ 边际利 润。基准利率定价法：货款利率= 优惠利率+ 风险溢价( 其中：风险溢价= 借款 人拖欠风险升贴水+ 长期贷款风险升贴水) ；低于基准利率定价：贷款利率= 市 场借贷利率+ 风险溢价+ 利润。 总之，信贷收益函数可以构造为价格与信贷的线性函数，即= r c 1 2 第三章国际农村信贷体系比较与借鉴 经过二十多年的改革和发展，我国农村正规金融体系已经基本形成，分别成 立了具有政策性的农业发展银行、商业性的农业银行和合作性的农村信用社。尽 管我国农村正规金融体系已经基本形成，但是市场经济环境下，如何为“三农” 提供更好的服务? 如何为新农村提供信贷支持? 我们缺乏这些方面的经验，需要 学习国外农贷的经验，借鉴并完善我国的农村信贷制度。 第一节国外的农村信贷体系 一、美国的农贷体系 美国只有3 0 的农业人1 2 1 ，却成为世界上最大粮食生产国和出口国，这与美 国的农业信贷体系分不开。美国的农业信贷体系主要由政府农业信贷机构，信 用合作农业金融和私营农业信贷机构组成。下面主要介绍政府农业信贷机构： 美国根据农业信贷法建立支持并服务农业生产的信贷体系，保护农业的 发展。其农贷体系是由合作银行，农业信贷银行和联邦农业信贷银行基金公司组 成。农业信贷银行发放中短期农业贷款，由不动产作抵押，它是由联邦土地银行 和发放中期农贷的联邦中期信贷银行合并重组而成。联保农业信贷银行基金公 司主要是通过资本市场发行债券渠道而进行农业信贷融资。二十世纪八十年代， 又成立经国家批准的政府性质的联保农业抵押公司，为农业信贷提供，；j 新的资 金来源市场。 同时，美国政府批准成立了扶植农业发展的农家管理局、商品信贷管理局和 小企业管理局等，他们主要从事商业银行不愿办理信贷的农村基础设施贷款 农村社区发展贷款、农村商业贷款和专业生产贷款，还有一些农业灾害贷款、水 污染治理贷款等。贷款利率低于市场利率，期限较长，多数是无抵押、无担保贷 款。 二、德国的农业金融机构 德国是世界上第一个设立农业合作社的国家，不仅创立初级信用社，而且还 成立了国家中央金库，国家通过设立农业信贷机构来扶助农业，其主要农业信贷 机构有合作银行、农业地租银行。土地改良银行和信用社。其中农业地租银行的 宗旨是向农业提中长期贷款，而合作银行，信用社是德国最主要的农业金融机构， 并且向农业提供6 0 短期信贷。 德国的中央合作银行对农业负有主要的责任，对农业提供长期贷款( 4 1 0 年，年利率5 5 7 ) ，主要用于改良土地、促进农业机械化、改善农业结构； 对农业提供短期贷款，主要用于贮藏农产品和购买肥料。农业中所需求的长期资 金接受国家的部分援助，短期资金是自己解决。地方性合作银行( 相当于我国的 农村信用社) ，除办理存贷业务外，还兼营购买和销售等业务，其宗旨是为社员 服务，不以营利为目的，存贷利差较小。为了减少信贷风险，仅向社员提供贷款， 其用途规定为农业生产经营费用。 三、法国的农业信贷银行体系 法国是西欧最大z 五的农业生产国和世界粮食出口国，近许多年来，取得令 人欣慰的成就( 绩) 与法国的农业信贷体系分不开。其农业信贷金融机构有全国 性的农业信贷银行，省农业信贷银行和地方农业信贷银行。 ( 一) 法国的农业信贷银行 二十一世纪二十年代，法国农业信贷银行，按农业信贷银行法成立，受 农业部和财政部的领导和监督，其宗旨是协调、监督地方和地区农业信贷银行开 展业务。法国农业信贷银行是农业信贷银行的最高管理机构，负责审查省行的资 金账目中长期贷款资金：集中管理各省行富余的存款；负责省内各级农业信贷银 行间的票据结算，同时该行可以直接办理省行无法办理的大型企业农业团体的 大项目贷款。 ( 二) 地方农业信贷银行 地方农业信贷银行是省农业信贷银行的基层组织，经营短期存款和贷款，已 体现了法国农业信贷银行互助合作性质。 地方农业信贷银行是股份合作性质的公司，属于民办性质。其成员可以投资 入股，农民是其基本的股东，凡入社的社员必须交纳一定法郎的股金，该股金与 其贷款的最高金额是线性关系，股东退股时退还股金。地方农业信贷银行设有贷 款委员会，专门讨论和审批贷款。凡；0 农业信贷银行股东申请贷款都必须让委员 会讨论，其讨论结果所属营业所，按其审批讨论的金额发放贷款，超过权限数额 的则由省农业信贷银行决定发放。 农业信贷银行营业所是法国农业信贷银行的主要网点。一般按行政区设立， 建在集镇上，已是在农业信贷银行的直接领导下办理信贷业务。该营业所有两类， 第一类是固定营业所，多数设立在2 0 0 0 人以上的集镇，少数设在l o 万人口以上 的城市，第二类，流动营业所。采取定时服务，不单独立账，人员和业务由固定 营业所分配。法国农业信贷银行的固定营业所发展迅速，并成为主要的服务网点。 如，经常派出5 0 0 0 左右的流动服务车，办理一定范围内的信贷业务。 ( 三) 地区农业信贷银行 地区农业信贷银行前身是农业信贷合作社，后改称为农业信贷银行。为协调 信贷业务，后又更名为地区农业信贷银行，是各省的基本单位，又是地方的支柱 银行。它负责协调地方农业信贷银行的业务和提供信贷资会。按法律规则具有合 作经济组织的性质，在机构设簧人员分配，业务范围，利率调整和财务管理等方 面，享有较大的自主权。 1 4 四、荷兰的农业金融信贷制度 荷兰最初设立农民信用社，按合作形式建立农业合作金融，独立发展并成立 全国范围的拉博银行三种机构。 中央拉博银行，主要是执行政府对农民及农业合作社的金融政策；协调地方 拉博银行的关系，维护和发展农业合作社，办理地方拉博银行无力提供的大额贷 款，审批地方银行5 0 0 万荷兰盾以嚣大额贷款等。 地方拉博银行，主要业务是吸收农业、农民的存款，向农民、合作社、农业 企业及其他部门提供期限不同的贷款等。拉博银行基层信用社主要按拉博银行的 规定，办理有关金融业务。 荷兰基本上是单一信用合作社系统的农业金融体制，在农业信贷方面，拉博 银行集团拥有9 0 的贷款市场份额，在农业企业筹资中，被农民和园艺者誉为“自 己的银行”( 但是，其贷款总中只有3 0 为农业提供贷款) 。 五、f i 本的农业会融 二十世纪5 0 年代，日本的农业和中国现代农业相似，日本农户同样具有规 模小、分散经营的传统方式。单靠农户自身的积累来增加农业投资非常有限。为 了改变农户规模小，经营分散，缺乏国际竞争力的状况，日本政府采取一系列支 农政策，发挥农村余融功能，为农户改善生产方式，扩大经营规模，进行产业结 结构凋整，并提供财政补贴和筹措资金。扩大农户的贷款，直接促农业投资的增 长。 日本的农业制度金融，又称农业政策金融，其主要是把政府的农业金融政策、 目标和措施具体化。表现如下；( 1 ) 用于造林、土地改良、建设渔港等基础设施、 扩大经营规模、改变生产方式等贷款；( 2 ) 进行农业现代化融资，即为农户提供 与农业现代化有关的贷款，国家给予利息补贴，推动农业贷款投入乘数效应；( 3 ) 委托农协组织、提供短期贷款，不收利息，为示范农业发展提供支持和帮助。 日本的农协金融，直接与农户发生信贷关系，吸收存款，发放贷款，为会员 提供购买、生产销售过程中的资金结算服务，并承担政府规定的专项贷款，贷款 利率低或无息，并由政府补贴或担保。日本农协的信贷占各类农贷的7 4 ，形成 日本农村金融支农的主流，在日本金融机构中位居前先。此外日本的民间农业金 融组织，在保证农业投入增长，加快日本的农业现代进程中发挥重要的作用。 六、韩国的农村金融 2 0 世纪6 0 年代，韩国农村人口比重较大，城市化水平低，农业经济环境恶 劣，当时农民收入增长缓慢，大批农民离土离乡( 和现在中国农民打工相似) ， 农业资金严重不足，农民难以摆脱贫穷状态。韩国政府意识到问题的严重性，决 定成立农业合作信贷机构，为农民提供金融支持。因为私人部门不愿投放利率低 的信贷资金，加上农业周期长、风险大平均利润和比较利益低下，一般城镇 银行不愿借贷给农民，为了要妥善解决农业信贷资金问题，韩国政府采取倾斜政 策，大力发展农村金融，合并农协组织和农业银行，组合成功能完善的金融服务 体系。 在韩国农村的金融市场中，农村金融业的主体是：农协中央和基层农协金融 机构；而基层农协互助金融，在金融业的比重最大，发展迅速，作用也最大。基 层农协的互助金融，受韩国经济政策的保护，吸引更多的成员参加存款，互助金 融业的融资拥有量随农民收入增长而增长，韩国农村金融业的发展为农业生产提 供充足的资金，改变农村金融业的结构，使农民对农村“制度金融市场”的依存 度提高，使广大农民有条件接受新技术、新成果、新产品，摆脱了民间借贷市场 的困扰，有力地推动了农业和农村经济的发展。 七、印度的农村信贷金融 印度的农村信贷金融由政府的农业信贷机构，国民银行、信贷合作社，商业 银行地区农村银行及民间借贷组织组成。其中，地区农村银行的宗旨是扶持农村 贫困的农户，类似于发放小额贷款，商业银行承担部分支农信贷业务，由财政给 予补贴。信贷合作社是印度农村信贷最廉价、最好的来源，为农民发放低利率的 信贷资金；印度的初级农业信贷社较多，主要为农民提中短期的贷款，占整个农 村信贷的3 3 。 为了确保初级农业信贷社的信贷充足到位，并流向农户，印度政府和有关部 门合作采取以下措施，重新组织有活力的初级信贷社，合并有经营风险的信贷社， 为贫弱信贷社提供资金，消除他们的历史包袱损失、呆账和过期未付款，确 保贫困地区得到强有力的信贷服务，从而推动农业发展。 第二节构建合理的农村信贷模式 为了保障农业信贷资金的投入，世界上许多国家都建立了比较发达的农村金 融信贷体系，除了正规的金融组织，还有非正规金融组织。各国政府通过财政政 策、货币政策( 比如：税收、补贴、担保基金、信贷政策、利率等) 进行调控， 引导金融机构增加农业信贷的资金总量，支持农业开发项目和现代农业。各国政 府通过对农村金融的支持，主要是通过农村金融信贷渠道，把财政性的补贴、补 偿传输给农村经济，如：提供税收优惠、利息补差、无息( 低) 息贷款资金等。 各国政府还对向农民提供优惠贷款服务的银行或金融机构给予财政补助或资助， 随着贷款的增加，补贴的数量也随之增加，由此带来积极的正面效应：一是，农 业融资成本降低：二是，引导金融机构逐步增加对农业的投入。 一、完善服务“三农”信贷补贴政策 许多国家对符政策要求及国家发展规划的贷款项目，都实行低息优惠政策。 6 向农业经营者发放贴息贷款，鼓励农业经营者向农业投入，而利率差由政府补贴。 各国政府主要运用扩大农贷规模、降低农贷利率、加强财政对农业信贷的支持等 信贷手段。 l 、美国和欧盟的农业低息或无息贷款 美国的农业低息贷款具体表现如下：一是，政府提供保证贷款，一旦贷款不 能如期偿还，政府承诺并支付信贷机构提供的贷款本金和利息；二是。由联邦信 贷机构直接提供贷款，并用于基础项目( 而私人信贷和机构不愿投资) ，政府通 过银行农业向农民提供各类低息贷款，并把利差补贴给银行。 欧盟各国的农业信贷机构提供无息贷款，由欧盟给予补贴，对农业生产实行 直接支持。一是，对优质小麦等生产不足的农产品生产给予财政直接补贴；二是， 为了降低农产品的生产成本，提高质量，对其直接提供贷款和投资，欧盟的无息 贷款支持一般不超过项目总投资的2 5 。 2 、法国的贴息贷款和日本的信贷补贴 法国的贴息贷款的用途，期限和数量均由农业部按信贷原则确定。贷款用途 方面，主要用于生产开支和购买设备；行业方面，主要针对农业合作组织，农村 手工业及住房：期限上，只限于中、长期贷款。对于年轻农民的贷款期限为2 5 年，享受贴息期限l o 年；对于一般农户期限为2 0 年，享受贴息7 年；对于农场 主的贷款期限为2 0 年，享受贴息5 年。这种贴息贷款既减轻借款者的利息负担， 又受到农业经营者的欢迎，同时也增强农业信贷银行的竞争力，扩大信贷业务， 提高了收益。 日本对农业信贷补贴主要有：一是，政府利用损失补偿的办法，鼓励各类银 行向农业提供信贷资金；二是，利用农协的资金，政府给予利息补贴和债务担保； 三是，政府通过国家的正规金融机构，直接发放财政资金贷款，主要用于农业公 共基础设施建设。 二、参加农业灾害保险，政府给予灾害补贴 农业在世界各国都是弱质产业，受自然因素影响大，因此许多国家都重视农 业灾害的保险和补贴。由于农业保险是一项特殊的法律制度，各国政府在制度和 实施农业保险计划时，都是以立法的形式出现。如美国于1 9 3 8 年颁发的农作物 保险法案规定，自然灾害补贴由农业部所属的联邦农作物保险公司具体负责。美 国政府为所有参加农业保险的作物提3 0 的保险费补贴，投保的农民当年作物收 成因灾害减产2 5 以上时，可获得保险公司的最高赔偿会额。月本政府对主要农 作物保险给予1 5 的补贴，遇到灾害时给予正常年景的1 0 一3 0 的保险费。为 了鼓励农民参加农作物保险，政府对农民进行保费补贴，同时实行农业信贷、价 格保护、农业灾害救济等措施，增加对农民的吸引力，为广大农民所接受。 三、构建多层次的、灵活的合作金融 许多发达国家的实践经验证明，合作金融是个体农民、工商户及中小企业发 展经济参与市场竞争的有效载体，因而合作金融为他们服务具有强大的生命力。 各层次的合作金融机构的经济主体既保持相对独立又发挥联合优势。这种联合是 经济上的联合，每个信用社是独立法人，每个信用社自主经营，自负盈亏，既相 互独立又密切联系，充分体现了合作金融的经济特征。合作制金融体现了市场竞 争中的相对弱者自我保护增加福利的行为，自愿参加民主决策，为难以银行服务 的经济个体融通资金。最基层的信用社是信贷决策的主体，上级联社不进行干预， 国家中央合作银行为基层信用社解决两难问题：一是，缺乏自己的结算网络，业 务受到限制问题；二是，信用社备付多少，影响其盈利或流动性资金不足问题。 各国的合作会融在决策上、成本上、风险管理和控制方面体现了合作金融特 有优势。一是，信用社能够从收到的社员的工资中直接扣除贷款的本息；二是， 个人品德和还款能力方面的信息容易得到甄别，美国信用社把品德作为是否贷款 的主要因素，个人品德和还款能力将决定贷款的限额；三是，信用社成员相互关 心自己的行为，以免给其他成员造成的品德不良的印象；四是，广泛开展贷款保 险，减少绍用社的贷款损失。 在我国，合作金融同样具有很强的生命力，其关键在于依赖社区、服务社区。 农村信用社作为合作金融组织，其效率在于社员取得贷款的满足条件少，农民不 需要抵押、担保也可以取得贷款，同时要比民间借款的成本低，因为商业性的银 行在面对众多的农民小额贷款需求时，信贷的信息成本和管理成本比较高，通常 放弃这一类客户。农村信用社选择众多的农民客户，既有利于分散风险，又有利 于农村金融的广泛性和渗透性。信用合作社的贷款资金来源于社员的存款或股 金。一户贷款则意味着向全村人借钱，这种社区地缘关系，使借款户的信用和还 款能力受到监督，不敢赖本村人的账，左邻右舍会盯住借款户的经营能力，贷款 投向和还款意愿。实践经验证明，农村信用社以信用和农户联保方式发放农户贷 款，有利于减少贷款手续和成本，同时提高其管理经营能力。 农村信用社在提高自身管理的同时，还要不断增强金融服务功能。一是，合 理布局在农村地区的分市网点，吸收存款，发放贷款，提高贷款的覆盖面。全面 推行信用贷款、联保贷款，支持种植、养殖业的发展，扩大农信社的营销贷款阵 地：二是，增加贷款品种，放宽信贷条件。认真研究和分析农村信贷需求状况， 围绕农业结构调整，提高贷款限额，扩大信贷范围，满足多层次的资金需要，更 好地农民、农村、农业经济服务。 第四章我国农村信贷供求分析 近年来，随着农村经济的发展和产业结构的调整，农户资金需求总量增加， 需求层次多样化，但是由于农村会融( 信贷) 市场的缺陷，农户合理的信贷要求 不能得到完全满足，农户贷款难问题凸现，再加上农户收入低下，对农业投入增 长乏力，资金短缺已严重抑制农村经济及和谐社会的全面发展。 第一节我国农村信贷的现状 一、财政支农资金有限，效率低下 是，财政农村支出( 占财政总支出) 比重有所下降，近年来维持7 左右， 二是，支农资余不支农，0 1 0 5 年中央农业基础设旌投资为2 8 4 0 亿元左右，其中 用于农业生产只占1 1 ；中央政府0 5 年发放支农资金大约3 0 0 0 亿元，与农民有 着直接关系的占3 0 。三是，支农渠道环节多，投入重复，使用分散，造成资金 不能得到充分利用：四是支农资金用于单位的费用比例远远高于农业生产比例； 五是，财政支农总量远远小于金融支农的总量。 二、农贷供给短缺 l 、信贷资金来源不足。首先，农民可支配收入较低，农村金融机构存款增 幅趋于缓慢。由表2 可知，1 9 9 7 年农民人均可支配收入2 0 9 0 1 元，城镇居民可 支配收入5 1 6 0 3 元，其中城镇人均收入是农村的2 4 7 倍；2 0 0 3 年城镇居民人均 收入是农村人均收入的3 2 4 倍；而2 0 0 5 年，收入差距仍在3 2 4 倍左右徘徊。可 见，收入差距的扩大，城镇与农村的储蓄差距也在扩大。其次，农村信贷市场呈 二元结构，且发展滞后，信贷工具单一。第三，农村信用社面临商业银行和民间 组织的激烈竞争，存款下降，生存困难。由于存款利率连续下调，存款加征一定 比例的利息税，部分农户选择民间借贷。据有关资料发现，民间借贷大量分流， 致使存贷比例上升，使得正规金融储蓄存款增量下降。 全国城乡居民人均可支配收入比较表( 表2 ) ( 单位：元) 年份城镇人均可支配收入农村人均可支配收入倍数 9 75 1 6 0 32 0 9 0 12 4 7 9 85 4 2 5 12 1 6 2 0 2 5 1 9 9 5 8 5 4 2 2 1 0 3 2 6 5 0 06 2 8 02 2 5 3 42 7 9 0 16 8 5 9 62 3 6 6 42 9 0 2 7 7 0 2 82 4 7 5 63 1 1 0 3 8 5 0 02 6 2 2 03 2 4 0 49 4 2 1 63 2 3 4 2 2 9 l 0 51 0 4 9 33 2 5 5 3 2 2 资料来源：中国统计年鉴 2 、农村信贷资金投放不足。从近几年的支农信贷实践看，具体表现为：一 是支农信贷职能单一。目前在农村金融支农信贷体系中，农业发展银行仅对粮棉 油收购提供信贷，农业银行目标转向城市，商业银行收缩网点，农村信用社支农 无力；二是支农信贷存量减少，增量下降。2 0 0