（产业经济学专业论文）中国家族企业可持续发展研究.pdf

摘要 摘要 家族企业是一种遍及世界各个国家和地区的企业类型，家族企业在世界经 济发展中的作用，是企业界和学术界广泛关注的话题。改革开放以来，中国家 族企业得到了迅猛的发展并不断壮大，其比例已占到我国民营企业的9 0 以 上，成为我国经济新的增长点。 由于特定的历史和文化因素的影响，中国的家族企业不仅历史短暂，而且 与发达市场经济国家的家族企业相比规模较小、技术落后，“有发展无持续” 成为了我国家族企业的普遍现象。家族企业的发展状况将直接影响中国经济与 社会的未来，但是目前在家族企业发展过程中出现了众多阻碍，如何使家族企 业走出困境、实现可持续发展已成为家族企业生存和发展的关键问题和核心问 题。这是摆在经济学家和企业家面前的难题，系统而深入地研究家族企业可持 续发展问题具有重要的理论意义与现实意义。 本文正是基于此目的，以“可持续发展”作为切入点，对中国家族企业的 发展进行探讨。本文第一章绪论部分，提出了文章的写作目的及国内外研究现 状。第二章借鉴了国内外关于家族企业在治理结构、企业管理、企业生命周期、 企业继承、企业融资及可持续发展等方面的众多理论研究成果。第三章在理论 分析基础上结合中国家族企业的发展现状，对中国家族企业的短命现象进行剖 析，并总结出现阶段中国家族企业发展过程中的障碍，本章还通过对中国家族 企业可持续发展驱动因素的分析得出了充分发挥家族企j k 的优势资源将有助 于推动其可持续发展的结论。第四章针对中国家族企业的发展瓶颈“对症下 药”，从建立共同治理结构、提高企业家能力、完善企业融资渠道、改善企业 制度、构建企业文化五方面初步提出了中国家族企业可持续发展的路径选择。 第五章对本文的论述进行了一个简短的总结。 关键词家族企业，可持续发展，发展障碍，路经选择 a b s t r a c t i i a b s t r a c t f a m i l yb u s i n e s si sat y p eo fb u s i n e s sw h i c hi nv a r i o u sc o u n t r i e sa n dr e g i o n s t h r o u g h o u tt h ew o r l d ，a n dt h er o l eo ff a m i l ye n t e r p r i s ei nt h ed e v e l o p m e n to ft h e w o r l de c o n o m yi sas u b j e c to fw i d e s p r e a da t t e n t i o nt ot h eb u s i n e s sc o m m u n i t ya n d a c a d e m i a s i n c et h eb e g i n n i n go fr e f o r m i n ga n do p e n i n gu p ，f a m i l yb u s i n e s si n c h i n ah a ss e e nr a p i dd e v e l o p m e n ta n dh a sg r o w mm o r et h a n9 0 o ft h et o t a lo f c h i n a sp r i v a t ee n t e r p r i s e s ，i tn o wb e c o m e san e wg r o w f l _ lp o i n ti nc h i n a 。se c o n o m y d u et ot h ep a r t i c u l a rh i s t o r i c a la n dc u l t u r a lf a c t o r s ，c h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s e s n o to n l yh a v eas h o r th i s t o r y ，b u ta l s oc o m p a r e dw i t ht h ed e v e l o p e dm a r k e t e c o n o m yc o u n t r i e s ，t h e ys e e m e dh a v eas m a l l e rs c a l ea n db a c k w a r dt e c h n o l o g y ， ”w i t h o u ts u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ”h a sb e c o m eac o m m o np h e n o m e n o no fc h i n e s e f a m i l yb u s i n e s s e s f a m i l ye n t e r p r i s e sw i l lh a v ea d i r e c ti m p a c to i lt h ed e v e l o p m e n t o fc h i n e s ee c o n o m i cm a dt h e f u t u r eo fs o c i e t y ，b u ta tp r e s e n ti nt h ec o u r s eo ft h e f a m i l yb u s i n e s sd e v e l o p m e n to c c u r r e ds om a n yo b s t a c l e s ，t h a th o wt om a k et h e f a m i l ye n t e r p r i s e sa c h i e v es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n th a sb e c o m i n gt h ek e yi s s u e sa n d t h ec o r ep r o b l e mo ff a m i l yb u s i n e s ss u r v i v a lm a dd e v e l o p m e n t t h i si sad i f f i c u l t p r o b l e mi nt h ef a c eo ft h ee c o n o m i s t sa n de n t r e p r e n e u r s ，s ot h es t u d yo ft h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ff a m i l yb u s i n e s si nas y s t e ma n dd e e pw a yh a sa n i m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e f o rt h i sp u r p o s e ，t h i sp a p e ru s e s s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ”a sas t a r t i n gp o i n t t op r e s e n tt h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ef a m i l y 1 1 1 ef i r s tc h a p t e ro ft h i s p a p e r i n t r o d u c e st h ep u r p o s eo ft h i s a r t i c l e sa n dt h er e s e a r c hs i t u a t i o n c h a p t e r2o ft h e p a p e rb a s e so nt h ed o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c hr e s u l t si nm a n ya r e a so ft h e o r e t i c a l e n t e r p r i s e s ，s u c ha st h em a n a g e m e n ts t r u c t u r eo f t h ef a m i l y ，e n t e r p r i s em a l m g e m e n t ， e n t e r p r i s e l i f e c y c l e ，b u s i n e s ss u c c e s s i o n ，c o r p o r a t e f i n a n c ea n ds u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t i nc h a p t e r3 ，i t b a s e so nt h et h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dt h ec u r r e n t t 1 a b s t r a c t d e v e l o p m e n to fc h i n e s ef a m i l ye n t e r p r i s e s ，i no r d e rt oa n a l y s i s t h es h o r t - l i v e d p h e n o m e n o no fc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s ，a n dc o n c l u d e dt h eo b s t a c l e si nt h ep h a s e s o ft h ed e v e l o p m e n tp r o c e s so fc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s ；t h i sc h a p t e ra l s oa n a l y z e s t h et a c t o r so fd r i v i n gt h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sf a m i l ya n dc o n c l u d e dt h a tt h e a d v a n t a g er e s o u r c e sw h i c ht h ef a m i l ye n t e r p r i s e sh a v ew i l lh e l pt op r o m o t et h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h ef o r t hc h a p t e ro ft h i sp a p e rb a s e so nt h eb o t t l e n e c ko f t h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s st o s o l v et h ep r o b l e m s ”i nf i v ea r e a s ， t h e p a t h c h o s e n o fc h i n e s e f a m i l y b u s i n e s ss u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t a r et h e e s t a b l i s h m e n to fac o m m o nm a n a g e m e n ts t r u c t u r e ，e n h a n c i n ge n t r e p r e n e u r s h i p ，a s o u n df i n a n c i n gc h a n n e l sa n di m p r o v i n g e n t e r p r i s es y s t e m ，i n i t i a l i yp r o p o s e d b u i l d i n gac o r p o r a t ec u l t u r eo ft h ec h i n e s ef a n f i t yb u s i n e s s ，t h el a s tp a r to ft h i s a r t i c l ei sas h o r tc o n c l u s i o no f t h ew h o l ep a p e r k e yw o r d s ：f a m i l ye n t e r p r i s e s ，s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，o b s t a c l e st o d e v e l o p m e n t ，v i ao p t i o n i i i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 中羞强国屯基盟耐勃彘筮露l 怫 ，是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：越隆彩日期：酬年，月。旧 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 帼疡宣毛臼坦剐锈跫筮l i 自移b 系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名：剖美移日期：驯年月柏 聊签矽孵隰磁，矿日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 问题的提出与研究意义 家族企业作为一种普遍的企业类型，早已遍及世界各个国家和地区。国外 家族企业发展具有悠久的历史，世界上最成功的一些跨国企业也是从家族企业 发展而来，如沃尔玛、福特、宝洁、摩托罗拉等，财富杂志所列世界5 0 0 强 中至少有4 0 是家族企业。 随着中国经济进一步向纵深发展，代表新经济力量的民营企业正在快速崛 起。尤其是在民营企业中占据9 0 左右比例的家族企业更是发展迅速，使得中 国的家族企业倍受关注。研究表明：大约8 5 的家族企业在他们刚刚建立的5 年里会失败；在其余得以生存的企业中，也只有3 0 的家族企业能够成功将接 力棒传到第二代，而那些不能延续到下一代的家族企业大多都会以破产倒闭收 场；而且在第二代传至第三代时，也仅仅只有1 2 的企业属于同一家族，所以 有。富不过三代”的说法。- 由于特定的历史和文化因素的影响，中国的家族企业不仅历史短暂，而且 与发达市场经济国家的家族企业相比规模较小、技术落后。“有发展无持续” 成为了我国家族企业的普遍现象。中国经济发展过程中最重要的课题，不是某 个地方经济的成长，也不是某个产业的成长，而是企业的成长。中华工商时 报曾报道我国的家族企业平均寿命为7 。0 4 年，两全世界家族企业的平均寿命 为2 4 年，二者相距甚远，我国家族企业仍处于稚嫩的起步阶段。家族企业的发 展状况将直接影响中国经济与社会的未来，但是目前在家族企业发展过程中出 现了众多阻碍，如何使家族企业走出困境、实现可持续发展已成为家族企业生 存和发展的关键问题和核心问题。这是摆在经济学家和企业家面前的难题，系 统而深入地研究家族企业可持续发展问题具有重要的理论意义与现实意义。 在我们正视中国家族企业的同时，必须把眼界放宽，去思考历史、借鉴世 界，以此来推动和促进中国家族企业的可持续发展。我国以往对家族企业的研 中国家旗企业可持续发展研究 究上存在误区：忽视转轨时期我国家族企业所处的特定环境，单纯套用国外研 究成果。纸上谈兵做研究”；没有把家族企业视作一个动态发展的进程，不分 企业发展的阶段性，不论企业规模大小，全盘否定家族企业等等，这些问题在 研究家族企业过程中都是应当谨慎避免的。家族企业虽是近代世界各国私营经 济发展的必经形势，但中国的家族企业又是与他国不同的，这是由中国特色的 社会体制和传统伦理造成的。由于浓厚的中国传统文化色彩而导致的经济背 景，决定了对中国家族企业的研究不能全盘套用西方的各种假设，而应该有选 择性的借鉴和吸取西方家族企业发展的有利经验，同时再此基础上探讨和发掘 适合中国家族企业的可持续发展之路。 本文以“可持续发展”作为切入点，引用了一些国内外关于家族企业理论 的研究成果，结合中国家族企业的发展现状，分析了阻碍中国家族企业可持续 发展的瓶颈因素，借鉴了国外一些家族企业的发展经验，提出了中国家族企业 可持续发展的路径选择。 1 2 国内外研究现状 国内外很多的学者从众多的角度对家族企业进行了理论研究和探讨，但系 统全面涉足家族企业可持续发展的文献则很少。 国外对家族企业问题的研究比较深入，已出版了大量的文献专著。系统论 是最早用于研究家族企业的理论方法，g e r s i c k 认为家族公司是由家族、管理 和所有权这三个相互影响、相互依赖的子系统构成，通过子系统之间的相互调 整来实现整合。2 小艾尔弗雷德d 钱德勒( 1 9 7 7 ) 通过对美国企业管理革命的 研究指出，企业制度创新是企业持久性、权力和持续成长的源泉；管理层级制 使企业超越了工作于其间的个人或集团的限制，而成为经理式企业、现代化企 业，使之能够支配主要经济部门，甚至改变整个经济结构。3 就华人家族企业的 发展，美国学者福山( 1 9 9 8 ) 认为华人社会对外人的信任感太低，企业倾向家族 拥有和管理，多半不愿为公司引进职业经理人。而美国、德国、法国等属于高 信任文化，企业易于突破家族制，篚创建大规模的经济组织。雷丁( 1 9 9 3 ) 也认 2 第1 章绪论 为，。要推动华人家族企业通过西方所谓的。管理革命，把权力移交给职业经 理人员，并把控制权与所有权分离，明显存在着很大的困难。”4 我国学者储小平提出，家族企业成长的过程就是与互有关联的四个层面的 社会资本与社会金融资本、社会人力资本、社会网络资本和社会人力资本 不断融合的过程，而信息不对称和信任是企业与社会资本融合的关键。5 应焕红 认为，我国的家族企业由于规模小，技术落后，面临着严峻的竞争形势，家族 企业只有积极适应外部环境的变化，不断进行制度创新，才能不断发展壮大。 6 郭跃进在其所著的家族企业经营管理一书中，研究了家族企业经营管理与 成长发展过程中的一般规律，讨论了有关家族企业的一般理论问题。姚贤涛， 王连娟在中国家族企业：现状、问题与对策中，对中国家族企业的现状、 制度、经营管理的方方面面进行了探讨。在研究企业可持续发展方面，复旦大 学的芮明杰教授通过对企业本质的再认识、治理结构的分析、经营者激励机制 及组织结构的设计等建立起企业持续发展的基础，并提出企业持续发展的理论 架构企业持续发展的根本在于建设核心竞争力，在于企业的知识与创新， 在于组织学习与实践。7 1 3 本文研究的内容与方法 1 本文研究方法 本文采用规范研究与实证研究相结合的研究方法对本文的内容进行了全 面详尽的阐述，主要用了如下研究方法： ( 1 ) 理论分析法。本文运用了系统科学的理论，从家族企业的治理结构、 企业管理、企业生命周期、企业继承人选择、企业融资模式等角度分析了其对 家族企业的可持续发展的影响和作用。 ( 2 ) 实证研究法。本文参考了一些中国家族企业发展的案例，从中总结 出中国家族企业发展过程中的阻碍因素以及可持续发展的驱动因素，这对于中 国家族企业的发展提供了宝贵的经验和借鉴。 ( 3 ) 归纳分析法。本文运用了归纳法，通过对家族企业理论和实际发展 状况的描述，从五方面归纳出了中国家族企业可持续发展的路径选择。 中国家族企业可持续发展研究 2 本文研究内容 本文参考了国内外关于家族企业发展的理论研究，通过对中国家族企业发 展现状的描述，分析了中国家族企业可持续发展的障碍和驱动因素，从治理结 构、企业家能力、企业融资、企业制度和科技创新五个方面提出了家族企业可 持续发展的路径选择。 本文第1 章绪论部分，主要介绍了本文选题的原由和研究意义、国内外研 究现状、研究方法与内容。 第2 章主要是关于家族企业的界定和家族企业可持续发展的概述，并介绍 了本文所引用的国内外关于家族企业的理论研究。 第3 章大致描述了中国家族企业可持续发展状况，并分析了中国家族企业 可持续发展的瓶颈因素及可持续发展的驱动因素。 第4 章是本文的核心部分，针对第3 章分析的中国家族企业发展障碍及驱动 因素，从建立共同治理结构、提高企业家能力、完善企业融资渠道、改善企业 制度、构建企业文化五方面详细阐述了中国家族企业可持续发展的路径选择。 第5 章对本文的论述进行了一个简短的总结，希望中国的家族企业尽快实 现可持续发展的目标。 本文的结构和内容如图1 1 所示。 第四章 = 国家族企业可持续发展路径选择 第五章 结论 图i - 1 文章结构 。w o r d j o h n ，k e e p i n gt h ef a m ii yb u s i f l o e 8h e a i t h ：h o wt op 1 8 nf o ro o n t i n u e dg r o w t h p r o f i t a b iii t ya n dr a m ii yl o a d e r s h i p s a nf r a n c i a o o ；j o a s e y - b a a s 1 9 8 7 4 第l 章绪论 46 e r s i o k l b l l s b e r e i d a y i 8 j i l c c o ii u l l m , i t g e n s r a t j o nt ob n e r a t i o f f b o s t o n h s r v a r db u s i 1 8 8 , 9s c h o o lp r e s s 1 9 9 7 小艾尔弗雷镥d 钱德勒：i 看得见的手一羹国企业的管理革龠 ，商务印书馆，1 9 8 7 。 转引自储小平，罗头军：信任与中美家族企业演变的比较及其启示 ，学术研究 ，2 0 0 1 年第5 期， p 9 4 储小平：家族企业得成长与社会资本的甚台 ，北京；经济科学出版社，2 0 0 4 8 。应焕红：家族企业制度创新 ，北京：社会科学文献出版社，2 0 0 5 2 。 7 芮明杰t 现代企业持续发展理论与策略 ，北京z 清华大学出版社，2 0 0 4 6 5 中国家族企业可持续发展研究 第2 章家族企业理论研究综述 2 1 家族企业及家族企业可持续发展概述 对于家族企业定义的描述，目前还没有统一的定论，本文中笔者借鉴了国 内外理论界几种具有代表性的观点。通过对家族企业特征的描述可以更好的理 解和把握家族企业的定义，进而对其进行界定和研究。 2 1 1 家族企业定义 一直以来，关于家族企业的定义，理论界都未能给出一个被广泛接受、共 同认可的统一准确地描述。关于家族企业的定义，以下是国内外理论界几种具 有代表性的观点。 1 家族掌握大部分所有权和经营控制权的企业为家族企业 美国著名企业史学家钱德勒的定义是：“企业创始人及其最亲密的合伙人 ( 和家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人员维持最亲密的私人关系，且保 留高阶管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶层人员的 选拔方面。这种现代工商企业可称之为家族式的企业。”这个定义强调了“家 族企业的股权和控制权为一个家族掌握”这一特征，是公认的关于家族企业的 一个经典定义。但这个定义忽视了家族企业的不同阶段在所有权和控制权方面 的不同，钱德勒所指的更多的是发展初期的家族企业。1 2 家族所有和家族控制的企业为家族企业 美国哈佛大学致力于家族企业研究的学者唐纳利( r o b e ngd o n e r l y ) 认 为，同一个家族至少有两代参与公司的经营管理，并且这两代衔接的结果，使 公司政策与家族利益和目标有着相互影响的关系，且满足七个条件中的某一个 或数个，即可构成家族企业。这七个条件是：( 1 ) 家族成员凭借他与公司的关 系，决定个人一生的事业；( 2 ) 家族成员在公司的职务影响他在家族中的地位； 6 第2 章家族企业理论研究综述 ( 3 ) 家族成员以超乎财物的理由，认为其有责任持有这家公司的股票；( 4 ) 即使 家族成员正式参与公司的管理，但缝的行为却反映这家公司的信誉；( 5 ) 公司 与家族的整体价值合二为一；( 6 ) 现任或前任董事长、总经理的妻子或儿子位 居董事；( 7 ) 家族关系在决定经营管理权以及权利的继承中起着重要作用。这 一定义虽比较全面，但显得比较繁琐，不太精辟。2 3 。家族拥有全部或部分所有权，并直接或间接掌握企业经营权的企业为 家族企业 我国学者潘必胜认为当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全 部或部分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。 他根据家族关系渗入企业的程度及其关系类型，把家族企业分为三种类型：所 有权与经营权都为一个家族所控制；家族掌握着不完全的所有权，却仍能掌握 主要经营权；家族掌握部分所有权而基本不掌握经营权。3 4 以家族“临界控制持股比率。来判断是否属于家族企业 台湾学者叶银华根据以往学者的研究4 ，提出了以“临界控制持股比率”识 别家族企业的识别法，他将个别公司的股权结构的差异性与家族企业的控制作 为主要的识别因素，认为具备以下三个条件就可以认定为家族企业：第一，家 族的持股比率大于临界持股比率；第二，家族成员或二等亲以内的亲属担任董 事长或总经理；第三，家族成员或具三等亲以内的亲属担任公司董事席位超过 公司全部董事席位的一半以上。一旦突破了临界控制权，家族企业就变为公众 公司 2 1 。2 家族企业特征 家族企业是创业家族与其经营的企业结合的共同体，这一特殊的背景使得 家族企业具有区别于非家族企业的独到的特征。 1 家族成员拥有企业全部或部分的资产所有权 家族企业最为突出的特点就是企业的全部、或大部分财产权为一个家族所 有。在家族企业创业期，持股的家族成员之间的血缘关系较为紧密，甚至有可 能是创业者一个人持股。随着家族企业的发展，家族自身的繁衍，企业资产作 ， 中国家族企业可持缨发展研究 为家产在繁衍的后代之间进行分家析产，代代继承，持股的家族成员数量增长， 股东之间的血缘关系也会逐渐疏远，企业内部结构变得更加复杂。在家族企业 中，不仅是家族成员拥有多数股权，而且一般还有一个核心人物，最常见的是 企业的创始人。 2 家族成员掌握着企业最为重要的管理权并控制着企业的运行 家族企业的另一个重要的特征就是家族成员掌握企业的经营决策权，企业 最为重要的活动通常都在家族成员的控制之下( 见表2 1 ) 。即使由于规模扩大 而聘请了非家族成员的高级管理人员，但重要的管理权和决策权很少交到非家 族成员手中。 表2 1 私营企业决策权分布 业主 业主和 业主和 决策人主要管董事会其他人合计 本人其他人 理者 经营决策( )5 8 82 9 7o 31 1 0o 21 0 0 0 一般管理决定 ( ) 5 4 73 4 50 4l o o0 4 1 0 0 0 转引自：许建业：家族企业决策结构分析 ，蓑科技与管理 ，2 0 0 3 1 ，p 4 7 4 9 。 3 企业的运行与家族的生活之间有着密切的联系 家族企业对于创业家族的成员而言是一种事业寄托。家族企业是企业与家 族的有机融合，一个家族的悲欢离合可能与一个企业的兴衰存亡密切相关。由 于家族企业与核心控股家庭之间的不可分性，使得家族企业的管理中，“人治”， 特别是家长制，任人唯亲的不合理现象比较突出。5 当企业发展到一定的阶段后， 这些弊端会阻碍家族企业的进一步发展。 2 1 3 家族企业可持续发展的内涵 “可持续发展”一词最早出现在2 0 世纪8 0 年代中期一些发达国家的文章 8 第2 章家族企业理论研究综述 和文件中。所谓可持续发展，是指人类在经济和社会发展过程中，既满足当代 人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害的发展。可持续发展理论， 则主要研究一国或整个世界的人口、资源、环境的协调发展，使一国经济能够 持续发展，而不是以牺牲后代人的利益和生态环境遭破坏为代价，来满足当代 入的需要。 近些年来，人们把“可持续发展”一词广泛应用到微观经济领域，用来研 究企业的生存与发展问题。企业可持续发展的基本含义是指，。企业在追求自 我生存和永续发展的过程中，既要考虑企业经营目标的实现和提高企业市场地 位，又要保持企业在已领先的竞争领域和未来扩张的经营环境中始终保持持续 的盈利增长和能力的提高，保证企业在相当长时间内长盛不衰。”7 这个定义中 包含了以下几重意思：首先是持续性。较长的时期是企业的持续性指标，可以 用超过业界企业平均寿命为基本尺度( 美国与日本学者的研究认为，企业平均 寿命一般为3 0 4 0 年) 。其次是成长性。由小变大、由弱变强是企业的成长性 指标，可以用企业的各种经济业绩与组织革新状况作为尺度。第三是不断变革。 这是企业可持续成长的状态性指标，由于不断变革过程的存在，我们就不可否 认企业可能出现的成长道路的曲折，比如暂时的经营业绩下降和组织机能弱 化，这种现象在可持续成长企业看来是正常的，甚至是为了实现可持续成长这 一根本目标所必须的。但由小变大、由弱变强是可持续成长企业较长时期所表 现的种基本状态。 家族企业的可持续发展是一个动态的发展过程，指在可预见的未来，家族 企业能在更大规模上支配资源，谋求更大的市场份额，战胜自我，获得长期稳 定的发展，成为长寿企业。家族企业可持续发展的定义包括以下四个要素：一、 家族企业的可持续发展是以可预见的未来为时间跨度的。在这个跨度内，经营 业绩应保持一定的增长，生产经营形态由低级向高级发展，企业的未来发展符 合家族与企业的共同利益。二、家族企业的可持续发展要求企业能更大规模地 支配资源，不仅包括自然资源，而且包括人力资源。企业可通过内部开发及管 理方法的提高扩大自身资源，做好人才资源规划，多渠道培养人才，使企业有 合理的人才结构。主要体现在企业全要素生产效率的提高，发展的全面性与均 衡性。三、家族企业的可持续发展要求企业要有明确的市场发展战略，不至于 9 中国家族企业可持续发展研究 在发展中迷失方向，家族企业应重视战略选择与制定，确定企业未来发展的方 向、目的、任务等，并制定相应的措施，使企业拥有持续竞争优势，形成良性 循环。四、家族企业的可持续发展要求企业不断超越自我，不断进取，以保持 良好的发展势头，摆脱经验主义的思想束缚，成为长寿企业。 2 2 家族企业理论研究综述 世界范围内关于家族企业的基础理论研究热点主要集中在治理结构、企业 生命周期、企业继承和企业融资等方面。本文集中介绍了国外几种有代表性的 观点，这些理论对家族企业的可持续发展提供了很多的帮助和借鉴。 2 2 1 家族企业的治理结构研究8 n e u b a u e r 等人( 1 9 9 8 ) 对家族企业治理结构的研究表明，家族企业面临比非 家族企业更加复杂的公司治理结构( 图2 1 ) 。非家族企业面临由所有者、董事会 与管理者3 个治理机构所组合的7 种角色定位，而家族企业还要加进家族因素， 导致了家族企业面临1 5 种复杂的角色定位。 图2 - 1 非家族企业与家族企业治理结构对比图 资料来蠢；储小平；西方家族企业理论研究现状 外国经济与管理 ，2 0 0 2 年第1 2 期，p 6 1 2 。 l e a c h 等人( 1 9 9 9 ) 的研究表明家族企业成长的关键体现在三个方面：其一 1 0 第2 章家族企业理论研究综述 是家族在企业现在以及未来发展中的作用，其二是企业主、董事会( 组成、功 能与目标) 和管理者( 能否与上一代、这一代和下一代所掌握的所有权与管理权 分离，是否有能力吸引到有才能的非家族成员担任高级经理) 三者之间能否整 合，第三是能否构建一个优化的公司治理结构。c a d b u r y ( 2 0 0 0 ) 认为，家族企 业区别于其他企业的重要特点在于家族应成为企业发展的原动力，所以应在家 族企业治理结构中引入家族理事会( 图2 - 2 ) ，家族理事会由在企业内的家族成员 组成，定期非正式( 或正式) 讨论家族与企业事务，发挥企业中家族的积极作用。 l 兰竺兰兰皇l ，企业管理出版社，2 0 0 4 2 亲情大于制度导致管理的随意性 在家族企业内部，并非依靠严格的规章制度进行约束，而是凭借人情、亲 情基础上的信任实施管理。3 亲情大于制度导致管理的随意性以及私营企业主的 能力局限性，不利于人力资本作用的充分发挥。知识经济时代，企业发展的决 定因素不再是物质资本的规模，而是人力资本的数量与质量。在家族管理的企 业中，由亲缘关系所形成的社会关系网络使企业对关系圈外人员的吸引力大打 折扣，非家族成员很容易感到被排斥或被忽视。出于亲人、朋友间的信任，对 企业的产权没有做出清晰的界定，使交易成本增加。随着企业进一步发展，由 于利益的纷争或对企业未来的经营方向看法的不同造成的产权纠纷会影响到 企业的稳定发展。 3 代际传承失败 代际传承失败是导致家族企业寿命短暂的一个重要因素。麦肯锡的研究结 论表明，国外家族企业的平均寿命只有2 4 年，而家族企业的创业者的平均任 期也只有2 4 年。4 显而易见，国外大多数的家族企业在创业者任期结束时都会 出现因交接班不利而导致企业经营结束的状况。 而在我国，家族企业的继任问题已经被提上了日程。当前，伴随着改革开 放而成长起来的家族企业第一代创业者大多即将或已经步入退休阶段。而如何 加强继任管理与创新，顺利实现企业领导人的交接班，确保家族企业基业常青 成为摆在很多家族企业面前的一个战略性难题。家族企业在“家族式交接班” 中国家族企业可持续发展研究 过程中面临的一个重大考验，就是接班人问题。家族企业能不能被下一代所延 续并保持其繁荣，在很大程度上取决于能不能成功地培养接班人。因为流行这 么一种说法：家族企业是“一代创业、二代守业，三代衰败”。 继承人要接掌家族企业不仅需要热情，也需要依靠个人魅力去团结和领导 下属，更应有专业知识来管理企业。而目前的新生代接班人缺乏足够的能力对 企业战略做出改革和创新，影响了家族企业的发展，则企业离失败亦不远了。 王安家族曾在1 9 8 2 年美国福布斯超级富豪排行榜中名列第五，1 9 8 4 年又 以其雄厚的财产成为美国华裔中的首富。但1 9 8 6 年王安退休时，他坚持不在 外人中选贤举能，而让自己都不甚满意的长子继位，滥用亲情，排斥人才，致 使追随王安多年的多名骨干失望而愤然辞职，管理层元气大伤。由于错用接班 人，王安电脑自此江河日下，于1 9 9 2 年宣布破产。这是中国家族企业在交接 班问题上的共性，所以企业领导者在考虑继承人问题上应谨慎再谨慎，以免犯 同样的错误。 3 2 3 融资渠道狭窄阻碍企业发展壮大 家族企业在融资方面有着自身难以克服的缺陷。 1 。融资方式单一 目前，我国中小型家族企业大多已经过了创业期，而进入了快速成长阶段， 资金的需求是最现实和紧迫的。但是在我国，大多数的家族企业都主要依赖非 正式的融资方式。而且企业规模是影响企业融资的关键因素，所以对于家族企 业而言，内源性融资很重要。然而随着企业规模的扩大的，这种融资结构显然 难以维持其迅速发展壮大，它必须依靠外源性融资方式( 尤其是银行的贷款) 。 在中国，由于资本市场不完备，以致对绝大多数中小型家族企业来说，进入的 门槛太高而望而却步。表3 5 是对我国企业金融来源的调查，这些中小企业中 的融资结构说明了其在获取外源性债务时面临着一些扭曲，尤其是在获得银行 贷款上面临明显的劣势难以获得稳定的外部资金支持。中小型家族企业由于规 模小而受歧视以及所有制的制约，往往面临着很高的信贷壁垒，一般只能依靠 自我融资。 第3 章中国家族企业发展状况及发展障碍分析 表3 _ 5 中国企业的金融来源( 单位；幻 所有保留 非正信用非正 上市发行 式 银行 社贷 商业 式 者 盈余贷款信贷股票债券 股权 款信贷 总规模 3 6 72 1 32 31 3 56 81 2 46 ，20 8o 5 0 0 人 1 9 31 5 20 44 7 121 3 5 0 1 4 1 1 按企业年龄分类： 8 年 3 2 99 ，10 43 6 151 4 600 61 3 数据来嚣：转引自杨思群薯：中小企业融赍 ，民主与建设出版社，p 5 2 融资市场信息不对称 信息不对称条件下，企业财务状况不透明，企业融资行为会受到众多因素 的干扰。投资者尤其市场分散的个体投资者得到的信息不完整、不充分、不及 时，致使企业直接融资陷入了“信用危机”。家族企业主的个人影响力和企业 较高的风险性使得以安全性为前提的银行难以防范( 道德风险) 。在家族企业向 银行贷款融资方面，信息不对称对企业融资的影响会带来两个问题：是银行 无法获取贷款合同实施后与家族企业相关的有用信息，特别是企业申请贷款的 实际能力和还款计划的质量；二是家族企业一般来说信誉度不高，风险较大， 所以需要一些监控机制。但是由于监控成本较高，加上银行在加工处理这些信 息方面也会遇到困难，因而限制了信息的有用性。这使银行陷入两难的困境： 放弃贷款，家族企业将得不到资金支持，给予贷款又要承担企业不履行合同的 风险。 3 家族企业信用资源的不足 信用资源不足是我国家族企业融资障碍的一个重要诱因。家族企业信用不 足是一个普遍现象，主要表现在银行信用、商业信用、消费信用等方面。绝大 2 7 中国家族企业可持续发展研究 多数家族企业固定资产少，经营规模小，流动资金少，流动资产变化快，无形 资产难以量化，难以形成较大的、稳定的现金流量，因而当需要融资来补充流 动资金时，家族企业只能通过自有资产作为担保来向银行借款，家族企业可作 抵押的资产少，其偿债能力有限，银行会怀疑其偿债能力，因而不予贷款。从 家族企业的自身经营管理上看，其经营模式和管理在很大程度上是不规范的。 家族企业缺乏专业人才、技术、信息和必要的设备，创新能力不强、发展后劲 不足，缺乏明确的营销战略和相应的营销知识，无法进行系统的市场调研来了 解自己产品的市场需求趋势，只能依靠直接推销和定货加工来进行产品的销售 和服务，市场空间较小，企业的经营风险较大。财务管理薄弱，家族企业通常 不像大企业那样具有严格、完备的财务管理制度，更有甚者，很多家族企业为 了短期利益，不惜做假帐，以达到逃税、漏税的日的，这严重影响了家族企业 的整体信用。从企业制度上看，我国目前的家族企业绝大多数没有真正建立起 现代企业制度，存在着产权不清、组织结构和管理混乱等问题，这些问题导致 我国家族企业信用资源十分缺乏。 3 2 4 家族企业制度规范有待完善 制度性因素既可以促进家族企业可持续发展能力的提高，也可以成为家族 企业可持续发展能力提高的障碍。一般说来，在家族企业发展的早期阶段，它 们可以是促进企业可持续发展能力提高的积极因素，但随着企业发展条件的变 化。这些制度性因素就可能成为其可持续发展能力提高的严重障碍。因此，家 族企业在其发展过程中要连续不断地提高其可持续发展能力，制度创新是关 键。 i 与家族企业所处阶段不相适应的产权制度 在家族企业里，这种具有强烈的激励机制和硬性的约束机制的产权制度， 在家族企业的早期为减少企业决策失误提供了重要保障。除此之外，还能对企 业决策带来其他的好处：一是有利于决策者更重视公司的长远利益而不被眼前 利益所左右；二是能够当机立断，面对市场迅速做出反应；三是可以减少决策 中不同利益者的矛盾和磨擦。但是。随着企业规模的扩大，技术水平的提高， 第3 章中国家族企业发展状况及发展障碍分折 如果家族企业仍然固执地坚持产权制度的封闭性，难以较好解决发展过程中所 需要的资本和人才问题，无疑会使企业可持续发展能力大大降低。 2 与家族企业所处阶段不相适应的企业文化制度 企业文化的核心是企业的经营理念，体现了企业职工的价值观和企业精 神。大量的中西方文化的比较研究表明，长期以来，中国人形成了强烈的“家” 的观念，积累了深厚的家文化。尽管有强烈的“家文化”作为家族成员的共同 价值观和信念，但中国的家族企业总是局限于过去的经验，对其成功缺乏正确 认识，忽视对企业文化的培养。企业文化建设落后，致使企业缺乏向心力和凝 聚力，新旧员工难以融合。 在家族企业发展的初期，形成的企业与家族利益紧密联系、具有家族凝聚 力的企业文化会随着家族企业的发展，成为企业可持续发展能力的障碍。随着 家族企业的发展壮大，越来越需要更多的高素质人才，然而家族企业用入有着 浓厚的家族情结，重要职务重血缘、亲缘，这种缺乏人才聚集的企业文化，没 有使人才具有认同感和向心力，从而难以形成一种共发展、共荣辱的团队精神。 市场竞争，说到底是人才的竞争，家族企业人才难留，其发展后劲不言而喻。 3 2 5 技术能力基础薄弱阻碍企业进一步发展 家族企业大多由于核心技术的缺乏而没有形成企业的核心技术能力甚至 没有核心技术，不论是低技术企业，还是高科技企业，都存在这种现象。目前， 在技术改造上，我国有相当比例的民营企业依靠技术转让和技术合作来提高技 术能力。虽然也有一些民营企业依靠自主开发形式实现技术改造，但是这些企 业多数停留在常规性的技术改造上，没有形成拥有自主开发知识产权的专利技 术和核心技术。企业技术人才匮乏，技术自主开发能力和技术创新能力低下。 由于思想观念上的封闭保守，企业的发展只重视经济效益，而忽视人力资源的 开发和科技人才的培养，在技术和技能上缺乏培养和训练，平均技术等级低， 科技人才数量少。 表3 6 是中国社会科学院民营经济研究中心对浙江、四川、湖北和吉林四 省7 3 6 家民营企业的问卷调查的数据，对民营企业技术改造形式迸行了比较。 中国家族企业可持续发展研究 表3 6 浙江等四省民营企业技术改造形式比较( 单位：) 技术d (