（金融学专业论文）中国国有商业银行竞争力分析.pdf

原刨性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 日 期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：导师签名：日 期： 山大丈学硕士学位论文 摘要 随着经济全球化和金融一体化以及我国加入w t o ，国内的银行业逐步向世界 开放，随着2 0 0 6 年底向外资银行全面开放承诺的日益临近，我国国有银行面临 蕾巨大的挑战和前所未有的考验，国有银行在与外资银行的竞争中能否获胜，关 系着我国金融业的稳定以及中国在国际上的地位，因此有必要对国有银行和外资 银行的竞争力做一个客观的比较，找出国有银行的优势和劣势，并采取相应措篪 扬长避短，提高国有银行竞争力，使其在以后的国际竞争中立于不败之地。 本文主要分为四个部分，第一部分是导论，主要介绍本文的研究背景与意义、 研究内容与结构，以及对相关概念的界定；第二部分是有关竞争力的理论综述， 为论文的研究提供理论依据：第三部分是对我国四大国有银行与主要外资银行竞 争力的比较，从三个层面进行分析，即银行竞争力的表现层、影响层和决定层。 通过数据比较以及从制度、金融创新等方面的分析，得出目前国有银行的竞争优 势以及劣势，并对国有银行目前存在的问题进行了原因分析，尤其对国有银行资 本充足率、不良贷款率、金融创新和企业文化等方面与外资银行的差距做了详细 的分析，最后得出结论：国有银行在很多方面与外资银行还有着明显的差距，尤 其是盈利能力非常低下，但是其在天时、地利、人和方面还是有着先天的优势的。 其中在竞争力的表现层的比较分析中，通过8 个表格，对银行的各项指标进行分 芊斤，主要是从银行家、中国金融年鉴以及各大银行网站中获取的最新数据， 因此能较好地说明目前国有银行现状。文章的最后一部分是针对前部分指出的 国有银行存在的问题提出相应对策，以提高其竞争力。认为应该从两仓方面提升 国有银行竞争力，即改善银行竞争的外部环境和优化国有银行自身的经营环境。 在改善外部环境方面，本文认为应该完善社会信用体系、健全银行监管体制以及 大力发展资本市场；至于如何提高国有银行自身经营环境，本文认为首要的是改 变目前产权不清晰的现状，从制度方面保障其健康发展，同时要完善内部治理结 构。针对目前国有银行资本充足率不足的情况，文章提出了相关的对策，认为主 要应优化资本结构、提高附属资本的比重，还就发行次级债和可转换债券两种增 加附属资本的途径进行了比较，发表了自己的一些看法。另外，在如何发展金融 创新和进行企业文化建设方面也提出了相应的对策。 关键词：国有商业银行竞争力资本充足率金融创新 虫盔查兰堡圭堂壁丝苎 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ee c o n o m i ca n df i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o n ，c h i n e s eb a n k i n g i so p e n i n gt ot h ew o r l dg r a d u a l l ya f t e rj o i n e d1 盯o s i n c ed o m e s t i cm a r k e t isp r o m i s e dt oo p e nt of o r e i g nb a n k sa tt h ee n do f2 0 0 6 ，t h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k so fc h i n aa r ec o n f r o n t e dw i t hg r e a tc h a l l e n g e st h a tn e v e r m e tb e f o r e w h e t h e rt h es t a t e o w n e db a n k sc a nb e a tf o r e i g n b a n k so rn o t w i l la f f e c tt h es t a b i l i t yo fd o m e s t i cf i n a n c ea n dt h ee c o n o m i cp o s i t i o n o fc h i n ai nt h ew o r l d s oi ti sn e c e s s a r yt oo b j e c t i v e l yc o m p a r et h e ma n d f i n do u tt h es t r e n g t h sa n dd r a w b a c k so fd o m e s t i cb a n k ss oa st oa d v a n c e t h e i rc o m p e t ir i v ef o r c e s t h i s p a p e r i sd i v i d e di n t of o u r p a r t s ，t h ef i r s tp a r ti sa n i n t r o d u c t i o n i tm a i n l yi n t r o d u c e st h er e s e a r c h b a c k g r o u n d a n di t s m e a n i n g 、t h ec o n t e n t sa n dt h es t r u c t u r eo ft h i sp a p e ra n dt h ed e f i n i t i o n o fr e le v a n tc o n c e p t s t h es e c o n dp a r tjsas u r v e yo ft h et h e o r ya b o u t c o m p e t i t i v e n e s s ，i to f f e r st h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o n f o rr e s e a r c ho ft h is p a p e r t h et h i r dp a r tist h ec o m p a r is o nb e t w e e nt h ef o u rs t a t e - o w n e db a n k s o fo u rc o u n t r ya n dt h em a i nf o r e i g nb a n k sa b o u t t h e i rc o m p e t i t i v e n e s s i t a n a l y s e sf r o mt h r e ea s p e c t s ，t h a ti st h eb e h a y i o rs t o r e y ，t h ei n f l u e n c i n g s t o r e ya n dt h ed e t e r m i n i n gs t o r e yo ft h eb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s t h r o u g h t h ea n a l y s i so ft h ed a t aa n df r o mt h ea s p e c to fi n s t i t u t i o na n df i 1 a n c e in n o v a tio n ，w ed r a wt h ea d v a n t a g e sa n dd is a d v a n t a g e so ft h es t a t e o w n e d b a n k sa n di tc a r r i e so na n a l y s i n gt h er e s e a o no ft h ed i s a d v a n t a g e st h a t t h es t a t e o w n e db a n k sh a sa t p r e s e n t ，e s p e c i a l l yd e t a i l so nc a p i t a l a d e q u a c yr a t e ，n o n p e r f o r m i n gl o a nr a t e ，f i a n c ei n n o v a t i o na n dc o r p o r a t e c u l t u r e ，e t c f i n a l l yi td r a w st h ec o n c l u s i o nt h a tt h es t a t e o w n e db a n k s h a so b v i o u sd i s p a r i t yw i t ht h ef o r e i g nb a n k si nm a n ya s p e c t s ，e s p e c i a l l y i t sp r o f i ta b i l i t yi sv e r y1 0 w b u ti th a sc o n g e n i t a l a d v a n t a g e si n w e a t h e r ，f a v o u i a b l et e r r a i na n dp e o p l e d u r i n gt h ea n a l y s i so ft h e b e h a v i o rs t d r e y ，w eu s e8f o r m s ，o b t a i n dt h en e w e s td a t am a i n l yf r o m “t h e 2 生查查堂堡主堂堡丝墨 b a n k e r ”、“c h i n a sf i n a n c i a ly e a r b o o k ”a n dt h eb a n k sw e b s i t e 。s oi tc a n w e l le x p l a i nt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fs t a t e o w n e db a n k t h el a s tp a r to f t h ea r t i c l ei st op r o p o s et h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e st ot h e q u e s t i o no ft h es t a t e o w n e db a n k sw h e r et h ef i r s tp a r th a sp o i n t e d ，i n e r d e rt oi m p r o v ei t sc o m p e t i t i v e n e s s t h ep a p e rs a y st h a ti ts h o u l dp r o m o t e t h ec o m p e t it i v e n e s so fs t a t e o w n e db a n k sf r o mt w oa s p e c t s ，n a m e l yi m p r o v e t h ee x t e r n a le n v i r o n m e n tc o n d i t i o no fc o m p e t i t i o nb e t w e e nt h eb a n k sa n d o p t i m i z et h es t a t e o w n e db a n k so w nm a n a g e m e n te n v i r o n m e n t i ni m p r o v i n g t h ee x t e r n a le n v i r o n m e n tc o n d i t i o n ，t h i sp a p e rt h i n k st h a ti ts h o u l d p e r f e c tt h es o c i a lc r e d i ts y s t e m ，p e r f e c tt h er e g u l a t o r ys y s t e m o ft h e b a n ka n dd e v e l o pt h ec a p i t a lm a r k e t a sf o rh o wi m p r o v es t a t e o w n e db a n k s o w nm a n a g e m e n te n v i r o n m e n t ，t h i sp a p e rt h i n kt h a tt h ep r i m a r yw a yi st o c b a n g eit sp r o p e r t yr i g h t ，e n s u r eitt od e v e l o pf r o mt h es y s t e ma s p e c t ，a n d ts h o u l dp e r f e c tt h ei n s i d ea d m i n is t r a t i o ns t r u c t u r ea tt h es a m et i m e a s h es t a t e o w n e db a n k sc a p i t a la d e q u a c yr a t ei sv e r yl o w ，t h ep a p e rt h i n k s 1h a ti ts h o u l do p t i m i z et h es t r u c t u r eo fc a p i t a l ，i m p r o v et h ep r o p o r t i o n o ft h es u b s i d i a r yc a p i t a lm a i n l y i ta l s oc o m p a r et h et w ow a y so fi n c r e a s e 1h er a t i oo fs u b s i d i a r yc a p i t a l ，t h a ti st oi s s u et h es e c o n d a r yd e b ta n d c o n v e r t i b l eb o n d ，a n dh a v ei s s u e ds o m ev i e w so fm yo w n i na d d i t i o n ，t h e f a p e ra l s op u tf o r w a r dt h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e so nh o wt od e v e l o p f i n a n c ei n n o v a t i o na n dc o n s t r u c tt h ec o r p o r a t ec u l t u r e k e y w o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，c o m p e t i t i o n c a p a c i t y ，c a p i t a l a d e q u a c yr a t e ，f i n a n c ei n n o v a t i o n 3 山大大学硬士学位论文 第一章导论 一研究背景及意义 银行作为金融产业的主体。其竞争力决定了一个国家金融的实力。随着经济 全球化和金融一体化，以及我国加入w t o ，金融业已经对外开放，外资银行逐步 进入中国争夺市场份额，在入世谈判中，中国对开放银行服务的承诺是：外资银 行在一年后可以经营中国客户的外汇业务；两年后可经营人民币的批发业务：五 年后可经营人民币的零售业务和开办合资银行。随着2 0 0 6 年底向外资银行全面 开放承诺的日益临近，四大国有银行作为中国银行业的支柱，究竟能否应对外资 银行、尤其是美目欧银行业所带来的冲击，在与国外银行的竞争中将会有什么样 的表现，国有银行的优势劣势到底是什么? 这些问题的研究有利于我们认清形 势，对自己有正确的定位，利用我们的优势、改进我们的不足，以期在国际竞争 中立于不败之地。这对于我们制定竞争策略、维护金融业健康发展和深化金融体 制改革也具有重要的意义。 中国经过了近2 0 年的金融体制改革，已经取得了重大的成就，银行业得到 了突飞猛进的发展，从最初的只有家中国人民银行，到陆续出现四大国有商业 银行，再到股份制商业银行的相继出现，打破了传统的“大一统”的银行体制， 形成了有效竞争，国有银行也相继进行了一系列的改革，已初见成效，但是目前 仍然存在产权不清晰、内部治理结构不完善、资本充足率低、盈利能力差、业务 品种单、技术水平落后等问题。 纵观中国银行业市场竞争结构的发展变化可以发现：市场竞争首先是在国有 银行与非国有银行( 股份制银行和城市商业银行) 之间展开，而后又逐渐扩大到 了外资银行，竞争主体不断增多，竞争的程度也越来越激烈。随着我国加入w t o ， 外资银行必然最终实行“国民待遇”，中外资银行之间的竞争将日益加剧，国有 银行能否在与外资银行的竞争中取胜，关系着其生死存亡，因此我们将通过四大 国有银行与主要外资银行的对比，对中外资银行的竞争力做出客观的评价，开发 利用国有银行现实的和潜在的竞争力优势，找出国有银行存在的问题，针对这些 弱点，制定改革的措施，进一步提高其竞争力，使其能与外资银行相抗衡。 山大大学硕士学位论文 二有关概念的界定 1 竞争。在新帕尔格雷夫经济学辞典中，竞争一词的定义是：一种发生 在个人( 或团体、或国家) 间的争胜行为，只要由两个或两个以上的不同利益团 体在为某种大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争。竞争本质上是一种经济关 系，但与其他经济关系相比，竞争关系体现的是对抗而不是合作。市场经济归根 到底是竞争经济，竞争是市场经济内在要求的基本制度原则，因此竞争的本质在 于它的社会性，体现的是竞争者相互之间的社会经济关系，即经济利益关系。没 有竞争就无法实现资源的合理配置，经济运行的调控只有在竞争前提下才是相对 有效的。 2 竞争力。竞争力是指一个行为主体在竞争中相对于竞争对象表现出来的更 强的生存和发展能力，是一个通过比较得到的相对概念。从范围上看，竞争力涉 及产品竞争力、企业竞争力、产业竞争力、国际竞争力。竞争力的高低不仅取决 予自身的能力，还受很多外界环境因素的制约。 3 银行竞争力。现代商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和 金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的金融企业。银行之间为了获取尽可 能大的经济利益必定会展开较量和斗争，能否在竞争中取胜，取决于各自竞争力 的强弱。银行竞争力是一个有明确直观含义但又难以准确定义的综合概念，在不 同历史时期、不同经济形态下有不同的侧重点。 本文论述的银行竞争力在本质上是一种能力，我们可以主要从以下几层涵义 上来理解银行竞争力：它主要是一种过程竞争力，是在与金融市场的互动中，与 其他银行的竞争中体现出来的，它并不是一成不变的，随着外部环境的改善和自 身能力的提高，竞争力可能得到提升，因此是一个动态变化的概念：它体现的是 一种综合实力，而非某个或某几项指标比较的结果，不仪包括短期的盈利能力， 还包括长期的可持续发展能力，它与信用评级和业绩评估有所不同，对银行竞争 力的研究和分析更侧重于多角度、全方位的分析评价：它是一个相对的概念，是 在与其他银行相比较后得出的结果。 银行竞争力作为一种系统动力包含三层结构：银行竞争力的决定层是企业理 念、企业文化、制度和机制；银行竞争力的影响层是由决定层支撑的银行的核心 业务能力，是影响银行竞争力的关键因素。这些因素的协调发展决定了银行竞争 山大大学硕士学位论文 力发展态势的变化趋势，如银行的经营管理、金融创新、人才储备等；银行竞争 力的最外层是表现层，是银行竞争力大小的具体表现，如银行规模、市场占有率、 资本充足率、盈利能力等各项指标。 三研究内容与结构 本文主要研究四大国有商业银行与国外大型银行相比的优势和劣势。以此来 找出目前国有银行存在的问题与不足，并由此提出相应的对策，以提高国有银行 竞争力，使其在与国际化大银行的竞争中立于不败之地，从容应对加入w t o 后来 自国外银行的冲击。 在比较对象的选择上，国有商业银行选择四大国有独资商业银行，即中国工 商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行，在外资银行的选择上。主要 选定对象为排名在前列的国外大型商业银行，分别为花旗银行集团、美洲银行、 汇丰控股、东京三菱银行和德意志银行，这些外资银行具有代表性，由于有些数 据难以得到，对于无法搜集到的银行经营数据，尽可能地参考他人研究成果中的 数据以做补充。 在文章的结构安排上，首先是有关竞争力理论的评述；接下来是简述了有关 银行业竞争力的评估体系，分为三个层次来进行评估，即银行竞争力的表现层、 影响层和决定层：在明确了评估体系后，紧接着就从以上三方面对国有银行和国 粤卜大型银行进行比较；文章的最后部分是关于中国国有商业银行竞争力的培养 和提升，也就是针对上一章分析的国有银行存在的问题提出相应的措施，从两个 角度提出对策，一是改善国有商业银行的外部环境，再就是优化国有商业银行自 身经营环境。 第二章理论综述 竞争力最早被关注和形成一个相对完整的经济理念是在亚当斯密的国富 论中，他吸收了前辈和同时代人的个人主义、自由主义、功利主义思潮，根据 当时英国自由经济的发展状态，探寻了自由经济的内涵，强调了完全竞争和经济 自由的重要性，指出了自由竞争有利于社会的一面。由于国民财富的增长主要通 过市场、价格而实现，因此竞争与市场机制密切相关。斯密认为：“如果竞争是 自由的，个人相互排挤，那么相互的竞争，便会迫使每个人都有努力把自己的工 6 山大大学硕士学位论文 作弄得相当正确的愿望，竞争和比赛往往引起最大的努力；反之，单有大的目的 而没有促使其实现的必要，很少是能激起任何巨大的努力。”由此可见，竞争可 以激发人们的主观努力，从而推动财富的增长。斯密还提出了比较利益的概念， 认为在国际间一个国家的出口产品只有在具有相对较低的生产成本时才能更具 竞争力。之后李嘉图深化了比较利益的概念，提出了著名的比较优势理论 ( c o m p a r a t i v ea d v a n t a g et h e o r y ) ，为国际问的竞争提供了理论依据。 此后，又有很多人致力于竞争力的研究，使得竞争力的理论不断丰富和完善， f 面就主要的竞争力理论做简单介绍。 一马克思的竞争理论 竞争理论是马克思经济学中的一个重要组成部分，他是从从生产力和生产关 系的内在统和相互矛盾的角度讨论与分析了竞争问题，该理论主要包括以下几 个方面： ( 一) 竞争的本质是体现商品生产者之间的经济关系。认为竞争是商品经济 的必然产物，商品经济社会中的交换双方有各自不同的经济利益和物质要求，要 实现这种利益就必然产生竞争。他指出：“社会分工则使独立的商品生产者互相 对立，他们不承认别的权威，只承认竞争的权威，只承认他们互相利益的压力加 在他们身上的强制”。他是第一个把竞争当作一个历史范畴加以考察的人，认为 竞争背后体现的是一种经济关系。 ( 二) 竞争是一个动态的过程，在这个过程中，技术进步决定着劳动生产率 的高低，从而决定竞争双方的胜败。马克思考察了在竞争中由于技术进步和劳动 生产率提高对价值形成和价值实现的影响，并且把这一变化过程看作是规律性 的、长期的必然趋势，从丽在竞争理论发展史上第一次揭示了竞争的动态性质。 资本家为了在竞争中获利，处于领先地位，就会率先采用先进生产技术，使个别 劳动时间低于社会平均劳动时间以获取超额剩余价值，但是随着技术的扩散，生 产率得到普遍提高，这又会激发新一轮的创新活动，如此循环往复，就使竞争过 程表现为一个周期性的动态过程。 ( 三) 竞争的结果是优胜劣汰。他认为“竞争的结果总是许多较小的资本 家垮台，他们的资本一部分转入胜利者手中，一部分归于消灭”，这“是资本 家剥夺资本家，是许多小资本变成少数大资本”，是“一个资本家打倒许多资本 7 山大大学硕士学位论文 家”。资本主义社会的竞争推动资本主义生产集中和资本积聚，为资本主义自由 竞争阶段向垄断阶段过渡，最后为资本主义制度的毁灭提供条件。竞争的结果就 是更高级的社会主义生产关系代替了资本主义生产关系。 ( 四) 竞争的国际化促使了商品国际价值的形成。商品的价值由社会平均 必要劳动时间决定，当商品超越国家的地域范围进入世界市场时，其价值就由国 际社会必要劳动时间决定了。由于不同国家有其各自的经济技术水平、劳动强度 以及劳动生产率，国家之间的竞争形成了商品同一的国际价值，在世界市场上的 货币表现就是国际市场价格，该价格围绕国际价值上下波动，这种价值规律也是 通过竞争机制来实现的。 二w e f 和i m d 的竞争理论 世界经济论坛( w o r l de c o n o m i cf o r u m ，w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院 ( i n t e r n a t i o n a lm a n a g e m e n t & d e v e l o p m e n ts c h o o l ，i m d ) 是最权威的竞争力研究 视掏，其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐锝到认可，其公布的世 界竞争力报告在国际社会产生了巨大影响。从目前的研究情况看，w e f 和i m d 对竞争力的理论并不存在实质的差异，他们的分歧仅仅是研究方法的区别，基 本内涵和分析要索是大体一致的。他们选用了八大要素来集中说明竞争力，然后 针对八大要素建立了一个较为全面的指标体系，这些指标可以分为两大类：一类 是可以测度的指标，其数据能够从各种统计资料中获取，称为硬数据；另一类是 对竞争力问题的认识和判断的指标，其数据从专家问卷调查的结果中取得，成为 软数据。将各类指标赋予不同的权重，采用加权平均法，可以给各国竞争力进行 打分。其竞争力评价的基本思路是一种自上而下的总体分析方法，即在国家的层 次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因累。最后加以综合分析世界银 行、美国竞争委员会等机构大都采取这种方法。这类分析方法的基本单位是国家， 其分析结果可以使人对一国综合的竞争力有一个全面的了解，但是分析比较粗 略，针对性不强，其分析结果对于具体的产业竞争没有直接的指导意义。 三波特竞争模型 环境学派的代表、美国哈佛大学商学院迈克尔波特是竞争力理论研究领域 赵彦云、李静萍：当代国际竞争力理论及其应用 、中国人民大学学报，1 9 5 8 年第5 期 山大大学硕士学位论文 的又一代表人物，他的竞争力理论以国家的竞争优势为分析目标，以产业竞争优 势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关 方面内容。由于他的分析方法比较具体，有针对性，因此其所创立的波特模型成 为当今国际上比较流行的一种用于行业竞争结构分析的有效方法。 波特将产业定义为“一个产业是由一群生产相近替代产品的企业组成的”2 ， 并认为影响产业竞争的因素分为产业内部因素和产业外部因素，外部因素由于对 产业内所有企业都发生作用，因此可以看作一个外生变量，而真正起关键作用的 是产业内部的企业对外部影响的应变能力，另外，一个产业内竞争企业之间的相 互竞争行为也会影响产业的竞争力。他认为，企业竞争力取决于其选择何种竞争 策略，而竞争策略的选择应基于以下两方面的考虑：首先要选择有吸引力的、潜 在利润高的产业；其次就是在已选择的产业中确立自己优势的竞争地位。对于企 业竞争力的分析，波特引入了“价值链”的概念作为分析的基础工具，竞争者之 间价值链的差异是影响企业竞争力的一个关键因素，企业在竞争中的优势，尤其 是能够长期保持的优势，主要体现为企业在价值链战略环节上的优势，只有对价 值链各个环节进行合理的安排，才能提高企业的整体竞争力。而国家竞争力说到 底是各个产业竞争力的总体表现，波特提出了“国家钻石模型”，也就是将一国 的竞争力优势分为四个因素生产要素、需求状况、相关产业和支持产业、企 业战略组织和竞争，除此之外，对国家竞争力产生影响的还有机遇和政府两个因 素。 波特的竞争力理论不仅从宏观上的国家竞争力入手，而且分析了微观上的企 业竞争力，因此更具有实用价值。另外该理论还是一种动态的竞争力理论，划分 了国家的竞争发展阶段。 四国内外其他相关研究 卜一) 持续竞争优势论 史蒂芬理普曼和理查德罗曼尔特的不确定模仿力：竞争条件下企业运 行效率的差异分析( 1 9 8 2 ) 一文认为，除非企业能有效仿制优势企业产生特殊 能力的源泉，否则单个企业问的效率差异将会永远持续下去，从而开创了竞争优 势存在原因的经济分析的先河。 2 ) o i l e r m i c h a e l ，t h e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g eo f n a t i o n s ，1 9 9 0 , n c w y o r k ：t h e f r e e p r e s s 9 山太太学硕士学位论文 伯格沃纳菲尔特在企业资源基础论( 1 9 8 4 ) 中指出，企业之间存在资 源位势差异，而源于仿制者的认知、时间和经济劣势的资源位势障碍，将会使资 源位势差异持续下去，产生持续竟争优势。 ( 二) 企业核心竞争力研究 1 9 9 0 年，哈默和普拉海尔德合作发表了公司核心竞争力一文，掀起了 对企业核心竞争力研究的浪潮。文中指出，在环境快速变化、产品和市场策略生 命越来越短暂的时代，只有企业的核心竞争力才是企业持续的特殊本质。竞争的 成功不再被看做是产品和经营策路的结果，而是企业深层次的、以企业竞争力形 式存在的，能促进企业生产消费者需求的新产品的智力资本的结果。他们认为， 核心能力是企业这颗大树的根基，所以在企业取得和维持竞争优势的过程中，企 业内部能力的培养和各种能力的综合运用是最关键的因素。他们对核心竞争力进 行了明确的定义：“核心竞争力是组织的集体认知，尤其是如何协调多种生产技 能，整合多样化的技术。”3 有不少学者从不同的角度对企业核心竞争力进行了研究，如埃克理森提出核 心竞争力既是组织资本又是社会资本，提斯尔的激励竞争力论( 1 9 9 0 ) 研究 了核心竞争力的连续性问题，莱文索尔分析了竞争力的开发、利用和避免成长陷 阱之间的平衡及静态和动态效率的平衡问题，哈默和赫尼在企业竞争力基础竞 争论中运用核心竞争力描述内部现象，认为核心竞争力激发新战略资产的产生 和积累，而这些战略资产不能被模仿，从而生成企业的竞争优势。 ( 三) 乐筱康的研究 乐筱康对企业竞争力进行了明确定义，指出企业竞争力是企业生存发展的能 力，包括经济实力、产品质量、营销策略、管理基础等方面，并从市场增长、人 员素质、资产收益、生产效率等方面对企业竞争力进行了实证的定量分析。4 ( 四) 范晓屏的研究5 范晓屏提出从三个方面测度企业竞争力，即，一是企业竞争行为能力，测度 企业竞争过程的输出和过去与现在的竞争业绩；二是企业竞争潜在能力，测度企 业竞争过程的输入与竞争力的持续能力；三是企业战略和管理能力，测度企业将 3 c k p r 日h a k a da n dg a r yh m m e l ：t h ec o r ec o m p e t e n c eo f _ 【h ec o r p o r a t i o n ，h a r v a r db u s i n e s s r e v i e w , m a y - j u n e l 9 9 9 ，p a g e 7 5 9 1 4 乐梭康，企业竟争能力定量评价探讨，管理与效益，1 9 9 9 年第2 期。 5 范晓屏，t 企业竞争力多项测度指标体系的构造 ，企业经营与管理 t1 9 9 7 年第5 期 1 0 山大大学硕士学位论文 竞争潜力转变成为竞争行为与市场优势的能力。 第三章中外银行竞争力比较分析 由于银行竞争力是综合实力的表现，是个具有层次性、相对性和动态性的 系统，本身难以量化，为了便于分析，笔者结合前面的竞争力理论和有关概念的 界定，认为可以从以下三个层次来对中外银行进行比较。1 银行竞争力的表现层。 它指银行实力的外在体现，是各种客观指标有机结合而成的整体，由于商业银行 经营管理的基本方针就是“三性”的互相平衡，因此表现层的评估指标也是从这 个角度来设置的，即安全性评估、流动性评估和盈利性评估，其中安全性评估是 通过银行规模、自有资本率、资本充足率和贷款质量来反映的：流动性评估的指 标包括现金资产比率、二级准备资产比率和存贷比率：盈利性评估所选取的指标 比较多，包括平均资本收益率、资产收益率、股权乘数、利息收付率和资产利用 率等。2 银行竞争力的影响层。它是指一定时期内影响银行竞争力的各关键要素， 包括业务能力、金融创新活动和人才的比较等。3 银行竞争力的决定层。它是指 能长期影响银行竞争力的决定性因素。由于银行竞争力是一个长期：动态发展的 概念，因此不能只考察短期内银行的表现，更应该注重的是其可持续发展能力， 而银行的产权结构、内部治理机制和企业文化等就是决定其长远发展态势的因 素。我们可以把前两个层次归结为银行的现实竞争力指标，而决定层的指标可以 看作银行的潜在竞争力。 。对银行竞争力表现层的比较分析( 现实竞争力) ( 一) 安全能力指标体系对比分析 1 银行规模 一般认为，商业银行的资产和资本实力是银行树立的象征和信誉的保证。银 行家杂志，按照银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、税前利润及 其它综合指标将银行进行了排名，在银行家杂志的排名中，中国的四大国有 银彳亏1 全部进入了世界1 0 0 0 家大银行之列。各银行规模比较见表1 ： 当奎查兰堡主兰垒堡兰一 表1 中外资银行规模( 百万美元) 排名实力规模 利润 银行名称一级资本资产总额 税前利润 0 40 3总额增长 总额 排名增长总额增长 l1 花旗集团 6 6 8 7 11 3 31 2 6 4 0 3 2 21 5 22 6 3 3 3 1 5 6 42 美洲银行 4 4 0 5 02 47 3 6 4 4 5 1 51 1 5 1 5 8 8 62 2 3 33 汇丰控股 5 4 8 6 34 0 ，91 0 3 4 2 1 6 53 6 21 2 8 1 63 2 8 水尿= 菱 793 7 0 0 32 3 ，49 7 4 9 5 0 8 8 4 8 4 3 6n a 银行 法国农业 255 5 4 3 52 9 。l1 1 0 5 3 7 8 45 0 77 4 1 63 5 。3 信贷集团 中国工商 2 51 62 0 6 0 04 ，36 3 7 8 2 92 0l o 5 3 2 16 1 5 银行 瑞士联合 1 82 l2 4 0 6 41 0 ，o1 1 2 0 5 4 331 7 3 6 7 4 98 3 7 银行 荷兰i n 6 1 72 2 2 4 0 8 95 56 8 4 0 0 4 1 61 3 52 5 5 1 1 2 8 银行 德意志银 121 22 7 3 0 3 4 91 0 1 4 8 4 5 66 03 4 8 12 2 3 行 2 91 5 中国银行1 8 5 7 91 5 24 6 4 2 1 32 86 9 1 2 1 5 2 7 1 2 l2 7 中国建行 2 2 5 0 67 3 74 2 9 4 3 23 31 5 35 4- 8 9 6 3 62 5 中国农行1 6 4 3 52 23 5 9 6 0 64 11 7 73 5 2 1 5 5 3 资料来源：荚困银行家杂志2 0 0 4 年第7 期 从规模上看，四大国有银行的总资产都比较大，排名在世界前5 0 位，尤其 工商银行，作为中国规模最大的国有商业银行，以6 3 7 8 亿美元的总资产位于世 界第2 0 名，但是税前利润的增长情况却表明，庞大的资产规模并没有带来相应 的高额利润，2 0 0 3 到2 0 0 4 年的税前利润，除了农业银行的是增长外，其他三家 国有银行均出现负增长，其中资产规模最大的工商银行税前j ! 润增长率竞达到 山大丈学硕士学位论文 一6 1 5 。中国银行创造盼税前利润总额在国有银行中属于首位，为1 2 。1 5 亿美 元但是与国外银行相比还相差甚远世界排名第一的花旗集团的税前利润总额 为2 6 3 3 3 亿美元，而且国外银行0 3 到0 4 年的利润基本上是正增长率，说明其 良好的发展势头。 虽然国有银行的总资产规模与国外银行的差距不是很大，已经具备了世界性 大银行的实力，但是若计算人均资产，则产生了很大差距。而且其庞大的资本和 资产规模并未形成规模经济或范围经济，其利润创造能力与外资银行还存在很大 差距。 进入中国市场的外资银行一般都是经过强强联手后的实力超强的金融航母。 1 9 9 8 年4 胃6 日，美国花簇银行与旅行者集团合并，形成了总资产高达7 0 0 0 亿 美元的金融服务巨无霸。另外，臼本东京银行和三菱银彳亍合并成东京三菱银行； 美国国民银行与美渊银行合并形成新美洲银行等等。国有银行也应该顺应目前金 融界兼并重组的浪潮通过大鱼吃小鱼或者强强结合来迅速扩大其资本实力，以 便和外国银行相抗衡。 2 风险防范资本指标 安全性指商业银行在经营过程中，通过降低经营风险，减少资金损失，努力 保全资产的能力。包括的指标主要有：自有资本率( 自有资本资产总额) 及资 本充足率( 资本总额加权风险资产总额) ，主要从银行资本方面衡量银行抵御风 险的能力，资本充足率也是国际银行业监管的重要指标，是衡量银行能否承受坏 帐风险以及银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。各银行安全性比较见表2 ： 山大太学硕士学位论文 表2 中外资银行安全性指标( ) 德意 中国中国中国中国花旗 美洲 汇丰 三菱 年份 志银 工行农行 建行银行集团银行控股银行 行 1 9 9 85 6 82 5 35 2 24 9 26 2 65 9 76 0 63 6 9 2 5 5 自 1 9 9 9 5 1 36 6 74 9 64 3 56 6 56 0 45 0 l 3 8 42 0 6 有 2 0 0 04 ，7 25 9 1 4 5 44 4 66 0 46 3 35 1 4 n a2 3 0 资 2 0 0 l4 4 16 0 8 4 3 55 4 45 5 6 6 7 55 0 43 4 22 7 0 本 2 0 0 23 7 35 2 73 4 85 0 55 3 8 6 5 l5 1 33 3 3 3 o o 塞 2 0 0 3 3 ，2 34 5 75 2 44 0 05 2 9 5 9 85 3 03 8 0 2 6 9 资 1 9 9 9 8 9 8n an a9 8 0 1 2 ，4 3l o 8 81 3 2 0 1 1 4 61 2 0 0 盔2 0 0 0 8 1 2n an a8 3 l王1 2 3 1 1 0 41 3 3 09 6 9 1 2 6 0 充 2 0 0 1n an a 6 8 88 3 01 0 9 2 1 2 6 71 2 9 9 1 0 3 01 2 1 0 足2 0 0 25 5 4 n a 6 9 18 1 5 1 1 2 51 2 4 31 3 3 0 1 0 8 41 2 6 0 蛊 2 0 0 35 5 23 9 9 6 5 l6 9 81 2 0 0 1 1 8 71 2 0 0 1 2 9 51 3 9 0 数据来源：英国银行家杂志( 历年) 从表中可以看出，从1 9 9 8 年到2 0 0 3 年，国有银行的自有资本率呈现逐年下 降的趋势，该比率虽然普遍低于外资银行，但是差距不大。而且外资银行的自有 资本率也总体略有下降，这可能是由于自有资本的增加速度赶不上迅速扩张的资 产增加速度的缘故。另一方面，自有资本率并不能完全反映银行的安全性，每一 元资本金所支撑的资本量不同。有鉴于此，我们还必须分析一下资本充足率指标。 中外资银行的资本来源不同，外资银行的资本多来自自身积累或重组并购， 而国有银行由于国家是最大的股东，因此其资本来源于国家财政，由于财政的强 制性和无偿性，使得国有银行资本来源相对稳定。为提高资本充足率，目前国家 已对国有银行实行了两次大规模的注资，分别是1 9 9 8 年8 月，财政部发行2 7 0 0 亿元特种国债用以补充四大国有银行资本金；2 0 0 4 年1 月，为实行国有银行的 股份制改造试点，国家动用了4 5 0 亿美元的外汇储备对中国银行和中国建设银行 进行注资以提高资本充足率。从上表中我们可以看出1 9 9 9 年，四大国有银行的 1 4 山大大学硬士学位论文 资本充足率已经达到了巴赛尔协议规定的8 的最低要求，但是其水平仍然 远远低于外资银行，1 9 9 9 年花旗集团的资本充足率已经达到了1 2 4 3 ，而其他 大型外资银行的资本充足率也均在1 0 以上。 国家的注资对于国有银行资本充足率的提高是直接而且见效快的，但是毕竟 由于国家财政的有限，不可能一直为其“输血”，由于国有银行自身盈利能力差， 通过自身积累增加资本的能力不足，缺乏“造血”功能，因此从1 9 9 9 年到2 0 0 3 年，其资本充足率呈现逐年下降的趋势，2 0 0