（金融学专业论文）我国商业银行操作风险计量与管理基于人员因素的分析.pdf

n a n ji n gu n i v e r s i t yo f a e r o n a u t i c sa n d a s t r o n a u t i c s t h eg r a d u a t es c h o o l c o l l e g eo f e c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t r e s e a r c h0 nt h e 】e a s u r e m e n ta n d m a n a g e m e n t o f o p e r a t i o n a l 砒s k o f c o m m e r c i a lb a n k b a s e d0 nh u m a nf a c t o r s at h e s i si i l f i n a n c e b y 。a d v i s e db y p r o f e s s o rs u n1 a o s u b m i t t e di np 棚t i a lf u l f i l l m e n t o ft h er e q u i r e m e n t s f o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fe c o n o m i c s d e c e m b e r ，2 0 0 9 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明 引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人享有著 作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人 和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人授权南京航空航天大学可以有权保留送交论文的复 印件，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复 制手段保存论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本承诺书) 作者签名： f 习盗 日 期：五业毕 南京航空航天火学硕士学位论文 摘要 对于久已存在的银行操作风险，直到九十年代一系列令人震惊的损失事件发生才使得人们 把操作风险和信用风险、市场风险一样重视起来。然而目前对操作风险的研究还没有形成完善 的理论体系，还需要进行深入研究。 文章对比分析了巴塞尔委员会和英国银行家协会对操作风险的界定，结合国内实际情况， 从风险因素角度指出我国商业银行操作风险主要包括人员因素、流程因素、系统因素和外部因 素，并给出了详细的界定，然后通过损失数据的收集，发现我国商业银行操作风险为人员因素 主导型。完成这种界定后，文章对比分析了现有的计量方法，对收集的损失事件结合保险精算 模型，运用损失分布法计量了人员因素的操作风险，最后用平移伽玛分布处理方法得出可以为 人员因素配置1 1 1 3 6 5 1 3 7 3 6 百万元经济资本来抵御9 9 9 的非预期损失。 完成对人员因素损失计量后，重点探讨了人员因素风险的生成机理，从人员自身原因和管 理缺陷角度剖析了操作风险，并把人员因素的行为风险细分为非主观意愿产生的行为失误和基 于道德风险产生的意愿性行为，得出人员因素操作风险是管理真空和人的行为状态邂逅的必然 结果。 根据对操作风险成因的分析，文章最后提出严防道德风险，构建商业银行风险管理文化， 建立健全公司治理结构，强化会计核算的内部控制体系等政策建议。 关键词：操作风险，人员因素，损失分布法，经济资本，风险控制 我国商业银行操作风险计量与管理一基于人员因素的分析 a b s t r a c t e v e nt h o u g hi t so l d1 1 i s t o r y ，0 p e r a t i o nr i s ko fb a i l | 【sd o e s n td 船wi n u c ha t t e n t i o nm l t i la r i e so f s h o c l 【i n gl o s te v e m sl m p p e n e di i ll9 9 0 s d e s p i t et i l e 叩e 瑚缸o nr i s kg a i l l st l l er e c o g m t i o n 勰c r e d i tn s k 觚dm a r k e tr i s k ，m ef e s e a r c ho ni th a v e n tr e v o l u t i o n i z e di n t oap e r f - e c tt l 】e o r ys y s t 锄c u n c n n y ，、：i l i c h h a p p e n st ob et h em a i l lp u 耳 0 s eo f l i s 硎c l e c 0 玎曲i i l e d 埘ln 坞d o m e s 6 cs i t u a t i o n ，t l 圮a r t i c l ea f s 谢t ht l l e 也e o 巧o fb r i t i s h b 锄k 懿舡s o c i a t i o na f t e rc 伽l p 痂g 吐l ed e f i i l i t i o no f 叩e m t i 吼r i s kb e 撕e 1 1 1 eb 觞e lc o m i i l i n e e b a m 渤gs u p e 州s i o n 觚db r i t i s hb 觚k e 塔a s s o c i a t i 1 kp a p e ra r g l l o u rc o 咖e r c i a lb 锄k s 叩删o nr i s ke l e m e n t sm a j i l l yi n c l u d es t u 仃m e i i 】：b e r s ，p r o c e d u r e s ，s y s t e m 锄do u t e re n 、，i r o 姗e n t b 黜d 也e 锄g e lo fr i s k m e 锄w 】 1 i l e ，ad e t a i l e dd e 觚t i o ni so 彘托d ，心e rw l l i c h 圮d 呲s d cb a i l l 【 o p e 髓_ t i o nr i s ki sf o n dp r i m a i i l yc a u s e db ys t u 仃m e i i l _ b e 璐吐l r o u g ht l l ec o l l e c t e dd a t ao nl o s te v e i l t s 1 1 1 也e 叩e 瑚畸0 nr i s ke l e m e mo fs t u 厅i m i n b e r si sc a l c u l a t e d 吐1 0 u 曲u ) at o g e t t l e r 谢t l la v a i l a b l e m e 越u r em e t l l o d s 觚d 劬e 璐i v ec o m p u t a 6 0 no fi i l s u 拍n c em o d e l a f t e r w a r d s ，t l l e 咒s u ns h o w st h a t 也e e c o r n i cc a p i 协1e q u i p p e dt ot 量l es t u 伍i m i n b e 塔e l e m e n tw l l i c h 锄o u i i t st 0 1 1 ，1 3 6 ，5 1 3 ，7 3 6 r m bc o u l d o 凰e t9 9 9 皿e x p e c t e dl o s tb a s e do n 圯g 锄mt 髓日s l a t ed i s 劬u t i n l 饥t l 圮a n i c l e 锄a l y 况sm em e c l l a l l i s mo f 吐l i se l e m t 舶mt h ea n g e lo f 咖匿t l 心n 塔e l v e sa n d m a m g 涨n tn a w s ，a n ds 印锄t e s l ee l e m e n ti i l t on l i s t a l c e nb e l 嘶。瑙孤di i n e n d e db e 胁。塔t h e o p c 枷o nr i s ko fs t u 行e l 既n e n ti sd 0 锄t 0c a u s eb y 吐l ei 1 1 t e 黟撕o fm 肌a g e m e n tn a w s 觚ds t i l 行 b e l l a 、r i o r s b 淞e do nt l l ea i l a l y s i so fo p e 均畸o nf a c t o 琏，t h e 枷c l ef m a l l y 百v e ss e v e r a la d 啊ss u c h 雒 代l e 懿et l l em o m ir i s l 【c 0 i m n i ：r c i a lb 龇1 l ( r i s km 舳a g e m e n tc u l n l 托c o 璐由n l c d o 玛p e r f i e c tt h e o 瑁：a l l i z a d o ns 协j c t u 他o f 也ec o r n p a n y 弱w e l l 鹊s 仃e n g 吐l e nt i 圯i 1 1 n 盯c o n t ls y s t e mo ft 1 1 ea c c o 吼t i n g s e m e n n m l l t k 沁yw o r d s ：o p e 枷o i l a lr i s k ，p e r s n e lf a c t o r ，l o 豁d i s t r i b 嘶o na p p r o a c h ，e c 雌砌cc a p i t a l ， 一1 kc o n t l 0 l 南京航空航天火学硕士学位论文 目录 第一章绪论1 1 1 研究背景1 1 2 国内外研究现状2 1 2 1 国外银行操作风险研究现状2 1 2 2 国内银行操作风险研究现状3 1 3 研究目的及意义5 1 4 本文创新点和研究方法6 1 4 1 本文主要创新点6 1 4 2 本文主要研究方法：。6 1 5 本文研究框架7 第二章商业银行操作风险理论界定和计量方法评析8 2 1 操作风险理论界定8 2 1 1 巴塞尔委员会关于操作风险的理论界定8 2 1 2 英国银行家协会关于操作风险的理论界定9 2 1 3 基于中国国情的商业银行操作风险理论界定1 0 2 2 商业银行操作风险计量方法评析1 l 2 2 1 初级计量法评析1 2 2 2 2 高级计量法评析1 4 2 2 3 损失分布法的引入1 6 2 3 本章小结2 0 第三章我国商业银行操作风险实证计量研究。2 l 3 1 基于人员因素的我国商业银行操作风险计量2 l 3 1 1 损失数据的搜集与分析2 l 3 1 2 建立模型分析。2 6 3 2 基于损失分布法对人员因素的经济资本配置3 2 3 3 基于人员因素对损失分布法的进一步理论探讨3 5 3 4 本章小结3 7 第四章人员因素主导型操作风险成因分析。3 9 4 1 人员因素主导型操作风险感性认识3 9 我国商业银行操作风险计量与管理一基于人员因素的分析 人员因素主导型操作风险生成机理4 l 4 2 1 人的行为风险分析4 2 4 2 2 管理制度的健全有效性分析4 2 4 2 3 人员因素主导型操作风险的生成机理4 3 本章小结4 4 人员因素主导型操作风险管理4 5 针对人员因素行为风险的政策建议。4 5 5 1 1 严防道德风险4 5 5 1 2 构建商业银行风险管理文化4 5 5 1 3 加强专业知识和技能培训4 6 针对管理真空的政策建议4 6 5 2 1 建立健全公司治理结构，完善内控制度4 6 5 2 2 强化会计核算的内部控制体系4 7 5 2 3 建立完整、迅速、完全的信息系统4 7 强化外部监管，加大违规处罚力度。4 8 第六章结论与展望4 9 参考文献5 0 致谢5 3 在学期间的研究成果及发表的学术论文5 4 附录5 5 南京航空航天火学硕= | ：学位论文 图表清单 图1 1 我国商业银行操作风险计量与管理论文框架图。7 图3 1 人员因素操作风险年度损失频率直方图2 2 图3 2 人员因素操作风险年度损失强度直方图2 4 图3 3 人员因素操作风险年度损失频率和强度联合直方图2 4 图3 4 发生额损失频率直方图2 5 图3 5 损失额分布密度折线图3 0 图3 6 损失额经验分布折线图3 0 图4 1 人员因素风险损失生成机理图4 4 表2 1 多种操作风险计量模型联合比较表1 2 表3 1 人员因素操作风险年度损失统计表2 2 表3 21 9 9 5 - 2 0 0 2 年损失频率统计表2 3 表3 31 9 9 5 2 0 0 8 年损失频率统计表2 3 表3 4 操作风险按额度分段损失频率统计表2 5 表3 5 损失强度统计表2 6 表3 6 损失频率、累计频率统计表2 9 表3 7 伽玛分布z 2 统计结果计算表。3 1 表3 8 四种分布拟合结果表3 1 附表l 对数正态分布的拟合优度5 5 附表2 韦伯分布的拟合优度5 5 附表3 一般帕累托分布的拟合优度5 6 南京航空航天大学硕士学位论文 1 1 研究背景 第一章绪论 2 0 世纪9 0 年代以来，世界银行界并不太平，爆出了很多惊天大案，更不乏有名的银行从 人们的视线中消失。最典型的是1 9 9 5 年，巴林银行因驻新加坡外汇交易员里森( k e s o n ) 进行 未经授权的期权和期货交易并隐藏损失，最终导致享誉全球的百年老店退出历史舞台。1 9 9 6 年， 日本大和银行( d a i 、ab 锄k ) 纽约分行员工井口俊英进行未经授权的账外买卖美国联邦国债， 事后伪造文件，在1 1 年间造成1 1 亿美元损失，最终从美国全面撤出，落得与住友银行( s u i l l i t o m o b a l l k ) 合并下场。接下来1 9 9 8 年，巴塞尔委员会公布了有关操作风险的报告，这标志着人们对 操作风险有了相应的认识，2 0 0 1 年，安永国际会计公司对美国排名靠前的1 0 0 家大银行的风险 管理进行调查，报告证实有1 0 0 的银行衡量了信用风险，9 4 的银行衡量了市场风险，只有 6 9 的银行衡量了操作风险。虽然操作风险不像信用风险和市场风险那样得到重视，但起码说 明美国银行业开始重视了计量操作风险。然而这并没有阻止整个世界范围内银行业操作风险的 频繁发生。随后2 0 0 2 年，一名叫鲁斯纳克( j o l l i lr 0 s i k l l 【) 的联合爱尔兰银行( a l l i e di r i s hb a i l l 【 a m ) 交易员为了弥补投资损失而伪造交易单，事后借远期外汇交易来弥补损失，结果越陷越 深，给银行造成7 5 亿美元损失。2 0 0 4 年四个澳大利亚国民银行( n 撕o n a la u s 缸a l i ab a l l l 【) 交 易员进行外汇期权交易，并制造大量虚假交易共造成多于3 6 亿澳元的损失【1 1 。2 0 0 6 年中国银 行双鸭山四马路支行9 1 4 6 亿元承兑汇票案为中国银行业第一大案，给中国银行造成了巨大的 损失。事实上这些只是操作风险损失的冰山一角，对银行的安全性经营理念产生了极大的威胁， 却也使得银行经营者和监管者普遍认识到了操作风险管理的重要性，2 0 0 4 年6 月2 6 日，经过 长达6 年的深人研究和听取多方面的意见，巴塞尔银行监督管理委员会( b i s ) 颁布了现在普 遍称之为“巴塞尔新资本协议”的最新的 资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。新协议 对操作风险提出了明确的资本要求，并将操作风险资本要求纳人银行资本充足率的计算公式当 中，以此来提高资本要求的风险敏感度。将操作风险定义为：由不完善或有问题的内部程序、 人员及系统或外部事件所造成损失的风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 随着世贸组织的加入，国内金融业不断开放，金融市场的健康稳定发展就显得更加重要， 2 0 0 4 年2 月1 0 日，中央金融工作会议提出：要全面提高我国金融业素质和竞争力，必须加快 金融改革，建立现代金融企业制度。要深化国有银行改革，重点做好中国银行和中国建设银行 的股份制改造试点工作，其他商业银行和政策性银行也要深化改革。目前，我国的交行、建行、 工行、中行、浦发银行、南京银行等已经完成上市步伐，国有三大商业银行在此次金融危机中 早在1 9 9 8 年，巴塞尔委员会公布了操作风险管理，来自近3 0 家不同成员国的代表对操 作风险的严峻形势和内容界定进行深入探讨，着重就操作风险管理的展望、风险控制和管理信 息系统、政策和程序、内部控制、管理层的角色这五个议题分别展开讨论，取得了很多共识。 随着一系列损失事件的发生，操作风险计量方面的理论探索，在国外也早已展开。d 吼c 锄 w i l s ( 1 9 9 5 ) 最早提出可以用砌尺的方法度量操作风险损失，他认为操作风险可以像市场风 险和信用风险一样，通过纥氓法能够给出确切的定量结果数值，给操作风险的定量计算指出了 方向。r e h l h a r db u l l r ( 2 0 0 0 ) 详细分析了所有相关的操作流程，提出了一种计算商业银行操作 风险在险价值的方法，该方法先把各种内控步骤看作控制点，估计出各控制点失去控制的概率 p ，以及最大损失肋d ，然后通过朋d p 得出砌r ，最后考虑到各控制点之间的相关性就 可以计算出商业银行整体操作风险的砌r 值，该方法最大的挑战是银行自身操作风险方面的历 史数据非常少，无法详细分类完成统计分析f 3 1 。 c a r o l 、a l s t e i - 出m 、h u v e n 等( 2 0 0 1 ) 在m o d e m a c t u 撕a lm s k1 1 1 巧) 中提出了平移伽 玛分布来处理非寿险的损失事件，这给了我一个很好的启示，就是是否商业银行的操作风险损 失事件也可以用非寿险精算模型来计量，甚至可以用平移伽玛分布为其配置风险准备金1 4 】。结 果在灿e x a n d 盯( 2 0 0 1 ) “c l p 啪6 0 n a l 魅k ：r e g u l 撕伽，a n a 】) ，s i s 缸dm 觚a g e 蚴t 一文中得到了理 论支持，文章提出了商业银行操作风险损失可以用非寿险精算的损失模型进行计量，并给出了 推理解释【5 】，可惜的是文章并没有给出具体的计量过程。 2 南京航空航天火学硕士学位论文 p h i l i p p ej o r i o n ( 2 0 0 1 ) 在v a l u ea t 五s k 一书中重点探讨了金融风险管理新标准w 瓜方 法，对v ：a r 方法进行了全面系统的描述，也给银行操作风险管理进行了比较详细的分析，其中 采纳了全球风险管理委员会( g a i 冲) 的界定对操作风险的定义、操作风险产生的原因进行说 明，并且用简单的频率和强度模型拟合损失分布，计算了操作风险所需的资本要求，也提出了 可以运用这种保险精算模型【6 】，但未对操作风险所需资本要求进行更深入探讨。这样保险领域 和银行损失风险领域两个权威著作的结合给本人提供了方向。 k 州a c o u ( 2 0 0 2 ) 在m c n d i l a l e x a i l d e rj ( 1 9 9 9 ) 关于极值理论论述的基础上运用瓜对操作风 险进行了量化分析，j o h a n n e sv o i t ( 2 0 0 2 ) 用统计物理学的方法，从流体力学的角度分析了德国蓝 筹股高频回报指数的操作风险，都是对操作风险的大胆尝试。d rm a r ki a 咄n c e ( 2 0 0 3 ) 在内 部数据充足和不足两种情况下分别为操作风险计量提供相应建议，对不同银行根据自己的实际 情况测算其所需操作风险资本提供了一个好的思路；j a c kl n g ( 2 0 0 3 ) 提出了d e l t a - e v t 模 型，从理论上分析了如何运用d e l t a 因子来测算“高频低危”事件的损失以及如何运用极值理论 ( e v t ) 对“低频高危”事件的操作风险计算，有效弥补了基于广义帕累托分布的完全参数方法 只能用于测量“低频高危”事件的缺陷，为将来银行业精确测算操作风险资本要求提供了比较科 学的方法【7 。删。 j o l l i lj o r d 锄( 2 0 0 3 ) 采用新的思维方式，运用极值理论法采用美国a l p 鼬s ka n a l y s i s 和o p g e 两家数据公司从公共信息渠道收集的损失数据，然后利用大型国际银行所需提取的操作 风险资本金进行了模拟测算，倒过来推算发现利用外部数据能很好的测算操作风险所需的资本 要求，对银行业的操作风险量化管理有一定的参考价值；此外，普华永道公司开发了一种软件 支持产品0 l pv 孤，便于银行和其他金融机构用来测算操作风险，给金融行业量化操作风险提供 了管理信息技术平刨】。 1 2 2 国内银行操作风险研究现状 国内对商业银行操作风险的重视晚于国外，导致目前国内的研究主要靠引进国外理论思想 和计量方法，并且是对概念的界定和计量方法研究同时混合进行，而且主要参考了监管权威机 构巴塞尔银行监督管理委员会的标准，事实上容易造成没有能很好结合国内实际情况、没有理 解好定义就忙着进行方法研究的缺陷。 早期理论探索阶段：巴曙松( 2 0 0 3 ) 主要介绍了巴塞尔新资本协议中操作风险规定的发展演 变过程和引入操作风险对我国银行业可能产生的影响。尽管在国内较早介绍新协议和操作风险， 但也只是一般介绍，并没有对计量和管理深入研究【1 2 】。顾金宏( 1 9 9 9 ) 分别从贷款角度出发阐 述了如何建立化解和防范银行风险的网络结构体系：从内控视角分析了我国商业银行操作风险 的成因，指出内部监管环节的漏洞导致我国商业银行操作风险频频发生1 1 3 j 。李志辉、范洪波 ( 2 0 0 5 ) 结合新巴塞尔资本协议，对操作风险的定义界定、计量方法做出探讨，从国外操作风 3 且市场因素模型比收入模型更加具有实用性【1 7 1 。刘晓星( 2 0 0 6 ) 选取证券因素模型和收入模型 对我国上市银行操作风险进行了实证分析，为银行操作风险的度量方法的应用提供了实例【l s 】。 高级计量法阶段：温树海( 2 0 0 6 ) 在历史数据缺乏的情况下，提出了用贝叶斯网络模型来计量 商业银行操作风险，制定操作风险管理的框架【1 9 】。王娟( 2 0 0 6 ) 基于巴塞尔新资本协议下的商 业银行操作风险的内涵，阐释了几种具有代表性的操作风险量化方法，分析了每种方法的优缺点 及适用性，对我国商业银行操作风险的度量管理提供了参考【2 0 1 。王朝晖( 2 0 0 6 ) 探讨了商业银 行操作风险度量的若干高级模型，并相应对操作风险高级度量模型的应用提出建议【2 l l 。周好文、 杨旭和聂磊( 2 0 0 6 ) 采用蒙特卡洛模拟技术处理方法对银行操作风险进行了实证检验，给出了银 行操作风险的损失分布【2 2 1 。杨静平( 2 0 0 6 ) 关于非寿险精算做出了详细的叙述，对保险业损失 的理赔次数和损失额的分布都给出了经典的拟合模型，并对复合风险模型做了进一步的探讨【2 3 1 。 曲绍强、王晓芳( 2 0 0 6 ) 利用损失分布法( l d a ) 对收集的数据、模型的选择等问题进行了探讨， 确定损失频率模型和损失强度模型后采用蒙特卡洛模拟方法拟合年度总体损失分布，最后针对我 国的实际情况提出了一些建议【2 4 】，但是仅是理论探索，在计量方面没有分清究竟计量的是整体 风险还是巴塞尔委员会列出的七类中的哪一类。姚朝( 2 0 0 8 ) 采用损失分布法对我国银行业操作 风险进行了实证分析，并对计量结果进行了比较，据此提出我国利用损失分布法进行资本计量的 配套建议【2 引。 管理政策阶段：陈文( 2 0 0 6 ) 介绍了国外商业银行操作风险计量的一些基本方法及实践经 验，但是还没有对这些计量方法在我国的适用性做出更加详细的阐述探讨嗍。师兴无( 2 0 0 6 ) 从操作风险的具体表现形式分析了操作风险的成因，认为操作风险具体表现在更换印签、虚开 4 南京航空航天火学硕：i ：学位论文 证明、空存实抵等手段，以此对商业银行操作风险管理提出一些建训2 7 1 。阮明真( 2 0 0 6 ) 分析 了商业银行操作风险现状和存在的问题，认为我国目前商业银行操作风险面广、发生率高，人 为因素是最大的原因，给出了完善制度规范机制，营造风险控制文化，强化责任追查、提高员 工素质等政策建议【2 引。孙涛( 2 0 0 6 ，2 0 0 7 ) 分别细化了商业银行操作风险的成因，从不同角度 借鉴国外先进管理思想，提出政策建议【2 ”o 】。吕宝林，张同建( 2 0 0 8 ) 认为建立我国商业银行操 作风险控制战略模型可以对我国商业银行的风险管理实践提供全面的指导，实际运用了因子分 析法对模型的有效性和合理性提供实证检验，得出了我国商业银行操作风险管理实践中若干现 实性的结论【3 。 可见国内对商业银行操作风险的研究主要体现在按照巴塞尔委员会监管的要求及所提供的 几个计量模型来分析或者验证，并没有去深入理解和比较操作风险的各种权威界定，没有考虑 过巴塞尔委员会界定的操作风险对国内银行实际适用情况。毕竟巴塞尔委员会作为监管机构提 供的只是行业大概情况的最低要求，那么，结合国内银行业发展的具体情况对操作风险做出新 的具体界定是必须的，以此为依据，计量的操作风险才有明确的意义。 1 3 研究目的及意义 操作风险是指不完善或有问题的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间 接损失。从这个意义上讲，操作风险并不是一个新的概念，就其所涉及的基本内容来看，自商 业银行诞生之时就伴随其左右，并时时刻刻存在于商业银行的运行之中。但是人们长期以来并 没有对有给与足够的认识，所以造成全球银行业操作风险计量和管理水平远没有信用风险和市 场风险完善。中国的商业银行关注操作风险的时间就更短，甚至很多银行的从业人员还不能很 好的理解操作风险的完整定义。随着新协议的正式公布和逐步实施，以及我国银行业对外开放 步伐的不断加快、新业务的不断推出，我国商业银行面临的操作风险压力将越来越大 近几年来频频发生的损失大案告诫，国内商业银行的操作风险的形式不容乐观，而在操作 风险管理控制中，操作风险的计量是一个非常重要的环节，只有对银行操作风险进行了相对准 确的计量，才能够在银行面对已发生的操作风险时不仅有方法上的准备，还有资金上的准备， 因此合理规模的风险防范准备金是银行生存发展的重中之重，关于银行操作风险的计量，国内 还只处于起步阶段，尤其是计量的实证研究方面相对较少，面对国内商业银行操作风险计量方 法众说纷纭、模糊不清，管理水平相对低的特点，如何采取国外纷繁复杂的计量方法来研究国 内商业银行操作风险，进而进行有效的管理已经成为国内银行业的当务之急。文章正是从巴塞 尔委员会对银行操作风险的最低资本入手，通过收集操作风险损失数据，建立操作风险损失模 型，采用平移伽玛分布法对我国商业银行的操作风险进行资本配置。 只有能准确的计量风险，才能促使商业银行不断改进操作风险管理，建立健全有效的风险 5 可能是因为目前的机制或技术能力没有突破，而人员因素由来已久，且人本身就是复杂的结合 体，所以本文重点研究了这个方面。 1 4 2 本文主要研究方法 ( 1 ) 本文主要进行了实证分析，计量风险资本时比较了基本指标法、标准法、内部计量法、 损失分布法、极值理论法和记分卡法，最终选取了损失分布法来计量我国商业银行的操作风险 损失。 ( 2 ) 借鉴了保险精算模型建模方法对收集的人员因素的损失数据进行建模，用泊松分布进 行损失频率建模，用伽玛分布进行损失强度建模，并用平移伽玛分布法为人员因素配置经济资 本。 ( 3 ) 文章的图形和数据处理，用到了e x c e l 、s p s s 软件。如果按照对损失分布法的进一 步探讨，用q r c h 模型处理厚尾特征，那么将借助于e 讥e w s 软件。 6 南京航空航天大学硕士学位论文 1 5 本文研究框架 图1 1 我国商业银行操作风险计量与管理论文框架图 7 我国商业银行操作风险计量与管理一基于人员因素的分析 第二章商业银行操作风险理论界定和计量方法评析 2 1 操作风险理论界定 古老的操作风险却有个崭新的话题，直到目前为止，无论学术界还是实践领域甚至没有给 他一个完整统一的定义，很多银行仍然按照自身的理解来开展管理工作。鉴于巴塞尔委员会在 银行监管方面的权威性，可以预见操作风险定义达成一致只是早晚的事。事实上包括巴塞尔委 员会在内越来越多的组织和银行正在接受英国银行家协会( b b a ) 关于操作风险的界定【3 2 1 ，因 此，需要对这两种界定认真分析。 2 1 1 巴塞尔委员会关于操作风险的理论界定 2 0 0 4 年6 月2 6 日，经过长达6 年漫长的研究，十国集团( g l o ) 的银行监管当局负责人和 中央银行行长举行会议，一致同意公布资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即新资 本充足率框架，就是所谓的“巴塞尔新资本协议”。该协议指出操作风险是“由不完善或有问题的 内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险：，可见，巴塞尔委员会关于操作风险的定 义强调了银行内部人员操作和业务系统因素，这一概念基本上囊括了商业银行的所有业务，全 面且实用，而且从国际银行业监管趋势来看，越来越多的国家采用巴塞尔委员会的监管标准。 按照导致操作风险损失发生的事件类型，巴塞尔委员会把损失事件分为七种：内部欺诈，外部 欺诈，就业和工作场所的安全，客户、产品和业务，对实体资产的损害，业务中断和系统失灵， 执行、交割和流程管理中产生的损失1 3 3 】。 ( 1 ) 内部欺诈( i n t e n l a lf 删i d ) 。内部欺诈是指准备欺诈、资产损失或者规避监管、法律 或者公司政策所导致的损失，此类事件至少涉及内部一方，但不包括性别或种族歧视等多元化 或者特殊事件。内部欺诈有两类：第一类是指未经授权的活动，具体包括未报告的交易( 国际) 、 未被授权的交易( 货币损失) 、头寸不匹配( 国际) ；第二类是指偷窃及欺诈具体包括欺诈， 信用欺诈、无价值存款、盗窃、敲诈、贪污、抢劫、伪造、开具空头支票、走私、做假帐、违 反税法、恶意逃避、贿赂、吃回扣、资产误用、对资产的恶意破坏、内幕交易( 不用企业账户) 等。 ( 2 ) 外部欺诈( e x t e m a lf r 卸d ) 。外部欺诈损失是指第三方打算欺诈、资产误用或逃避法律 导致的损失。包括偷窃和欺诈、系统安全性两类，具体分别包括偷窃、抢劫、伪造、开具空头 支票欺诈，黑客破坏、盗用信息( 有货币损失) 等。 ( 3 ) 就业政策和工作场地安全( e n 平l o y m e n tp m c d c e s 柚dw b d 甲l a c es a f e 妫。就业政策和工 8 南京航空航天大学硕二i ：学位论文 作场地安全损失是指违反关于就业、健康及安全法律或协议而造成的损失，以及对于个别伤害、 差别待遇索赔的支付。共包括三类：第一类是雇员关系，就是薪酬，福利，雇用合同终止后的 安排；第二类是安全环境，就是有组织的劳工行动和一般责任( 滑倒和坠落等) 违反员工健康 及安全规定时间工人的劳保开支；第三类是性别及种族歧视事件。 ( 4 ) 客户、产品及业务活动( c l i e n t s ，p r a t i c e & b u s i i l e s sp r 6 c e s ) 。客户、产品及业务操作 活动是指因无意识或粗心大意未对特定客户履行专业服务( 如信托责任和适当性要求) 或产品 特性或设计缺陷导致的损失。包括五方面的内容：第一是适当性、披露和信托责任，例如违背 信托责任、违反规章制度适当性、披露问题、为多收手续费反复操作客户账户、保密信息使用 不当、泄漏私密、冒险销售、贷款人责任；第二是不良业务或市场行为，例如反垄断、不良交 易、市场行为、操纵市场、内幕交易、未经当局批准的业务活动、洗钱等行为；第三产品瑕疵， 例如产品缺陷( 未经授权等) 、模型误差；第四是客户选择、业务提起和风险暴露：第五咨询业 务产生的纠纷。 ( 5 ) 实体资产损坏a m a g e t 0p h y s i c a la s s e t s ) 。实体资产损坏是指实体资产因自然灾害或 其它事件丢失或毁坏导致的损失。它包括灾害或其它事件，例如自然灾害损坏、外部的人为损 失( 恐怖袭击) 所造成的人员伤亡。 ( 6 ) 业务中断和系统失败( b u s i n e s sd i s m p t i o na n ds y s t i 陬lf a i l u r e s ) 。业务中断和系统失败是 指业务中断和系统失败所导致的损失，主要包括硬件、软件和电信系统或动力输送损耗中断等 方面。 ( 7 ) 执行、交割及流程管理( e x e c 嘶，d e l i v e 吣p r o c e s sm a i k 吗e m e i l t ) 。执行、交割及流 程管理是指交易处理或流程管理失误和因交易对手方及外部销售商关系破裂导致的损失。包括 五方面：第一方面是交易获取、实施和维护问题，例如错误传达信息、数据录入、维护或登载 错误、超过最后期限或未履行义务、模型、系统误操作、会计错误、交易方认定记录错误、其 它任务履行失误、交割失败担保品管理失败、交易相关数据维护：第二方面是监控和报告，例 如未履行强制报告职责、外部报告失准( 导致损失) 。第三方面是客户的吸纳与记录，例如客户 许可、免责声明缺失、法律文件缺失、不完备；第四方面是客户账户管理，例如未经批准登陆 账户、客户记录错误( 导致损失) 、客户资产因疏忽导致的损失或毁坏；第五方面是交易对手， 包括非客户对手方的失误与非客户对手方的纠纷；第六方面是外包与外部销售商的纠纷。 2 1 2 英国银行家协会关于操作风险的理论界定 英国银行家协会与巴塞尔委员会出发点不同，并不是直接按照事件类型，而是按照因素来 界定商业银行操作风险。把操作风险分为人的因素、流程因素、系统因素和外部事件因素这四 种一级因素，并对每个一级因素进行细分【3 4 1 。 ( 1 ) 第一级：人的因素。第二级指雇员欺诈、犯罪，越权行为、欺诈交易、操作失误，违 9 充银行分支机构，勒索，抢劫，洗钱，恐怖、爆炸，外部因素引起的业务中断，有形财产损失， 纵火。供应商破产，违背职责，合同不当，违背服务协议，供应商、交货风险，供应商、服务 提供者的不当管理。为第三方提供外部开发风险。火灾，洪水，其他自然灾害，全国性灾害， 交通事故，能源不足，外部通讯中断，供水中断，建筑物。对于行业、国家政策的改变。战争， 财产征用，业务封锁，税制改革法律上的其他改革。 从某种意义上说，b b a 关于操作风险的界定更为系统、直观，容易掌握，便于分析汇报， 因而操作性更强，主动管理性更强，我国银行业更值得借鉴 2 1 3 基于中国国情的商业银行操作风险理论界定 对比国外两种权威的操作风险界定，发现两种方式的核心内容基本一致，都是围绕人员因 素、流程因素、系统因素、事件因素来展开的。但是又有所区别，巴塞尔委员会作为全球银行 1 0 南京航窄航天人学硕士学位论文 业的监管机构，其更加侧重于从银行操作风险的监督管理角度而不是出于银行自身的管理角度 来界定，因此强调资料数据的可获得性、可监控性和可计量性。而英国银行家协会主要从银行 自身风险管理的角度来界定操作风险，他的界定更加详细，分类更加清晰，更易于商业银行对 操作风险识别与管理。更加适合于我国的商业银行自身管理。但事实上任何两国的金融环境都 不会完全相同，所以直接按照因果模式又不合理，所以有必要参考两种界定方式尤其是英国银 行家协会的界定，结合我国的实际国情来重新界定操作风险。 ( 1 ) 内部因素。包括人员因素，详细界定为：操作失误，违法行为( 员工内部欺诈、内外 勾结) ，越权行为，知识技能匮乏，违反用工法，关键人员流失。流程因素，详细界定为：流程 设计不合理，流程执行不严格( 增加不必要的流程、遗漏或忽略流程) 。系统因素，详细界定为： 系统失灵。系统漏洞，数据信息安全性。 ( 2 ) 外部因素。主要指外部事件，具体包括：外部欺诈、盗窃，洗钱，政治风险，监管规 定，业务外包，自然事件，恐怖威胁。 正如第一次操作风险世界论坛与会者指出的那样，毕竟不同银行的业务范围、所在地域和 规模大不一样，制定一个全世界都通用的定义显然是很困难的，巴塞尔委员会给出的操作风险 定义也只不过是适用于所有银行的最低标准。各国应该结合自身的情况来定义操作风险，进而 更好的对国内的银行进行管理，所以银行操作风险的计量和管理的理念应该是着眼于银行长远 的健康发展，不应该是为了应付监管机构的监管要求。当前各家银行在按银监会提出2 0 1 0 年和 2 0 1 3 年时间表推行操作风险管理计划时，一定要认识到“监管是手段，而不是目的”，作为银行 自身的经营者，一定要把操作风险管理提升到影响银行切身利益的高度，不能以长期以来没有 单独进行操作风险资本配置而国内银行也没出现像国外银行倒闭一样的灭顶之灾而心存侥幸。 2 2 商业银行操作风险计量方法评析 世界范围内操作风险管理发展的趋势正在经历着从定性管理到定量管理。美国等发达国家 这方面的研究相对成熟，一些发展中国家处在不断的探寻中。新巴塞尔协议提供了三种度量操 作风险资本金的方法，分别为基本指标法( b 从) 、标准法( s a ) 和高级计量法( p 龇) 。这三 种方法在复杂性和风险敏感度方面逐渐加强。基本指标法和标准法属于自上而下研究法，着眼 于总体变量，考虑风险因素和损失事件造成的影响，适用于那些操作风险管理水平仍然处于相 对较低、尚未达到量化阶段的商业银行，我国一些商业银行可以以此为开始；高级计量法属于 自下而上研究，主要通过搜集引起商业银行操作风险的风险因素或特定的损失事件，然后考虑 这些因素的变化对净收入、资产价值等目标变量带来的影响，因而对内部数据要求更高一些， 采用这种方法更能准确的反应商业银行真实的风险状况，我国银行应主要向这方面努力。下面 给出几种计量方法的比较分析。 我国商业银行操作风险计量与管理一基于人员因素的分析 表2 1 多种操作风险计量模型联合比较 基本指标 高级计量法 度量模型 标