（金融学专业论文）我国银行卡产业的国际比较研究.pdf

摘要 随着我国经济的发展、银联网络的建成使用，自2 0 0 5 年以来我国银行卡数量有了突 飞猛进的增长，致使我国自2 0 世纪7 0 年代萌芽的银行卡产业进入了一个关键的成长阶段。 竞争加剧、利润增长、产品实现多样化、产业效率提高是这一时期特征。正确把握产业发 展的方向、掌握产业发展的有效途径，是产业健康发展的关键。因此，研究产业发展成熟 国家的经验教训为我所用就显得尤为重要，也就是整篇文章的出发点和落脚点。 银行卡产业是由发卡机构、收单机构、银行卡组织以及第三方专业化服务机构、相关 产品和技术的供应商构成。产业在双边市场的基础上有效运行，具有网络外部性特征并且 朝着国际化、科技化、品牌化的方向竞争发展。 整篇文章就是在分析了银行卡产业的特点和发展趋势的基础上，着重对美国、法国、 日本、韩国四个国家银行卡产业发展的历程、现状进行了深入研究、剖析了产业发展的原 因，发现依据其不同的国情，产业发展具有各自的特点、优势和问题，得出了成功的经验 和失败的教训。 在此基础之上，文章从产业规模、发卡市场、受理市场、技术运用、产业国际化、法 律法规和社会征信体系建设以及政策环境八个方面，运用规模经济与范围经济、经济辐射、 后发优势等理论和数据统计、对比分析的方法，将我国产业发展的现状与发展成熟的国家 和地区相比较，结果是我国银行卡产业正处在成长阶段，同时具有产业发展的优势和差距。 针对这一特点，在文章最后提出应当拓展市场、创新产品、完善法制、创建品牌、走国际 化的产业发展道路，将产业增长方式从粗放型转变为集约型，提高产业竞争能力。以实现 产业的健康、良好运行，促进我国支付效率的提高和支付体系的安全。 关键词：银行卡双边市场产业成长期国际比较 a b s t r a c t w i t hc h i i m se c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dt h eu s eo fu n i o np a y sn e t w o r k , t h en u m b e ro f b a n kc a r d sh a sg r o w nr a p i d l ys i n c e2 0 0 5i nc h i n a c h i n a sb a n kc a r di n d u s t r yw h i c hs t a r t sf o r m t h e1 9 7 0 sh a se n t e r e dac r u c i a ls t a g e i n t e n s i f i e d c o m p e t i t i o n , p r o f i tg r o w t h , p r o d u c t d i v e r s i f i c a t i o n ，i n d u s t r ye f f i c i e n c y si m p r o v e m e n ti st h ec h a r a c t e r i s t i c si nt h i sp e r i o d g r a s p i n g t h ec o r r e c td i r e c t i o na n de f f e c t i v ew a yo fi n d u s t r i a ld e v e l o p m e n ti st h ek e yt ot h eh e a l t h y d e v e l o p m e n to fi n d u s t r y t h e r e f o r e ，i ts e e m sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n tt ol e a r nf o r mt h ec o u n t r i e s w i t hm a t u r ei n d u s t r y i ti st h es t a r t i n gp o i n ta n de n d - r e s u l tf o rt h et h e s i s b a n kc a r di n d u s t r yi n c l u d e s c a r d i s s u i n ga n dc a r d a c c e p t i n gi n s t i t u t i o n s ，b a n k c a r d o r g a n i z a t i o n sa sw e l la st h i r d - p a r t ys e r v i c ep r o v i d e r sw i t hr e l a t e dp r o d u c t sa n dt e c h n o l o g y t h e a g e n c i e sh a v eg u no nt h ep l a t f o r mo ft w o - s i d e dm a r k e t t h eb a n k c u r di n d u s t r yi sc h a r a c t e r i s t i c s o fc r o s s - n e t w o r ke x t e r n a l i t ya n dg o n g i n gt ob ei n t e r n a t i o n a l ，i n d u s t r i a la n dt e c h n o l o g y f i r s t l y , t h et h e s i sa n a l y z e dt h eb a n kc a r di n d u s t r yd e v e l o p m e n tc h a r a c t e r i s t i c sa n d t r e n d si n t h eg l o b a l 埘d c ，t h e nf o c u so nt h eu n i t e ds t a t e s ，f r a n c e ，j a p a n , k o r e a , t h ef o u rc o u n t r i e s i n d u s t r yd e v e l o p m e n tc o u r s e s ，s i t u a t i o n sa n dr e a s o n s ，f i n d i n go u tt h a tt h e r ew e r ed i f f e r e n t c h a r a c t e r i s t i c s ，a d v a n t a g e sa n dp r o b l e m sw i t hs u c c e s s f u le x p e r i e n c e sa n dt h el e s s o n so ff a i l m e a c c o r d i n g t od i f f e r e n ts i t u a t i o n t h e n , t h i sp a p e rc o m p a r et h eb a n k c a r di n d u s t r y s i t u a t i o nb e t w e e nc h i n aa n dc o u n t r i e sw i t h m a t u r eb a n k c a t di n d u s t r i e sb yt h es c a l eo ft h ei n d u s t r y , c a r d - i s s u i n ga n dc a r d a c c e p t i n gm a r k e t , t e c h n o l o g y , l a w sa n dr e g u l a t i o n s ，s o c i a lc r e d i ts y s t e ma sw e l la sp o l i c ye n v i r o n m e n tw i t ht h e m e t h o do fs t a t i s t i c a ld a t a , a n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i s t h er e s u l ti st h a tc h i n a * sb a n kc a r di n d u s t r y i si nag r o w t hs t a g ew i t hs t r e n g t h sa n dg a p s i nt h el a s tp a r t , t h ep a p e rr a i s e st h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i e so fc h i n a sb a n kc a r di n d u s t r y , i n c l u d i n g m a r k e t s e x p a n d i n g , p r o d u c t si n n o v a t i o n ，l e g a ls y s t e mi m p r o v e m e n t , i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fi n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t ，t h ec h a n g eo fi n d u s t r yg r o w t hm o d ef r o m e x t e n s i v ep a t t e r nt oi n t e n s i v ep a t t e r na n dt h ei m p r o v e m e n to fc o m p e t i t i v e n e s st or e a l i z eh e a l t h y , b e t t e ro p e r a t i o no ft h ei n d u s t r y k e yw o r d s ：b a n kc a r d ；t w o - s i d e dm a r k e t ；i n d u s t r i a lg r o w t hp e r i o d ；i n t e r n a t i o n a l c o m p a r i s o n 学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注藕致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同事对本研究所做 的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。如不实，本人负全 部责任。 论文作者( 签名) ：左塑翌2 0 0 8 年月 日 彳劢 学位论文使用授权说明 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期刊( 光 盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电子文档，可以 采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文 的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅。论文 全部或部分内容的公布( 包括刊登) 授权河海大学研究生院办理。 论文作者( 签名) ：垒互i2 0 0 0 年月 日 河海大学硕士学位论文我国银行卡产业的国际比较研究 第1 章绪论 1 1 问题的提出及选题的意义 截至2 0 0 6 年底，我国银行卡的发卡量为1 1 7 5 亿张，发卡机构为2 0 0 多家。可以受理 银行卡的特约商户5 2 万家，p o s 机具8 1 万台，a t m 机9 8 万台，分别是2 咖年的4 7 倍、5 2 倍和2 6 倍。相应地，2 0 0 6 年我国银行卡的总交易金额6 0 万亿元，其中消费交易 金额1 6 万亿元，分别是2 0 0 0 年的1 3 3 倍和1 4 2 倍。面对我国银行卡产业近几年来的快 速增长，2 0 0 4 年，从总量指标上来看，我国借记卡量约占全球总卡量的将近4 0 ，交易额 也达到3 2 2 万亿美元，两项指标均列世界第一，我国被公认为全球银行卡业务增长最快， 发展潜力最大的国家之一，银行卡必将成为使用最为频繁的非现金支付工具。我国经过2 0 多年来的发展，银行卡已经成为提高全社会支付效率、降低交易成本、提高交易安全的重 要支付工具；成为方便人们生活、提高生活质量的有效载体；成为商业银行扩大中间收入、 开辟利润增长点的重要手段；成为政府扩大信用消费、刺激消费需求、扩大国内外经贸往 来的重要途径。银行卡产业还极大地促进了金融服务业、设备制造业、电子信息产业、商 业零售业、电信业、航空业和旅游业等相关产业的发展。2 0 0 2 年3 月，中国银联公司成立 后，通过改革、改制、整合与创新，提高了全社会银行卡产业的资源配置效率和使用效率， 开辟了中国银行卡产业新的发展起点。总之，从发展趋势、客户需求、社会供给和政策支 持等各个方面来看，银行卡产业开始作为独立的产业在我国社会经济生活中发挥着越来越 大的作用。 但是，就整体来说，当前我国银行卡产业整体发展水平不高。就拿2 0 0 4 年的情况来讲， 我国借记卡发卡量6 6 3 亿张，交易额为3 2 1 9 5 亿美元，均列世界第一，但人均持卡量也只 有0 5 张从，人均交易额5 1 美元人，而美国分别是0 9 张和3 4 3 8 美元。人均量得出的数 字远低于其他借记卡发达的国家；而且我国贷记卡与世界其他国家相比较，差距更大，2 0 0 4 年我国贷记卡的发卡量为9 8 0 0 万张，交易额为2 9 9 3 亿美元，人均持卡量为0 1 张，人均 交易额为2 4 美元。而美国分别为1 2 4 6 3 亿张、1 8 4 8 9 0 亿美元、4 2 张和6 2 9 1 美元。我国 贷记卡不论从总量还是人均量方面发展水平都很低，但与此同时，较低的产业发展水平较 低，也说明我国银行卡产业的发展空间很大。 随着我国人均g d p 的不断增长，很多中小城市的人均g d p 已经达到发展信用卡的最佳 河海大学硕士学位论文 第1 章绪论 时期。2 0 0 6 年1 1 月1 6 日，我国出台了中华人民共和国外资银行管理条例，于2 0 0 6 年 1 2 月1 1 日正式施行，外资银行将可以在中国境内经营人民币业务，中国金融市场完全向 外资银行开放，整个国内银行业将都面临着新的环境，作为我国银行未来主要盈利业务之 一，同时也是外资银行最擅长的银行卡业务，将同时面临机遇和挑战。所以有必要对我国 的银行卡产业发展进行研究，使我国银行卡产业在高速增长和激烈竞争中平衡发展，不仅 有数量的增加而且有质量提升，提高我国银行卡产业的发展水平和竞争能力，促进经济的 发展。 1 2 文献综述 从掌握的资料来看，关于银行卡经营管理的书籍、文章较多，而关于银行卡产业的研 究却刚刚起步，中国银联与中国信用卡 、银行家杂志是银行卡研究比较集中的阵 地，但大部分研究集中在银行卡的经营使用方面，我国银行卡产业发展的研究逐步得到重 视。 1 2 1 银行卡产业特征研究 在经济交易活动中，有些市场交易活动必须在某个平台( p l a t f o r m ) 上进行，这个平 台通过一定的价格策略向交易双方( 如消费者和商户) 出售平台产品或服务，并努力促成 它们在平台上实现交易( a r m s t r o n g ，2 0 0 4 ；r o c h e ta n dt i r o l e ，2 0 0 3 ) 我们把具有这种特 征的产业市场归属于“双边市场( t w os i d e dm a r k e t s ) ”。r o c h e t 和t i r o l e 对双边市 场进行了深入研究，他们把双边市场定义为：。当平台向需求双方索取的价格总水平p ：p b + p s 不变时( 其中p b 为平台向消费者索取的价格，p s 为平台向商户索取的价格) ，平台 中任何需求方所面临的价格的变化都会对平台的总需求和平台实现的交易量有着直接的 影响，那么这个平台市场被称之为。双边市场”( r o c h e ta n dt i r o l e ，2 0 0 4 ) 。双边市场 结构是一种“哑铃”型结构。双边市场存在一些特殊的性质。首先，双边市场具有一种“交 叉网络外部性( c r o s s - n e t - w o r ke x t e r n a l i t y ) ”效应。其次，双边市场同时向两类消费群 体销售具有相互依赖性( i n t e r d e p e n d e n t ) 和互补性( c o m p l e m e n t a r y ) 的产品。 要准确理解双边市场理论，还必须把双边市场和单边市场区分开来。r o c h e t 和t i r o l e ( 2 0 0 3 ) 指出，在单边市场中，销售者的利润和交易量仅仅取决于销售者向消费者所制定 的价格总水平，而与价格总水平在不同消费者之间的分配比例( 价格结构) 无关。在双 2 河海大学硕士学位论文我国银行卡产业的国际比较研究 边市场中，平台对参与交易的双方所制定的价格总水平不仅是重要的，而且更重要的是其 价格结构的合理分配。在双边市场中，最重要的是平台必须使交易双方同时产生对平台产 品的需求。如在银行卡产业市场，银行卡组织必须制定出一个合理的价格水平和价格结构， 使之既能吸引消费者增加持有银行卡的需求，又能使商户在这个价格结构下会接受卡支付 方式。胥莉等( 2 0 0 4 ) 在分析银行卡产业的运作机制以及对典型的双市场网络产业分析的 基础上，得出银行卡产业具有典型的自然垄断的特征，再加上我国银行卡产业规模相对偏 小，从银行卡产业发展以及增强我国银行卡产业的国际竞争力的角度来考虑，不适于打破 垄断引入竞争。 1 2 2 银行卡产业组织研究 周琼，庄毓敏( 2 0 0 5 ) 按照产业组织理论的市场结构( s ) 一市场行为( c ) 一市场 绩效( p ) 分析框架、中国银行卡产业为寡头垄断的市场结构判断为基础，得出市场结构 对价格行为的影响非常显著，寡头在培育了一定客户忠诚度、较为成熟的借记卡市场上逐 渐采取提价的策略，寡头给中小竞争者更多的生存的空间。从已经形成的市场结构看，各 行在银行卡的不同子产品、不同功能上有不同的优势。因此大中小银行都可以充分细分市 场，获得各自的市场空间。 i 2 3 银行卡产业价值链研究 陈煜( 2 0 0 5 ) 利用价值链理论讨论了国内外银行卡产业价值链的不同形态，对价值链 的外化和内化进行了分析比较，提出了构建我国外化的银行卡产业价值链，分析了利用外 包、并购和战略联盟实现价值链优化。再以优化的银行卡产业价值链为基础，从不同价值 环节的市场结构入手，分析了规模经济的必要性和可行性以及定价机制和定价理论的应用 并提出了4 点政策建议：第一、加大政府支持力度，营造良好产业环境；第二、充分发挥 银联作用，积极创建民族银行卡品牌；第三、积极推进银行业改革，打造多元化产业主体； 第四、开展业务和技术创新，掌握自主知识产权的产业标准。 1 2 4 银行卡产业规制研究 根据政府规制理论，政府要对经济活动进行某种直接的、行政性的干预。规制理论是 关注为什么进行规制、代表谁的利益和那些产业受到规制等。不同性质的产业需要不同程 3 河海大学硕士学位论文 第1 章绪论 度的政府力量的介入；在受规制产业的不同发展阶段，政府要根据市场需求的变化、替代 产品的变化、技术进步以及国内外经贸往来的变化，及时调整规制手段、内容和方式，创 造充分竞争的市场环境。政府规制理论是分析产业形成发展的重要依据规制理论从1 9 世纪产生以来，经历了规制公共利益理论、规制俘获理论和激励性规制理论三个阶段。 ( 1 ) 交换费的规制研究。银行卡组织最重要的职责是联合各发卡银行共同制定适当的交 换费，平衡消费者和商户的需求以实现最大的网络交易量。b a x t e r 认为，发卡行与收单行成 本的非对称性以及消费者与商户对银行卡需求的非对称性使得收取交换费可降低发卡行 和收单行的收入与成本的非对称性，从而促进银行卡服务的供给。b a x t e r 还进一步研究认 为，最优的定价机制不仅要考虑银行卡服务成本，还必须考虑消费者和商户的需求状况。 r o c h e t 和t i r o l e ( 2 0 0 2 ) 、w r i g h t ( 2 0 0 4 ) 研究了交换费制定的影响因素及制定后导致地 结果。w r i g h t 还系统地研究了银行卡组织设定的交换费与社会最优交换费偏离的情况，为 监管机构提供了理论依据。g a n s 和k i n g ( 2 0 0 3 ) 通过分析澳大利亚储备银行的改革措施以 后认为，交换费由发卡行和收单行通过双边谈判来确定，这必然会导致交易费用的增加，且 不一定会提高银行卡产业的效率。 ( 2 ) 禁止额外收费规则的规制研究。禁止额外收费规则( n o s u r c h a r g er u l e ) 是指银行 卡组织禁止特约商户对使用银行卡的消费者征收额外的费用。在学术领域，学者们对禁止 额外收费规则问题进行了大量的探讨研究。k a t z ( 2 0 0 1 ) 认为，实施禁止额外收费规则可能 会产生两方面的问题：一是禁止额外收费会影响交换费的中性。所谓交换费中性是指交换 费的高低不会影响消费者的消费、特约商户的利润以及弥补发卡行的成本。显然，禁止额 外收费规则限制了特约商户基于不同交换费调整的商品价格的能力。从而影响了特约商户 在不同交换费下的利润水平。二是禁止额外收费规则会扭曲不同支付工具间的竞争，从而 降低社会福利。 ( 3 ) 银行卡组织竞争的规制研究。从传统的观点来看，产品竞争的结果可使价格接近于 成本，并使社会福利提高。然而，有关银行卡组织竞争的理论研究表明，组织间竞争导致的 价格并不比单一组织( 垄断) 制定的价格更优，甚至有可能导致价格扭曲。r o c h e t 和 t i r o l e ( 2 0 0 3 ) 的研究结果表明银行卡组织间竞争导致的价格和单一组织( 垄断) 制定的价 格是相同的。g u t h r i e 和w r i g h t ( 2 0 0 3 ) 拓展了r o c h e t 与t i r o l e ( 2 0 0 3 ) 的研究。分析了银行 卡组织竞争对特约商户交换费的影响。他们认为，如果消费者仅持有一种卡，那么银行卡组 织之间的竞争将导致交换费的提高，持卡人的卡费降低：若消费者持有多种卡，那么特约商 户就可能拒绝接受交换费较高的银行卡，银行卡组织问竞争的结果最终会导致交换费低于 4 河海大学硕士学位论文我国银行卡产业的国际比较研究 社会最优水平。c h a k r a v o r t i 和r o s o n ( 2 0 0 4 ) 还探讨了不同市场结构下银行卡组织竞争和 不同支付工具竞争对消费者和商户利益的影响。他们认为，竞争必然导致支付工具的多样 化。卡费和交换费的降低，从而提高商户和消费者的收益。 h a u s m a n 、l e o n a r d 和t i r o l e ( 2 0 0 3 ) 研究了维萨和万事达双重会员身份对银行卡组织竞争 的影响问题，他们认为，双重会员身份从理论上讲不会影响银行卡组织的研发资金，甚至可 能会增加研发资金的投入。 1 2 5 银行卡产业发展的研究 中国银联出版的每年一份的中国银行卡产业发展研究报告是国内第一份对我国银 行卡产业进行研究的报告。出版几年以来，此份报告也在不断地完善改进，力求能够反映 中国银行卡产业发展的状况。最新一版的中国银行卡产业发展研究报告( 2 0 0 6 ) 对中 国2 0 0 5 年中国银行卡产业的概况、产业发展环境、产业发展国际化等作了介绍。另外， 中国银联网站登载的“研究资讯”对世界各个国家和地区的银行卡发展的新动态进行了分 析，有利于了解全球银行卡产业发展态势。 各类研讨会及银行卡期刊杂志也积极关注我国银行卡产业化进程。2 0 0 2 年6 月1 8 日， 银联牵头召开了。改善银行卡受理环境国际经验和中国实践”研讨会，提出了改善我 国银行卡受理环境的必要性和可行性，提出了建立利益分配机制、开展专业化服务和提高 商户积极性的政策措施。2 0 0 3 年8 月北京召开的“中国金融信用暨信用卡高层研讨会”、 2 0 0 3 年9 月2 5 日上海举行的“加入世贸组织和银行卡产业发展国际研讨会”等研讨会， 对信用卡产业的地位、发展前景、社会信用问题和信任规则进行了研讨，提出要采取全新 的经营管理体制和运作模式，发展专业化机构以及改善受理环境。2 0 0 6 年1 1 月l o 日在浙 江杭州举行的“浙江省银行卡产业发展论坛”中国人民银行主管的金融时报金融科 技版和中国信用卡杂志一直跟踪中国信用卡产业的热点、焦点和难点问题。 1 3 论文研究的方法 在研究思路和方法上，本文在国内外银行卡产业发展状况充分研究的基础上，综合运 用金融学、产业经济学、西方经济学、经济发展史、信息经济学等相关理论，理论与实证 相结合的研究方法；进行数据收集，开展数据分析、对比研究，总结世界银行卡产业发展 对我国银行卡产业发展的启示并提出我国银行卡产业的发展对策。 5 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 1 4 可行性与创新性 随着我国银行卡产业的发展，很多学者以及相关工作人员越来越重视对我国银行卡产 业的发展的研究，银行卡产业将成为我国商业银行的重要利润来源，成为我国人民主要的 支付工具之一，因此可收集到的官方的数据也越来越多，为本选题的进行提供可靠、丰富 的数据支持。另一方面，研究者对经济学理论与研究方法的掌握以及对银行卡产业的发展 的关注使本选题能够完成的基本条件。 论文的创新之处在于：1 、综合考虑银行卡产业发展的各个因素，从多个方面对比发 展成熟国家的银行卡产业，得出成熟国家产业发展规律性结论；2 、指出我国银行卡产业 发展的差距并提出我国银行卡产业处于成长期的现状；3 、提出我国产业发展对策，提出 并论证了经济辐射理论与政府的作用。 1 5 技术路线图 6 河海大学硕士学位论文我国银行卡产业的国际比较研究 田1 1 本文的技术路线圈 7 河海大学硕士学位论文 第2 章银行卡产业概述 第2 章银行卡产业概述 2 1 银行卡的定义和分类 银行卡是一种新型的综合性金融支付工具，是传统金融业务与现代信息技术结合的产 物。广义的银行卡是指由商业银行、非银行金融机构( 含保险、邮政金融机构) 或专业发 卡公司( 通称为法卡机构) 向社会发行的具有消费、结算、信贷、理财等全部或部分功能 的信用凭证和支付工具。狭义的银行卡是特指由商业银行发行的银行卡。本文所讨论的银 行卡是指广义上的银行卡概念。 银行卡可以按照不同的方式分类，按性质不同分为信用卡和借记卡，信用卡又包括准 贷记卡和贷记卡；按发行对象划分为公司卡和个人卡；按流通范围划分为国际卡和地区卡； 按从属关系划分为主卡和附卡；按资信状况分为金卡和普通卡。 2 2 银行卡产业的相关概念 2 2 1 银行卡产业的定义 我国国民经济行业分类提出“一个行业( 或产业) 是指从事相同性质的经济活动 的所有单位的集合，产业活动单位则是划分产业界限的主要依据，具有以下3 个特征，在 一个场所从事或主要从事一种经济活动；相对独立的组织生产、经营或业务活动；能够掌 握收入和支出等核算资料”的标准，我国的银行卡产业正在成为独立的产业。本文所讨论 的银行卡产业是指与银行卡产品或服务相关的，包括发卡活动、收单活动、信息处理和转 接活动、资金清算活动和其他相关的专业性服务活动等在内的一切经济活动和关系的总 称，主要具有要素密集化、分工精细化、作业集中化、经营规模化、网络联合化等特点。 其内涵就是以现代电子信息技术为基础，融合传统金融产品与金融创新于一体，由制卡、 发卡、收单、专业化服务等众多企业组成，通过为社会提供电子支付产品和消费信贷产品 而盈利的企业群体。在我国国民经济行业分类( g b 厂r 4 7 5 4 2 0 0 2 ) 门类为“金融业”( 代 码为j ) 、大类为“其他金融活动”( 7 1 ) 、中类为“其他未列明的金融活动”( 7 1 9 ) ，小类 为“其他未列明的金融活动”( 7 1 9 0 ) 中有。信用卡金融机构的服务活动”项目。 8 河海大学硕士学位论文我国银行卡产业的国际比较研究 2 2 2 银行卡产业链 银行卡产业链主要由发卡机构、收单机构、银行卡组织以及各种专业化服务机构、相 关产品和技术的供应商构成。主要包括四类参与主体：一是产业的需求方持卡人和特 约商户；二是产业的供给方，包括发卡机构、收单机构和银行卡组织，其中发卡机构可以 是银行，也可以是非银行机构( 例如信用卡公司和其他行业的发卡机构) ；三是中间商， 也称为第三方服务机构，包括卡片设备机具的生产商、系统供应和维护商、以及增值服务 在内的第三方服务商；四是产业的宏观管理部门，即建立市场准入法规、制定价格和收费 标准，有效协调各方利益和确保产业安全的政府和行业协会。 图2 1 银行卡产业链 如图所示，在这一产业链中，供给方、消费方和中间供应商之间的业务关联使这三类 参与主体形成一个相互作用的产业内循环体系。另外，循环体系与体系外的各行业又有一 定的联系一方面，上游行业作用于这个内循环体系，如盯行业为银行卡产业提供高科技 支持；另一方面，银行卡产业循环体系通过自身的价值创造影响其下游行业，如为旅游零 售业带来相应的需求。而处于循环体系之外的宏观管理部门是不可或缺的银行卡产业参与 主体，它对产业需求方、供给方和中间供应商进行监管，通过制定政策来调控整个银行卡 产业这一循环体系。 2 2 3 银行卡产业的运作机制 ( 1 ) 银行卡组织成立之前的银行卡运行机制 在银行卡组织成立之前，银行卡的运行过程主要涉及发卡银行、持卡人和特约商户三 者之问的经济关系( 如图2 。2 所示) ，有人称之为“金三角”关系。 9 河海大学硕士学位论文第2 章银行卡产业概述 图2 2 ：发卡机构、持卡人、特约商户关系图 在只有发卡机构、持卡人与特约商户的情况下，整个过程要经过四步完成。第一步： 发卡银行发展持卡人和特约商户。第二步：持卡人到特约商户购物消费，用银行卡结算， 特约商户经查验无误后，持卡人在签购单上签字。第三步：特约商户向发卡银行提交签购 单，要求进行资金结算，发卡银行对签购单查验无误后，向特约商户付款，并从持卡人银 行卡账户中扣款。第四步：发卡银行通知持卡人所付款项，并要求持卡人补充款项，持卡 人到发卡银行营业网点补款。 ( 2 ) 银行卡组织成立之后的银行卡运行机制 在银行卡组织成立以后，银行卡产品在银行卡组织提供的平台上，由发卡行和收单行 共同提供，连同银行卡组织形成了银行卡服务的供给方；由消费者和商户共同消费，构成 了银行卡服务的需求方。从另一个角度来看，收单银行与商户共同形成了银行卡的收单市 场，发卡银行同消费者共同形成了银行卡的发卡市场。银行卡的供给方与需求方、收单市 场与发卡市场形成了一个复杂的系统。胥莉等( 2 0 0 4 ) ，程贵孙、孙武军( 2 0 0 6 ) ，张熳、 于葳( 2 0 0 6 ) 对银行卡产业的运作机制进行了研究并作了经济学分析。但他们在银行卡组 织与银行卡消费方的关系上的图示略有不同，张嫂、于葳( 2 0 0 6 ) 认为银行卡组织并不是 直接与银行卡的消费方相联系，而是通过发卡机构与收单机构间接地同银行卡的需求方相 联系。胥莉等( 2 0 0 4 ) ，程贵孙、孙武军( 2 0 0 6 ) 认为银行卡组织出于中间位置，发卡机 构、消费者、收单机构和商户都与发卡组织直接相联系，研究者综合各方的观点得出以下 图示： 】0 河海大学硕士学位论文 我国银行卡产业的国际比较研究 图2 3 ：银行卡产业运行机制 在图2 铲的左边，发卡机构和消费者构成了发行市场的供需双方。发卡机构通过提供 多样化的服务参与发行市场的竞争，在成本收益的基础上决定银行卡数量以及发行对象， 并激励消费者使用银行卡。消费者基于银行卡方便、安全等优点选择银行卡，并向发卡机 构支付一定的卡费。在图2 3 的右边，收单机构和商户构成了收单市场的供需双方。收单 机构和商户通过电子收款( p o s ) 协议形成战略关系。收单机构向商户提供终端设备，并 进行资金清算，承担一定的资金清算风险。图2 3 的上方，银行卡组织、发卡行、收单行 是银行卡服务的供给方，图2 3 的下方，持卡人和特约商户是银行卡服务的需求方。 从资金流动看，消费者刷卡消费后，发卡机构将扣除了交换费的交易资金支付给收单 机构；收单机构扣除收单服务费和银联网络服务费后，将剩余交易资金支付给商户。可见， 银行卡特约商户的扣率为“交换费+ 银联网络费+ 收单服务费”。在整个交易中，卡费由发 卡行根据市场情况确定。收单服务费通过商户和收单机构谈判决定，交换费一般由银行卡 组织设定，最具有刚性。在我国，发卡行收取的交换费和银联网络服务费属于我国价格 法规定的政府定价。银行卡组织或者政府通过设定一定的交换费将发行市场和收单市场 。程贵孙，孙武军银行卡产业运作机制及其产业规制问题研究基于双边市场理论视角 j 国际金融研究2 0 0 6 ， ( 1 ) ：4 l 1 1 河海大学硕士学位论文 第2 章银行卡产业概述 联系起来，并通过交换费对两个市场进行收益分配。由于交换费是商户扣率的重要组成部 分，因此交换费是商户与银行卡组织及其会员争论的焦点。 2 2 4 银行卡产业品牌 产业品牌是产业核心竞争能力的体现。银行卡产业品牌分为两类：一是发卡品牌，即 持卡人申请办理银行卡业务所在银行发行的卡片品牌。对于在产品创新、市场营销、客户 服务、风险控制和防范等方面有丰富经营管理经验和先进技术的发卡银行，容易创造出知 名的发卡品牌。二是收单品牌，即能够支持持卡人卡片顺利、安全、高效使用的收单网络， 那些能支持多家发卡银行和多种卡片的收单网络容易成为知名品牌，如v i s a 、m a s t e r 等。作为网络性产品，一个收单品牌可支持多个发卡品牌，如v i s a 、m a s t e r 可支持的 发卡机构达2 万多家，收单品牌能支持的发卡品牌越多，愿与收单品牌联网的发卡品牌越 多。目前全球已经形成了5 大银行卡收单品牌，其中v i s a 、m a s t e r 的市场份额不断提 高，赠强了卡片在全球收单网络上的通用性。 ” 表2 1 五大全球性收单品牌全球市场份额 注：资料来源n e i l s o nr e p o r t 另外，一个发卡品牌也能与多个收单品牌联网，以扩大发卡品牌的使用范围，此时不 同收单品牌之间的差异将通过服务内容、服务质量、服务价格来体现，例如很多银行发行 的双币种信用卡既可以在我国的收单品牌银联网络使用，又可以在v i s a 或m a s t e r 的网 络使用。为获得范围经济效应，确保服务品质，一些发卡行还同时兼做收单业务，出现发 卡品牌和收单品牌合二为一的现象，例如我国在1 9 9 3 年“金卡工程”实施的前四大品牌、 日本j c b 卡、美国的运通卡( a m e r i c a ne x p r e s s ) 等。 河海大学硕士学位论文 我国银行卡产业的国际比较研究 2 3 发展银行卡产业的必要性分析 国际清算银行的数据表明，自2 0 世纪8 0 年代中期以来，大部分发达国家的现金使用 量在狭义货币m 中的比重在逐渐减少，并且现金与g d p 的比率也基本呈下降趋势。现金支 付地位的下降必然意味着非现金支付地位的上升。在各种非现金支付方式中，银行卡支付 发展最快。统计资料显示，1 9 9 8 2 0 0 4 年，主要发达国家银行卡的人均交易次数和平均每 笔交易额均在大幅提高；各国卡基支付在支付体系中的比重不断上升，如美国的卡基支付 比例由1 9 9 5 年的8 9 6 升至5 3 ，瑞典也从2 2 3 上升到5 1 4 。银行卡作为支付手段之所以 能够对现金和支票起到越来越重要的替代作用，根源在于交易成本的节约。根据v i s a ( 2 0 0 3 ) 的一项研究成果，银行卡支付所降低的支付成本接近不同国家g d p 的0 5 - 1 ，持卡交易 额每增长i ( f o 将推动消费支出增加0 5 。因此，发展银行卡支付将有助于刺激消费、增加 税收、改进经济统计和控制灰色经济，从而有力地支持一国经济的良性发展。 2 3 1 从整个社会发展进步的角度来看 ( 1 ) 降低支付成本，提高支付效率 现金支付是农耕社会的支付方式，银行卡与现金、支票等传统支付工具相比，具有安 全、卫生、便捷的突出特点，信息时代需要信息化的支付方式。银行卡服务广泛渗透到社 会经济活动的各个方面，在家庭理财、信用评估、安全认证、社会福利管理等方面发挥着 重要的作用，使人们的生活更加便利；并且，银行卡产业以电子货币系统取代传统的系统， 能够极大地节省社会交易成本。在银行卡成为社会普遍认可的支付工具后，其系统运作的 整体成本，为现金、支票传统工具的2 3 、1 3 。通过发展银行卡，可以提高社会支付效率， 降低支付成本，从而降低整个国民经济的运行成本。 ( 2 洧利于刺激社会消费需求1 e 银行卡产业对刺激消费发挥着重要作用在现代经济中，投资和消费是引导经济增长最 积极的因素。但是归根到底，消费才是最终需求，是经济增长的核心和最根本的动力如 果没有消费需求的引导，投资必然是盲目的。 ， ， 银行卡的现金替代效应可以刺激人们的消费欲望，尤其是信用卡信用消费功能可以将 潜在需求装换为现实需求，从而有助于促进消费导向的经济增长。g l o b a li n s i g h t 公司对全 球5 0 个国家的居民消费支出构成进行了研究，结果表明：电子支付在消费支出中的比重 每增加1 0 ，就能带来0 5 的消费增长。美国在过去的近2 0 年中，由于电子支付的广泛 】3 河海大学硕士学位论文 第2 章银行卡产业概述 使用，使居民消费支出多增加6 5 万亿美元，相当于在此期间内个人消费支出的8 。 我国已经基本告别短缺经济，进入需求不足的经济格局，国民经济将从投资需求主导 及出口需求主导转变为国内消费需求为主导的增长模式。具有关国际组织对全国5 0 个产 业发展发达的国家的数据研究，电子支付工具在消费支付中的比重，每增长1 0 ，能够给 整体消费支出带来5 5 的额外增长。发展银行卡，可以有效地引导和刺激消费，带动商业 零售、旅游等相关产业的发展，拉动国民经济的增长，对于形成以消费需求为基础的经济 结构将起到重要的作用。根据我国家电销售企业国美、苏宁的估计，我国家电市场一旦开 展信贷消费，将带来至少8 0 0 亿元的销售增量。因此，家电连锁巨头正希望借家电信贷消 费以快速扩张销售规模。 ( 3 ) 强化政府宏观调控能力 首先，银行卡的普及推动了货币电子化，较少现金流通，减少假币危害，建立个人信 用机制，增强政府对宏观经济的调控能力； 其次，据国际货币基金组织估计：发展中经济体的地下经济高达3 5 - 4 4 ，转型经济 体的地下经济规模大概是2 1 3 0 ，发达经济体的地下经济规模为1 4 - 1 6 。地下经济 是同大量的现金交易伴生的。大量的地下经济减少了国家的财政税收收入，同时地下经济 是滋生腐败犯罪的温床。银行卡交易的可追溯性，能够有效地提高交易的透明度，控制地 下经济，增加财政收入。同时，银行卡支付方式可以严格控制集团消费和遏制官员通过权 钱交易等方式的腐败行为。随着韩国信用卡产业的快速发展，韩国地下经济占g d p 比重 己从2 0 世纪9 0 年代的1 8 - 2 0 降至1 0 左右，2 0 0 1 年韩国税收增加5 8 亿美元，其中从 持卡消费增收1 2 。同时，韩国政府官员的收入与消费的透明度明显增加，腐败行为大为 减少。 最后，通过向公用事业、税务、电信、路政管理、劳动及保障、保险等众多领域的渗 透，银行卡的服务范围拓展到社会各种执收执罚过程中，为国家实行财政“收支两条线” 管理，实现票款分离和罚缴分离提供了方便，有利于减少执收执罚的随意性，预防和遏制 腐败。 ( 4 ) 有利于保护民族金融体系的独立性及安全性。 加入w t o ，国内银行卡业务逐步对外开放，国际银行卡组织介入我国银行卡产业的 优势将明显强化，外资银行拥有全球性完备的银行卡结算体系，成熟的管理经验和管理技 术，雄厚的资金优势和品牌优势，并以成熟的运营模式及丰富的市场经验，借助银行卡流 通渠道的资源共享，全面参与中国银行卡市场分销渠道的竞争；以差异化服务、灵活的促 1 4 河海大学硕士学位论文 我国银行卡产业的国际比较研究 销方式提高对优良客户的吸引力。将对我国银行卡产业国际化构成新的挑战。 2 3 2 从持卡人的角度来看 ( t ) 银行卡是安全便利的支付手段。 持卡人可以在特约商户进行消费，在自动柜员机上方便地进行存款、取款、转帐、缴 费等操作。还可以选择手机、互联网等多种支付方式进行支付。而且，银行卡的使用，降 低了现金被盗或遗失所带来的损失；银行卡组织提供的利用争议处理程序解决受到的不满 意产品或服务是持卡人的又一重安全保障。 ( 2 ) 银行卡为持卡人提供了信贷支持。有了银行卡，持卡人就可以自由使用额度而不必 费力去银行申请贷款。使用信用卡贷款具有很大的方便性：持卡人可随时、随地享受信贷 支持，信甩卡给予的循环信贷额度；使用信贷额度后，银行提供一段时间为免息换款期， 借款人可以在到期日前任何一天还清所使用的信贷额度，而不必承担额外的借款成本。 ( 3 ) j 寺卡人可以从银行卡增值服务中受益。有了银行卡，持卡人可以轻松地享受消费积 分、消费折扣、赠送礼品、理财咨询等一系列的服务。 2 3 3 从特约商户的角度来看 ( 1 ) 提高资金管理效率。在现金收入较高的行业如餐饮业，管理层对财政状况的估计更 加及时和准确，从而对企业内部的资金状况起到了一定的监督作用。 ( 2 ) 锁定优质客户。持有信用卡的客户都是经过银行和发卡机构已经经过信用调查，大 多都是信用良好、有稳定收入来源的客户群体。并且不同级别的银行卡更为商户辨别优质 客户提供了方便，尤其是当信用卡发展到一定阶段、客户群积累到一定规模，更能体现出 这一点。 ( 3 ) 增加销售收入。人们在使用信用卡下消费时往往会购买比用现金购物时价格高的商 品，商家因此更容易将一些高档商品销售出去。 ( 4 ) 减少不可挽回债务损失的风险。商家