（金融学专业论文）行业协会：中国农村民间信用研究的新视角.pdf

摘要 中国农村民间信用的存在和发展，不仅为农村经济发展提供了新的融资渠道， 更促进了农村金融体制的改革，且在农村反贫困方面也发挥着重要的作用。但是， 农村民间信用活动也存在着一些弊端，如减弱了货币政策的效果，扰乱了金融秩 序，影响了宏观调控等，究其原因是由于其组织形式不适应现代金融发展的要求。 而对农村民间信用采取自上而下的强制性改革并不适合其内在的要求，现有的办 法便是鼓励在农村民间信用中实行自下而上的渐进式改革。随着农村民间信用的 发展，积极诱导其组织信任关系由特殊信任向一般信任演化。组织形态随即向更 高级的组织形态行业协会发展将是中国农村民间信用持续生存和发展的必由 之路。 行业协会作为一种介于市场组织和政府之间的经济组织，既具有市场组织的 特征，又具有政府指导的特点，所以在提供产品或服务时能够减少总交易成本。 市场缺陷和政府失灵存在的恒久性，使行业协会具有在商品经济中不断发展，与 政府经济治理互相补充的基本特性。 本文通过建立行业协会与其成员以及行业协会与金融监管部门组成的博弈模 型，研究农村民间信用组织形态演变成行业协会后，是否能够约束、规范、促进 农村民间信用的发展，探寻农村民间信用制度建设的发展路径，为中国农村民间 信用制度改革提供新的理论依据。 本文全文包括引言和正文四章。 引言交代选题的背景和意义，介绍现有的行业协会理论和研究现状，阐述文章 的创新与不足及文章的结构安排；第一章界定了行业协会的概念和内涵；第二章 分析了农村民间信用对经济发展的作用以及行业协会在促进农村民间信用发展方 面的优势；第三章运用博弈模型进一步分析并论证了行业协会对农村民间信用发 展的促进作用；最后一章则根据前面的分析，总结并提出了笔者的政策建议。 本文的创新之处是以独特的视角，通过对建立行业协会以发展农村民间信用 的研究，探寻农村民间信用不断发展的助力。文章的理论依据主要是新制度经济 学、组织行为学和博弈论；研究方法主要是博弈论中的博弈分析方法。 关键词：农村民间信用；行业协会；博弈 a b s t r a c t a sd e v e l o p e d ，t h ec i v i l i a nc r e d i tn o to n l ya f f o r d san e wf i n a n c i n g8 0 u r c 宅f o rt h e r u r a le c o n o m i c a lb o d i e s ，b u ta l s op r o m o t e st h er e f o r m a t i o no fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ， a n di tp l a y sa l li m p o r t a n tr o l ei nt h ea n t i - p o v e r t yp r o b l e mo fr u r a la r o a b u 4b e c a m e o fi t sf o r mw h i c hi sn o ts u i t a b l ef o rt h er e q u e s to ft h ef i n a n c i a ld e v e l o p m e n t ，t h e r e a r es e v e r a lp o o ra s p e c t so fc i v i l i a nc r e d i t ，s u c ha sw e a k e n i n gt h er e s u l to ft h e c u r r e n c yp o l i c y , d i s t u r b i n gt h ef i n a n c i a lo r d e r , a n da f f e c t i n gt h em a c r o - c o n t r o le t e b e s i d e s ，t h et o p - d o w nc o m p u l s i v er e f o r m a t i o no fc i v i l i a nc r e d i ti sn o ts u i t a b l ef o ri t s i n n e rr e q u e s t , a n dt h eo n l yw a yi st a k i n gb o t t o m - u pg r a d u a lr e f o r m a t i o n w h i l e d e v e l o p i n g , t h e t r u s t r e l a t i o n s h i p w i l le v o l v ef r o m p a r t i c u l a r i s t i c t r u s tt o u n i v e r s a l i s t i ct r u s t , a n dt h ef o r ms h o u l dd e v e l o pt oa na d v a n c e dw a y 一t h e p r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o n a sa ne c o n o m i co r g a n i z a t i o nb e t w e e nm a r k e to r g a n i z a t i o na n dg o v e r n m e n t , t h e p r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o nn o to n l yh a ss o m ec h a r a c t e r so fm a r k e to r g a n i z a t i o n , b u t a l s oh a ss o m et r a i t so ft h eg o v e r n m e n t , s oi tc a nr e d u c et h et o t a lt r a n s a c t i o nc o s t w h e ns u p p l y i n gp r o d u c t so rs e r v i c e m a r k e tf a i l u r e sa n dg o v e r n m e n tf a i l u r e sa r e u n v a r y i n g ，s op r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o nd e v e l o p sw i t l lc o m m o d i t y , a n di ti sm u t u a l l y c o m p l e m e n t a r y w i lt h eg o v e r n m e n tg o v e r n a n c e t h i sd i s s e r t a t i o n , t h r o u g he s t a b l i s h i n gt w og a m em o d e l so ft h ep r o f e s s i o n a l a s s o c i a t i o n & i t sm e m b e r sa n do n eg a m em o d e lo ft h ep r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o n & f i n a n c em o n i t o rs e c t i o n ，r e s e a r c h e st h a tw h e t h e rt h ep r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o nc a n r e s t r i c t ，r e g u l a ra n dp r o m o t et h ec i v i l i a nc r e d i to rn o t ，a n de x p l o r e st h er o u t eo f b u i l d i n gt h ec i v i l i a nc r e d i ti n s t i t u t i o n , s oa st os u p p l yn e wt h e o r yf o rt h er e f o r m a t i o n o ft h ec h i n ac i v i l i a nc r e d i ti n s t i t u t i o n t h i sd i s s e r t a t i o nf a l l si n t of o u rc h a p t e r si n c l u d i n gt h ep r e f a c e i nt h ep r e f a c e ，t h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft h es u b j e c ta r eg i v e n t h e e x i s t i n gt h e o r yo np r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o na n dd e v e l o p m e n to ft h er e s e a r c ha r e d e s c r i b e da n di l l u m i n a t e d a n dt h ei n n o v a t i o na n dd e f i c i e n c ya r ee x p o u n d e d ， i n c l u d i n gt h es t r u c t u r e t h ef i r s tc h a p t e rd e f i n e st h ec o n c e p t i o na n dm e a n i n go ft h e p r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o n t h es e c o n dc h a p t e ra n a l y z e st h ee f f e c to fc i v i l i a nc r e d i tt o e c o n o m ya n dt h ea d v a n t a g eo ft h ep r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o ni nc i v i l i a nc r e d i t t h e i i r dc h a p t e rf u r t h e ra n a l y z e sa n dd e m o n s t r a t e st h ef u n c t i o no ft h ep r o f e s s i o n a l a s s o c i a t i o ni np r o m o t i n gc i v i l i a nc r e d i t t h el a s t c h a p t e rs u m m a r i z e sa n dp u t s f o r w a r dp o l i c ys u g g e s t i o n sa c c o r d i n gt of r o n tm a t t e r t h ei n n o v a t i o no ft h i sd i s s e r t a t i o ni st of i n do u tt h ei m p e t u so fc i v i l i a nc r e d i t s d e v e l o p m e n tb ys e t t i n gu pt h ep r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o ni nc i v i l i a nc r e d i tt h r o u g h s p e c i a lv i e w t h eb a s i ct h e o r i e sa r ct h en e wi n s t i t u t i o ne c o n o m i c s ，t h eo r g a n i z a t i o n b e h a v i o ra n dt h eg a m et h e o r y t h em a i nr e s e a r c hw a yi st h ea n a l y t i c a lm e t h o do f g a m et h e o r y k e yw o r d s ：c i v i l i a nc r e d i t ：p r o f e s s i o n a la s s o c i a t i o n ：g a m e 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：参立 渺_ 7 年牛月弓日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( v ) ( 请在以上相应括号内打“4 ) 作者签名：鲰玉日期：w 呷年怕乡日 翩躲狨嗍印年朔夕日 引言 引言 第一节选题的背景和意义 中国农村民间信用这一古老的融资方式在中国实行经济体制改革与开放政 策后，随着商品经济的发展而活跃起来。农村民间信用的活跃，一方面反映出 中国农村经济的发展过程中资金有效需求与供给的矛盾日益突出，另一方面也 说明中国农村金融体制还有待进一步深化和完善。 银监会于2 0 0 6 年1 2 月2 2 日，发布 1 5( 7 ) 即8 1 3 ，参与者b 的最优策略是守信，均衡结果就是( 信任，守信) ，双方每阶 段获得的支付为( 1 0 ，1 0 ) 。由此我们可以得出结论：在无限重复博弈中，如果 参与者b 有足够的耐心( 即8 1 3 ) ，帕累托最优( 信任，守信) 的结果是每个阶段 的均衡结果。参与者b 会积极地为自己建立一个诚实守信的信誉，同时，参与 者a 也有机会惩罚对方的机会主义行为。 借助于贴现因子万，还可以把我们所称的无限重复博弈解释为一个有限重 复博弈( r o b e r tg i b b o n s ，1 9 9 2 ) ，但在其结束之前重复进行的次数是随机的。设想 每一阶段博弈完成后，再重复进行的概率为p 可以令艿= p ( 1 + r ) ，这样我们就 第三章博弈模型分析 可以较好的将上述模型与现实相联系，即使现实中双方的博弈不是无限重复进 行的，只要每次有概率p 的机会继续下去，帕累托最优的结果就可能实现。 上述重复博弈中有一个非常重要的隐含前提条件就是参与者b 行为历史的 可观察性。行业协会成员之间是否能够知晓对方的信息，这是重复博弈能否进 行的一个最重要的条件。而行业协会通过其成员之间的信息共享，可以较好的 解决这一问题。这样成员一次违约、不讲信用，就很快会被其他成员知晓，实 际上相当于所有成员在信息上连成了一个整体，这无疑加大了行业协会成员诚 实守信的可能性。 综上所述，行业协会与其成员之间的博弈，为其成员建立信用制度的作用 和意义主要体现在以下四个方面：首先，通过建立信用制度，成员行为历史具 有可观察性，从而使得成员之间的一次性博弈演变为成员与行业协会间的重复 博弈；第二，降低成员获得信用记录的交易成本，减弱成员之间的信息不对称 程度：第三，大大提高了对成员不守信行为进行惩罚的可能性，并对成员的阶 段博弈行为形成了有力的约束，从而为成员的博弈提供了有效的监督和惩罚机 制；第四，为成员通过建立信誉从而建立良好的信用记录以传递信号提供了可 能，使信誉作为一种激励相容约束发挥作用。 第二节行业协会克服“搭便车刀的机制：关联博弈 经济个体加入协会，除了分享协会组织这种正式网络的规模效应和外部经 济外，成员们还能从协会组织的一致性集体行动得到直接或间接的好处。当缺 乏一种法律外的惩罚机制时，合作或集体行动有时会因某些成员的“搭便车 行为而被削弱，甚至导致失败。行业协会通过制定规约和处罚程序，对那些只 顾及短期利益的成员实施处罚，从而避免其机会主义行为所造成的整体利益损 失。 行业协会的协调对外行动和实施内部惩罚机制两者间是相互关联、密不可分 的，因此成员在这两种机制间选择的博弈行为也必然是相互关联的，而这种关联 将改变在单独一个机制中的博弈行为，形成一个综合的博弈策略。这种综合的博 弈策略将放松激励约束条件，使成员在不同机制中的博弈行为可以实现均衡，从 而保证了参与人组成的组织满足激励约束和组织的自我实施、自我维系。 行业协会：中国农村民间信用研究的新视角 假设某一地区或行业有n 个均质成员和1 家行业协会，每一时期他们同时 参加协会组织的一致性集体行动的博弈( 如政策游说) 和协会组织的社区博弈， 这样进行无穷多个时期。在协会组织的一致性集体行动中，行业协会的成员可 以从策略集( 合作，偷懒) 中进行选择。在博弈中，每个成员合作努力的成本每 期假定为c i ，如果所有成员都合作，每个成员从集体行动中所获的每期收益为 b ，如果n 个成员都偷懒，每期收益则为b ，一刀西。假定 q d j 且q n d ， 第一个不等式意味着每个人都有偷懒的动机，第二个不等式意味着偷懒将 给整个行业协会带来负的经济效应。不过，每个行业协会的成员从一致性集体 行动中得到的好处在技术上都具有非排他性，因此，在合理的成本条件下，通 过禁止从一致性集体行动中得到好处这一方法来惩罚偷懒者是困难的。 在行业协会的社区博弈中，每个成员参加社会活动需要花费成本c ，( 即成 员参加行业协会的会费) ，从行业协会的社会活动中可获得一定的收益，其数量 是其他协会成员数目的非递减函数b 。( n ) ，其中n 代表参加协会的其他成员的 数目。假定 存在蠢s n ，使得对于所有满足五s 刀n 的n 都有以 即社会活动生产率存在一个饱和点。社区博弈是重复进行的。每个阶段博 弈开始时，如果它在一致性集体行动中采取偷懒策略“搭便车”，任何协会成员 都可以被行业协会驱逐出协会。 假如协会的一致性集体行动的博弈与协会组织的社区博弈分开进行，那么 成员认真合作的激励相容条件就由下式给出：c s 叠型1 趔- 8 或等价的 q 戳( ) 其中艿为协会成员的时间贴现率。也就是说，努力成本的节省( 第一 个不等式的左边部分) 应该小于因被驱逐而牺牲的未来收益之和的贴现值( 右边 部分) 。第一个不等式的左边可以看作是协会成员因遭受驱逐而损失的社会资 本。假定当万充分大，也就是说，当协会成员有足够的耐心时，上述条件将成 立且有一定的松弛量。令z 代表松弛量，z = 疆，( ) 一c ，可以把它看作社会资 本的收益流量。 第三章博弈模型分析 假定协会组织的一致性集体行动的博弈在每期的期初重复进行，协会组织 的社区博弈在之后的月份进行，如此重复进行，每个成员根据前一个博弈结果 协调每个博弈的策略。假定每个成员相机采取以下策略组合：( 1 ) 如果前一个博 弈选择了偷懒，那么在一致性集体行动的博弈中就选择偷懒，在社区的社会交 换博弈中选择不合作，否则就在一致性集体行动的博弈中和社区的社会交换博 弈中选择合作；( 2 ) 对于任何在一致性集体动博弈中曾经偷过懒的成员，其他 成员一律将其驱逐出所有未来的社会活动，而且只驱逐那些偷过懒的成员。假 定每个成员的信念是，其他成员已经且将来还要选择上述策略组合，除非事实 上出现了偏离上述策略组合的情况。现在来核实上述策略组合连同上述信念是 否构成一种均衡。 要核实上述策略组合是否构成一种均衡，只需核实，在任何时候，偏离上 述策略组合对成员是无利可图的。首先，如果成员以前在集体行动博弈中偷懒 的话，那么他在以后的两个博弈中选择合作将不会提高其未来收益，另一方面， 如果成员在以前的两个博弈中都合作的话，在一致性集体行动博弈中再偷懒就 不值得了。 偷懒收益是使本期和未来所有时期的劳动力成本节省了( c ，+ c ，) ，而成本则 是牺牲了合作可能带来的本期和未来所有时期的收益( b b s n + d i ) 。因此，每个成 员不偷懒的激励约束由c ，+ c s b ，( ) + 也给出，或c 。 。，等= 云 。对于波 动函数，我们有1 ，( 锄) o ：对于两个自变量都a m o ，a m 。 o ；e v 7 口，西= o 。这 一模型设定说明行业协会具有非常强烈的游说冲动。 二、均衡分析 ( 一) 监管者的多重均衡 综合上述假定，我们从监管者决策规则进行如下博弈分析： 监管者的目标函数：m i n u 。：p ( 朋，a m ) 一；】2 + n f i a v ( a m ) ，；( o ) 1 ( 1 ) 行业协会：中国农村民间信用研究的新视角 一阶条件：警：2 【万( m ，1 ) 一_ 】婺：0 功n伪” 丽o u c = 2 【万( m ，m ) 一- 石】面0 7 r + ，( 锄) = o i f ；( o ) 吠锄) 意嘶( 坍川一_ 】惫= o i f 衲s “翩) ( 二) 行业协会的非均衡博弈 ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) 行业协会的目标函数：m a x u z ( z ) = f ( 1 ) + e a m e v ( p ) 一c ( ，) ( 5 ) 一阶条件：掣：，( ，) 一c ，( ，) ：0 ( 6 ) 仞 一b u i ：b e a m 堡 0 ( 7 ) 一= 一一 l ， 印弛，印 ( 三) 行业协会和监管者的博弈 命题1 如果，行业协会盲目增加信贷活动，为追求经济利益毫无节制的 增加基础货币，导致通货膨胀超出了监管者的预期，监管者将会采取强势监管 措施，使行业协会不能继续经营。因此，行业协会控制自身的信贷活动，确保 与监管者的预期一致，在保证经济健康运行的基础上，追求自身收益。 从( 2 ) 式我们可以得知，监管者最优的监管行为是保证实际的通货膨胀不 会偏离既定的通货膨胀目标，即万( 肘，1 ) 一；- - ) 0 ，如果，行业协会的信用活动超 出了监管者的预期，使实际的通货膨胀偏离既定的通货膨胀目标，那么，我们 有理由相信，对于游离于体制外的行业协会，监管者将会采取强势的监管措施。 作为体制外的行业协会，不会意识不到这一点，为了确保自身的经营活动与监 管者的预期一致，行业协会将会采取措施，严格控制自身的借贷活动，调整经 营目标，在保证经济健康运行的基础上，追求自身收益。 命题2 由于行业协会信用活动是游离于体制外，没有最后贷款人的保障， 一旦在运行过程中出现流动性风险，将会对金融稳定造成冲击，导致监管者实 施强势监管，这会对行业协会的生存构成威胁。因此，行业协会将实行严格的 风险控制措施，加强内部控制机制，以降低流动性风险，确保运行稳定，从而 减少对金融稳定的冲击。 由于行业协会是体制外的产物，因此，经营活动得不到最后贷款人的保障， 如果自身的流动性出现问题，将会对金融稳定造成冲击，也就是“o ) “锄) ，在 这样的情况下，监管者将会采取强势的监管措施。行业协会意识到这一点，就 2 8 第三章博弈模型分析 不会盲目扩张，而是实行严格的风险控制措施，加强内部控制机制，降低流动 性风险，确保运行稳定，减少对金融稳定所造成的冲击。 命题3 在监管者实行审慎的监管政策的条件下，行业协会是风险厌恶者， 只有接受既定的游戏规则，约束自身行为，与监管者的监管目标取得一致，才 能求得生存和发展。 监管者实行审慎的监管政策，一旦发现行业协会的信用活动超出既定目标， 就会利用体制赋予自身的强势地位，实行强势监管。在这样的条件下，行业协 会就会变成风险厌恶者，不会对现有的体制进行挑战。相反地，它只能接受既 定的游戏规则，约束自身行为，以取得与监管者的监管目标一致，从而求得生 存和发展的空间。 命题4 行业协会具有强烈的游说冲动，向监管者表明自己会采取审慎的 经营策略，严格控制其成员的行为，保证自身经营行为不会导致通货膨胀偏离 监管者预期，不会对金融稳定构成威胁。 由( 7 ) 式可以看到，由不等式掣：笔竽_ d e v o ，给出p _ ，行业协会 c r p y a p 有强烈的游说冲动，其中，第一项体现了行业协会观测到的监管者维护金融稳 定的偏好，如果监管者更为审慎的关注金融稳定，则尝竽更高；第二项是说游 a 巴1 ， 说的有效程度，如果游说有效，则监管者相信行业协会不会对金融稳定构成威 一 吲 胁，即_ d e v 0 。因此，行业协会具有无穷大的动力游说监管者，向监管者表明 印 自己会采取审慎的经营策略，严格控制其成员行为，以保证其经营行为不会使 通货膨胀偏离监管者预期，不会对金融稳定构成威胁。 命题5 监管者预期到行业协会的行为不会偏离其监管目标，会对行业协 会采取宽松的监管政策，保障经济发展得到行业协会足够的资金支持。 由命题1 ，2 ，3 和4 可以得出，行业协会尽量与监管目标取得一致，监管 者也会预期到这一点。由于行业协会的信用活动能为当地经济发展提供融资支 持，因此监管者会对行业协会采取宽松的监管政策，保障经济发展得到行业协 会足够的资金支持。 命题6 在现行的体制下，行业协会为农村民间信用争取生存空间，加强 了成员同监管者的博弈力量，实现了监管者和行业协会在博弈中的双赢局面。 由上面的分析我们不难看出，在既定体制的约束下，行业协会虽然只是这 行业协会：中国农村民间信用研究的新视角 场游戏规则的接受者，但仍然会利用其自身优势，通过规范行为，以及采取向 监管者游说等措施，向监管者表明自身审慎的经营策略。这样，监管者便会对 行业协会采取宽松的监管措施，而行业协会也会预期到这一点，并按照监管者 的既定目标来决定自己的策略，为自己争取生存空间。这便加强了成员同监管 者博弈的力量，为农村民间信用将来的发展壮大打下坚实的基础。最终实现了 监管者和行业协会在博弈中双赢的局面。 3 0 第四章结论与政策建议 第四章结论与政策建议 第一节结论 通过上述三个博弈模型的分析，可以看出，行业协会通过与其成员之间的 博弈，为其成员建立信用制度，使得双方的行为历史具有可观察性，从而使得 成员之间的一次性博弈演变为成员与行业协会间的重复博弈。这一演变，不仅 降低了组织成员获得其它成员信用记录的交易成本，减弱了成员之间的信息不 对称程度，而且大大提高了对成员不守信行为进行惩罚的可能性，并对成员的 阶段博弈行为形成有力的约束，从而为成员之间的博弈提供有效的监督和惩罚 机制，进而为成员建立信誉，并在建立良好的信用记录以传递信号的基础上， 使信誉作为一种激励相容约束而发挥作用。 关联博弈模型表明，行业协会通过制定规约和处罚程序，从而避免那些只 顾及短期利益的机会主义行为造成行业整体利益的损失，使成员们从协会组织 的一致性集体行动得到直接或间接的好处，从而取得会员的信任，避免“搭便 车”问题，行业协会作为一种重要的经济治理机制，在一定的条件下，是可以 满足激励约束的，而且这种约束具有稳定性。 行业协会与监管者的博弈模型表明，在现有的制度约束下，监管者具有先 天的强势地位，而行业协会处于先天的弱势地位。在监管者实行审慎的监管政 策条件下，行业协会是风险厌恶者。因此，行业协会接受既定的游戏规则，控 制自身的信贷活动，确保与监管者的预期一致。同时，一方面，由于行业协会 信用活动是游离于体制外，没有最后贷款人的保障，一旦在运行过程中出现流 动性风险，将会对金融稳定造成冲击，导致监管者实施强势监管，对行业协会 的生存造成威胁。因而，行业协会将实行严格的风险控制措施，加强内部控制 机制，减少流动性风险，确保运行稳定，减少对金融稳定造成冲击。另一方面， 行业协会具有强烈的游说冲动，向监管者表明自己会采取审慎的经营策略，严 格控制其成员行为，以保证自身经营行为不会使通货膨胀偏离监管者预期，不 会对金融稳定构成威胁。这样，监管者预期到行业协会的行为不会偏离其监管 目标，便会对行业协会采取宽松的监管政策，保障经济发展得到行业协会足够 行业协会：中国农村民间信用研究的新视角 的资金支持。而行业协会也为农村民间信用争取生存空间，加强了成员同监管 者的博弈力量，最终形成监管者和行业协会在博弈中双赢的局面。 总之，行业协会作为农村民间信用组织的高级形态，通过上述的一系列措 施克服农村民间信用存在的一些弊端，为农村民间信用发展提供了可能。 第二节政策建议 通过前面几章的分析论证显示，行业协会在信息提供、自我约束和配合监 管方面对农村民间信用的发展起到非常重要地作用。因此，笔者认为在农村民 间信用中发展行业协会是有其必要性的。据我国目前农村民间信用的现状可知， 问题的关键还在于如何将行业协会建立起来，并发挥其种种优势，使其能逐步 得到稳定发展，从而更好地为农村民间信用服务。针对这些问题，本文提出了 如下的政策建议。 一、农村民间信用合法地位的确认是行业协会建立的必要条件 行业协会要充分发挥作用，需要农村民间信用活动的合法地位得到确认， 这也是农村民间信用发展的内在要求。其实，我国农村民间信用不论被承认与 否，都普遍存在着，其产生和存在是有着深层次的原因和条件的：一方面与整 个官方金融市场的过度管制和金融抑制密切相关，不论正式金融制度如何在农 村地区发展，不论政府部门对非正式金融活动是打击、压制，还是梳理、引导， 它都将存在。而且往往是在政府取缔农村民间信用活动时，它反而以一种扭曲 的、畸形的形式表现出来；另一个更一般的原因是正规金融部门客观上为农村 民间信用留下了生存的空间。发展中国家的农村金融市场上，正规部门与非正 规部门的并存是一个普遍发生的经验现象，农村民间信用活动在满足农村多样 化的资金需求，促进农民消费、投资以及应对风险上都有无法替代的作用，从 而成为正规金融的有益补充。 从社会文化特征来分析，中国文化是“特殊主义的文化”，其特征是“血缘 基础上的文化”，中国的传统经济组织主要是以血缘、亲缘关系为基础的家族式 组织。中国的产权保护靠的是私人( 血缘、地缘和业缘) 关系。农村民间信用活 动依靠的就是在“划定的范围以内的“人情关系”，它是农村民间信用的基础， 3 2 第四章结论与政策建议 “相互了解是借贷的前提。农村社会关系网络作为监督体系有利于保证借贷 资金的安全性，这是农村民间信用还款情况较好的一个根本原因。因此说农村 民间信用的大量发生有其深厚而久远的社会基础。 正是基于此，我们可以借鉴国外的做法，有条件地允许农村民间信用的合 法化，创造一个比较好的政策环境，允许民间金融按照合法的程序有序地发展， 并改变金融主管部门的态度，为发展农村民间信用主体参加行业协会提供良好 的环境条件。 据最新消息，银监会于2 0 0 6 年1 2 月2 2 日，发布调整放宽农村地区银行 业金融机构准入意见，提出农村金融市场改革的试点方案。鼓励农村地区的农 民和农村小企业可按照自愿原则，发起设立为入股社员服务、实行社员民主管 理的社区性信用合作组织。这也就意味着各种农村民间信用组织和拥有一定规 模资金的农村微观经济主体( 包括农村中小企业和农村居民) ，只要具备银监会 规定的注册资本金要求和其他监管要求，就可以设立具有合法地位的农村民间 信用组织。 此次银监会的农村金融市场改革的试点方案，直接允许农民设立主要为入 股社员服务、实行社员民主管理的社区性信用合作组织，这将极大地改善农村 资金紧缺和资金外流的情况，也有利于整合现有的农村民间信用组织，使这些 农村民间信用组织获得合法的地位。一旦农村民间信用组织获得明确的法律地 位，就可以达到“一箭双雕”的目的：一方面可以进一步规范和完善农村民间 信用组织的经营行为，把农村民间信用组织的运作置于监管部门的监管框架之 下，从而有效监督和控制农村民间信用组织的潜在金融风险，加强其规范性和 安全性；另一方面，改变了长期以来农村民间信用组织没有合法地位的尴尬， 使得农村民间信用组织从“灰色金融走向“阳光化”，从而可以极大地调动民 间资金存量，使更多的民间闲散资金能够回流农村，服务于农村经济建设。 从上面分析可以看出，这次银监会对农村金融市场改革试点的力度是比较 大的，改革方案既体现出谨慎渐进的特点，对于改变农村金融现状而言又都是 实质性的。笔者相信，银监会的这些方案将会取得成功，并为农村民间信用领 域行业协会的建立和发展创造良好的外部条件，为农村民间信用的发展提供新 的契机。 行业协会：中国农村民间信用研究的新视角 二、金融监管信息化有助于行业协会功能的发挥 从上面行业协会和监管者的博弈模型可以看出，信息的获取对于监管者判 断行业协会的行为起着非常重要的作用，监管者只有加强信息部门建设，搜集 到更