（工商管理专业论文）我国商业银行发展中间业务的策略探析.pdf

掩要 摘要 本文通过对我国中间业务的发展现状进行分析，指出中问业务不 仅是我国股份制商业银行发展的方向，更是商业银行发展的途径和手 段。中间业务对商业银行而言具有战略意义。我国股份制商业银行 发展中间业务需要从组织机构、技术水平、研发水平、市场营销等各 个方面推进：同时需要注意防范风险。 全文分为五部分引言部分主要介绍了论文的研究背景及意义 是挡个论文的基础。随着巴塞尔新资本机议的颁布实施，银行业 对信贷风险同益重视，同时随着社会信用体系的建立健全以及企业经 营管理体制、盈利模式的改变，出现了银行和企业双方的“惜贷”现 象。在这种情况下，银行该如何盈利呢? 大力发展中问业务成为银行 业务发展的必然途径，也是银行获利的重要渠道。 笫一部分主要阐述中问业务的定义与分类，中问业务足不构成商 业银行表内资产、袭内负侦，形成银行非利息收入的业务。根掘中固 人民银行商业银行中问业务暂行规定，中问业务可分为九大类： 支付结算类中问业务；银行卡业务： 代理类中间业务；担保 类中间业务：承诺类中问业务：交易类中间业务：基金托管业 务： 咨询顾问类业务：其他类中闯业务等。 第二部分分析说明中问业务的定位，中间业务是银行业发展的工 具，更是银行业发展的方向。本文对商业银行发展中间业务的策略进 行初步探析后认为，中间业务不仅是商业银行、尤其是股份制商业银 行发展的工具，而且是商业银行发展的方向。在国外。中阅业务收入 在整个银行收入中的占比一般在1 3 以上；在我国，中间业务收入在 银行收入中的占比不足1 4 ，商业银行中间业务有巨大的发展空间。 第三部分主要分析新形势下银行中间业务的发展方向：发展中间 业务耍有战略性眼光，需要从组织机构、技术水平、研发水平、市场 北京交通大学顽学使论文 营销等各个方面来推进。我国商业银行中间业务的发展任重而道远。 最后一部分对中间业务的风险进行分析，并提出风险控制措施。 因为中间业务包括表外业务，而表外业务随时可能转化为表内资产或 者表内负债业务，可能蕴含着巨大的风险。 a b s r a c t t h ea n a l y s i so fb u s i n e s so u to fb a l a n c es h e e t i nc o m m e r c i a lb a n k so fc h i n a a b s t r a c t t h eb a n k i n gi n d u s t r yh a st a k e nc r e d i tb u s i n e s sa si t s m a i nb u s i n e s sa n dc r e d i ta s s e t si t sm a i na s s e t s f o r s e v e r a lr e a s o n s ，t h i sh a sa c c u m u l a t e dal a r g ea m o u n t 0 fn o n - p e r f o r m i n ga s s e t s w i t ht h em o d e r n i z a t i o na n d i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no ft h e b a n k i n gr e g u l a t i o n s 。 b a n k sh a v et oo p e r a t eu n d e rp r e s s u r e sf r o m “t h eb a s e1 a c c o r d ) la n d t h eb a s e in e wc a p it a la g r e e m e n d ：b a n k s s h o u l dn o t o n l y m e e tt h e r e q u i r e m e n t o f c a p i t a l a d e q u a c y 。b u t a l s o t r y t o p r o m o t e i t sa b i l i t y o f f i g h t i n ga g a i n s tr i s k s t h i s i sag r e a tc h a l l e n g et o t h ec o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c ha r ee x p a n d i n gt h e i rc r e d i t b u s i n e s s e sd e s p e r a t e l y t h es e t t l e m e n to ft h e p r o b l e mh a s t oe x i tt h e v i c i o u sc i r c l eo fc r e d i ta n dl o o kf o rh e w p r o f i t i n c r e a s i n gp o i n t s d e v e l o p i n gb u s i n e s so u to fb a l a n c e s h e e t sa c t i v e l yb e c o m e st h e n e c e s s a r y c h o i c ef o r c o m m e r ci a lb a n k s i nt h i sp a p e r ，it r yt oa n a l y z et h ed e v e l o p m e n to f b u s i n e s so u to fb a l a n c es h e e t si nc h i n a ，a n dg e tt oa c o n c l u s i o nt h a t ，b u s i n e s so u to fb a l a n c es h e e t si sn o t o n l yt h ew a y ，b u ta l s ot h eo r i e n t a t i o n i nt h ef i r s ts e c t i o n ，ip o i n t e do u tt h em e a n i n go f t h e p a p e r i n t h es e c o n ds e c t i o n ，b u s i n e s so u to f b a l a n c es h e e t sh a db e e nd i v i d e di n t on i n ec a t e g o r i e s 北京交通大学硕士学位论文 t h et h i r ds e c t i o na n a l y z e dt h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s o fc o m m e r c i a lb a n k si nt h en e ws i t u a t i o n ：t h es t r a t e g i c l e v e l ，n e wo r g a n i z a t i o n ，t e c h n o l o g y ，r e s e a r c h e sa n d m a r k e t i n g ，e t c 。t h ed e v e l o p m e n to ft h e i n t e r m e d i a t e b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ys h o u l d e r s h e a v yr e s p o n s i b i l i t i e s t h e 1 a s ts e c t i o nm e n t i o n s r i s k sm a i r 1 1 y b e c a u s et h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s i n c l u d e sb u s i n e s so u to fb a l a n c es h e e t s 。w h i c hc a r l c h a n g e i n t ob u s i n e s si nb a l a n c es h e e t si nc e r t a i n s i t u a t i o n 。 a t t e n t i o nm u s tb e p a i d o t h e r w i s e ， e n o r m o u sr i s k sm a yb l a s to u ts o o n e ro rl a t e r 独创性声明 、 7 4 1 8 1 7 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标 往和致i 9 j 的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研 究成粜，也刁：包括为欹似北= ! ；( 交通火学或其他教学机构的学位或 征二昕他川吐的材料。与我一起：l ：作的同志对术研究所做的f e 何 负| f f i ：已征沦文i l ，作丁叫砌的晓i p j 并表示了谢意。 冰人签名： l 懒 1 7 划：妊| 毒月，；f i ；f 言：选冠背景 1 引言：选题背景 1 1 资本受限影响银行发展 国内银行业长期来以信贷业务为主要业务以信贷资产为主要资 产，由于种种原因，积累了大量的不良资产。随着银行业监管的现代 化与国际化进程，主要来自巴塞尔协议、巴塞尔新资本协议的 压力，各银行除了必须达到资本充足牢的硬性要求外，还需要努力提 高自身抗风险能力。这对信贷业务扩张中的商业银行，尤其是股份制 商业银行，带来很大挑r 饯资本的补充速度明显跟不上信贷扩张的 速度讯行业务陷入了一个怪圈：为增加利润降低不良贷款率需要加 快贷款的发放，信贷的扩张简要新的资本注入：信贷非正常扩张产生 新的不良资产，不良资产又快速消耗资本2 0 0 3 年下半年，连续四 年被贬洲= ；) = 融评为“中国本土最佳银行”的招商银行，为补充资 本金拟发行不超过1 0 0 亿元的可转债，结果在市场上引起很大争议。 并最终导致方案调整为发行6 5 亿元可转债和定向发行3 5 亿元次绒定 j i j 】债务( 各上市银行的贷款增长情况、资本充足牢见袭卜l 、表1 - 2 ) 。 问题的解决需要跳出信贷的恶性循环。寻求新的利润增长点，大 力发展中间业务是国内各商业银行的必然选择。 表卜i 上市银行贷款增长情况 单位：亿元、 2 0 0 3 0 6 1 3 02 0 0 2 1 2 3l2 0 0 1 1 2 3 1 上市银行 总额增长率车总额年增长率总额年增长率 深圳发展银行8 8 7 8 5 0 ，0 08 4 1 1 55 7 3 35 3 4 6 53 9 9 2 浦东发展银行2 3 0 8 0 83 2 2 矗1 7 4 3 7 77 9 4 99 7 1 5 l 3 8 9 9 北京交通大学顶学使论文 中国民生银行 l7 9 3 4 9 3 2 7 3 l t 2 8 3 4 6 7 4 4 77 3 5 ，6 49 5 6 8 招商银行 2 6 4 0 7 8 2 7 + 6 2 i 2 0 6 9 3 1 4 7 6 11 4 0 l _ 8 j2 7 7 4 华夏银行 1 2 4 3 1 2 4 0 7 7 | 8 8 3 i i 3 2 9 d6 6 4 2 21 7 3 8 长率 数据来源：各上市银行年报、中报、招股说明书 幸计算的是2 0 0 3 年6 月3 0 日贷款额相对于2 0 0 2 年1 2 月3 1 日贷款额的增 表1 - 2 上市银行资本充足率情况单位： 上市银行2 0 0 3 0 6 3 02 0 0 2 1 2 3 12 0 0 i 1 2 3 1 深圳发展银行 8 6 29 4 91 0 5 7 浦东发展银行8 3 08 5 41 1 + 2 7 中国民生银行7 1 1 8 2 21 0 1 0 招商银行 1 0 5 61 2 。5 71 0 2 6 华夏银行 8 0 18 + 5 07 6 3 数据米渊：再上1 j f 讯行年报、c 1 j r 、扪股浇明l c 1 2 利差下降影响银行发展 根据中华人民菸和图商业银行法第3 9 条，资产负 ：i f i 比例管 理相关规定。商业银行“贷款余额与存敝余额的比例不得超过酉分之 七十五”。假设某家商业银行有存款9 0 资本金1 0 ，则该商业银行发 放贷款总额不得超过6 7 5 。以目前大约3 的存贷利差，假设存款利 率2 ，贷款利率5 ，不考虑存贷款的期限结构，不考虑经营管理费 用不考虑贷款风险，假设银行能够并且愿意发放全部贷款，则该银 行的资产利润率为1 5 7 5 。 上述假设前提受至0 以下因素的影响： 第一。银行的经营管理费用有逐年升高的趋势。除了必要的经营 场所、人工费用外，产品研发费用所占比重越来越大，并直接决定商 业银行的竞争力大小。 第二，随着巴塞尔新资本协议的颁布实施，银行业对信贷风 引言：选题背景 险日益重视。从某种意义上讲，正是对信贷风险的忽视导致了中国银 行业，尤其是国有独资商业银行巨额的不良资产，而这些不良资产既 是银行上市的直接诱因，又成为银行上市的最大阻碍。 第四，出现银行和企业双方的“惜贷”现象。银行惜贷，主要还 是出于信贷资产质量的考虑，而企业的惜贷，主要是由于企业经营管 理体制、赢利渠道的变化。具体来讲，在整个社会对信用体系重视程 度不够的时期由于企业进行抵押、担保很容易因而相当多的企业存 在负债经营的冲动。随着人行信贷咨询系统的上线，社会信用体系逐 步完善，企业会因为以往的不良记录、担保单位难落实等问题而出现 贷款难的情况。这种情况的存在，使得企业不得不寻求新的经营方式， 通过吸收新的投资者来扩大经营舰模。 在这种。情况下，银行该如何盈利呢? 大力发展中捌业务成为我固 讯行业务发展的必然途径，也是银行获利的重要渠逆。 全文分为五部分引富主要介绍了论文的选题背景，魁整个论文 的扯础；第二部分主要阐述中间业务的定义与分类：第三部分分析说 明中问业务的定位中问业务是银行业发展的工具，更足银行业发展 的方向：第四部分主要分析新形势下银行中问业务的发展方向与发展 绒略：最后一部分刘中f n j 业务的风险进行分析，并提出牛玎应的风险控 i 巾- 悱j i l 。施。 北京交通大学硕士学! 立乏支 中间业务的定义与分类 2 1 中国人民银行的分类 根据中国人民银行商业银行中间业务暂行规定，中间业务是 指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。 根据该属性，中间业务可分为九大类：支付结算类中间业务，包括 国内外结算业务：银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务：代理 类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理金融机构委托、 代收代付等；担傈类中问业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、 备类1 i i 行保函等：承诺类中i i t j 业务主要包括贷敝承诺业务：交 易类巾i n j 业务，例如远j 渺l t e 合约、金融期货、互换和朋权笛；基 金托管业务，例如封闭式或开放式投资基金托管业务； 咨询顾问类 业务，例如信息咨询、财务顾问等； 其他类中问业务，例如保管箱 业井等。 2 2 西方商业银行的分类 根据巴塞尔协议和西方商业银行惯例，中间业务可以大致归 纳为以下几类：传统的中间业务，主要有信托、代理、认购证券等： 担保，包括偿还贷款担保、经贸活动担保、履约担保、预付款担保 等： 贷款承诺，包括透支便利、信用额度、发行商业票据、回购协 议、票据发行便利等；金融交易工具创新。包括外汇期货、利率与 货币互换、远期利率协议等；租赁业务，包括融资性租赁、经营性 租赁、转租赁等：代理业务，包括代理发放工资，代理收付款项， 代理清欠，代理会计等；信息咨询业务，包括一般常年咨询、专业 常年咨询、可行性咨询、管理咨询等：资信评估业务等。 两种分类大同小异，带有各自经济的特色。两种分类的主要区别 宰闯业务约定义与分类 在于西方商业银行将资信评估业务也包含在内。而未包含结算业务和 银行卡业务。实际上结算的概念很广，国际结算跟国际贸易融资关系 密切例如非足额保证金的信用证业务实际上就形成了银行资产；国 外的银行卡业务以信用卡为主，信用卡业务具有复杂的属性，既属于 中间业务又属于信贷业务。 i e 京交通大学硕士掌曼论文 3 中间业务是我国商业银行发展的必然途径 3 1 银行利润构成现状 笔者搜集了国有独资商业银行、已上市股份制商业银行以及部分 国外银行的财务报表制作了表2 - t ，以客观反映各行的利润构成状 况。由于部分银行2 0 0 3 年的报表不可得，故以2 0 0 2 年的报表为基础 制作。 表3 = 12 0 0 2 年各类银行业务收入占营业收入的比重 利息净收入中州业务收 f ! ； 券年| ) 资金交 营业收入总 易收入比例 比例( )入比例( )额( 亿元) ( ) 中国工商银行9 3 8 05 7 l0 矗98 9 7 9 3 中固农业银行8 2 。0 3 4 1 71 。6 35 5 0 9 4 中国建设银行8 7 8 8 6 0 56 0 77 3 9 3 6 中国银行7 0 8 6l o 3 51 8 7 97 6 3 3 5 国有商业银行牛8 3 6 4 6 5 76 7 5 深圳发展银行7 3 0 2 3 3 02 3 6 86 l - 5 0 浦东发展银行 8 3 3 35 + 3 41 1 3 38 l _ 5 6 中国民生银行6 4 1 3 2 5 53 3 3 27 2 1 4 招商银行 6 7 0 56 0 22 6 9 31 1 7 9 6 华夏银行7 1 3 l 4 6 42 4 0 56 2 2 5 国内上市银行术 7 1 7 74 3 72 3 8 6 汇丰银行5 8 1 33 5 8 95 9 82 6 5 9 5 嚣 花旗集团2 3 3 62 9 4 94 7 1 57 1 3 0 8 并 宇闻业务是我国商业暴行发艮豹必然选径 ( 其中宰为简单平均数：单位为亿美元) 根据上表。可以得出以下结论： 第一，国有独资商业银行的营业收入严重依赖利差收入：其中间 业务收入所占比例尽管也很小，却较国内的股份制上市银行高。后者 有点出乎意料，但是也不难理解：四大行由于历史、网点等原因，在 传统的收取手续费的业务上所占份额同样远远超过股份制商业银行； 一些新兴中间业务，如基金托管、基金代销等，依然是四大行具有规 模优势；另外一些新兴中间业务，如信用卡等，尚处于“攻城拔寨” 抢夺市场份额的阶段，对营业收入的贡献并不明显，这一。隋况在两类 商业银行中几乎没有区别。 第二，国内的上市银行，也可以说是比较优秀的股份制商业银行 受市场份额所限对利差的依赖不像四大行那样突出，但在具有舰模效 应性质的中问业务上也来占掘优势，因而只有从愤弊交易、资= ； ：交易 上获i 妖收益( 民生 提行农现得最为突出) 。当然部分股份制商业银 行在承兑汇禁、保函、信用证、委托贷款婷表外业务创新上具有一定 的优势财务报丧无法完全反映。 笫三，汇率镪行与花就集团分别代淡了两种不同的经营模式、盈 利模式。利差收入仍然是汇：仁锹行主要的收入来源，但是中间业务收 入在其总收入中的比例已经上升到1 3 强。与内地银行相比。在收益 相同的情况下，汇丰银行所担风险要小的多，因而对资本金的要求也 将少许多。花旗集团近一半的收入来源于资金业务，利差收入、中问 业务收入分别占据总收入的l 4 左右收入来源高度分散化深刻反 映了混业经营的优势。 第四，国内银行业改变过度依赖存贷利差( 信贷业务) 的现状， 加大中间业务收入在总收入中的比重，降低高风险权重的信贷业务在 总资产中的比重，具有重要的战略意义。 商业银行中间业务中，支付结算类中间业务和代理类中间业务， 属于中资银行经营比较久的传统业务。其他类中间业务，由于发展时 间短。直比较孱弱。也正因为如此，这些中间业务的发展空间比较 北京交通大学硕士学位论文 大，甚至可以说，谁率先开办了某种中间业务，谁就可能占领此类业 务的制高点。 不同的银行可能会有不同的选择，民生银行在买方付息票据贴现 业务、外汇票据买断贴现业务、保理业务等业务创新上具有比较优势： 而招商银行显然将卡业务( 包括“一卡通”及信用卡) 作为其未来利 润增长点；深圳发展银行也对信用卡业务颇为青睐，并在国内首推“加 密信用卡”概念：浦东发展银行则与花旗银行结成战略合作伙伴，等 等。 3 2 我国商业银行发展中间业务的必要性分析 笔者认为中问业务是银行业发展的工具更是银行业发展的方 向。如果、晓传统业务是树干，巾蒯业务是树拨，那么树干扎根越深， 树枝越i | 1 及收更多的养分获得更多的发展：而只有树枝更加茂密，整 个大树才会更加丰富、旺盛。 商业银行发展中问业务的必要性在于： 3 2 1 我国商业银行业务发展的需要 我国盒融体制改革的目标之一。是把国家专业银行办成我国商业 银行，这就决定了我国商业银行必须按照商业银行经营规律运作，以 追求利润最大化为目标。巴塞尔协议中明确规定，所有从事国际 业务的银行。其自有资本与风险权重资产的比例应达到8 ，我国商业 银行的资本充足率情况堪忧目前我国商业银行在经营机制转换中陷 入困境，传统的存贷业务市场已瓜分完毕，竞争日益激烈。表3 2 中 给出了1 9 9 7 年1 0 月2 3 日以来银行存贷款利率的不断下调的状况， 银行利差损失较大，创利水平呈逐年下降趋势。利差小、资金成本高、 资产品种单一、信贷资产质量低下、亏损严重、资本金补充困难成为 商业银行面临的主要困难。在短期内，靠经营传统的存、贷业务，难 亭间业务是我国裔业银行发展的必然选径 以达到规定的资本充足率要求，必须把目光转向对资本没有要求 的中间业务。大力发展中间业务，增加净收入，提高资本充足率。 表3 21 9 9 7 年以来银行存贷款利率变动情况 期限利率( )1 9 9 7 1 0 2 31 9 9 8 0 3 2 51 9 9 8 0 7 0 i 1 9 9 8 1 2 0 71 9 9 9 0 6 1 0 2 0 0 2 0 2 2 l2 0 0 4 0 9 2 7 存款 2 8 吕2 8 82 7 92 7 91 9 80 7 21 7 三个月贷款 7 6 57 0 26 5 76 1 25 5 8 5 0 4 5 2 2 利率差4 7 7 4 1 43 7 83 3 3 3 6 04 3 23 5 1 存款 4 1 44 1 43 9 3 3 32 1 e1 8 92 7 六个月贷款7 6 57 0 26 5 76 1 25 5 85 0 45 2 2 利率差 3 5 12 8 82 6 12 7 93 4 2 3 1 5 3 1 5 存款 5 6 75 2 24 7 73 7 82 2 51 9 82 2 5 一 1 三贷献 8 6 4 7 9 26 9 36 3 95 8 5 5 3 l5 5 8 利率差 2 9 72 7 c2 1 62 6 l。3 6 03 3 33 3 3 存款 5 。9 d5 ，5 84 。8 63 9 62 。4 32 2 52 7 0 二年 贷款 9 3 69 0 07 1 16 6 右5 9 d5 4 9 5 7 6 利率差3 4 23 4 22 2 5 2 7 03 5 l 3 2 日3 0 6 存款 6 2 l6 2 14 9 54 1 42 7 02 5 23 2 4 = 拒 贷款 9 3 69 0 07 1 l6 6 65 9 45 4 95 7 6 利率差3 1 5 2 7 92 1 62 5 23 2 4 2 9 72 5 2 存款 6 6 66 6 65 2 24 5 02 8 82 7 93 6 0 五年贷款 9 9 09 7 27 6 57 。2 e6 0 35 5 85 8 5 利率差 3 2 43 0 e2 4 32 7 03 1 52 7 92 2 5 存款 6 6 6 6 6 6 5 2 2 4 5 0 2 8 82 ? g 3 6 0 五年以上贷款 1 0 5 31 0 3 58 0 l7 5 66 2 l5 7 66 1 2 利率差 3 8 73 6 92 7 93 0 63 3 32 9 72 5 2 北京交通大学项士学位论文 图3 - 11 9 9 7 年来历次利率调整后利差变化情况( 相同期限不同时期) 利润最大化是商业银行的最终经营目标。现在金融竞争越来越激 烈，任何期限的存贷利差部表现出明显的缩小趋势( 见表3 - 2 图3 一1 ) ， 传统业务的风险增大收益减少。为改善对客户的服务。各家银行都 在努力扩大服务范围。增加服务项目，开发新的业务品种。在一定意 义上说。金融竞争就是金融创新的竞争。谁实现了不断的金融创新， 谁就在激烈的竞争中取得主动权。与此同时。市场经济的迅猛发展又 为银行提供了无数盈利的机遇。中间业务的涵盖面十分广泛。它正是 反映了在迅速变化的社会中企业和个人对银行及其复杂、层出不穷的 服务要求，因此具有极大的发展前途。同时中间业务又是技术含量高、 人才素质高、信息量大的业务，其手续费稳定，其中有些中间业务手 续费相当可观，是商业银行可靠的收入来源。从某种意义上讲，未来 商业银行的竞争，就是银行新兴业务其中很大一部分是中间业务 o 中间业务是我国酉业银行发展的必然选径 的竞争，谁占领了中间业务的市场，谁就抢占了制高点就拥有 更大的生存和发展空间。反之，谁要是墨守成规，不及时进行经营方 向和结构调整，谁就会迟早被市场所抛弃使自己处于竞争的劣势地 位。 3 2 2 是我国商业银行走向市场的需要 在市场经济条件下，金融竞争的目标之一是争夺市场的占有率。 由于传统业务受到市场资金规模的限制，市场占有率具有相对稳定 性。因此。未来各银行在竞争中的位置将主要墩决于对新兴业务的 开拓能力和占有份额。我国加入w t o ，金融逐步丌放，在带来挑战的 同时也提供了一种契机，要求我国银行业在面临外资银行激烈竞争 的情况下，积极_ 丌展业务创新，不断拓展服务领域提高工作效率和 服务质盈，塑造良好的社会形象，才能在激烈的市场竞争中立予不败 之地。随料我固更多的参与到固际分工与台作巾去，我囡银行业走向 困际金融市场已成为现实的需要。 3 2 3 我国商业银行增强安全性、分散风险的需要 世界金融自山化的趋向使银行业竞争日益白热化。全球盒融市场 剧烈动荡。银行风险呈上升趋势，处在经济高速增长和不断改革开放 的中国也概莫能外。目前银行的风险主要表现在不良资产和不良贷款 的比例增高上不断增长的坏账与亏损使国际银行界形成了两大潮 流：一是银行的合并企图通过规模效应来增强竞争实力；二是迅速 缩小风险资产的规模，扩大风险较小的先导优势产业。其中主要是金 融服务产业的市场，掌握新兴业务的主导权。 目前我国商业银行7 6 的贷款投向了国有企业由于国企效益不 佳，银行贷款的潜在风险很大。因此，拓展经营效益相对较高的中间 业务显得尤为紧迫。 我国商业银行面临着由专业银行向真正意义的商业银行转变过 北京交通大学顶士掌晓论文 程中的自我完善问题和迎接外资银行竞争鑫双重挑战。只有大力发展 中间业务，寻求新的利润增长点并以业务的创新带动和促进体制的变 革和创新，才能最终实现金融体制改革的目标。建立起真正的商业银 行，为经济的发展和社会主义市场经济的建立和运行服务。 中间业务不可谓没有风险。如中间业务中的各种担保承诺、期权 交易、掉期交易，实际上都是一种或有资产、或有负债，他们随时都 可能转化为现实的风险资产和负债。又如各种市场咨询、管理咨询、 工程审理业务，如果妄下结论，不但会影响银行的社会声誉而且会 引发经济赔偿纠纷，造成银行的经济损失。但是，相对而言，中问业 务主要是接受客户的委托，以中介人身份进行的代理业务其风险主 要应由委托人来承担，是一种安全性较好的银行业务。 另一方面，众多的中问业务品种分散了部分投资的风险，起到了 “不把鸡蛋放在一个篮子m ”的作用。田外也有这样的范例，如1 9 9 5 年韧英圜巴林根行因其新加坡分行自营： ；：融衍生业务失败导致祀芷产， 但实际上当年浚行并没有亏损而是大有盈利，原圊之一是该行在受理 企业爿瞎并咨询中赚取了巨额的利润。因此，无论是中问业务自身的立 全性也好，还是其分做投资的作用也好，q ，间业务承担银行经营风险 的作用十分显著。 3 2 4 我国商业银行提高服务水平的重要手段 发展中间业务是社会对银行提供全面服务要求的表现，是银行服 务的进一步拓展和深化，是商业银行完善服务、加强同业竞争、提高 服务水平的重要手段中间业务发展的好坏将成为衡量一家商业银行 多功能综合服务水平和竞争实力的重要标准之一。 3 2 5 增加同业竞争的需要 大力拓展中间业务是增加服务手段、完善服务功能、有力地进行 同业竞争的需要。为了在竞争立于不败之地，就耍不断地完善服务。 申闻业务是我国裔韭暴行发是的必然途径 拓展中间业务，有利于形成相关配套的服务，为客户提供一条龙 服务，吸引客户，从而稳定老客户，发展新客户。 3 2 6 稳定增加存款，优化存款结构的需要 现代经济中人们不仅仅要求银行提供存贷服务，而且要求银行为 其提供保管财务、个人理财、预算收支、计算税收服务：要求银行提 供信用卡、资产评估、工程审价、会计审计服务：要求银行代客买卖 证券、外汇，代客安排旅游、子女救育、医疗保险、分期付款。一家 银行如果不能适应客户的要求不能提供多样化的服务，客户就会转 向其他能提供全面服务的金融机构。相反一家银行为客户提供的金 融产品和服务越多，就越有利于与客户建立长划稳定的关系，客户对 这家银行的依赖性也就越犬。丌拓中问业务，服务客户，l 茨系客户 吸引客户，可以对银行的传统北务起到稳定与促进的作用。 某些中间业务或许业务量不大，盈利并不高。但银行在业务经营 中不仪要追求经济效盐，还应讲求社会效益。注重长期利益。办理中 问业务服务社会实际上是在塑造自己的市场形象，体现银行的社 会贵任。说明银行不是单单强调其盈利目的的。发展中| l j 业务不但要 看一时的经济效益，还要看它产生的综合效益、社会效益和长远经济 效益。因此，发展中问业务的意义重大人们将中问业务的这种作用 称为“石二鸟”。丌展中间业务具有不可估量的滚动效应和联动效 应。 3 2 7 拓宽发展空间的需要 中央银行出于对宏观经济调控的需要往往把我国商业银行作为 监控的重点，对我国商业银行的业务( 主要是表内业务) 严加监管 致使我国商业银行在发展中与其他非银行金融机构的竞争处于不利 地位。原有地盘逐步被吞噬，市场占有率逐渐下降。随着中央银行 法等几部金融法规的出台，央行对我国商业银行依法监管的程度更 北京交通大学顼士学茛论文 加严格。如对资本充足率、存贷款余额比例等要求越来越高，使我国 商业银行依靠传统业务来发展显得步履艰难。因而大力发展中间业 务，成为我国商业银行另辟蹊径求发展的最有选择。 3 2 8 国内金融与国际金融接轨的需要 大力发展中间业务是我国商业银行走向国际化、多功能、全方位、 综合性大银行的需要，也是我国商业银行走出国门，参与国际金融市 场的需要。 3 2 9 + 解决目前银行“惜贷”现象的一个可行途径 随着宏观经济增速放缓、通货紧缩及银行资产负侦管理制度的推 行我国商业讯行普遍存在“t 持贷”现象，幽此产生的问题足银行面 临存款利息支付的硬约束。同时贷款利息收入不断下降，很可能出现 创挂现缘。形成亏损。中间业务的发展一方面可以形成新的年i j , n 增 长点；另一方面，在提供金融服务的过程中，可以对企业有亚全面地 了解，使贷款投放更加安全和有目的肚，改善银企关系，实现与企业 的共同成长。 我国商业蕞行中间业务妁发晖路径分析 4 我国商业银行中间业务的发展路径分析 4 1 我国商业银行中间业务发展的影晌因素分析 4 1 1 制约银行中间业务发展的环境因素 首先分业经营的政策取向限制了中问业务的发展空间划出了 道不可逾越的鸿沟。中间业务大多属于银行和非银行金融机构交叉 经营的领域，因此，国家的宏观金融管理政策对银行、非银行金融机 构业锊范围的限定，直接决定糟商业银行中问业务的开拓空间。我囡 从1 9 9 3 年丌始实行镀行、证弊、保险、信托的1 一格分业经营，使银 行无法设计丌发出跨领域、练合性、多方位的中州业务产品，难以提 高业务n 勺集约水平和档次。虽然近年柬我国在混业经营方面的呼声同 渐高涨，但是分业的大框架并没有发生变化中问业务的丌拓受到法 律法规限制，无法取得突破性进展。 其次。收费权限不明确，收赞标准不统一，这在很大程度上引发 了同业问的无序竞争，减少了商业银行收益。商业银行中间业务暂 行规定) ) 制订实施以来，人民银行及有关部门对中间业务收费标准进 行系统、明确的规范，于2 0 0 3 年6 月颁布商业银行服务价格管理 暂行办法，对中间业务的收费制定政府指导价格和市场调节价格。 但在具体实施过程中，不少商业银行在某种程度上将中间业务作为吸 收和稳定存款、抢占市场份额的手段，致使银行在中间业务中出现随 意确定收费标准、少收费、无偿服务甚至垫付资金的不规范竞争现象， 导致中间业务这一有偿服务的无偿提供，变成了赔本买卖。这种无序 竞争的结果挫伤了银行开办中间业务的积极性，损害了银行自身利 益，甚至降低了银行的社会形象，使中间业务走入了一条越来越窄的 死胡同，根本无法长期发展下去。 北京交通大学硕士学使论文 第三国内商业银行在经营观念上存在误区，未能对商业银行业 务进行准确定位。我国尚处在由计划经济向市场经济转轨时期，加上 管理体制的原因。商业银行还不能完全按照市场经济规律的要求进行 经营。我国银行长期受传统经营理论影响较深，普遍只重视开拓存贷 业务，而没有从经营战略高度上把中间业务作为支柱进行发展。目前， 商业银行更多的是把中间业务当作“派生业务”，作为吸收和稳定存 款的附带服务，而没有把它作为一种独立的金融商品来开发和推广。 特别是在基层银行有的地方对开办中间业务的认识，仅仅定位在依 托中问业务来丌拓市场、树立形象、带动存款等附属层次上，没有把 中m 业务收入当作新的利润增长点。未能把发展中间业务作为扭亏增 盈、防范化解风险的有效手段。 其实，中问业务的发展是商业银行现代化的重要标志。当代西方 商业银行经营的一个突出特点就是中川业务的迅速扩张，中i n j 业务受 到广泛而高度的煎视，从战略高度将其作为西方商业银行发展的必由 之路。这是因为中问业务提供的多元化金融服务适应了各国宏观经济 发展的需要，而且中问业务的发展绕刀：了资本金对银行业务的限制， 带来了稳定的高额收入，降低了经营风险，提高了竞争力因而中m 业务与资产业务、负侦业务一起被称为现代商业银行业务的三大支 槛。 第四，相关的高索质人力资源匮乏。这己成为制约我国银行业_ 丌 展高技术含量业务品种的“瓶颈”。新兴中间业务是知识密集型业务， 具有集人才、技术、机构、网络、信息、资金和信誉于一体的特征， 是金融领域的高技术产业。中间业务的发展需要大批知识面广、实践 经验丰富的复合型人才，尤其需要具备金融、法律、财会、税收等专 业知识的中高级人才。比如理财顾问，就要求对银行、保险、证券、 房地产、外汇、国内外经济形势都有较全面的掌握，而这方面的人才 在我国金融界非常稀缺。与西方商业银行相比。我国商业银行在这方 面的人才培养和储备严重不足，缺乏一支具有理论知识和操作技能的 专、i 匕人才队伍。 我国商业最行宇阐业务豹发是路径丹昕 最后。中间业务收费受到了一些储户反对。说银行不是“为人民 服务”。而是“为人民币服务”。事实上，银行为存款人提供的服务是 多方面的，包括开户、转账、查询、咨询等。银行为客户办理结算、 保管财物，提供劳务、创造便利，付出了人力、物力、财力，应该得 到补偿。银行中间业务收费涉及到人们的认识理念要不要对服务 付费。银行对个人业务收费，一直是个敏感话题。 老百姓接受银行服务项目收费的程度，直接影响到商业银行的收 费标准。长期以来，我国商业银行的经营原则是：存款自愿、取款自 由、存款有息、为储户保密。如果银行对储蓄卡收取管理赞。可能会 抵消应付的利息，在利息很低的。睛况下甚至抵消部分本金，这似乎与 “存款有息”的提法相矛盾，有的储户很不理解为什么存款不仅没得 到利息。反而还要支付赞用。当“存款有息”的观念在人们头脑中根 深蒂圈以后，对于“存款收赞”的提法根本难以接受。实际上，银行 管理一个账户的成本是固定的，对于大客户来说，客户带来的利涧大 大超过锊理账户所错要的成本。但对于小客户来说，他们带术的利润 就会小于管理账户所需要的成本。银行是企业，亏本的买实是不能做 的。 4 1 2 制约银行中间业务发展的体制因素 首先，我国金融市场上的高层次金融服务需求不足。受长期计划 体制的影响，我国企业尚未完全进入市场经济的生产和经营状况， 企业对商业银行更多的是贷款方面的需要。很少有企业提出银行帮助 其管理和运营资金的要求。各类经济主体对咨询机构提供的信息的价 值认识不足，甚至有的还认为有价值的信息完全没有必要同产品一 样花钱买。 其次，我国商业银行发展中间业务的能力有限。一是我国商业银 行发展中间业务的能力不足。中间业务的核心是利用银行资金、网络、 信息等优势，为客户提供优质服务，赢得客户的信任，从而取得手续 北京交通大学项士学位论文 费或佣金收入，我国商业银行脱胎于计划经济时代与一般企业比较 有与生俱来的优越感在观念上少有服务意识。目前我国商业银行基 本上没有专门从事中间业务管理和开发的机构，主要业务由结算业 务、零售业务等部门代理，没有部门主动去组织、规划、领导、实施 和检查，致使业务分布零散、条块分割，难以形成合力与整体优势。 二是我国商业银行的现代技术配备与应用能力较弱。开展中间业务需 要依托强大的现代信息技术武装起来的资金清算系统和电子化网络 系统，通过网络实现银行与相关部门的信息传递。三是- 丌展中问业务 需要有一支隧得业务流程、了解现代信息技术的网络和数据知识、熟 悉金融市场运作、具备娴熟的理财技巧和高超的风险管理能力的高索 质、专业化的复合型技术人才队伍。我国商业银行现有人才索质和人 才m i 局是很难f i i l i 足发展中间业务需要的。 第三法律法觑和行政监管制约了中问i 乜务昀发展。商业银行巾 f u j 丑k 务的干h 关性、交叉性很强与证弊、保险、信托、咨询等有很密 切的玎梵系。我囡商业银行法中只准分业经营的规定，限制了商业 银行中问业务的拓展与创新。2 0 0 1 年7 月商业银行中问业务暂行 规定出台后，与之配套的实施细则并未出台。看来，中间业务法律 法舰的完善尚有很长的一段路要走。从行政监管方面看，该管不管和i 不该管的管了的现象十分普遍。在监管过程中金融行政当局一是“越 位”现绿严重存在着管得过多、过细、过死的问题。例如。由原电 子工业部和中国人民银行等单位联合发起的“金卡工程”，经过数年 建设。从1 9 9 4 年l o 月至2 0 0 0 年底，发卡总量达到2 1 7 7 亿张，账面 存款余额达到2 9 0 9 亿元。但是，这种本不应由政府部门一手操办的 工程却出现了成本高、闲置高和综合效益低的问题：二是管理“缺 位”。例如，现在商业银行问迫切需要解决的相互联网以及相互快速 汇划结算规则制定等问题就没有得到很好的解决。 第四业务收费不合理。制约了商业银行发展中间业务的能力。 近年来，不少商业银行发展中间业务不是以赢利为目标，主要是作为 吸引客户、吸收更多的存款，从而实现资产负债规模扩张的一种手段。 我国商业最行中闯业务的发畏路径分沂 中间业务的服务要么表现为收费较低，要么表现为无偿服务。长 期以来，我国商业银行实行的是一种廉价或免费的中间业务服务，从 长远来看。长久运行下去。产品的开发和提供者最终会失去积极性， 中间业务的发展必然会受到抑制。 4 1 3 制约银行中间业务发展的技术因素 近年来，我国商业银行越来越重视中间业务的发展与刨斩。但是， 与西方发达国家的商业银行相比，我国商业银行在中问业务的范围、 品种、功能、效益等方面都存在巨大差距，表现出明显的分敞性、低 效益陛、初始性和技术含最低等特征。具体表现在： 第一，地位不高，利润微薄。中间业务以其高技术含盘、高附 加值，可以为讯行带来稳定收益而倍受各国商业银行的噩视，西方商 业银行中问业务已成为其经营收入的重要来源一般占4 0 左右，其 中有些大商业银行甚至超过6 0 。而我国商业银行经营收入的9 0 以上 来源于利息收入、利润术源结构单一( 见表3 一1 ) 。我国商业银行经 营的业务，资产负债业务成为绝对的主体中州业务从一玎始就缺乏 控体的规划和推广仅占银行营业收入的1 0 左右客观上讲中问 业务已成为资产负债类业务的陪衬和p f , j 属甚至成了商业银行吸收存 款和争耿客户的条件，基本上不收费或收费较低。这种长j 坍以来形成 的局面使客户养成了一种中问业务是免费午餐的惯性心理，反过来更 加不利于利润增长点的培育和新业务的推广。 第二，种类不多，规模不大。目前。我国商业银行经营的中间业 务主要集中于汇兑结算、票据承兑、代理收付、信用卡、信用证等传 统业务。种类不多，规模不大，而真正反映银行竞争实力的咨询类、 承诺类、管理类和衍生金融工具交易等新兴业务开展得较少，没有形 成完整的市场体系。 第三，水平不高。手段落后。我国商业银行经营的中间业务总 体服务水平低，而且在地域分布上，也呈不均衡状态，整体上是沿海 北京交通大掌项学泣论文 好于内地，东部好于西部。在服务手段上，技术含量低，硬件基础薄 弱，电子化和网络化的低覆盖率使商业银行中间业务处于半手工状