（金融学专业论文）网络银行发展及其监管研究.pdf

ab s t r a c t t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n f o r m a t i o n e c o n o m y a n d t h e a p p l i c a t i o n o f t h e i n t e rn e t - t e c h n o l o g y i n t h e f i e l d o f b a n k i n t h e 1 9 9 0 s t r i g g e r e d t h e a p p e a r a n c e o f t h e i n t e rn e t - b a n k . i n r e c e n t y e a r s , w e s t e rn c o m m e r c i a l b a n k s i n t r o d u c e i n t e rn e t - b as e d b a n k i n g b u s in e s s o n e a ft e r a n o t h e r , a n d d e v e lo p it a s s t r a t e g i c e m p h a s i s . i n t e rn e t - b a s e d b a n k i n g b u s in e s s b e c o m e a k in d o f i m p o r t a n t m e a n s t h a t t h e c o m m e r c i al b a n k s o ff e r t h e f in a n c i al s e r v i c e i n t h e c y b e r e c o n o m y e r a d a y b y d a y , a n d a r e c a u s i n g a r e v o l u t i o n o f b a n k i n g .t r a d i t i o n a l c o n c e p t o f b a n k s , m a n a g e m e n t t h e o ry a n d m a n a g e m e n t m o d e o f b a n k s , m a n a g e m e n t s t y l e s o f b a n k a n d i n s i d e c o n t r o l l i n g m e c h a n i s m s w i l l c h a n g e f u n d a m e n t a l l y . a s a n e w m o d e l o f b a n k m a n a g e m e n t , t h e i n t e rn e t - b a n k i s a t t h e b e g i n n i n g a n d o n t h e i n i t i al s t a g e i n c h i n a . d e v e l o p i n g i n t e rn e t - b a s e d b a n k in g b u s i n e s s i n a n al l - ro u n d w a y , s e e k i n g t h e t e c h n o l o g i c al i n n o v a t i o n a n d t h e s p a c e o f s u r v i v i n g a n d d e v e l o p i n g , a n d m e e t in g t h e o p p o r t u n it y a n d c h al l e n g e b r o u g h t i n c y b e r ti m e s , h a s a l r e a d y b e c o m e o n e o f t h e m a i n w a y s i n w h i c h b a n k s a r e i m p r o v e d . m e a n w h i l e , i n t e rn e t - b a s e d b a n k i n g b u s i n e s s b r i n g a l a r g e n u m b e r o f r i s k w h i c h a re r e l a t e d t o i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y t o o , a n d h o w t o d i s t i n g u i 么 t a k e p r e c a u t i o n s a g a i n s t a n d d i s s o lv e t h e s e r i s k s，i m p r o v e t h e s u p e r v i s i o n o f i n t e rn e t- b a n k , h a v e b r o u g h t t h e n e w c h a ll e n g e t o c o m m e r c i a l b a n k s 勿 o . t h i s p a p e r c a n b e d iv i d e d i n t o f o u r c h a p t e r s . t h e f i r s t c h a p t e r m a i n l y e x p l a i n s o n t h e r e a l it y b a c k g r o u n d , c l as s i f i c a t i o n , f e a t u r e , a d v a n t a g e s , t h e t h e o ry b a s e o f i n t e rn e t - b a n k , a n s o o n . t h e s e c o n d c h a p t e r m a i n l y e x p l a i n s t h e s a m e n e s s a n d d i ff e r e n c e s b e t w e e n t r a d i t i o n a l - b a n k a n d i n t e rn e t - b a n k , a n d t h e f u n c t io n d e v e l o p m e n t o f t h e t r a d i t i o n a l cnmme r c 诫 俪n k . t h e t h i r d c h a p t e r i n v e s t i g a t e s t h e c u r r e n t c o n d i t i o n o f i n t e rn a t i o n a l t h e i n t e rn e t - b a s e d b a n k i n g b u s i n e s s a n d i t s e x p e r i e n c e a n d a p o c al y p s e s . t h e i n t e rn a t io n al b a n k i n g t o d e v e l o p t h e i n t e r n e t - b a s e d b a n k i n g b u s i n e s s p r o v i d e s t h e b e n e f i c i al a p o c al y p s e f o r t h e c o m m e r c i al b a n k s o f o u r c o u n t ry . ab s t r a c t t h e f o r t h c h a p t e r a n a l y z e s ri s k a n d s u p e r v i s i o n o f i n t e r n e t - b a n k . f i r s t i n v e s t i g a t e s t h e c u r r e n t c o n d i t i o n o f o u r c o u n t ry. c o m p a r e d w it h t h e fl o u r i s h i n g n a t i o n s a n d re g i o n s , t h e n e t w o r k p r o c e s s o f b a n k s o f o u r c o u n t ry s t a rt l a t e , b u t d e v e l o p s v e r y q u i c k l y . n e x t ,m a k e d e t a i l e d r e s e a r c h o n t h e ri s k o f t h e i n t e r n e t - b a n k , e x p l a i n t h e i n t e rn a t i o n a l p r a c t i c a l e x p e ri e n c e o f s u p e r v i s i o n o f i n t e rn e t - b a n k , a n a l y z e t h e m a i n p r o b l e m s o f d e v e l o p m e n t a n d s u p e r v i s i o n o f i n t e rn e t - b a n k , a n d p u t f o r w a r d s s o m e e l e m e n t a ry s u g g e s t i o n s f o r t h e s u p e r v i s i o n o f d o m e s t i c i n t e rn e t - b a n k . k e y wo r d s :- b a n k , t r a d i t i o n a l - b a n k , ri s k , 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了 解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本;学校有权保存学位论文的印 刷本和电 子版，并采用影印、缩印、 扫描、 数字化或其它手段保存论文; 学校有权提供目 录检索以 及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务: 学校有权按有关规定向国家有 关部门 或者机构送交论文的复印 件和电 子版; 在不以 赢利为目 的的 前 提下，学校可以 适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。 学 位 论 文 作 者 签 名 : ,- pa p r e 年/月， 6 日 经指导教师同意， 本学位论文属于保密， 在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名:学位论文作者签名: 子 长戏 解密时间:年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 澡? 内部 5 年 ( 最长5 年， 可少于5 年) 秘密*1 0 年 ( 最长1 0 年， 可少于1 0 年) 机密 2 0 年 ( 最长2 0 年， 可少于2 0 年) 一;蚤;1之丁1; _ _，_一_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _a 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师指导下， 进行 研究工作所取得的成果。 除文中已 经注明引用的内 容外， 本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、 己公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体， 均已在文中以明确方式标明。 本学位论文原创性声明的 法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名: ,p p 娜 i lk, va / /月l 4日 第一章 网络银行的发展背景 第一章 网络银行的发展背景 第一节 网络银行的现实背景 2 0世纪末期，信息技术在银行管理及其金融服务中的 扩散， 促进了 金融服 务组织机构与服务提供形式的创新，网络银行就是这种创新的具体成果之一。 与传统银行相比，网络银行具有不可比拟的优越性。网络银行在全球迅速兴起 以来，不仅在数量上成倍增长，而且其功能、所提供的服务、发展模式等也是 日 新月异，并随着网 络信息技术的演进而不断演变.人们对网 络银行的认识， 也正在不断深化。随着信息技术特别是网 络技术的发展，在社会各行业掀起了 一场前所未有的管理模式与思想观念的 变革。 从1 9 9 5 年1 0 月1 8 日 世界上第一 家 新型 的 网 络银 行 美国“ 安 全 第 一网 络 银 行” ( s e c u r ity f ir s t n e t w o r k b a n k , s f n b )成立至今，全球己有超过1 0 0 0 家的银行进入因特网开展网络银行业务。 世界银行1 0 0 0 强中，已 有5 7 7 家提供了 在线金融服务。美国的银行网上客户从 1 9 9 8 年底的9 7 万户增至现在的3 0 0 多万户， 年增长率在8 0 %以上。 我国从 1 9 9 8 年中国银行开发我国第一家网络银行至今，现己 有2 0 多家银行的2 0 0 多个分支 机构拥有网址和主页。 其中， 开展实质性网络银行业务的分支机构已 达5 0 余家， 客户数超过4 0 万。网络银行的建设已 是各国 银行业共同的战略性选择。网络银 行是金融创新的产物，具有广阔的发展前景。网络银行的发展和普及为金融业 带来了一场革命，金融业的面貌为之一新，但它也对传统银行监管提出了严峻 的挑战。 由于网络银行业务的发展速度非常快，且其标准、发展模式还处于演变之 中，当前国内外理论界对网络银行业务还没有统一的定义， 现行的法律中也没 有明 确界定。下面是一些权威机构关于网 络银行的定义: 在 1 9 9 8年巴 塞尔银行监管委员会 ( b c b s )发表的题为“ 电 子银行与电子 货币活动风险管理”的报告中，网络银行被定义为:银行通过电子渠道提供零 售与小额产品或服务的有关业务。这些产品和服务包括:存贷、账户管理、金 融顾问、电子账务支付，以及其他一些诸如电子货币等电子支付的产品与服务 第一章 网络银行的发展背景 ( b c b s , 1 9 9 8 ) 欧洲银行标准委员会在其1 9 9 9 年发布的 电 子银行公告中，将网络银行 定义为:银行利用网络为通过使用计算机、网络电 视、机顶盒及其他一些个人 数字设备连接上网的消费 者和中小企业提供的 有关服务 ( e c b s , 1 9 9 9 ) 2 英国金融服务局对网络银行的定义是:银行通过网络设备和其他电子手段 为客户 提供 产品 和 服务的 一 种新手段。 3 美国财政部货币监理署在1 9 9 9 年发表的 检查手册中从金融监管的角度 出发把网络银行定义为:能使客户通过个人电脑或其他智能设备来访问账户并 获 取 银 行 产 品 和 服 务 信 息 的 系 统( o c c , 1 9 9 9 ) 0 a 美联储把网络银行定义为:利用互联网 作为其产品、服务和信息的业务渠 道，向其零散客户和公司客户提供服务的 银行。它取代了 传统商业银行利用店 堂前台提供金融服务的模式，利用国际互联网，设立面向客户的虚拟银行柜台， 为客户提供高效、便捷的服务。 其服务范围 几乎囊括所有的银行业务，包括: 转账、查询、外汇交易、咨询、金融分析等. 中国人民银行 网上银行业务管理暂行办法对网络银行的定义是:银行 通过因 特网 提供的 金融服 务， 而开办 这 类 业务 的 银 行就是网 上 银 行。 ， 分析以 上各权威机构对网络银行的定义可以看出，对网络银行考察的范围 和角度、定义时的出发点及方法不同，对网络银行的定义各有偏重。根据理解 角度的不同，它既可以是一种金融服务，又可能是一种交易进行的方式，还可 视为一种系统。同时，网络银行本身处于不断发展变化中，对于这样一个新生 事物，应该用发展的眼光考察它。综合以上分析，可以 认为网 络银行是:银行 利用计算机网络或互联网技术，通过电 子传输渠道向 客户 ( 包括自 然人和法人) 提供的，使客户只需通过个人电脑或其它智能装置即可直接进入金融账户并获 取相关信息的有关金融服务。其业务内容既包括零售和小额银行产品与服务， 又包括大额电子支付及其他批发性银行产品与服务。 i b c b s , 1 9 9 8 : r i s k m a n a g e m e nt f o r e l e c tr o n i c b a n k in g a n d e l e c tr o n ic m o n e y a c t i v iti e s b a s le c o m m i t e e o n b a n k i n g s u p e r v i s io n , ma r c h 1 9 9 8 b s / 9 7 / 1 2 2 . e c b s , 1 9 9 9 : e le c tr o n ic b a n k i n g , e u ro p e a n c o m m it e e f o r b a n k in g “ 网络银行: 2 1 世纪金融领域的 一场革命” 金融与保险 ， 2 0 0 0年第 o f t h e s , oc t 1 9 9 9 . 期。 0 c 公1 9 9 9 : i n t e rn e t b a n k i n g - c o m p t ro l l e r s h a n d b o o k , c o m p tr o l l e r c u r r e n c y a d m i n i s tr a t o r o f na ti o n a l b a n k s , o c t . ， 中国人民银行制定的 网上银行业务管理暂行办法 。 第一章 网络银行的发展背景 . 1 . 1网络银行分类 按照不同的标准，网络银行可以分为不同的类型，如按服务对象，可以分 为个人银行和企业银行;按业务种类，可以 分为零售银行和批发银行;按经营 组织形式，可以分为分支型网络银行和纯网络银行。 其中，按网络银行经营组 织形式的分类，是一般研究中常采用的分类方法。 1 、分支型网络银行 分支型网络银行利用互联网作为新的服务手段，建立银行站点，提供在线 服务。其网上站点相当于它的一个分支银行或营业部，既为其他非网上分支机 构提供辅助服务， 也单独开展业务。这类银行是在现有商业银行基础上发展起 来，把银行业务运用到互联网，开设新的电 子服务窗口，将银行业务拓展到互 联网上完成，从而使有限的营业网点通过互联网延伸到无限的客户中去的一种 模式.分支型网络银行一般既单独开展业务，又为其他非网上分支机构提供辅 助服务。早期的单独业务， 主要集中在账务查询、转账、在线支付等一些不 涉 及资金实物转移和书面文件要求的领域。但随着网络技术和电子商务的发展以 及客户对网络银行和电子支付工具的日渐熟悉，现在的分支型网络银行已经能 够独立开展各类银行业务， 包括网上开户、网上贷款、电子支票或账单提交、 资产或证券交易等。 分支型网络银行也是目 前网 络银行的主要形式，占网络银 行数量的 8 0 %以上。我国现有的网络银行几乎都是分支型网 络银行，而且是今 后传统银行主要的发展趋势。 2 、 纯网 络银行 ( i n t e rn e t o n l y b a n k i n g ) 这类银行所有的业务交易均依靠 i n t e r n e t 进行，传统的营业大厅和庞大的 分支机构已不复存在，所有的业务都依赖互联网来完成，如世界第一家全交易 型网络银行美国安全第一网络银行。纯网络银行一般只设一个办公地址， 既无分支机构，也无营业网点，几乎所有业务都通过网上进行。它单纯依赖网 络，因此不可避免地具有网络自 身的弊病以及由于网络的瞬时性和无国界所带 来的 诸多法律问 题，具有巨大的 风险。 在实践中， 建立这种纯网 络银行的国 家 和地区多具备非常发达的网络技术及网 络设备，其客户也基本上属于具有较高 教育背景及相当网络知识的群体。可是即便是在这样的国家和地区，这种纯网 络银行的认知程度和接受程度也并不高， 其业务发展也并不乐观， 所以其命运通 常不外乎以 下两种:一是走向 消亡， 二是建立实体银行或是被实体银行所吞并。 第一章 网络银行的发展背景 1 . 1 . 2网络银行的优势 作为新兴的金融产品，网络银行发展极其迅速，对具有 3 0 0年历史的传统 金融业产生了前所未有的冲击， 与传统银行相比 具有明 显的 优势。网 络银行具有 互联网 的3 a特点， 即 任何 地点( a n y w h e r e ) ， 任何时 间( a n y t i m e ) 及 任何 方 式 ( a n y h o w ) 。 在几十年前甚至十几年前， 人们要到邮局去汇款， 去银行存钱取钱， 把贵重物品放进保险箱而现在，我们只用键盘或者电话就可以在银行完成 这些工作。 根据2 , 8 法则， 8 0 %的利润由2 0 %的客户创造， 银行通常通过提供 个性化的、卓越的服务在高端客户领域进行竞争。同时，节省人员和固定资产 是另外一个获得利润的途径。 网络银行较之传统实体银行具有明显的竞争优势，这些优势体现在以下几 个方面: 1 、成本优势 网络银行提高了 服务和交易的效率，降低了银行自 身的经营管理成本。 传 统银行拓展业务依靠简单地增设营业网点，需要大量的土地、设备、资金、人 力等资源的投入。 相比较而言，网络银行投入少量的资金、设备、人力，就可 以将银行业务拓展到更大的地域范围。据美国研究机构的调查显示，网络银行 的 综合 成本占 营 业收 入的1 5 0/ m 2 0 % ， 而 传统银行 则高 达6 0 % ; 开 办网 络银 行的 成本只有1 0 0 万美元， 而建一个传统的 银行分行的 成本是1 5 0 万一 0 0 0 万美元， 外加每年的附加经营成本 3 5万一 5 0万美元。网络银行同时也大大降低了客户的 交易成本。根据美国 研究机构的 调查显示， 传统银行分支机构每笔付款交易的 平均成本为1 0 8 美分，电话银行的平均成本为5 4 美分，而的平均成本为 1 3 美 分 仅为传统银行分支机构的1 / 8 0 2 、客户服务优势 网 络银 行可以 为 用户 提供任 何时间( a n y t i m e ) 、 任何 地点( a n y w h e r e ) 、 任 何方式 ( a n y h o w ) 的 全年3 6 5 天、 每天2 4 小时全天候服务。 传统银行的 营销目 标一般只能细分到某一客户群， 不能提供一对一的客户服务 ( 即使能提供， 成 本也太高) ，而网络银行可以在低成本条件下实现从 “ 以 产品为中心”到 “ 以客 户为中心”的 转变。 在网 络环境下， 银行向客户提供了 交互式的沟通渠 道， 客 ， 尹 龙， 网 络金 融 理 论 初 论 一网 络 银 行 与电 子 货币 的 发 展 及其 影 响 ， 西 南 财 经 大 学 出 版 社 ， 2 0 0 3 年 版 第 1 2 页。 第一章 网络银行的发展背景 户可以在访问网络银行站点时提出具体的服务要求，网络银行与客户之间采用 一对一的金融解决方案， 使金融机构在与客户的 互动中，提供理财咨询、 财务 分析、个性化服务、目 标营销、客户关系管理等有针对性、有特色的服务，通 过主动服务赢得客户。 3 、核心竞争优势 网 络银行将传统银行业务移植到互联网 上后，致力开发各种衍生网上业务， 可以 形成网络银行的目 标聚集性竞争优势， 提高 核心竞争力。网 络经济下的竞 争环境近似于自由竞争的完全市场，有改变传统金融市场不完全竞争市场的趋 势。银行业在网络环境下新一轮竞争优势的确立，最终将通过提高信息利用效 率、服务创新和安全保障等手段获得。 4 、金融创新优势 网络银行业务突破了商业银行的固有局限，使之能够提供一揽子具有附加 值的综合金融服务。网络银行业务不仅对传统银行业务，如存款、现金管理、 资金结算、投资等零售业务及部分批发银行业务构成竞争性威胁，而且在资讯 信息、综合金融服务及个性化金融服务方面带来严重挑战。同时，网络银行业 务在很大程度上实现与其他金融服务的交叉，例如证券、 保险的业务交叉，可 以提供更多的金融产品。 . 3网络银行的主要特点 1 、从技术角度看 首先，业务运营上依托计算机和网络技术。网络银行利用渗透到世界各地 的互联网发展起来，其全部交易处理程序完全由电脑执行，营业大厅及分支机 构由网络平台所代替。其结果是大大降低银行的经营成本，节省操作时间，提 高服务效率。 其次，业务操作上实行电子化与无纸化。随着作为网络银行支付工具的电 子钱包、智能信用卡等网 上电 子货币的出 现，以 及电 子票据支付等业务的开通， 现金的出现大大减少，银行的支付工具从传统的纸张化向电子化发展，银行与 客户的面对面操作通过计 算机实 现了 人机无纸化操作。 再次，交易形态呈现虚拟性和开放性。网络银行没有银行大厅，没有营业 网点和柜台工作人员，顾客只要通过电脑与国际互联网连接，就可以进入网络 第一章 网 络银行的 发展背景 银行选择所需的服务。 可以 说，网 络银行的出现， 使金融交易的形态发生了 根 本性的变化，即 从“ 真实型” 转变为“ 虚拟型” 。同时， 与封闭 的 银行电 子系统 相比，网络银行是以开放式的网络对大众提供金融服务，所以与传统银行相比， 网络银行又具有开放性的特征。 最后，金融服务具有 “ 3 a ” 特性。客户与网络银行间 进行银行业务，每一 笔业务的操作均通过客户的计算机与网络银行之间自 动进行.因此，银行可以 向客户提供全天候、跨地区的、实时的金融交易服务。网络银行的业务操作突 破了 时间、 地点 和方式的限 制， 可 在任何时间( a n 尹 i m e ) 、 任何 地点( a n y w h e r e ) . 以 任 何 方 式( a n y w a y ) 通 过 快 捷的 互 联网 进 行， 因 此 被 称 之 为“ 3 a ” 服务。 i 2 、从运行模式看 网络银行业务是通过虚拟数字网络提供的金融服务。客户只需通过计算机 在网上登录银行站点，就可以获得银行提供的金融服务。银行和客户之间是通 过互联网相联系的，互不见面，因此存在着相互确认身份的问 题;金融交易信 息在互联网上传输，必须保护其机密性和完整性;网上交易不能像传统柜台操 作那样通过客户签名来完成支付指令的确认和不可否认。所有这些，都必须依 赖技术手段 ( 比如加密、 认证、数字签名等) 来提供支持。因此，网络银行业 务是一种区别于传统银行业务的新型金融服务。 3 、从经营角度看 ( 1 )网络银行业务使商业银行的业务范围发生了变化。传统银行业务范围 较为清晰，而网络银行业务的范围正处于高速扩张之中，因而具有模糊不清的 特点。 ( 2 )网络银行业务给商业银行带来了一项重要的银行资产经过网络技 术整合的银行信息资产。银行信息资产既包括银行拥有的各种电子设备、通信 网络等有形资产，也包括银行管理信息系统、决策支持系统、数据库、客户信 息资源、电 子设备使用能力以 及信息资源管理能力等无形资 产. ( 3 )更新了 银行经营理念。网络银行是以电脑技术和通讯技术为基础，以 金融服务为内 容的现代银行， 通过网络化，实现运营规模的 全球性扩张，其规 模的 扩张在技术上不存在限制， 这就为银行经营模式和理念的创新创造了 前提 条件。同时，网络银行可以 提供更迅捷和高效的服务以速度赢得客户，实现从 被动服务到主动服务质的 转变，这有助于银行业务经营模式和理念的创新。 吕 明 瑜著: 网络银行的风险与法律对策 ，载于 金融理论与实践， ， 2 0 0 4 年第2 期， 第4 4 页。 第一章 网 络银行的发展背景 ( 4 )网 络银行业务使商业银行的 销售渠道发生了 变化。 银行传统的销售渠 道是分行及其广泛分布的营业网点，网络银行业务的主要销售渠道是计算机网 络系统，以 及基于计算机网络系统的代理商制度。这样， 客户在开放的网络环 境下， 可以 在有联网个人电 脑的任何地方进行业务处理。 显然，网 络银行业务 提供的虚拟金融服务品种使金融机构不再需要大量的分支机构和营业网点， 这 些分支机构和营业网点逐渐被计算机网 络、 基于计算机网 络的 前端代理人以 及 作为网络终端的个人电脑所取代。 5 )网络银行业务使商业银行风险具有了 新的内 容，引发风险的因素更多 地与技术联系在一起，加大了银行风险管理和内 部管理的难度。银行应建立恰 当的风险管理程序，来识别、管理和监控相关的风险。 4 、从金融创新角度看 网络银行是在知识经济浪潮中诞生和发展起来的，它是知识经济推动金融 电子化的结果，是知识经济在金融领域的典型表现，具有知识经济的显著特征。 它是金融创新与科技创新相结合的 产物，是一种新的 银 行产业组织形式。 i 它是 网络技术与银行制度的“ 新组合” ，在制度安排、金融工具、金融产品等方面对 传统金融制度都有深刻的影响，因此是具有实质意义上的金融创新。网络银行 及其开创的新业务是较大的金融创新，这其中包含了 创新所带来的未知和难以 预测的风险，因此对现行的银行监管理念和方法也提出了 新的 课题与挑战。 第二节 网络银行存在及发展的经济学解释 网络银行在发展过程中表现出了这样的悖论:一方面，网络银行带来的直 接经济效益并不令人满意;另一方面，全球范围内网络银行总的规模在急剧扩 大，发展网络银行已是大势所趋这说明商业动因并没有揭示网络银行存在 和发展的深层次原因，必须找到其发展的经济学理论支撑。 1 . 2 . 1网络经济和电子商务理论 进入2 1 世纪以 来， 全球经济正经历着一场深刻的 大变革。 这场经济大变革 的关键就在于知识、信息成为各种生产要素中最具活力、 最重要的因素。 而计算 ， 截相龙著: 谈网 络银行的发展与监管 ， 摘自中国 人民 银行网 站， 2 0 0 1 年a 月2 3 日， h tt p j / w w w . p b e .g o v . c o / d e t a i l .a s p o c o l = 1 0 0 同时，对网络银行而言，目 前互联网 的物理承载能力远远超过用户使用的极限， 即网络银行的用户间不存在竞争性和 排他性关系，满足了条件2 0 在建设初期一次性大规模沉淀性投资完成后， 网络银行就具备了相当的运营 能力。 前期一次性投资引发的平均固定成本 ( a f c ) 在平均总成本 ( a t c )中占 有绝对份额， 而平均变动成本 ( a v c ) 所占 份额极小。 所以， 在网络银行的客户 规模达到盈亏平衡点以后，新增一个客户的边际成本 ( m c ) 几乎为零，从而导 致其边际收益将不断增大网 络银行表现出明显的边际收益递增的规模经济 效益，这就从理论上说明了网络银行拥有巨大的盈利潜力， “ 钱” 途美好。 1 . 2 . 3外部性理论 所谓 “ 外部性”是指对交易主体以外部分产生的影响。如果影响是正面的， 就称之为“ 外部经济性” ; 如果影响是负面的， 就称之为“ 外部不经济” 。网 络经 济的外部性表现在某个消费者消费网络商品的效用，依赖于消费该网络商品的其 它消费者数量。以互联网为例， 增加一个新的入网者a ，入网契约是由a和网络 经营者之间缔结的， 缔约双方以 外的 人都属于该契约的“ 外部” 。 但是属于“ 外部” 的某个己 入网者b却有可能与a交流信息并实现信息资源共享， 这就是说， a与 网络经营者的契约给 “ 外部” 提供了 方便，被称为 “ 网 络的外部经济性” 。网络银 行在运营中的外部经济性具体表现在:网 上信息的 共享性可以 大范围地扩大公众 的收益面;网 上信息的交互性有利于降 低交易 成本， 增加社会福利;另外，网 络 银行提供的服务具有明显的互补性商品的 特性， 如在某一社区内安放a t m机的数 第一章 网络银行的发展背景 量与发售银行卡数量。外部经济性是网 络经济运行过程中显现出来的重要特征， 网络银行就是因此而降低信息成本的。 对于银行业来说，获得的信息越完全，更 新的越及时，银行与客户发生信息不对称的程度越低，发生逆向 选择和道德风险 的概率就越小。要获取完全、及时的信息对于传统银行来说并不是一件容易的事， 要付出 很大代价。 但是 对于网络银行就是顺理成章的事， 信息成本会随之而低。 网络银行的直接经济效益很难在短期内补偿建设初期的巨额投资，但网银的 长远收益在于其外部性带来的巨大网络效应和由 此产生的经济效益和社会效益。 因此，对发展网络银行应具有全新的价值取向:不仅仅在于其在短时间内为银行 所带来的直接经济效益，更应看重其在不远的将来对整个社会公共福利的贡献以 及对人们生活方式的积极改变。 1 . 2 . 4价值链理论 1 9 8 5年，哈佛商学院的 迈克尔 波特教授首次提出了 价值链的 概念。波特指 出，从价值形成过程看， 在从企业创建到投产经营所经历的一系列环节中，都有 各项资本投入，同时又显示价值的增加，从而使这一系列环节连接成一条活动成 本链.在网络经济时代， 价值链理论被赋予了新的内涵在传统价值链之外， 还存在一条和传统价值链并行的虚拟价值链. 虚拟价值链应用了传统实物形态价 值链的各个阶段使价值增值，是传统银行实体价值链的延伸。实体价值链和虚拟 价值链并存于企业经营活动中，并为最大化企业价值和利润服务。这样，企业的 生产经营活动就可以分为两个操作平台:一个是传统实体形态的生产厂房和流水 线;另一个则是借助以互联网为代表的各种信息设施实现的网上业务流程。对银 行业务而言，一个是传统以 柜台面对面交易为特征的实体银行业务，另一个就是 虚拟的网络银行业务。基于价值链理论的价值分析与业务流程再造为网络银行的 出现和发展 ( 特别是分支型网络银行)提供了有力的理论支撑.网络银行所固有 的“ 3 a ” 特性突破了 传统银行业务时空的 局限性， 丰富了 传统银行价值增值方式， 实现了多维度网络银行业务流程再造。 第二章 网络银行对传统商业银行职能的发展 第二章 网络银行对传统商业银行职能的发展 第一节 网络银行和传统银行的比较 网络银行是依托信息技术、因特网的发展而兴起的一种高科技、高智能的 a a a , ， 式银行， 是在金融电 子化进程中 银行组织呈现出的一种高级形态。它的 出现不仅改变了银行与客户相联系的方式，也改变了银行的服务方式、产品推 销方式和交易处理方式， 给传统金融业带来了一场“ 新经济” 的革命。 从传统银行 到网络银行可以说是银行业在外界压力和内在动力下自 身一个不断 “ 扬弃”的 过程。以互联网为运营基础的网络银行具有先发优势、积累效应、低变动成本 等经营特征，使其更容易实施成本控制，实现规模经济。 1 、 使不同金融机构之间、 金融机构和非金融机构之间的界限趋于模糊， “ 大 金融” 的金融融合特征日 益明显 网络银行的发展使得金融机构能够快速处理和传递大规模的信息，不仅传 统体制下严格的专业分工将受到强烈冲击， 各种金融机构提供的服务日 趋类似， 而且也为非金融机构向客户提供高效便捷的金融服务开辟了道路。如日本索尼 公司出资2 0 0 亿日元设立针对一般个人的网络专业银行: y a h o o , a o l以及微软 等网络公司纷纷进军金融领域，蚕食传统的金融业务并挖掘新的金融业务等， 都对传统银行业的中介地位发起了严唆挑战。金融机构和非金融机构共同提供 金融服务， 不同金融机构的差别分工日 趋淡化， 协同 共存的 “ 大金融” 格局将现雏 形。 2 、实现业务组织方式的变革 传统银行几乎都按业务的自 然流程和资金筹集、清算、应用等不同流向和 管理方式划分为存款、贷款、支付清算和市场营销等部门，是一种典型的科层 型企业组织模式. 网络银行的出 现加快了银行业的业务流程再造b p r ( b u s i n e s s p r o c e s s r e - e n g i n e e r i n g ) 过程， 使银 行内 部的 组织结 构 趋 于扁平化。同 时，网 络 银行外部业务时空范围增大，在同一层次上可以完成不同的日 常业务，大大提 高了工作效率。 3 、经营模式和经营理念变化显著 第二章 网络银行对传统商 业银行职能的发 展 传统银行主要依靠新增实体分支机构进行规模扩张，网 络银行作为虚拟银 行，规模扩张的 边际成本几乎为零， 低变动成本优势明 显。 传统银行提供的是 一种 “ 大众营销式”的服务，产品和服务 趋于同 质; 而网 络银行提供个性化、 人性化服务， 对客户的各种理财需求 进行量身定 做。 在网 络经济时代，彻底实 行以客户为中心的经营理念，提供个性化服务已 经成为银行业可持续发展的前 提。网 络银行自 身的 天然特性为银行经营模式和经营理念的 创新扫清了障碍。 4 、 经营目 标的实现方式发生了 变化 流动性、安全性、效益性是传统银行业的经营目 标。 传统银行采用资产管 理实现流动性，而网 络银行利用对市场信息反应敏捷、 交易 迅速的优势，掌握 大量新型交易工具实现流动性目 标。 传统银行采用缺口 管理实现安全性， 在网 络经济时代由 于电子货币的出现对网络银行的安全性提出了更高的要求，必须 保证其运营的核心 网上支付系统的 绝对安全，同时 提高 广大公众对网 络交 易的信心。传统银行的利润主要来自 存贷款利差，网络银行提供各种差异化的 金融增值服务将逐步改变这一格局， 非利差收入所占 利润比 重将稳步增大。 5 、全球化趋势得以深化 网络银行是一个开放的体系，是全球化的银行。网络银行利用因特网能够 提供全球化的金融服务，可以 快捷地进行不同 语言文字之间的转换，为银行开 拓国际市场创造了条件。传统银行是通过设立分支机构开拓国际市场的，而网 络银行只需借助因特网，便可以 将其金融业务和市场延伸到全球的每个角落， 把世界上每个公民都当 做自己的潜在客户去争取。网络银行无疑是金融运营方 式的革命，它使得银行竞争突破国界变为全球性竞争。随着互联网络的发展， 拥有良 好网 络技术和营销经验的国 外大银行或其他金融机构， 完全可以 不在国 内 设立分支机构而利用网 络银行争揽金融 业务， 抢占 金融市场。网 络银行业务 的竞争将是无形的、无国界的竟争。 第二节 网络银行对 “ 信用中介”职能的发展 传统商业银行的信用中 介职能 表现为: 银行作为货币 资 金借者与贷者中 介， 通过其负债业务， 把社会闲散货币 资金集中 起来， 再通过资 产业务，把它投向 社会 经济各个 部门。 这是商 业 银行最 基本、 最能 反映 其 经营 活动 特征的 职能。 1 1 陈乐田 主编: 银行法 ， 法律出版社，1 9 9 9 年版，第1 54页。 第二章 网络银行对传统商业银行职能的发展 通过银行，将资金从贷款者手中转移到借款者手中，是企业融资的主要渠道， 在这个间接融资的过程中，银行是 “ 信用中介” 。没有这个 “ 信用中介”交易很 难完成，因为单靠交易者之间完成交易，成本是很高的，而有了银行这个信用 中介就可以大大降低成本。 通常，信贷市场上存在着交易成本和信息成本。 交易成本，即从事金融交 易所花费的时间和金钱。由 于银行能够大大降低交易成本，能使贷者向那些拥 有生产性投资机会的人提供资金。商业银行 “ 信用中介”发挥作用的另一个原 因是在借贷市场上还存在着信息成本。信息成本是获得有关经济信息所付出的 成本。由于生活中存在着私人信息 ( 私人信息是一个人所有而其他任何人获得 都要付出高成本的信息) 造成信息不对称。 信息不对称的 程度直接关系到信息 成本的高 低， 信息不对称程度高， 所花费的信息成本高， 信息不对称程度低， 所花费的信息成本低。信息不对称可导致逆向选择和道德风险问题。在交易之 前信息不对称会导致逆向 选择。 信贷市场上的逆向 选择是指那些最有可能造成 信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极的人，因此，最有可能导致 与期望结果相违的人，往往就是最希望从事这笔交易的人。由于认识到逆向选 择可能招致信贷风险，于是贷款者决定不发放任何贷款，即便市场有信贷风险 很小的机会。在交易发生之后信息不对称会导致道德风险。信贷市场的道德风 险，就是借款者违背贷款的初衷，从事那些从贷款者的 观点来看不希望看到的 风险性活动，因为这些活动使得贷款很可能不能归还。由于道德风险降低了 贷 款归 还的可能性， 贷款者决定宁愿不贷款。 传统商业银行获得 “ 中介”费用的大小主要取决于两个方面:一是规模经 济程度，二是信息成本的大小。规模经济程度越高，交易成本越小，银行获得 的收益越高;信息不对称的 程度越低，信息成本损失越小， 银行获得收益越高。 网络银行的出现，以其显著的规模效应和充分的信息获得，发展了 “ 信用中介” 职能。 2 . 2 . 1网络银行具有规模经济性，可降低交易 成本 网络银行是以互联网为依托，提供网络金融商品。与提供普通商品不同， 互联网服务提供者的短期成本是固定的。一旦成本确定，对它们的所有者来说， 额外增加一个单位服务的成本几乎为零。所以，商业银行投资网络银行初期需 第二章 网 络银行对传统商业银行职能的发展 要花费大量的人力、物力和财力，而且对信息系统的维护需要不断的资金投入， 初始成本高昂。然而， 在银行提供的网络空间己 定的 情况下，随着网络银行服 务品种的增加，投入成本固定，边际成本递减。此时，虚拟金融服务的生产成 本与消费者分享虚拟金融服务的规模之间弱相关或近似无关的成本特征，使商 业银行提供虚拟金融服务产品的边际 成本不断下降， 形成了典型的规模经济特 征。并且，网络银行在一定的规模内，每开发一种新的金融产品，提供一类新 的服务， 就会增加一族的用户， 使边际成本呈阶梯状递减。 所以，网络银行能 够更深刻地实现规模经济。一旦一家商业银行顺利完成了一定规模的信息技术 投资，就能够以一定的成本、大批量地处理大量的金融服务，从而迅速降低经 营成本，