（中国少数民族经济专业论文）广西多校区大学财务风险研究.pdf

g u a n g x im u l t i - c a m p u su n i v e r s i t yf i n a n c i a lr i s k m a j o r ：e t h n i ce c o n o m i c s d i r e c t i o no fs t u d y ：r e g i o n a le c o n o m i c s g r a d u a t es t u d e n t ：h eb i n s u p e r v i s o r ：p r o f y o n g s h e n g z h o u g u i l i nu n i v e r s i t yo ft e c h n o l o g y s e p t e m b e r , 2 0 0 8t oa p r i l ，2 010 附件3 ： 研究生学位论文独创性声明和版权使用授权书 独创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得其它教育机构的学位或证书而使用 过的材料。对论文的完成提供过帮助的有关人员已在论文中作了明确的说明并表 示谢意。 ， 学位论文作者( 签字) ： 签字日期： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解( 学校) 有关保留、使用学位论文的规定，有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的印刷本和电子版本，允许论文被查阅和借阅。 本人授权( 学校) 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可 以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技 术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社 会公众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 本论文是否保密：是 学位论文作者签名： 签字日期：洲6 年 导师肄厂或勺哇 签字日期汐k g 月厂7 日 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 摘要 近年来，随着中国与东盟自由贸易区的建立，广西壮族自治区的 经济取得了迅速发展。经济的快速发展对广西的高等教育事业提出了 更高的要求。广西各高校为了适应广西经济发展的需要以及人民群众 对高等教育日益增长的需求，也在想尽办法促进自我发展，并取得了 很大的成功。专科学校升为本科院校有梧州学院、贺州学院等几所院 校，本科院校更名大学有广西民族大学、桂林电子科技大学和桂林理 工大学等，这些高校现在有的已经对新校区建设完工，有的还在继续 建设着新校区，但都已实现了多校区办学，成为名副其实的多校区大 学。然而，在广西财政投入有限、自身筹资渠道单一的情况下，突然 在几年内加大投资力度，使各高校都面临着严重的资金紧张问题，高 额贷款或许能解燃眉之急，但也会束缚着高校的长期发展。多校区办 学对广西高校来说是一种新的事物。多校区办学的模式和管理都处于 摸索阶段。因此，广西高校多校区办学不仅面临着巨大的贷款风险， 还有其他诸如财务状况总体失衡、财务管理制度上的财务风险。 本文结合广西多校区大学的特点对目前广西多校区大学财务风险 进行研究，并对财务风险的原因进行分析，提出了相应的防范措施， 为广西多校区大学财务风险的防范与控制提供指导性建议，为广西多 校区大学健康持续发展提供决策支持。 关键词：广西多校区大学财务风险防范对策 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，a sc h i n aa n dt h ea s e a n f r e et r a d ez o n e e s t a b l i s h e d ，g u a n g x iz h u a n ga u t o n o m o u sr e g i o n se c o n o m y h a sa c h i e v e d r a p i dd e v e l o p m e n t t h e h i g h e r e d u c a t i o ni n g u a n g x i h a s p u t f o r w a r d h i g h e r r e q u i r e m e n t s g u a n g x i u n i v e r s i t yt r i e de v e r ym e a n st op r o m o t es e l f d e v e l o p m e n t ，a n d a c h i e v e dg r e a ts u c c e s si no r d e rt om e e tt h en e e d so fe c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，a sw e l la sp e o p l e si n c r e a s i n gd e m a n df o rh i g h e r e d u c a t i o n j u n i o r c o l l e g e h a s u p g r a d e d t o u n d e r g r a d u a t e i n s t i t u t i o na sw u z h o ui n s t i t u t i o n ，h e z h o ui n s t i t u t i o na n ds oo n u n d e r g r a d u a t e i n s t i t u t i o nh a s u p g r a d e d t ou n i v e r s i t i e sa s g u a n g x iu n i v e r s i t yf o rn a t i o n a l i t i e s ，g u i l i nu n i v e r s i t yo f e l e c t r o n i c t e c h n o l o g ya n dg u i l i nu n i v e r s i t yo ft e c h n o l o g y n o w ，a l lo ft h e mb u i l dn e wc a m p u s w ec a l lt h e mm u l t i c a m p u s u n i v e r s i t y h o w e v e r ，t h eli m i t e df i n a n c i a li n p u ti n g u a n g x i ，a n d u n d e r a s i n g l es e l f - f u n d i n g c h a n n e l ，s u d d e n l y i n c r e a s e d i n v e s t m e n tw i t h i naf e wy e a r s ，s oa l l c o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e s a r ef a c i n gs e r i o u sf u n d i n gs h o r t a g e s h i g hl o a nm a yb ea b l et o s o l v et h ei m m e d i a t ep r o b l e m s ，b u ti tc a na l s oc o n s t r a i nt h e i r l o n g t e r m d e v e l o p m e n t m u l t i c a m p u su n i v e r s i t y s c h o o lo f g u a n g x i i san e wt h i n g m u l t i c a m p u s s c h o o lm o d e la n d m a n a g e m e n ta r ea tt h ee x p l o r a t o r ys t a g e t h e r e f o r e ，m u l t i c a m p u su n i v e r s i t yo fg u a n g x if a c e dn o to n l yw i t hah u g ec r e d i t r i s k ，b u ta l s of a c e do t h e ri m b a l a n c e s ，s u c ha st h eo v e r a l l f i n a n c i a lp o s i t i o n ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e m so ff i n a n c i a l r i s k t h i s p a p e r r e s e a r c h e d t h e g u a n g x im u l t i c a m p u s u n i v e r s i t i e s c u r r e n tf i n a n c i a lr is kc o m b i n e dt h e i rc h a r a c t e r is t i c s i i 桂林理工大学硕士学位论文 广西多校区大学财务风险研究 a n da n a l y z e dt h er e a s o n sf o rt h ef o r m a t i o no ft h ef i n a n c i a lr i s k t h ep a p e ra l s op u tf o r w a r dt h ec o r r e s p o n d i n gp r e c a u t i o n a r y m e a s u r e st op r e v e n ta n dc o n t r o lt h ef i n a n c i a lr i s k p r o v i d i n g g u i d a n c es u g g e s t i o n st og u a n g x im u l t i c a m p u su n i v e r s i t i e sf o r s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fd e c i s i o ns u p p o r t k e y w o r d s ：g u a n g x im u l t i c a m p u su n i v e r s i t y ，f i n a n c i a l r i s k ，k e e pa w a y ，m e a s u r e i i i 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第1 章绪论1 1 1 问题的提出1 1 2 目前研究现状2 1 3 本文的结构和创新点3 第2 章广西多校区大学的概述5 2 1 多校区大学的含义5 2 2 广西多校区大学形成的背景5 2 3 广西多校区大学的办学模式5 2 3 1 合并重组型6 2 3 2 自我发展型6 2 4 广西多校区大学的管理模式6 2 4 1 以条式管理为主的模式6 2 4 2 条块结合的混合管理模式7 第3 章高校财务风险概述8 3 1 财务风险的概念、特征及类型8 3 1 1 风险的含义8 3 1 2 财务风险的含义9 3 1 3 财务风险的特点1 0 3 1 4 财务风险的类型10 3 2 高校财务风险概述1 0 3 2 1 高校财务风险1 0 3 2 2 高校财务风险的主要类型1 1 3 2 - 3 高校财务风险管理的特殊性12 第4 章广西多校区大学财务风险现状及成因分析13 4 1 广西多校区大学财务风险现状13 4 1 1 债务对学校形成的危机与风险已初步显露1 3 4 1 2 财务状况总体严重失衡1 4 4 1 3 财务管理还存在问题16 4 2 广西多校区大学财务风险成因18 4 2 1 广西多校区大学财务风险形成的外因18 桂林理1 = 大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 4 2 2 广西多校区大学财务风险形成的内因2 l 第5 章广西多校区大学财务风险的防范和对策2 3 5 1 建立起确实有效的财务风险防范预警系统2 3 5 2 强化经济责任制，增强学校管理者的财务风险意识2 4 5 3 坚持科学发展观，处理好当前、长远与可持续发展的关系2 5 5 4 坚持适度举债原则2 6 5 4 1 根据学校的可控非限定性净收入控制贷款规模2 7 5 4 2 根据学校偿债能力控制贷款规模2 7 5 4 3 根据当前国家宏观政策及未来发展趋势控制贷款规模2 7 5 5 优化贷款资金结构2 8 5 6 拓宽经费来源渠道，提高风险抵御能力2 9 5 6 1 继续争取国家及地方政府的支持，获得更多财政专项拨款2 9 5 6 2 成立专门基金会，向社会吸取捐赠金2 9 5 6 3 扩大留学生教育规模，争取国际资金3 0 5 6 4 充分发挥科研技术力量，增加学校科研收入3 0 5 6 5b o t 项目融资31 5 7 完善预算管理，建立起行之有效的绩效考评机制31 5 7 1 将贷款利息、还贷本金纳入学校综合财务预算31 5 7 2 设立专门的预算管理机构3 1 5 7 3 建立起行之有效的绩效考评机制3 2 5 8 加强对学校资金、资产的管理3 3 5 8 1 加强学校资金的管理3 3 5 8 2 加强学校资产的管理3 3 5 9 广西区政府的大力扶持3 4 5 9 1 继续加大对广西多校区大学的经费补助3 4 5 9 2 利用政府融资平台为广西多校区大学争取政策性银行贷款3 5 第6 章结论3 7 致j 射3 8 参考文献3 9 个人简历、在学期间的研究成果4 2 桂林理工大学硕士学位论文 广西多校区大学财务风险研究 1 1 问题的提出 第1 章绪论 中共十五大报告提出了实施科教兴国和可持续发展战略，教育 要培养同现代化要求相适应的数以亿计的高素质劳动者和数以千 万计的专门人才。在这一思想的指导下，我国各高校从19 9 9 年开 始扩大招生规模。l9 9 8 年全国招收研究生7 2 5 0 8 人，全国普通高 校招收本专科生l0 8 3 6 万人；2 0 0 2 年全国招收研究生2 0 2 6 万人， 全国普通高校招收5 4 2 8 2 万人。同19 9 8 年相比，2 0 0 2 年我国研 究生招生增加了近三倍，本专科招生增加了五倍多。根据2 0 0 7 中国统计年鉴公布数据，截止2 0 0 6 年12 月31 日，中国普通本 专科生及研究生在校学生人数为18 4 9 万人，加上成人本专科生5 2 9 万人，中国高校在校人数达2 3 7 8 万人。学生人数的成倍增长，人 们对高等教育需求越来越大，要求越来越高，这对我国的高等教育 提出了新的要求。为了解决高等教育长期存在的弊端，加快向一流 大学前进的步伐，国家积极推行院校合并与重组，朝着规模大、学 科全的综合性大学方向迈进。19 9 8 年9 月15 日，浙江大学、杭州 大学、浙江农业大学、浙江医科大学四所高校，经国务院批准，合 并组建成新的“浙江大学”。这是二十世纪中国高等教育发展史上 一件举国瞩目的大事，它意味着我国高等教育管理体制改革有了重 大突破，也掀开了高校合并热潮的序幕。2 0 0 0 年4 月3 日，北京 大学和北京医科大学合并，组建新的北京大学。随后，江泽民同志 在北京大学百年校庆大会上提出：“为了实现现代化，我国需要若 干所具有世界先进水平的一流大学 。办“世界先进水平的一流大 学 的指导思想加快了全国高校合并重组的步伐。高校间的合并、 体制划转，使我国的高等教育规模实现了跨越式发展，多校区大学 这一办学模式也就应运而生了。另外，按照教育部2 0 0 3 2 0 0 7 年教育振兴行动计划要求，从2 0 0 3 年开始全面启动高等学校教 学评估。高等学校教学评估中对高校教学占地面积、教学行政用房 面积、宿舍面积、运动场地面积、多媒体教室、语音教室使用情况 统计、运动场及体育设施、图书资料、图书馆面积、教学科研仪器 设备等提出了系列指标要求。一方面各高等学校为了达到教育部 规定的生均占地面积、建筑面积、图书资料数量等教育资源的下限 桂林理工大学硕士学位论文 广西多校区大学财务风险研究 标准，顺利通过教学评估；另外一方面，很多高校在没有扩招前办 学空间就小，扩招后就显得十分拥挤，教室、宿舍、图书等教育资 源相对陈旧匮乏，无法满足广大学生及家长的要求。因此，建设新 校区的高潮迭起。 广西壮族自治区全区普通本科院校有19 所，高校间的合并重 组很少，但是在近几年来围绕着教育部高等学校教学评估、专科院 校升本科、本科院校更名大学这一主线，广西高等教育事业取得了 一定的发展进步，建设新校区的工作也开展得如火如荼。广西中医 学院、广西民族大学、桂林电子科技大学、广西师范大学、桂林理 工大学、桂林医学院、广西工学院等一批广西区内有名的大学都在 征地建设新校区，加入到多校区大学的行列。 多校区大学是近年来我国高等教育改革与发展中出现的新生 事物，虽然它在一定程度上缓解了人民群众对高等教育日益增长的 需求与高等教育资源短缺的矛盾，但我们还应看到欣欣向荣办学的 背后是高额的建设贷款。在新校区建设前，广西高校贷款规模非常 小。随着新校区开工建设，资金短缺的问题就严重地困扰着各高校。 为解决扩大办学规模所需要的巨额资金，高校想尽办法多种渠道筹 措办学资金，与商业银行开展“银校 合作，银行信贷资本大量涌 入高等教育领域，由此带来了高校债务的迅猛增长。截至2 0 0 6 年 底，广西4 1 所全日制高校银行贷款未偿还本金余额3 0 多亿元。截 至2 0 0 9 年底，广西高校银行贷款未偿还本金余额8 0 多亿元。虽然 与东部发达省份相比，广西高校贷款刚刚起步，规模也不大，但贷 款风险不容忽视。因为广西高等教育水平相对落后，新的建设也刚 起步，按照广西高等教育发展规划，广西高校要赶上全国新进水平， 仍需投入大量的财力。靠有限的广西财政投入及收取低于全国平均 水平的有严格标准限制的学费，无法满足广西高校发展对资金的需 要，越来越多的银行贷款也将成为现实。广西高等教育面临着严峻 的形势，而多校区大学的发展更有其特殊复杂的一面，前进的道路 上将面临更多的问题，研究办学过程中存在的一系列财务风险，并 针对这些风险进行分析和控制，才能保证广西多校区大学健康、持 续、快速发展，促进广西高等教育事业的发展。 1 2 目前研究现状 我国的多校区办学开始于2 0 世纪8 0 年代，在21 世纪掀起一 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 轮热潮，目前研究高校多校区办学的成果很多，但研究的侧重点多 集中在多校区管理中存在的困难和解决对策，以及多校区大学管理 的模式上。对高校负债扩张的财务风险研究成果也很多，都指出高 校巨额贷款存在一定的财务风险，需要采取措施加以防范。部分研 究者还试图通过建立预警指标体系来加强对财务风险的防范与对 策。但是，结合多校区来研究财务风险的成果不多，多校区大学是 近年来我国高等教育改革与发展中出现的新生事物，具有其复杂独 特的一面。多校区办学，高校面临的不仅仅是贷款风险，还有更多 的财务风险需要防范，结合国内外多校区大学的经验及特点，研究 高校多校区大学办学的财务风险工作意义重大。而广西壮族自治区 属于我国西部经济发展落后地区，广西高校多校区办学也是近几年 才刚起步，通过借鉴我国多校区办学的高校先驱者的经验，以及发 达地区多校区大学对财务风险防范经验，来研究广西多校区大学财 务风险对于促进广西多校区大学加强内部管理，提高风险防范能 力，能够持续健康发展，达到促进广西高等教育事业发展的意义也 十分重大。 1 3 本文的结构和创新点 本文对广西高校多校区大学财务风险进行研究，主要从以下几 个方面展开： 首先，分析了广西高校多校区大学形成的背景及发展的现状， 提出广西多校区大学在建设和办学过程中所面临的一些问题，然后 给出了本文的主要研究问题。 其次，通过对广西多校区大学与全国多校区大学及国外多校区 大学的比较，总结出广西多校区大学的特点及其管理模式。 第三，对财务风险的基本理论进行简要的概述，介绍高校财务 风险的涵义、特征、类型。在此基础上，针对当前广西多校区大学 财务管理过程中存在的一些问题，分析广西多校区大学存在的风险 类型以及形成风险的原因，提出广西多校区大学财务风险现状主要 表现为：债务对学校开成的危机与风险已初步显露、财务状况总体 严重失衡、财务管理成在问题。最后，针对广西多校区大学不同类 型的财务风险提出了一系列防范措施，旨在有效控制广西多校区大 学的财务风险。 随着越来越多的广西高校加入到多校区大学的行列，如何防范 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 多校区办学的财务风险已成为广西各高校相互交流讨论的重点话 题。多校区的特殊性及复杂性对广西高校发展提出了新的要求。本 课题研究的创新之处在于高校的财务风险与广西多校区大学相结 合，并提出一系列防范措施来有效控制财务风险，促进广西多校区 大学健康发展，为缩小广西壮族自治区高等教育事业发展与发达地 区教育事业发展的差距作出贡献。 4 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 第2 章广西多校区大学的概述 2 1 多校区大学的含义 与单校区大学相对应，多校区大学一般是指具有一个独立法人 资格，在两个或两个以上在地理位置上不相连的校园办学的高等院 校。在学校内部把这种不相连的校园称为校区。虽然在多个不同的 校区办学，但作为独立办学的法人实体却只有一个，即学校只有一 套领导班子、招生政策统一、毕业文凭只有一种，各校区执行统一 的内部管理制度。 2 2 广西多校区大学形成的背景 19 9 3 年7 月，国家教委发出关于重点建设一批高等学校和 重点学科点的若干意见，决定设置“2 1 1 工程”重点建设项目， 即面向2 1 世纪，重点建设10 0 所左右高等学校和一批重点学科点。 19 9 6 年1 月，在自治区八届人大四次会议通过的广西壮族自治 区国民经济与社会发展第九个五年计划和2 0 10 年远景目标纲要， 把实施国家“21 1 工程”，重点建设广西大学列为广西经济和社会 发展的一项重要目标。19 9 7 年3 月，国家教委批准广西大学和广 西农大合并，新广西大学的成立掀开了广西多校区大学办学的序 幕。l9 9 9 年，在政府的推动下，高等教育扩招。2 0 0 3 年广西普通 高等教育在校学生人数为2 2 7 1 万人，比1 9 9 9 年的3 3 万翻了近7 倍。2 0 0 3 年教育部开始全面启动高等学校教学评估。招生规模 的扩大，在校学生人数的成倍增长导致广西高校办学空间严重不 足，加上教育部高等学校教学评估对办学空间的要求，促使广西高 校加大投入，建设新校区，以拓宽学校办学空间。从2 0 0 2 年1 1 月中国与东盟正式签订中国一东盟全面经济合作框架协议 以来，中国与东盟自由贸易区的建立极大地推动了广西经济的发 展。广西经济的发展对广西高等教育事业的提出了更高的要 求，广西高校发展得到了一个良好的契机。政府的推动，加上 自我发展的需要，使广西越来越多的高校成为多校区大学。 2 3 广西多校区大学的办学模式 根据学校的起源和成因，广西多校区大学可以分为合并重组模 桂林理工大学硕七学位论文广西多校区大学财务风险研究 式和新建校区自我发展模式两大基本类型。 2 3 1 合并重组型 广西多校区大学的合并重组型模式有两种：一种高校合并模式 是两所或多所院校经过资源整合并入其中一所大学，其余大学撤消 其法人资格。如：广西大学与广西农业大学合并形成新的广西大学， 广西农业大学撤消成为广西大学的下设二级学院。另一种高校合并 模式是多所院校合并组成新的院校，原有的院校全部撤消法人资 格。如：广西财政高等专科学校、广西商业高等专科学校合并组成 广西财经学院、玉林师范高等专科学校、玉林教育学院、玉林高等 职业技术学院合并组成玉林师范学院等。 2 3 2 自我发展型 这种通过自我发展成为多校区大学的模式也称新建校区模 式，是因为学校受所处地理位置的局限，在原校区已无法得到足 够的办学空间而只能到外部寻求新的发展空间和新的办学增长 点。如：桂林理工大学在雁山新建校区2 8 0 0 多亩。桂林电子科技 大学新建尧山校区，建设蓝图是7 0 0 0 亩地。广西师范大学在原有 王城、育才两个校区的基础上，新建雁山校区，三个校区合计占 地面积达3 0 0 0 多亩。 2 4 广西多校区大学的管理模式 多校区的管理一般都采用“条 与“块 结合的模式。所谓“条” 管理，即是学校对校区的纵向管理，是学校有关职能部门向校区实 施的延伸管理；而“块 管理则是校区内部的横向管理，是由校区 成立的管理机构实施的本区化管理。 2 】目前，广西多校区大学的管 理模式主要有以下几种： 2 4 1 以条式管理为主的模式 这种条式管理实际上是一种集权式管理模式，是指整个学校由 核心校区进行统一管理，各分校区作为其下属二级学院，学校的发 展规划由学校统一制定，教学管理经费、教学资源由学校统一分配， 教学组织和教学管理由学校统一完成。学院所在的分校区是中间管 理层，负责教学科研和行政管理的基本运作。这种管理模式主要是 优势学校合并弱势学校，或者多所学校共同撤消法人实体组成一个 6 桂林理t 大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 新的法人实体。如：广西大学合并广西农业大学后，原广西农业大 学的农学、园艺、植物保护三个系组建成现在的广西大学农学院。 广西大学农学院只作为广西大学下属的一个二级学院，接受广西大 学的领导。广西财经学院则是由广西财政高等专科学校和广西商业 高等专科学校两所专科学校组成并升为本科院校。原有的广西财政 高等专科学校和广西商业高等专科学校两个校区都成为广西财经 学院的二级单位。 2 4 2 条块结合的混合管理模式 实行条块结合的混合管理模式的大学一般属于“自我扩展型 学校，将分校区定位为部分年级学生所在地，教学运行及安排、资 源利用都由核心校区统一部署，各下属二级学院及各行政职能部门 在分校区设立办公室进行学生工作管理、后勤保障、资产管理、财 务工作等。如：桂林电子科技大学、桂林理工大学、广西师范大学 等都是将大一、大二的学生部署在分校区，各二级学院及各职能部 门每天派人到分校区办公。分校区完全依附于校本部的领导和管 理。 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 第3 章高校财务风险概述 3 1 财务风险的概念、特征及类型 3 1 1 风险的含义 在市场经济中，对于每一个企业、经营者、个人来说，风险无 处不在、无时不在，社会经济活动中充满了风险。通常人们认为， 风险就是不幸事件的概率，或者说，风险就是事件产生人们所不希 望的后果的可能性。不管是在国内，还是在国外，人们对风险的研 究很早就已经开始，关于风险的定义有很多种。 世界上第一个对风险进行理论探讨的经济学家是美国学者威 雷特博士。19 0 1 年，他在其学位论文风险与保险的经济理论 中对风险下了这样的定义：“风险是关于不愿发生的事件发生的不 确定性的客观体现。”威雷特先生对风险的定义包含三层涵义：风 险本质的不确定性、风险的客观存在性以及人们对风险的好恶性。 美国经济学家弗兰克奈特( f h k n i g h t ) 在他所著的风险、 不确定性和利润一书中对风险的涵义作了进一步阐述，他认为风 险不是一般的不确定性，而是“可测定的不确定性。 美国学者菲福尔教授提出，风险和不确定性是有区别的。他认 为，所谓“风险 是可以用客观尺度衡量的事物发生的概率，而“不 确定性”则是“主观之可信度。” 美国学者威廉姆斯和汉斯对风险所下的定义为“风险是在一定 条件下，一定时期内可能产生结果的变动。预期结果与实际结果的 变动，意味着预期与实际的偏离，偏离的程度反映了风险的大小。” 19 8 3 年，日本学者武井勋在风险理论一书中，认为风险 定义本身应有三个基本因素：风险与不确定性有所差异；风险是客 观存在的；风险可以被测算。在此基础上，他指出：“风险是在特 定环境中和特定期间内自然存在的导致经济损失的变化。” 19 8 4 年，台湾学者宋明哲认为：“风险是指决策面临的状态为 不确定性产生的结果。” 19 9 5 年，厦门大学的怯来法在他的博士论文现代公司理财与 财务风险研究中，将风险定义为：在特定环境下和特定时间内， 事件的可能结果之间的差异程度。风险可表示为事件的可能结果及 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 其概率的函数。 综上所述，不同的学者由于受所处的政治经济环境的制约，以 及受所处研究领域的束缚，产生了对风险不同的认识。因此，到目 前为止，什么是风险还没有统一的权威性定义。借鉴他们的研究成 果，我们从以下几个方面来理解风险的基本含义： ( 1 ) 风险的核心是未来结果的不确定性或者损失，而不是客观 结果或既定事实。 ( 2 ) 风险的出现概率是可以度量的。它总在0 l 之间波动，越 接近o ，发生的可能性越小，越接近l ，发生的可能性就越大。 ( 3 ) 风险只测算其可能的损失，而不预测其收益。 3 1 2 财务风险的含义 财务风险( f i n a n c i a lr i s k ) 从经济学角度看，它是一种微观经 济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经 营风险的集中体现。在当今高度货币化的经济社会中，企业在市场 经济的环境下组织生产经营活动所面对和承受的各种风险，其发 生、发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济利益损 失，各种非经济损失也可以按一定方式折算为经济损失。【3j 学术界 对财务风险的理解有狭义和广义之分。 广义财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于企业所处环 境及各种难以预料或控制的因素影响在一定时期内企业的财务状 况具有不确定性，从而蒙受损失的可能性。它是从企业整个理财过 程和财务的整体观念出发，透过财务本质来界定财务风险。在市场 经济条件下，企业财务风险贯穿于企业每个环节，是它与企业资金 的筹措、运用、管理以及安全密切相关，具体表现为筹资风险、投 资风险、流动性风险等。 狭义的财务风险通常被称为筹资风险。筹资渠道以及筹资金额 的大小会影响企业资本结构的变化，从而给企业利润或股东收益带 来不确定性。筹资也就是举债，因此，狭义的财务风险是指企业由 于举债，利用财务杠杆而给企业利润或股东收益带来的不确定性。 筹资一方面满足了投资的需要，扩大了生产规模，为提高收益创造 了条件，另一方面也增加了到期还本付息的财务压力。如果企业经 营不善，投资收益率低于借款利息率，或者短期内现金不足无法偿 还到期债务，企业将面临破产倒闭的风险。 9 桂林理工大学硕士学位论文 广西多校区大学财务风险研究 3 1 3 财务风险的特点 财务风险具有以下特点： ( 1 ) 客观性 财务风险是不以人的意志为转移而客观存在。也就是说的无处 不在，无时不在。 ( 2 ) 不确定性 财务风险具有一定的可变性，是指在一定条件下、一定时期内 可能发生的各种结果的变动程度，即在未来有可能发生，也有可能 不发生。 ( 3 ) 相关性 风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益 越低。 ( 4 ) 相对性 财务风险不是一成不变的，它会随着一定条件发生转化，也就 是说财务风险不是一个常数，而是一个变数，相对于不同的经营主 体以及不同抗衡风险的能力而变化。 3 1 4 财务风险的类型 根据财务风险形成的成因可将财务风险分如下几类： ( 1 ) 筹资风险。由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企 业筹集资金给企业利润或股东收益带来的不确定性。主要包括汇率 风险、利率风险、购买力风险、再融资风险等。 ( 2 ) 投资风险。企业投入一定资金后，因市场需求变化不能收 回投资，不能带来预期收益的可能性。 ( 3 ) 流动性风险。流动性风险是指企业资产不能正常和确定性 地转变为现金、企业无法支付到期债务及付现责任无法履行的风 险，也就指企业的变现能力风险及偿债能力风险。 3 2 高校财务风险概述 3 2 1 高校财务风险 高校作为一种公益性的、非营利的事业单位，与追求利润最大 化的企业有着明显区别。根据前面对风险和财务风险相关概念，结 合高校的特点，高校财务风险应是指高校由于国家宏观环境变化， 1 0 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 财务状况恶化，在有限的财政资金补助但又无法进行银行借贷所需 要资金，使其今后的财务活动中资金支付难以为继，不再有能力充 分承担其教学、科研和社会服务等职能的风险。 3 2 2 高校财务风险的主要类型 高校财务风险归纳起来主要有以下几种类型： ( 1 ) 高校财务状况总体失衡的风险。 高校财务状况总体失衡风险，是指个高校的财务状况在长期 平衡的过程中的出现超支严重的现象，也就是一个高校经费收入与 支出在长期办学过程中无法平衡，出现很大的资金缺口现象。高校 同企业不同，如果企业财务状况总体失衡，无法支付到期债务就会 破产，而高校是事业单位，不会破产。但是高校财务状况长期失衡， 若资金运作不当，就有可能出现流动资金短缺，严重影响学校日常 运转。一旦形成恶性循环，最终将陷入财务危机。 ( 2 ) 高校贷款规模过大的风险。 高校贷款规模过大的风险是指高校向银行等金融机构进行过 度举债后，每年需支付过重的利息负担严重影响了高校正常的教学 科研运转，以及到还款高峰期时无法偿还贷款的风险。近年来，基 于扩招带来的压力，国内高校普遍都加快了新校区的建设，而在当 时的情况下，单纯靠政府的投入无法满足高校的资金需求，这使得 很多高校都采取了举债建设的模式，通过向银行借贷的方式筹措资 金。银行贷款是要支付利息的，如果贷款规模过大，每年支付的利 息超过学校的负荷就会严重影响高校正常的运转。贷款规模超过学 校承担能力，进入还款高峰期时，学校有可能出现无法偿还贷款本 金的局面。 ( 3 ) 高校财务管理风险。 财务管理是高等学校管理体系中的重要的基础之一。高等学校 财务管理水平的高低影响和制约着整个高校教育事业的发展。高校 财务管理风险主要体现在：一、内部控制制度不健全，出现一些违 法违纪的行为，学校资金安全得不到保证，给学校和国家造成巨大 损失；二、学校内部管理不善，造成资金使用不合理，使用效益不 高，资源浪费情况严重，使学校承担了不必要的损失。三、学校监 管不严，出现腐败现象，造成学校损失。 桂林理丁大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 3 2 3 高校财务风险管理的特殊性 高校的财务风险与企业的财务风险有区别。人们研究企业财务 风险一般都从筹资、投资、利润分配，即：资金取得一资金投入一 资金收回这样一种资金循环来分别考察其财务风险。高校的资金运 转与企业不同。企业资金流转是为了获取利润，资金投入是为获取 更多的资金收回。而高校只是为了满足社会的共同需要，它对资金 的使用是一种最终的消耗，无法收回。它没有社会生产的职能，主 要从事一种公益性社会服务，为了维持和发展高校教学、科研事业。 虽然高校按照国家有关政策规定，依法取得了一些收入，但这部分 收入无法弥补其各项业务活动的耗费支出，必须依靠国家财政补助 才能保证高校教学、科研活动的顺利开展。所以，高校与企业相比 有着不同的风险。高校财务风险的管理的特殊性主要有：第一，预 算管理是核心。预算管理是高校财务管理的最重要的管理手段。高 校各项工作主要是围绕其预算展开；第二，财务管理比较复杂。高 校存在着基本建设、后勤、独立学院、医院、校办产业等独立核算 单位。因此会计主体的多元化加上高校经费收入的多元化使高校的 财务管理存在着比较复杂的一面。第三，受政策性因素的制约；第 四，成本支出无法补偿；第五，强调收支平衡，资金使用要量入为 出。 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 第4 章广西多校区大学财务风险现状及成因分析 4 1 广西多校区大学财务风险现状 由于扩招带来的压力，广西区内高校普遍都加快了新校区的建 设，然而单纯靠政府的投入无法满足广西区内高校的资金需求，这 使得广西区内很多高校都采取了“银校合作”建设的模式，通过向 银行借贷的方式筹措资金。目前，广西多校区大学财务风险的现状 突出地表现为以下三个方面： 4 1 1 债务对学校形成的危机与风险已初步显露 广西多校区大学不管是通过合并重组形成，还是通过自我发展 形成，对学校建设投资的力度是非常大的。从上世纪末开始，广西 大学“2 11 工程”建设累计投入7 16 亿元。桂林电子科技大学尧山 校区占地7 0 0 0 亩，计划总投资2 0 亿元，目前己完成一期与二期工 程。广西师范大学雁山校区校园规划占地3 3 0 0 多亩总建筑面积7 2 万多平方米，计划总投资1 4 2 亿元人民币，目前已完成一期工程， 二期工程正在建设中。桂林理工大学雁山校区校园规划占地2 7 0 0 多亩，计划总投资1 2 亿元，近五年来基本建设投入约4 亿元。广 西政府近几年来也加大了对高等教育的投入。2 0 0 9 年5 月，广西 自治区教育厅新闻发言人李清先说自治区财政对高等教育投入逐 年大幅度增长，实现了高等教育经费逐年增加。2 0 0 6 2 0 0 8 年，全 区高等教育经费投入分别为4 1 3 2 亿元、5 8 4 2 亿元、7 0 2 2 亿元， 比上年增长2 0 0 5 、4 1 3 8 、2 0 2 。其中财政预算内拨款分别为 16 0 5 亿元、2 4 8 3 亿元、2 7 4 8 亿元，比上年增长1 4 9 7 、5 4 4 7 、 10 6 7 。但是，在这些经费投入中，财政拨款比例较低，而且人 员经费占的比重很大，基础设施建设投入大部分依靠贷款。截至 2 0 0 9 年底，广西高校银行贷款未偿还本金余额8 0 多亿元，比2 0 0 6 年底广西4 1 所全日制高校银行贷款未偿还本金余额3 0 多亿元，足 足增长了2 。6 倍。而这些贷款总额中，多校区大学的贷款占了绝大 部分。 广西多校区大学贷款发展是要付出代价的，需要支付贷款的利 息和一些相关的费用。贷款资金的使用实际上是一种最终消耗，一 旦支出无法收回，结果是要用结余资金来支付利息等贷款成本，最 桂林理工大学硕士学位论文广西多校区大学财务风险研究 终还要归还贷款本金。这样，必然导致广西多校区大学通过减少日 常运行费用支出比例，压缩人员经费和公用经费的支出比例，拿出 一定比例的本级收入资金来安排还本付息支出。广西多校区大学贷 款建设实际就是对未来收入的提前使用。未来收入主要包含国家财 政资金投入和高校自筹资金。高校自筹资金主要有学生收费、科研 服务及其他收入等。由于未来学生入学人数是不确定的，加上科研 服务及其他收入也同样具有很大不确定性，因此，广西多校区大学 未来收入能力具有很大的不确定性。未来收入能力的不确定性加上 未来支出压力的扩张性使广西多校区大学的财务风险难以估量。未 来一旦出现收入能力下降，偿还贷款本金的需求就会迅速使未来财 务状况趋于恶化，最终导致广西多校区大学丧失偿债能力。当前银 行大力推崇“银校合作”，贷款给这些大学进行基础设施建设，就 是因为这些大学目前的信用记录良好，收入来源稳定，并且在性质 上属于国家公办。未来如果出现某些高校到期无法偿还债务的情 况，高校在银行心目中的信用等级降低，广西多校区大学将来再融 资就会有困难，筹资能力将大大下降。 广西多校区大学负债越大，成本越高，还本付息资金占学校总 资金比例就越大，维持日常正常运转资金比例就越低，必然会导致 教职工待遇水平落后，正常的教学、科研和后勤服务支出经费不足， 这样就影响了教师队伍的稳定，降低了教学科研的质