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公式记忆法1)凡是涉及到周转率的公式项目，有两个特征一是以主营业务收入(成本)净额作为分子的。除存货周转率(次数)是主营业务成本作为分子外，其它的公式均是以主营业务收入净额作为分子。二是以平均总额(余额、净值)作为分母。固定资产由于要扣除折旧，所以它是“净值”，这样的指标有五个：应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款总额存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货总额流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额(2)凡是涉及到利润率的公式项目都是利润作为分子的。这样的指标有两个：主营业务利润率=利润/主营业务收入净额成本费用利润率=利润/成本费用(3)和所有者权益有关的公式项目有：A、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期资产)B、所有者权益作为分母的公式项目有：权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)产权比率=负债总额/所有者权益资产保值增值率=扣除客观因素以后的年末所有者权益/年初所有者权益(4)和“增长率”有关的公式：A、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100% B、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额C、三年利润平均增长率=(年末利润总额/三年前年末利润总额)1/3 - 1x100%(5)和“积累率”有关的公式A、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。B、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%(6)和“利润”有关的公式项目：A、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额B、成本费用利润率=利润/成本费用C、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额D、净资产收益率=净利润/平均净资产E、三年利润平均增长率(见上)备考2012年中级-财务管理-公式汇总公式整理：一、偿债能力指标：（一）短期偿债能力1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为该比率等于200%较适当。2、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债 （其中，速动资产=流动资产-存货、预付账款）一般情况下，速动比越高，说明企业偿还流动负债能力越强。国际上通常认为该比率等于100%较适当。3、现金流动负债比率：现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债该比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。（二）长期偿债能力4、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期债偿能力越强。从债权人来说，该指标越小越好。从企业所有者来说，该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。5、产权比率：产权比率=负债总额/所有者权益总额一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿还能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。6、或有负债比率：或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额 （或有负债利用会计知识确定）7、已获利息倍数：又称利息保障倍数。已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标为3较为适当，从长期来看至少应大于1。8、带息负债比率：带息负债比率=带息负债总额/负债总额带息负债通常指借款、债券。一般可以从题目条件中判定哪些属于带息负债。二、运营能力指标提示本部分可采用一定技巧背诵，大部分分母均为营业收入，只有存货周转率的分母为营业成本。（一）人力资源运营能力指标：9、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数其中：平均职工人数指（年初职工人数+年末职工人数）/2。以后面所说的所有平均数，均指年初加年末再除2（二）生产资料运营能力指标：总公式：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额周转期（周转天数）=360天/周转次数分公式：11、应收账款账转率=营业收入/平均应收账款余额一般情况下，应收账款周转率越高越好。表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。 应试技巧若题目告知赊销资料，则用赊销收入计算。12、存货周转率=营业成本/平均存货余额 提示这是唯一用营业成本代替周转额的指标。学会计论坛一般情况下，存货周转率越高越好。表明存货变现速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低。13、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额14、固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值 （注意净值=原值-折旧；净额=原值-折旧-减值）15、总资产周转率=营业收入/平均资产总额16、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额三、获利能力指标（一）营业利润率17、营业利润率=营业利润/营业收入18、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入19、营业净利率=净利润/营业收入20、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用21、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。22、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额23、净资产收益率=净利润/平均净资产（理解即可，后面有详细分解）24、资本收益率=净利润/平均资本 （资本指实收资本与资本溢价）25、每股收益：（EPS）基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数提示每股收益也称每股利润或每股盈余，简写为EPS，是衡量上市公司获利能力时最常用的财务分析指标，通常情况下，我们可以这样的记忆：每股收益=净利润/股数 但要注意如果题目中告诉了有新发行股份或回购股份的时候，则要计算普通股的加权平均数。当期发行在外普通股加权平均数=（期初发行在外普通股股数*报告期时间+当期新发行普通股股数*已发行时间-当期回购普通股股数*已回购时间）/报告期时间在这里这一大串文字的公式是不是感觉很头痛？别怕，听小鱼的，认真，细致读三遍，你就会觉得原来就是这样简单，文字虽多，但其实没说什么太复杂的计算。给大家举个例子就明白了。小鱼例题某公司年初发行在外普通股100万股，3月1日再次发行50万股，10月1日回60万股。问：当期发行在外普通股加权平均数为多少？ 答案：简单，把数字往公式一套就出来了：（100*12+50*10-60*3）/12=126.67万股。 或者：100*12/12+50*10/12-60*3/12=126.67万股企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，据以计算稀释每股收益。其中稀释性潜在普通股主要包括可转换公司债券、认股权证和股票期权。（可考多选题）每股收益（EPS）可以分解为若干个相互联系的财务指标：（理解）每股收益=净利润/普通股平均股数=股东权益收益率*平均每股净资产=总资产收益率*权益乘数*平均每股净资产=营业净利率*总资产周转率*权益乘数*平均每股净资产以上各个等号后面的计算公式，均为推导出来的，大家只需看明白并理解教材上面的推导就可以了。26、每股股利=现金股利总额/普通股总数=每股收益（EPS）*股利支付率27、股利支付率=股利/净利润 28、市盈率=每股市价/每股收益（EPS）（玩股票的朋友们，牢牢记住这个玩意哦。呵呵，小鱼友情提醒。29、每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数四、发展能力指标30、营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额31、资本保值增值率=本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额32、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益=资本保值增值率-133、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额34、营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额35、技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入36、营业收入三年平均增长率=（本年营业收入/三年前营业收入）-1然后开根号3次方。（此公式不好表达，最好看教材）37、资本三年平均增长率=（年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额）-1然后开根号3次方五、综合指标分析（杜邦财务体系）（非常重要）核心公式：净资产收益率 = 总资产净利率*权益乘数 = 营业净利率*总资产周转率*权益乘数注意：这里的净资产收益率与前面的公式有所不同。但没有本质区别，可相互通过推导转换。其中：营业净利率=净利润/营业收入 （前面已背诵）总资产周转率=营业收入/平均资产总额 （前面已背诵）权益乘数=资产总额/所有者权益总额 = 1/（1-资产负债率）上述指标之间的关系如下：1、净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是材邦体系的核心。该指标的高低取决于营业净利率、总资产周转率、权益乘数。2、营业净利率反映了企业净利润与营业收入的关系。提高营业净利率是提高企业盈利的关键，主要有两个途径：一是扩大营业收入，二是降低成本费用。3、总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入的综合能力。企业应当联系营业收入分析企业资产的使用是否合理，资产总额中流动资产和非流动资产的结构安排是否适当。4、权益乘数反映所有者权益与总资产的关系。权益乘数越大，说明企业负债程度较高，能给企业带来较大的财务杠杆利益，但同时也带来了较大的偿债风险。提高净资产收益率的根本在于扩大销售、节约成本、合理投资配置、加速资金周转、优化资本结构、确立风险意识等。（多选）在具体运用杜邦体系进行分析时，可以采用因素分析法，首先确定营业净利率、总资产周转率和权益乘数的基准值，然后顺次代入这三个指标的实际值，分别计算分析这三个指标的变动对净资产收益率的影响方向和程度。（这是连环替代法，在以后会学到，这里仅作为了解。中级财务管理公式-汇总1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P(1+i*n)3、单利现值：P=F/(1+i*n)4、复利终值：F=P(1+i)n 或：P(F/P，i，n)5、复利现值：P=F/(1+i)n 或：F(P/F，i，n)6、普通年金终值：F=A(1+i)n-1/i 或：A(F/A，i，n)7、年偿债基金：A=F*i/(1+i)n-1 或：F(A/F，i，n)8、普通年金现值：P=A1-(1+i)-n/i 或：A(P/A，i，n)9、年资本回收额：A=Pi/1-(1+i)-n 或：P(A/P，i，n)10、即付年金的终值：F=A(1+i)(n+1)-1/i 或：A(F/A，i，n+1)-111、即付年金的现值：P=A1-(1+i)-(n+1)/i+1 或：A(P/A，i，n-1)+112、递延年金现值：第一种方法：P=A1-(1+i)-n/i-1-(1+i)-s/i或：A(P/A，i，n)-(P/A，i，s)第二种方法：P=A1-(1+i)-(n-s)/i*(1+i)-s或：A(P/A，i，n-s)*(P/F，i，s)13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=(F/p)1/n-1 (一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1式中：r为名义利率;m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：(P43)18、方差：(P44)19、标准方差：(P44)20、标准离差率：(P45)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：(P55)23、债券发行价格=票面金额x(P/F，i1，n)+票面金额x i2(P/A，i1，n)式中：i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x(1+ i2 x n )x (P/F，i1，n)24、放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比;N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定;f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) (当f忽略不计时)式中：Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=D1/V0(1-f)+g式中：Ks为普通股成本;D1为第1年股的股利;V0为普通股发行价;g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=(p-b)x=m*x式中：M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量33、息税前利润：EBIT=(p-b)x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a)35、财务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I)36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T)37：每股利润无差异点分析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数(PI)=1+净现值率内部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=(S1-S0+P)/S0*100%式中：K为短期证券收益率;S1为证券出售价格;S0为证券购买价格;P为证券投资报酬(股利或利息)42、长期债券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=(j=1n)Di/(1+i)j+F/(1+i)n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值;d为每年固定股利;K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)式中：d0为上年股利;d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=p*(Km - Rf)式中： Rp为证券组合的风险收益率;p为证券组合的系数;Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率;Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q为最佳现金持有量;T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;K为有价证券利息率(固定成本)50、最低现金管理相关总成本：(TC)=(2TFK)1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：(TC)=(2ABC)1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=(AC/2B)1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=(2AB/C)(C+R)/R1/2式中：S为缺货量;R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/(C+R)62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加)/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润)/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x(保本天数-实际储存天数)68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x平均保本储存天数-(实际零售完天数+1)/2=购进批量x购进单价x变动储存费率x平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2=购进批量x单位存货的变动存储费x平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/270、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额(或：变动成本总额)71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额85、周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款年初数+应收账款年末数)/2应收账款周转天数=(平均应收账款x360)/主营业务收入净额87、存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2存货周转天数=(平均存货x360)/主营业务成本88、流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额x360)/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。97、社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额企业社会贡献总额包括：工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。98、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100%99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100%102、三年利润平均增长率=(年末利润总额/三年前年末利润总额)1/3 - 1x100%103、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)一、偿债能力指标： （一）短期偿债能力 1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债 一般情况下，流动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为该比率等于200%较适当。 2、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债 （其中，速动资产=流动资产-存货、预付账款） 一般情况下，速动比越高，说明企业偿还流动负债能力越强。国际上通常认为该比率等于100%较适当。 3、现金流动负债比率：现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债 该比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。 （二）长期偿债能力 4、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额 一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期债偿能力越强。从债权人来说，该指标越小越好。从企业所有者来说，该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。 5、产权比率：产权比率=负债总额/所有者权益总额 一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿还能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。 6、或有负债比率：或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额 （或有负债利用会计知识确定） 7、已获利息倍数：又称利息保障倍数。已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出 一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标为3较为适当，从长期来看至少应大于1。 8、带息负债比率：带息负债比率=带息负债总额/负债总额 带息负债通常指借款、债券。一般可以从题目条件中判定哪些属于带息负债。 二、运营能力指标 提示本部分可采用一定技巧背诵，大部分分母均为营业收入，只有存货周转率的分母为营业成本。 （一）人力资源运营能力指标： 9、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 其中：平均职工人数指（年初职工人数+年末职工人数）/2。以后面所说的所有平均数，均指年初加年末再除2 （二）生产资料运营能力指标： 总公式：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额 周转期（周转天数）=360天/周转次数 分公式： 11、应收账款账转率=营业收入/平均应收账款余额 一般情况下，应收账款周转率越高越好。表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。 应试技巧若题目告知赊销资料，则用赊销收入计算。 12、存货周转率=营业成本/平均存货余额 提示这是唯一用营业成本代替周转额的指标。 一般情况下，存货周转率越高越好。表明存货变现速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低。 13、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额 14、固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值 （注意净值=原值-折旧；净额=原值-折旧-减值） 15、总资产周转率=营业收入/平均资产总额 16、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额 三、获利能力指标 （一）营业利润率 17、营业利润率=营业利润/营业收入 18、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 19、营业净利率=净利润/营业收入 20、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 21、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。 22、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 23、净资产收益率=净利润/平均净资产（理解即可，后面有详细分解） 24、资本收益率=净利润/平均资本 （资本指实收资本与资本溢价） 25、每股收益：（EPS） 基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数 提示每股收益也称每股利润或每股盈余，简写为EPS，是衡量上市公司获利能力时最常用的财务分析指标，通常情况下，我们可以这样的记忆：每股收益=净利润/股数 但要