（金融学专业论文）论网络经济与网络金融.pdf

f | j i m y e - e c o n o mi c sa n de f in a n c e 一 一 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：黠a 讪，。年r 月，6 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作撇：翳j 一 导师签名：束辱青。 知i6 年歹月c 日 犯，p 年r 月冰日 捅要 网络金融是金融与网络技术全面结合的产物，网络金融作为网络经济的基础， 是网络经济发展助力器但是金融交易具有速度快、交易量大、交易次数大、交 易人所在地更分散的特点，因而网络金融的存在加速了经济泡沫的产生网络 货币部分替代流通中的通货，部分通货以数字化、虚拟化形式出现因而对传统的 货币理论构成了挑战本文研究了现阶段网络经济与金融存在的问题，网络金融 隐私问题，网络时代销售税收问题，网络金融监管的问题，还有中国人传统的消 费习惯与网络金融发展的矛盾建议通过提高网络私密性的技术途径解决网络的 隐私问题通过定期使用杀毒软件，定期更改密码，采用新的技术对信息进行加密 来解决网络的安全问题中国目前尚无纯粹的网上金融机构，现有网上业务规模 不大，应该确立传统金融与网络金融并行发展的策略，制定国家网络安全计划，统 一制定一套关于网上银行业务结算、电子设备使用等的规范标准，以加速中西部 地区的网络化发展进程为重点。加快信息与网络市场开放，从保护垄断企业转向 打破垄断，促进互联网的普及率积极培养大量计算机，网络通讯人才创造良 好的法律环境，在消费者保护、知识产权、青少年和儿童的保护以及网上交易的 税收问题、关税问题、网上金融活动、保险活动方面应作出相应的法律规定 关键词：网络经济，网络金融，风险 a b s t r a c t e f i n a n c ec o m e sf o r t hw i t ht h e i n t e g r a t i o no fi n t e r n e t a n dt r a d i t i o n a lf i n a n c e e f i n a n c ei st h eb a s eo fe - e c o n o m i c ，a n dl e v e r a g e st h ed e v e l o p m e n to fe - e c o n o m i c s b u tt r a n s a c t i o no ni n t e r n e tb e c o m e sf a s t e rw i t hb i g g e rt r a n s a c t i o nv a l u ea n dh i g h e r 仃e q u e n c y , a n dt h ep e o p l eo nt r a n s a c t i o nv a r yw i d e ri nl o c a t i o n s i nc o n s e q u e n c e ，t h e e f i n a n c e s p e e d s u pt h e f o r mo fe c o n o m i cb u b b l e e - c u r r e n c y r e p l a c e ds o m e t r a d i t i o n a lc u r r e n c ys i n c ed i g i t a l i z a t i o na n dc u r r e n c yn o n ep h y s i c a le x i s t e n c e ，w h i c h r a i s es o m ec h a l l e n g et ot h ec o n v e n t i o n a lm o n e t a r yt h e o r y a n dt h e r ea r es o m ei s s u e s e x i s t e di ne e c o n o m i ca n de f i n a n c e ，f o re x a m p l e ，t h en e t w o r kp r i v a c ya n ds e c u r i t y ， h o wt oi m p o s et a xf o re - b u s i n e s s ，a n dt h eg o v e r n a n c eo ne - e c o n o m i c s ，a n dc h i n e s e c o n s u m i n gh a b i ti sn o ti na c c o r d a n c ew i t ht h ed e v e l o p m e n tt r e n d so fe - f i n a n c e t h i s a r t i c l ep r o p o s e dp r i v a t et e c h n o l o g yt os o l v et h en e t w o r kp r i v a c yi s s u e ，a n d b y p e r i o d i cu s ea n t i v i r u ss o f t w a r e ，c h a n g ep a s s w o r dt i m e l y , o ra d o p tn e we n c r y p t i o n t e c h n i q u e st os o l v es e c u r i t yi s s u e so ni n t e r n e t c h i n ad o e sn o th a v eap r o f e s s i o n a l i n t e r n e tf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o na n dt h eb u s i n e s sv a l u eo ni n t e r n e ti sl i m i t e d p r o p o s et o d e v e l o pe - f i n a n c ea n dt r a d i t i o n a lf i n a n c es i m u l t a n e o u s l yf o rt i m eb e i n g ，a n de s t a b l i s h n a t i o n a ln e t w o r ks a f e t yp l a n ，t ou n i f o r mas e to fs t a n d a r d so nb a n ks e t t l e m e n to n i n t e r n e ta n du s a g eo fe q u i p m e n t f o c u st h en e t w o r kd e v e l o p m e n ti nw e s to fc h i n a e x p e d i t et h ec o n s t r u c t i o no ff a i rm a r k e to fn e t w o r k ，b r e a kt h r o u g hm o n o p o l i z a t i o n a n di m p r o v ec o v e r a g eo fi n t e r n e t p r o p o s et oe d u c a t ea n df o s t e rt a l e n t so ni ta n d i n t e r n e t a n dc r e a t eag o o dl e g a le n v i r o n m e n t ，t o p r o t e c tb u s i n e s so ni n t e r n e t ， k n o w l e d g ep a t e n t ，c h i l d r e n t o e x p l o r eo ni n t e r n e ta n di m p o s et a xa n dd u t yo n e - b u s i n e s s ，t op r o t e c ta c t i v i t i e so fe - f i n a n c e ，a n di n s u r a n c e k e y w o r d s ：e - e c o n o m i c s ，e - f i n a n c e ，r i s k 5 我国现阶段的网络经济与网络金融存在的问题 第五章网络金融存在的问题之解决办法1 6 1 网络的隐私和安全问题的解决办法 2 网络时代销售税收的管理问题的解决办法 3 网络金融监管之解决办法 第六章发展网络金融的主要困难o o ooooooooooooooo0 1 9 第七章解决我国现阶段网络经济与网络金融存在的问题0 oooqoooooo0 2 0 注释o oooo o 2 3 参考文献2 4 致谢2 5 个人简历2 6 第一章网络经济与网络金融的发展 搦缓嘲彩蕊荔缓黟磋劳搿搿麓彩貉弱移磁嬲彩；荔笏彩二= 嚣v 嚣锚铲墨。；铲气譬秽芋_ 鼍器：端黟锄乃磊- 一? 1 。：谚劈缀够弼缝移荔黧镬彩臻够荔鬻黟簪缪鹭嬲笏荔寥缀 篷全球互联网使用及人口统许数据荔 邑譬避童器篓臻篓篓p-j2009 2 0 0 0 1 2 3 1 ，二翥 l 王f 百州h 1 _ r 、e 扫节厶i 儿儿，一厶u t 区域 (1 卉计数年月一。：i 二、户占总入 。用户酉j 陵拍。瓴纨施。燕) 。；赫。黝巍。，口数篱_ j 琵。“二：i 二二，磁，口露分魄。! _ 一i 纛点忿蔓乓叠 非洲9 9 1 ，0 0 2 ，3 4 24 ，5 1 4 ，4 0 06 7 ，3 7 1 ，7 0 06 8 1 ，3 9 2 4 3 9 亚洲3 ，8 0 8 ，0 7 0 ，5 0 31 1 4 ，3 0 4 ，0 0 07 3 8 ，2 5 7 ，2 3 01 9 4 ：5 4 5 9 4 2 6 欧洲 8 0 3 ，8 5 0 ，8 5 81 0 5 ，0 9 6 ，0 9 34 1 8 ，0 2 9 ，7 9 6 5 2 0 1 2 9 7 8 2 4 1 中东 2 0 2 ，6 8 7 ，0 0 53 ，2 8 4 ，8 0 0 5 7 ，4 2 5 ，0 4 6 ：2 8 3 1 ，6 4 8 2 3 3 北美3 4 0 ，8 3 1 ，8 3 11 0 8 ，0 9 6 ，8 0 02 5 2 ，9 0 8 ，0 0 0 ； 7 4 2 1 3 4 0 1 4 6 拉丁美 洲加5 8 6 ，6 6 2 ，4 6 81 8 ，0 6 8 ，9 1 91 7 9 ，0 3 1 ，4 7 9 3 0 5 8 9 0 8 l o 3 勒比海 大洋洲 澳洲： 3 4 ，7 0 0 ，2 0 17 ，6 2 0 ，4 8 02 0 ，9 7 0 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首批合作伙伴，开始通过掏宝网销售保险产品。用户可以几分钟内实现货比三家， 从而选择自己的产品，避免了销售人员误导客户的问题。近年我国保险行业的电 子商务市场规模由2 0 0 6 年的8 7 8 亿元增长到2 0 0 8 年的7 2 6 亿元。市值规模增 长了1 0 倍。虽然如此，但是相对2 0 0 8 年的保险业保费收入9 7 8 4 亿元来说还不 到1 ，可见其中潜在的市场之巨大。( 2 ) 互联网的应用正从一般的信息浏览功能，向更具价值创造功能的网络经济方 向发展。网络经济已经成为当今社会生产力发展的必然趋势，网络经济时代已经 向我们走来。 具体来说，淘宝0 9 年的销售额预计达到2 0 0 0 亿，这个金额已达到中国最大， 世界第五。中国的掏宝与e b a y 标准的美国c 2 c 模式不同，掏宝上大部份都是小 b 2 c 的模式，e p 4 , 的商家直接对客户的销售方式网络经济发展的趋势之一是逐 步从小b 2 c 转变为大b 2 c ，这样不仅使网购更加贴近网民的生活，而且商家可以节 约大量的广告费用和销售渠道建立，维护费用据权威机构调查，像沃尔玛、家 乐福这样的大卖场，单店日平均客流量一般在1 5 万人次，而淘宝网一天9 0 0 万的客流量相当于6 0 0 个大卖场的总和。 全球游戏销售额0 9 年将达5 7 0 亿美元，任天堂最畅销我国自主研发网游 实际销售收入1 6 5 亿多元这也是一个非常大的网络经济比2 0 0 8 年增长了 5 0 2 0 0 9 年中国网络游戏实际销售收入为2 5 6 2 亿元，为相关产业带来的直接 收入达5 5 5 亿元；手机网络游戏实际销售收入为6 4 亿元；共有2 9 家中国企业 自主研发的6 4 款网络游戏进入海外4 0 多个国家和地区，实现销售收入1 0 9 亿 美元；网络游戏用户数达到6 5 8 7 万，同比增加3 3 4 ；付费网络游戏用户数达 到3 7 1 5 万，同比增加2 2 1 。金融危机下网络游戏产业继续保持增长态势网 络游戏用户规模到2 0 1 4 年将达到1 2 3 亿；付费网络游戏用户规模到2 0 1 4 年将 达到7 5 2 8 万；网络游戏实际销售收入到2 0 1 4 年将达到5 0 8 亿元；手机网络游戏 实际销售收入到2 0 1 4 年将达到4 8 1 亿元( 3 ) 人们通过由计算机网络连成一体的全球化市场，可以实旌真正的全球化经营 战略，优化全球范围的资源配置，提高整个人类社会的经济资源利用效率，促进整 个世界经济的增长。网络经济的真正价值不仅在于它本身能够立即产生多少有形 财富和利润，更重要的是它所营造的是一种崭新的社会经济形态，为全体社会成 员提高社会发展能力和经济创造力提供一个平台，使所有产业都构建在一个新的 起点上，使企业有可能实现财富迅速积聚和跳跃式发展。 j 。 所以说，因特网技术j 下在逐渐走向成熟，企业间或企业与个人之问的电子网 络已加速普及。而且实现网络营销的基础设施的硬件技术和软件技术己基本成 熟。网景公司总裁克拉克说：“i n t e r n e t 即是人人都在寻找的信息高速公 路 ，“它将彻底改造产业结构，包括广播、出版、金融、购物、娱乐，乃至电子 消费业这是一场深刻的变化。目前，全球的大企业乃至中小企业都在快速地推 进自身的信息化、数字化建设，这具体表现为i n t r a n e t 即企业内部网的广泛应用： 根据微软公司的估计，全球5 0 8 0 的大企业都准备在2 0 世纪末完成自身的信 息化建设。企业内部网的采用，将使企业的内部结构发生实质性的变化：生产系统 的智能化、组织管理过程的信息化、业务流程的精简化、数据信息交换的敏捷化 等等。 以网上银行为代表的网络金融具有以下优势：首先，网上银行没有分支机构。 网上银行加以无边无界的互联网为依托，不用设置成本极高的分支机构，就可以 将银行的触角伸向世界的每个角落。网上银行的经营成本极低，可以比传统银行 更容易地铺开它们的业务。据测算( 4 ) ，过去传统银行每笔交易费用为1 0 7 美元， 电话银行为5 5 美分，而网上银行所需的费用仅为2 美分。其次，网上银行可以 把节省下来的费用部分返还给客户。由于网上银行的成本极低，因此在吸收存款 时他们可以规定更低的起存金额，并给储户返还更高的利息。第三，网上银行办 理业务不受时间和空间的限制。网上银行借助网络优势，利用网络化技术把自己 与客户连接起来，客户可在任何时间、任何地方自行办理金融业务，因此它比现 在的银行提供的业务更多、更快、更好、更方便。不受时间、地点和业务的限制， 客户可以随时随地在不同的计算机终端上申请和办理银行业务，它的功能和优势 远远超过电话银行和自助银行。 3 另一个角度看，发展网络银行也是客观的大势所趋经济全球化：网络化对 银行业提出了新的要求。随着经济全球化、网络化的不断发展，电子商务作为一 种全新的商务模式，已成为网络经济运行的重要内容和主要载体。由于电子商务 是指采用计算机网络技术实现电子化的信息交流和数据交换，进而完成整个交易 活动的新型商务模式，是商情沟通、资金支付和商品配送三个环节的有机统一， 其中银行能否提供安全、高效的资金支付手段则成了制约电子商务的“瓶颈”。 要解决这一“瓶颈 ，必须大力发展网上支付，积极开展网上银行业务。另一方 面，现代金融业务本身已不是简单的实物传递，而更重要的表现是信息传输。从 这种意义上讲，商业银行应是最适合于网络时代的产业，发展网上银行具有广阔 的前景。网络技术和信息技术发展，导致非金融机构对金融领域的介入进一步加 剧。7 0 年代后期，保险公司、基金公司、信用卡公司等非银行金融机构的迅速 崛起和发展，抢走了商业银行一部分市场。甚至一些i t 创新企业凭借风险资本 的支持，也开始介入金融服务业。同时，由于网络金融服务的便利、高效，客户 改变所选择的银行无需多少额外成本，客户“忠诚度”大大降低。在这种情况下， 为争取客户，保持市场份额，网上银行理所当然地成为商业银行的必然选择。网 络技术和其他新技术的运用，为“客户中心主义”的实施创造了条件。传统商业 银行经营理念的核心是“以量胜出”和“产品中心主义 ，其标志是通过机构和 网点扩张，实现规模经济、批量生产，为客户提供标准化的金融服务，以此来降 低成本。 4 第二章网络经济离不开网络金融及它们的辩证关系 网络金融是金融与网络技术全面结合的产物，其内容包括网上银行、网上证 券、网上保险、网络期货、网上支付，网上结算等金融业务。还包括网络金融安 全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是 存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。 它是信息技术及互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务发展需要而产生的 网络时代的金融运行模式。 网络金融作为网络经济的基础，是网络经济存在的保证，是网络经济发展 助力器而网络经济也为网络金融开创了广阔的发展前景，金融业成为网络经济 最大的受益者。( 5 ) 在信贷业务领域，银行利用互联网上搜索引擎软件，为客户 提供适合其个人需要的消费信贷、房屋抵押信贷、信用卡信贷、汽车消费信贷服 务；在支付业务项域，新出现的电子帐单呈递支付业务( e b p p ，e l e c t r o n i cb i l l p r e s e n t m e n t p a y m e n t ) 通过整合信息系统来管理各式账单( 保险单据、账单、 抵押单据、信用卡单据等) 。在资本市场上，电子通讯网络( e c n s ， e l e c t r o n i c c o m m u n i c a t i o nn e t w o r k s ) 为市场参与提供了一个可通过计算机网络直接交换信 息和进行金融交易的平台，有了e c n s ，买方和卖方可以通过计算机相互通讯来 寻找交易的对象，从而有效地消除了经纪人和交易商等传统的金融中介，大大降 低了交易费用。 网络经济的发展离不开网络金融网络经济与网络金融具有极其相似的内 涵，网络经济是最适合金融业发展的沃土。新经济的交易形式，网络经济的实现 离不开畅通的信息流、货币流和物流，而信息时代金融业的血脉内不断流动的除 了传统的货币流以外，也有大量的信息流，所以网络经济和网络金融业在运作方 式上有异曲同工之处。而且，网络金融业务( 包括银行业、证券业、保险业、基 金业等) 无须物流这一环节，完全可以通过网络来完成整个交易过程。因而网络 金融不仅充当商品交易条件下的电子支付中介，而且其自身的交易活动是网络经 济最集中、最典型的体现。如果说互联网最初的目的是解决系统化的信息传递问 题，而今人们却发现互联网最有价值的应用领域是网络经济，而网络经济里最重 要的领域是网络金融业务。所以说，网络经济、虚拟经济如同是为网络金融业度 身定造的。 网络经济的迅猛发展所产生的支付结算需求将给网络金融业带来无限商机。 无论是对于传统的交易，还是新兴的网络经济，资金的支付都是完成交易的必要 5 环节，所不同的是，网络经济强调支付过程和支付手段的电子化，网络化。银行 作为电子化支付和结算的最终执行者，起着联结买卖双方的纽带作用，网上银行 所提供的电子支付服务是网络经济商情沟通、资金支付和商品配送三大环节中的 关键要素。随着网络经济的快速发展，金融机构在网上支付、在线投资等业务将 有很大的发展空间。可以说新经济时代最有发展前景的产业之一就是金融业。而 且网络还有逐渐从有线发展到无线的趋势手机电子钱包就是通过一些纯粹的 软件，主要用于网上消费及账户管理，这类软件通常与银行账户或银行卡账户 是连接在一起的 网络金融的发展对信息产业不断提出更高、更多的需求，从而进一步推动信 息产业和整个新经济的前进步伐。正如蒸汽机的发明是划时代的工业革命，对经 济的发展产生的巨大的推动动力反过来随着经济的发展对工业又提出了新的 要求而现在正是信息技术的发展令金融业焕发出新的生命力，而随着金融业变 革和发展的深入，对信息科技又产生了崭新的需求，为其打开更深远的发展空间。 网络金融活跃于以网络经济为代表的新经济交易形式之中，有力地推动网络新经 济的成长，与网络新经济呈现良性互动关系。 但是，网络金融也会带来种种负面影响，( 6 ) 网络金融是产生泡沫经济的温 床。泡沫经济是指一种或一系列资产在经历一个连续的涨价过程后，使市场价格 远远高于实际价值的经济现象，而互联网因其快速性对泡沫经济的产生了加速器 的作用。通过互联网进行的金融交易具有速度快、交易量大、交易次数或换手率 大、交易人所在地更分散( 通过个人计算机交易，例如在农村、家里) 的特点。 它把人的生活频率或赢利速度大大加快了。在网络金融条件下，以往工业社会运 行的许多特征开始和将要发生变化。通货膨胀与泡沫经济就是其中一个例子。通 货膨胀在工业化社会主要表现在消费品价格上，而在网络金融中，将会更多地表 现在金融产品及准金融产品的价格上，出现所谓的泡沫经济问题 第三章网络经济与网络金融对传统货币理论的冲击 数字货币、电子货币使传统的货币理论体系受到了冲击。传统的货币理论体 系将货币等同于商品或实物资产，所以货币有价格。但是，货币本身不像其他商 品那样具有唯一的价格，它的价格表现为与n 种类的商品以及不同货币之间的兑 换比率。此传统理论认为货币金融体制严格受法律限制和政府管理，货币是法律 的产物，但在网络货币时代，电子货币、数字货币不再具有商品或实物形态，不 过它本身作为一种纯价值体，可和其他商品相交换，它的价格是它与n 类商品之 间的兑换比例，这因此又回到了物质直接交换时期，但这不是单纯的返祖，而是 货币的一种更高形态，而且或许是终结形态。另外，由于网络货币( 电子货币、 数字货币) 是一种纯价值体，它发挥的作用是完全自发的，而不像现行的纸币制 度，货币的发行流通必须依靠国家强制力。 网络货币将促伎货币结构和货币内涵有所改变。在会融电子化的推动下，货 币出现了新的形态，如信用卡、电子货币等，这些都是新货币形态产生的前奏， 是一种依托全球经济和网络银行产生的虚拟的无货币实体的数字符号。网络货币 是货币在计算机网络中的存在形式。网络货币随着网络银行产生而产生，随着网 络银行的发展而发展。将对传统的货币结构和货币内涵产生深远影响。其一，网 络货币将部分替代流通中货币的作用使得传统的货币定义特别是基础货币的定 义受到了挑战，基础货币通常是指创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存 款准备金与流通在银行体系之外的通货这两者的总和。而网络货币的出现，使货 币实物形态虚拟化，商业银行自己实现了部分货币发行，在实质上部分弱化了中 央银行垄断发行货币的特权；其二，网络货币对流通中部分通货的替代作用，使 得传统意义的基础货币的作用受到影响，商业银行作为直接货币供给，其进行创 造存款货币的存贷活动，提供货币供给的数量，都建立在基础货币上，基础货币 及其增减变化直接决定着商业银行准备金的增减，从而决定着商业银行创造存款 货币的数量。而网络货币对流通中通货的替代作用使得这种能量减弱，再加上网 络货币是商业银行自发地创造的，且具有快速的瞬息万变的特点和颇具信用风 险，也使得网络货币创造货币能力与传统的存款货币能力不同。 网络货币对货币供给和货币需求产生重大影响。网络货币部分替代流通中的 通货，部分通货以数字化、虚拟化形式出现，而中央银行发行的用于流通的通货 是整个货币供给的部分，因此对流通中通货的影响会直接影响到货币供给。影 响最大的是狭义货币m 1 。i d l = 流通中的通货+ 活期存款。流通中的通货在m 1 中占 7 作为货币当局的中央银行的三大职能一发行的银行、银行的银行、政府的银行也 就会受到削弱甚至无效。另外，网络货币是全球一体化经济的交易媒介，因此， 各国货币之间的价值关系一汇率也似乎会变得无存在之意义。 8 第四章现阶段网络经济与金融存在的问题 1 网络金融隐私和安全性问题 人们不是在网上购物就是回复永远也回复不完的电子邮件在注册免费信 箱，或是某些电子邮件声称提供一些个人信息就可以获得一份礼物就这样提 供了许多自己的个人信息这些数字信息包括个人住址，电子邮件地址，年龄， 收入，婚姻状况，有几个小孩，孩子的姓名，教育水平，信用卡号码，是否有车， 喜欢或是不喜欢的产品，健康信息，身份证号码等这些信息一旦被数字化，就可 以被轻易地电子化储存，归类和传递同样，通过一些努力，数字信息可以与杂 货店，超市，信用卡发行者，就业记录，医疗历史，杂志订阅服务，4 房产交易 等离线信息相结合2 0 0 1 年美国对8 0 0 个家庭作了一次随机的电话调查，结果显 示7 1 的家庭表达了他们对网络安全的担心7 8 的调查者说他们非常担心或是 有些担心有关机构滥用持有的个人信息( 7 ) 网络隐私和网络安全问题体现了两个显然不同类型的对网络的担心网络 隐私包含了确信未被授权的实体不能访问和( 或) 使用在网络上被传输和储存的 个人信息网络安全包含了保护互联网的技术完整性不受到未被授权的和( 或) 非法的干涉隐私担忧指向个体，而安全问题则着眼于整个互联网系统的可靠性， 完整性和安全性安全因素包含了内部和外部两方面的因素内部安全注重保护 互联网不受各种犯罪威胁，包括黑客侵扰，病毒或蠕虫等外部安全因素注重保 护互联网，使其不能成为破坏国家经济关键部门的恐怖袭击工具，例如金融服务， 能量输送和公共基础设施等 由于许多网站以c o o k i e 的形式留下一个代码信息，互联网获得并控制了浏 览者的数字记录，并把信息有效地组合成一份易于阅读的在线资料，在线世界 就有可以知道一切，记住一切之后第三方广告公司就会利用c o o k i e 网络追踪， 例如，一个浏览者浏览过孕妇，育儿的几个网站，保险公司，妇幼产品的网店就 会购买这些信息或者雇主以安全为幌子，用这些信息监视员工或是有人经常上 癌症或艾滋病的网站，保险公司就会购买这些资料以此来拒绝向这个人出售健 康险或生命险虽然有网站保证他们不会收集有关医疗，金融或者性行为的数据， 也不会收集儿童浏览网站习惯的数据，但这并不是法律上的约束，不知什么时 候就任凭网站的处理方法改变而改变 使用互联网进行网上销售，金融交易，b 2 b 交易，信息储存和访问以及一般通 信的人们和企业也意识到了网络隐私和安全性的弱点未被授权的调查，信息收 9 集，个人行为追踪，网络犯罪和网络恐怖活动越来越威胁到网络的安全，并降低 网络使用者对互联网的信任度和使用量 流动性风险是指网络金融机构没有足够的资金满足客户兑现电子货币的风 险。风险的大小与电子货币的发行规模和余额有关。发行的规模越大，用于结算 的余额越大，发行者不能等值赎回其发行的电子货币或清算资金不足的可能性越 大。因为目前的电子货币是发行者以既有货币( 现行纸币等信用货币所代表的 现有价值为前提发行出去的，是电子化、信息化了的交易媒介，尚不是一种独立 的货币。交易者收取电子货币后，并未最终完成支付，还需从发行电子货币的机 构收取实际货币，相应地，电子货币发行者就需要满足这种流动性要求。当发行 者实际货币储备不足时，就会引发流动性危机。流动性风险也可由网络系统的安 全因素引起。当计算机系统及网络通信发生故障，或病毒破坏造成支付系统不能 正常运转，必然会影响正常的支付行为，降低货币的流动性。 由于网络金融服务方式的虚拟性，金融机构的经营活动可突破时空局限，打 破传统金融的分支机构及业务网点的地域限制；只需开通网络金融业务就可能吸 引相当大的客户群体，并且能够向客户提供全天候、全方位的实时服务，网络金 融的经营者或客户通过各自的电脑终端就能随时与世界任何一家客户或金融机 构办理证券投资、保险、信贷、期货交易等金融业务。这使网络金融业务环境具 有很大的地域开放性，并导致网络金融中支付、结算系统的国际化，从而大大提 高了结算风险。基于电子化支付系统的跨国跨地区的各类金融交易数量巨大。这 样，一个地区金融网络的故障会影响全国乃至全球金融网络的正常运行和支付结 算，并会造成经济损失。2 0 世纪8 0 年代美国财政证券交易系统曾发生只能买入、 不能卖出的情况，一夜就形成2 0 0 多亿美元的债务。我国也曾发生类似情况。( 8 ) 由于网络金融的业务及大量风险控制工作均是由电脑程序和软件系统完成，电子 信息系统的技术性和管理性安全就成为网络金融运行的最为重要的技术风险。这 种风险既来自计算机系统停机、网络瘫痪，内存硬盘损坏等不确定因素，加上来 自网络外部的黑客攻击，以及计算机病毒，蠕虫破坏等因素，其中系统停机对金融 业造成的损失最大。网上黑客的攻击活动能量正以每年1 0 倍的速度增长，其可 利用网上的任何漏洞和缺陷非法进入主机、窃取信息、发送假冒电子邮件等。计 算机网络病毒可通过网络进行扩散与传染，传播速度是单机的几十倍，一旦某个 程序被感染，则整台机器、整个网络也很快被感染，破坏力极大。在传统金融中， 安全风险可能只带来局部损失，但在网络金融中，安全风险会导致整个网络的瘫 痪，是一种系统性风险。 网络金融的不安全性还体现在网络犯罪的出现。近年来网络系统内出现了另 一种类型的金融犯罪，是指利用金融商品或金融衍生的交易进行欺诈活动。犯罪 1 0 者利用破译证券投资者的资会或股东账户等手法，频繁并大量地进行倒卖，使投 资者的资产在顷刻之间化为乌有。在美国，银行抢劫案使银行年平均损失4 9 0 0 美元，每例传统的银行欺诈案使银行年平均损失为1 9 0 0 美元，而每例金融虚拟 犯罪案使银行年平均损失达4 0 万美元以上。( 9 ) 此外，如何智能地侦探和发现 互联网上的股市操纵行为，也是个新生的课题。一部分人通过网络信息的匿名 性和广泛性，企图操纵证券市场。这些人以影响证券市场行情为目的，在互联网 上制造各种谣言，控制互联网信息的导向。人为创造市场虚假繁荣、诱导公众投 资者盲目跟进从而达到影响市场行情的目的。因此需要通过更深层次的网络金融 化，充分利用互联网和数据监测，提高金融交易数据透明度，减少交易的盲目性 和暗箱性，防止上市公司的虚报数据，从而稳定证券市场的秩序 2 网络时代销售税收的管理 “没有比死亡和税收更确定的事了 但是虽然征税项目税基很广，但在 通过互联网进行的网上销售中，还是出现了逃脱税收的现象 如果卖家住在北京，而服务器在新加坡，仓库在杭州那实际交易是在什 么时候什么地方发生的呢? 哪个城市负责征税呢? 很多时候卖方为了避税把服务 器放在免税的地区或国家做到这些并不困难因此由于电子商务的交易活动是 在没有固定场所的国际信息网络环境下进行，造成国家难以控制和收取网络经济 的税会。由于常设机构等概念难以确定。“常设机构 在国际税收领域是一个很 重要的概念，它是1 9 6 3 年在0 e c d 范本草案中提出的。常设机构是指在某一国境 内进行全部或部分经营活动的固定经营场所，包括管理场所、分支机构、办事处、 工厂等。现行税制判断是否应课税的前提是经营者必须在该国设有常设机构，并 取得归属于该常设机构的所得，从而由该国政府行使地域税收管辖权进行征税。 而网络经济的出现，使传统的常设机构概念的适用性受到了严重限制。由于网络 经济活动建立在一个虚拟的市场上，网上的经营没有所谓的“场所”、“基地 或人员出现，大量消费者和厂商在互联网上购买外国商品和劳务，外国销售商并 没有在本国出现，因而不能对外国销售商在本国的销售和经营征税。所以在制定 与电子商务有关的政策法规时，需要重新审视传统的税收政策和手段，建立新的、 有效的税收机制。 在网络经济时代国际避税现象将更为突出。由于互联网上没有地域的概念， 作为互联网上唯一标识方式的网址与交易双方的身份和地域都没有关系，再加上 国际互联网的高流动性和隐蔽性特点，使电子商务交易的双方都能够轻易的隐匿 住所或进行匿名交易。另外，企业还可以在互联网上轻易的改变站点，因而任何 一个企业只要拥有一台计算机、一个调制解调器和一部电话，就可以选择一个免 税或低税国设立站点，利用低税或免税国的站点与国外企业进行商务洽谈和交 易，而把国内作为一个存货仓库，从而轻易避税。越来越多的跨国企业集团为了 降低成本，逃避税收，更多地运用电子数据交换技术，使得企业集团内部高度一 体化，通过定价转让来达到目的。 同时，税收管辖权的范围很难界定。( 1 0 ) 税收管辖权的范围一般来说是指一 个主权国家的政治权利所能达到的范围。目前，世界各国实行的税收管辖原则并 不统一，有的实行地域税收管辖权，有的实行居民税收管辖权，也有地域税收管 辖权和居民税收管辖权合并实行的。一般来说，发达国家有大量的对外投资和跨 国经营，因此，他们更侧重于维护自己的居民税收管辖权，而发展中国家刚好相 反，他们更侧重于维护自己的地域税收管辖权。网络经济的出现和发展使经济活 动特别是商品和劳务的交易活动与特定地点的联系弱化，经营者之间的网上交易 不再有任何地域界限，从而使税收管辖权的界定和协调遇到难题。在网络空间中， 很难确定活动者的国籍和登录者的准确地址，无法确定经营者所在地或经济活动 的发生地，也无法确定劳务提供者所在地，从而割断了与税收管辖权有关的“属 地 或“属人 两个方面的连结因素，使得确定由哪一个国家或地区行使哪一种 税收管辖权进行征税非常困难。 此外，网络经济加大了税务稽查的难度。税务机关要进行有效的征管稽查， 必须掌握大量有关纳税人应税事实的信息和精准的数据，作为税务机关判断纳税 人申报数据准确性的依据。为此，各国税法普遍规定纳税人必须如实记帐并保存 帐簿、记帐凭证以及其他与纳税有关的资料，以便税务机关进行检查。但在互联 网这个独特的环境下。由于订购、支付、交付等都在网上进行，使得无纸化程度 越来越高，订单、合同、作为销售凭证的各种票据都以电子形式存在，且电子凭 证又可轻易的修改而不留下任何痕迹，导致传统的凭证追踪审计失去基础。同时， 电子商务的发展刺激了电子交付系统的完善，联机银行和数字现金的出现，更加 加大了税务机关稽查的难度。 3 网络金融的监管问题 由于信息技术的发展，使网络金融监管呈现自由化和国际合作两方面发展， 过去分业经营和防止垄断传统金融监管政策被市场开放、业务融合和机构集团化 的新模式所取代。同时，随着在网络上进行的跨国界金融交易量越发巨大，一国 的金融监管部门已经不能完全控制本国的金融市场活动了。因此，国际间的金融 监管合作成就了网络金融时代监管的新特征。 在网络金融的条件下，一方面金融资产的流动性加剧，而且网络技术和信息 技术的发展增强了金融机构的实力，为金融机构规避监管创造了条件，使金融风 1 2 险的控制难度加大；另一方面，金融资产的杠杆效应被放大了。跟欧美国家的金 融市场一样，以上海、深圳为主的证券市场被认为是经济起伏的晴雨表，反过来 也对经济运行有重要的杠杆效应因此需要对网络会融进行动态数据挖掘，随时 掌握由大量数据所反映的金融市场暗流，为金融监管提供依据； 网络银行加速了金融创新的步伐，金融监管的法律法规和监管手段有可能越 来越落后于网络银行业务创新与发展。很多网络金融活动目前还没有完善的法律 来保障各方的利益虽然1 9 9 7 年我国新刑法首次界定了计算机犯罪，但面对 层出不穷的新问题，现有的法律保障仍显不足。 在传统的金融范畴中，由于计划体制的改革和金融开放的阶殴性，我们的银 行监管本身就存在着滞后性，主要以事后调节为主，计划性、强制性的指导为主， 真正带有前瞻性的宏观调控不是很强，特别是面临网络化发展的时期，其监管意 识还是相对滞后。网络的发展可以使一些监管人员足不出户，但这绝不意味着监 管工作的简单化，相反，新时期的监管将是一种全方位、灵活性、高技术条件下 的复杂化监管。 现行银行业是一种实行许可证制度的特殊行业，尽管竞争十分激烈，但各种 各样的金融管制为银行业创造了一个相对宽松的垄断环境。然而到了以金融自由 化、网络化、全球化为特征的网上金融时代，银行业生存的环境将大大改变。由 于网络金融降低了市场进入成本和现有商业银行所享有的竞争优势，这种相对公 平的竞争可能会吸引非银行金融机构和高科技公司分享这片市场，提供多种金融 产品和服务。 中央银行对商业银行现有的监管，主要针对传统银行，重点是通过对银行机 构网点指标增减、业务凭证、报表的检查稽核等方式实施。而在网络银行时代， 帐务收支的无纸化、处理过程的抽象化、机构网点的虚拟化、业务内容的大幅增 加，均使现有的监管方式在效率、质量、范围等方面大打折扣，监管信息的真实 性、全面性及权威性都面临挑战 网络银行的发展导致金融业务综合化发展趋势不断加强，金融产品的延伸、 金融服务的信息化和多元化以及各种新金融产品销售渠道的建立，使得金融业从 强调“专业化”向“综合化 转变。而当前我国实行的又是“分业经营、分业管 理的金融监管制度，这一体制与网络金融的综合化要求是矛盾的 只有在拥有高技术软硬件配备的条件下，才能谈得上对金融机构有效的监管；新 的网络监管部门需要一批高素质、高科技水平的监管队伍来监管现代化程度高， 传统金融业务比重较小的网络银行。 4 网络经济与社会 搜索功能不够完善根据n e c 研究所与i n k t o m i 公司最近研究结果表明，目 前在互联网上至少1 0 亿网页需要建立索引。而现有搜索引擎仅仅能对5 亿网页 建立索引。仍然有一半不能索引。这主要不是由于技术原因，而是由于在线商家 希望保护商品价格的隐私权。因此当用户在往上购物时，不得不一个网站一个网 站搜寻下去，直到找到满意价格的物品。 中国目前尚无纯粹的网上金融机构，现有网上业务规模不大，收入水平不高， 基本上处于亏损状况。我国的网络金融产品和服务大多是将传统业务简单地搬上 网，更多地把网络看成是一种销售方式或渠道，忽视了网络金融产品及服务的创 新潜力。有无纯粹的网上金融机构是判断一国网络金融发展程度高低的标准之 一。网上服务大多通过金融机构自己的网站和网页提供，业务规